XAU/USD đã đột phá tăng vào thứ Năm, vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng và đường trung bình động 50 ngày ở mức 2,035 USD, rõ ràng là một dấu hiệu tích cực. Nếu động thái này được duy trì, một đợt tăng giá lên tới 2,065 USD có thể sắp xảy ra. 
Ngược lại, nếu phe bán quay trở lại có thể gây ra sự đảo chiều giảm giá xuống dưới 2,035 USD. Trong những trường hợp này, giá có thể tiến về đường trung động 100 ngày, nằm ở khoảng 2,005 đến 2,010 USD. Việc giảm sâu dưới vùng hỗ trợ này có thể mở đường xuống mức 1,990 USD.

Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đang trên đà đạt mức kỷ lục 40,000, dẫn đầu mức tăng của chứng khoán châu Á hôm nay,

Hiện tại chỉ số này đã đang ở mức 39,949 và sẽ tiếp tục đà tăng trong bối cảnh BoJ kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất và chấm dứt lãi suất âm cùng với thị trường việc làm Nhật Bản vẫn thắt chặt

Phe bán 'đe dọa' sẽ phá vỡ vững chắc xuống dưới giới hạn dưới khoảng 149.70-80 sau dữ liệu chỉ số giá PCE của Hoa Kỳ. Mức thấp thậm chí còn chạm đáy 149.2 trước khi  trở lại mức 150.00.

Việc đồng Yên mất giá sau khi thống đốc BoJ Ueda nói rằng họ vẫn sẽ phải đợi đến cuộc đàm phán lương mùa xuân.

USD/JPY hiện đã quay trở lại mức 150.45. Giới hạn dưới tiếp tục nằm ở khoảng 149.70-80. Trong khi đó, giới hạn trên nằm gần mức 150.8.

Sinh kế tổng thể: 37.6 (mức trước đó 36.5)

Tăng trưởng thu nhập: 40.8 (mức trước đó 39.7)

Việc làm: 44.3 (mức trước đó 42.9)

Mức độ sẵn sàng mua hàng lâu bền: 33.5 (mức trước đó 32.8)

Dữ liệu cho thấy tâm lý người tiêu dùng đang cải thiện trong nền kinh tế Nhật Bản tính đến thời điểm hiện tại. Đó sẽ là một tín hiệu đáng mừng đối với BoJ khi họ muốn bắt tay vào thực hiện chính sách thắt chặt hơn trong những tháng tới.

USD/JPY đã đạt đỉnh ở mức 150.40 sau khi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda phát biểu tại một cuộc họp báo sau khi tham dự cuộc họp của các nhà lãnh đạo tài chính G20 tại Sao Paulo, Brazil. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng lạm phát đã gần kỳ vọng lạm phát 2% của BOJ một cách bền vững. Ueda một lần nữa nói rằng ông cần xem kết quả của các cuộc đàm phán tiền lương hiện đang diễn ra.

Theo ICYMI, các cuộc đàm phán về lương dự kiến ​​sẽ kết thúc vào ngày 13 tháng 3, trước cuộc họp chính sách tiếp theo của BOJ vào ngày 18 và 19 tháng 3.

Và mọi sự chú ý cũng sẽ đổ dồn vào điểm dữ liệu PMI tháng 2 từ Trung Quốc:

• Chỉ số PMI giảm từ 49.2 xuống 49.1
• Caixin tăng từ 50.8 lên 50.9

Đồng USD giảm, EUR và GBP không có nhiều sự biến động, AUD tăng một chút trong phiên

Giá dầu tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á hôm nay khi lạm phát giảm khiến Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024.

Các dấu hiệu nguồn cung tăng - trong bối cảnh sản lượng của Mỹ cao kỷ lục và sản lượng cao hơn từ Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) - báo hiệu rằng thị trường dầu toàn cầu có thể không thắt chặt như dự kiến ban đầu.

Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.37% lên 82.21 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI tăng 0.31% lên 78.50 USD/thùng.

Thương mại của Trung Quốc phải đối mặt với tác động từ bên ngoài. Bộ cam kết sẽ giúp các công ty tìm hiểu thị trường để có được đơn đặt hàng và mở rộng xuất nhập khẩu để đảm bảo nhu cầu trong nước.

Hai phiên họp của Trung Quốc là các cuộc họp thường niên diễn ra:

• Ủy ban Quốc gia của Hội nghị Hiệp thương Chính trị Nhân dân Trung Quốc (CPPCC), bắt đầu vào ngày 4 tháng 3.
• Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc (NPC), khai mạc vào ngày 5 tháng 3

Cả hai cơ quan này đều nằm dưới sự kiểm soát của Đảng Cộng sản Trung Quốc (CPC)

Các cuộc họp có thể sẽ kết thúc vào khoảng ngày 11 tháng 3, khi Thủ tướng Lý Cường tiến hành cuộc họp báo.

Những người theo dõi Trung Quốc sẽ đặc biệt chú ý đến hai phiên họp này trong bối cảnh Tổng Bí thư Tập Cận Bình vẫn chưa triệu tập Hội nghị lần thứ ba Ban Chấp hành Trung ương Đảng.

Vàng bật tăng mạnh, chạm ngưỡng $2,050 sau công bố dữ liệu PCE lõi như dự kiến, củng cố quan điểm thận trọng của các quan chức Fed.

Sau khi giảm xuống dưới $2,044 đầu phiên Á, vàng tăng nhẹ trở lại lên trên $2,046 tại thời điểm hiện tại

Theo ba nhà phân tích làm việc cho các nhà quản lý tiền điện tử, các quỹ giao dịch được niêm yết tại Hoa Kỳ, kể từ đầu tháng 2, khối lượng mua trung bình là 3,500-4,300 Bitcoin mỗi ngày. Con số này nhiều hơn đáng kể so với 900 Bitcoin được tạo ra mỗi ngày trong cùng thời kỳ. Zach Pandl, trưởng bộ phận nghiên cứu của Grayscale Investments cho biết:

• “Đơn giản là không có đủ bitcoin để đáp ứng tất cả nhu cầu mới và do đó, động lực cung/cầu tự nhiên đang đẩy giá lên cao hơn”.
• Có thể sẽ có nhiều vấn đề về nguồn cung hơn do sự kiện "halving" dự kiến diễn ra trong hai tháng nữa. Sau sự kiện halving, nguồn cung tiền mới hàng ngày sẽ là 450 thay vì 900.

BTCUSDT hiện giảm nhẹ xuống $61,000:

Thị trường chứng khoán ở Hồng Kông và Trung Quốc giảm điểm khi các nhà đầu tư tiếp thu dữ liệu sản xuất từ đại lục, trong khi chỉ số Nikkei 225 đạt mức cao kỷ lục mới:

• Dữ liệu chính thức cho thấy PMI sản xuất tháng 2 ở mức 49.1, phù hợp với dự báo của Reuters Poll. Chỉ số PMI sản xuất Caixin ở 50.9, cao hơn một chút so với mức 50.8 của tháng trước. CSI 300 giảm khoảng 0.2% sau khi đóng cửa cao hơn gần 2% trong phiên trước. Hang Seng giảm 0.03%
• Nikkei 225 tăng 1.71%, đạt mức cao kỷ lục mới. Topix tăng 1%. Thống đốc BoJ Ueda nhấn mạnh các động thái tiếp theo của BoJ sẽ phụ thuộc vào kết quả cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân
• S&P/ASX 200 tăng 0.2%.
• Thị trường Hàn Quốc đóng cửa nghỉ lễ. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1878
• PBOC bơm 10 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 247 tỷ nhân dân tệ reverse repo đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 237 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Thống đốc RBNZ Orr cho biết:

• Nền kinh tế đang phát triển như dự đoán
• Kỳ vọng lạm phát đã giảm
• Lạm phát vẫn còn quá cao nhưng đang giảm
• Chính sách tiền tệ thắt chặt cần được duy trì trong một khoảng thời gian
• Dự kiến sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách vào năm 2025
• Kỳ vọng tăng trưởng kinh tế sẽ bắt đầu khởi sắc vào năm 2024

Thống đốc BoJ Ueda cho biết: 

• Kinh tế Nhật Bản sẽ tiếp tục phục hồi dần dần
• Kế hoạch vốn đầu tư của các công ty Nhật Bản rất mạnh, có khả năng sẽ sớm được thực hiện
• Nền kinh tế Nhật Bản vẫn chưa đạt được mục tiêu lạm phát 2%
• Để đánh giá liệu có thể dự đoán trước được việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% hay không, kết quả đàm phán tiền lương hàng năm năm nay là yếu tố then chốt.
• So với thời điểm chúng tôi công bố báo cáo tháng 1, các liên đoàn lao động đã yêu cầu tăng lương cao hơn năm ngoái, các công ty lớn có vẻ muốn tăng lương
• Muốn xem xét kết quả chung của các cuộc đàm phán về tiền lương cũng như các phiên điều trần mà chúng tôi tiến hành với các công ty

• Tỷ lệ thất nghiệp Nhật Bản tháng 1: 2.4%
• Dự kiến: 2.4%
• Trước đó: 2.4%
• Tỷ lệ việc làm trên ứng viên: 1.27
• Dự kiến: 1.27
• Trước đó: 1.27

Thị trường đang chú ý đến các cuộc đàm phán tiền lương ở Nhật Bản - tiền đề để BoJ quyết định các động thái tiếp theo.

• PMI sản xuất Caixin tháng 2: 50.9
• Dự kiến: 50.6
• Trước đó: 50.8

• PMI sản xuất Nhật Bản tháng 2: 47.2
• Dữ liệu sơ bộ: 47.2
• Trước đó: 48.0

PMI sản xuất tháng 2 ghi nhận mức giảm nhanh nhất kể từ tháng 8 năm 2020 và có tháng giảm thứ 9 liên tiếp:

• Nhu cầu suy giảm ở thị trường trong nước và quốc tế tiếp tục ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của ngành
• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong một năm
• Doanh số xuất khẩu vẫn giảm
• Việc làm giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 1 năm 2021
• Sự chậm trễ vận chuyển do sự gián đoạn ở Biển Đỏ và ảnh hưởng của trận động đất Noto ở Nhật Bản vào ngày đầu năm mới
• Áp lực giá vẫn còn mạnh do chi phí nguyên liệu thô, năng lượng, lao động, dầu và vận chuyển cao hơn. Tuy nhiên, tốc độ tăng chi phí đầu vào đã giảm xuống mức thấp nhất trong 7 tháng

Chủ tịch Fed New York William cho biết:

• Năm 2023 là một năm tuyệt vời đối với nền kinh tế
• Chu kỳ kinh doanh hiện tại không phải là một chu kỳ bình thường
• Phần lớn những gì đã xảy ra trong nền kinh tế là sự đảo ngược của khoảng thời gian trong đại dịch
• Khả năng phục hồi của nền kinh tế Mỹ là đáng chú ý khi vẫn mạnh mẽ, tạo thêm nhiều việc làm
• Muốn lạm phát trở lại 2% và thấy tiến bộ về điều đó
• Mong đợi cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay
• Không thấy sự cấp thiết phải cắt giảm lãi suất tại thời điểm hiện tại
• Triển vọng hiện tại không cho thấy cần phải tăng lãi suất thêm một đợt nữa

Chủ tịch Fed Cleveland Mester cho biết:

• Dữ liệu PCE tháng 1 không quá bất ngờ
• Dữ liệu PCE tháng 1 không thay đổi quan điểm rằng lạm phát đang đi xuống
• Fed còn một chút việc phải làm đối với vấn đề lạm phát.
• Tất cả đều là về quản lý rủi ro cho đến khi chúng ta đạt được mục tiêu lạm phát 2%
• Chính sách tiền tệ thắt chặt, nhu cầu sẽ hạ nhiệt.
• Chúng ta không thể dựa vào tốc độ giảm phát năm ngoái để đưa ra dự đoán trong năm nay
• Nhu cầu sẽ ở mức vừa phải, tăng trưởng năm nay sẽ không mạnh như năm ngoái
• Không muốn tập trung vào thời điểm cắt giảm lãi suất mà là dữ liệu
• Dự kiến tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại
• Việc tăng trưởng việc làm chậm lại là điều chúng ta cần thấy để nới lỏng chính sách
• Chúng ta cần phải tin tưởng hơn rằng lạm phát đang trên đà đi xuống
• Cần thấy tình trạng giảm phát tiếp tục
• Kịch bản về ba lần cắt giảm lãi suất dường như vẫn đúng
• Nền kinh tế và chính sách tiền tệ đang ở trạng thái tốt

• PMI sản xuất tháng 2 của Trung Quốc: 49.1
• Dự kiến: 49.1
• Trước đó: 49.2
• PMI phi sản xuất: 51.4
• Dự kiến: 50.9
• Trước đó: 50.7
• PMI tổng hợp: 50.9
• Trước đó: 50.9

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết:

• Lạm phát giảm nhanh hơn nhiều so với dự kiến
• Tuy nhiên, các dữ liệu gần đây cho thấy Fed phải luôn cảnh giác.
• Có lẽ việc giảm lãi suất chính sách vào mùa hè là phù hợp
• Dữ liệu kinh tế sẽ là kim chỉ nam cho Fed khi đưa ra quyết định chính sách.
• Mức độ rủi ro trong khu vực phi ngân hàng làm tôi lo lắng
• Khẳng định ngành ngân hàng Mỹ vẫn trong tình trạng khỏe mạnh
• Rủi ro chính trị hiện đang ở mức cao
• Tôi không nghĩ lạm phát của Tòa án tối cao là do tiền lương.
• Tôi dự đoán mọi thứ sẽ khó khăn vì lạm phát
• Sẽ rất hữu ích nếu sử dụng nhiều cách tiếp cận khác nhau để đánh giá lạm phát

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee cho biết:

• Fed đã đạt được những tiến bộ đáng kể trong vấn đề lạm phát
• Có một sự thật là việc giảm lạm phát trong năm 2023 là nhờ hồi phục chuỗi cung ứng
• Nên cẩn thận với lập luận cho rằng nguồn cung hiện đã được cố định.
• Tác động của cú sốc cung đến lạm phát cần có thời gian.
• Độ trễ của cú sốc cung từ lao động có lẽ còn dài.
• Các cú sốc cung lao động có thể có tác động lâu dài hơn đến lạm phát so với các cú sốc chuỗi cung ứng
• Nếu năng suất tiếp tục tăng đáng kể, điều đó sẽ có tác động đến chính sách tiền tệ.
• Điều tôi đang quan tâm nhất là tại sao lạm phát nhà đất không được cải thiện hơn mức hiện tại
• Câu hỏi là Fed muốn duy trì tình trạng thắt chặt này trong bao lâu?
• Những cú sốc bên ngoài là điều tôi lo lắng nhất
• Nếu duy trì thắt chặt, Fed rồi sẽ phải suy nghĩ về tác động đến việc làm.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi dữ liệu PCE lõi đúng như dự kiến, củng cố quan điểm thận trọng của Fed trước khi xoay trục. Cả ba chỉ số tiếp tục tăng điểm trong tháng 2, được hỗ trợ bởi đà tăng của các công ty công nghệ nhờ sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo và hy vọng về việc cắt giảm lãi suất ngày càng tăng. Nasdaq có thành tích tốt nhất trong tháng 2 với mức tăng 6.1%. S&P 500 tăng 5.2%, trong khi Dow Jones tăng 2.2% trong chuỗi 4 tháng tăng điểm đầu tiên kể từ tháng 5 năm 2021.

• Dow Jones: +0.12%
• S&P 500: +0.52%
• Nasdaq: +0.90%

Trên thị trường FX, USD giảm sau công bố dữ liệu PCE lõi trước khi bật tăng trở lại. DXY tăng 0.22% trong ngày, đóng cửa ở 104.15. JPY mạnh nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USDJPY giảm mạnh xuống dưới 150.00 trong phiên Á sau khi quan chức BoJ Takata cho biết các động thái tiếp theo của BoJ có thể bao gồm từ bỏ kiểm soát đường cong lợi suất, chấm dứt lãi suất âm trong khi vẫn cam kết đảm bảo lạm phát giảm một cách bền vững. Phần còn lại trong ngày, cặp tiền dao động trong khoảng 149.70 - 150.15. USDCAD giảm mạnh sau tin PCE và GDP của Canada tăng trong quý 4 năm 2023 trước khi quay đầu tăng nhẹ. Cặp tiền tăng 0.02%, đóng cửa ở 1.3578

• Chỉ số DXY +0.22%
• EURUSD -0.31%
• GBPUSD -0.29%
• AUDUSD +0.03%
• NZDUSD -0.19%
• USDJPY -0.47%
• USDCHF +0.64%
• USDCAD +0.02%

Vàng điều chỉnh về $2,044,44 sau khi tăng vọt lên $2,050 do công bố dữ liệu lạm phát Mỹ. Bitcoin có tháng tăng mạnh nhất kể từ tháng 2 năm 2020 với mức tăng 45% lên gần $62,000 và hiện đã tăng thứ 6 liên tiếp. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.2 bps xuống 4.252%. Dầu thô tăng trong tháng 2 do OPEC+ dự kiến sẽ gia hạn cắt giảm và dữ liệu lạm phát đúng như dự kiến.

Theo ước tính mới nhất của mô hình GDPNow, tăng trưởng GDP của Atlanta Fed cho quý 1/2024 đã giảm từ 3.2% xuống 3.0%.

"Ước tính của mô hình GDPNow về tăng trưởng GDP thực (tính theo tỷ lệ hằng năm điều chỉnh theo mùa) trong quý 1 năm 2024 là 3.0% vào ngày 29 tháng 2, giảm từ mức 3.2% vào ngày 27 tháng 2. Sau khi Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ (US Census Bureau) và Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (US Bureau of Economic Analysis) công bố dữ liệu mới, dự báo về mức tăng trưởng đầu tư tư nhân thực tế trong quý 1 giảm từ 4.6% xuống 3.0%. Trong khi đó, dự báo về mức tăng chi tiêu cá nhân thực tế trong quý 1 tăng nhẹ từ 2.7% lên 3.0%. Cuối cùng, dự báo về đóng góp của biến động xuất nhập khẩu ròng thực tế vào tăng trưởng GDP thực quý 1 giảm từ 0.20 điểm phần trăm xuống -0.01 điểm phần trăm."

Doanh số nhà chờ bán tháng 1:

• Giảm 4.9% so với mức dự báo là tăng 1.1%.
• Chỉ số doanh số nhà chờ bán (PHSI) giảm từ 78.1 (điều chỉnh từ 77.3) xuống 74.3.
• Tháng trước (12/2023): Dữ liệu doanh số nhà chờ bán trước đó là tăng 8.3% được điều chỉnh thành tăng 5.7%.

Biến động theo khu vực:

• Đông Bắc: Tăng 0.8% lên 63.6 nhưng giảm 5.5% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Trung Tây: Giảm 7.6% xuống 73.7, giảm 11.6% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Nam: Giảm 7.3% xuống 88.5, giảm 9.0% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tây: Tăng 0.5% lên 61.1 nhưng giảm 7.0% so với cùng kỳ năm ngoái.

• EUR/USD tiếp tục giao dịch trong biên độ hẹp ngay dưới mức 1.0850 vào thứ Năm. Đồng USD đang gặp khó khăn sau dữ liệu lạm phát PCE của tháng 1, cho phép cặp tiền này giữ vững vị thế.

Chỉ số giá chi tiêu cá nhân (PCE) lõi và tổng thể của Mỹ đều khớp với dự báo, khiến thị trường thở phào nhẹ nhõm. Lợi suất trái phiếu giảm, góp phần thúc đẩy các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng điểm khi mở cửa phiên giao dịch.

Thị trường hiện tại:

Theo cuộc thăm dò của Reuters, 19 trong số 31 nhà kinh tế được khảo sát dự đoán Ngân hàng Trung ương Canada (BOC) sẽ cắt giảm lãi suất xuống 4,75% từ mức 5% hiện tại vào tháng 6.

• 19 trong số 31 nhà kinh tế dự đoán BoC sẽ cắt giảm lãi suất qua đêm từ 5% xuống 4.75% vào tháng 6.
• 15 trong số 20 nhà kinh tế cho rằng rủi ro về việc BoC cắt giảm lãi suất lần đầu tiên muộn hơn so với dự báo trước đó cao hơn

• Giá vàng (XAU/USD) phục hồi mạnh mẽ do Chỉ số giá chi tiêu cá nhân lõi (core PCE) tháng 1 của Mỹ giảm nhẹ như dự kiến
• Điều này sẽ làm gia tăng kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất trong cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 6, đồng thời làm giảm sức hấp dẫn của đồng USD và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ
• Hiện giá vàng đã tăng lên gần $2,050

• Trước đó: giảm 0.3%; điều chỉnh thành giảm 0.1%
• GDP hàng năm tăng 1.0% so với quý trước, dự kiến tăng 0.8%
• Trước đó giảm 1.1%; điều chỉnh thành giảm 0.5%
• GDP tháng 12: 0.0% so với tháng trước, dự kiến tăng 0.2%
• Trước đó: tăng 0.2%

Mặc dù tăng trưởng chậm lại trong tháng 12, nhưng GDP của Canada trong quý 4 bất ngờ vượt qua ước tính nhờ việc điều chỉnh tích cực hơn cho các số liệu của quý 3. Đáng chú ý, kim ngạch xuất khẩu cao hơn và nhập khẩu giảm đã giúp thúc đẩy tăng trưởng GDP trong quý. Điều này bị ảnh hưởng nhẹ bởi sự sụt giảm trong đầu tư kinh doanh. Đồng USD/CAD giảm từ 1.3590 xuống 1.3575 hiện tại do các số liệu tốt hơn dự kiến.

• Tuần này: 215,000 (dự kiến là 210.000)
• Tuần trước (đã điều chỉnh): 202,000  (ban đầu là 201,000)
• Trung bình 4 tuần: 212,500 (so với mức 215,250 của tuần trước)
• Số người đang tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp: 1.905 triệu (so với mức 1.862 triệu của tuần trước)

Số liệu mới nhất về thất nghiệp ở Mỹ không có nhiều biến động so với xu hướng gần đây, vì vậy tình trạng hiện tại sẽ được duy trì. Đi sâu vào chi tiết, tỷ lệ thất nghiệp được điều chỉnh theo mùa tính đến ngày 17 tháng 2 là 1.3%. Trong khi đó, mức tăng đáng kể nhất về số đơn xin trợ cấp lần đầu được ghi nhận ở Oklahoma (+1,802), Ohio (+915), Tennessee (+490), Iowa (+387) và Đặc khu Columbia (+198).

• Tháng trước: 2.9%
• PCE lõi: 2.8% như dự kiến. Tháng trước: 2.9%
• PCE lõi: 0.4% so với tháng trước như dự kiến, trước đó 0.2%
• PCE tổng thể: 2.4% như dự kiến (trước đó 2.6%). 
• PCE tổng thể: 0.3% so với tháng trước như dự kiến 

• Trước đó: tăng 2.9%
• CPI tăng 0.4% so với tháng trước, dự kiến tăng 0.5%
• Trước đó: tăng 0.2%
• HICP: tăng 2.7% so với cùng kỳ năm ngoái như dự kiến
• Trước đó: tăng 3.1%
• HICP: tăng 0.6% so với tháng trước như dự kiến
• Trước đó: giảm 0.2%

Số liệu này khớp với dự kiến từ các số liệu của từng bang trước đó. Mặc dù vậy, lạm phát lõi hằng năm vẫn không đổi so với tháng 1 ở mức 3.4%. Điều này chỉ củng cố thêm việc lạm phát chung hằng năm đang tiến gần hơn tới mức 2%. Tuy nhiên, liệu lạm phát lõi có đi theo xu hướng này trong những tháng tới hay không thì vẫn chưa rõ ràng.

Các tin chính:

• Thị trường ngoại hối hiện vẫn chưa có nhiều biến động đáng kể.
• Theo một cuộc thăm dò, các nhà kinh tế dự đoán ECB sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6.
• Quan chức BOJ Takata: Không nghĩ đến việc tăng lãi suất liên tục; Sẽ kêu gọi thay đổi chính sách, nhưng không phải theo hướng đi lùi.
• Chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 2 của Bavaria tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái (tăng 2.9% trước đó).
• Chỉ số giá tiêu dùng CPI sơ bộ tháng 2 của Pháp tăng 2.9% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến tăng 2.7%).
• Chỉ số giá tiêu dùng CPI sơ bộ tháng 2 của Tây Ban Nha tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến tăng 2.7%).
• GDP quý 4 của Thụy Sĩ tăng 0.3% so với quý trước (dự kiến tăng 0.1%).
• GDP cuối cùng quý 4 của Pháp tăng 0.1% so với quý trước (số liệu sơ bộ là 0.0%).
• Doanh số bán lẻ tháng 1 của Đức giảm 0.4% so với tháng trước (dự kiến tăng 0.5%).
• Số người thất nghiệp tháng 2 của Đức giảm 11,000 người (so với mức dự báo trước đó là giảm 7,000 người).
• Số đơn xin vay thế chấp tháng 1 của Anh là 55,23 nghìn (so với mức dự báo trước đó là 52,00 nghìn).
• Chỉ số chỉ báo KOF Thụy Sỹ tháng 2 là 101.6 (so với mức dự báo trước đó là 102.0).

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, NZD yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giao dịch trái chiều; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 2.9 điểm cơ bản lên 4.303%
• Vàng giảm 0.3% xuống còn 2,029.25 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống 77.76 USD
• Bitcoin tăng 3.4% lên 62,627 USD

Một phiên giao dịch yên ắng khác, nhưng hy vọng thị trường sẽ sôi động hơn khi bước vào phiên giao dịch Mỹ.

Các đồng tiền chính chủ yếu đi ngang trong phiên giao dịch hôm nay, với đồng USD giao dịch quanh mức cố định. Chỉ có Yên Nhật là có biến động đáng kể trong phiên Á. Quan chức BOJ Takata gợi ý về việc tăng lương mạnh hơn, điều này đã khiến tỷ giá USD/JPY giảm xuống mức đáy là 149.60 trước khi phục hồi và hiện đang giao dịch gần mức 150.00.

Về dữ liệu kinh tế châu Âu, các con số lạm phát từ Đức, Pháp và Tây Ban Nha phần lớn củng cố quan điểm của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Do đó, đồng Euro không mấy biến động và vẫn giao dịch trong phạm vi hẹp.

Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán khu vực diễn biến trái chiều trong khi HĐTL chứng khoán Mỹ giảm nhẹ. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng nhẹ nhưng vẫn giao dịch trong phạm vi của tuần. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn bị giới hạn bởi đường trung bình động 100 ngày ở mức 4.31%, do đó đây sẽ là một yếu tố cần theo dõi trong phiên giao dịch sắp tới.

• Giá khí đốt tự nhiên duy trì đà tăng, tiến tới chuỗi 4 ngày tăng liên tiếp.
• Các nhà giao dịch ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ của người mua châu Á trên thị trường khí đốt châu Âu.
• Chỉ số DXY phục hồi trở lại, tiến gần mức 104.00 trước thềm dữ liệu lạm phát PCE của Mỹ.

Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:

• Sự khác biệt giữa kỳ vọng của thị trường và quan điểm Fed về việc cắt giảm lãi suất gần như biến mất kể từ đầu năm.
• Cho đến khi các dữ liệu kinh tế cho thấy những điểm yếu trong dự báo hiện tại của Fed, Đồng đô la Mỹ khó có khả năng giảm mạnh. 

Cuộc khảo sát mới nhất của Reuters cho thấy sự đồng thuận về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 đang gia tăng.

• 46 trên 73 nhà kinh tế dự đoán ECB sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6.
• 17 người dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên diễn ra vào tháng 4.
• 10 người dự đoán đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên chỉ xảy ra trong nửa sau năm 2024.
• Mức cắt giảm lãi suất trung bình của ECB được dự báo là 1.00% trong năm nay.

Mặc dù có sự đồng thuận ngày càng tăng về đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6, các nhà kinh tế vẫn còn một số nghi ngờ về dự đoán của họ. Khoảng 55% số người tham gia khảo sát cho rằng rủi ro lớn liên quan đến thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể xảy ra sớm hơn dự kiến.

Tuy nhiên, hiện tại đã có sự đồng bộ nhất định với định giá thị trường, với khả năng diễn ra đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 tăng từ 45% lên 63%. Thị trường hiện cho rằng khả năng diễn ra đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 4 hiện đã giảm xuống chỉ còn ~26%, trong khi khả năng diễn ra đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 6 là ~92%.

Michael Pfister, chuyên viên phân tích ngoại hối tại Commerzbank, cho biết:

• Với mỗi tuyên bố mới, BoJ đều cho thấy mong muốn chấm dứt chính sách lãi suất âm trong thời gian tới, mặc dù tác động của hiệu ứng vòng hai (second-round effect) ở Nhật Bản vẫn chưa thực sự rõ ràng. Về ngắn hạn, việc thoát khỏi chính sách này chắc chắn là tín hiệu tích cực cho đồng Yên.
• Mặc dù vậy, điều này có thể tạo ra một số rủi ro cho đồng Yên trong dài hạn.

Các nhà kinh tế tại Société Générale phân tích triển vọng thị trường trước thềm dữ liệu này:

• Quan điểm hiện tại của chúng tôi là Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 3 lần thay vì dự báo 6 lần trước đó trong năm 2024.
• Câu hỏi cần đặt ra là liệu các số liệu PCE có xác nhận định giá thị trường hiện tại hay sẽ dẫn đến một đợt biến động khác và khiến cho việc cắt giảm lãi suất thậm chí còn ít hơn 3 lần
• Chỉ số DXY có thể giảm trở lại mức 103.00 theo kịch bản của chúng tôi.