XAU/USD hiện giao dịch quanh mức 2309 USD/oz, chấm dứt chuỗi giảm kéo dài hai phiên liên tiếp trong phiên Á hôm nay, sau khi báo cáo việc làm yếu hơn dự kiến ​​của Hoa Kỳ làm tăng khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9. 

Mặt khác, căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông thuyên giảm, đặc biệt là xung đột Iran-Israel và tâm lý ưa thích rủi ro có thể làm suy yếu nhu cầu về tài sản trú ẩn an toàn và hạn chế đà tăng của vàng.

Đồng bạc xanh đã phải đối mặt với một số áp lực sau dữ liệu kinh tế yếu hơn dự kiến của Mỹ vào thứ Sáu. Mặc dù vậy, đồng USD vẫn ghi nhận đà phục hồi nhẹ trước cuối tuần.

USD/JPY: Hiện tại, cặp tiền này là cặp đáng chú ý nhất khi đang giao dịch tiệm cận mức 154.00. Tuy nhiên, điều này không phản ánh chính xác xu hướng yếu hơn của đồng USD.

EUR/USD: Test vùng kháng cự 1.0800 trước khi quay đầu giảm. Đường MA 200 (đường màu xanh) là mức kháng cự quan trọng cần theo dõi trong tuần này. Tỷ giá cần vượt qua vùng 1.0800 để thiết lập đà tăng tiếp theo.

GBP/USD: Tăng lên 1.2630 trước khi giảm trở lại.Phe bán vẫn đang kiểm soát khi duy trì tỷ giá thấp hơn đường MA 200. Mức quan trọng hiện tại là 1.2547. Mức thoái lui Fibonacci 50% của đợt giảm tháng 3-tháng 4 là 1.2596, cũng là mức cần lưu ý trước khi chạm đến đường MA 100 ngày tại 1.2641(đường màu đỏ).

USD/CHF: Test mốc 0.9000 sau khi giảm từ 0.9200. Đường trendline hỗ trợ quan trọng trong năm (đường màu trắng) đang tạm thời chặn đà giảm. Phe bán cần đẩy tỷ giá vượt qua mức 0.9050 để duy trì xu hướng giảm.

AUD/USD: Test vùng kháng cự 0.6635-0.6650. Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào ngày mai sẽ là yếu tố ảnh hưởng đến cặp tiền này.

NZD/USD: Test đường MA 200 tại 0.6037 trước khi sụt giảm. Mức này là kháng cự quan trọng cần theo dõi trong tuần, bên cạnh mức thoái lui Fibonacci 38.2% của đợt giảm năm nay tại 0.6049.

• Thị trường Nhật Bản nghỉ lễ hôm nay. Không có dấu hiệu can thiệp từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) để hỗ trợ đồng Yên.
• Bộ trưởng Bộ Tài chính Hoa Kỳ Yellen không tỏ ra quá ủng hộ việc can thiệp của Nhật Bản để đẩy đồng Yên lên cao.
• USD/JPY đã tăng từ mức 152.85 vào đầu phiên Á lên 153.95, tiệm cận mốc 154.00
• Đồng nhân dân tệ được củng cố sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) neo giá tham chiếu USD/CNY ở mức cao nhất trong 3 tuần, cho thấy nỗ lực hạn chế mất giá của đồng nhân dân tệ.
• Giá dầu thô được hỗ trợ một phần do Saudi Aramco tăng giá bán chính thức loại dầu thô Arab Light cho khách hàng châu Á trong tháng 6.
• Báo cáo lợi nhuận quý 1 của Berkshire Hathaway cho thấy công ty đã giảm 13% cổ phần của Apple, gây ảnh hưởng tiêu cực đến giao dịch hợp đồng tương lai của Nasdaq.
• Chỉ số PMI dịch vụ của Caixin tại Trung Quốc tiếp tục ghi nhận đà tăng trong 16 tháng liên tiếp, là bằng chứng cho sự phục hồi kinh tế đang diễn ra ở nước này.
• Chuyên gia kinh tế của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã đưa ra tín hiệu về việc tăng lãi suất trong tháng 6 tới.
• Thủ quỹ Chalmers của Úc dự báo thặng dư ngân sách trong tháng này, giảm bớt áp lực lạm phát cho Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).

• Chứng khoán châu Á tăng khi tâm lý rủi ro được cải thiện khi dữ liệu bảng lương của Mỹ yếu hơn dự kiến ​​làm dấy lên đồn đoán rằng Fed sẽ hạ lãi suất trong năm nay. Thị trường chứng khoán Trung Quốc khởi sắc khi mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ.

• Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đã tăng tới 1.6% do lập trường chính sách hỗ trợ của Bắc Kinh đã tạo thêm động lực cho đà tăng trưởng này. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng phiên thứ 10 liên tiếp. Thị trường Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ.

• 23:50: Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu trước Columbia Rotary Club
• 00:00: Chủ tịch Fed New York John Williams tham gia cuộc phỏng vấn trước Hội nghị Toàn cầu của Viện Milken 2024

Bộ trưởng Tài chính Australia Chalmers chịu áp lực phải cắt giảm kích thích tài chính do lạm phát cao.

Thủ quỹ Chalmers bình luận qua Reuters:

• Thặng dư ngân sách lần thứ hai liên tiếp trong tầm tay
• Đây không phải thời điểm cho việc "thắt lưng buộc bụng"
• Đây không phải thời điểm để cắt giảm ngân sách
• Vạch ra một con đường ở giữa chịu trách nhiệm trong ngân sách

Ở mức cận biên, điều này sẽ giảm một số áp lực lên RBA.

Cuộc khảo sát khu vực tư nhân về PMI Trung Quốc:

PMI dịch vụ của Caixin tháng 3: 52.5 (dự kiến: 52.5, trước đó: 52.7)

PMI dịch vụ như kỳ vọng, tăng trưởng liên tiếp ở tháng thứ 16 và là dấu hiệu cho sự phục hồi nền kinh tế ở Trung Quốc.

Bài phát biểu của Chủ tịch Hội đồng quản trị Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ Thomas Jordan vào 19:25 thứ Hai, ngày 6 tháng 5 năm 2024.
Chủ đề là "Dự án Helvetia III - Thí điểm của SNB về CBDC bán buôn"
Hy vọng rằng Chủ tịch Jordan sẽ phát biểu điều gì đó về nền kinh tế và chính sách.

Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 7.0994

• Dự kiến: 7.2127
• PBOC bơm thêm 2 tỷ NDT thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%.
• 10 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 8 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong các hoạt động thị trường mở trong ngày.

Thị trường Trung Quốc đã trong kỳ nghỉ lễ nên đóng cửa vào thứ Tư, thứ Năm và thứ Sáu tuần trước.

JP Morgan đã điều chỉnh giảm dự tính về mức giảm lãi suất của ECB trong năm 2024 xuống còn 75 điểm cơ bản, từ mức 100 điểm cơ bản trước đó.

JP Morgan đã duy trì dự báo về lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của ECB vào tháng 6. Tuy nhiên, họ hiện dự báo tổng cộng sẽ có 75 điểm cơ bản được cắt giảm trong năm nay, thay vì mức 100 điểm cơ bản như dự báo trước đó. Điều này cho thấy J.P. Morgan có cái nhìn thận trọng hơn về khả năng nới lỏng chính sách tiền tệ của ECB trong năm 2024.

Cụ thể, JP Morgan đã loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 10 khỏi dự báo của họ. Dự báo hiện tại chỉ bao gồm các lần cắt giảm lãi suất vào tháng 6 và tháng 9. 

Saudi Aramco, công ty dầu khí quốc của Saudi Arabia, đã tăng giá bán chính thức của dầu thô Arab Light cho khách hàng tại châu Á vào tháng 6 thêm 90 cent Mỹ lên 2.90 USD/thùng. Giá các loại dầu thô nhẹ và nặng khác cũng được điều chỉnh tăng so với tháng 5. Đây là tháng thứ 3 liên tiếp giá dầu thô của Saudi Arabia tăng đối với khu vực châu Á, phản ánh nỗ lực kiểm soát thị trường dầu mỏ của quốc gia này.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen có vẻ ủng hộ sự can thiệp 'được đồn đại' của Nhật Bản, nhưng có vẻ không thực sự quan tâm.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen đã phát biểu tuần qua:

• “Tôi sẽ không bình luận về việc họ có can thiệp hay không, tôi nghĩ đó chỉ là tin đồn.”
• Cho biết đồng yên “đã biến động khá nhiều trong một khoảng thời gian tương đối ngắn”
• “Chúng tôi hy vọng những can thiệp này sẽ hiếm và sẽ diễn ra quá trình tham vấn”

Nhóm G7 (trong đó Mỹ và Nhật Bản là một phần) có thỏa thuận lâu dài về việc để thị trường xác định tỷ giá hối đoái, với sự can thiệp của các cơ quan chức năng chỉ khi nó nhằm mục đích xoa dịu sự biến động chứ không phải để tác động đến tỷ giá. Yellen đã nhắc lại những điểm này trong nhận xét của mình.

Sự hỗ trợ của Hoa Kỳ đối với sự can thiệp của Nhật Bản hiện nay chỉ ở mức độ khiêm tốn. Nhận xét của Bộ trưởng Yellen đã xác nhận điều này.

Thủ lĩnh Hamas lặp lại đề nghị trao đổi con tin khi chiến tranh kết thúc

Có những hy vọng mới về lệnh ngừng bắn ở Gaza trước cuối tuần qua nhưng tiến độ dường như rất mong manh tại các cuộc họp ở Cairo. Hamas tiếp tục khẳng định sẽ không trao trả con tin cho đến khi chiến tranh kết thúc và có lệnh ngừng bắn vĩnh viễn.

Sẽ có những cuộc họp mới vào thứ Ba.

Điểm nổi bật trong tuần này bao gồm các quyết định về lãi suất từ ​​RBA, BoE, Banxico, BCB và Riksbank. Về dữ liệu, báo cáo việc làm của Canada, Thương mại Trung Quốc, GDP của Anh và CPI của Na Uy đang thu hút sự chú ý.

Tuần này từ ngày 6 đến ngày 10 tháng 5:

• Thứ Hai: Ngày lễ ngân hàng; PMI tổng hợp và dịch vụ cuối tháng của EZ (Tháng 4), Sentix (Tháng 5), Giá sản xuất (Tháng 3).
• Thứ Ba: Công bố của RBA, EIA STEO; Thất nghiệp ở Thụy Sĩ (Tháng 4), Cán cân thương mại Đức (Tháng 3), PMI Xây dựng EZ (Tháng 4).
• Thứ Tư: Báo cáo ổn định tài chính H1 của Ngân hàng Norges, Thông báo của Riksbank, Thông báo của BCB; Sản lượng công nghiệp của Đức (Tháng 3), Doanh số bán lẻ của Ý (Tháng 3).
• Thứ năm: Công bố của BoE & MPR tháng 5, Tóm tắt ý kiến ​​​​của BoJ (Tháng 4), Thông báo chính sách NBP, Thông báo chính sách Banxico; Cán cân thương mại Trung Quốc (tháng 4).
• Thứ Sáu: Biên bản ECB; Tài khoản vãng lai Nhật Bản (tháng 3), Ước tính GDP của Anh (tháng 3), GDP sơ bộ Quý 1, CPI của Na Uy (Tháng 4), Việc làm ở Canada (Tháng 4), Đại học Michigan Prelim Hoa Kỳ (Tháng 5), Trung Quốc M2 (Tháng 4).

Đường trung bình động 100 ngày đã ở mức khoảng 60,000 đô la Mỹ. Đây được xem là mức hỗ trợ quan trọng trong ngày 04/05 vừa qua và cả về sau.

Giữ giá trên MA100 được coi là tín hiệu tích cực cho phe mua. Mức giá này đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng cho Bitcoin trong thời gian tới. Nếu giá duy trì trên 60,000 đô la Mỹ, phe mua sẽ tiếp tục nắm quyền kiểm soát thị trường và giá có thể tăng cao hơn.

Giá Bitcoin đầu tuần qua đã giảm hướng xuống mốc 50% biên độ giao dịch năm 2024 tại 56,150 USD. Đáy của tuần trước là 56,500 USD. Mục tiêu quan trọng tiếp theo đối với phe mua là vượt qua đường xu hướng giảm dần hiện đã ở mức khoảng 63,750 đô la Mỹ.

Bitcoin đã giảm trong tuần qua nhưng đã phục hồi và hiện đang giao dịch trên MA100. Đây được xem là tín hiệu tích cực cho phe mua và họ hướng tới việc vượt qua đường xu hướng giảm dần.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ sau khi báo cáo việc làm tháng 4 yếu hơn dự kiến ​​làm tăng hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất. S&P 500 tăng 1.01%, trong khi Dow Jones tăng 1.18%. Nasdaq Composite tăng 1.44%. Thị trường chứng khoán Mỹ đã có xu hướng tăng mạnh và kết thúc tuần trong sắc xanh. 

• Dow Jones: +1.18%
• S&P 500: +1.01%
• Nasdaq: +1.44%

USD tiếp tục suy yếu, JPY dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiên chính. DXY giảm 0.12% xuống 105.217 trong bối cảnh thị trường đã dự đoán Fed sẽ cắt giảm khoảng 0.4% lãi suất điều hành trong năm nay, tăng so với dự báo 0.31% trước đó. GBPUSD giảm mạnh từ 1.25708 xuống 1.25384 sau báo cáo PMI dịch vụ ISM yếu hơn mong đợi. USDCHF mở rộng đà giảm xuống gần 0.9085 trong bối cảnh USD yếu hơn, ghi nhận phiên giảm thứ ba liên tiếp. Đồng AUD mạnh lên do tâm lý tích cực hơn trước dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp, giao dịch quanh mốc 0.6577. Sự chú ý của thị trường hiện đã chuyển sang dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ trong tháng 4, bao gồm thu nhập trung bình mỗi giờ, bảng lương phi nông nghiệp và PMI dịch vụ ISM.

• DXY: -0.12%
• EURUSD: +0.14%
• GBPUSD: 0.15%
• AUDUSD: +0.23%
• NZDUSD: +0.26%
• USDJPY: -0.34%
• USDCHF: -0.30%
• USDCAD: -0.06%

Vàng giảm 17.96 USD, tương đương -0.78%, giảm xuống mức 2284.75 USD. Bitcoin tăng mạnh lên 62,915 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 7.6 bps xuống 4.493%. Dầu thô giảm 0.10 USD xuống mức 78.85 USD.

Nhận định từ ông Jan Hatzius, Trưởng nhóm Nhà Kinh tế học tại Goldman Sachs:

• Ông Jan Hatzius tin tưởng rằng xu hướng tăng lương đang giảm.
• Ông dự báo Chỉ số Chi tiêu Cá nhân PCE sẽ cải thiện đáng kể trong quý 2 năm 2024.
• Việc Fed giảm lãi suất vào tháng 7 là cơ sở hợp lý và có khả năng cao sẽ xảy ra.

Goldman Sachs đang đi ngược lại với dự đoán chung của thị trường về thời điểm giảm lãi suất. Tuy nhiên, điều quan trọng hơn là các phân tích của Goldman Sachs về tiền lương và PCE. Đây là những yếu tố then chốt ảnh hưởng đến quyết định điều chỉnh lãi suất của Fed, bất kể thời điểm cụ thể là tháng 7, 9 hay 11.

Mức kỹ thuật USD/CHF được thiết lập sau dữ liệu kinh tế yếu của Mỹ được công bố.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy USD/CHF đã giảm xuống dưới đường trung bình động 200 kỳ gần mức 0.9070, và lao dốc xuống vùng đáy tháng 4 và vùng hỗ trợ gần 0.8997 và 0.9005. Lực cầu đã xuất hiện để bảo vệ mức giá này và đẩy giá trở lại hướng tới đường trung bình động 200 kỳ được đề cập ở trên.

Nếu phe bán muốn duy trì kiểm soát, giá cần phải giữ dưới vùng 0.9070 đến 0.9077. Với việc giá đang giao dịch trở lại gần mức này, hãy lưu ý phe bán có thể sẽ gia tăng bán ra để chống lại đà tăng và đặt lệnh dừng lỗ tại mức giá vượt qua vùng này.

Theo phát biểu của Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee trong phỏng vấn với Bloomberg TV, báo cáo việc làm như thế này sẽ giúp chúng ta tin tưởng rằng nền kinh tế không trở nên quá nóng.

• Đầu năm nay, nền kinh tế đã trải qua sự gia tăng đột ngột về lạm phát.
• Tuy nhiên, càng có nhiều báo cáo việc làm phản ánh tình trạng tương tự như giai đoạn trước COVID-19, thì chúng ta càng tin tưởng rằng nền kinh tế không bị quá nóng.
• Fed cần được đảm bảo rằng tình trạng lạm phát gần đây không phải là dấu hiệu leo thang trở lại.
• Những diễn biến trên thị trường lao động năm nay cần được điều chỉnh lại dựa trên ước tính gia tăng nhập cư, nhưng chúng tôi vẫn đang trong quá trình phân tích vấn đề này.
• Rõ ràng là nền kinh tế đang có những diễn biến trái chiều.
• Liệu chúng ta có đang đi trên quỹ đạo dài hạn của năm ngoái, nơi lạm phát giảm dần hay một môi trường khác biệt?
• Nếu chúng ta duy trì mức độ hạn chế này quá lâu, chắc chắn chúng ta sẽ phải suy nghĩ về khía cạnh việc làm trong nhiệm vụ của Fed.

GBPUSD giảm mạnh từ 1.25708 xuống 1.25384 sau báo cáo PMI dịch vụ ISM yếu hơn mong đợi.

PMI dịch vụ ISM: 49.4 (dự kiến: 52.0, trước đó: 51.4). 

• Việc làm: 45.9 (trước đó: 48.5)
• Đơn đặt hàng mới: 52.2 (trước đó: 54.4)
• Chỉ số giá: 59.2 (trước đó: 53.4) 

Các thành phần khác:

• Hàng tồn kho: 53.7 (trước đó: 45.6)
• Vận chuyển từ hà cung cấp: 48.5 (trước đó: 45.4)
• Đơn hàng tồn đọng: 51.1 (trước đó: 44.8)
• Số lượng đơn đặt hàng xuất khẩu: 47.9 (trước đó: 52.7)
• Nhập khẩu: 53.6 (trước đó: 52.4)
• Tâm lý tồn kho: 62.9 (trước đó: 55.7).

Báo cáo trước cho thấy sự sụt giảm mạnh trong chỉ số giá cả đầu vào, do đó sự phục hồi trong tháng này không quá bất ngờ vì nó quay trở lại mức trung bình của cả năm ngoái. Bên cạnh đó, lạm phát là một chỉ số trễ, trong khi nhu cầu là một chỉ số dẫn đầu. Đây là mức Dịch vụ ISM thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022 và là tháng thứ ba giảm liên tiếp.

• PMI dịch vụ cuối tháng 4: 51.3 (dự kiến: 50.9, trước đó: 51.7)
• PMI tổng hợp: 51.3 (dự kiến: 50.9, trước đó: 52.1)

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ:

• Dow Jones Industrial Average tăng mạnh 512 điểm, tương đương 1.33% ở mức 38,894.00.
• S&P 500 tăng 58.75 điểm, tương đương 1.15%.
• Nasdaq tăng 313.5 điểm, tương đương 1.78%.

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm: 

• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm: 4.780%, -9.6 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 5 năm: 4.464%, -10.3 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm: 4.493%, -7.6 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm: 4.64%. -5.3 điểm cơ bản

Thị trường khác:

• Dầu thô giảm xuống 0.10 USD ở mức 78.85 USD
• Vàng giảm 17.96 USD, tương đương -0.78% ở mức 2284.75 USD
• Bitcoin đang giao dịch cao hơn ở mức 61,463 USD.

PMI dịch vụ Canada tháng 4: 49.3 (trước đó: 46.4)

Đây là tháng thứ 11 liên tiếp PMI dịch vụ Canada dưới mức 50.

GBPUSD tăng mạnh ở mức 1.26247 trước khi giảm xuống 1.25883 sau báo cáo về dữ liệu việc làm Mỹ.

• Dow Jones Industrial Average tăng mạnh 452 điểm, tương đương 1.18%.
• S&P 500 tăng 51.5 điểm, tương đương 1.01%.
• Nasdaq tăng 254.75 điểm, tương đương 1.44%.

Hợp đồng chứng khoán tương lai tăng mạnh vào thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm tháng 4 yếu hơn dự kiến ​​làm tăng hy vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Dữ liệu lao động Mỹ thấp hơn kỳ vọng đã đẩy vàng bật lên trên 2320 USD nhưng hiện đã giảm xuống 2311 USD.

Bảng lương Phi Nông nghiệp Mỹ: 175K (Dự kiến: 238K, trước đó: 303K)

• Bản sửa đổi ròng hai tháng: -22K (trước đó: +22K)
• Tỷ lệ thất nghiệp 3.9% (dự kiến ​​3.8%, trước đây: 3.8%)
• Tỷ lệ thiếu việc làm U6: 7.4% (trước đó: 7.3%)
• Thu nhập trung bình mỗi giờ: +0.2% m/m (dự kiến: +0.3%)
• Thu nhập trung bình mỗi giờ +3.9% y/y (dự kiến: +4.0%)
• Số giờ trung bình hàng tuần: 34.3 (dự kiến: 34.4)
• Thay đổi trong bảng lương tư nhân: +167K (dự kiến: +190K)
• Thay đổi trong bảng lương sản xuất: +8K (dự kiến +5K)
• Khảo sát hộ gia đình: -25K ( trước đó: +498K)

Đồng đô la Mỹ gần mức thấp nhất trong ngày trước báo cáo với tỷ giá EUR/USD giao dịch ở mức 1.0750 và USD/JPY ở mức 153.17. Thi trường định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất 42 điểm cơ bản trong năm.

Kể từ báo cáo này, đồng euro đã nhanh chóng tăng lên mức 1.0793.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ giảm 13 điểm cơ bản xuống 4.74%.

Tin tức chính:

• Thị trường sẽ trầm lắng cho đến khi có báo cáo NFP và PMI dịch vụ của Mỹ
• Thị trường định giá về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed ra sao trước thềm dữ liệu NFP?
• Đơn đặt hàng cơ khí tại Đức giảm mạnh trong tháng 3
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 3 tại Eurozone duy trì ở mức 6.5%
• PMI dịch vụ tháng 3 tại Vương quốc Anh phù hợp với dự báo

Thị trường:

• NZD dẫn đầu, USD suy yếu nhất
• Cổ phiếu châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.554%
• Vàng giảm 0.2% xuống $2,297
• Dầu thô WTI tăng 0.4% lên $79.28
• Bitcoin tăng 0.7% lên $59,139

Phiên giao dịch trầm lắng khi thị trường đang thận trọng trước thềm báo cáo việc làm của Mỹ sắp công bố.

Đồng USD tiếp tục suy yếu cùng với lợi suất TPCP Mỹ. USD/JPY vẫn là tâm điểm khi giao dịch quanh mức 153.00. Trong khi đó, EUR/USD và GBP/USD tăng khoảng 22 pip . AUD/USD đang giữ quanh mức 0.6580, cố gắng vượt qua đường MA 100 ngày.

Thị trường chứng khoán tiếp tục thể hiện tâm lý lạc quan nhưng vẫn còn sớm khi những dữ liệu quan trọng sắp được công bố.

Ở diễn biến khác, vàng cũng giảm nhẹ xuống dưới mức $2,300.

• Thị trường hiện đang dự đoán Fed sẽ cắt giảm khoảng 0.4% lãi suất điều hành trong năm nay, tăng so với dự báo 0.31% trước đó.
• Về thời điểm cắt giảm lãi suất lần đầu tiên, tháng 11 được thị trường định giá 100% khả năng. Trong khi đó, khả năng cắt giảm vào tháng 9 hiện ở mức ~78%
• Hiện giờ, mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào việc liệu Fed có đủ cơ sở để bắt đầu hành động vào tháng 9 hay không. 
• Nhìn chung, tôi vẫn nghĩ rằng còn quá sớm để thay đổi dựa trên dữ liệu chúng ta nhận được hôm nay do hiện tại mới chỉ là tháng 5 và những đợt công bố dữ liệu lạm phát sắp tới sẽ quan trọng hơn.
• Tuy nhiên, Chủ tịch Powell đã nói rằng họ đang theo dõi chặt chẽ mọi dấu hiệu suy yếu của thị trường lao động. Do đó, tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng tiền lương có thể là những dữ liệu quan trọng cần tập trung vào trong thời gian tới.

Lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin và ETH trị giá tổng cộng 2.4 tỷ USD sẽ hết hạn vào ngày 3 tháng 5, báo hiệu khả năng biến động mạnh của thị trường tiền điện tử.

Trong đó, có tổng cộng 23,367 hợp đồng quyền chọn Bitcoin trị giá 1.39 tỷ USD sẽ đáo hạn, với tỷ lệ đặt mua (Put to call) của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin hiện đang ở mức 0.50 với mức giá thực hiện có khối lượng hợp đồng lớn nhất là $61,000

Tương tự, tổng cộng 334,248 hợp đồng Ether vtrị giá 1 tỷ USD với tỷ lệ put-call là 0.37 và mức giá thực hiện có khối lượng hợp đồng lớn nhất là $3,000 

Trong quá khứ, việc đáo hạn các hợp đồng quyền chọn thường đi kèm với biến động giá ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử giao ngay. Bên cạnh đó, cả Bitcoin và Ethereum trong vài tuần qua đều đã trải qua một đợt giảm giá khốc liệt: Giá BTC giảm xuống dưới $60,000, đánh dấu mức điều chỉnh gần 20% sau halving trong khi giá Ethereum giảm xuống dưới $2,900.

Sau cuộc họp chính sách Fed vào thứ Tư, sự chú ý chuyển sang dữ liệu NFP được công bố vào 19h30 tối nay. Dữ liệu này được dự báo ở mức 243,000, giảm mạnh so với con số 303,000 được ghi nhận vào tháng 3. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo giữ nguyên ở mức 3.8% trong khi thu nhập trung bình theo giờ được dự báo tăng 0.3% so với tháng trước

Dữ liệu NFP cùng với mức tăng lương sẽ được theo dõi chặt chẽ nhằm đánh giá thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed sau khi NHTW này tiếp tục giữ lãi suất điều hành ở mức 5.25% - 5.5%. Bênh cạnh đó, Fed quyết định giảm giảm lượng trái phiếu Kho bạc rút ra khỏi bảng cân đối kế toán từ 60 tỷ USD xuống còn 25 tỷ USD.

Một loạt dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ cho thấy việc tiếp tục giữ mức lãi suất cao trong thời gian dài hơn của Fed là hợp lý, đặc biệt là sau dữ liệu PCE lõi và Chỉ số Chi phí Lao động Mỹ (ECI) quý 1 tăng cao hơn dự báo Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã loại trừ khả năng Fed sẽ tăng lãi suất. Điều này, cùng với kế hoạch nhằm giảm tốc độ thu hẹp bảng cân đối kế toán, được coi là động thái ôn hòa hướng tới động thái cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay. Thị trường hiện định giá khả năng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9 ở mức 53% CME FedWatch.

Arthur Hayes, cựu giám đốc điều hành của BitMEX, tin rằng Bitcoin sẽ bước sang giai đoạn phục hồi trong vài tháng tới và mức giảm 12% của Bitcoin trong tuần này là nhịp điều chỉnh cần thiết của thị trường. Ông cho rằng nguyên nhân điều chỉnh của đồng tiền điện tử này là do mùa thuế tại Hoa Kỳ, lo ngại về các quyết định của Fed và sự suy yếu của dòng tiền chảy vào ETF Bitcoin.

Tuy vậy, cựu CEO này cũng dự báo thị trường tiền điện tử sẽ dần phục hồi nhờ kế hoạch giảm dần QT của Fed và kế hoạch phát hành trái phiếu của Bộ Tài chính Hoa Kỳ.

Ngoài ra, các nhà phân tích tại MatrixPort lặp lại quan điểm rằng sau halving, Bitcoin có xu hướng đi ngang trong bốn đến năm tháng trong các đợt halving trước đó

Giá Bitcoin hiện phục hồi về mức $59,488 tuy vẫn giảm khoảng 20% so với mức đỉnh mọi thời đại vào giữa tháng 3.

Tỷ lệ thất nghiệp giữ nguyên ở mức 6.5% như kỳ vọng trong tháng 3 khi thị trường lao động Eurozone tiếp tục ổn định trong bối cảnh kinh tế suy thoái kể từ năm ngoái. 

• 55 (dự báo: 54.9, trước dó: 54.9)

Lượng đơn đặt hàng sản xuất ở Đức giảm mạnh trong tháng 3/2024:

• Đơn đặt hàng thực tế giảm 17% so với cùng kỳ
• Đơn đặt hàng trong nước giảm 23% so với cùng kỳ
• Đơn hàng nước ngoài giảm 15% so với cùng kỳ 

Điều này cũng không có gì khó hiểu khi đặt trong bối cảnh ngành sản xuất Đức đã chứng kiến ​​số lượng đơn đặt hàng lớn nhất trong cả năm vào tháng 3/2023. Tuy nhiên, VDMA cũng lưu ý rằng dù xu hướng giảm đơn hàng sản xuất đã chạm đáy, nhưng vẫn chứng kiến dữ liệu giảm 13% so với cùng kỳ kẻ từ đầu năm nay. 

• 7.2% (dự báo: 7.5%, trước đó: 7.5%)

Daniel Lacalle, nhà kinh tế trưởng tại Tressis Gestion cho biết: 

• "Nếu ECB hạ lãi suất trước Fed, về cơ bản, họ đang ra tín hiệu đến thế giới rằng EUR cần suy yếu."
• “Và nếu EUR suy yếu, kim ngạch nhập khẩu của Eurozone sẽ tăng lên, khiến khu vựcnày càng khó phát triển hơn”

Lacalle cũng cho biết thêm rằng kế hoạch cắt giảm lãi suất vào tháng 6 của ECB sẽ không khiến các doanh nghiệp Đức, Pháp hoặc Tây Ban Nha nhận được nhiều tín dụng hơn, “vì việc giảm nhẹ lãi suất sẽ khó trở thành động lực thúc đẩy nhu cầu tín dụng”. Nhu cầu tín dụng được đề cập ở đây là nhu cầu vay vốn kinh doanh và tiêu dùng.

• “Điều khiến nhu cầu tín dụng tăng lên phải đến từ những cơ hội kinh tế và đầu tư thực tiễn, đồng thời mở ra những cơ hội mà trước đó bị hạn chế bởi quy định và chính sách năng lượng sai lầm của khu vực đồng Euro”.

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.4%
• Chỉ số DAX của Đức tăng 0.5%
• Chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0.4%
• Chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.3%
• Chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 0.3%

Các chỉ số châu Âu được kỳ vọng sẽ phục hồi nhiều hơn sau đợt giảm giá ngày hôm qua, nhưng tâm trạng chung sẽ phụ thuộc vào báo cáo NFP tối nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng nhẹ 0.2%.

• -0.3% so với tháng trước (dự báo: 0.3%, trước đó: 0.3%)