Một đợt cắt lãi suất sắp diễn ra, nhà đầu tư đặt nghi vấn về động thái của Fed trước việc lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ tăng 85 điểm cơ bản kể từ khi đợt cắt giảm lãi suất hồi tháng 9.

Thị trường đã giảm kỳ vọng về các đợt điều chỉnh lãi suất của Fed sau tháng 12. Nhận định này càng được củng cố khi dữ liệu kinh tế đã diễn ra tích cực hơn nhiều so với những lo ngại trước đó.

Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp. Cùng lúc đó, dữ liệu năng suất sơ bộ cùng doanh thu bán lẻ cũng sắp được công bố, cả hai dự kiến không tác động quá nhiều đến thị trường. 

Sau khi BoE hạ lãi suất điều hành xuống 25 điểm cơ bản đúng như dự báo, thống đốc BoE Andrew Bailey nhận định trong buổi họp báo: 

• Cuộc chiến chống lạm phát diễn ra nhanh hơn kỳ vọng. 
• Tuy nhiên, lạm phát dịch vụ vẫn cần giảm nhiều hơn nữa để đạt được mục tiêu lạm phát.               
• Lãi suất không thể trở về mức rất thấp trừ khi có một cú sốc kinh tế.
• BoE không đưa ra bất kỳ dự đoán nào về chính sách của chính quyền Trump. 
• BoE sẽ theo dõi sát sao động thái của chính quyền Trump về giao thương. 

• BoE đã hạ lãi suất điều hành đi 25 điểm cơ bản xuống đúng như dự báo. 
• Tỷ lệ bỏ phiếu: 8-1

Thông điệp chính:

• Cuộc chiến chống lạm phát vẫn đang diễn ra tốt đẹp
• Áp lực lạm phát trong nước đang suy yếu
• Sự dai dẳng của lạm phát có thể sẽ nhanh chóng biến mất khi sau khi thế giới phục hồi từ các cú sốc
• Quyết định Ngân sách được dự báo ​​sẽ giúp GDP tăng trưởng tối đa khoảng 0.75% trong một năm tới
• Còn nhiều bất ổn xung quanh triển vọng thị trường lao động. Dữ liệu khó diễn giải và tăng trưởng tiền lương cao hơn so với dự báo
• Một cách tiếp cận dần dần để dần nới lỏng chính sách vẫn là phù hợp.
• Sẽ cần tiếp tục duy trì sự thắt chặt trong thời gian đủ dài cho đến khi chắc chắn hơn về khả năng lạm phát quay trở lại mức mục tiêu 2% một cách bền vững trong trung hạn
• BoE sẽ theo dõi chặt chẽ rủi ro về sự dai dẳng của lạm phát và sẽ quyết định mức độ thắt chặt phù hợp của chính sách tiền tệ tại mỗi cuộc họp.

Theo chuyên viên phân tích Antje Praefcke của Commerzbank, ngoài việc phải hoãn thời gian tổ chức cuộc họp lại một ngày, cuộc bầu cử Mỹ sẽ không thay đổi bất kỳ triển vọng nào đối với Fed trong ngắn hạn.

• Vì nhiệm vụ lạm phát của Fed gần như đã hoàn thành, nên thị trường lao động đã là trọng tâm trong một thời gian. Nhưng mọi thứ cũng có vẻ thuận lợi cho Fed: thị trường lao động đang suy yếu dần, nhưng không có dấu hiệu của sự sụt giảm. Tỷ lệ thất nghiệp đã tăng vừa phải và số lượng việc làm mới được tạo ra đang giảm dần. Vì vậy, Fed có thể tự tin hạ lãi suất mạnh tay hơn.
• Thị trường hiện đang định giá mức cắt giảm chưa đến 50 điểm cơ bản tính đến cuối năm. Có những lý do chính đáng để Fed thận trọng vào lúc này và không cắt giảm nhiều hơn 25 điểm cơ bản. Tăng trưởng kinh tế vẫn cực kỳ mạnh mẽ trong quý III, trong khi đà giảm của lạm phát cơ bản gần đây đã bị đình trệ. Điều này ủng hộ cách tiếp cận thận trọng của Fed và chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp hôm nay và cuộc họp tháng 12."
• Chúng tôi thường lập luận rằng thị trường sẽ phản ứng rất nhạy cảm với một cuộc tấn công vào sự độc lập của Fed, ngay cả khi nó chỉ đến từ các tuyên bố bằng lời nói, điều mà Trump chắc chắn sẽ thể hiện. Đối với đồng USD, một Fed 'không được phép' phản ứng nhanh chóng và kịp thời đối với vấn đề lạm phát là rủi ro lớn nhất. Nhưng vấn đề này rất có thể sẽ không xuất hiện cho đến năm sau.

Theo Chris Turner, chuyên viên phân tích từ ING, BoE khả năng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong ngày hôm nay, đưa lãi suất điều hành xuống mức 4.75%:

• Thị trường dự báo tỷ lệ bỏ phiếu sẽ là 8-1 nghiêng về phía ủng hộ quyết định cắt giảm, mặc dù đồng GBP có thể dễ dàng nhận được sự hỗ trợ tạm thời nếu tỷ lệ bỏ phiếu là 7-2 hoặc 6-3. Tuy nhiên, điều có tác động lớn hơn đối với GBP là bài họp báo của Thống đốc Andrew Bailey. Ông ấy có thể sẽ được hỏi về tác động của thông báo ngân sách tuần trước đối với chính sách của NHTW này.
• Hãy nhớ lại rằng ngân sách đã giúp thị trường định giá lại chu kỳ nới lỏng của BoE cao hơn khoảng 25 điểm cơ bản. Và chúng tôi cho rằng việc thị trường định giá lãi suất cho vay của BoE ở mức trên 4.00% vào năm tới là quá cao. Chúng tôi nghĩ rằng BoE sẽ cắt giảm nhiều hơn thế. Do đó, đồng GBP có thể sẽ không mất giá mạnh hôm nay nếu Bailey hạ thấp tầm quan trọng của ngân sách Anh đối với chu kỳ nới lỏng của BoE.
• Điều đó có nghĩa là EUR/GBP có thể tăng đột biến trở lại vùng 0.8370/8400. Tuy nhiên, về trung hạn, chúng tôi ngày càng kỳ vọng EUR/GBP sẽ dao động quanh mức 0.82/83 do hậu quả đến từ khả năng chiến tranh thương mại ảnh hưởng nặng nề hơn đến đồng EUR so với GBP.

Doanh số bán lẻ của khu vực đồng euro đã tăng 0.5% (Dự báo: 0.4%. Trước đó: 1.1%, điều chỉnh từ mức 0.2%)Chi tiết:

• Doanh số bán thực phẩm giảm 0.4%.
• Doanh số bán lẻ tại các cửa hàng phi thực phẩm tăng 1.1%.
• Doanh số bán nhiên liệu ô tô tăng 0.2%.

Mặc dù doanh số bán lẻ tăng trưởng mạnh hơn dự báo và được điều chỉnh tăng mạnh so với tháng 8, nhưng đây là dữ liệu của quý 3 và đã được phản ánh vào bức tranh kinh tế tổng thể.

• Deutsche Bank hiện dự báo Lãi suất trung lập của ECB ở mức 1.50%, thấp hơn 75 điểm cơ bản so với dự báo trước đó là 2.25%.

Khả năng chính quyền Trump áp đặt mức thuế cao hơn đối với hàng hóa nhập khẩu là một yếu tố chính có thể gây áp lực lên nền kinh tế khu vực Eurozone vào năm tới. Điều này tạo ra rủi ro giảm đối với triển vọng lãi suất của ECB.

Dự báo cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm:

• Fed: 43 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất tại cuộc họp hôm nay: 100%). Năm 2025: 106 điểm cơ bản
• ECB: 27 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới: 90%). Năm 2025: 133 điểm cơ bản
• BoE: 31 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất tại cuộc họp hôm nay: 94%). Năm 2025: 87 điểm cơ bản
• BoC: 36 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới: 55%). Năm 2025: 102 điểm cơ bản
• RBA: 3 điểm cơ bản (xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới: 87%) Năm 2025: 46 điểm cơ bản
• RBNZ: 51 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới: 95%). Năm 2025: 143 điểm cơ bản
• SNB: 32 điểm cơ bản (xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp sắp tới: 72%). Năm 2025: 70 điểm cơ bản

Dự báo tăng lãi suất cho đến cuối năm:

• BoJ: 10 điểm cơ bản (xác suất giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới: 60%). Năm 2025: 40 điểm cơ bản

PMI xây dựng tháng 10 của Đức ở mức 40.2 so với 41.7 trước đó.

Hoạt động xây dựng của Đức tiếp tục giảm trong tháng 10, với cả hoạt động và đơn đặt hàng mới đều giảm nhanh hơn. Thêm vào đó là một đợt cắt giảm đáng chú ý khác, làm nổi bật điều kiện việc làm khó khăn hơn. Tất cả các lĩnh vực chính đều cho thấy hoạt động giảm, trong đó nhà ở một lần nữa là lĩnh vực hoạt động kém nhất.

Trong phiên giao dịch châu Âu, điểm nhấn sẽ là quyết định về lãi suất của BoE, trong đó ngân hàng dự kiến ​​sẽ cắt giảm 25 bps. Trong phiên giao dịch của Mỹ, dữ liệu quan trọng bao gồm Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ và quyết định về lãi suất của FOMC.

19:00 theo giờ Việt Nam - Quyết định về lãi suất của BoE

BoE dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps và đưa lãi suất chính sách xuống 4.75%. Dữ liệu của Vương quốc Anh gần đây liên tục không đạt kỳ vọng và chỉ số lạm phát dịch vụ được theo dõi sát sao của NHTW đã giảm xuống 4.9% so với 5.6% trước đó.

Xa hơn nữa, thị trường đã hạ thấp kỳ vọng về một đợt cắt giảm liên tiếp vào tháng 12 sau thông báo về kế hoạch ngân sách của Vương quốc Anh và cuộc bầu cử của Trump, nhưng nếu dữ liệu tiếp tục yếu đi, thị trường có thể nâng định giá về một đợt cắt giảm vào tháng 12.

20:30 theo giờ Việt Nam - Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những bản phát hành quan trọng nhất cần theo dõi hàng tuần vì đây là chỉ báo kịp thời hơn về tình trạng của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp lần đầu vẫn nằm trong phạm vi 200,000-260,000 được tạo ra kể từ năm 2022, trong khi Số đơn xin tiếp tục trợ cấp sau khi cải thiện trong hai tháng qua đã tăng vọt lên mức đỉnh trong chu kỳ do sự biến động đến từ bão và đình công.

Những biến động này đang dần biến mất khi Số đơn xin trợ cấp lần đầu giảm xuống mức thấp hơn của phạm vi và Số đơn xin tiếp tục trợ cấp dường như đang đảo ngược.

Tuần này, Số đơn xin trợ cấp lần đầu dự kiến ​​ở mức 221,000 so với 216,000 trước đó, trong khi Số đơn xin tiếp tục trợ cấp được dự kiến ​​ở mức 1,880,000 so với 1,862,000 trước đó.

02:00 ngày 8/11 theo giờ Việt Nam - Quyết định về lãi suất của FOMC

FOMC dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps, đưa FFR xuống còn 4.50-4.75%. Dữ liệu kinh tế liên tục cho thấy sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ, thậm chí còn tăng tốc sau lần cắt giảm lãi suất gần đây nhất.

Điều này khiến thị trường định giá động thái cắt giảm lãi suất mạnh mẽ, khiến Fed tạm dừng sớm hơn vào năm 2025, với mức định giá cao hơn một chút của 2 lần cắt giảm so với 4 lần theo dự báo của Fed.

Mặc dù thị trường có thể sẽ thấy một lần cắt giảm 25 bps nữa vào tháng 12, nhưng lần cắt giảm vào tháng 12 có thể sẽ là một lần cắt giảm theo hướng hawkish. Và, như thường lệ, thị trường có thể còn định giá cao hơn nữa đối với động thái cắt giảm lãi suất.

Sản lượng công nghiệp tháng 9 của Đức giảm 2.5% so với tháng trước, cao hơn mức dự kiến ​​1.0%, trước đó tăng 2.9%.

Sau khi có kết quả khiêm tốn trong tháng trước, sản lượng công nghiệp của Đức lại giảm vào tháng 9. Tuy nhiên, đây là một phần của bức tranh quý 3, vì vậy, dữ liệu sẽ không có nhiều tác động trong giai đoạn này. Và nghiêm trọng hơn, nền kinh tế Đức sẽ phải xem xét thuế quan như một rủi ro chính khi bước vào năm tới với việc Trump trở thành Tổng thống Hoa Kỳ.

• Hợp đồng tương lai DAX +0.4%
• Hợp đồng tương lai FTSE +0.4%

Điều này có vẻ quen thuộc, giống như ngày hôm qua. Hợp đồng tương lai châu Âu có thể đang tìm cách theo đuổi tâm trạng của cổ phiếu Hoa Kỳ một lần. Với Trump hiện đang nắm quyền, thuế quan đối với EU - đặc biệt là Đức - sẽ là yếu tố chính gây áp lực lên triển vọng trong năm tới. Bán ra có vẻ là lựa chọn cho cổ phiếu châu Âu trong tương lai gần, cho đến khi có những diễn biến mới trên thị trường.

Chỉ số Giá nhà Halifax của Anh trong tháng 10 ở mức 0.2%, phù hợp với dự kiến, trước đó ở mức 0.3%.

Giá nhà tại Anh lại tăng nhẹ, duy trì đà tăng trong những tháng gần đây. Halifax lưu ý rằng:

“Việc giá nhà lại đạt mức cao trong bối cảnh kinh tế hiện tại có thể khiến nhiều người ngạc nhiên, nhưng có lẽ đáng chú ý hơn là giá nhà không giảm quá nhiều ngay từ đầu. Sau khi công bố kế hoạch ngân sách, thị trường kỳ vọng BoE sẽ cắt giảm lãi suất chậm hơn so với dự đoán trước đó, điều này có thể khiến chi phí thế chấp tăng cao trong thời gian dài hơn. Các chính sách mới như thuế trước bạ hơn đối với người mua nhà thứ hai và việc quay trở lại ngưỡng trước đây đối với người mua nhà lần đầu cũng có thể ảnh hưởng đến nhu cầu."

Điều này trái ngược với dự đoán của Nomura về việc Fed sẽ chỉ cắt giảm một lần vào năm 2025. Các quan điểm khác nhau làm nổi bật bản chất không chắc chắn của triển vọng Fed hiện tại khi Trump trở thành Tổng thống. Đối với thị trường, các nhà giao dịch đang định giá ít nhất khoảng 89 bps lãi suất sẽ được cắt giảm cho tới tháng 6 năm sau.

Có 2 hợp đồng EUR/USD ở mức 1.0725 và 1.0775. Tuy nhiên, biến động tỷ giá sẽ do cuộc bầu cử. Tuy nhiên, tâm lý sau bầu cử mới là yếu tố quyết định gây biến động cho cặp tiền này, đặc biệt khi đồng USD đóng vai trò trung tâm. Hiện đồng bạc xanh đang có sự điều chỉnh nhẹ sau các mức tăng của ngày hôm qua. Mức 1.0775 được kỳ vọng sẽ tạo ra ngưỡng kháng cự, giúp kiểm soát phần nào diễn biến giá cho đến khi phiên giao dịch Mỹ chính thức mở cửa.

AUD/USD tăng lên 0.6620 và đang tiến gần đến đường MA 200 ngày - 0.6628.

Hiện tại không có nhiều dữ liệu gây biến động khi thị trường nói chung vẫn đang phần lớn hấp thụ quả bầu cử của Hoa Kỳ.

USD tăng mạnh vào hôm qua, tuy nhiên đà tăng này đã hạ nhiệt vào hôm nay. Chỉ số DXY giảm nhẹ, tuy nhiên mức tăng từ hôm qua vẫn được duy trì.

Trong khi đó, USD/JPY giảm 0.2% xuống 154.25, EUR/USD tăng 0.1% lên 1.0740 trong ngày.

Nhìn chung, USD có khả năng kéo dài đà tăng khi Trump thắng cử tổng thống, thị trường dự đoán lạm phát quay trở lại và gây xáo trộn cho Fed vào năm tới.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chỉ tăng 1 điểm cơ bản lên 4.435%. Tuy nhiên những biến động từ bầu cử vẫn chưa biến mất, sẽ có rất nhiều dòng tiền tìm cách quay trở lại với mọi thứ.

• Sẽ tiếp tục quan sát kĩ càng thị trường
• Để thúc đẩy liên tục việc mở cửa ngành dịch vụ tài chính và thị trường của Trung Quốc
• Sẽ thúc đẩy phục hồi kinh tế bền vững

• Hy vọng hai bên sẽ tôn trọng lẫn nhau, chung sống hòa bình và đạt được hợp tác cùng có lợi
• Cộng đồng quốc tế kỳ vọng cả hai nước sẽ tôn trọng lẫn nhau, chung sống hòa bình và đạt được hợp tác cùng có lợi
• Cả hai bên nên tăng cường đối thoại
• Hợp tác Mỹ-Trung là mục tiêu dài hạn

Dữ liệu thương mại (tính theo USD) của Trung Quốc từ tháng 1-10:

• Xuất khẩu: +5.1% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nhập khẩu: +1.7% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Cán cân thương mại thặng dư 785.27 tỷ USD.

Các đồng AUD và NZD tăng vọt sau dữ liệu thương mại tại Trung Quốc được công bố. Do Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất tại Úc và New Zealand, đặc biệt trong các lĩnh vực như khoáng sản và các hàng hóa khác. Khi xuất khẩu của Trung Quốc tăng, nền kinh tế Trung Quốc có thể phục hồi mạnh mẽ, điều này làm tăng nhu cầu đối với hàng hóa từ Úc.

Bài phát biểu khai mạc của Rhys Mendes, Phó Thống đốc Ngân hàng Canada tại Bài giảng tưởng niệm John Kuszczak vào lúc 21h tối nay. 

Các nhà phân tích tại MUFG dự báo:

• Đồng GBP có thể ít chịu ảnh hưởng bởi thuế quan hơn so với các loại tiền tệ khác trong nhóm G10 nhờ ưu thế của dịch vụ và xuất khẩu từ Anh sang Hoa Kỳ so với hàng hóa.
• Kỳ vọng BoE cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tối nay.
• GBP có thể được hưởng lợi nếu BoE giữ nguyên lãi suất vào tháng 12.
• BOE cần phải nhận thức được rủi ro lạm phát từ kế hoạch ngân sách tuần trước. 

Chứng khoán châu Á giảm khi thị trường đánh giá tác động từ các chính sách của Donald Trump sau khi ông lên nắm quyền đối với nền kinh tế Mỹ và thế giới, trong lúc chờ đợi tuyên bố chính sách Fed vào đêm nay.

Cổ phiếu của Hồng Kông và Trung Quốc tăng trở lại trong ngày sau khi giảm nhẹ do chiến thắng áp đảo của ông Trump. 

Tại Trung Quốc, các phương tiện truyền thông nhà nước đưa tin, Ủy ban Thường vụ Đại hội Nhân dân Toàn quốc, đã giành thêm 1 ngày để tiếp tục xem xét kế hoạch cho phép các chính quyền địa phương vay mượn thêm tiền, sau khi ban đầu thảo luận về kế hoạch này vào thứ Hai.Các chính quyền địa phương tại Trung Quốc vốn chịu trách nhiệm lớn về chi tiêu công, nhưng đã gặp khó khăn tài chính khi doanh thu từ việc bán đất cho các nhà phát triển giảm sút.

• Hoa Kỳ có nguy cơ thâm hụt ngân sách và lạm phát cao hơn so với những nước khác.
• Mức thuế quan lớn mà Mỹ áp dụng lên Trung Quốc có thể tác động tiêu cực đến xuất khẩu của Úc.

Trong phiên điều trần trước Ủy ban Thượng viện Úc, Thống đốc RBA Bullock cho biết:

• Còn quá sớm để đánh giá tác động của kết quả bầu cử Mỹ và hệ quả từ các biện pháp thắt chặt thuế quan.
• RBA đang theo dõi các diễn biến toàn cầu và sẵn sàng hành động khi cần thiết để đối phó với các rủi ro địa chính trị.
• Các kế hoạch kích thích của Trung Quốc sẽ có tác động tích cực đối với cả Trung Quốc và Úc.
• Tình hình lạm phát trong nước vẫn chưa có nhiều biến chuyển.
• Các biện pháp hỗ trợ chi phí sinh hoạt của chính phủ sẽ giúp giảm bớt phần nào thách thức về lạm phát. 

Cổ phiếu Trung Quốc và Hong Kong tăng trở lại khi nhà đầu tư tập trung vào chờ đợi công bố từ các biện pháp kích thích khác trong cuộc họp lãnh đạo Trung Quốc, đồng thời bỏ qua những lo ngại về tác động của các chính sách hậu tái đắc cử của ông Trump.

• Các nhà đầu tư lo ngại về căng thẳng gia tăng liên quan đến an ninh và thương mại trong một nhiệm kỳ tổng thống thứ hai của Donald Trump.
• Tuy nhiên, cuộc họp của Ủy ban Thường vụ Đại hội Nhân dân Trung Quốc kết thúc vào thứ Sáu, dự kiến sẽ đưa ra thêm nhiều các biện pháp kích thích kinh tế đang hỗ trợ cho tâm lý thị rường
• Dù vậy, tác động của cuộc bầu cử đối với giá cổ phiếu vẫn không quá mạnh, và thị trường đã tăng giá trở lại trong ngày.

Thống đốc Ngân hàng Pháp Francois Villeroy de Galhau nhận định:

• Chính sách của Trump có thể dẫn đến thâm hụt ngân sách và lạm phát cao hơn ở Hoa Kỳ
• "Cuộc bầu cử ở Mỹ phải là hồi chuông cảnh tỉnh cho châu Âu"

Dữ liệu thương mại của Úc tháng 9/2024:

Dữ liệu này không tác động nhiều lên AUD.

JP Morgan không cho rằng Mỹ sẽ áp dụng mức thuế 10% lên tất cả hàng hóa nhập khẩu vào Mỹ vào năm 2025, dù rằng trong chiến dịch tranh cử, ông Trump đã hứa sẽ áp thuế từ 10-20% cho tất cả hàng hóa nhập khẩu và thuế trên 60% đối với hàng hóa từ Trung Quốc.

JP Morgan cho rằng khả năng áp dụng mức thuế đồng loạt này thấp do "lý do thủ tục". Tuy nhiên, ngân hàng cho rằng Trung Quốc sẽ vẫn phải đối mặt với mức thuế cao hơn đáng kể trong tương lai. 

Vàng giảm xuống gần 2,643 USD/oz trước khi hồi lên 2,655 USD/oz ở thời điểm hiện tại.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1796.
• PBOC bơm 19 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 327 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 308 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở. 

Các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc được cho là đang tiến hành can thiệp ngoại hối thông qua việc bán USD/CNY nhằm hạn chế sự mất giá của đồng nhân dân tệ.

Kết quả khảo sát của Reuters Nhật Bản cho thấy hơn một nửa các doanh nghiệp dự định tăng lương ít nhất 3% trong năm tài chính tới. Cụ thể:

• 42% số doanh nghiệp dự đoán tăng lương từ 3% đến 5%, và 9% dự báo tăng từ 5% đến 7%.
• 41% số doanh nghiệp kỳ vọng tăng lương từ 1% đến 3%.
• Hơn 2/3 số doanh nghiệp sẽ giữ mức tăng lương tương đương hoặc cao hơn so với năm nay.
• Mức tăng lương trung bình trong năm nay là 5.1% và cũng là mức cao nhất trong 30 năm qua.
• 52% số doanh nghiệp sẽ tiếp tục tăng lương mặc dù có sự biến động về lợi nhuận, trong khi một số bên lo ngại về việc tăng lương trong thời kỳ lợi nhuận thấp có thể dẫn đến mất việc làm.
• Gần 2/3 số doanh nghiệpcho rằng mục tiêu tăng lương tối thiểu là 40% của Thủ tướng Ishiba là phi thực tế
• Một số doanh nghiệp lo ngại chi phí tăng cao sẽ ảnh hưởng đến các doanh nghiệp nhỏ và có thể dẫn đến phá sản.
• 83% số doanh nghiệp ưu tiên làm việc tại văn phòng sau đại dịch COVID, trong khi 17% ủng hộ mở rộng làm việc từ xa.
• Các hình thức làm việc linh hoạt được xem là có lợi trong việc thu hút và giữ chân nhân tài giữa tình trạng thiếu hụt lao động.

Được biết, tiền lượng thực tế tháng 9 tại Nhật bản đã sụt giảm trong tháng tứ 2 liên tiếp.

Phó Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, Atsushi Mimura, phụ trách các vấn đề quốc tế và được xem là "nhà ngoại giao hàng đầu về tiền tệ" của Nhật cho biết:

• Đang theo dõi sát sao các biến động của thị trường với mức độ khẩn cấp cao.
• Đây là dấu hiệu cho thấy Bộ Tài chính Nhật Bản đang cảnh giác về khả năng can thiệp vào thị trường ngoại hối để ổn định tỷ giá nếu có biến động quá mức.
• Nếu cần thiết, ông Mimura sẽ là người chỉ đạo BoJ can thiệp vào thị trường.

Việc Nhật Bản đứng trước nguy cơ phải đối mặt với tình trạng lãi suất cao kéo dài ở Mỹ và khả năng BOJ trì hoãn việc bình thường hóa chính sách có thể khiến đồng JPY suy yếu hơn nữa so với USD. Điều này tạo thêm áp lực cho các cơ quan tài chính Nhật Bản khi tỷ giá USD/JPY ngày càng tăng cao.

Bộ Tài chính Nhật Bản đã nỗ lực để thuyết phục Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen phối hợp can thiệp vào thị trường ngoại hối nhằm hỗ trợ đồng JPY, hoặc ít nhất là đe dọa can thiệp. Tuy nhiên, bà Yellen không tỏ ra mặn mà với ý tưởng này. Dưới chính quyền mới của Tổng thống Trump, không rõ ai sẽ giữ chức Bộ trưởng Tài chính, nhưng có thể người kế nhiệm Yellen sẽ càng tỏ ra ít ủng hộ hơn. 

Ngân hàng Nhật Bản đang kỳ vọng mức lương tăng cao hơn để thúc đẩy lạm phát:

• Tiền lương cơ bản (bao gồm thưởng và các khoản phụ cấp): +2.8% so với cùng kỳ (dự báo: 3%, trước đó: 2.8%)
• Tiền lương thực (loại bỏ yếu tố lạm phát): -0.1% so với cùng kỳ (dự báo: 0.1%, trước đó: -0.8%) - ghi nhận tháng giảm thứ 2 liên tiếp.

Trang Nikkei đưa tin: 

• Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (JFSA) có ý định bổ sung các quy định pháp lý để ngăn chặn các sàn giao dịch nước ngoài chuyển tài sản của nhà đầu tư Nhật ra nước ngoài.
• Việc thắt chặt quy định được đưa ra nhằm bảo vệ nhà giao dịch trên các “sàn giao dịch” tiền điện tử.

Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 1500 điểm. Các chỉ số chính trên phố Wall đạt mức cao nhất mọi thời đại khi Donald Trump giành chiến trước Kamala Harris trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Ngoài cuộc bầu cử tổng thống, đảng Cộng hòa cũng đã lật ngược tình thế khi chiếm lấy đa số ghế ở Thượng viện. Theo trang Politico, quyền kiểm soát Hạ viện vẫn chưa rõ ràng, nhưng hiện đảng Cộng hòa vẫn đang chiếm ưu thế với 205 ghế, chỉ thiếu 13 ghế để giành chiến thắng. Chỉ số S&P 500 tăng 2.5% nhờ kỳ vọng tổng thống mới đắc cử sẽ đưa ra các chính sách thúc đẩy tăng trưởng. Chỉ số này có mức tăng mạnh nhất lịch sử sau ngày bầu cử. Một thước đo đại diện cho các công ty vốn hóa nhỏ tăng 5.8% do kỳ vọng được hưởng lợi từ chính sách bảo hộ. Ngành ngân hàng và bảo hiểm Medicare cũng tăng nhờ kỳ vọng giảm thuế và quy định nới lỏng. Kết phiên:

• Dow Jones: +3.57%
• S&P 500: +2.53%
• Nasdaq: +2.95%

Trên thị trường FX, USD có phiên tăng mạnh nhất kể từ giữa tháng 3 năm ngoái và tăng vọt lên mức cao nhất trong 4 tháng khi cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump giành được số phiếu đại cử tri cần thiết để trở thành tổng thống tiếp theo của Hoa Kỳ. Chỉ số đã tăng vọt từ đầu phiên Á khi Donald Trump liên tục dẫn trước tại nhiều bang quan trọng ở Mỹ. Các đồng tiền chính lần lượt bị bán tháo, với EUR dẫn đầu đà giảm do lo ngại phân kỳ chính sách mở rộng với Fed, theo sau là JPY và CHF khi các tài sản trú ẩn giảm sức hút. EUR/USD ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ khi Brexit diễn ra trước lo ngại ông Trump sẽ tăng cường áp lực thương mại và thuế quan lên EU. Điều này gây ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế Eurozone vốn đang có nguy cơ rơi vào suy thoái trong quý IV năm nay, từ đó thúc đẩy ECB phát cắt giảm lãi suất nhanh hơn Fed. 

• Chỉ số DXY +1.61% 
• EURUSD -1.84% 
• GBPUSD -1.25% 
• AUDUSD -1.00%
• NZDUSD -1.12%
• USDJPY +1.98% 
• USDCHF +1.55%
• USDCAD +0.83%

Vàng bị bán tháo về gần 2,650 USD/oz và chạm đáy 4 tuần khi dòng tiền chuyển hướng đổ vào USD và các tài sản rủi ro, như bitcoin và cổ phiếu. Các tuyên bố sẽ sớm chấm dứt chiến tranh ở Nga - Ukraine cũng làm giảm nhu cầu mua vào các tài sản trú ẩn. Kết phiên, vàng giảm 84.80 USD xuống 2,659 USD/oz. Đây là phiên giao dịch tồi tệ nhất của vàng kể từ giữa tháng 6 đến nay. Trên thị trường nợ, lợi suất nhảy vọt khắp các kỳ hạn khi thị trường giảm kỳ vọng vào phạm vi cắt giảm lãi suất của Fed do các chính sách mới của ông Trump có thể đưa áp lực lạm phát quay trở lại và làm ảnh hưởng đến kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ. Lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt nhảy vọt 8.5bp và 16bp lên 4.27% và 4.43%. Dầu WTI giảm nhẹ 0.3 USD xuống 71.70 USD/thùng. BTC lập đỉnh mọi thời đại mới ở 76.400 USD. 

• Chỉ số PMI Ivey của Canada tháng 10 giảm từ 53.1 xuống 52 trong tháng 10.
• Đây là số liệu chưa có sự điều chỉnh theo mùa.
• Số liệu không điều chỉnh theo mùa của tháng trước là 54.5. 

Cập nhật USD/CAD: 

Cổ phiếu Hoa Kỳ tăng vọt khi các nhà đầu tư đón nhận chiến thắng của Donald Trump trước Kamala Harris trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Chiến thắng tại bang "chiến trường" Wisconsin đã đưa Trump lên vị trí dẫn đầu và chính thức nắm trong tay hơn 270 phiếu để quay trở lại Nhà Trắng, với tư cách là tổng thống thứ 47 của Mỹ. Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với hơn 1000 điểm khi mở cửa phiên thứ Tư.

Ngoài cuộc bầu cử tổng thống, đảng Cộng hòa cũng đã lật ngược tình thế khi chiếm lấy đa số ghế ở Thượng viện. Theo trang Politico, quyền kiểm soát Hạ viện vẫn chưa rõ ràng, nhưng hiện đảng Cộng hòa vẫn đang chiếm ưu thế trong cuộc đua tại Hạ Viện, với 198 ghế, chỉ thiếu 20 ghế để giành chiến thắng.

Một số chuyên gia cho rằng chính sách của Trump có lợi hơn cho lĩnh vực tài chính, thúc đẩy một đợt tăng giá mạnh mẽ tại các ngân hàng khu vực trước khi mở cửa vào thứ Tư. S&P Regional Banking ETF (KRE) đã tăng gần 10%. Tương tự, chỉ số Russell 2000 đại diện cho các doanh nghiệp vốn hóa nhỏ, bao gồm một số ngân hàng khu vực, đã tăng vọt hơn 4% khi mở cửa. 

Ngoài ra, cổ phiếu Tesla (TSLA) đã tăng hơn 14% khi  giám đốc điều hành của nhà sản xuất xe điện Elon Musk đã công khai ủng hộ và quyên góp rất nhiều cho chiến dịch tranh cử của Trump.

USD và lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục uy trì đà tăng lớn trong ngày, với chỉ số DXY dao động trong biên độ 105-105.50. Lợi suất 2 năm vào 10 năm lần lượt tăng 10.2bp và 18.2bp lên 4.28% và 4.60%. Tương tự, Bitcoin lập đỉnh mọi thời đại mới ở 75,400 USD, trước khi thoái lui xuống dưới mốc 74,000 USD trong phiên Mỹ.

Dầu thô WTI thu hẹp đà giảm trong ngày nhờ nhịp hồi hơn 1.8% trong phiên Mỹ. Hiện giá đang giảm 1% trong ngày xuống 71.30 USD/thùng.