Kato kỳ vọng BoJ sẽ quản lý chính sách tiền tệ một cách phù hợp

• Ông cho biết ngân hàng này sẽ đạt mục tiêu lạm phát 2% với chính sách tiền tệ phù hợp

Trump phát biểu với giới truyền thông, cho biết sẽ áp thuế 25% đối với Canada và Mexico vào tuần tới

• “Chúng tôi đang cân nhắc áp thuế 25% đối với Mexico và Canada.”
• “Chúng tôi sẽ áp thuế vào ngày 1 tháng 2”

Hiện tại, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới đang giao dịch dưới mức 102,000 USD.

Trump đã ký một lượng lớn các sắc lệnh hành pháp, không có sắc lệnh nào về thuế quan:

• Đóng băng tuyển dụng trong chính phủ liên bang—trừ quốc phòng
• Chấm dứt làm việc tại nhà cho nhân viên liên bang
• Hủy bỏ 78 lệnh và bản ghi nhớ hành động thời Biden
• Rút khỏi Thỏa thuận Paris về khí hậu
• Thu hồi Sắc lệnh hành pháp của Biden đặt mục tiêu 50% doanh số bán xe mới vào năm 2030 là xe điện

Báo cáo của Reuters trích dẫn một thành viên trong đội ngũ của Trump xác nhận thông tin từ báo WSJ rằng Tổng thống đắc cử sẽ không áp thuế hôm nay mà thay vào đó sẽ ban hành một chỉ thị để đánh giá các tình hình thương mại thực tế.

Thông tin này đã khiến thị trường có những phản ứng lớn. Đồng USD tiếp tục giảm và các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đã tăng 0.7%.

Các hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ tăng sau khi có thông tin Trump sẽ không áp thuế mới. Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ không mở cửa hôm nay do kỳ nghỉ MLK, nhưng có các tín hiệu tích cực cho ngày mai khi hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 29 điểm.

HĐTL giảm trước khi có báo cáo này, sau đó thị trường đã phản ứng tích cực khi có thông tin Trump sẽ không áp thuế ngay mà thay vào đó sẽ phát hành một bản chỉ thị để đánh giá các thực tiễn thương mại.

Tuy nhiên, nếu Trump phủ nhận thông tin này có thể khiến thị trường diễn biến đảo chiều.

Cùng với sự biến động của thị trường ngoại hối, giá dầu cũng đang giảm. Lý do là vì thuế quan đối với dầu từ Canada và Mexico sẽ là một vấn đề lớn cho các nhà nhập khẩu dầu của Mỹ, và còn có nguy cơ Canada cắt hoàn toàn xuất khẩu dầu. Trước đây, thị trường đã dự đoán giá dầu sẽ tăng vì lo ngại này, nhưng hiện tại lo ngại đó đang giảm dần.

Một cố vấn cấp cao về chính sách của Trump cho biết bản chỉ thị này là một cách để ông trình bày kế hoạch thương mại của mình "một cách thận trọng," cho thấy tổng thống đắc cử, ít nhất là hiện tại, đang tiếp cận vấn đề một cách cẩn thận hơn. Bản chỉ thị này sẽ là một trong những sắc lệnh hành pháp đầu tiên của ông, nhưng nó đề cập đến Hiệp định Thương mại Tự do Bắc Mỹ, và có thể sẽ hoãn các biện pháp trả đũa cho đến khi hiệp định này được xem xét lại vào năm 2026.

Đồng USD giảm 50-100 pips trên tất cả các cặp tiền sau các thông tin mới.

Tổng thống đắc cử Donald Trump dự định ban hành một chỉ thị vào thứ Hai yêu cầu các cơ quan xem xét lại các chính sách thương mại và đánh giá lại quan hệ thương mại của Mỹ với Trung Quốc và các quốc gia láng giềng. Tuy nhiên, ông sẽ không áp dụng thuế quan mới trong ngày đầu tiên nhậm chức, như nhiều đối tác thương mại đã lo ngại. Báo cáo cho biết chỉ thị này sẽ chú trọng vào Trung Quốc, Canada và Mexico.

USD/CAD lao dốc sau thông tin

Ngoài ra, một phóng viên của Fox cho biết Trump sẽ ký 11 sắc lệnh hành pháp liên quan đến vấn đề biên giới, trong đó có một sắc lệnh triển khai quân đội Mỹ đến biên giới. Thông tin này đã được dự đoán từ hôm qua.

Hôm nay, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ đóng để kỷ niệm ngày Martin Luther King, nhưng các đồng memecoin của Tổng thống đắc cử Donald Trump vẫn đang thu hút sự chú ý. Tổng thống Mỹ đã ra mắt một đồng memecoin, làm tăng giá trị tài sản ròng của ông thêm khoảng 30 tỷ USD. Sau đó, phu nhân Melania Trump cũng phát hành một đồng tiền tương tự. Theo CoinTelegraph, Trump’s World Liberty Financial đã mua các tên miền ENS như WorldLiberty.eth, trumpcoin.eth, erictrump.eth và barrontrump.eth trong 24 giờ qua.

Được biết sẽ có khoảng 200 sắc lệnh hành pháp được ký ngay sau lễ nhậm chức. Tuy nhiên, theo các báo cáo, chưa có sắc lệnh nào liên quan đến thuế quan. Có nhiều ý kiến cho rằng Trump đánh giá thành công của mình dựa trên diễn biến của thị trường chứng khoán, nên khả năng ông sẽ không đưa ra các hành động quá mạo hiểm.

• Đồng EUR tăng giá mạnh, trong khi đồng JPY suy yếu mạnh nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu biến động nhẹ; hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%.
• Vàng tăng 0.2%, đạt mức $2,707.06
• Dầu WTI giữ ổn định ở mức $77.33
• Bitcoin tăng 5.3%, đạt $106,527

Phiên giao dịch diễn ra khá trầm lắng. Tuy nhiên, đồng USD giảm giá trong ngày sau các cuộc hội đàm giữa Trump và Tập Cận Bình vào cuối tuần báo hiệu tín hiệu tích cực. Điều này làm dấy lên hy vọng về khả năng giảm bớt thuế quan, gây áp lực lên đồng USD. Ngoài ra, Phó Chủ tịch Trung Quốc sẽ tham dự lễ nhậm chức của Trump, mang đến hy vọng về khởi đầu tích cực cho nhiệm kỳ mới.

EUR/USD tăng khoảng 0.4% lên 1.0315, dao động trong khoảng 1.0300 - 1.0320, nhờ các quyền chọn lớn giữ giá ổn định trên mốc này. GBP/USD tăng 0.2% lên 1.2190, trong khi AUD/USD tăng 0.2% lên 0.6200.

Mọi sự chú ý đang hướng về lễ nhậm chức của Trump và các tuyên bố chính sách khi ông tiếp quản Nhà Trắng lần nữa. Bitcoin tăng mạnh khi Trump công bố ra mắt memecoin của mình. "Đồng $TRUMP" từng đạt giá trị vốn hóa cao nhất 14 tỷ USD, nhưng hiện giảm còn dưới 11 tỷ USD. Dù vậy, Bitcoin vẫn thiết lập mức cao kỷ lục mới, vượt $109,000, trước khi giảm nhẹ xuống dưới mức đỉnh hồi tháng 12.

Cắt giảm lãi suất vào cuối năm
Fed: 39 bps (xác suất 99% không thay đổi tại cuộc họp sắp tới)
ECB: 97 bps (xác suất 91% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
BoE: 64 bps (xác suất 82% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
BoC: 58 bps (xác suất 76% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
RBA: 70 bps (xác suất 65% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
RBNZ: 102 bps (xác suất 61% cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới)
SNB: 42 bps (xác suất 98% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới)
Tăng lãi suất vào cuối năm
BoJ: 50 bps (xác suất 82% tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới)

• EUR/USD phục hồi lên gần 1.0320, các nhà đầu tư tập trung vào lễ nhậm chức của Trump.
• Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại vào cuộc họp chính sách vào tháng 5.
• Quan chức Stournaras của ECB cảnh báo rằng mức thuế quan cao hơn của Hoa Kỳ có thể đẩy lạm phát của Eurozone vượt mục tiêu.

Hôm nay là ngày Ngày Martin Luther King ở Mỹ, thị trường nước này sẽ không giao dịch. Lễ nhậm chức lần thứ hai của Trump với tư cách là tổng thống Hoa Kỳ sẽ diễn ra lúc 00:00.

Trump và phó tổng thống của ông, JD Vance, sẽ tuyên thệ nhậm chức. Và sau đó, chúng ta sẽ nghe bài phát biểu của Trump trước toàn quốc. Sau đó, ông sẽ công bố tất cả các sắc lệnh hành pháp mà ông muốn đưa ra khi bắt đầu nhiệm kỳ.

Cổ phiếu châu Âu tăng nhẹ cùng với hợp đồng tương lai cổ phiếu Hoa Kỳ, trong khi USD suy yếu trước lễ nhậm chức của Donald Trump. Bitcoin lập đỉnh mới.

Trump dự kiến ​​sẽ ban hành một loạt các sắc lệnh hành pháp vào ngày đầu tiên nhậm chức, bao gồm các sắc lệnh về nhập cư, thuế quan và năng lượng, như một phần của nỗ lực toàn diện nhằm nhanh chóng thực hiện chương trình nghị sự chính sách của ông sau khi nhậm chức.

• Lượng tiền gửi không kỳ hạn của SNB đến cuối ngày 17/01 là 445.3 tỷ CHF so với mức 445.1 tỷ CHF của tuần trước đó
• Tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 436.7 tỷ CHF so với mức 437.1 tỷ CHF trước đó

Chỉ có một sự thay đổi nhỏ trong tiền gửi không kỳ hạn trong tuần qua.

• Trung Quốc được cho là sẽ đề bạt Zou Lan làm phó thống đốc PBOC

Theo các nguồn tin của Reuters, việc bổ nhiệm sẽ được công bố sớm nhất là trong tuần này. Sau khi được bổ nhiệm, Zou sẽ là phó thống đốc trẻ nhất tại PBOC.

Trước đó, Zou là giám đốc thị trường tài chính vào năm 2019 của PBOC, chịu trác nhiệm giám sát việc xử lý toàn bộ cuộc khủng hoảng Evergrande vào năm 2021 trước khi thay thế Sun Guofeng làm giám đốc bộ phận chính sách tiền tệ.

Như thường lệ vào các ngày thứ Hai, thị trường không có nhiều sự kiện. Phiên giao dịch châu Âu không có thông tin nào ảnh hưởng đến thị trường. Trong phiên Mỹ, Khảo sát Triển vọng Kinh doanh của BoC và Chỉ số PMI Dịch vụ của New Zealand sẽ được công bố nhưng nhìn chung không ảnh hưởng đến thị trường.

Sự kiện chính tất nhiên là Lễ nhậm chức của Trump với tư cách là Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ. Đã có những tin đồnvề việc Trump sẽ ký gần 100 sắc lệnh hành pháp trong vòng vài giờ sau khi nhậm chức. "Tin tốt" là không có đề cập đến thuế quan vì các sắc lệnh hành pháp dự kiến sẽ tập trung vào chính sách nhập cư, năng lượng và tuyển dụng của chính phủ.

Hôm nay thị trường Hoa Kỳ sẽ đóng cửa mừng Ngày Martin Luther King.

• Dữ liệu mới nhất cho thấy lạm phát cao hơn nhiều so với mức 2% trong tháng 12.
• Điều đó cũng có thể đúng với tháng 1.
• ECB có nguy cơ làm tổn hại đến uy tín của mình nếu cắt giảm lãi suất khi lạm phát tăng nhanh hơn so với dự đoán ban đầu.

Đó là một gợi ý nhỏ rằng con đường sẽ không đơn giản như vậy. Nhưng gần như chắc chắn rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này, bất chấp nhận xét của ông ấy. Ở thời điểm hiện tại, thị trường đang định giá việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản liên tiếp cho tháng 1 và tháng 3.

Thị trường bớt hào hứng hơn khi sắp bước vào phiên Châu Âu

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức ở mức tham chiếu
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh giảm 0.1%

Điều này phản ánh tâm trạng của thị trường, trong bối cảnh "các cuộc đàm phán tích cực" giữa Trump và Tập Cận Bình.

Lượng hợp đồng quyền chọn lớn của EUR/USD tại mức 1.0300 là điều cần chú ý. Trong bối cảnh đồng USD suy yếu nhẹ trước lễ nhậm chức của Trump, khối lượng hợp đồng đáo hạn ở đây sẽ đóng vai trò như một thỏi nam châm để giữ cho hành động giá được kiểm soát gần mức giá này, ít nhất là trong phiên châu Âu.

Ngoài ra, hãy nhớ rằng Hoa Kỳ sẽ nghỉ lễ hôm nay. Do đó, tâm lý thị trường nhìn chung có thể sẽ im ắng hơn khi bắt đầu tuần mới. Nhưng kỳ vọng thị trường có thể nghiêng về việc Trump mềm mỏng hơn đối với vấn đề thuế quan sau "các cuộc đàm phán tích cực" với Trung Quốc, đó là một lý do đủ tốt để khẩu vị rủi ro lạc quan hơn khi bắt đầu tuần mới.

Đồng USD đang mất giá khi thị trường chuẩn bị cho lễ nhậm chức của ông Trump vào cuối ngày hôm nay. Những thông tin mới nhất cho thấy không có thông báo đáng kể nào liên quan đến thuế quan, khiến đồng USD giảm nhẹ. Cuối tuần qua, ông Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình đã có các cuộc trao đổi tích cực, với ông Trump đăng trên Twitter như sau:

"Tôi vừa nói chuyện với Chủ tịch Tập Cận Bình của Trung Quốc. Đây là một cuộc gọi rất tốt đẹp cho cả Trung Quốc và Hoa Kỳ. Tôi kỳ vọng chúng ta sẽ cùng giải quyết nhiều vấn đề ngay lập tức. Chúng tôi đã thảo luận về cân bằng thương mại, fentanyl, TikTok và nhiều vấn đề khác. Chủ tịch Tập và tôi sẽ làm mọi thứ có thể để làm cho thế giới trở nên hòa bình và an toàn hơn!"

Ông Trump dự kiến sẽ ký hơn 100 sắc lệnh hành pháp sau lễ nhậm chức. Đây sẽ là trọng tâm chính trong ngày hôm nay.

Trong phiên giao dịch châu Âu, dự kiến sẽ là một ngày khá yên ả khi không có nhiều dữ liệu quan trọng được công bố:

14:00 (giờ Việt Nam): Dữ liệu PPI tháng 12 của Đức
14:30 (giờ Việt Nam): Chỉ số giá sản xuất và giá nhập khẩu tháng 12 của Thụy Sĩ
16:00 (giờ Việt Nam): Tổng số tiền gửi không kì hạn của SNB tính đến ngày 17/1

Sáng nay, Wall Street Journal đưa tin rằng mặc dù Tổng thống Donald Trump dự kiến sẽ ký một loạt sắc lệnh pháp lý trong vài giờ sau khi tuyên thệ nhậm chức vào thứ Hai. Tuy nhiên, đáng lưu ý là sẽ không có sắc lệnh nào liên quan đến thuế quan. Thông tin này được dẫn nguồn từ một cuộc họp qua điện thoại do ông Stephen Miller, Phó Chánh văn phòng phụ trách chính sách của Nhà Trắng tương lai, chủ trì.

Trong phiên giao dịch, các đồng tiền rủi ro đã tăng giá so với USD. Tuy nhiên, câu hỏi tiếp theo là liệu thông tin trên có chính xác hay không. Nếu không, đồng USD có thể phục hồi mạnh trở lại, một đợt điều chỉnh đáng chú ý cần theo dõi trong những giờ tới.

Trong một diễn biến khác, PBOC đã giữ nguyên lãi suất LPR trong cuộc điều chỉnh hàng tháng vào thứ Hai. Đồng CNY suy yếu đã phần nào hạn chế khả năng nới lỏng tiền tệ của PBOC. Lãi suất LPR kì hạn một năm vẫn được giữ ở mức 3.1%, trong khi kỳ hạn năm năm duy trì ở 3.6%. Phần lớn các khoản vay mới và các khoản vay hiện hữu ở Trung Quốc dựa trên lãi suất một năm, trong khi lãi suất năm năm ảnh hưởng đến giá cho vay thế chấp.

Không có nhiều tin tức liên quan đến đồng JPY, nhưng JPY đã tận dụng đà suy yếu của USD để tăng giá. USD/JPY ban đầu tăng lên trên 156 nhưng sau đó giảm, duy trì dưới hoặc ngang mốc này.

Quay lại vấn đề sắc lệnh hành pháp của Trump. Các thông tin mới nhất cho biết ông Trump có khả năng sẽ viện dẫn quyền lực khẩn cấp như một phần trong kế hoạch thúc đẩy sản xuất năng lượng nội địa.

Cần lưu ý rằng thứ Hai là ngày nghỉ lễ tại Mỹ, khiến thị trường tài chính Mỹ đóng cửa. Một số thị trường tương lai vẫn mở cửa giao dịch trong ngày.

Cập nhật USD/JPY:                

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ sẽ đóng cửa ngày hôm nay, để kỷ niệm ngày Martin Luther King, Jr. Đây là một ngày lễ nhằm tôn vinh tới một trong những nhà lãnh đạo có ảnh hưởng nhất trong lịch sử Hoa Kỳ trong việc đấu tranh cho quyền công dân và bình đẳng. 

Chỉ số Hoạt động Ngành Công nghiệp tháng 11: giảm 0.3% so với tháng trước (Dự đoán: 0.1%; Trước đó: 0.1%) 

Các dữ liệu trước đó: 
Tháng 8/2024: Chỉ số ở mức 102.7, giảm 1.1% so với tháng trước 
Tháng 9/2024: Chi số giảm nhẹ xuống 102.3 (giảm 0.2%)
Tháng 10/2024: Chỉ số tăng lên 102.3, từ mức 102.0 (sau điều chỉnh) của tháng 9, đánh dấu mức tăng 0.3% so với tháng trước 

Dữ liệu Sản xuất Công nghiệp tháng 11: giảm 2.2% so với tháng trước (Dự đoán: -2.3%; Trước đó: -2.3%); giảm 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: -2.8%) 

JPY tiếp tục thu hút lực mua vào sau khi Nhật Bản công bố dữ liệu Đơn đặt hàng Máy móc Cốt lõi cho thấy sự khả quan. Ngay sau đó, cặp tiền USD/JPY đảo chiều một phần tăng giá vào thứ Sáu từ mức đáy nhiều tuần. Thêm vào đó, kỳ vọng BOJ sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách diễn ra cuối tuần này, từ đó tiếp tục hỗ trợ JPY. Yếu tố này, cùng với đà giảm nhẹ của USD, đã kéo cặp USD/JPY xuống thấp hơn mốc 156.00 trong phiên giao dịch châu Á sáng thứ Hai.

Tuy nhiên, những bất định xoay quanh chính sách thương mại của Tân Tổng thống Mỹ Donald Trump, cùng tâm lý thị trường tích cực có thể khiến nhà đầu tư e ngại đặt cược vào JPY – một tài sản trú ẩn an toàn. Hơn nữa, kỳ vọng rằng các chính sách bảo hộ của ông Trump sẽ đẩy lạm phát tăng cao, buộc Fed duy trì lập trường chính sách tiền tệ thắt chặt. Điều này có thể hạn chế mức giảm của USD. Các nhà đầu tư cũng có xu hướng đứng ngoài thị trường để chờ bài phát biểu nhậm chức của ông Trump vào cuối ngày hôm nay và cuộc họp BoJ bắt đầu vào thứ Năm.                                             

Theo báo cáo của Bloomberg

• Tổng thống Donald Trump được cho là đang chuẩn bị viện dẫn các quyền hạn khẩn cấp nhằm thúc đẩy sản xuất năng lượng trong nước, theo những nguồn tin thân cận.
• Các mục tiêu chính của kế hoạch:
  • Giảm 50% chi phí năng lượng.
  • Đẩy mạnh việc cấp phép khai thác dầu khí, xây dựng đường ống dẫn dầu và các nhà máy năng lượng.
  • Loại bỏ các quy định ràng buộc.
  • Đẩy nhanh tiến độ thực hiện các dự án năng lượng.
• Trump dự kiến sẽ tận dụng các quyền hạn hiện có liên quan đến sản xuất và cung ứng năng lượng, với trọng tâm là tăng cường an ninh năng lượng và giảm chi phí, đặc biệt đối với nhiên liệu hóa thạch.

Việc tăng cường sản xuất năng lượng tại Mỹ có thể tạo áp lực làm giảm giá dầu trên thị trường.

Phó Chủ tịch Trung Quốc Han Zheng sẽ có cuộc gặp Phó Tổng thống Hoa Kỳ Vance tại Washington, theo phương tiện truyền thông nhà nước Trung Quốc:

• Ông Han Zheng cho biết ông sẵn sàng hợp tác với Hoa Kỳ để thúc đẩy sự phát triển ổn định, lành mạnh và bền vững của quan hệ Trung Quốc-Hoa Kỳ.
• Ông Han Zheng cho biết lợi ích chung và tiềm năng hợp tác giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc vẫn còn rất lớn mặc dù có những bất đồng; đối thoại và tham vấn có thể được tăng cường.
• Ông Han Zheng cho biết quan hệ kinh tế và thương mại là những vấn đề quan trọng mà cả hai bên cùng quan tâm.

Phó Chủ tịch Trung Quốc Han Zheng đã có cuộc gặp với các đại diện doanh nghiệp Hoa Kỳ và CEO Tesla Elon Musk.

• Ông Musk cho biết Tesla sẵn sàng tăng cường đầu tư và hợp tác tại Trung Quốc.
• Ông Han Zheng hoan nghênh Tesla và các công ty Hoa Kỳ khác đầu tư vào Trung Quốc.

• Dự kiến: 7.3353
• Giá đóng cửa trước đó: 7.3249
• PBOC bơm 123 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.5%
• 25 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 98 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

PBoC giữ lãi suất LPR kỳ hạn 1 và 5 năm ở mức không đổi.

Thị trường chứng khoán Hoa kỳ tích cực vào thứ Sáu, khi ba chỉ số chính công bố mức tăng trong tuần đầu tiên của năm mới. Chỉ số Dow Jones tăng 334.70 điểm, đóng cửa ở mức 43,487.83. Chỉ số S&P 500 tăng 59.32 điểm lên 5,996.66 và Nasdaq Composite tăng 291.91 điểm lên 19,630.20. Cổ phiếu công nghệ lớn dẫn đầu mức tăng của thị trường vào cuối tuần, với cổ phiếu Tesla tăng 3%. Cổ phiếu của gã khổng lồ sản xuất chip Nvidia tăng 3.1%, trong khi cổ phiếu Alphabet tăng hơn 1%. Tổng kết tuần, chỉ số Dow Jones và S&P 500 lần lượt tăng 3.7% và 2.9%. Cả hai chỉ số đều ghi nhận mức tăng trong tuần lớn nhất kể từ tuần diễn ra cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ vào tháng 11. Chỉ số Nasdaq tăng 2.5% trong tuần, đây là hiệu suất tốt nhất kể từ đầu tháng 12. Những sự tích cực này đến sau khi các nhà đầu tư nhận được các báo cáo liên tiếp cho thấy áp lực lạm phát đang giảm bớt phần nào. Chỉ số CPI lõi tăng ít hơn dự kiến ​​so với cùng kỳ năm trước và chỉ số PPI cũng có mức tăng thấp hơn dự kiến ​​trong tháng 12. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm mạnh khi hy vọng về nhiều đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay tăng lên. Báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn cũng thúc đẩy cổ phiếu trong tuần này, khi chúng cố gắng thoát khỏi tình trạng ảm đạm của tháng 12 kéo dài sang đầu năm 2025. Cổ phiếu của Goldman Sachs và Citigroup đều tăng khoảng 12% trong tuần, trong khi cổ phiếu JPMorgan Chase tăng 8% trong giai đoạn này. Các nhà đầu tư cũng đang hướng tới tuần tiếp theo, với sự kiến chính là việc Donald Trump chuẩn bị nhậm chức Tổng thống. Cổ phiếu tăng giá ngay sau chiến thắng ông vào tháng 11, khi các nhà đầu tư đặt cược vào việc bãi bỏ quy định và giảm thuế.

• Dow Jones +0.78%
• S&P 500 +1.00%
• Nasdaq +1.51%

Chỉ số DXY ghi nhận mức tăng khi đóng cửa vào thứ Sáu. Biến động lớn nhất trong ngày là mức tăng 0.74% của USD/JPY. Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ hỗ trợ đồng bạc xanh với báo cáo số lượng nhà khởi công và giấy phép xây dựng đều cao hơn kỳ vọng. Dữ liệu sản xuất công nghiệp cũng tốt hơn kỳ vọng với mức tăng 0.9% so với dự kiến là 0.3%. USD/JPY duy trì đà tăng vào thứ Sáu, nhưng tổng kết tuần ghi nhận sự sụt giảm sau chuỗi sáu tuần tăng liên tiếp, khi các nhà đầu tư chờ đợi lễ nhậm chức Tổng thống của Donald Trump và sự rõ ràng về lộ trình chính sách của chính quyền mới. "Đồng yên sẽ vẫn gắn bó chặt chẽ với lãi suất của Hoa Kỳ", ông Brad Bechtel, giám đốc bộ phận FX tại Jefferies cho biết. "Tôi nghĩ rằng sự hạ nhiệt mà chúng ta thấy trong tuần này đã giúp giảm bớt áp lực lên đồng yên. BoJ dường như đã sẵn sàng tăng lãi suất vào tuần tới và điều đó sẽ có lợi cho đồng yên. Nhưng với chênh lệch lãi suất vẫn còn rất lớn, thì cặp USD/JPY khó có thể chứng kiến mức sụt giảm đáng kể." Nhận xét từ các quan chức BoJ cùng với dữ liệu của Nhật Bản chỉ ra áp lực lạm phát dai dẳng và tăng trưởng tiền lương mạnh đã giúp thúc đẩy niềm tin của thị trường rằng một sự thay đổi lãi suất có thể diễn ra, với việc các nhà giao dịch định giá 80% khả năng tăng lãi suất vào tuần tới. GBP/USD giảm xuống mức 1.2166, tiệm cận mức thấp nhất trong 14 tháng mà cặp tiền này đạt được vào thứ Hai. Doanh số bán lẻ của Anh bất ngờ giảm vào tháng 12, nhấn mạnh nguy cơ suy thoái kinh tế trong quý IV. "Động lực của USD vẫn chỉ tập trung vào các thông báo thuế quan khi ông Trump nhậm chức", ông Dan Tobon, giám đốc bộ phận FX tại Citi cho biết. "Mặc dù thuế quan phần nào đã được thị trường FX định giá, nhưng khả năng USD tiếp tục tăng vẫn có thể diễn ra trong tuần tới."

• Chỉ số DXY +0.41% 
• EURUSD -0.28% 
• GBPUSD -0.60% 
• AUDUSD -0.40%
• NZDUSD -0.44%
• USDJPY +0.74% 
• USDCHF +0.37%
• USDCAD +0.61%

Giá vàng chịu áp lực bởi đà tăng của USD vào thứ Sáu, nhưng vẫn ghi nhận mức tăng trong tuần do những bất ổn xung quanh các chính sách của Tổng thống Donald Trump và những kỳ vọng mới về việc cắt giảm lãi suất. Giá vàng giảm 0.4% xuống 2,701.03 USD/ounce. Ông David Meger, giám đốc bộ phận giao dịch kim loại tại High Ridge Futures cho biết: "Sự sụt giảm hôm nay không đáng kể, chủ yếu đến từ động thái chốt lời và áp lực của USD mạnh hơn". Giá vàng đạt đỉnh trong hơn một tháng vào thứ Năm, cách 65.6 USD so với mức cao nhất mọi thời đại tại 2,790.15 USD/ounce. Giá vàng đã tăng 0.8% trong tuần này, đây là mức tăng trong tuần thứ ba liên tiếp sau khi số liệu lạm phát cơ bản của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến ​​vào thứ Tư đã làm gia tăng đồn đoán về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn một lần. Lợi suất trái phiếu gần như đi ngang vào thứ Sáu sau khi giảm mạnh vào đầu tuần, khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng lạm phát của Hoa Kỳ. Lợi suất 10y tăng 1 bps lên mức 4.617%. Lợi suất 2y tăng nhẹ 4 bps lên mức 4.278%. Giá dầu giảm nhẹ vào thứ Sáu nhưng ghi nhận tuần tăng thứ tư liên tiếp, vì lệnh trừng phạt mới nhất của Hoa Kỳ đối với hoạt động thương mại năng lượng của Nga làm gia tăng dự đoán về sự gián đoạn nguồn cung dầu. Giá dầu thô WTI giảm 0.67% xuống 77.33 USD/thùng.