JPMorgan hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.8%

• Vào tháng 5, các nhà phân tích dự đoán GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 6.4%
• JPM GDP năm 2024 của Trung Quốc ở mức 4.2% cho năm 2024
• JPM cho biết rằng: “Triển vọng thị trường nhà đất xấu đi, đặc biệt là khi một năm nữa là thời điểm lượng mua đất và nhà mới bắt đầu giảm mạnh, có xu hướng gia tăng lực cản đối với nền kinh tế"
• JPM cũng o ngại về việc gã khổng lồ bất động sản Country Garden của Trung Quốc không tất toán trái phiếu, điều này sẽ làm xói mòn thêm niềm tin của thị trường và làm rủi ro lan tỏa trên một số lĩnh vực tài chính của Trung Quốc

Barclays hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 4.5% từ 4.9% và giữ nguyên dự báo năm 2024 ở mức 4% do dữ liệu đáng thất vọng về tiêu dùng, nhà ở, xuất khẩu và tín dụng, cũng như việc không có biện pháp kích thích hiệu quả.

Mizuho hạ dự báo GDP năm 2023 của Trung Quốc xuống 5.0% từ 5.5%, chỉ ra sự yếu kém tiếp tục trong thị trường bất động sản

Standard Chartered dự báo năm 2023 GDP năm 2023 của Trung Quốc ở mức 5.4%, tin rằng sự thúc đẩy mở cửa trở lại đối với lĩnh vực dịch vụ và tăng cường kích thích chính sách sẽ thúc đẩy nền kinh tế

• FED đã rất ngạc nhiên trước khả năng phục hồi của nền kinh tế
• Câu hỏi là liệu FED đã làm đủ hay cần làm nhiều hơn nữa?

Giá dầu tăng 0.6% trong tháng và giá cốt lõi tăng 0.5% hàng tháng.

Chỉ số CPI cao đã được cân bằng bởi giá dầu giảm, dầu thô WTI giảm xuống còn $80.46 do lo ngại về Trung Quốc.

 

Đối với USD/CAD chỉ tăng 15 pip và không có quá nhiều thay đổi

Tâm lý e ngại rủi ro hiện nay rất cao nhưng đồng USD đang thoái lui khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

 

 

• Chỉ số giá thương mại sữa toàn cầu của New Zealand -7.4%
• Giá trung bình ở mức $2,875
• Sữa bột nguyên kem -10.9%

 

1. AUD/USD chịu áp lực giảm bởi sự bất ổn trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc.

2. Mặc dù các số liệu ngắn hạn cho thấy AUD/USD có thể bị giảm giá, nhưng khả năng phục hồi đáng kể có thể vẫn khó dự đoán

3. HSBC cho rằng hiện tại vẫn cần quan sát thêm khi tỷ giá có thể chỉ chênh lệch một chút so với dự đoán 18 điểm cơ bản.

• Tháng trước là 0.2%
• Hàng tồn kho kinh doanh tháng 6 là 0.0% 
• Hàng tồn kho bán lẻ 0.3%
• Tỷ lệ hàng tồn kho/ doanh thu là 1.4
• Doanh số tháng 6 -0.1%

• Trước đó là 55
• Doanh số bán nhà ở một gia đình hiện tại là 57
• Doanh số bán nhà trong 6 tháng tới là 55
• Chỉ số người mua nhà tiềm năng là 34

 

Báo cáo CPI tăng trưởng Hoa Kỳ đã khiến lợi suất trái phiếu và đồng USD tăng vọt nhưng cả hai đều nhanh chóng quay đầu.

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm 4.27% sau tin tức nhưng nhanh chóng đảo ngược trở lại 4.22%.

Tỷ giá USD/JPY đã tăng lên 145.86 nhưng không thể vượt qua mức đỉnh của châu Âu và giảm ngược lại.

• Trước đó là +1.2%
• Hàng tồn kho +0.3%
• Tỷ lệ tồn kho/ doanh thu là 1.69

 

• Trước đó là +0,2%
• Doanh số bán lẻ +0.7%
• Doanh số bán lẻ (trừ xe hơi) +1.0% 
• Nhóm kiểm soát +1.0%
• Doanh số bán lẻ (trừ xăng và ô tô) +1.0%
• Tổng doanh số bán lẻ là $696.4 tỷ

• Trước đó là -0.2%
• Giá xuất khẩu +0.7% 
• Giá xuất khẩu trước -0.9%
• Giá nhập khẩu -4.4% so với cùng kỳ trước đó

• Trước đó là 1.1
• Đơn đặt hàng mới -19.9 
• Giá đã thanh toán 25.2 
• Việc làm -1.4 
• Giá nhận được 12.6 
• Hàng tồn kho -9.7 
• Khoảng không quảng cáo xx so với -4,9 tháng trước.
• Triển vọng sáu tháng xx so với 14,3 tháng trước

• Tháng trước là 2.8%
• CPI MoM là 0.6%
• CPI hàng năm là 3.3% 

• GBP mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng 5.1 bps lên 4.232%
• Vàng giảm 0.18% xuống 1,904.17 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.0% xuống còn 81.69 USD
• Bitcoin giảm 0.1% xuống còn 29,331 USD

Trung Quốc một lần nữa trở thành tâm điểm chú ý khi thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất trong một ngày để cố gắng hỗ trợ nền kinh tế.

Tuy nhiên, điều đó không giúp cải thiện khẩu vị rủi ro. Chứng khoán châu Âu mở cửa ổn định nhưng nhanh chóng lao dốc.

Các con số về tiền lương của Vương Quốc Anh tiếp tục nóng và điều đó đang làm dấy lên nhiều kỳ vọng BoE diều hâu hơn nhưng bản thân các số liệu về thị trường lao động không quá thuyết phục. GBP tăng nhẹ sau tin khi nhích từ 1.2680 lên 1.2720 trước khi dao động quanh mức 1.2700 ở thời điểm hiện tại. Lợi suất trái phiếu của Vương quốc Anh cũng bật tăng sau tin.

Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp đà tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hiện lên tới 4.23% - mức đỉnh kể từ tháng 11 năm ngoái.

EUR/USD tăng 0.2% lên 1.0928 trong khi AUD/USD giảm 0.2% xuống 0.6470

Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố lúc 19:30 tối nay.

 

Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng. Thị trường không quá nhạy cảm với lạm phát ở thời điểm hiện tại nên dường như đà tăng của lợi suất trái phiếu mang tính phản ứng cung cầu nhiều hơn.

Đã có một đợt giảm nhẹ vào đầu tháng này khi lợi suất kho bạc kỳ hạn 10 năm trở lại mốc 4% nhưng hiện lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mốc 4.22% và đó là mức đỉnh kể từ tháng 11 năm ngoái.

Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng cao, USD mạnh hơn, cổ phiếu bắt đầu chịu áp lực và đặc biệt là vàng lại lao dốc trở lại mức gần 1,900 USD.

 

Sự sụt giảm của vàng diễn ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng, điều này cũng đang vô tình hỗ trợ USD. Rất khó để vàng xoay chuyển tình thế trừ khi trái phiếu ngừng bị bán tháo. Nếu lợi suất tiếp tục kéo dài đà tăng, giá vàng có thể sẽ giảm sâu hơn nữa. Và điều đó xảy ra bất chấp bối cảnh các ngân hàng trung ương lớn bắt đầu xoay trục chính sách tiền tệ.

 

• Chỉ số điều kiện hiện tại tháng 8 của Đức: -71.3
• Dự kiến: -63.0
• Trước đó: -59.5

Dữ liệu cho thấy chỉ số đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái.

Đây là mức tăng lãi suất khổng lồ 350 bps khi Nga cố gắng ngăn chặn tình trạng chảy máu tiền tệ, vốn đang có xu hướng giảm mạnh trong bối cảnh kinh tế suy thoái từ cuộc xung đột với Ukraine. Ngân hàng trung ương đã gợi ý về việc tăng lãi suất này, USD/RUB giảm mạnh kể từ thông báo ngày hôm qua và hiện giao dịch ở mức 98.1750.