Đầu tuần này, Nvidia đã trở thành công ty có giá trị lớn nhất thế giới khi vượt mức định giá 3.3 nghìn tỷ USD. Công ty này tăng 82% so với mức thấp ngày 19/4, đây mức tăng lớn nhất đối với một cổ phiếu trong lịch sử thị trường.

Đây thực sự là một điều kỳ diệu đối với một công ty thậm chí không sản xuất những con chip mà họ thiết kế.

Nvidia và chủ đề trí tuệ nhân tạo đã kéo S&P 500 lên mức cao kỷ lục khác trong ngày hôm nay, tăng 0.4%.

DXY đã giảm ngay sau dữ liệu nhà ở yếu hơn dự báo của Mỹ.
Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari đã vẽ ra một viễn cảnh ảm đạm khi cho rằng cần mất thêm nhiều thời gian để lạm phát quay trở lại mục tiêu của Fed.
Hiện tại, DXY đang dao động gần mức 105.500.

Giá dầu được hỗ trợ khi căng thẳng ở Trung Đông gia tăng. Giá dầu WTI hiện tại đã tăng vượt trên mức 81 USD/thùng và không có dấu hiệu dừng lại.
Chỉ số DXY đang dao động quanh mức 105.50 trong bối cảnh nhu cầu với tài sản trú ẩn an toàn gia tăng.

Ông cũng cho biết: "Tăng trưởng tiền lương có thể vẫn còn hơi cao để lạm phát có thể quay trở lại mức 2% ngay bây giờ."
Thị trường đang định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất 47 bps trong năm nay.

Tài khoản vãng lai quý I của Mỹ đang thâm hụt 237.6 tỷ USD, nhiều hơn so với mức -206.4B dự kiến ​​và -221.8B vào tháng trước.

Tuy nhiên, đây không phải là một báo cáo khiến thị trường biến động.

Chỉ số sản xuất Fed Philly tháng 6 của Mỹ tăng 1.3 điểm, thấp hơn nhiều so với mức tăng 5.0 điểm được dự báo trước đó

• Trong tháng trước, chỉ số này tăng 4.5 điểm
• Việc làm: -2.5 so với -10.7 trước đó
• Đơn đặt hàng mới: -2.2 so với +12.2 trước đó
• Giá đầu vào: +22.5 so với +23.0 trước đó

Các chỉ số dự báo:

• Chỉ số sản xuất trong sáu tháng tới: +13.8 so với +34.3 trước đó
• Việc làm: +19.0 so với +12.8 trước đó
• Đơn đặt hàng mới: +16.2 so với +42.8 trước đó
• Vận chuyển: -0.1 so với +29.3 trước đó
• Giá đầu vào: +56.3 so với +54.5 trước đó
• Giá đầu ra: +58.8 so với +31.4 trước đó

Việc số liệu này thấp hơn nhiều so với dự kiến không phải là một bất ngờ lớn.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần vừa qua ở mức 238,000 đơn so với 235,000 đơn. Tuần trước, chỉ số này ở mức 242,000
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình trong 4 tuần vừa qua: 232,750 so với 227,250 của tuần trước
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.828 triệu so với dự báo 1.805 triệu
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp trung bình trong 4 tuần vừa qua: 1.806 triệu, cao hơn so với con số 1.795 triệu vào tuần trước

Tin tức chính:

• BOE giữ nguyên lãi suất ở mức 5.25%
• Liệu vẫn còn khả năng BoE giảm lãi suất vào tháng Tám?
• SNB bất ngờ hạ lãi suất xuống 1.25%
• Chủ tịch SNB Jordan: CHF tăng giá là do bất ổn chính trị gần đây
• Quan chức ECB Knot: Ba lần cắt giảm lãi suất là lộ trình tối ưu trong năm nay
• PPI tháng 5 của Đức thấp hơn dự kiến
• SNB hạ nhẹ dự báo lạm phát trong 2 năm tới

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, CHF suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu Châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.243%
• Vàng tăng 0.5% lên $2,340
• Dầu thô WTI tăng 0.1% lên $81.70
• Bitcoin tăng 2.3% lên $66,327

Các NHTW là tâm điểm phiên Châu Âu hôm nay 

SNB là NHTW đầu tiên "nổ súng" và họ đã quyết định cắt giảm lãi suất một lần nữa. Tuy nhiên, Chủ tịch SNB Jordan đã thẳng thắn nêu rõ rằng CHF đã "tăng giá đáng kể" trong những tuần qua. Ông cũng tránh đề cập đến những gì mình đã làm vào tháng 5, đó là "CHF mất giá là nguyên nhân của lạm phát". Điều đó cho thấy SNB cảm thấy thoải mái với tình hình hiện tại của đồng nội tệ

USD/CHF vẫn giữ vững mức tăng và hiện ở mức 0.8900 

Sau đó, chúng ta có quyết định của BOE, mặc dù đúng như dự báo. Tuy nhiên, NHTW đã khéo léo cài cắm một vài quan điểm hỗ trợ cho khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 8. Do vậy, báo cáo CPI tiếp theo của Anh vào ngày 17 tháng 7 sẽ là nhân tố quan trọng. GBP/USD giảm từ mức 1.2705 xuống 1.2680 cho đến hiện tại

Trong khi đó, đồng USD vẫn khá tích cực. EUR/USD giảm xuống 1.0720 trong khi USD/JPY tiếp tục tăng nhẹ lên 158.40 trong ngày.

Thị trường chứng khoán tiếp tục duy trì tâm lý tích cực, chứng khoán châu Âu dự đoán sẽ phục hồi trở lại vào hôm nay.

Trong tuyên bố về lãi suất hôm nay, BOE đã đưa ra một vài tuyên bố "dovish" một cách tinh tế. Hãy cùng đi sâu vào vấn đề này.

Thứ nhất, họ đã tuyên bố như sau: "Như một phần của đợt dự báo tháng 8, các thành viên của Ủy ban sẽ xem xét tất cả thông tin có sẵn và mức độ ảnh hưởng của thông tin này đến triển vọng lạm phát

Thứ hai, một số nhà hoạch định chính sách đang tìm cách bác bỏ lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao. Biên bản cuộc họp tiết lộ: "Tin tức về lạm phát dịch vụ không làm thay đổi đáng kể xu hướng suy yếu của lạm phát mà nền kinh tế đang hướng tới. Quan điểm này được hỗ trợ bởi các yếu tố thể hiện sức mạnh gần đây của lạm phát dịch vụ. Những yếu tố như vậy sẽ không làm tăng lạm phát trong trung hạn."

Và có lẽ quan trọng hơn, BOE cho biết quyết định hôm nay là một sự "cân nhắc kỹ lưỡng" đối với một số nhà hoạch định chính sách dựa trên những điều trên. BBC đưa tin điều này áp dụng cho ba thành viên, những người đã bỏ phiếu giữ nguyên lãi suất. Nếu tính cả họ với quan chức Dhingra và Ramsden, chúng ta có thể đang hướng tới tỷ lệ 2-0-5 ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.

Tuy nhiên, về phía định giá thị trường, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 8 hiện ở mức khoảng 43%, tăng so với mức 34% trước cuộc họp. Về tỷ lệ cắt giảm lãi suất trong năm nay, các nhà giao dịch hiện đang dự kiến là khoảng 0.49% thay vì 0.45% như trước đó

Báo cáo CPI tiếp theo của Anh vào ngày 17 tháng 7 sẽ là một yếu tố quan trọng để xác định liệu khả năng cắt giảm vào tháng 8 có trở nên chắc chắn hơn hay không

• Tỷ lệ biểu quyết về lãi suất: 7-0-2 so với dự kiến 7-0-2 (Quan chức Dhingra, Ramsden bỏ phiếu giảm 0.25%)
• Đối với một số nhà hoạch định chính sách, quyết định hôm nay là "sự cân bằng mong manh"
• Thị trường lao động tiếp tục nới lỏng nhưng vẫn ở mức khó khăn so với quá khứ
• Các chỉ số quan trọng về mức độ dai dẳng của lạm phát tiếp tục suy yếu nhưng vẫn ở mức cao
• Cần chắc chắn lạm phát sẽ duy trì ở mức thấp trước khi cắt giảm lãi suất

Quyết định này đúng như dự đoán nhưng có một số quan điểm được lồng ghép trong tuyên bố: "Các thành viên MPC sẽ xem xét tất cả thông tin có sẵn trong thời và thông tin này ảnh hưởng như thế nào đến tiến trình của lạm phát ". Điều này cho thấy họ có lẽ đang tìm cách để cắt giảm lãi suất vào tháng 8, nếu dữ liệu tiếp tục theo quỹ đạo hiện tại.

Theo Sheraz Ahmed, đối tác quản lý của Storm Partners, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Hoa Kỳ đã hợp thức hóa ngành tiền điện tử trong mắt công chúng, giúp cho các sản phẩm tài chính dựa trên chúng được giao dịch và được quản lý công khai.

Ngoài ra, ông còn cho biết thêm “Tôi thực sự tin rằng quỹ ETF Bitcoin, không phải từ bản chất của nó, mà từ ý nghĩa của nó, đã có tác động lớn. Và trong vài tháng qua, chúng tôi đã chứng kiến sự thay đổi đáng kinh ngạc về mặt tâm lý của nhà đầu tư.”

AUM của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Hoa Kỳ đã đạt được hơn 57.7 tỷ USD (Nguồn: Dune)

Tuy nhiên, theo Ahmed, điều mang lại sự am tâm cho các nhà đầu tư tiền điện tử là sự chấp thuận theo quy định. Ông ấy nói: “Khi nhìn vào mắt mọi người, tôi thấy họ cuối cùng cũng có thể thở phào nhẹ nhõm. Ngành công nghiệp này sẽ không biến mất ngay ngày mai."

Mặc dù thời gian gần đây, dòng tiền đổ vào các quỹ ETF Bitcoin đã suy yếu cùng với giá BTC, nhưng tác động tích cực của nó vẫn được ghi nhận cho đến thời điểm hiện tại

• Mức độ bất ổn cao đòi hỏi cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu.
• Quá trình suy yếu của lạm phát phát vẫn còn nhiều gián đoạn.
• Chưa có tất cả tín hiệu tích cực về lạm phát cơ bản.
• Sự thay đổi gần đây trong kỳ vọng của thị trường cho thấy con đường đạt mục tiêu lạm phát vẫn rất khó khăn
• Chúng ta có thể chấp nhận những sai lệch nhỏ so với mục tiêu miễn là chúng ta phản ứng mạnh mẽ và kịp thời đối với những sai lệch lớn hơn.

Nói cách khác,quan chức đang ủng hộ việc giảm lãi suất thêm một hoặc hai lần trong năm nay. Về phía thị trường, các nhà giao dịch dự báo khoảng 0.4% lãi suất sẽ được cắt giảm trong thời gian còn lại của năm 2024. Khả năng cắt giảm vào tháng 9 là khoảng 55%, trong khi khả năng điều chỉnh vào tháng 10 hiện ở mức khoảng 94%.

Sự kiện trọng tâm trong phiên Âu hôm nay xoay quanh quyết định chính sách SNB. Ngân hàng trung ương đã bất ngờ hạ lãi suất 25bp từ 1.50% xuống 1.25%, trong khi hầu hết các nhà kinh tế kỳ vọng SNB không hạ lãi suất. Đồng thời, SNB cũng đã hạ nhẹ dự báo lạm phát trong những năm tới. USDCHF tăng mạnh 0.80% lên mức cao nhất trong ngày là 0.8911, trước khi điều chỉnh nhẹ xuống 0.8903. Dô

Trong cuộc họp báo sau quyết định trên, Chủ tịch Thomas Jordan cho biết áp lực lạm phát cơ bản đã giảm so với quý trước. SNB từ đầu năm nay đã cắt giảm lãi suất hai lần, khác hẳn với các NHTW khác. Fed vừa đẩy lùi kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất và ECB tỏ ra miễn cưỡng trong việc tiếp tục hạ lãi suất trong năm nay.

Có nhiều lý do rõ ràng khiến SNB muốn cắt giảm lãi suất nhanh hơn ECB. Lạm phát tại Thụy Sĩ thấp hơn nhiều so với Eurozone và sự suy yếu của CHF sẽ hỗ trợ mạnh mẽ hơn cho các nhà xuất khẩu.

Cập nhật các thị trường khác: 

• USD tăng trên diện rộng, với CHF dẫn đầu đà giảm, theo sau là EUR và JPY 
• Vàng tăng 0.25% lên $2334/oz
• Dầu WTI đi ngang quanh trên $80.50/thùng
• Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn sau quyết định chính sách SNB. Các nhà đầu tư hiện đang chuyển trọng tâm sang dữ liệu thất nghiệp hàng tuần tại Hoa Kỳ và quyết định chính sách BoE vào tối nay
• Lợi suất TPCP tăng khắp các kỳ hạn, với lợi suất 2 năm và 10 năm tăng 2.7bp và 3.5bp lên 4.74% và 4.25%

Ifo nâng dự báo tăng trưởng GDP năm 2024 của nền kinh tế Đức từ 0.2% (trong tháng 3) lên 0.4%

"Nền kinh tế Đức đang dần thoát khỏi cuộc khủng hoảng với niềm hy vọng mới đang xuất hiện. Tăng trưởng vào nửa cuối năm 2024 sẽ tốt hơn đáng kể so với nửa đầu năm. Khi năm nay trôi qua, sức mua của các hộ gia đình tư nhân sẽ tiếp tục tăng mạnh và sự phục hồi kinh tế tổng thể sẽ tăng tốc khi nền kinh tế tiêu dùng bình thường hóa."

Đối với năm 2025, Ifo giữ nguyên dự báo nền kinh tế Đức sẽ tăng trưởng 1.5% trong năm tới.

• CHF tăng giá cần đây và điều này ảnh hưởng đến điều kiện tiền tệ
• Cần tập trung theo dõi biến động tỷ giá do điều này ảnh hưởng đến triển vọng lạm phát
• SNB sẽ điều chỉnh lãi suất chính sách để đảm bảo lạm phát nằm trong phạm vi ổn định giá cả

Việc CHF tăng giá có thể là tín hiệu cho thấy ngân hàng sẽ rút lui sau khi có hành động can thiệp trong những tuần gần đây. Điểm mấu chốt là sự thay đổi trong nhận định của Chủ tịch Jordan. Vào tháng 5, ông cho biết "sự suy yếu của CHF là nguyên nhân chính gây ra lạm phát", nhưng đến nay ông không còn đưa ra bình luận nào tương tự.

• CHF đã tăng đáng kể trong vài tuần qua
• Áp lực lạm phát cơ bản đã giảm bớt
• Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ diễn biến tỷ giá và điều chỉnh chính sách nếu cần thiết
• Sẵn sàng can thiệp ngoại hối nếu cần thiết

Các bình luận về việc CHF đã "tăng đáng kể" cho thấy họ hài lòng với biến động tỷ giá hiện tại và có thể sẽ nới lổng chính sách nhiều hơn. USDCHF tăng khoảng 0.60% lên mức cao nhất trong ngày là 0.8896.

Ngay cả khi quyết định đã được lường trước khi SNB tỏ ra dovish hơn trước đó, thị trường vẫn phản ứng mạnh với kết quả này. Ngoài ra, khi NHTW hạ nhẹ các dự báo lạm phát trong 2 năm nữa cũng gia tăng thêm áp lực lên CHF.

USD/CHF tăng 0.5% lên 0.8897 trước khi giảm xuống 0.8888. Trên khung D1, cặp tiền đang quay trở lại kiểm tra đường MA 100 ngày (màu xanh) ở mức 0.8895. Nếu có thể duy trì cặp tiền dưới ngưỡng kỹ thuật này, phe bán vẫn có thể sẵn sàng mạnh tay để duy trì xu hướng giảm. Nhưng nếu phá qua kháng cự này, phe mua sẽ bắt đầu giành lại quyền kiểm soát trong tháng.

Hiện thị trường cũng có phần mơ hồ với hướng đi tiếp theo của SNB. Một mặt, quyết định hôm nay có thể đang mở đường để ngân hàng tiếp tục cắt giảm lãi suất trong quý III năm nay. Nhưng khi nhìn vào xu hướng tiền gửi không kỳ hạn hàng tuần và bình luận của chủ tịch SNB Jordan rằng sự suy yếu hơn nữa của CHF có thể là nguyên nhân thúc đẩy lạm phát tăng cao hơn, và họ sẵn sàng can thiệp để ngăn chặn đồng tiền này mất giá.

• Dự kiến ​​lạm phát năm 2025 ở mức 1.1% (trước đó: 1.2%)
• Dự kiến ​​lạm phát năm 2026 ở mức 1.0% (trước đó: 1.1%)

Bên cạnh việc cắt giảm lãi suất, SNB cũng hạ nhẹ dự báo lạm phát của mình. Điều này đã gia tăng thêm áp lực lên CHF.

SNB bất ngờ hạ lãi suất 25bp từ 1.50% xuống 1.25%, trong khi các nhà đầu tư kỳ vọng NHTW giữ nguyên lãi suất ở mức 1.50%).

• SNB sẵn sàng can thiệp ngoại hối khi cần thiết
• Căng thẳng địa chính trị gia tăng mới đây có thể dẫn đến hoạt động kinh tế toàn cầu suy yếu
• SNB đủ khả năng để duy trì các điều kiện tiền tệ phù hợp như vậy
• SNB sẽ điều chỉnh chính sách tiền tệ nếu cần thiết để đảm bảo lạm phát vẫn nằm trong phạm vi phù hợp với mục tiêu ổn định giá cả trong trung hạn
• Lạm phát ở Thụy Sĩ hiện đang bị thúc đẩy chủ yếu bởi giá dịch vụ tăng cao hơn trong nước

Cập nhật FX: USDCHF tăng vọt hơn 40pip sau quyết định chính sách SNB.

• Sẽ có hành động phản ứng triệt để và mạnh mẽ với các biến động tỷ giá quá mức
• Thị trường ngoại hối chịu sự chi phối của nhiều yếu tố, bao gồm chênh lệch lãi suất

Các quan chức Nhật Bản có động thái can thiệp bằng lời nói khi USD/JPY tăng cao hơn kể từ tuần trước. Hiện tỷ giá đang duy trì trên 158 và không có phản ứng đáng chú ý với các bình luận trên.

Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ đầu phiên khi các nhà đầu tư hân hoan chờ đợi quyết định chính sách SNB và BoE. Chỉ số Stoxx 600 toàn Châu Âu tăng 0.1% ngay khi mở cửa, với sắc xanh lan tỏa trên hầu hết các lĩnh vực.

Sau phiên thứ Hai giao dịch ảm đạm, thị trường sẽ nhận được 2 quyết định chính sách của SNB và ECB hôm nay, ngoài ra còn có báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, Số đơn xin cấp phép xây dựng và khởi công nhà ở, Chỉ số sản xuất Philly Fed của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể dành nhiều sự chú ý hơn đến báo cáo việc làm sau số liệu tăng đột biến tuần trước.

SNB được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất 25bp xuống 1.25%, với định giá thị trường ở khoảng 68%. Tỷ lệ lạm phát gần đây phù hợp với dự báo của SNB là tăng 1.4% (với thước đo cơ bản tăng 1.2%) so với cùng kỳ.

USD/CHF giao dịch dưới 0.8850 trước thềm quyết định chính sách SNB. Thị trường kỳ vọng SNB sẽ cắt giảm lãi suất 25bp từ 1.50% xuống 1.25%. George Moran, nhà phân tích kinh tế châu Âu tại Nomura cho biết:

"Đây là kịch bản cơ sở của chúng tôi do lạm phát hiện đã quay trở lại phạm vi mục tiêu. Dự kiến NHTW sẽ duy trì lãi suất ở mức này trong nhiều tháng tới do họ cho rằng chính sách hiện đang bị thắt chặt. Tuy nhiên, trong trường hợp SNB hạn chế cắt giảm lãi suất, điều này có thể cung cấp một số hỗ trợ cho CHF. Mặt khác, việc hạ lãi suất có thể gây áp lực lên CHF so với USD."

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.2%

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3% sau kỳ nghỉ giữa tuần.

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 20 tháng 6 năm 2024

• PPI tháng 5 của Đức: 0.0% m/m
• Dự kiến: +0.3% m/m
• Trước đó: +0.2% m/m

Đợt đáo hạn quyền chọn đầu tiên đối với EUR/USD ở mốc 1.0700, sau đó là cặp GBP/USD ở mức 1.2700. Các mức trên sẽ hạn chế biến động của cả hai cặp tiền này cho đến khi hết hạn quyền chọn. 

Đối với GBP/USD, biến động có thể sẽ bị kìm hãm cho đến khi có quyết định chính sách của BoE vào cuối ngày. 

Trọng tâm trong phiên giao dịch hôm nay sẽ là các quyết định chính sách từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) và Ngân hàng Trung ương Anh (BoE). Đây là những cuộc họp quan trọng cuối cùng của ngân hàng trung ương trong tháng 6. Thị trường ngoại hối hiện tại khá trầm lắng.

Đồng Franc Thụy Sĩ và đồng Bảng Anh là hai đồng tiền chính cần theo dõi do ảnh hưởng từ cuộc họp của các ngân hàng trung ương.

Giá vàng vượt 2340 USD/oz, duy trì gần mức đỉnh trong tuần. Dữ liệu vĩ mô sắp tới của Mỹ dự kiến sẽ cho thấy những dấu hiệu về áp lực lạm phát hạ nhiệt và nền kinh tế đang chậm lại, làm dấy lên suy đoán rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai đợt trong năm nay. Điều này sẽ là yếu tố chính thúc đẩy đà tăng của vàng. 

Mặt khác, căng thẳng địa chính trị và sự bất ổn chính trị mới ở châu Âu cũng sẽ hỗ trợ thêm cho vàng. Trong khi đó, lập trường diều hâu của Fed vào tuần trước đã khiến lợi suất TPCP Mỹ tăng, tạo động lực cho đồng USD và hạn chế đà tăng của XAU/USD.

New Zealand:

• GDP quý I của New Zealand cho thấy nước này thoát khỏi suy thoái với mức tăng trưởng 0.2% q/q và 0.3% y/y, vượt mọi dự báo. Tuy nhiên, các yếu tố thành phần trong tăng trưởng kinh tế còn yếu.
• NZD/USD tăng nhẹ lên trên 0.6145 sau tin tức nhưng sau đó đã giảm trở lại.

Nhật Bản:

• Một cuộc khảo sát cho thấy chỉ 7% doanh nghiệp Nhật Bản tin rằng cam kết của Thủ tướng Kishida về việc tăng lương nhanh hơn lạm phát có thể đạt được.
• USD/JPY tăng nhẹ lên trên 158.00.

Trung Quốc:

• Tỷ giá tham chiếu USD/CNY được ấn định ở mức đỉnh kể từ tháng 11 năm ngoái.
• Lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm không thay đổi so với tháng 5.
  • Lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm: 3.45%, không thay đổi trong 10 tháng
  • Lãi suất LPR kỳ hạn 5 năm: 3.95%, giảm từ 4.2% trong tháng 2
• Đồng Nhân dân tệ mất giá nhẹ trong phiên giao dịch.

Thị trường Ngoại hối:

• Biến động của các đồng tiền chính không đáng kể.
• Nhà đầu tư đang chờ đợi quyết định chính sách từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Trung ương Anh.
• Thị trường dự đoán Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ sẽ cắt giảm lãi suất, trong khi Ngân hàng Trung ương Anh có khả năng giữ nguyên.

Thị trường chứng khoán: 

• Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm 0.4% sau khi tăng 1% vào thứ Tư.
• Chứng khoán Nhật Bản dẫn đầu đà giảm, riêng chứng khoán Hàn Quốc tăng nhẹ.
• Thước đo cổ phiếu công nghệ Trung Quốc tại Hồng Kông giảm hơn 1%.
• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng cao hơn.

Hàng hoá:

• Giá dầu giảm trước khi Mỹ công bố dữ liệu tồn kho hàng tuần, vốn được dự báo sẽ tiếp tục tăng.
• Vàng nhích lên trên 2335 USD/oz sau khi đóng cửa phiên trước ít biến động.

Đồng AUD tăng phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Năm. Lập trường diều hâu từ RBA tại cuộc họp tháng 6 tiếp tục hỗ trợ cặp AUDUSD. Bên cạnh đó, doanh số bán lẻ yếu hơn dự kiến ​​đã làm dấy lên suy đoán về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, gây áp lực lên đồng bạc xanh và hỗ trợ cặp AUD/USD. 

Nomura kỳ vọng BoE giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 6 vào hôm nay:

• Dữ liệu trong nước chưa đủ yếu để BoE bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất

Các nhà phân tích tại ngân hàng vẫn lạc quan về GBP, nhưng không cho rằng BoE sẽ khiến GBP biến động quá nhiều trong ngày hôm nay.

• 19:45: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tham gia vào cuộc trò chuyện bên lề trước Hội nghị thường niên của Hiệp hội Ngân hàng Michigan
• 3:00 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu về triển vọng kinh tế trước Hiệp hội Quản lý Rủi ro ở Richmond,
• 7:15 sáng mai: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tham gia hội thảo “Sức mạnh biến đổi của AI: Công nghệ đang thay đổi cuộc sống của chúng ta như thế nào?” phối hợp với Đại học Syracuse và Trường Công dân và Quan hệ công chúng Maxwell

Lưu ý rằng, quan chức Barkin và Daly tham gia bỏ phiếu quyết định chính sách năm nay, Kashkari thì không.

Giá dầu thô Brent tăng vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Năm khi xe tăng của Israel tiến vào Gaza, trong khi giá dầu thô WTI giảm do triển vọng tồn kho dầu tăng.

Quân đội Israel, được hỗ trợ bởi xe tăng, máy bay chiến đấu và máy bay không người lái, đã tiến sâu hơn vào thành phố Rafah của Dải Gaza hôm thứ Tư, khiến 8 người thiệt mạng, người dân và bác sĩ Palestine cho biết.

Chiến tranh leo thang ở Trung Đông hỗ trợ giá vì một cuộc xung đột rộng hơn có thể làm gián đoạn nguồn cung dầu từ khu vực.

Trong khi đó, dầu thô WTI trượt dốc trước báo cáo tồn kho dầu của chính phủ Mỹ. Cơ quan Thông tin Năng lượng sẽ công bố dữ liệu dự trữ dầu tuần trước vào lúc 22:00.

Các nguồn tin thị trường cho biết, trích dẫn số liệu của Viện Dầu khí Hoa Kỳ: tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 2.264 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 14 tháng 6 trong khi tồn kho xăng giảm.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết đều giảm vào thứ Năm do Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 và 5 năm.

Lãi suất cơ bản cho khoản vay một năm đóng vai trò là chuẩn mực cho hầu hết các khoản vay của doanh nghiệp và hộ gia đình, trong khi lãi suất 5 năm đóng vai trò là mức cố định cho các khoản thế chấp tài sản. LPR kỳ hạn một năm hiện ở mức 3.45%, trong khi LPR kỳ hạn 5 năm ở mức 3.95%.

Đầu tuần này, PBoC đã giữ lãi suất cho vay trung hạn kỳ hạn 1 năm ổn định ở mức 2.5%.

• HangSeng giảm 0.13%. Shanghai Composite giảm 0.18%
• Kospi tăng 0.12%, trong khi Kosdaq giảm 0.11%. Cổ phiếu của HMM, hãng tàu container lớn nhất nước, tăng gần 4%.
• Nikkei 225 giảm 0.67% và Topix giảm 0.85%.
• Taiwan Weighted Index đạt mức đỉnh mới trong ngày thứ ba liên tiếp, tăng 0.13%.

XAUUSD leo lên đỉnh hơn một tuần, quanh khu vực 2.338 USD trong giờ qua. Dữ liệu vĩ mô sắp tới của Mỹ có thể sẽ chỉ ra những dấu hiệu giảm bớt áp lực lạm phát và nền kinh tế đang chậm lại, làm dấy lên suy đoán rằng Fed cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay. Những kỳ vọng giữ cho USD được chốt ở gần mức thấp hàng tuần và là yếu tố chính hỗ trợ giá hàng hóa.

Thêm vào đó, căng thẳng địa chính trị và sự bất ổn chính trị mới ở châu Âu hỗ trợ thêm cho kim loại quý - tài sản trú ẩn an toàn. Trong khi đó, tuần trước, Fed đã áp dụng lập trường diều hâu hơn và các nhà hoạch định chính sách tiếp tục ủng hộ việc cắt giảm lãi suất một lần vào năm 2024. Điều này, cùng với sự phục hồi tốt của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, có thể hạn chế XAU/USD.

Trung Quốc đặt tỷ giá tham chiếu hàng ngày USDCNY ở mức đỉnh kể từ tháng 11 trong một dấu hiệu cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang nới lỏng sự kiểm soát đối với đồng nội tệ.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2572
• PBOC bơm 20 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 18 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

LPR đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất cho các khoản vay và thế chấp ở Trung Quốc.

• Lãi suất LPR 1 năm: 3.45%
• Dự kiến ​​và trước đó: 3.45%
• Lãi suất LPR 5 năm: 3.95%
• Dự kiến ​​và trước đó: 3.95%

Tuần trước, lãi suất MLF được ấn định không thay đổi.

• GDP quý 1 New Zealand: tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước, tăng 0.3% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 0.1% so với cùng kỳ quý trước, tăng 0.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: giảm 0.1% so với cùng kỳ quý trước, giảm 0.3% so với cùng kỳ năm trước

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 6 của BoC:

• Hội đồng Thống đốc cân nhắc chờ đến tháng 7 để cắt giảm lãi suất
• Các thành viên nhận ra lạm phát chững lại, có sự đồng thuận rằng các chỉ số cho thấy đủ tiến bộ để đảm bảo cắt giảm
• Các thành viên đồng ý rằng việc nới lỏng trong tương lai có thể sẽ diễn ra dần dần, sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• Đồng ý nhấn mạnh rằng các quyết định sẽ được đưa ra trong mỗi cuộc họp
• Một số thành viên tập trung hơn vào rủi ro suy giảm tài chính do nền kinh tế yếu kém
• Những người khác tập trung nhiều hơn vào rủi ro lạm phát liên quan đến tăng trưởng tiền lương liên tục và tiềm năng phục hồi thị trường nhà đất
• Thảo luận nhiều động lực tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến tỷ giá
• Thảo luận về số lượng lớn hộ gia đình gia hạn thế chấp với lãi suất cao vào năm 2025