Sau giờ mở cửa phiên Âu, cổ phiếu đã tăng nhẹ. Nhưng kể từ đó, thị trường chứng khoán và FX giao dịch tương đối nhạt nhòa. Các tiền tệ chính chỉ tăng/giảm so với USD trong phạm vi 0.1% so với giá mở cửa. Diễn biến tương tự cũng xuất hiện trên thị trường trái phiếu khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ 2 năm gần như không đổi ở mức 4.89% trong khi lợ suất 10 năm giảm nhẹ 1bp xuống 4.148%. 

Không có nhiều dữ liệu kinh tế trong ngày hôm nay, tâm lý rủi ro và biến động của USD sẽ là động lực chính của thị trường hôm nay.

Tuần trước, báo cáo CPI của Hoa Kỳ về cơ bản phù hợp với kỳ vọng, nhưng tin tốt là chỉ số CPI lõi tháng lại +0.2% (không làm tròn ở mức +0.16%). Tin xấu là số đơn trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn mạnh mẽ khi tăng vọt lên 248K, so với dự kiến là 230K. Dù vậy, bức tranh tổng thể nhìn chung vẫn tích cực cho đến thời điểm hiện tại. Kỳ vọng lạm phát dài hạn theo khảo sát của Đại học Michigan giảm xuống cũng là một tin tốt. Tuy nhiên, đáng lẽ vàng phải phục hồi với những dữ liệu phản ánh kỳ vọng tăng lãi suất của thị trường và một số quan chức Fed thậm chí bắt đầu nói về việc cắt giảm lãi suất vào đầu năm 2024.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian ngày

Trên biểu đồ ngày, vàng sau đợt bán tháo từ ngưỡng kháng cự $1984 đã vượt lên ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại $1934. Những người bán hiện đang hướng đến đến mức thấp tiếp theo tại $1893, mở ra cơ hội cho một pha sập mạnh xuống $1805.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung 4H

Trên biểu đồ 4H, Trên biểu đồ 4 giờ, có thể thấy rằng giá đang phân kỳ với chỉ báo MACD, thường là dấu hiệu của đà suy yếu và sau đó giá sẽ giảm hoặc đảo chiều tăng. Người mua có thể đợi giá chạm mức $1893 để đẩy giá xuống ngưỡng kháng cự $1984 hoặc giá đảo chiều tăng sau khi giá bứt phá lên trên đường xu hướng.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung 1H

Trên biểu đồ 1H, sự xuất hiện của mô hình cái nêm giảm thường là tín hiệu đảo chiều giá. Tuy nhiên, vàng sẽ cần phải vượt qua đường xu hướng và mức $1921 để củng cố xu hướng tăng. Mặt khác, những người bán có khả năng sẽ tập trung tại đường xu hướng để đẩy giá vàng xuống $1893 hoặc thấp hơn nữa.

Sự kiện sắp tới

Không có nhiều dữ liệu quan trọng trong tuần này. Báo cáo Doanh số bán lẻ mới nhất tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào tối mai và thị trường có thể thấy vàng tăng nếu dữ liệu thấp hơn kỳ vọng hoặc vàng giảm trong trường hợp tăng vượt dự kiến. Đến tối thứ Năm sẽ có báo cáo Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp - dữ liệu quan trọng nhất trong tuần do thị trường vẫn nhạy cảm với tín hiệu của thị trường lao động. Nếu kết quả gây thất vọng, vàng sẽ tăng do các nhà đầu tư định giá nhiều cơ hội tăng lãi suất hơn nữa, hoặc giá vàng giảm nếu dữ liệu vượt dự kiến. 

Trong tuần trước, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng cao hơn trong nhiều tháng qua, nhưng bức tranh toàn cảnh đã khả quan hơn trong lúc này. Theo khảo sát của đại học Michigan, kì vọng lạm phát trong dài hạn đã giảm.

Trên biểu đồ ngày, có thể thấy rằng chỉ số Dow Jones đã phải vật lộn để duy trì đà tăng sau khi thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự quan trọng 35,289 và bắt đầu quay đầu giảm trở lại. Việc giảm xuống dưới mức kháng cự có thể là một tin xấu đối với phe bò vì nguy cơ diễn ra đợt bán tháo mạnh. Giá gần đây đã bật lên trên mức thoái lui Fibonacci 38.2% khi người phe mua đang hướng đến mục tiêu mới.

Trên biểu đồ 4 giờ, chúng ta có thể thấy rằng giá đang củng cố quanh ngưỡng kháng cự quan trọng 35,289. Chúng ta có thể sẽ cần một chất xúc tác để đẩy giá lên một ngưỡng vững chắc hơn

Trên biểu đồ 1 giờ, chúng ta có thể thấy rõ hơn khoảng cách giữa mức hỗ trợ 35,100 và mức kháng cự 35,600. Việc phá vỡ xu hướng tăng sẽ khiến lực mua xuất hiện mạnh và đẩy giá lên mức cao mới. Dù vậy, nếu giá rơi vào xu hướng giảm, phe bán sẽ nắm quyền kiểm soát nhiều hơn và dẫn tới một đà giảm nhanh.

• Thị trường lao động có phần kém sôi nổi
• Không thấy động lực tăng trưởng cho hoạt động ngoại thương
• Các chỉ số ban đầu hiện tại chưa chỉ ra sự phục hồi kinh tế bền vững trong những tháng tới

• Tổng tiền gửi tại ngân hàng trung ương Thụy Sĩ tuần kết thúc ngày 11 tháng 8 ghi nhận mức 484.8 tỷ CHF, con số trước đo là 492.9 tỷ CHF
• Tiền gửi thanh toán trong nước ở mức 474.7 tỷ CHF 

Những rắc rối trong thị trường bất động sản của Trung Quốc gia tăng vào cuối tuần. Country Garden, nhà phát triển bất động sản tư nhân hàng đầu của Trung Quốc, cho biết rằng sẽ tạm dừng giao dịch 11 trái phiếu trong nước từ thứ Hai. Phản ứng trên các sàn giao dịch chứng khoán Trung Quốc diễn ra nhanh chóng, Shanghai Composite giảm khoảng 1.3% trong khi Hang Seng giảm 2.4%.

Tâm lý 'rủi ro' bị ảnh hưởng rộng hơn, nhất là với AUD/USD và NZD/USD trong phiên. Đồng đô la Mỹ cũng được chào giá rộng rãi, bổ sung vào mức tăng của ngày thứ Sáu (và tuần trước); EUR, CAD và GBP đều trượt giá. CAD bị ảnh hưởng nhiều bởi giá dầu giảm trong ngày.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản: -1%

• Shanghai Composite của Trung Quốc: -1.3%

• Hang Seng của Hồng Kông: -2.5%

• KOSPI của Hàn Quốc: -1%

• S&P/ASX 200 của Úc: -0.8%

MUFG đánh giá về việc Trung Quốc nới lỏng các hạn chế đối với du lịch quốc tế:

• Trung Quốc nới lỏng các hạn chế đi lại: Trung Quốc gần đây đã tiết lộ rằng họ sẽ dỡ bỏ các hạn chế đối với việc đi lại theo nhóm tới 78 quốc gia, có hiệu lực ngay lập tức. Điều này dự kiến sẽ dẫn đến sự hồi sinh đáng kể trong du lịch Trung Quốc ra nước ngoài.
• Các quốc gia được hưởng lợi: Trong số các quốc gia được hưởng lợi từ quyết định này có Nhật Bản, Hàn Quốc, Úc, Đức, Anh và Mỹ. Các quốc gia này đã nhận thấy phản ứng ngay lập tức đối với các cổ phiếu liên quan đến du lịch của họ, đặc biệt là các hãng hàng không, hoạt động tốt đáng kể ở các thị trường trước đây được hưởng lợi từ du lịch Trung Quốc.
• Nhật Bản được hưởng lợi lớn: Du khách Trung Quốc luôn ưu tiên chọn Nhật Bản làm điểm đến du lịch. Với việc nới lỏng các hạn chế, Nhật Bản được dự đoán sẽ chứng kiến sự gia tăng đáng kể lượng khách du lịch từ Trung Quốc trong thời gian tới.
• Dữ liệu góp phần sự thay đổi có lợi cho JPY. Mặc dù điều này không đủ để dự đoán sự đảo chiều cho JPY.
• Khả năng giảm giá của JPY: Nếu xuất hiện bằng chứng về sự suy giảm của Hoa Kỳ và kỳ vọng của thị trường điều chỉnh liên quan đến chính sách của Fed, thì xu hướng giảm giá của đồng Yên có thể bị đảo ngược. Trong trường hợp như vậy, dữ liệu cán cân thanh toán sẽ xác thực và củng cố sức mạnh của JPY.

Các nhà phân tích TD dự báo rằng lãi suất của RBA đã đạt đỉnh dù thừa nhận vẫn có khả năng RBA tăng lãi suất vào tháng 11:

• Nếu thị trường lao động vẫn ổn định và có bằng chứng cho thấy chi phí lao động tăng
• Giá bất động sản tăng hỗ trợ tiêu dùng và giá dầu ở mức cao hơn

TD kết luận:

• Theo quan điểm của chúng tôi, lãi suất của RBA đạt đỉnh sớm hơn và thấp hơn: 4.1% so với dự báo 4.85% trước đây của chúng tôi, do đó, RBA dự kiến sẽ duy trì lãi suất lâu hơn.
• Chúng tôi dự đoán việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra vào quý 3 năm 2024 thay vì quý 2 năm 2024 như dự báo trước đó.

Chứng khoán châu Á đồng loạt giảm điểm giờ mở cửa:

• HĐTL Hang Seng mở cửa giảm 2.13%, hiện ở 18,669.42 sau thông tin nhà phát triển bất động sản hàng đầu Trung Quốc Country Garden tạm dừng giao dịch trái phiếu trong nước
• HĐTL Nikkei 225 giảm 0.47%, giao dịch ở 32,322.39
• HĐTL Shanghai Composite giảm 0.77% xuống 3,164.73

Truyền thông Pakistan đưa tin rằng Nhà máy lọc dầu Pakistan đã từ chối nhập khẩu thêm dầu của Nga, vì lượng xăng sản xuất được ít hơn 20% so với dầu thô của Ả Rập.

Việc USD/JPY bật tăng mạnh mẽ lên trên 145.20 vào đầu phiên đã làm gia tăng lo ngại về việc chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng yên và đẩy USDJPY giảm nhẹ xuống 144.91 ở thời điểm hiện tại:

 

• Giá đóng cửa trước đó là 7.2388
• PBOC bơm 6 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 3 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 3 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tesla thông báo giảm giá 14,000 nhân dân tệ cho mỗi chiếc Tesla Model Y Long-range và Model Y Performance tại Trung Quốc.

Giá mới có hiệu lực từ hôm nay, ngày 14 tháng 8 năm 2023.

Chính quyền Tổng thống Mỹ Biden cho biết:

• Số chuyến bay chở khách Trung Quốc được phép bay đến Mỹ sẽ tăng lên 18 chuyến khứ hồi/ tuần vào ngày 1/9
• Sau đó sẽ tăng lên 24 mỗi tuần bắt đầu từ ngày 29 tháng 10
• Chính phủ Trung Quốc sẽ đồng ý với mức tăng tương tự đối với các hãng hàng không Mỹ

Tuần trước, Trung Quốc đã dỡ bỏ các hạn chế liên quan đến đại dịch đối với các chuyến du lịch theo nhóm từ nhiều quốc gia hơn, bao gồm Mỹ, Nhật Bản, Hàn Quốc và Úc.

Bank of America (BoA) lập luận rằng mặc dù PPI bất ngờ tăng vọt nhưng Fed không có khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiếp theo vào ngày 19-20 tháng 9:

• “Chờ thêm sáu tuần nữa sẽ giúp Fed có thêm thời gian để đánh giá quỹ đạo của nền kinh tế”
• Tốc độ tăng giá đã chậm lại, mặc dù giá nhìn chung vẫn có thể tăng, chỉ ra rằng các danh mục đã trải qua lạm phát hàng năm trong ba tháng ở mức 5% trở lên hiện ở mức 23.2%, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2020

Country Garden là nhà phát triển bất động sản tư nhân hàng đầu của Trung Quốc

• Có các khoản nợ tổng cộng khoảng 194 tỷ đô la Mỹ vào cuối năm 2022
• Đã thành lập một nhóm làm việc đặc biệt để xử lý những "khó khăn" hiện tại

Cuối tuần qua, Country Garden đã thông báo rằng sẽ tạm dừng giao dịch trái phiếu trong nước từ thứ 2 (14/8):

• Sẽ tạm dừng giao dịch 11 trái phiếu trong nước từ thứ Hai
• Việc nối lại các giao dịch trái phiếu sẽ được xác định vào một ngày sau đó

Country Garden cho biết vào thứ 3 tuần trước rằng họ không thanh toán hai đợt trái phiếu đáo hạn vào ngày 2 tháng 8, tổng trị giá 22.5 USD. Vào thứ 5 tuần trước, khoản lỗ của công ty được ước tính có thể lên tới 7.6 tỷ USD cho nửa đầu năm 2023. Cổ phiếu của công ty đạt mức thấp kỷ lục vào thứ 6 tuần trước với lo ngại gia tăng rằng công ty đang chuẩn bị tái cơ cấu nợ.

• Chỉ số hiệu suất dịch vụ tháng 7 tại New Zealand: 47.8
• Trước đó: 49.6 (sửa đổi thành 50.1)

Dữ liệu tháng 7 là mức hoạt động thấp nhất của ngành kể từ tháng 1 năm 2022. Mức trung bình dài hạn là 53.5.

Nhận xét của BusinessNZ:

• “Việc rơi vào tình trạng thu hẹp hơn nữa trong tháng 7 cũng chứng kiến một sự gia tăng khác về tỷ lệ nhận xét tiêu cực, tăng lên 67%, so với 55.6% trong tháng 6 và 49.4% trong tháng 5. Nhìn chung, những bình luận tiêu cực nhận được chủ yếu do tình trạng suy thoái chung trong nền kinh tế, cũng như chi phí gia tăng liên tục”.
• “Tất cả các kết quả đều cho thấy nhu cầu giảm mạnh trong tháng 7, thúc đẩy đáng kể xu hướng chậm lại đã rõ ràng trong nhiều tháng”

Cuộc họp chính sách của RBNZ sẽ diễn ra vào 9:00 sáng này thứ 4 tuần này (16/8). 

Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand (NZIER) cho biết:

• Hầu hết các thành viên của Shadow Board khuyến nghị RBNZ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.5% trong cuộc họp tháng 8.
• Tác động của việc tăng lãi suất trước đó vẫn đang lan sang khu vực hộ gia đình, điều này sẽ giúp giảm áp lực lạm phát trong nền kinh tế New Zealand. Tuy nhiên, hai thành viên của Shadow Board đã khuyến nghị tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 8 do lo ngại về sự căng thẳng của áp lực lạm phát trong nước và sự gia tăng liên tục của việc làm, điều dường như cho thấy Ngân hàng Dự trữ cần phải làm nhiều việc hơn nữa để kiềm chế lạm phát.

Trong khi Saudi Arabia tiếp tục cắt giảm và gia hạn cắt giảm nguồn cung, thì Iran đang đẩy mạnh xuất khẩu với tốc độ ngày càng tăng.

Phương tiện truyền thông vùng Vịnh (Al Arabiya) đã đưa tin vào cuối tuần qua, trích lời người đứng đầu Tổ chức Kế hoạch và Ngân sách của Iran:

• “Iran đã vượt mục tiêu xuất khẩu 1.4 triệu thùng dầu mỗi ngày nhờ nỗ lực của Bộ Dầu mỏ”

Các nhà phân tích của GS kỳ vọng Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng 6 năm sau. Các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo sẽ diễn ra sau đó với tốc độ tăng dần, có thể là một lần mỗi quý. GS lập luận rằng Fed sẽ muốn cắt giảm một khi lạm phát tiến gần hơn đến mức mục tiêu để bình thường hóa lãi suất.