Cơ hội việc làm JOLTS của Mỹ: 8.184M, cao hơn so với dự báo 8.000M

• Dữ liệu đã được điều chỉnh thành 8.23M
• Tỷ lệ việc làm còn trống là 4.9%
• Tỷ lệ nghỉ việc là 2.1%

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang tăng cao hơn vào đầu phiên Mỹ. Sau khi đóng cửa, AMD, Microsoft, Starbucks và Pinterest sẽ báo cáo thu nhập của họ. Cổ phiếu Microsoft hiện đang tăng 0.50%.

Sau ít phút mở cửa, các chỉ số chính đều đang tăng:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.39% lên mức 40699.07
• Chỉ số S&P tăng 0.44% lên mức 5487.66.
• Chỉ số NASDAQ tăng 0.50% lên mức 17456.25
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.84% lên mức 2254.13.

Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm tại các kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.381%, -0.6 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.057%, -1.3 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.162%, -1.5 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.413%, -2.0 điểm cơ bản

Dầu thô giảm 0.88 USD xuống còn 74.94 USD/thùng, đây là mức thấp nhất kể từ ngày 6/6. Vàng tăng khoảng 0.41% lên 2393.34 USD/oz. Bitcoin giao dịch ở mức 66,486 USD.

Toàn thế giới chỉ đang chờ xem Fed quyết định thế nào và Chủ tịch Jerome Powell nói gì trong cuộc họp báo, chiến lược gia ngoại hối Antje Praefcke của Commerzbank lưu ý.

• “Sẽ chẳng có nhiều điều xảy ra với Đô la Mỹ (USD) cho đến khi cuộc họp của FOMC diễn ra, giờ đây sự bình tĩnh đã trở lại. Ngoài ra, báo cáo thị trường lao động Mỹ cho tháng 7, một trong những dữ liệu lớn có xu hướng gây ra nhiều biến động cho USD, sẽ được công bố vào thứ Sáu.”
• “Về vấn đề này, tôi sẽ nói ngắn gọn và chỉ có thể khuyên bạn nên suy nghĩ lại về EUR/USD. Chúng tôi đã nhấn mạnh nhiều lần kể từ tuần trước rằng thị trường có thể đã đi quá xa với kỳ vọng về lãi suất Fed. Những nghi ngờ đầu tiên dường như đã nảy sinh.”
• “Nếu mọi chuyện xảy ra không như mong đợi vào tối mai, đồng USD có thể sẽ mạnh hơn nữa và tăng giá đáng kể hơn.”

• Chỉ số giá nhà Case-Shiller 20 thành phố của Mỹ tăng 6.8% so với cùng kỳ năm trước, đây là tốc độ nhanh hơn so với dự khiến là +6.7%. Tháng trước chỉ số này tăng 7.3%.
• Chỉ số giá nhà Case-Shiller đã tăng 0.3% m/m, chậm hơn so với dự kiến ​​là +0.4%

Dữ liệu giá nhà toàn quốc từ FHFA:

• Giá tăng 5.7% so với cùng kỳ năm trước, chậm hơn so với mức tăng 6.3% trước đó
• Giá theo tháng +0.0%, thấp hơn so với mức +0.2% trước đó

Đây là một tuần quan trọng trong lịch kinh tế, bao gồm các quyết định của BoJ, Fed và BoE. Vào tối hôm nay, chúng ta sẽ có hàng loạt dữ liệu mới, vào lúc 20:00 sẽ có những dữ liệu sau:

• Giá nhà tại Mỹ của CaseShiller
• Dữ liệu giá nhà hàng tháng từ FHFA

Có những dấu hiệu suy yếu trên thị trường nhà ở Hoa Kỳ, đặc biệt là ở miền Nam và điều đó sẽ bắt đầu xuất hiện trong dữ liệu bán hàng.

Vào lúc 21:00, hai dữ liệu quan trọng sẽ được công bố:

• Cơ hội việc làm JOLTS
• Niềm tin của người tiêu dùng

Dữ liệu về niềm tin của người tiêu dùng có thể có sự thay đổi, ngày hôm qua McDonald's đã nêu bật sự suy thoái rõ ràng trong chi tiêu.

Sau khi đóng cửa phiên Mỹ, chúng ta sẽ có thu nhập từ Microsoft, Starbucks và AMD.

Hơn 41.5%, tương đương 59,000 Bitcoin trong tổng số 141.686 BTC, đã được phân phối lại cho các chủ nợ của sàn giao dịch Mt. Gox đã ngừng hoạt động. Tuy vậy, theo báo cáo của Glassnode vào ngày 29 tháng 7, mặc dù đã nhận được gần 4 tỷ USD giá trị Bitcoin, nhưng các chủ nợ của Mt. Gox vẫn chưa bán ra: “Các chủ nợ đã chọn nhận BTC, thay vì tiền pháp định, đây là điều mới mẻ trong luật phá sản của Nhật Bản… Do đó, tương đối chắc chắn rằng chỉ một phần nhỏ trong số các đồng tiền được phân phối này sẽ thực sự được bán ra thị trường.”

Báo cáo này được đưa ra một tuần sau khi Kraken hoàn tất việc phân phối Bitcoin của Mt. Gox cho các chủ nợ vào ngày 24 tháng 7.

Dữ liệu cơ bản từ các sàn giao dịch tiền điện tử cũng cho thấy rằng các chủ nợ của Mt. Gox không bán ra. Đáng chú ý, mức Delta tích lũy (CVD), số liệu đo lường chênh lệch ròng giữa khối lượng giao dịch mua và bán giao ngay trên các sàn giao dịch tập trung, đã không chứng kiến ​​bất kỳ mức tăng đột biến đáng kể trên Karken, sau khi Mt. Gox thực hiện phân phối BTC.

Mức CVD của Bitcoin trên sàn giao dịch Kraken (Nguồn: Glassnode)

Việc thiếu áp lực bán là điều đáng ngạc nhiên, nếu xét đến việc giá Bitcoin đã tăng hơn 8,500% trong 10 năm kể từ khi Mt. Gox sụp đổ.

Việc phân phối Bitcoin hiện tại cho thấy rằng các nhà đầu tư đã hoàn tất việc chốt lời và chuyển sang trạng thái “nắm giữ” (hodl), theo Glassnode. Dữ liệu cho thấy hơn 65.8% nguồn cung Bitcoin đã không hoạt động trong hơn một năm, trong khi hơn 54% không hoạt động trong hơn hai năm.

Nguồn cung Bitcoin hoạt động trên 1 năm (Nguồn: Glassnode)

Tin tức chính:

• Chứng khoán Mỹ trầm lắng trước thềm các dữ liệu kinh tế quan trọng
• EUR/USD ít biến động sau loạt dữ liệu kinh tế từ khu vực
• Niềm tin tiêu dùng tháng 7 tại Eurozone tăng nhẹ như dự báo
• Tăng trưởng GDP sơ bộ quý II tại Eurozone cao hơn dự báo
• Destatic: GDP sơ bộ quý 2 của Đức thấp hơn dự báo

Phiên giao dịch châu Âu diễn ra tương đối êm ả. Dữ liệu GDP sơ bộ của khu vực Eurozone cho thấy sự tăng trưởng trong quý 2, điều đã được dự báo trước từ các chỉ số PMI, trong khi nền kinh tế Đức tiếp tục gây thất vọng khi tăng trưởng không như kỳ vọng.

Dữ liệu CPI từ Tây Ban Nha và Đức cho thấy lạm phát tiếp tục suy yếu, với trọng tâm hiện chuyển sang CPI sơ bộ của khu vực sẽ được công bố vào ngày mai. Thị trường đang dự đoán ECB sẽ cắt giảm 0.50% lãi suất điều hành cho đến cuối năm với xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 63%.

Đồng tiền đáng chú ý duy nhất JPY khi nó tiếp tục mất giá giá trước thềm quyết định của BoJ vào ngày mai. USD/JPY đã phá vỡ đường xu hướng quan trọng trong ngày hôm nay, làm gia tăng động lực tăng giá. Nhưng nhìn chung, cặp tiền sẽ điều chỉnh nhẹ trước thềm các sự kiện kinh tế quan trọng.

Nhìn sang thị trường khác, chứng khoán, trái phiếu và vàng tăng nhẹ, trong khi dầu thô và bitcoin giảm nhẹ trong ngày.

Trọng tâm hiện sẽ chuyển sang dữ liệu của Hoa Kỳ với dữ liệu việc làm mới JOLTS và Niềm tin người tiêu dùng được công bố lúc 21h00.

Khảo sát về Cơ hội việc làm và Biến động Lao động (JOLTS) sẽ được công bố vào 21h00 tối nay. Dữ liệu này được thị trường và các quan chức Fed xem xét kỹ lưỡng vì nó có thể cung cấp thông tin liên quan tới cung-cầu trong thị trường lao động, một yếu tố chính ảnh hưởng đến tiền lương và lạm phát.

Thị trường dự báo ​​dữ liệu JOLTS sẽ giảm nhẹ xuống 8.04 triệu trong tháng 6 (Trước đó: 8.14 triệu). Số liệu này đã giảm đều đặn kể từ khi vượt mốc 12 triệu vào tháng 03/2022, cho thấy điều kiện trong thị trường lao động đã dần hạ nhiệt. 

Chỉ số DXY đã giảm tương đối trong tháng 7, khi các nhà đầu tư dự đoán Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Dữ liệu lạm phát yếu trong quý hai và những dấu hiệu ngày càng tăng về sự hạ nhiệt trong điều kiện thị trường lao động đã củng cố thêm kỳ vọng này. Theo CME FedWatch Tool, các nhà đầu tư cho rằng có 70% khả năng Fed sẽ giảm tổng cộng 0.75% lãi suất trong năm nay.

Trong một bài đăng trên X vào ngày 30 tháng 7, nhà phân tích cấp cao Mads Eberhardt của Steno Research cho biết “có khả năng” lượng bán ròng quỹ ETHE của Grayscale sẽ giảm bớt trong tuần này. Nhận xét của ông được đưa ra khi các ETF Ether ghi nhận ngày thứ tư bị bán ròng với con số 98 triệu USD.

Kể từ khi chuyển đổi, ETHE đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy ra trị giá hơn 1.7 tỷ USD. Con số này chiếm gần 18% trong tổng tài sản 9 tỷ USD ban đầu ETHE nắm giữ trước khi chuyển đổi thành ETF vào ngày 24 tháng 7.

Tuy nhiên, Eberhardt coi dòng tiền bán ròng mạnh mẽ ban đầu là lý do cho sự tăng giá trong ngắn hạn và cho rằng: “Vì ETF Ethereum của Grayscale đã trải qua các đợt bán tháo lớn hơn nhiều tổng tài sản được quản lý (AUM), chúng tôi tin rằng các đợt bán tháo này sẽ đạt đỉnh và suy yếu trong tuần này”

Nhà giao dịch ẩn danh Evanss6 đã lặp lại quan điểm của Eberhardt với một so sánh về đợt ra mắt của ETF Bitcoin giao ngay và ETF Ether. Evan viết rằng dòng tiền chảy ra từ ETF Bitcoin đã chạm đáy vào ngày giao dịch thứ bảy và đáy xuất hiện khi tổng khối lượng bán ròng của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đạt 13.2% so với tổng giá trị tài sản ban đầu của quỹ và sau đó Bitcoin đã "tăng khoảng 92% trong 50 ngày". Ông cũng lưu ý rằng ETF Ether của Grayscale đã bị “bán ra nhanh và mạnh mẽ hơn nhiều”

So sánh giữa ETF Bitcoin, Bitcoin và ETF Ethereum cùng Ethereum (Nguồn: Evanss6)

Trong khi đó, Samara Cohen, giám đốc đầu tư của BlackRock về ETF, cho biết các nhà đầu tư tổ chức đang có nhu cầu với sản phẩm ETF ETH, đồng thời cho biết thêm rằng các ETF dựa trên tiền điện tử sẽ bắt đầu được đưa vào “danh mục đầu tư chuẩn” vào cuối năm 2024.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang khá yên ắng trong phiên châu Âu, sau khi giảm nhẹ khoảng 0.3% trong phiên châu Á. Cả HĐTL Nasdaq và Dow đều tăng chỉ 0.1%, phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Sẽ có một vài báo cáo thu nhập được công bố trong ngày, nhưng tâm điểm sẽ là Microsoft. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chờ đợi kết quả từ cuộc họp của BoJ và Fed vào ngày mai. Tuần này cũng là tuần công bố báo cáo việc làm của Mỹ, vì vậy các số liệu liên quan từ Hoa Kỳ cũng đang được theo dõi sát sao.

Nhìn chung, thị trường đang trong trạng thái "chờ đợi và theo dõi", chưa có động thái rõ ràng trước thềm các sự kiện quan trọng.

Biên độ giao dịch hẹp cho thấy khẩu vị rủi ro suy yếu đối với hầu hết các cặp tiền chính. Ngoại lệ duy nhất một lần nữa thực sự là USD/JPY, với việc cặp tiền này hiện đang tiếp cận mức 154.9. Cần lưu ý rằng đang có lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn quanh vùng giá này, vì vậy hãy thận trọng.

Quay trở lại EUR/USD, có rất ít động lực để nhà đầu tư nhảy vào bất chấp loạt dữ liệu được công bố trong phiên.

Dữ liệu GDP quý 2 của khu vực này một lần nữa khẳng định khả năng phục hồi của nền kinh tế. Nhưng đã có những dấu hiệu ban đầu cho thấy nền kinh tế đang bắt đầu chững lại khi Châu Âu bước vào quý 3. Trong khi đó, số liệu CPI của Tây Ban Nha và Đức không thực sự mang lại bất kỳ điều gì mới.

Quá trình suy yếu của lạm phát vẫn đang diễn ra nhưng với tốc độ rất chậm. Trên thực tế, những khó khăn vẫn còn rất nhiều. Ở Đức, có vẻ như lạm phát toàn phần có thể tăng nhẹ trong tháng 7. Nhưng số liệu lạm phát cơ bản sau đó mới là trọng tâm.

Xác suất ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là ~65%, giảm nhẹ so với mức ~68% trước khi phiên giao dịch bắt đầu. ECB chắc chắn sẽ muốn thấy nhiều tiến triển hơn về diễn biến lạm phát nhưng họ vẫn phải chờ đợi. Có vẻ như số liệu lạm phát tháng 8 sẽ là yếu tố quan trọng hơn trong việc xác định liệu có nên hành động vào tháng 9 hay không.

EUR/USD hiện vẫn đang nằm trên đường MA 200 ngày (đường màu xanh lam) ở mức 1.0821. Đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) gần 1.0800 cùng với mức Fibonacci thoái lui 50.0% của đợt tăng tháng 7 là 1.0807 sẽ đóng vai trò là vùng hỗ trợ chính. Nếu cặp tiền phá vỡ tất cả các ngưỡng hỗ trợ đó, mốc đáy tháng 6 quanh 1.0666-70 sẽ là điểm đến tiếp theo.

Hãy nhớ rằng khía cạnh đồng USD cũng là một nhân tố quan trọng, với quyết định của Fed và báo cáo việc làm Hoa Kỳ sắp được công bố. Bên cạnh đó, tâm lý chung của thị truongf cũng là một yếu tố quan trọng trong bối cảnh các báo cáo thu nhập quan trọng cho thị trường chứng khoán được công bố.

• Niềm tin tiêu dùng: -13 (dự báo: -13, trước đó: -14)
• Niềm tin kinh tế: 95.8 (dự báo: 95.4, trước đó: 95.9)
• Niềm tin công nghiệp: -10.5 (dự báo: -10.7, trước đó: điều chỉnh giảm từ -10.1 xuống -10.2)
• Niềm tin dịch vụ: 4.8 (dự báo: 5.5, trước đó: điều chỉnh giảm từ 6.5 xuống 6.2)

Đáng chú ý, chỉ số phản ánh kỳ vọng về việc làm đã lần đầu tiên giảm xuống dưới mức trung bình dài hạn là 100 kể từ tháng 4/2021. Điều đó cho thấy triển vọng thị trường lao động trong thời gian tới có phần ảm đạm hơn.

Cổ phiếu châu Âu ban đầu thu hẹp đà tăng sau loạt báo cáo tăng trưởng GDP trái chiều từ các nền kinh tế hàng đầu Eurozone. Điều này làm dấy lên nghi ngờ về tốc độ phục hồi kinh tế, với sản lượng của Đức bất ngờ giảm trong quý II, trái ngược với mức tăng trưởng tốt hơn dự kiến ​​ở Pháp và Tây Ban Nha.

Tuy nhiên, dữ liệu của toàn Khu vực cao hơn dự báo, trong đó ghi nhận tăng trưởng dương hàng năm ở 8 quốc gia, cao hơn số lượng quốc gia tăng trưởng âm là 3. Điều này đã hỗ trợ các chỉ số lấy lại mức tăng được ghi nhận trong giờ mở cửa phiên Âu.

EUR/USD ban đầu không có phản ứng gì đáng kể, nhưng đã tăng hơn 15pip lên gần 1.0835 trước khi thoái lui về 1.0831 ở thời điểm hiện tại.

JPY yếu nhất trong số các đồng tiền chính trong nhóm G10 trước suy đoán rằng tốc độ thắt chặt chính sách của BoJ quá chậm để có thể làm giảm sức hấp dẫn đến từ các giao dịch carry trade được tài trợ bởi đồng Yên.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.2% lên 2,388 USD/oz
• Dầu WTI giảm 0.25% xuống 75.60 USD/thùng
• BTC tăng 0.15% lên 66,900 USD

• +0.3% so với quý trước (dự báo: 0.2%, trước đó: 0.3%)
• +0.6% so với cùng kỳ (dự báo: 0.5%, trước đó: 0.4%)

Trong số các quốc gia thành viên, dẫn đầu là Ireland với mức tăng trưởng 1.2% so với quý trước, theo sau là Litva và Tây Ban Nha - lần lượt tăng 0.9% và 0.8%. Mức sụt giảm mạnh nhất được chứng kiến ở Latvia là 1.1%, sau đó là Thụy Điển và Hungary lần lượt là -0.8% và -0.2%. Tỷ lệ tăng trưởng theo năm là dương đối với 8 quốc gia và âm đối với 3 quốc gia.

Tin tốt là nền kinh tế Eurozone đã thực sự khởi sắc hơn trong quý II như thị trường chứng kiến thông qua dữ liệu PMI. Việc cắt giảm lãi suất của ECB trong các quý tiếp theo có thể làm gia tăng niềm tin và thúc đẩy tăng trưởng.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu thu hẹp đà tăng ghi nhận trong giờ mở cửa phiên thứ Ba sau loạt dữ liệu lạm phát và tăng trưởng GDP sơ bộ trong quý II tại các nền kinh tế lớn của Khu vực đồng tiền chung Euro. Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục hướng tới quyết định chính sách của Fed và BoE.

USD/JPY hiện tăng 0.5% lên 154.85 trong ngày. Xu hướng của cặp tiền trong ngắn hạn vẫn khá trung lập trước thềm cuộc họp Fed và BoJ. Kháng cự quan trọng trước mắt là đường MA 200 giờ (màu xanh) ở mức 155.25.

Trái lại, phe bán có thể hướng tới mốc 150 - đây cũng là khu vực mà một lượng hợp đồng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn trong ngày. Điều này đã hạn chế biến động tỷ giá trong phiên Âu, trừ khi có biến động quá mức trong khẩu vị rủi ro và thị trương trái phiếu Mỹ.

• +0.9% so với cùng kỳ (dự báo: 0.8%, trước đó: 0.7%)
• +0.2% so với quý trước (dự báo: 0.2%, trước đó: 0.3%)

• Bavaria: +2.5% (trước đó: +2.7%)
• Brandenburg: +2.6% (trước đó: +2.6%) 
• Hesse: +1.8% (trước đó: +1.8%)
• Baden-Wuerttemberg: +1.9% (trước đó: +2.1%) 
• Saxony: +3.1% (trước đó: +2.8%) 
• North Rhine Westphalia: +2.3% (trước đó: +2.2%) 

Dữ liệu có phần trái chiều ở các tiểu bang của Đức, đồng thời chỉ ra rằng lạm phát hàng năm sẽ trong khoảng từ 2.2% - 2.3%. 

• -0.1% so với cùng kỳ (dự báo: 0%, trước đó: -0.2%)
• -0.1% so với quý trước (dự báo: -0.1%, trước đó: 0.2%)

Nền kinh tế Đức suy thoái trong quý II và điều này làm gia tăng thêm lượng thông tin kinh tế tiêu cực khác cho nền kinh tế lớn nhất châu Âu.

Trong phiên Âu, thị trường sẽ đón chờ báo cáo CPI của Đức và GDP quý II của Eurozone. Mặc dù thị trường có thể phản ứng với hai dữ liệu này, nhưng các nhà đầu tư vẫn sẽ hướng đến báo cáo CPI Eurozone quan trọng hơn vào ngày mai.

Trong phiên Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo Niềm tin tiêu dùng và Cơ hội việc làm JOLTS của Hoa Kỳ. Mặc dù dữ liệu sẽ không làm thay đổi nhiều về kỳ vọng chính sách, nhưng sự sụt giảm mạnh đối với chỉ báo Tình hình hiện tại trong báo cáo Niềm tin tiêu dùng có thể gây sốc cho thị trường.

• 101 (dự báo: 102.4, trước đó: 102.7)

Các số liệu kinh tế gần đây chỉ ra rằng thị trường đang có cái nhìn thận trọng hơn về triển vọng của nền kinh tế Thụy Sĩ trong tương lai gần. Xu hướng này đã tồn tại trong vài tháng qua và mọi người không hoàn toàn lạc quan về tình hình kinh t.

• CPI: +2.8% so với cùng kỳ (dự báo: 3%, trước đó: 3.4%)
• HICP: +2.9% so với quý trước (dự báo: 3.2%, trước đó: 3.6%)

Các chỉ số lạm phát tại Tây Ban Nha thấp hơn dự báo và tiếp tục dao động gần các mức được ghi nhận gần đây trong nửa năm qua. Đối với lạm phát cơ bản hàng năm được dự báo sẽ giảm tốc từ 3% về còn 2.8% vào tháng 6. Dây là tin tốt với ECB, nhưng vẫn chưa đạt được kỳ vọng của ngân hàng trung ương này.

• +0.8% so với quý trước (dự báo: 0.5%, trước đó: 0.8%)
• +2.9% so với quý trước (dự báo: 2.5%, trước đó: 2.5%)

Nền kinh tế Tây Ban Nha tiếp tục khởi sắc trong bối cảnh lạm phát tiếp tục giảm. Tăng trưởng GDP hàng năm tại Tây Ban Nha trung bình ở mức 2.03% từ năm 1996 - 2024. Vì vậy, đây là tin tốt cho kịch bản hạ cánh mềm nền kinh tế và sẽ được củng cố hơn nữa khi ECB bổ sung thêm nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn trong các quý tiếp theo.

USD nhận được nhiều động lực tăng tích cực trong ngày khi các đồng tiền chính của châu Âu chịu áp lực bán. Sau khi cả EUR/USD và GBP/USD đều phá qua các đáy vào tuần trước cho thấy đồng bạc xanh sẽ được hưởng lợi nhiều hơn trong tuần này. Tuy nhiên, đà tăng bền vững của USD vẫn phụ thuộc phần lớn vào phản ứng của thị trường đối với các sự kiện quan trọng sắp tới, bao gồm quyết định chính sách của FOMC và các chỉ số kinh tế quan trọng như PMI sản xuất ISM và bảng lương NFP.

Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi động thái tiếp theo của Fed, với kỳ vọng cao rằng Fed sẽ báo hiệu việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Hơn nữa, ngày càng xuất hiện nhiều đồn đoán cho rằng Fed có thể sẽ thả lỏng hơn với kế hoạch cắt giảm liên tục trong 3 cuộc họp cuối năm, lần lượt vào tháng 9, 11 và 12. Tuy nhiên, nếu Chủ tịch Powell thận trọng hơn, các nhà đầu tư có thể sẽ thất vọng, từ đó dẫn đến sự suy giảm trên thị trường chứng khoán và USD tăng cao hơn.

Thứ ba, ngày 30 tháng 7

• Microsoft 
• AMD 
• Pfizer 
• Rio Tinto 
• BP 
• Starbucks 

Thứ tư, ngày 31 tháng 7

• Meta 
• Mastercard 
• Boeing 

Thứ năm, ngày 1 tháng 8

• Apple 
• Amazon 
• Intel 
• Shell 

Thứ sáu, ngày 2 tháng 8

• Berkshire Hathaway
• Exxon Mobil 
• Chevron 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh không đổi

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện cũng được dự đoán đi ngang, sau khi đã giảm nhẹ vào đầu phiên. Thị trường chứng khoán không mấy khả quan, đặc biệt là đối với cổ phiếu công nghệ. Microsoft sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh trong phiên hôm nay, vì vậy đây sẽ là thông tin quan trọng cần theo dõi. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương, BoJ và Fed vào ngày mai.

Dữ liệu mới nhất được INSEE công bố ngày 30 tháng 7 năm 2024:

• GDP sơ bộ quý 2 của Pháp +0.3% q/q
• Dự kiến ​​+0.2% q/q
• Trước đó +0.2% q/q; điều chỉnh thành +0.3% q/q

Bộ Chính trị Trung Quốc, cơ quan lãnh đạo cao nhất của nước này, đã tổ chức cuộc họp vào thứ Ba để nghiên cứu tình hình kinh tế hiện tại, vạch ra các ưu tiên đối với nền kinh tế cho nửa cuối năm 2024:.

• Tác động bất lợi từ những thay đổi của môi trường bên ngoài đang ngày càng gia tăng.
• Nhu cầu thực tế trong nước vẫn chưa đủ.
• Vẫn còn nhiều rủi ro tiềm ẩn ở những khu vực trọng điểm.
• Đây là những vấn đề trong phát triển và chuyển đổi.
• Các chính sách kinh tế vĩ mô cần tiếp tục mạnh mẽ và quyết liệt hơn.
• Cần tăng cường thực hiện chính sách tài khóa chủ động và chính sách tiền tệ thận trọng.

Giá vàng tăng nhẹ trong phiên Á vào thứ Ba, ổn định dưới mốc 2,400 USD/oz. Thị trường chứng khoán không mấy khả quan, cùng với những rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ các cuộc xung đột ở Trung Đông là những yếu tố chính hỗ trợ tài sản trú ẩn an toàn này. Bên cạnh đó, sự đồng thuận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đang đè nặng lên đồng USD và tiếp tục hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, đà tăng của vàng có khả năng vẫn bị hạn chế vì các nhà giao dịch đang chờ thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed. Do đó, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào kết quả của cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư. Điều này, cùng với dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, sẽ tác động đến USD và XAU/USD. 

Đợt đáo hạn đối với USD/JPY nằm ở mức 155.00. Đây là ngưỡng kháng cự quan trọng, các đợt đáo hạn quanh mức này sẽ giúp hạn chế đà tăng mạnh trong phiên giao dịch sắp tới.

Đợt đáo hạn đối với EUR/GBP nằm ở mức 0.8450. Mức này không có nhiều ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật nhưng tiệm cận vùng đỉnh đêm qua, vì vậy có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền trong phiên tới. Đồng EUR sẽ được chú ý trong bối cảnh loạt dữ liệu quan trọng sắp được công bố.

Đồng Yên kéo dài đà giảm trong phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Tư. Thị trường đang dự đoán rằng BoJ có thể tăng lãi suất thêm 10bps lên 0.1% và dự kiến ​​sẽ công bố kế hoạch cắt giảm chương trình mua trái phiếu.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi hôm thứ Ba tuyên bố rằng BoJ và chính phủ sẽ phối hợp chặt chẽ nhằm đạt được mục tiêu lạm phát, nhưng chính sách tiền tệ cụ thể vẫn thuộc quyền hạn của BoJ. 

Đồng USD ổn định hơn một chút khi bắt đầu tuần mới nhưng nhìn chung vẫn không thay đổi nhiều trong phiên hôm nay. Trong phiên Âu, đồng EUR sẽ được chú ý trong bối cảnh loạt dữ liệu sắp được công bố, bao gồm GDP sơ bộ quý 2 trên toàn khu vực đồng Euro cùng với dữ liệu lạm phát từ Tây Ban Nha và Đức.

Điều này sẽ thu hút sự quan tâm khi các nhà giao dịch hiện đang dự đoán khoảng 68% khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Bên cạnh đó, thị trường sẽ để mắt đến các quyết định lớn của ngân hàng trung ương vào cuối tuần này, BoJ và Fed vào ngày mai, BoE vào thứ năm.

Vào cuối phiên hôm nay, Microsoft, AMD, PayPal, Starbucks, BP và Rio Tinto sẽ báo cáo kết quả kinh doanh.

• 12:30 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Pháp
• 14:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Chỉ báo kinh tế KOF của Thụy Sĩ trong tháng 7
• 15:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Đức
• 15:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Ý
• 16:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 16:00 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 7 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ trong tháng 7 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Đức

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay có nhiều tin tức quan trọng. Loạt số liệu GDP sơ bộ quý 2 sẽ là trọng tâm cần theo dõi, bên cạnh đó dữ liệu lạm phát từ Đức và Tây Ban Nha cũng là yếu tố quan trọng mà ECB cần xem xét ở giai đoạn này.

Theo ước tính, lạm phát toàn phần sẽ đạt 2.2% tại Đức trong tháng 7. Điều đó có nghĩa là lạm phát sẽ không thay đổi so với số liệu tháng 6. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản vẫn được ghi nhận ở mức 2.9% vào tháng trước. Lộ trình giảm lạm phát vẫn được duy trì nhưng diễn ra với tốc độ rất chậm trong vài tháng qua.

Vì vậy, cần theo dõi xem liệu những con số này có hỗ trợ cho câu chuyện cắt giảm lãi suất sau mùa hè của ECB hay không.

• 15:00 - Bắc Rhine Westphalia
• 15:00 - Hesse
• 15:00 - Bavaria
• 15:00 - Baden Wuerttemberg
• 15:00 - Saxony
• 1700 - Số liệu sơ bộ của Đức

Tin tức hoặc dữ liệu mới duy nhất đáng chú ý trong phiên là số liệu việc làm từ Nhật Bản trong tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 2.5%, mức giảm đầu tiên trong năm tháng gần nhất. Dữ liệu cho thấy số lượng công việc có sẵn cho mỗi 100 người tìm việc tiếp tục giảm, nhưng vẫn còn rất cao với 123 công việc có sẵn cho mỗi 100 người tìm việc.

USD/JPY dao động trong khoảng từ 153.63 đến 154.24.

GBP/USD giảm nhẹ. AUD và NZD cũng giảm nhẹ nhưng không có biến động đáng kể. EUR/USD giảm nhẹ.

BTC/USD cũng giảm nhẹ một chút.

Quyết định của BoJ sẽ được công bố vào ngày mai. Tuyên bố dự kiến ​​sẽ được đưa ra vào khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30 sáng ngày 31/7/2024
Thống đốc BoJ Ueda sẽ có cuộc họp báo của mình vào lúc 13:30 ngày mai

Trong số 46 nhà dự báo được khảo sát, chỉ có 9 người kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất .

Thị trường đang kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất 10 bps, trước đó thị trường định giá 70% khả năng BoJ tăng lãi suất 7 bps.

Việc tăng lãi suất hoàn toàn phụ thuộc vào việc đánh giá mức độ tự tin của BoJ rằng họ sẽ tiếp tục đi đúng hướng để đạt được mục tiêu lạm phát 2% trong trung hạn.

• CPI lõi của Tokyo vừa đảo chiều sau những dấu hiệu tích cực trước đó, điều này khiến BoJ cần cảnh giác hơn.
• JPY đã tăng giá mạnh trong một thời gian rất ngắn
• Có rất ít bằng chứng cho thấy Nhật Bản đang thoát khỏi tình trạng tiền lương thực tế giảm
• Mặc dù các cuộc đàm phán lương hàng năm với các công đoàn đã thúc đẩy tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ trong hai năm qua, nhưng điều này chỉ tác động tập trung đến chưa đến 20% người lao động Nhật Bản và bằng chứng về việc điều này lan sang việc tăng lương ở những nơi khác là rất hạn chế.
• Giá dầu đã giảm nhẹ trong thời gian gần đây nhưng quan trọng hơn là đã có xu hướng đi ngang trong phần lớn thời gian của năm; vì Nhật Bản nhập khẩu rất nhiều nên rủi ro chuyển sang lạm phát giảm

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi cho biết:

• Các chi tiết cụ thể về chính sách tiền tệ do BoJ quyết định
• Mong đợi BoJ sẽ phối hợp chặt chẽ với chính phủ, thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp hướng tới mục tiêu lạm phát

USD/JPY giao dịch trong phạm vi khoảng 153.63 - 154.24

Tin tức mới nhất của ING trước cuộc họp của BoJ:

• Chúng tôi tin rằng dữ liệu lạm phát và lao động mới công bố tiếp tục củng cố cho việc bình thường hóa chính sách của BoJ.
• Chúng tôi dự kiến ​​BoJ sẽ tăng lãi suất 15 bps vào ngày mai, nhưng quyết định vẫn chưa chắc chắn.
• Hiện tại, thị trường đang định giá có 60% khả năng ngân hàng này sẽ tăng lãi suất.
• Theo quan điểm của chúng tôi, BoJ tin rằng chu kỳ lành mạnh giữa tiền lương và tiêu dùng đang mạnh lên.
• Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương thực tế vẫn ở mức âm, điều này có thể khiến BoJ giữ nguyên lãi suất chính sách.

BoJ sẽ họp vào hôm nay và ngày mai.

Phê duyệt xây dựng của Úc cho tháng 6 năm 2024 giảm 6.5% m/m

• dự kiến ​​-1.5%, trước đó +5.7%.
• Chỉ số này giảm 3.7% y/y.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) chịu trách nhiệm thiết lập tỷ giá tham chiếu của đồng nhân dân tệ. PBoC tuân theo hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi được quản lý cho phép giá trị của đồng nhân dân tệ dao động trong một phạm vi nhất định, được gọi là "biên độ", xung quanh tỷ giá tham chiếu trung tâm.

Quy trình hoạt động như thế nào:

• Thiết lập điểm giữa hàng ngày: Mỗi buổi sáng, PBoC thiết lập một điểm giữa cho đồng nhân dân tệ so với một rổ tiền tệ, chủ yếu là USD. Họ sẽ tính đến các yếu tố như cung và cầu thị trường, các chỉ số kinh tế và biến động của thị trường tiền tệ quốc tế. Điểm giữa đóng vai trò là điểm tham chiếu cho giao dịch trong ngày hôm đó.
• Biên độ giao dịch: PBoC cho phép đồng nhân dân tệ dao động trong một phạm vi nhất định xung quanh điểm giữa. Biên độ giao dịch được thiết lập ở mức +/- 2%, nghĩa là đồng nhân dân tệ có thể tăng hoặc giảm tối đa 2% so với mức trung bình trong một ngày giao dịch. Biên độ này có thể thay đổi tùy theo điều kiện kinh tế và mục tiêu chính sách của PBoC.
• Can thiệp: Nếu giá trị đồng nhân dân tệ tiếp cận ngưỡng biên độ giao dịch hoặc biến động quá mức, PBoC có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối bằng cách mua hoặc bán đồng nhân dân tệ để ổn định giá trị của đồng tiền này. Điều này giúp duy trì sự điều chỉnh có kiểm soát và dần dần đối với giá trị của đồng tiền.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, chỉ số Dow Industrial Average và Russell 2000 đóng cửa với mức giảm, S&P 500 và Nasdaq tăng nhẹ.

• Dow Industrial Average giảm 0.12%
• S&P 500 tăng 0.08%
• Nasdaq tăng 0.07%
• Russell 2000 giảm 1.09%

Trên thị trường FX, đồng USD tăng nhẹ. Chỉ số DXY chạm mức 104.56. EUR/USD đang ở mức 1.0821. Tình hình tài chính của Vương quốc Anh đang được chú ý và điều đó dẫn đến một số đợt bán GBP sớm sau tin đồn về việc tăng thuế thu nhập từ vốn. Tuy nhiên, bộ trưởng tài chính mới không đưa ra nhiều thông tin cụ thể ngoại trừ việc nói rằng ngân khố đã cạn kiệt và mọi thứ đều nằm trong ngân sách ngày 30/10. USD/JPY chủ yếu đi ngang.

Giá dầu tiếp tục giảm 0.22% xuống mức 75.64. Giá vàng tiếp tục đi ngang, dao động gần mức 2,380 USD/oz. Lợi suất TPCP Mỹ hầu hết tăng trừ kỳ hạn 30 năm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ lên mức 4.181%. Bitcoin giảm hơn 3% xuống mức 66,413 USD.