• BofA cắt giảm dự báo lợi suất kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm xuống 1.55% vào cuối năm từ mốc 1.90% trước đó

Quan điểm mới nhất của họ có khả năng dựa trên việc Fed cắt giảm QE vào cuối năm và kỳ vọng lạm phát cao hơn.

Tuy vậy, mốc 1.55% không có gì đáng kể khi bạn nhìn vào bức tranh lớn. Fed có thể điều chỉnh và tạo cơ sở để tăng lãi suất nhưng nó không có khả năng làm thay đổi quỹ đạo tổng thể của lợi suất.

Đối với các nhà đầu tư, sự thông qua của chính sách tài khóa Hoa Kỳ, khả năng tăng thuế tại Mỹ và mối quan hệ Mỹ - Trung sẽ là ba nội dung chính cần theo dõi khi chúng ta tiến tới mùa thu, theo các chuyên gia từ Morgan Stanley.

Cổ phiếu giảm vào thứ Năm trong bối cảnh cổ phiếu công nghệ và hàng hóa giảm do thị trường vẫn thận trọng trước cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang, nơi Powell có thể cung cấp thêm manh mối về cách tiếp cận cắt giảm kích thích.

Vàng cũng đang bước vào ngày thứ 3 yếu đi liên tiếp khi lợi suất Mỹ tiếp tục mạnh lên, giao dịch quanh mức $1,785/oz. 

Tâm lý lo ngại rủi ro đang trở lại và điều này cũng khiến giá dầu sụt giảm bất chấp báo cáo tồn kho dầu thô vào hôm qua tích cực hơn dự kiến, hiện dầu WTI giao dịch quanh mức 67.61 USD/thùng.

Trên thị trường FX, đồng USD đang phục hồi so với tất cả các đồng tiền chính nhưng nhìn chung mức biến động vẫn tương đối thấp. Lịch trình Jackson Hole sẽ được công bố vào đêm nay và các quan chức tại ECB cũng sẽ phát biểu trước đó. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ cũng có thể tác động lớn lên thị trường khi các nhà đầu tư đều đang kỳ vọng Fed sẽ không vội đưa ra kế hoạch “taper” mà sẽ chờ thêm các dữ liệu việc làm trong tháng 9, do đó một con số tích cực hơn dự kiến có thể sẽ đẩy USD lên cao hơn.

Sự kiện lớn trong tuần này sẽ khai mạc vào ngày mai, mang chủ đề "Chính sách kinh tế vĩ mô trong nền kinh tế không đồng đều". Chương trình nghị sự đầy đủ sẽ được công bố trên trang web của Fed Kansas vào đêm nay.

Bài phát biểu của Powell sẽ diễn ra vào lúc 21:00 ngày mai và đây sẽ là sự kiện tâm điểm trong tuần.

Phát biểu của Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản, Yasutoshi Nishimura

Ông đặc biệt đề cập đến tác động của việc lây lan COVID-19 ở châu Á và tác động đối với chuỗi cung ứng của Nhật Bản.

• Tình trạng thiếu dây dẫn bán dẫn có thể trở nên trầm trọng hơn vào cuối năm và có thể xa hơn
• Áp lực lạm phát ít có dấu hiệu giảm bớt

Dữ liệu mới nhất do ECB phát hành - ngày 26 tháng 8 năm 2021
Trước  đó + 8.3%
Mặc dù con số tiêu đề có vẻ như đã giảm đi đôi chút, nhưng hãy lưu ý rằng sự tăng tốc vào năm ngoái diễn ra trong bối cảnh ECB bơm ra thị trường với lượng thanh khoản dồi dào để đảm bảo các điều kiện tài chính không bị ảnh hưởng.

Nhận xét của Bộ Thương mại Trung Quốc:
Hạn chế về công suất và gián đoạn chuỗi cung ứng là một trong hai vấn đề chính đang gây trở ngại triển vọng kinh tế và chúng sẽ không sớm biến mất.

• Chi phí vận chuyển toàn cầu không có dấu hiệu giảm
• Tình trạng tắc nghẽn trong ngành vận tải biển toàn cầu có thể sẽ tiếp tục diễn ra trong năm tới
• Dấu hiệu nhỏ cho thấy lạm phát chỉ mang tính "nhất thời"
• Thị trường vận chuyển chắc chắn vẫn bị thắt chặt

Goldman Sachs:

• Tiền gửi của SNB đã tăng nhẹ trong những tuần gần đây, nhưng chúng tôi chưa thấy bằng chứng rõ ràng rằng ngân hàng trung ương đã can thiệp để hạn chế sức mạnh của đồng CHF
• Chúng tôi vẫn cho rằng triển vọng cơ bản cho thấy đồng Franc yếu hơn ở phía trước, nhưng sẽ cần một số ổn định trong triển vọng tăng trưởng toàn cầu để xu hướng này tiếp tục

Morgan Stanley kỳ vọng lợi suất của Hoa Kỳ tăng lên, trích dẫn Cục Dự trữ Liên bang đang tiến gần đến "taper" hơn, điều này sẽ hỗ trợ đồng đô la Mỹ, đặc biệt là so với các đồng có lợi suất thấp như CHF và JPY.

Dữ liệu CME Group cho thấy số lượng mở vị thế đã tăng khoảng 12.4 nghìn hợp đồng, đảo ngược 8 cú pullback trước đó. Đồng thời, khối lượng giao dịch tăng lên khoảng 56.6 nghìn hợp đồng. Giá WTI đã mở rộng đà phục hồi phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Tư, mở ra cánh cửa cho đà phục hồi trong thời gian rất gần. Khối lượng và số lượng mở vị thế tăng đã hỗ trợkỳ vọng WTi hướng tới mục tiêu tiếp theo ở mốc $ 70.00/thùng.

Dữ liệu từ một khảo sát gần đây cho thấy rằng có khoảng 6% nguồn cung lưu hành của Bitcoin đang được tích luỹ bởi các nhà quản lý tài sản, công ty tư nhân, và công ty đại chúng. Điều này dự báo rằng việc áp dụng các tài sản tiền mã hoá ngày càng tăng cao. 

Theo Buy Bitcoin WorldWide, có đến 816,379 BTC trị giá 40.1 tỷ USD đang được nắm giữ bởi 14 nhà phát hành quỹ Bitcoin và một số đơn vị quản lý tài sản. Con số này chiếm khoảng 4% tổng cung của đồng tiền mã hoá lớn nhất thế giới.

Sự gia tăng số ca nhiễm tại Sydney và bang New South Wales - tâm điểm của làn sóng rất đáng báo động. 
Hôm nay, bang NSW đã báo cáo 1029 ca nhiễm mới. Có tới 935 trường hợp lây nhiễm trong cộng đồng. Các lệnh phong toả bang NSW kéo dài đến ngày 10 tháng 9

Giá đồng giảm hôm thứ Năm khi các nhà đầu tư chú ý đến cuộc họp quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ dự kiến ​​diễn ra vào cuối tuần này, có thể tiết lộ kế hoạch thắt chặt chính sách ở nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Hợp đồng tương lai Đồng 3 tháng trên Sàn London CMCU3 giảm 0.2% xuống 9,336.50 USD/tấn vào lúc 0209 GMT, trong khi hợp đồng tương lai tháng 10 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải SCFcv1 giảm 0.4% xuống 69,000 nhân dân tệ (10,648.31 USD)/tấn.

Đồng thường được sử dụng như một thước đo sức khỏe kinh tế toàn cầu và sự suy giảm của Hoa Kỳ có thể làm chậm sự phục hồi của đất nước sau đại dịch suy giảm và thúc đẩy đồng đô la, điều này làm cho kim loại này trở nên đắt hơn đối với những người nắm giữ các loại tiền tệ khác.

Trung Quốc cam kết đạt được các mục tiêu phát triển kinh tế và xã hội quan trọng trong năm nay đồng thời tuân thủ các biện pháp kiểm soát virus nghiêm ngặt, Chủ tịch Tập Cận Bình của nước này cho biết trong một bài xã luận cho tờ People’s Daily hôm thứ Năm. Cụ thể, ông cho biết “Phát triển công nghiệp là ưu tiên hàng đầu trong các nỗ lực hồi sinh nông thôn của Trung Quốc. Chính quyền địa phương cần tăng cường xây dựng cơ sở hạ tầng nông thôn và hệ thống dịch vụ công, lấp đầy khoảng trống trong các dịch vụ y tế công cộng, thúc đẩy lối sống lành mạnh và thân thiện với môi trường ”. "Để xây dựng một đất nước xã hội chủ nghĩa hiện đại, Trung Quốc phải xây dựng cả một thành phố thịnh vượng và một vùng nông thôn thịnh vượng."

Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã tăng lãi suất chính sách từ 0.50% lên 0.75% trong cuộc họp chính sách tiền tệ sáng nay.

UBS Global Wealth Management cho rằng chỉ số S&P 500 sẽ tăng lên mức cao nhất là 5,000 trong năm 2022, trong bối cảnh thị trường đang tăng nhanh chưa từng thấy. Solita Marcelli, giám đốc đầu tư của công ty tại Mỹ cho biết: “Sự kết hợp giữa tăng trưởng vững chắc và yếu tố hỗ trợ từ Fed là một yếu tố thuận lợi cho thị trường chứng khoán, ngay cả khi thị trường chứng khoán đã tạo ra mức tăng đáng kinh ngạc”.

Bang NSW của Úc ghi nhận 1,029 ca nhiễm COVID-19 mới trong ngày hôm nay, cao nhất từ trước đến giờ. 

Khảo sát của Reuters cho thấy, phần lớn các nhà phân tích cho rằng đà tăng của thị trường sắp kết thúc khi Fed có thể sẽ bắt đầu quá trình thắt chặt chính sách, cũng như rủi ro tiềm ẩn đến từ biến chủng Delta của COVID-19. Yếu tố báo cáo thu nhập không còn là xúc tác cho thị trường nữa, và các nhà phân tích phần lớn cho rằng sự điều chỉnh có thể đến trong cuối năm nay.

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục thiết lập các mức đỉnh cao mới khi các nhà đầu tư giảm bớt những nỗi lo ngại về dịch COVID-19 cũng như số ca nhiễm có dấu hiệu tạo đỉnh. Dow Jones tăng 0.11%, S&P 500 tăng 0.22% lên mức đỉnh cao lịch sử tại 4,496 điểm còn Nasdaq tăng 0.15% lên 15,042 điểm, cũng là mức cao nhất mọi thời đại.

Tâm lý risk-on cũng được thể hiện rõ ràng trên thị trường FX. Các đồng NZD và AUD dẫn đầu đà tăng của nhóm G-7, đây là phiên thứ 3 liên tiếp hai đồng tiền này tăng. USD/JPY cũng tăng 0.36% và lần đầu tiên sau gần 2 tuần đóng cửa trên 110. Chỉ số DXY giảm phiên thứ 4 liên tiếp xuống mức 92.82, khi các nhà giao dịch chờ đợi các tín hiệu thắt chặt đến từ hội nghị Jackson Hole. EUR/USD tăng 0.14% lên 1.177.

Vàng giảm xuống $1,790/oz. Giá dầu tiếp tục hồi phục lên $68.36/thùng, khi dữ liệu tồn kho dầu thô ở Mỹ giảm mạnh cho thấy nhu cầu phục hồi.

Đa phần các chỉ số lớn đều đang ghi nhận tăng, riêng DAX giảm và FTSE MIB không thay đổi:

• Chỉ số DAX, -0.3%
• Chỉ số CAC, +0.2%
• Chỉ số FTSE 100, +0.3%
• Chỉ số Ibex, +0.3%
• Chỉ số FTSE MIB không đổi

Tại Mỹ, sắc xanh bắt đầu lan tỏa khắp các chỉ số:

• Chỉ số Dow Jones, +0.25%
• Chỉ số S&P 500, +0.23%
• Chỉ số Nasdaq, +0.14%

Cặp tiền này đang tăng 0.4% trong ngày, trước đó đã lập đỉnh tại 110.10 nhờ việc lợi suất trái phiếu Mỹ tăng cao. Hiện tại, lợi suất trái phiếu 10 năm đang ở mức 1.334%, cao nhất kể từ ngày 13/8.

Hiện tại USDJPY đang giao dịch quanh mức 110,05.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ đã tăng 2.62%, chạm mức 1.33% trong phiên hôm nay, mức cao nhất kể từ ngày 13/8. Có vẻ như lo ngại về chủng delta cùng với những lời đồn đoán về thắt chặt tại cuộc họp Jackson Hole đang tiếp thêm sức mạnh cho trái phiếu Mỹ. 

Hiện tại, chỉ số DXY cũng đang tăng nhẹ 0.1% lên mức 92.9 điểm.

Theo EIA, trữ dầu tại Mỹ trong tuần trước đã giảm 2.979 triệu thùng, cao hơn dự báo ban đầu là 2.683 triệu thùng. 

Giá dầu chưa có phản ứng mạnh với tin này, hiện giảm 0.3% xuống $67.3/thùng.

Được biết, châu Âu có thể sẽ áp đặt lệnh hạn chế di chuyển với công dân Mỹ khi chủng Delta tiếp tục hoành hành. EU sẽ họp vào ngày mai để bàn về vấn đề này.

Sau khi tăng lên hơn $68.1/thùng trong phiên Mỹ, dầu WTI hiện đang quay đầu giảm xuống đáy ngày tại 66.9/thùng. Lúc này dầu đã hồi phục nhẹ lên $67.4/thùng, nhưng có vẻ như áp lực của USD lúc này vẫn đang là khá lớn với thị trường hàng hóa.

Vào 9h30 tối nay, EIA sẽ công bố trữ dầu tại Mỹ trong tuần trước. Những người giao dịch dầu sẽ rất quan tâm tới tin này.

Khác với những khởi đầu bùng nổ, tăng mạnh như hai phiên trước, các chỉ số chứng khoán Mỹ đang có phần chậm rãi trong phiên hôm nay. Nasdaq là chỉ số duy nhất tăng, nhưng cũng chỉ tăng 0.17%. Chỉ số Dow Jones giảm 0.2%, còn S&P 500 chưa có nhiều thay đổi. Có vẻ như các nhà đầu tư đang cẩn trọng hơn khi cuộc họp Jackson Hole đang đến gần, và Fed hoàn toàn có thể mở ra khả năng thắt chặt tại đây. Tại châu Âu, các chỉ số đang diễn biến trái chiều: Trong khi FTSE và CAC đang tăng lần lượt 0.3% và 0.15%, DAX lại đang giảm 0.17%, còn FTSE MIB và Stoxx 600 chưa có nhiều thay đổi.

Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la đã tìm lại được đà tăng trong phiên hôm nay. Chỉ số DXY tăng 0.2% và lấy lại mốc 93 điểm. Các đồng tiền khác đều đang ghi nhận giảm so với USD: EUR giảm 0.14%, GBP giảm 0.18%, JPY giảm 0.32%, CHF giảm 0.2%. CAD đang giảm mạnh nhất: -0.43%. Hai đồng tiền châu Đại Dương là AUD và NZD đang trụ vững nhất: lần lượt giảm 0.12% và 0.07%.

Vàng hiện giảm 0.63% xuống 1,791. Dầu thô chưa có nhiều biến động tại mức $67.5/thùng, tuy nhiên đang chững lại sau hai phiên tăng mạnh.

Cặp tiền này đang dao động giữa hai đường MA 200 giờ (màu đỏ) và MA 100 giờ (màu xanh). Đầu phiên hôm nay, GBPUSD đã kiểm tra đường MA 200 giờ, lập đỉnh ngày tại 1,3743, tuy nhiên tại đây phe bán đã chiếm lại ưu thế và sau đó đưa GBPUSD về gần mức đáy ngày dưới vùng 1.3700. Hiện tại, GBPUSD đang được giao dịch quanh mức 1.3707, nhưng có vẻ phe bán vẫn đang giữ ưu thế.

Thị trường FX có một phiên điều chỉnh nhẹ sau khi đồng USD giảm mạnh vào phiên hôm qua.

• Chỉ số DXY tăng 0.22% lên 93.08.
• Tỷ giá GBP/USD giảm 0.14% xuống 1.3708.
• Cặp AUD/USD giảm 0.1% xuống 0.7250.
• Tỷ giá USD/JPY tăng 0.31% lên 109.54.

Nhận xét của nhà kinh tế trưởng ECB, Philip Lane

• Cuộc thảo luận sẽ diễn ra vào mùa thu
• Bất kỳ điều chỉnh nào đối với tốc độ mua PEPP trong tháng 9 đều phụ thuộc vào cam kết về các điều kiện tài chính thuận lợi
• Thị trường không cần thông báo lâu trước khi PEPP kết thúc vì QE sẽ tiếp tục thông qua APP
• ECB cam kết thực hiện các điều kiện tài chính thuận lợi ít nhất đến hết tháng 3 năm sau
• Tăng trưởng khu vực đồng Euro trong năm nay nhìn chung phù hợp với dự báo tháng 6
• Tác động của biến thể Delta đối với nền kinh tế khu vực đồng Euro khá ít do tỷ lệ tiêm chủng cao

Một lần nữa, họ tiếp tục coi lạm phát là 'nhất thời'. Điều đó nói lên rất nhiều điều về lập trường chính sách hiện tại của ECB.

• Một báo cáo của CIA về nguồn gốc của virus không đưa ra kết luận rõ ràng, Washington Post cho biết.
• NYT cho biết bang Massachusetts bắt buộc đeo khẩu trang tại các trường công lập.
• UPS sẽ yêu cầu một số nhân viên văn phòng phải tiêm vaccine.
• NRA đã hủy bỏ cuộc họp thường niên của mình.
• Trung Quốc đã mở lại một phần bến cảng bận rộn thứ hai của mình sau hai tuần ngừng hoạt động do Covid.
• Credit Suisse đã hoãn việc cho nhân viên trở lại văn phòng tại Mỹ đối với người chưa được tiêm chủng.

Vàng đã nới rộng đà tăng từ mức hỗ trợ chính đồng thời là đáy thấp nhất trong năm ở $1682/71. Tuy nhiên, sự phục hồi của kim loại quý này dự kiến sẽ bị giới hạn ở vùng kháng cự $1800/1834, theo các chiến lược gia tại Credit Suisse.

Các biện pháp hạn chế mới sẽ có hiệu lực từ thứ Sáu đến hết ngày 12 tháng 9

Các tỉnh mới được thêm vào bao gồm Hokkaido, Miyagi, Gifu, Aichi, Mie, Shiga, Okayama và Hiroshima, tất cả đều vốn đã được đặt trong tình trạng "tiệm cận" khẩn cấp. Tổng cộng có 21 tỉnh trong tình trạng khẩn cấp trên khắp đất nước.

Cổ phiếu và hợp đồng tương lai chứng khoán của Hoa Kỳ ổn định trong bối cảnh sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc bị đình trệ và thị trường bước vào giai đoạn đi ngang trước hội nghị chuyên đề về chính sách Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tuần này.

Vàng đang giảm nhẹ trong ngày xuống $1,794/oz sau khi không thể vượt qua đường xu hướng kẻ từ đỉnh tháng 6. Lợi suất TPCP Mỹ cũng không có nhiều biến động, giao dịch quanh mức 1.295%. 

Dầu thô ổn định ở mức 67.33 USD/thùng khi tình hình Covid tại Trung Quốc đã được kiểm soát và các cảng quan trọng tại nước này được mở lại.

Thị trường FX thì diễn biến tương đối trầm lắng, tất cả các đồng tiền chính chỉ dao động khoảng 0.0X%.

De Guindos nói rằng họ có thể làm như vậy trong vài ngày tới

Nhận xét của nhà kinh tế Ifo, Klaus Wohlrabe

• Chỉ số thương mại cũng giảm, thương nhân không hài lòng với công việc kinh doanh hiện tại của họ
• Kỳ vọng xuất khẩu đã giảm nhưng vẫn ở mức tương đối tốt
• 1/2 số công ty sản xuất, bán lẻ muốn giá cao hơn để bù đắp chi phí gia tăng

Trước đó 100.8; sửa đổi thành 100.7
Chỉ số kỳ vọng 97.5 so với 100.0 dự kiến
Chỉ số điều kiện hiện tại 101.4 so với 100.8 dự kiến
 

Đối với EUR/USD, mức đáo hạn lớn tại 1.1700 và 1.1714-31 có thể hạn chế bất kỳ áp lực giảm giá nào mặc dù hành động giá vẫn khá trầm lắng khi chúng ta bước vào phiên Âu.

Trong khi đó, USD/JPY có lượng lớn quyền chọn đáo hạn tại 110.00.

Nhà ga Meishan tại cảng đông đúc thứ hai của Trung Quốc đã mở cửa trở lại vào thứ Tư sau hai tuần ngừng hoạt động khiến các tuyến vận tải vốn đã căng thẳng ở châu Á trở nên khó khăn hơn.

Một quan chức cảng cho biết tại một cuộc họp báo ở thành phố Ninh Ba, nhà ga sẽ bắt đầu hoạt động trở lại vào thứ Tư. Nhà ga này chiếm khoảng 1/4 công suất của cảng Ningbo-Zhoushan và đã bị đóng cửa từ ngày 11 tháng 8 sau khi một công nhân bị phát hiện nhiễm Covid-19.

Vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy sự chấp thuận ra mắt ETF ở Hoa Kỳ. Trái ngược lại, hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC) đầu tiên của châu Âu sẽ ra mắt vào tháng tới, mở ra cơ hội tiếp xúc rất lớn trên thị trường đầy tiềm năng này.

Mặc dù hợp đồng tương lai mới sẽ được giao dịch bằng Euro, nhưng chúng sẽ được chuyển đổi thực tế bằng BTCE. Điều này có nghĩa là hợp đồng được hỗ trợ 100% bởi Bitcoin và có thể dễ dàng được mua lại bởi bất kỳ nhà đầu tư nào để lấy Bitcoin cơ bản.

Các động thái này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu của nhà đầu tư tăng lên đối với các sản phẩm gắn liền với Bitcoin và altcoin, với “truyền thống” vốn có khi châu Âu là thị trường cung cấp một môi trường thân thiện hơn Hoa Kỳ, đang thực hiện mọi nỗ lực cho sự chấp thuận của quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF).

Sau khi giảm mạnh vào tuần trước, giá dầu đã phục hồi tốt trong hai ngày đầu tuần này do tâm lý rủi ro được cải thiện và đồng Dollar dần ổn định. 

Dầu đã thoát khỏi mức thấp nhất trong tháng 5 để tăng trở lại trên 67 đô la nhưng vẫn nằm dưới đường MA-100 ngày của monhf. Đây sẽ là mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi trong các phiên tới để xem liệu dầu có phá vỡ được với mức kháng cự gần 70 đô la hay không.