Hôm nay, điểm nhấn duy nhất là báo cáo CPI của Anh cao hơn dự kiến. Điều này có thể khiến khả năng cắt giảm vào tháng 12 gần như biến mất hoàn toàn mặc dù tin tức này sẽ không thay đổi nhiều trong bức tranh toàn cảnh.

Nhìn chung, thị trường tiếp tục củng cố chờ đợi các chất xúc tác mới. Thật không may, tuần này khá trống về mặt dữ liệu và các bản báo cáo đáng chú ý nhất sẽ diễn ra vào thứ Sáu với PMI sơ bộ tháng 11 của Hoa Kỳ.

Quan chức NHTW phát biểu 

• 20:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB Lagarde (trung lập - cử tri)
• 22:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Barr (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức BoE Ramsden (dovish - cử tri)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Cook (dovish - cử tri )
• 00:15 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Bowman (hawkish - cử tri)
• 01:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức ECB de Guindos (dovish - cử tri)
• 04:00 ngày 21/11 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Collins (trung lập - không bỏ phiếu)

Cặp tiền này hiện đã tăng 0.5%, trở lại lên trên 155.50. Điều này diễn ra khi lực đẩy và lực kéo tiếp tục, sau khi đợt giảm hôm qua được cho là do các tiêu đề địa chính trị gây ra một số tâm lý tránh rủi ro trên thị trường rộng lớn hơn. Lợi suất TPCP đã giảm xuống vào thời điểm đó nhưng hiện đang phục hồi, giúp củng cố đà tăng của USD/JPY.

Khẩu vị rủi ro được cải thiện khi một số quan chức cấp cao tiết lộ rằng Tổng thống Nga Putin sẽ đồng ý bất kỳ thoả thuận nào của Trump nhằm giải quyết xung đột, Reuters đưa tin.

• CPI tháng 10 của Anh ở mức 2.3% y/y, vượt mức dự kiến ​​2.2%, trước đó 1.7%
• CPI lõi 3.3% y/y, vượt mức dự kiến 3.1%, trước đó 3.2%

Trong tháng 10, lạm phát tiêu dùng tăng 0.6% và lạm phát lõi tăng 0.4%. Cả hai đều cao hơn một chút so với ước tính lần lượt là 0.5% và 0.3%. Nhưng trọng tâm vẫn là lạm phát lõi y/y, cao hơn dự kiến ​​và cũng cao hơn tháng 9.

Điều này hiện khẳng định lại rằng BoE chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng tới. GBP/USD hiện cao hơn một chút vào ngày hôm nay, tăng 0.2% lên 1.2705.

Nhìn vào chi tiết, lạm phát dịch vụ vẫn là điểm then chốt. Lạm phát dịch vụ lõi tăng nhẹ lên 5.0% so với 4.9% của tháng trước.

Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump nhưng loại trừ khả năng nhượng bộ lãnh thổ lớn và yêu cầu Kyiv từ bỏ tham vọng gia nhập NATO.

Tổng thống đắc cử của Hoa Kỳ Trump, người đã tuyên thệ sẽ nhanh chóng chấm dứt xung đột, đang trở lại Nhà Trắng vào thời điểm Nga đang tăng tốc trong cuộc xâm lược Ukraine. Moscow kiểm soát một phần của Ukraine có kích thước tương đương tiểu bang Virginia của Hoa Kỳ và đang tiến hành với tốc độ nhanh nhất kể từ những ngày đầu của cuộc xâm lược năm 2022.

Trong báo cáo chi tiết đầu tiên về những gì Tổng thống Putin sẽ chấp nhận trong bất kỳ thỏa thuận nào do Trump làm trung gian, năm quan chức Nga hiện tại và trước đây cho biết Điện Kremlin có thể đồng ý đóng băng xung đột ở các tuyến đầu.

Có thể có chỗ cho đàm phán về việc phân chia chính xác bốn khu vực phía đông là Donetsk, Luhansk, Zaporizhzhia và Kherson, theo ba trong số những người yêu cầu giấu tên để thảo luận về các vấn đề nhạy cảm.

Trong khi Moscow tuyên bố bốn khu vực này hoàn toàn là một phần của Nga, được bảo vệ bởi hệ thống hạt nhân của quốc gia này, lực lượng của họ trên bộ kiểm soát 70-80% lãnh thổ với khoảng 26,000 km vuông vẫn do quân đội Ukraine nắm giữ.

Nga cũng có thể sẵn sàng rút khỏi các vùng lãnh thổ tương đối nhỏ mà họ nắm giữ ở các khu vực Kharkiv và Mykolaiv, ở phía bắc và phía nam Ukraine.

Tháng này, Putin cho biết bất kỳ thỏa thuận ngừng bắn nào cũng phải phản ánh "thực tế" trên thực địa nhưng ông lo ngại một lệnh ngừng bắn ngắn hạn sẽ chỉ cho phép phương Tây tái vũ trang cho Ukraine.

"Nếu không có sự trung lập, thật khó để tưởng tượng ra sự tồn tại của bất kỳ mối quan hệ láng giềng tốt đẹp nào giữa Nga và Ukraine", Putin phát biểu tại hội thảo Valdai vào ngày 7 tháng 11.

"Tại sao? Bởi vì điều này có nghĩa là Ukraine sẽ liên tục bị sử dụng như một công cụ trong tay kẻ xấu và gây phương hại đến lợi ích của Liên bang Nga".

Giá vàng lao dốc:

Dự kiến ​​lạm phát toàn phần của Anh sẽ tăng tốc lên +2.2% y/y vào tháng 10, mạnh hơn nhiều so với mức tăng 1.7% của tháng trước.

Tuy nhiên, lạm phát cơ bản được ước tính sẽ hạ nhiệt xuống còn +3.1% y/y, chậm hơn mức +3.2% trước đó.

Mặc dù việc lạm phát cơ bản hạ nhiệt là tin tốt cho BoE, nhưng họ vẫn sẽ chưa thoải mái trong việc cắt giảm lãi suất mạnh tay.

Có 2 quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0540 và 1.0620. Hiện tại, cặp tiền này vẫn kẹt lại giữa đường MA 100 và 200 giờ là 1.0561 và 1.0612. Đối với mức ở mức 1.0620, quyền chọn này có thể tạo ra một số mức kháng cự bổ sung nếu phạm vi giá mở rộng trong phiên giao dịch tới.

USD/JPY một lần nữa vượt ngưỡng 155.00. Tin tức từ Nhật Bản khá ít, đáng chú ý nhất là không có sự can thiệp bằng ngôn từ từ các cơ quan chức năng Nhật Bản để làm chậm đà giảm của JPY.

Xuất khẩu của Nhật tăng trong tháng, phục hồi từ mức thấp nhất trong 43 tháng.

Blackstone sắp đạt được thỏa thuận mua một khu phức hợp văn phòng tại Tokyo. Thỏa thuận này có giá trị khoảng 400 tỷ JPY (khoảng 2.6 tỷ USD), đây sẽ là một trong những giao dịch bất động sản đắt đỏ nhất tại Nhật Bản.

Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) của Trung Quốc được giữ nguyên đúng như kỳ vọng.

USD/CNH tăng sau khi PBoC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hàng ngày thấp so với ước tính. PBoC đang tìm cách hỗ trợ đồng nhân dân tệ (làm giảm USD/CNY) theo cách này nhưng sức mạnh của USD hiện tại là quá lớn.

Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden sẽ có bài phát biểu về chính sách tiền tệ tại Đại học Leeds vào lúc 23:00 giờ Việt Nam thứ Tư.

Ông Ramsden hiện đang giữ vị trí Phó Thống đốc phụ trách Thị trường và Ngân hàng, chịu trách nhiệm giám sát các cục Thị trường, Ngân hàng, Thanh toán và Nghị quyết. Ông cũng là thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, Ủy ban Chính sách Tài chính và Cơ quan Luật lệ An toàn.      

Tổng trưởng ngân khố Jim Chalmers vừa trình bày báo cáo kinh tế cấp Bộ, trong đó cảnh báo kịch bản tài khóa của Úc trở nên khó khăn hơn do đối tác thương mại chính là Trung Quốc đang "trì trệ" và thị trường lao động trong nước có dấu hiệu suy yếu.

Theo ông Chalmers:

• Doanh thu chính phủ bị ảnh hưởng do giá quặng sắt sụt giảm và thị trường lao động yếu.
• Chỉ còn lại "một phần nhỏ" nguồn thu bất thường đã hỗ trợ ngân sách trong 2 năm qua.               
• Báo cáo này đặt nền tảng cho bản cập nhật ngân sách giữa năm vào tháng tới.
• Ông tự tin nhưng không chủ quan cho rằng giai đoạn khó khăn nhất của lạm phát đã qua.  

AUD không có nhiều biến động sau thông tin này do phần lớn nội dung trong phát biểu của ông Chalmers không mang tính đột phá.

Theo báo cáo mới nhất từ ngân hàng đầu tư Nomura, mặc dù châu Á đã chuẩn bị chỉn chu cho kịch bản Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ, nền kinh tế này vẫn có thể đối mặt với áp lực lớn hơn về tăng trưởng kinh tế và lạm phát suy yếu trong năm 2025.

Các điểm chính trong báo cáo:
- Thuế quan cao hơn, nhu cầu toàn cầu suy yếu và chính sách thiếu ổn định sẽ tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế châu Á
- Nguy cơ lạm phát suy yếu đang được thúc đẩy do tăng trưởng yếu, giá năng lượng giảm và khả năng Trung Quốc đẩy mạnh xuất khẩu sang các nước châu Á khác
- Nhìn chung, tăng trưởng kinh tế toàn cầu và địa chính trị đang có tác động tiêu cực với châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Hàn Quốc. Ấn Độ và Malaysia có thể được hưởng lợi tương đối nhờ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng.        

Như dự kiến của thị trường, Trung Quốc đã quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 11:

• Lãi suất LPR 1 năm duy trì ở mức 3.1%
• Lãi suất LPR 5 năm giữ nguyên ở mức 3,6%

Theo khảo sát trước đó của Reuters với 28 chuyên gia thị trường, toàn bộ người tham gia đều dự đoán Trung Quốc sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong tuần này.

Đáng chú ý, phần lớn các khoản vay mới và hiện có tại Trung Quốc đều dựa trên lãi suất LPR 1 năm. Trong khi đó, lãi suất LPR 5 năm có ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá các khoản vay thế chấp.         

Dữ liệu thương mại tháng 10 tại Nhật Bản: 

• Thâm hụt thương mại: 461.2 tỷ JPY (Dự kiến: 360.4 tỷ JPY; Trước đó: 294.3 tỷ JPY)
• Nhập khẩu: tăng 0.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: -0.3%; Trước đó: +2.1%)
• Xuất khẩu: tăng 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: +2.2%; Trước đó: -1.7%)

Số liệu xuất khẩu của Nhật Bản tại các quốc gia khác ghi nhận như sau: 

• Châu Âu: -11.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Hoa Kỳ: -6.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trung Quốc: +1.5% so với cùng kỳ năm ngoái
• Châu Á: +7.6% so với cùng kỳ năm ngoái

Tóm tắt báo cáo Westpac Leading Index: 

• Chỉ số Hàng đầu đã chuyển sang vùng dương, từ mức -0.20% trong tháng 9 lên +0.26% trong tháng 10.
• Đây là tín hiệu ban đầu cho thấy động lực tăng trưởng có thể cải thiện từ mức thấp hiện tại.
• Sự cải thiện chủ yếu đến từ các yếu tố liên quan đến tâm lý người tiêu dùng và giá hàng hóa.
• Dữ liệu mới này cho thấy dấu hiệu phục hồi trong triển vọng kinh tế, dù cần thêm thời gian để xác nhận xu hướng rõ ràng hơn.

Giá đóng cửa trước đó: 7.2395. 

PBOC bơm 69 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
233 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 164 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.      

Theo báo cáo từ Wall Street Journal, JPY tiếp tục mất giá trong phiên giao dịch tại Tokyo sáng nay.

Điểm nhấn:

• Đồng JPY suy yếu trước áp lực thị trường.
• Những can thiệp bằng lời của chính phủ Nhật Bản dường như không còn đạt được hiệu quả như trước.          

Theo các chuyên gia phân tích của CBA:

• Phản ứng của thị trường đối với phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Kato, vào thứ Ba tuần này, đã không còn rõ rệt như với tác động từ các bình luận hôm thứ Sáu tuần trước.
• “Nếu những lời phát biểu không còn tạo được tác động như mong muốn, Bộ Tài chính có thể phải sử dụng các biện pháp can thiệp trực tiếp để đạt được mục tiêu ổn định đồng JPY.”
• Hiện tại, nguy cơ Nhật Bản tiến hành can thiệp thị trường nhằm hỗ trợ đồng JPY có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

Cập nhật giá USD/JPY:      

Thị trường chứng khoán "rung lắc" trong phiên giao dịch đầy biến động do ảnh hưởng từ các tin tức trái chiều như địa chính trị và dự báo kết quả kinh doanh của Nvidia, dự kiến tăng trưởng mạnh. Nhà sản xuất chip dẫn đầu làn sóng AI đã tăng 4.9%, dẫn dắt đà tăng của S&P 500. Hiện tại, tâm điểm của nhà đầu tư đang đặt vào báo cáo tài chính quý III của Nvidia, đặc biệt là thông tin về nhu cầu đối với dòng chip AI Blackwell mới. Với giá trị vốn hóa 3.6 nghìn tỷ USD, kết quả kinh doanh của Nvidia được dự báo sẽ có tác động lớn đến xu hướng của S&P 500 và Nasdaq trong những ngày tới. Đợt sụt giảm trước đó trong phiên của thị trường chứng khoán được cho là do Ukraine lần đầu tiên sử dụng tên lửa ATACMS do Mỹ cung cấp để tấn công lãnh thổ Nga, cũng như việc Tổng thống Putin bác bỏ khả năng sử dụng vũ khí hạt nhân. Chỉ số S&P 500 tăng 0.4%, trong khi Nasdaq tăng 1.04%. Nhóm cổ phiếu "Magnificent Seven" ghi nhận mức tăng ấn tượng 1.7%. Riêng chỉ số Dow Jones giảm nhẹ gần 0.3%. 

• Dow Jones: -0.28%
• S&P 500: +0.4%
• Nasdaq: +1.04%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY giảm 0.07% xuống 106.153, sau khi đạt mức cao 106.63 trong phiên. Với USD/CAD, dữ liệu CPI của Canada tăng mạnh vượt kỳ vọng với mức tăng 0.4% (dự kiến: +0.3%), đồng thời CPI lõi tăng 0.3% (dự kiến: +0.1%). Trong bối cảnh hiện tại, ECB cũng được dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất nhằm kích thích tăng trưởng trong khu vực. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách cấp cao của ECB cũng đưa lo ngại về thiệt hại mà các mức thuế thương mại mới dự kiến của Mỹ sẽ gây ra cho tăng trưởng hơn là tác động đến lạm phát. Điều này khiến đồng EUR giảm nhẹ trong phiên. 

• Chỉ số DXY -0.07% 
• EURUSD -0.03% 
• GBPUSD +0.03% 
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.33%
• USDJPY không đổi 
• USDCHF -0.09%
• USDCAD -0.42%

Giá vàng tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba, đạt mức cao nhất trong một tuần khi căng thẳng Nga-Ukraine gia tăng, thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn. Kết phiên, giá vàng tăng 0.78%, chạm mốc 2,632 USD/oz. Cùng lúc đó, các nhà đầu tư chờ đợi những tín hiệu quan trọng về kế hoạch lãi suất của Fed. Giá dầu thô giữ ổn định vào thứ Ba sau khi Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.12%, lên 73.26 USD/thùng. Trong khi đó, hợp đồng tương lai dầu WIT tăng 0.29%, lên 69.25 USD/thùng. Bitcoin tiếp tục đà tăng sau bầu cử, quay về vùng giá trên 92,000 USD, sau khi tăng 2.11%. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4.39%. Trái lại, lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, lên mức 4.29%.

• Chỉ số Dow -0.77% xuống mức 43056.97
• Chỉ số S&P -0.48% xuống mức 5865.41
• Chỉ số NASDAQ -0.28% xuống mức 18739.08
• Russell 2000-0.75% xuống mức 2289.06

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm ở mọi kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.254%, -2.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.237%, -3.7 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.372% -3.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.567%, -3.9 điểm cơ bản

Giá dầu tăng 0.32% lên mức 69.39 USD/thùng
Vàng tăng 0.65% lên mức 2629.41 USD
Bitcoin giao dịch ở mức 91,800 USD.

Bloomberg đưa tin rằng:

• Biden cho biết Nga đã đe dọa sử dụng vũ khí hạt nhân
• Hoa Kỳ sẽ không phản ứng với động thái điều chỉnh học thuyết hạt nhân của Nga

• CPI của Canada trong tháng 10 +0.4% m/m, dự kiến 0.3% 
• CPI trung vị tăng 2.5% y/y, mạnh hơn so với ước tính +2.4%.
• CPI trimmed +2.6% y/y, cao hơn so với ước tính +2.4%.
• USD/CAD lao dốc sau tin. Kỳ vọng về việc BoC cắt giảm lãi suất 50 bps bị đẩy lùi.

Không có nhiều dữ liệu đáng chú ý trong phiên giao dịch Châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro đã giảm sau tin tức Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa ATACMS tầm xa.

Có một số thành viên của BoE phát biểu trước Ủy ban Tài chính Anh nhưng không đưa ra nhiều định hướng chính sách tiền tệ.

Trên thị trường FX, USD tiếp tục ở mức cao, thị trường dự đoán Fed sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm 2025.

Thị trường chứng khoán giảm trong ngày có khả năng là do các động thái tránh rủi ro gây ra bởi tin tức về Ukraine, trái phiếu và vàng tăng mạnh.

Trong phiên giao dịch của Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo CPI của Canada. CPI của Canada dự kiến​ tăng 1.9% y/y. Trọng tâm sẽ là lạm phát cơ bản với CPI trimmed dự kiến ​​tăng 2.4% y/y, trong khi CPI trung vị dự kiến tăng 2.4%.

BoC hiện đang tập trung vào tăng trưởng vì tỷ lệ lạm phát đã nằm trong phạm vi mục tiêu trong nhiều tháng, đồng thời hoạt động kinh tế của quốc gia này cũng đã chậm lại. Thị trường đang định giá 35% BoC sẽ cắt giảm thêm 50 bps lãi suất vào tháng 12, nếu chỉ số lạm phát thấp hơn dự kiến, khả năng này sẽ tăng.

• Việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là có thể xảy ra.
• Tôi không thấy có lý do gì để thực hiện các bước đi lớn hơn vào lúc này.

• Tôi thấy rủi ro đối với lạm phát ở cả hai phía.
• Chúng ta đã thấy sự sụt giảm của lạm phát dịch vụ và mức lương thỏa thuận.
• Lương tối thiểu đang gây áp lực lên các doanh nghiệp nhiều hơn bất kỳ áp lực nào khác.
• Tôi lo ngại hơn về những rủi ro tăng đối với lạm phát vì chi phí sẽ cao hơn nếu lạm phát trở nên dai dẳng.

Phát biểu trước Ủy ban Tài chính Vương quốc Anh, bà Catherine Mann cho biết:

• Các chỉ báo về giá cả và tiền lương tương lai đã đi ngang và nằm trên mục tiêu trong bốn tháng, làm tăng rủi ro lạm phát kéo dài.
• Kỳ vọng lạm phát của thị trường tài chính cho thấy BoE sẽ không đạt được mức lạm phát 2% bền vững trong khoảng thời gian dự báo

• Có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất với dần dần.
• Việc cắt giảm dần dần sẽ tạo ra mức nới lỏng 100 điểm cơ bản trong năm tới.
• Điều này phù hợp với kỳ vọng thị trường hiện tại.
• Đó không nhất thiết là điều sẽ diễn ra mà phải tùy thuộc vào điều kiện kinh tế.
• BoE cũng có thể hành động nhanh và mạnh mẽ hơn.
• Dữ liệu thị trường lao động là chìa khóa cho quan điểm của tôi về việc cắt giảm lãi suất.
• Lạm phát đang diễn ra như chúng tôi mong đợi.

Phát biểu trước Ủy ban Tài chính Vương quốc Anh, Thống đốc BoE cho biết:

• Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao hơn mức phù hợp với mục tiêu lạm phát.
• Lạm phát thấp hơn dự kiến khi BoE cắt giảm lãi suất.
• Một cách tiếp cận từ từ để loại bỏ chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ giúp chúng ta quan sát các rủi ro đối với triển vọng lạm phát.

• CPI chính thức tăng 2.0% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.0%, Sơ bộ: 2.0%, Tháng trước: 1.7%)
• CPI lõi tăng 2.7% so với cùng kỳ(Dự báo: 2.7%, Sơ bộ: 2.7%, Tháng trước: 2.7%)

Không có thay đổi so với ước tính ban đầu, điều này một lần nữa khẳng định CPI lõi đang trở nên cứng đầu hơn

• Địa chính trị dường như là nguyên nhân khuấy động thị trường

Tâm lý thị trường nói chung đang nhanh chóng thay đổi trong phiên giao dịch buổi sáng của châu Âu khi khẩu vị rủi ro dần suy yếu. Cổ phiếu đang bị bán tháo trong khi trái phiếu được mua vào. Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm hiện giảm 6 điểm cơ bản xuống 4.35% với lợi suất trái phiếu chính phủ Đức 10 năm giảm 8 điểm cơ bản xuống 2.28%, sẵn sàng cho mức giảm hàng ngày lớn nhất kể từ tháng 6.

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.6% với DAX và CAC 40 cũng giảm hơn 1%.

Về ngoại hối, dấu hiệu rõ ràng nhất là cả JPY và CHF đều được mua vào. Đáng chú ý, EUR/CHF hiện giảm xuống 0.9315 và đang tiến gần đến việc kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ quan trọng gần 0.9300.

Xét về tin tức, có vẻ như vấn đề chủ yếu liên quan đến Nga và Ukraine:

• UKRAINE ĐÃ THỰC HIỆN CUỘC TẤN CÔNG  ĐẦU TIÊN BẰNG TÊN LỬA ATACMS VÀO NGA - RBC UKRAINE
• LỰC LƯỢNG PHÒNG KHÔNG NGA BẮN HẠ 5 TÊN LỬA ĐẠN ĐẠO VÀ 85 MÁY BAY KHÔNG NGƯỜI LÁI CỦA UKRAINE TRONG 24 GIỜ QUA - TASS
• NGA CẢNH BÁO VỀ KHẢ NĂNG PHẢN ỨNG ĐỐI VỚI VIỆC UKRAINE SỬ DỤNG TÊN LỬA PHƯƠNG TÂY: PESKOV ÁM CHỈ TÙY CHỌN HẠT NHÂN - TASS

Điều này cũng xảy ra sau khi tổng thống Nga Putin đã phê duyệt học thuyết hạt nhân mới nhất, nói rằng Nga có thể cân nhắc sử dụng vũ khí hạt nhân nếu nước này bị tấn công bằng tên lửa thông thường.

Lực lượng vũ trang Ukraine đã thực hiện cuộc tấn công đầu tiên vào một khu vực biên giới bên trong lãnh thổ Nga bằng tên lửa ATACMS, RBC Ukraine đưa tin, dẫn lời một quan chức trong quân đội nước này. 

Giá vàng tăng nhẹ sau tin

Theo dữ liệu mới nhất được ECB công bố vào ngày 19/11, cán cân tài khoản vãng lai tại Eurozone trong tháng 9 tăng từ 31.5 EUR lên 37 tỷ EUR,

Dữ liệu này có độ trễ về mặt thời gian. Cụ thể, ghi nhận thặng dư ở các danh mục:

• Hàng hóa: 33 tỷ EUR
• Dịch vụ: 16 tỷ EUR
• Thu nhập sơ cấp: 2 tỷ EUR

Trong khi đó, thu nhập thứ cấp ghi nhận thâm hụt khoảng 14 tỷ EUR. 

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng trong khi chứng khoán châu Âu và hợp đồng tương lai của Mỹ xóa bỏ đà tăng trước đó khi các nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn, giữa lo ngại rằng xung đột ở Ukraine có thể leo thang. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.2%, HĐTL S&P 500 và Nasdaq 100 không biến động nhiều. Thị trường đang có xu hướng chậm lại sau đợt tăng mạnh hậu bầu cử Mỹ.

Trên thị trường tiền tệ, các đồng tiền chính ít biến động cho đến thời điểm hiện tại, ngoại trừ JPY:

• EUR/USD giảm khoảng 30 pip xuống còn 1.0570
• GBP/USD giảm khoảng 20 pip xuống còn 1.2650.

Đáng chú ý, USD/JPY giảm mạnh về 153.28 sau thông tin từ điện Kremlin. Các diễn biến này diễn ra sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin ký sắc lệnh cho phép Nga sử dụng vũ khí hạt nhân để đáp trả một cuộc tấn công thông thường quy mô lớn vào lãnh thổ của mình, bao gồm cả bằng máy bay không người lái. Tuyên bố này được đưa ra sau quyết định của Tổng thống Mỹ Joe Biden cho phép Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelensky tấn công các mục tiêu quân sự ở Nga bằng vũ khí tầm xa do Mỹ sản xuất.

Ở các thị trường khác, giá vàng tăng 0.7% lên 2,630 USD/oz. Dầu WTI giảm 0.65% xuống 68.70 USD/thùng. Bitcoin tích lũy trong biên độ 91,400 USD - 92,000 USD.

Xuất hiện thông tin lan truyền rằng Điện Kremlin đe dọa sẽ phản ứng bằng tên lửa hạt nhân trước nguy cơ Ukraine sử dụng tên lửa của phương Tây nhằm chống lại Nga. Đây có thể là một lý do giải thích cho sự sụt giảm mạnh về khẩu vị rủi ro và việc tài sản trú ẩn như JPY tăng giá mạnh trong hơn 10' vừa qua. 

• Chỉ số Stoxx 600 được dự báo giảm từ mức 540 (trong dự báo trước đó) xuống 530.
• Chỉ số FTSE được dự báo giảm từ 8,800 (trong dự báo trước đó) xuống 8,500.

Lo ngại ngày một lớn hơn về tác động tiêu cực của các chính sách bảo hộ thương mại ở Mỹ lên châu Âu đang là yếu tố chính ảnh hưởng đến triển vọng của các cổ phiếu khu vực trong năm tới. 

USDJPY giao dịch trong biên độ 154-154.50 trong phiên Âu trong bối cảnh thị trường mơ hồ về thời điểm BoJ tăng lãi suất lần nữa, kết hợp với khẩu vị rủi ro được cải thiện và các hoạt động mua USD gia tăng sau khi đồng bạc xanh giảm giá. 

Các nhà đầu tư dường như tin rằng các chính sách kinh tế của Tổng thống đắc cử Donald Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và trì hoãn lỗ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này đã ngăn chỉ số DXY điều chỉnh giảm mạnh từ mức cao nhất trong năm, ở khoảng 107.06 được ghi nhận vào tuần trước. Tuy nhiên, các suy đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng nội tệ, cùng với rủi ro địa chính trị và lợi suất TPCP Mỹ giảm, có thể hạn chế áp lực bán JPY. 

HĐTL S&P 500 cũng không thay đổi nhiều, chỉ tăng nhẹ 0.1% trong ngày. Thị trường đang có xu hướng chậm lại sau đợt biến động mạnh do đợt bầu cử Tổng thống Mỹ gây ra vào tuần trước. Các đồng tiền chính trên thị trường cũng giao dịch trong biên độ hẹp cho đến thời điểm hiện tại.

Thị trường hôm nay dự kiến sẽ khá trầm lắng. Báo cáo CPI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ được công bố, nhưng vì đây là số liệu cuối cùng, thị trường sẽ không dành quá nhiều sự chú ý. Trong phiên Mỹ, tâm điểm sẽ là báo cáo CPI của Canada, dữ liệu quan trọng nhất trong ngày.

Các dữ liệu được công bố:

• 20:30: Báo cáo CPI tháng 10 của Canada
• CPI y/y: Dự báo 1.9% (tăng so với 1.6% cùng kỳ năm trước)
• CPI m/m: Dự báo 0.3% (tăng so với -0.4% tháng trước)
• Trimmed Mean CPI y/y: Dự báo 2.4% (không thay đổi so với cùng kỳ năm trước)
• Median CPI y/y: Dự báo 2.4% (tăng nhẹ so với 2.3% cùng kỳ năm trước)

BoC hiện đang hướng sự chú ý sang tăng trưởng kinh tế, khi lạm phát đã nằm trong phạm vi mục tiêu trong vài tháng qua, trong khi hoạt động kinh tế chững lại. Thị trường đang định giá khoảng 35% khả năng cho một đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 12, do đó, nếu số liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng, xác suất này có thể tăng lên.

Lịch phát biểu của các quan chức (giờ Việt Nam):

• 15:45: Quan chức ECB Elderson (trung lập, có quyền bỏ phiếu).
• 17:15: Quan chức BoE Bailey (dovish, có quyền bỏ phiếu).
• 1:10: (ngày hôm sau): Quan chức Fed Schmid (hawkish, có quyền bỏ phiếu).

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức tăng 0.1%.
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%.

Các chỉ số chính của châu Âu tăng nhẹ (cùng với HĐTL Hoa Kỳ tăng 0.1%) trước khi mở cửa. Cổ phiếu công nghệ vẫn nhận được nhiều sự chý ý khi mọi ánh mắt đều đổ dồn vào báo cáo lợi nhuận của Nvidia, dự kiến công bố sau khi đóng cửa phiên Mỹ. Về tổng thể, tâm lý thị trường hiện khá thận trọng, khi sự hưng phấn sau bầu cử đang tạm chững lại. 

• Cán cân thương mại Thụy Sĩ tháng 10 đạt 8.06 tỷ CHF
• Cán cân thương mại Thụy Sĩ tháng 9 điều chỉnh giảm từ 4.95 tỷ xuống 4.94 tỷ CHF.

Theo khảo sát mới nhất của Reuters với 28 chuyên gia, tất cả đều dự đoán lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm sẽ không thay đổi, lần lượt duy trì ở mức 3.10% và 3.60%. Một nhà giao dịch tại PBOC nhận xét: "LPR đã được cắt giảm mạnh vào tháng 10, vì vậy không có khả năng sẽ có thêm đợt giảm lãi suất trong tháng này. Có thể chính phủ muốn quan sát tác động ngắn hạn của chính sách trước."

Theo thông tin từ tháng trước: Trung Quốc đã giảm lãi suất kỳ hạn 1 năm và 5 năm thêm 25 điểm cơ bản, đúng như kỳ vọng. Trước đó, lần gần nhất LPR được điều chỉnh giảm là vào tháng 7 với mức giảm 10 bps.

Trên khung D1, EUR/USD đi ngang sau khi kiểm tra mốc quan trọng 1.0500 vào tuần trước, mốc này được xem là một vùng hỗ trợ mạnh. Nhịp hồi trong tuần hiện đang tạm dừng khi cặp tiền tiến gần hơn tới mốc 1.0600, với mức Fibo 23.6% của pha giảm từ đầu tháng 11.

Ngoài ra, việc phe bán xuất hiện rất dày quanh mốc 1.0600 cũng đang làm suy yếu đà phục hồi, nhưng nếu nhìn trên khung H1, có thể thấy động lực tăng của USD dần chững lại. 

Hiện tại, hành động giá cho thấy cặp tiền đã tăng vượt đường MA 100 giờ (màu đỏ), khiến xu hướng giá trong ngắn hạn trở nên trung lập hơn. Cụ thể, tỷ giá đang tích lũy phía trên đường MA 100 giờ, nhưng vẫn chưa chạm đến đường MA 200 giờ (màu xanh), hiện ở mức 1.0633. Điều này cho thấy giá vẫn còn dư địa để phục hồi trước khi có nguy cơ giảm sâu hơn.

Do đó, phe bán EUR (đồng thời là phe mua USD) sẽ xác nhận được các khu vực quan trọng nhằm duy trì xu hướng tăng sau bầu cử trong các phiên giao dịch sắp tới.

Xu hướng này không chỉ xuất hiện ở EUR/USD mà còn ở các cặp tiền khác như GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD, và NZD/USD. Tất cả đều đang dao động trong vùng hẹp giữa các mức hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn tương tự như EUR/USD.

Đây có thể xem là một giai đoạn chững lại trong đợt tăng giá của USD khi thị trường đang "hồi sức" sau cuộc bầu cử. Các nhà đầu tư hiện đang đánh giá lại thị trường, với lợi suất TPCP Mỹ cũng đang đi ngang sau đà tăng gần đây.