• Dữ liệu cho thấy tiến trình giảm phát đang đi đúng hướng
• Nhưng con đường phía trước vẫn còn gập ghềnh

ECB vẫn chưa "đóng lại cánh cửa" đối với triển vọng hạ lãi suất. Có vẻ lập trường của các thành viên vẫn đang trái chiều, nhưng có một điều chắc chắn là ít nhất lãi suất ít có khả năng được cắt giảm trong tháng 7.

• ECB sẽ không tự động hạ lãi suất 
• Lạm phát đang có dấu hiệu dai dẳng, đặc biệt là ở lĩnh vực dịch vụ
• Tốc độ tăng lương dự kiến ​​sẽ đặc biệt mạnh trong năm nay và tiếp tục tăng tốc trong tương lai
• Tiêu dùng cá nhân sẽ dần dần tăng lên và xuất khẩu sẽ được cải thiện so với H2

Số liệu mới nhất từ Bộ Tài chính Pháp:

• -7.58 tỷ EUR (trước đó: điều chỉnh giảm từ -5.47 xuống -5.38%)

Thâm hụt thương mại của Pháp tăng trong tháng 4 do xuất khẩu giảm trong khi nhập khẩu tăng cao hơn nhờ nhu cầu cải thiện trong tháng.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng nhẹ 0.1%, sau khi Phố Wall gần như đi ngang phiên hôm qua.

Dữ liệu mới nhất do Halifax công bố ngày 7 tháng 6 năm 2024:

• Giá nhà Halifax tháng 5 tại Vương quốc Anh -0.1% m/m
• Dự kiến +0.2% m/m
• Trước đó +0.1%

Dữ liệu đánh dấu sự sụt giảm nhẹ trong giá nhà ở Anh trong tháng 5, mặc dù giá nhà vẫn tăng so với cùng kỳ năm trước, đạt 1.5% trong tháng 5, cao hơn so với mức 1.1% trong tháng Tư. Halifax lưu ý rằng "thị trường vẫn linh hoạt trong suốt những tháng mùa xuân, được hỗ trợ bởi mức tăng lương danh nghĩa mạnh mẽ và sự cải thiện niềm tin về triển vọng kinh tế".

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 7 tháng 6 năm 2024:

• Sản xuất công nghiệp tháng 4 của Đức -0.1% m/m
• Dự kiến ​​​​+0.3% m/m
• Trước đó -0.4% m/m

Giống như ngày hôm qua, dữ liệu này tiếp tục vẽ nên một bức tranh ảm đạm hơn về ngành sản xuất của Đức trong quý 2.

• Cán cân thương mại tháng 4 của Đức: 22.1 tỷ euro
• Dự kiến: 22.6 tỷ euro
• Trước đó 22.3 tỷ euro

Xuất khẩu tăng 1.6% trong tháng trong khi nhập khẩu tăng 2.0% trong tháng, dẫn đến thặng dư thương mại của Đức trong tháng 4 giảm nhẹ.

Chỉ báo nhanh của Nhật Bản:

• Chính thức: 111.6
• Trước đó: 111.7

Chỉ báo trùng:

• Chính thức: 115.2
• Trước đó: 114.2

Thị trường ngoại hối hiện đang khá trầm lắng, không có nhiều biến động lớn. Nguyên nhân chính là do nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo việc làm (NFP) của Mỹ được công bố vào cuối ngày hôm nay. Do đó, dự kiến thị trường châu Âu hôm nay cũng sẽ không có nhiều biến động.

Mặc dù vậy, vẫn có một số dữ liệu kinh tế khác được công bố trong phiên Âu:

• 13:00 - Sản lượng công nghiệp tháng 4 của Đức
• 13:00 - Cán cân thương mại tháng 4 của Đức
• 13:00 - Giá nhà Halifax của Anh tháng 5
• 13:45 - Cán cân thương mại tháng 4 của Pháp
• 16:00 - Số liệu GDP cuối cùng quý 1 của khu vực sử dụng đồng Euro

• Thị trường ngoại hối hiện khá trầm lắng.
• Đồng EUR tăng nhẹ sau quyết định của ECB, nhưng các báo cáo cho thấy khả năng ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 7 là rất thấp.
• Thị trường vẫn thận trọng trước báo cáo việc làm của Mỹ.
• Phản ứng của thị trường sau báo cáo việc làm được dự đoán là đáng chú ý.
• Dữ liệu việc làm yếu có thể dẫn đến khả năng cắt giảm lãi suất sớm hơn của Fed, nhưng cũng cần lưu ý đến rủi ro đình lạm.

Giá vàng tăng phiên thứ 3 liên tiếp lên mức đỉnh trong hai tuần. Nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ. Báo cáo về bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sẽ ảnh hưởng đến các quyết định chính sách trong tương lai của Fed và từ đó ảnh hưởng đến giá vàng.

Mặt khác, kỳ vọng ngày càng tăng vào việc Fed sắp cắt giảm lãi suất vào tháng 9, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế yếu hơn của Hoa Kỳ, có thể tiếp tục thức đẩy giá vàng. Hơn nữa, những kỳ vọng Fed nới lỏng chính sách đã khiến lợi suất TCCP Mỹ và đồng USD giảm xuống gần mức đáy trong nhiều tuần, điều này sẽ góp phần hạn chế sự sụt giảm của vàng. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị từ xung đột ở Trung Đông cũng sẽ thúc đẩy XAU/USD tăng cao hơn. 

Đồng AUD mạnh lên hơn sau dữ liệu cán cân thương mại của Trung Quốc. Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc báo cáo rằng thặng dư thương mại đã tăng lên 82.62 tỷ USD trong tháng 5, vượt dự kiến ​​là 73.00 tỷ USD và con số trước đó là 72.35 tỷ USD. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì hai nước này là đối tác thương mại thân thiết.

Các nhà giao dịch AUD đang chờ đợi bài phát biểu của Andrew Hauser, Phó Thống đốc RBA, về triển vọng kinh tế của Úc vào cuối ngày. Tâm điểm chú ý sẽ tập trung vào dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ, bao gồm thu nhập trung bình mỗi giờ và bảng lương phi nông nghiệp.

Đồng AUD được hỗ trợ sau khi dữ liệu hôm thứ Năm cho thấy thặng dư thương mại nước này tăng lên. Ngoài ra, tuyên bố diều hâu của Thống đốc RBA Michele Bullock hôm thứ Tư đã củng cố sức mạnh của AUD và củng cố cặp AUD/USD. Bullock đã chỉ ra rằng ngân hàng trung ương sẵn sàng tăng lãi suất nếu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) không quay trở lại phạm vi mục tiêu 1%-3%, theo NCA NewsWire.

Đồng Yên giảm nhẹ vào thứ Sáu, có thể bị ảnh hưởng bởi việc dự trữ ngoại hối Nhật Bản giảm trong tháng 5. Theo Bộ Tài chính, dự trữ ngoại hối Nhật Bản đã giảm đáng kể xuống còn 1,231 tỷ USD trong tháng 5 từ mức 1,279 tỷ USD, đánh dấu mức đáy kể từ tháng 2/2023, do chính phủ tiến hành các hoạt động can thiệp thị trường ngoại hối nhằm bảo vệ đồng JPY.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki hôm thứ Sáu tuyên bố rằng sẽ hành động chống lại sự biến động quá mức trên thị trường tiền tệ khi cần thiết và sẽ đánh giá hiệu quả của các biện pháp can thiệp. Suzuki nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì niềm tin của thị trường vào chính phủ, đồng thời cho biết rằng không có giới hạn nào trong việc can thiệp thị trường ngoại hối, theo Reuters.

Thị trường ngoại hối không có biến động mạnh, nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo việc làm của Mỹ.

Trung Quốc công bố dữ liệu thương mại tháng 5, kim ngạch xuất khẩu tăng mạnh vượt dự đoán nhưng nhập khẩu giảm. Điều này cho thấy sự phục hồi không đồng đều của nền kinh tế Trung Quốc, một số lĩnh vực hoạt động tốt (như xuất khẩu) trong khi một số khác thì không (như nhu cầu nội địa).

Chi tiêu hộ gia đình tháng 4 của Nhật Bản giảm so với tháng 3 nhưng tăng so với cùng kỳ năm trước lần đầu tiên sau 14 tháng. Nhà đầu tư cần theo dõi thêm dữ liệu kinh tế Nhật Bản để xem liệu tăng trưởng tiền lương có thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng hay không. BoJ sẽ có cuộc họp vào tuần tới và có vẻ còn quá sớm để các quan chức quyết định thắt chặt chính sách hơn nữa.

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki thường xuyên đưa ra những bình luận nhằm can thiệp thị trường tiền tệ. USD/JPY đã tăng nhẹ trong phiên.

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm quan trọng của Mỹ nhằm đánh giá triển vọng chính sách của Fed. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương ổn định khi chứng khoán Hàn Quốc và Úc tăng, trong khi chứng khoán Nhật Bản và Trung Quốc sụt giảm. 

Dầu tăng hôm thứ Sáu, hướng tới ghi nhận phiên tăng thứ ba liên tiếp. 

Giá vàng tăng phiên thứ 3 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 2380 USD/oz.

Giá bitcoin phục hồi sau phiên giảm trước đó, hiện giao động trên mốc 71,000 USD.

Giá dầu tăng vào thứ Sáu, tiếp tục tăng sau khi các thành viên OPEC+ là Ả Rập Saudi và Nga cho thấy sẵn sàng tạm dừng hoặc đảo ngược các thỏa thuận sản lượng trong khi việc cắt giảm lãi suất ở châu Âu đã làm tăng triển vọng về một động thái tương tự của Mỹ.

OPEC+, Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh bao gồm Nga, đã đồng ý gia hạn hầu hết các đợt cắt giảm sản lượng đến năm 2025 nhưng vẫn chừa chỗ cho việc cắt giảm tự nguyện từ 8 thành viên sẽ được dỡ bỏ dần dần. Tham dự một sự kiện ở Nga hôm thứ Năm cùng với Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak, Bộ trưởng Năng lượng Saudi, Hoàng tử Abdulaziz bin Salman cho biết OPEC+ có thể tạm dừng hoặc đảo ngược việc tăng sản lượng tự nguyện nếu quyết định thị trường không đủ mạnh.

Novak cho biết tại sự kiện: “Chúng tôi sẵn sàng phản ứng nhanh chóng trước những bất ổn của thị trường” đồng thời cho biết thêm việc giảm giá sau cuộc họp cuối tuần là do hiểu sai về thỏa thuận và các yếu tố đầu cơ.

ECB đã tiến hành cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2019 vào thứ Năm, khiến các nhà phân tích kỳ vọng động thái tương tự từ Fed. Lãi suất thấp hơn thúc đẩy nhu cầu dầu.

• Cán cân thương mại: thặng dư 82.62 tỷ USD
• Dự kiến: thặng dư ​​73.0 tỷ USD
• Trước đó: thặng dư 72.35 tỷ USD
• Nhập khẩu: tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến:​​ tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 8.4% so với cùng kỳ năm trước
• Xuất khẩu: tăng 7.6% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 6.0% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 1.5% so với cùng kỳ năm trước

Sau khi điều chỉnh xuống $2,370, vàng hiện bật tăng trở lại lên trên $2,376

Thị trường chờ đợi dữ liệu NFP được công bố tối nay.  Thị trường sẽ tìm kiếm những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang suy yếu, vì bằng chứng về nền kinh tế đang chậm lại có thể hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất từ ​​Fed. Các nhà kinh tế được Dow Jones thăm dò dự đoán rằng 190,000 việc làm đã được bổ sung và tiền lương tăng 3.9% so với cùng kỳ năm trước.

• 15:00: Thành viên hội đồng Thống đốc ECB Isabel Schnabel tham gia cuộc thảo luận tại Bộ Tài chính Liên bang

• 15:00: Thống đốc NHTW Áo Robert Holzmann, tổ chức một cuộc họp báo về dự báo kinh tế nửa năm của ngân hàng.

• 17:00: Thống đốc NHTW Bồ Đào Nha Mario Centeno trình bày Bản tin kinh tế tháng 6, trong đó bao gồm các dự báo kinh tế mới cho đất nước

• 21:15: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde tại Fondation Maurice Allais ở Paris

Chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương biến động trái chiều vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng từ Trung Quốc và xem xét số liệu chi tiêu hộ gia đình của Nhật Bản và việc cắt giảm lãi suất của ECB

Theo một cuộc thăm dò ý kiến ​​​​của các nhà kinh tế của Reuters, xuất khẩu tháng 5 của Trung Quốc dự kiến ​​​​sẽ tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng từ mức tăng 1.5% trong tháng 4. Nhập khẩu được dự báo sẽ tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái, tốc độ chậm hơn mức tăng 8.4% trước đó.

Nhật Bản đã công bố số liệu chi tiêu hộ gia đình trong tháng 4 - một thước đo quan trọng để đánh giá liệu "chu kỳ tiền lương - giá cả" dự kiến ​​​​của BoJ có đang diễn ra hay không.

Chi tiêu tiêu dùng trung bình hàng tháng của mỗi hộ gia đình trong tháng 4 là 313,300 yên, tăng 3.4% về mặt danh nghĩa và tăng 0.5% về mặt thực tế. Điều này đánh dấu mức tăng chi tiêu thực tế đầu tiên của hộ gia đình kể từ tháng 2 năm 2023. Dữ liệu tháng 4 là điều quan trọng cần lưu ý vì việc tăng lương thường có hiệu lực trong tháng này, tháng đánh dấu sự khởi đầu của năm tài chính của các công ty Nhật Bản.

• Nikkei 225 giảm 0.26%, trong khi Topix giảm 0.15%.
• Kospi tăng 0.77% khi các nhà đầu tư quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ, trong khi Kosdaq tăng 0.95%
• HangSeng giảm 0.27%
• S&P/ASX 200 tăng 0.24%.

Tờ Tin tức Chứng khoán Thượng Hải (phương tiện truyền thông tài chính được nhà nước Trung Quốc hậu thuẫn) đưa tin:

• Các ngân hàng vừa và nhỏ giảm lãi suất huy động, giúp giảm lãi suất cho vay
• Đây được cho là sự tiếp nối của việc giảm lãi suất tiền gửi ngân hàng vào cuối năm ngoái
• Các ngân hàng lớn hơn, các ngân hàng tư nhân đã giảm lãi suất. Và giờ đây, các ngân hàng vừa và nhỏ cũng đang nối gót
• Gần đây, PBoC và 4 cơ quan khác đã cùng nhau đưa ra thông báo về việc thúc đẩy lãi suất cho vay giảm

Vàng tăng mạnh lên trên $2,378 đầu phiên Á trước khi quay đầu giảm trở lại dưới $2,371

Thị trường chờ đợi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 5 được công bố lúc 19:30 tối nay

• Dự kiến: 7.2430
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2447
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 100 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 98 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

USDJPY tăng lên 155.86 đầu phiên Á trước khi điều chỉnh xuống 155.74 ở thời điểm hiện tại sau phát biểu của Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Cần duy trì niềm tin của thị trường vào chính sách tài khóa của Nhật Bản trong bối cảnh chuyển sang chiến lược lãi suất dương
• Dự trữ ngoại hối của Nhật Bản giảm vào cuối tháng 5 một phần phản ánh sự can thiệp tiền tệ
• Sẽ có hành động chống lại các biến động tỷ giá hối đoái quá mức
• Can thiệp tiền tệ được tiến hành để giải quyếtcác biến động tỷ giá hối đoái quá mức
• Can thiệp tiền tệ nên được thực hiện một cách hạn chế
• Chưa tính đến giới hạn dự trữ can thiệp tiền tệ
• Can thiệp tiền tệ nên được thực hiện có tính đến sự cần thiết và hiệu quả

Người phát ngôn của Holzmann đã xác nhận sự bất đồng quan điểm trong Hội đống Thống đốc ECB do dữ liệu kinh tế gần đây:

• “Các quyết định dựa trên dữ liệu phải là các quyết định dựa trên dữ liệu”

Vào ngày 28 tháng 5, Holzmann cho biết ông ủng hộ việc cắt giảm: “với tình hình hiện tại, tôi sẽ ủng hộ việc cắt giảm vào tuần tới, nhưng tôi cũng sẽ cảnh báo rằng sẽ không có tính tự động đối với các động thái tiếp theo”. Số liệu lạm phát ngày 31/5 dường như đã khiến ông thay đổi suy nghĩ.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ cao hơn dự kiến. Dow Jones tăng 78.84 điểm, tương đương 0.20%. S&P 500 giảm 0.02% và Nasdaq Composite giảm 0.09%. Tuy nhiên, cả ba chỉ số trung bình chính đều đang trên đà hướng tới một tuần thắng lợi. Dow Jones hiện tăng 0.52% trong tuần, S&P 500 tăng 1.43% và Nasdaq đang trên đà tăng 2.62%. Các nhà đầu tư đang mong chờ báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 được công bố tối nay. Thị trường sẽ tìm kiếm những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang suy yếu, vì bằng chứng về nền kinh tế đang chậm lại có thể hỗ trợ việc cắt giảm lãi suất từ ​​Fed. Các nhà kinh tế được Dow Jones thăm dò dự đoán rằng 190,000 việc làm đã được bổ sung và tiền lương tăng 3.9% so với cùng kỳ năm trước.

• Dow Jones: +0.20%
• S&P 500: -0.02%
• Nasdaq: -0.09%

Trên thị trường FX, USD yếu nhất, CHF mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.19%, đóng cửa ở 104.09. Trong khi quyết định cắt giảm lãi suất 25 bps vào thứ Năm từ mức cao nhất trong 9 tháng ở 4% của ECB đã được nhiều người mong đợi, thì việc điều chỉnh tăng dự báo lạm phát của năm tới - từ 2% lên 2.2% - lại gây bất ngờ hơn. Các quan chức ECB loại bỏ khả năng sẽ tiếp tục có động thái nới lỏng chính sách vào tháng 7. EURUSD tăng 0.19% lên 1.0889. USDCHF giảm 0.31% xuống 0.8889.

• DXY: -0.19%
• EURUSD +0.19%
• GBPUSD +0.03%
• AUDUSD +0.29%
• NZDUSD +0.12%
• USDJPY -0.31%
• USDCHF -0.46%
• USDCAD -0.18%

Vàng ghi nhận ngày tăng thứ hai liên tiếp khi tăng hơn $20 lên $2,375. Bitcoin giảm 0.43% xuống gần $70,600. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm nhẹ. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đi ngang. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 0.1 bps xuống 4.730% trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm không đổi ở 4.289%. Giá dầu thô tăng khoảng 2% vào thứ Năm trong ngày tăng thứ hai liên tiếp, do ECB cắt giảm lãi suất lần đầu tiên sau 5 năm và các nhà giao dịch đặt cược Fed sẽ có động thái tương tự vào tháng 9.

• ECB cắt giảm 25 bps lãi suất tiền gửi xuống 3.75%, đúng như kỳ vọng của thị trường. EUR/USD tăng mạnh sau tin, tuy nhiên không giữ được mức tăng và đang ổn định trở lại.
• Thị trường trái phiếu toàn cầu mất đà tăng sau khi ECB nâng dự báo lạm phát sau khi cắt giảm lãi suất đúng như mong đợi của thị trường. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2 bps lên 4.30%. Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm tăng 4 bps lên 2.55%.
• Cổ phiếu châu Âu giữ gần mức cao kỷ lục. Thị trường chứng khoán Mỹ giảm, dẫn đầu là cổ phiếu Nvidia và chỉ số NASDAQ. S&P 500 cũng biến động.
• DXY giảm sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ cao hơn kỳ vọng, tuy nhiên cũng đã phục hồi trở lại.
• Giá vàng được hỗ trợ khi ECB hạ lãi suất, đồng thời kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trên toàn cầu đang tăng. Giá vàng đang ở mức 2,372 USD/ounce.

• ​​​​​​​​​​​​BTC tăng sau dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp, hiện đang ở quanh mức 71,400 USD.

Kho bạc Mỹ sẽ tổ chức đấu thầu các trái phiếu kỳ hạn 3/10/30 năm trong tuần tới:

• Trái phiếu kỳ hạn 3 năm là 58 tỷ USD theo dự kiến.
• Trái phiếu kỳ hạn 10 năm là 39 tỷ USD theo dự kiến.
• Trái phiếu kỳ hạn 30 năm là 22 tỷ USD theo dự kiến.

Trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm sẽ được tái phát hành. Kỳ hạn 3 năm sẽ là một đợt phát hành mới.

Kỳ hạn 3 năm sẽ được đấu thầu vào Thứ Hai, ngày 10/6. Trái phiếu kỳ hạn 10 năm sẽ được đấu thầu vào Thứ Ba, ngày 11/6 và kỳ hạn 30 năm sẽ được đấu thầu vào Thứ Năm, ngày 13/6.

Cuộc họp của FOMC sẽ diễn ra vào Thứ Tư, ngày 12/6.

Theo Bloomberg, các nguồn tin của ECB cho biết:

• ECB gần như loại trừ khả năng cắt giảm vào tháng 7.
• Đông thái vào tháng 9 cũng đang được bỏ ngỏ, không chắc chắn.

EURUSD tiếp tục giao dịch dưới mức cao nhất của tháng 5 là 1.08944, nhưng vẫn trên mức đáy trong đường MA 200 giờ là 1.0857.

Đầu tuần này, ước tính tăng trưởng GDPNow của Atlanta Fed cho quý 2 đã giảm mạnh xuống 1.8% từ mức 2.7% trước đó. Hôm nay, mức giảm đó đã gần như được xóa bỏ khi mức tăng trở lại lên 2.6%.

Bản cập nhật GDPNow tiếp theo sẽ diễn ra vào thứ Sáu, ngày 7/6.

Lợi suất TPCP Mỹ đang tăng:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng 0.3 bps lên 4.734%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm tăng 0.5 bps lên 4.311%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.2 bps lên 4.300%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 1.3 bps lên 4.453%.

Giá vàng tăng khi kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 vẫn ở mức cao bất chấp dữ liệu PMI dịch vụ ISM của Mỹ cao hơn dự báo.
BoC và ECB đều đã cắt giảm lãi suất trong những ngày gần đây và SNB có thể sẽ cắt giảm vào cuối tháng 6, tất cả điều này đều là tín hiệu tích cực đối với giá vàng.
Hiện tại, giá vàng đang ở mức 2,364 USD/ounce.

• Cổ phiếu Nvidia đã giảm 21 USD xuống mức 1203 USD. Mức giá thấp nhất hôm nay của cổ phiếu này đạt 1184.00 USD. Hôm qua, Nvidia đã vượt qua Apple để trở thành cổ phiếu có vốn hóa lớn thứ hai tại Mỹ sau Microsoft.
• Tuy vậy, cổ phiếu này đã tăng 27.85% so với mức đóng cửa khi công bố thu nhập của họ vào ngày 22/5. Vào thời điểm đó, Nvidia đã công bố chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1 có hiệu lực vào ngày 10/6. Họ cũng tăng cổ tức cùng với việc tăng dự báo về thu nhập và doanh thu trong tương lai.
• Sự sụt giảm của cổ phiếu Nvidia cũng khiến chỉ số NASDAQ giảm. Hiện tại, chỉ số này giảm khoảng 11 điểm xuống mức 17177.30. Mức thấp nhất trong ngày đạt 17126.87 nhưng đã phục hồi.
• Chỉ số NASDAQ đóng cửa ở mức kỷ lục vào hôm qua. Chỉ số S&P hiện đang tăng nhẹ 0.04%

• Chỉ số PMI Ivey điều chỉnh theo mùa cho tháng 5 là 52.0. Tháng trước, chỉ số này ở mức 63.0
• PMI Ivey không điều chỉnh theo mùa là 59.1 so với 65.7 của tháng trước
• Chỉ số PMI Canada Ivey có thể khá biến động. Tuy nhiên, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 8/2023.

BoC đã cắt giảm lãi suất 25 bps vào hôm qua

EUR/USD đã tăng lên mức cao 1.0901, vượt qua mức cao tháng 5/2024 là 1.08944, nhưng đà tăng không thể duy trì được và giảm xuống 1.0864. Điều này đã đưa EUR/USD xuống dưới đường MA 100 ngày là 1.0873, nhưng vẫn ở trên đường MA 200 giờ là 1.08569. Hôm qua, EUR/USD cũng đã chạm đáy tại MA 200 giờ và bật lên.

Trong tương lai, để người mua có thể kiểm soát nhiều hơn và đẩy giá lên cao, họ cần phải đẩy giá vượt qua mức 1.0894 và duy trì giá trên mức này. Nếu tỷ giá này giảm xuống dưới cả hai mức trên, thì xu hướng giảm sẽ mạnh hơn.

Sau khi dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ được công bố cao hơn kỳ vọng, BTC đã tăng vượt mức 71,400 USD, hiện tại đồng tiền này đang giao dịch ở quanh mức 71,300 USD

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giao dịch với những xu hướng khác nhau vào đầu phiên:

• Chỉ số Dow industrial average giảm 40 điểm xuống mức 38759
• Chỉ số S&P tăng 3.95 điểm lên mức 5358
• Chỉ số NASDAQ tăng 42.9 điểm lên mức 17231
• Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ giảm 8.15 điểm xuống mức 2055.62
• Cổ phiếu Nvidia tăng thêm 1.95%, đẩy vốn hóa thị trường của công ty này lên 3.066 nghìn tỷ USD.

Nhìn vào thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất tăng nhẹ. Lợi suất đã giảm khoảng 35 bps trong 5-6 ngày giao dịch gần đây khi dấy lên những lo ngại về tăng trưởng kinh tế. Hôm nay, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cao hơn kỳ vọng. Báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm là 4.730%, không đổi.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm giảm 0.2 bps xuống 4.304%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 0.8 bps lên 4.296%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng 0.9 bps lên 4.450%.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ được dự đoán sẽ ít thay đổi sau mức đóng cửa kỷ lục ngày hôm qua ở cả chỉ số S&P và NASDAQ. Hợp đồng tương lai hiện đang cho thấy:

• S&P tăng 1.47 điểm
• Dow Industrial Average giảm -11 điểm
• Chỉ số NASDAQ +34 điểm

Sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước của Mỹ cao hơn dự báo, DXY sụt giảm mạnh mẽ xuống gần mức 104.100, tuy nhiên đã phục hồi lên quanh mức 104.300 ở thời điểm hiện tại

Sau khi Ngân hàng trung ương Châu Âu ECB cắt giảm lãi suất xuống 4.25% đúng như kỳ vọng của thị trường, EUR/USD đã tăng vượt 1.09000, tuy nhiên đã hạ nhiệt, hiện tại đang ở gần mức 1.08900.

Chủ tịch ECB Lagarde cho biết:

• Dự kiến ​​nền kinh tế Eurozone sẽ tiếp tục phục hồi trong các quý tới
• Kinh tế Eurozone đã tăng trưởng trong quý I, sau năm quý "đình trệ"
• Ngành dịch vụ đang mở rộng, sản xuất đang cho thấy dấu hiệu ổn định
• Áp lực lạm phát đang dần giảm
• Tuy nhiên, tiền lương vẫn đang tăng với tốc độ cao
• Nhưng các chỉ số hướng tới tương lai cho thấy mức tăng trưởng tiền lương sẽ chậm lại trong năm
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ dao động quanh mức hiện tại trong năm nay
• Lạm phát sẽ chỉ giảm xuống mục tiêu trong nửa cuối năm 2025
• Rủi ro đối với tăng trưởng được cân bằng trong ngắn hạn nhưng có xu hướng giảm trong trung hạn
• Việc cắt giảm lãi suất hôm nay là hợp lý vì chúng ta tin tưởng vào con đường phía trước
• Ở mỗi bước đi khi chúng tôi quyết định hành động, lạm phát thường đã giảm một nửa
• Vào tháng 10/2022, lạm phát ở mức 2 chữ số.
• Vào tháng 9/2023, lạm phát tăng 5.2%.
• Và hôm nay, lạm phát chỉ còn 2.6%.
• Quyết định chính sách và việc công bố dữ liệu không hoàn toàn đồng bộ
• ECB chưa có lộ trình lãi suất cụ thể 
• Chúng tôi cần nhiều dữ liệu hơn để liên tục xác định hướng đi của lạm phát
• Không thể xác nhận rằng quá trình lạm phát tăng trở lại đang diễn ra.
• Chúng tôi sẽ vẫn thắt chặt và có thể sẽ tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 9
• Sẽ có những cản trở khác trên con đường này. Một số trở ngại có thể dự đoán được.
• Không chắc chắn về quy mô của các rủi ro
• Dữ liệu tiền lương rất quan trọng
• Chúng tôi vẫn sẽ xem xét nhiều dữ liệu
• Tiền lương rất quan trọng khi nói đến dịch vụ và chúng tôi biết rằng dịch vụ là một mục quan trọng trong chỉ số lạm phát
• Gốc rễ của giá dịch vụ chủ yếu là tiền lương.
• Có sự phân kỳ về tiền lương ở các quốc gia.
• Công cụ theo dõi tiền lương vẫn tăng, nhưng khi xem xét các dữ liệu gần nhất, chúng ta thấy tiền lương gần đây đang có xu hướng giảm.
• Quyết định hầu hết được hoàn toàn nhất trí từ các thống đốc.
• Không thể cam kết quyết định lãi suất chỉ tại các cuộc họp dự báo
• Chúng tôi có nhiều dữ liệu hơn tại các cuộc họp dự báo
• Chúng tôi coi cuộc chiến chống lạm phát là cực kỳ nghiêm túc
• Mục tiêu của chúng tôi là đưa lạm phát trở lại mức 2% trong trung hạn.
• Đừng nghi ngờ gì về quyết tâm kiềm chế lạm phát của chúng tôi.
• Chúng tôi đang điều chỉnh lập trường thắt chặt của mình. Và chúng tôi sẽ tiếp tục thắt chặt cho đến khi lạm phát trở mục tiêu 2%.
• Chúng tôi vẫn còn cách xa mức lãi suất trung lập hiện tại