• Tỷ lệ thất nghiệp Nhật Bản tháng 10: 2.5%
• Dự kiến: 2.6%
• Trước đó: 2.6%

Thị trường việc làm Nhật Bản không gặp khó khăn khi hiện có nhiều việc làm hơn số người nộp đơn và tỷ lệ thất nghiệp giảm trong số liệu mới nhất. Trong khi đó, Ngân hàng Nhật Bản đang duy trì lãi suất ngắn hạn âm cho đến ít nhất là tháng 4 năm sau theo kỳ vọng đồng thuận của thị trường.

• PMI sản xuất tháng 11 của Úc: 47.7
• Trước đó: 48.2

Những điểm chính được đưa ra trong báo cáo:

• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm mạnh nhất kể từ tháng 5 năm 2020
• Sự suy giảm nhẹ về nhân sự
• Tín hiệu lạm phát chậm lại

• Niềm tin người tiêu dùng New Zealand tháng 11: 91.9
• Trước đó: 88.1
• Kỳ vọng lạm phát ít thay đổi ở mức 4.6%
• Kỳ vọng lạm phát giá nhà tăng lên lên 4.2% - mức đỉnh kể từ tháng 2 năm 2022 từ mức 3.8% trước đó.

Phó Thống đốc RBNZ Hawkesby cho biết:

• Lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao. Cần phải xem xét nghiêm túc rằng một số chỉ số dự báo lạm phát đã tăng lên
• New Zealand cần một khoảng thời gian chi tiêu rất nhẹ nhàng
• Đại đa số người đi vay có thể trả nợ ở mức lãi suất này

Gần đây, RBNZ đang có một luận điệu khác biệt rõ rệt so với các ngân hàng trung ương khác. Đó là một dấu hiệu của sự khác biệt và chuẩn bị cho việc lãi suất ở New Zealand sẽ cao hơn hầu hết các nơi khác vào thời điểm này trong năm tới. 

Chủ tịch Bundesbank Nagel tỏ ra thận trọng trước diễn biến lạm phát gần đây và cho biết ông có thể ủng hộ việc tăng lãi suất:

• ECB vẫn chưa hài lòng với diễn biến lạm phát gần đây.
• Khả năng tăng lãi suất vẫn có khả năng xảy ra do rủi ro lạm phát vẫn đang gia tăng.
• Dự đoán lạm phát dài hạn tiếp tục cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2%.
• Việc giảm bảng cân đối kế toán của ECB có thể được đẩy nhanh.
• Hiện còn quá sớm để xem xét cắt giảm lãi suất.

Cuộc bầu cử của Hoa Kỳ sẽ diễn ra trong chưa đầy một năm nữa và chính quyền Biden sẽ tập trung vào luận điệu "nền kinh tế tốt/lạm phát không đến mức tệ". Bộ trưởng Bộ Tài chính Mỹ Yellen nhấn mạnh trạng thái tích cực của nền kinh tế, kỳ vọng nền kinh tế sẽ hạ cánh nhẹ nhàng và tin rằng các khoản đầu tư dài hạn sẽ thúc đẩy sự lạc quan về tương lai:

• Ủng hộ việc khai thác lithium ở Mỹ, nhấn mạnh sự cần thiết phải có trách nhiệm với môi trường.
• Thị trường lao động về cơ bản ở trạng thái có việc làm đầy đủ và nền kinh tế tiếp tục phát triển.
• Không tin rằng cần phải thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn nữa, đồng thời bày tỏ sự lạc quan về một nền kinh tế hạ cánh nhẹ nhàng.
• Lưu ý rằng lạm phát đã giảm đáng kể, với mức tăng lương chuyển thành thu nhập thực tế cao hơn cho các cá nhân.
• Hy vọng người Mỹ sẽ dần dần nhận ra những cải thiện trong tình hình, thừa nhận tác động kéo dài của thời kỳ khó khăn gần đây.
• Chiến lược đầu tư dài hạn sẽ tác động tích cực đến sự lạc quan của người dân về hướng đi tương lai của nền kinh tế.

Ước tính GDPNow của Fed Atlanta cho mức tăng trưởng quý 4 đã giảm xuống 1.8% từ mức 2.1% vào ngày 22 tháng 11:

• Ước tính mô hình GDPNow cho tăng trưởng GDP thực tế (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa) trong quý 4 năm 2023 là 1.8% vào ngày 30 tháng 11, giảm từ mức 2.1% vào ngày 22 tháng 11. Sau những công bố gần đây từ Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ và Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ , mức tăng trưởng đầu tư tư nhân trong nước thực tế trong quý IV giảm từ -1.1% xuống -2.7% trong khi mức tăng trưởng chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế trong quý IV tăng từ 2.5% lên 2.7% và dự báo hiện nay về sự đóng góp của sự thay đổi trong xuất khẩu ròng thực tế vào tăng trưởng GDP thực tế trong quý IV đã giảm từ 0.09 điểm phần trăm xuống -0.05 điểm phần trăm.

Báo cáo tiếp theo sẽ được phát hành vào ngày 1 tháng 12.

Tuyên bố của OPEC+ cho biết cuộc họp tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 6. Angola đang có kế hoạch lờ đi hạn ngạch mới của OPEC, đây không phải là điều mà các thành viên OPEC thường làm, ít nhất là không công khai. Thống đốc OPEC Estevao Pedro của Angola cho biết trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Năm:

• “Chúng tôi sẽ sản xuất trên hạn ngạch của OPEC”
• "Không phải chúng tôi không theo OPEC; chúng tôi đã trình bày quan điểm của mình và OPEC nên xem xét điều đó."

OPEC + đã đưa ra một tuyên bố rằng không chính thức tán thành việc cắt giảm sản lượng, nhưng từng quốc gia với sự dẫn đầu của Arab Saudi đã công bố mức giảm tự nguyện tổng cộng 2.2 triệu thùng mỗi ngày trong quý đầu tiên của năm 2024. Nếu trừ đi phần tự nguyên cắt giảm của Nga và Arab Saudi thì con số cắt giảm của các nước OPEC+ còn lại là 684,000 thùng mỗi ngày. Con số này không nhiều như một số người hy vọng nhưng chắc chắn là cao hơn dự kiến cách đây vài tuần.

Trọng tâm bây giờ chuyển sang phía cầu khi nhập khẩu của Trung Quốc đã chậm lại kể từ tháng 9. Cũng cần xem xét yếu tố mùa vụ vì thời điểm này trong năm là lúc kết thúc mùa lái xe và mùa bão cũng đang diễn ra.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones tăng 520 điểm, phá vỡ mức đỉnh vào tháng 8 năm 2023, kết phiên ở mức 35,950.89. S&P 500 tăng 0.4%, trong khi Nasdaq Composite giảm hơn 0.2%. Cổ phiếu đã chấm dứt chuỗi thua lỗ kéo dài ba tháng. S&P và Nasdaq tăng lần lượt 8.9% và 10.7%, đạt thành tích hàng tháng tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Dow Jones tăng 8.8%, tháng tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Xét riêng trong tuần này, Dow Jones đang trên đà đạt tuần tăng thứ năm liên tiếp lần đầu tiên sau hơn hai năm trong khi Nasdaq Composite giảm khoảng 0.2% tính đến thời điểm hiện tại và dự kiến sẽ chấm dứt chuỗi 4 tuần tăng điểm.

• Dow Jones: +1.47%
• S&P 500: +0.38%
• Nasdaq: -0.23%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ khi quan chức Fed William và Daly - những người thân cận với chủ tịch Fed Powell đều có những phát biểu mang hơi hướng diều hâu. Những luận điệu hawkish như vậy được cho là sẽ duy trì cho đến tháng 1 năm sau và cũng sẽ xuất hiện trong tuyên bố sắp tới của FOMC. DXY kết phiên ở 102.85. Sự suy yếu của EUR chủ yếu được thúc đẩy bởi báo cáo CPI yếu mặc dù mức chênh lệch không lớn như dự đoán. EURUSD giảm 0.77% xuống 1.0886. CAD tăng bất chấp việc GDP Canada thấp và giá dầu giảm. USDCAD giảm 0.2%, kết phiên ở 1.3560

• Chỉ số DXY +0.10%
• EURUSD -0.77%
• GBPUSD -0.56%
• AUDUSD -0.18%
• NZDUSD -0.02%
• USDJPY +0.64%
• USDCHF +0.15%
• USDCAD -0.20%

Vàng giảm $9 xuống $2,035. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 6.7 điểm cơ bản lên 4.33%. Dầu thô WTI giảm $2.31 xuống $75.54 do các nhà giao dịch ngày càng tin tưởng hơn rằng OPEC+ sẽ không thực hiện cam kết cắt giảm sản lượng. Trước đó, OPEC + đã đưa ra một tuyên bố rằng không chính thức tán thành việc cắt giảm sản lượng, nhưng từng quốc gia với sự dẫn đầu của Arab Saudi đã công bố mức giảm tự nguyện tổng cộng 2.2 triệu thùng mỗi ngày trong quý đầu tiên của năm 2024.

• Tháng trước + 1.1% (dự kiến ​​-1.8%) được điều chỉnh thành 1.0%
• Doanh số nhà chờ bán giảm 1.5%, dự kiến ​​là -2.0%
• Chỉ số nhà chờ bán là 71.4 so với 72.5 tháng trước (được điều chỉnh từ 72.6). Đây là mức đáy từng được ghi nhận (kể từ năm 2001).

Xem xét các khu vực khác nhau:

• Đông Bắc + 2.7%
• Trung Tây -0.4%
• Nam -1.9%
• Tây -6.0%

Doanh số nhà hiện tại tuần trước đạt 3.79 triệu USD, ước tính 3.90 triệu USD và tháng trước 3.95 triệu USD.

Doanh số nhà mới trong tuần này ​​là 679K, yếu hơn nhiều so với dự kiến 724K ​​và 719K tháng trước.

Hôm nay là cuối tháng và cổ phiếu Mỹ đã có một tháng tốt lành. Chỉ số S&P 500 và NASDAQ vẫn trên đà đạt được mức tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2022. Điều đáng kinh ngạc là S&P 500 đã không trải qua các đợt trượt giá liên tiếp trong tháng này. 

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Chỉ số Dow Jones tăng 239.33 điểm, tương đương 0.68%, lên 35,669.75.
• Chỉ số S&P 500 giảm4.35 điểm, tương đương 0.10%, xuống 4,546.23.
• Chỉ số NASDAQ giảm 63.65 điểm, tương đương 0.45%, xuống 14,194.84.

Salesforce đang giúp hỗ trợ chỉ số công nghiệp Dow Jones khi công ty công bố thu nhập tốt hơn dự kiến vào ​​hôm qua. Cổ phiếu của họ tăng 21.20 đô la, tương đương 9.1%, lên 251.60 đô la.

Cuối tháng, các chỉ số chính đều tăng:

• Chỉ số Dow Jones hiện tăng 7.8%, đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2022.
• Chỉ số S&P 500 tăng 8.43%, đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2022.
• Chỉ số NASDAQ tăng 10.70%, đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2022.

Nhìn vào thị trường trái phiếu Hoa Kỳ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.707%, +0.059
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.291%, +0.080
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.338%, +0.079
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.496%, +0.053 

Trong tháng, lợi suất giảm mạnh:

• Lợi suất 2 năm -39 điểm cơ bản
• Lợi suất 5 năm -55.4 điểm cơ bản
• Lợi suất 10 năm -58.5 điểm cơ bản
• Lợi suất 30 năm -59.2 điểm cơ bản

OPEC+ được cho là đã đạt được thỏa thuận về việc cắt giảm thêm 1 triệu thùng dầu mỗi ngày ngoài mức cắt giảm 1 triệu thùng dầu mỗi ngày của Saudi Arabia.

Đây là một mức cắt giảm khá lớn. Báo cáo không chỉ rõ về việc thỏa thuận này kéo dài bao lâu. Nếu nó kéo dài đến hết quý 1, đó sẽ là một tín hiệu cực kỳ lạc quan.

OPEC+ đang thể hiện sự thống nhất và kỷ luật chưa từng có nhưng lịch sử cho thấy đây có thể chỉ là tạm thời và hiện có hơn 5 triệu thùng dầu mỗi ngày công suất dự phòng ngoài kia. Điều đó có thể khiến giá dầu hạn chế ở mức gần $100.

Cụ thể:

• Algeria đồng ý cắt giảm sản lượng thêm 50K bpd
• Saudi Arabia cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng mỗi ngày
•  Nga cắt giảm sản lượng 500.000 bpd
• Các nước khác sẽ cắt giảm "nhiều hơn"

• Fed đang ở hoặc gần mức đỉnh của mục tiêu lãi suất
• Dự kiến ​​lạm phát giảm xuống 2.25% vào năm 2024
• Lạm phát sẽ tiến gần đến 2% vào năm 2025
• Điều kiện tài chính đã được thắt chặt
• Dự báo GDP đạt 1.25% vào năm tới
• Dự báo tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4.25% vào năm tới
• Dự kiến ​​rủi ro tăng và giảm đối với lạm phát

Daly là người phát ngôn của chủ tịch Fed Powell và bình luận của bà không hoàn toàn ôn hòa như một số bình luận khác mà chúng ta đã được nghe trong tuần này. Câu hỏi thực sự về Fed là liệu Fed có áp dụng lập trường trung lập hơn hay trung lập hoàn toàn trong cuộc họp sắp tới hay không, nhưng dường như bà không hoàn toàn chắc chắn.

• "Nên dành thời gian và thận trọng hơn"
• Cần hiểu rõ hơn về những gì đang xảy ra với nền kinh tế và lạm phát
• Dữ liệu mới nhất là đáng khích lệ
• Không nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất vào lúc này
• Nền kinh tế cần hạ nhiệt thêm một chút
• Việc tăng lãi suất thêm không phải là 'trường hợp cơ bản' của Fed
• Nhiều thông tin rằng các công ty khó chuyển chi phí tăng sang người tiêu dùng hơn
• Nỗi sợ suy thoái của người dân đã phai nhạt dần

USD tiếp tục tăng dựa trên những bình luận này, và đây có thể là những gì Powell sẽ nói vào thứ Sáu.

Thông thường mọi thứ sẽ được quyết định trong các cuộc họp.

Nhưng với các ngân hàng trung ương và các tập đoàn dầu mỏ, tất cả đều đã được quyết định từ trước. Ủy ban giám sát JMMC của OPEC đang họp ngay bây giờ và vào lúc 21:30, cuộc họp chính sẽ diễn ra. Tất cả đều diễn ra trực tuyến, vì vậy các điều khoản cơ bản của thỏa thuận đã được đưa ra.

Saudia Arabi sẽ gia hạn khoản 'lollypop' 1 mbpd và Nga sẽ tiếp tục hạn chế xuất khẩu 300K thùng/ngày.

Reuters hiện đưa tin rằng mức cắt giảm có thể lên tới 2 mbpd tùy thuộc vào mức độ sẵn sàng đóng góp của các quốc gia.

• GDP q/q hàng năm -1.1%, dự kiến ​​+0.2%
• GDP q/q hàng năm quý 2 được điều chỉnh từ -0.2% thành +1.4%
• GDP tháng 9 +0.1%, dự kiến ​​0.0%. GDP tháng 8 là 0.0%
• GDP tháng 10 sơ bộ +0.2%
• GDP quý 2 được điều chỉnh từ 0.0% thành +0.3%
• Giá ngầm GDP q/q +1.8% so với +0.7% trước đó (trước đó được điều chỉnh thành +0.4%)
• Nhu cầu nội địa chính thức quý 3 +0.3% so với +0.3% trước đó

Đây là một sự sụt giảm mạnh nhưng hãy chú ý đến sự điều chỉnh tăng trong quý 2 và dữ liệu sơ bộ tích cực cho tháng 10.

Báo cáo cho biết:" Sự sụt giảm trong xuất khẩu quốc tế và sự tích lũy hàng tồn kho chậm đã được bù đắp một phần bởi sự gia tăng chi tiêu của chính phủ và đầu tư nhà ở ".

Xuất khẩu hàng hóa và dịch vụ giảm 1.3% trong quý 3 sau khi tăng 1.3% trong quý 2. Nguyên nhân chính dẫn đến sự sụt giảm là các sản phẩm năng lượng xăng dầu tinh chế, giảm 25.4% trong quý 3 sau khi tăng 23.9% trong quý 2. Điều này có vẻ như là bảo trì nhà máy lọc dầu và quay vòng khai thác dầu mỏ, chứ không phải là một vấn đề lớn trong nền kinh tế nội địa.

Nói vậy, dữ liệu tài khoản vãng lai của ngày hôm qua yếu kém và tín dụng Canada đang giảm lần đầu tiên kể từ những năm 1990, vì vậy có rất nhiều lý do để bán đô la Canada. Báo cáo bán lẻ của Canada tuần trước rất mạnh nhưng số lượng thế chấp được thiết lập lại đang cạn kiệt và giá nhà ở Canada đang giảm mạnh.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của tuần trước được điều chỉnh từ 209K lên 211K.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 218K, dự kiến 220K.
• Trung bình động 4 tuần của các đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 220K so với 220.50K tuần trước.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.927M, dự kiến 1.872M. Đây là mức đỉnh kể từ tháng 11 năm 2021.
• Tuần trước, số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp được điều chỉnh từ 1.840M lên 1.841M.
• Trung bình động 4 tuần của các đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.866M so với 1.837M tuần trước. Đây là mức cao nhất kể từ ngày 11 tháng 12 năm 2021.

Bất ngờ là số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 11 năm 2021. Đầu năm nay, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ổn định/tăng nhẹ nhưng số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp giảm cho thấy mọi người đã có việc làm sau khi bị sa thải. Hiện tại, số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp tăng cho thấy những người bị sa thải không có việc làm. Kết quả là thị trường việc làm đang trở nên yếu hơn.

• Tháng trước là +3.7%
• PCE lõi m/m tăng 0.2%, dự kiến ​​0.2%
• PCE lõi m/m trước đó +0.3%
• PCE +3.0%, dự kiến ​​+3.0% y/y (trước đó +3.4%)
• Ghỉ số giảm phát m/m +0.0% so với +0.1% dự kiến ​​(trước đó +0.4%)

Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 10:

• Thu nhập cá nhân tăng 0.2%, dự kiến ​​0.2%. Tháng trước +0.3%
• Chi tiêu cá nhân +0.2%, dự kiến ​​0.2%. Tháng trước +0.7%
• Chi tiêu cá nhân thực tế tăng 0.2%, trước đó +0.4%

Các tin chính:

• Thị trường hiện đang định giá lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của ECB vào tháng 4 năm 2024
• USD/JPY phục hồi khi hiện tại, mức kỹ thuật quan trọng vẫn vững chắc
• CPI sơ bộ tháng 11 của Khu vực đồng euro +2.4% so với dự kiến ​​+2.7% y/y
• CPI sơ bộ tháng 11 của Pháp +3.4% so với dự kiến ​​+3.7% y/y
• GDP cuối quý 3 của Pháp -0.1% so với dự kiến ​​+0.1% q/q
• Dầu tăng giá khi OPEC+ cân nhắc cắt giảm sản lượng sâu hơn trong diễn biến mới nhất
• OPEC được cho là đã đạt được thỏa thuận sơ bộ về việc cắt giảm sản lượng sâu hơn trong các cuộc đàm phán ban đầu
• Quan chức ECB Panetta: Mức lãi suất hiện tại phù hợp để đưa lạm phát về mức mục tiêu
• Khả năng cao YCC và lãi suất âm sẽ bị loại bỏ ngay từ tháng 4 - Cựu quan chức BOJ cho biết
• Dữ liệu của Bộ Tài chính cho thấy không có sự can thiệp đồng yên Nhật trong tháng qua
• Doanh số bán lẻ tháng 10 của Đức +1.1% so với dự kiến ​​+0.4% m/m
• Thay đổi thất nghiệp tháng 11 của Đức là 22K như dự kiến
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 10 của Khu vực đồng euro là 6.5% như dự kiến
• Chỉ số chỉ báo hàng đầu KOF tháng 11 của Thụy Sĩ là 96.7 so với dự kiến ​​96.6

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, EUR giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ tăng 2.3 bps lên 4.293%
• Vàng giảm 0.3% xuống 2,038.08 đô la
• Dầu thô WTI tăng 0.8% lên 78.47 đô la
• Bitcoin tăng 0.3% lên 37,841 đô la

Phiên giao dịch bắt đầu với việc USD có vẻ sẽ bị tổn thương một lần nữa khi USD/JPY dao động quanh mức 146.90. Nhưng sự chú ý nhanh chóng chuyển sang đồng euro khi nền kinh tế Pháp suy yếu trong quý 3 sau báo cáo được điều chỉnh cùng với số liệu lạm phát yếu hơn. Điều đó khiến kỳ vọng của thị trường đối với việc ECB cắt giảm lãi suất cho năm tới tăng cao, đưa thời hạn lên trước tháng 4.

Hậu quả là đồng tiền chung đã giảm giá, EUR/USD ban đầu giảm từ 1.0975 xuống 1.0950 trước khi mở rộng mức lỗ xuống 1.0910 khi USD vẫn kiên cường. Hiện cặp tiền này đang giao dịch dưới cả hai mức trung bình động 100 giờ và 200 giờ lần lượt là 1.0959 và 1.0938.

USD cũng tiếp tục tăng thêm khi USD/JPY bật trở lại 147.70 trước khi ổn định quanh mức 147.50 hiện tại - tăng 0.2% trong ngày. Các loại tiền tệ hàng hóa trước đó tăng mạnh hơn so với USD cũng cho thấy đà tăng giảm dần với AUD/USD giảm từ 0.6640 xuống 0.6600 và NZD/USD giảm từ 0.6180 xuống mức 0.6150 hiện tại.

Về thị trường chứng khoán, cổ phiếu đã giảm bớt đà tăng ngay lúc mở cửa phiên Âu trước khi lấy lại một số động lực với các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ tăng mạnh trước khi kết thúc tháng. Các chỉ số châu Âu tăng khoảng 0.5% đến 0.7% khi các nhà đầu tư mong muốn kết thúc giao dịch tháng 11 với một tuần có lãi.

Trong các thị trường khác, lợi suất trái phiếu đã giảm xuống sau báo cáo lạm phát Pháp yếu hơn trước khi bật trở lại trong phiên giao dịch. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp tăng 2.5 bps lên 3.014% trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng 2.3 bps lên 4.293% ở thời điểm hiện tại.

Về hàng hóa, dầu là động thái đáng chú ý trong phiên giao dịch khi giá dầu tăng sau các báo cáo cho thấy OPEC+ đang tìm kiếm các đợt cắt giảm sản lượng sâu hơn. Dầu thô WTI đã tăng vọt 2% lên 79.60 đô la trước khi giảm đà tăng xuống mức 78.40 đô la hiện tại, vì thị trường cho rằng một phần trong số đó sẽ chỉ là Saudi Arabia kéo dài mức cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng/ngày hiện tại.

• Sức tăng của Dow Jones đã suy yếu gần đây mặc dù Fedspeak ít diều hâu hơn và kỳ vọng giảm lãi suất tăng cao.
• Một lý do chính đáng có thể là sự suy yếu của dữ liệu Hoa Kỳ, đặc biệt là về phía thị trường lao động.
• Sự gia tăng bền vững của tỷ lệ thất nghiệp là tiêu cực đối với thị trường chứng khoán.

Nhận xét của cựu phó thống đốc BOJ Toshiro Muto:

• Với tình hình hiện tại, khả năng cao chương trình kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) và mức lãi suất âm sẽ kết thúc sớm nhất là vào tháng 4 năm sau.
• Các quyết định trên sẽ bị ảnh hưởng bởi các cuộc đàm phán tiền lương vào mùa xuân 2023.
• BOJ vẫn giữ lại danh mục ETF cho đến bây giờ vì lo sợ sẽ gây ra đà bán tháo trên thị trường.

Các phân tích viên tại Commerzbank có bài phân tích sau khi chỉ số lạm phát sơ bộ tại Châu Âu được công bố: 

• Lạm phát tại khu vực Eurozone tiếp tục gây ngạc nhiên khi các chỉ số lạm phát và lạm phát cốt lõi giảm 0.5 đến 0.6% xuống lần lượt 2.4% và 3.6% so với cùng kỳ
• Điều này có thể kích thích làn sóng đầu cơ khi thị trường cho rằng ECB sẽ sớm cắt giảm lãi suất cơ bản. Tuy nhiên, chúng tôi nghĩ rằng còn quá sớm để tuyên bố chiến thắng trước lạm phát, khi mà mức tăng trưởng tiền lương vẫn còn cao.

Cuộc họp sớm giữa các thành viên OPEC đã bắt đầu:

• OPEC được cho là đã có thỏa thuận sơ bộ về việc cắt giảm sản lượng, với mức cắt giảm bổ sung có khả năng sẽ nhiều hơn 1 triệu thùng/ngày.
• Đây là cuộc họp trước phiên họp chính thức vào tối nay

Dầu WTI và Brent hiện tăng gần 2% trong ngày.

Phát biểu của quan chức ECB Fabio Panetta:

• Có thể nới lỏng chính sách tiền tệ nếu tăng trưởng sản lượng suy yếu kìm hãm đà tăng của lạm phát
• Chính sách thắt chặt vẫn chưa có tác động sâu rộng, tuy nhiên vẫn sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu tiêu dùng trong tương lai
• Nền kinh tế khu vực vẫn suy yếu trong quý 4 năm nay

• Tỷ lệ thất nghiệp khu vực Eurozone vào tháng 10 là 6.5% (Dự báo: 6.5%. Trước đó là 6,5%)

Tỷ lệ thất nghiệp không đổi trong hai tháng vừa qua, cho thấy sự trì trệ của nền kinh tế trong thời gian gần đây chưa ảnh hưởng nhiều thị trường lao động.

• Chỉ số CPI sơ bộ tháng 11 tăng 2.4% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.7%. Trước đó: 2.9%)
• CPI lõi tháng 11 tăng 3.6% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.9%. Trước đó: 4.2%)

Sau dữ liệu tích cực từ Tây Ban Nha, Đức, Pháp thì dự báo này không phải là một điều ngạc nhiên. Tuy vậy, số liệu này tiếp tục đặt ra thách thức cho ECB khi lạm phát đang trở nên cứng đầu hơn còn mức lạm phát 2% vẫn chưa thể đạt được.

Thị trường hiện đang dự báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của ECB sẽ diễn ra vào tháng 4/2024, cùng với mức giảm 1.16% cho đến hết năm sau. 

Dưới đây là triển vọng lãi suất của khu vực Eurozone tại thời điểm hiện tại:

• Lượng người thất nghiệp: +22K (dự báo: +21K, trước đó: 31K)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 5.9% (dự báo: 5.8%, trước đó: 5.8%)

Tỷ lệ thất nghiệp nhẹ trong tháng và +0.4% so với con số ghi nhận cùng kỳ, cho thấy thị trường lao động đang có phần yếu đi khi nền kinh tế bị ảnh hưởng bởi suy thoái kinh tế nói chung và suy thoái sản xuất nói riêng trong năm nay.

• Đạt 96.7 điểm (dự báo: 96.6 điểm, trước đó: 95.8 điểm nhưng đã được điều chỉnh giảm xuống 95.1 điểm

Dữ liệu phản ánh điều kiện kinh tế Thụy Sĩ có phần cải thiện trong tháng 11, nhưng nhìn chung vẫn đang khá yếu.

Cập nhật FX: CHF tăng nhẹ hơn 5pip sau khi dữ liệu được công bố