• Dự kiến: 7.2229
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2450
• PBOC bơm 358 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.7%
• 59 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 299 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Kanda đang ở Brazil để tham dự cuộc họp của các quan chức ngân hàng trung ương và bộ trưởng tài chính G20:

• Sự biến động tỷ giá hối đoái quá mức có tác động tiêu cực đến nền kinh tế
• Cơ hội hạ cánh mềm cho nền kinh tế toàn cầu đang tăng lên
• Cần phải phản ứng phù hợp trên thị trường dựa trên thỏa thuận của nhóm
• Phải ngày càng cảnh giác với biến động tỷ giá hối đoái quá mức, mang tính đầu cơ

USDJPY tăng lên trên 154.00 đầu phiên Á trước khi điều chỉnh trở lại 153.60 ở thời điểm hiện tại

• CPI toàn phần: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống và năng lượng: tăng 1.5% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 1.8% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước đúng như dự kiến
• Trước đó: tăng 2.1% so với cùng kỳ năm trước

Bank of America cho biết:

• Tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ trong quý 2 ... thậm chí còn mạnh hơn dự báo của chúng tôi ở 2.3%
• Tăng trưởng bất ngờ được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng tiêu dùng mạnh mẽ ở 2.3%
• Nhìn chung, nền kinh tế tiếp tục bác bỏ những người hoài nghi. Tăng trưởng chắc chắn đã hạ nhiệt so với năm ngoái nhưng nền kinh tế không suy thoái. Theo quan điểm của chúng tôi, rủi ro suy thoái mạnh là thấp.
• Fed có thể chờ đợi
• Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 12

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi nền kinh tế được ước tính tăng trưởng vượt dự kiến trong quý 2, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm 10,000 đơn trong tuần kết thúc ngày 20/7. Cổ phiếu Mỹ chuẩn bị kết thúc tuần trong sắc đỏ, vì các nhà đầu tư tiếp tục bán tháo một số cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn và cổ phiếu liên quan đến trí tuệ nhân tạo vào thứ Năm. Hoạt động này dường như là một phần của sự luân chuyển dòng vốn vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn của thị trường. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm khoảng 0.5% và 0.9% vào thứ Năm. Dow Jones tăng khoảng 81 điểm, hay chỉ 0.2%.

• Dow Jones: +0.20%
• S&P 500: -0.51%
• Nasdaq: -0.93%

Trên thị trường FX, USD tăng nhẹ. DXY bật tăng lên trên 104.40 sau công bố dữ liệu GDP trước khi điều chỉnh trở lại 104.35 khi đóng cửa. USDJPY đã giảm xuống mức đáy mới kể từ tháng 5 ở 152.20 trước khi bật tăng lên 153.85 trong phiên Mỹ. USDCAD đã vượt qua mức đỉnh năm 2024 nhưng chỉ tăng một vài pip trước khi giảm và quay trở lại mức hỗ trợ chính ở 1.3818. AUDUSD và NZDUSD vẫn chịu áp lực, có phiên giảm thứ 5 liên tiếp do triển vọng kinh tế Trung Quốc trì trệ. AUDUSD giảm 0.66% xuống 0.6536 trong khi NZDUSD giảm 0.72%, đóng cửa ở 0.5887.

• DXY: +0.07%
• EURUSD +0.05%
• GBPUSD -0.43%
• AUDUSD -0.66%
• NZDUSD -0.72%
• USDJPY +0.04%
• USDCHF -0.39%
• USDCAD +0.13%

Vàng có lúc bật tăng lên $2,375 trong phiên Mỹ trước khi xóa sạch đà tăng và đóng cửa tại $2,362.78. Lợi suất TPCP Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 1% xuống 4.245%. Dầu thô WTI phục hồi vào thứ Năm, tăng gần 1% lên mức $78/ thùng sau khi tăng trưởng kinh tế Mỹ quý 2 mạnh hơn dự kiến.

• DXY giảm trở lại 104.26
• EURUSD tăng 0.16% lên 1.0857
• GBPUSD giảm 0.19% xuống 1.2881

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE Mỹ tháng 6 được công bố vào tối mai. Fed được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất vào cuộc họp tháng 9

XAUUSD giảm hơn 1% trong ngày xuống $2,362 ở thời điểm hiện tại sau khi có lúc tăng chạm mức $2,375 đầu phiên Mỹ.

Thị trường chờ đợi dữ liệu PCE Mỹ tháng 6 được công bố tối mai.

Chỉ số Nasdaq Composite hướng tới ngày giảm thứ hai liên tiếp vào thứ Năm khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục lao dốc

Nasdaq giảm 1.5%, trong khi S&P 500 giảm 0.6%. Dow Jones tăng 130 điểm. Russell 200 tăng 1% khi nhà đầu tư tiếp tục chuyển hướng sang các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.

Cổ phiếu một số tên tuổi công nghệ vốn hóa lớn giảm mạnh trong ngày thứ hai liên tiếp, kéo chỉ số công nghệ thông tin của S&P 500 giảm 2%. Dịch vụ truyền thông giảm 1.3%. Nvidia sụt giảm 6%, trong khi Super Micro Computer giảm khoảng 5%. VanEck Semiconductor ETF giảm 3.6%. Cổ phiếu Megacap Meta Platforms, Microsoft và Alphabet đều giảm 2%.

Các nhà đầu tư cũng đánh giá báo cáo GDP quý 2 cho thấy nền kinh tế tăng trưởng 2.8% và cao hơn nhiều so với dự kiến. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đã dự đoán mức tăng trưởng là 2.0%.

Sau khi giảm mạnh xuống gần 152.00 trong phiên Á, USDJPY hiện tăng trở lại 153.65 khi đồng bạc xanh nhận được hỗ trợ sau khi nền kinh tế Mỹ hoạt động tốt hơn dự kiến trong quý 2.

Vàng điều chỉnh xuống gần ngưỡng $2,370 khi USD phục hồi, DXY vượt mức 104.40

USD hồi phục sau công bố dữ liệu GDP sơ bộ quý 2 của Mỹ cao hơn dự kiến

DXY tăng từ 104.20 trước khi công bố chỉ số lên 104.40

Trái phiếu chính phủ Mỹ hồi phục khi nền kinh tế Mỹ quý 2 mạnh hơn dự kiến:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm 1.1 bps xuống 4.424%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm giảm 3.2 bps xuống 4.143%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.6 bps xuống 4.262%

Vàng hồi nhẹ lên $2,375 sau công bố dữ liệu GDP quý 2 của Mỹ cao hơn dự kiến.

Cổ phiếu Ford Motor giảm 13% sau khi thu nhập quý hai của công ty thấp hơn nhiều so với dự đoán của các nhà phân tích. Chipotle tăng thêm 3% sau khi vượt mức kỳ vọng về thu nhập và doanh thu khi lượng khách đến các nhà hàng cao hơn. American Airlines giảm 7% sau tuyên bố báo cáo thu nhập

Các nhà đầu tư cũng sẽ đánh giá báo cáo GDP quý 2 sơ bộ. Nền kinh tế tăng trưởng 2.8% và cao hơn nhiều so với dự kiến. Các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát đã dự đoán mức tăng trưởng 2.0%

Phiên giao dịch hôm thứ Tư chứng kiến ​​sự sụt giảm mạnh mẽ của S&P 500 và Nasdaq Composite, do báo cáo hàng quý đáng thất vọng từ Alphabet và Tesla . Điều này đã khiến các cổ phiếu công nghệ nặng ký và trí tuệ nhân tạo khác như Nvidia và Microsoft đồng loạt giảm điểm.  S&P 500 và Nasdaq Composite đều có phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ năm 2022, trong khi Dow Jones giảm khoảng 504 điểm vào cuối ngày.

Các nhà đầu tư coi sự sụt giảm gần đây là dấu hiệu của sự điều chỉnh trong một thị trường quá mua. Dòng vốn hiện đang chuyển dịch từ cổ phiếu công nghệ megacap sang cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn.

Cựu chủ tịch Fed St. Louis Bullard cho biết:

• Tăng trưởng trong nửa đầu năm gần 2%
• Điều đó có thể cho thấy Fed sẽ sẵn sàng hoạt động vào tháng 9
• Những con số này không chỉ ra một cuộc suy thoái vào thời điểm này
• Năng suất tăng chưa thực sự có
• Nền kinh tế đang chậm lại nhưng vẫn trong xu hướng tăng trưởng. Đó là một cuộc hạ cánh mềm.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần trước là 235,000, thấp hơn dự kiến 238,000
• Trước đó: 243,000 đơn
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.851 triệu, thấp hơn dự kiến 1.860 triệu.
• Trước đó: 1.867 triệu đơn

• GDP sơ bộ quý 2 của Mỹ: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dự kiến:  tăng 2.0% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trước đó: tăng 1.4% so với cùng kỳ năm ngoái
• Ước tính GDP của Fed Atlanta hiện ở mức 2.6%
• Doanh thu GDP: 2.0% so với ước tính 1.9%. Trước đó: 2.0%
• Chi tiêu tiêu dùng GDP: 2.3% so với 2.5% trước đó
• Chỉ số giảm phát GDP: 2.3% so với ước tính 2.6%. Trước đó: 3.1%
• PCE lõi: 2.9% so với ước tính 2.7%. Trước đó: 3.7%
• PCE tăng 2.6% so với 3.4% trước đó
• PCE loại trừ giá thực phẩm, năng lượng và nhà ở: 2.5% so với 3.3% trước đó
• PCE loại trừ giá năng lượng và nhà ở: 3.3% so với 5.1% trước đó

Tin tức chính:

• Cổ phiếu châu Âu chịu áp lực khi bắt đầu phiên giao dịch thứ Năm
• Ifo: Chỉ số môi trường kinh doanh tháng 7 tại Đức thấp hơn dự báo
• ECB: Cung tiền M3 tại Eurozone cao hơn dự báo trong tháng 6
• INSEE: Niềm tin kinh doanh tại Pháp suy giảm trong tháng 7
• Đơn đặt hàng sản xuất CBI của Anh giảm mạnh so với tháng trước
• Chính phủ Nhật Bản duy trì đánh giá kinh tế cho tháng 7
• Đồng nhân dân tệ Trung Quốc tăng giá mạnh khi Bắc Kinh tiến hành can thiệp tạm thời 

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.225%
• Vàng giảm 1.1% xuống $2,370
• Dầu thô WTI giảm 1.5% xuống $75.45
• Bitcoin giảm 2.9% xuống $64,104

Tài sản rủi ro tiếp tục bị bán tháo, khiến đồng CHF và JPY được hưởng lợi. Đồng USD mặc dù mất giá so với hai đồng tiền này, vẫn giữ vững sức mạnh của mình ở thời điểm hiện tại.

USD/JPY hiện đã giảm về mức 152.50, hướng tới mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo từ ở đường MA 200 ngày là 151.56. USD/CHF cũng giảm đều về mức 0.8780. Trong khi đó, GBP/USD giảm 34 pip và các đồng tiền hàng hóa vẫn chịu áp lực bán tháo với AUD/USD giảm 60 pip trong khi NZD/USD kiểm tra mốc 0.5900.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu đồng loạt giảm điểm. Chỉ số CAC 40 giảm 2%, xuống mức đáy tháng 1, trong khi chỉ số DAX cũng giảm 1.2% trong ngày.

Tại Mỹ, HĐTL S&P 500 giảm 0.2% khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục suy yếu. Trái phiếu được mua vào nhiều hơn khi lợi suất giảm, cho thấy tâm lý risk-off đang chi phối thị trường. Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm hiện giảm xuống 4.225%.

Trên thị trường hàng hóa, đà điều chỉnh của kim loại quý tiếp tục diễn ra với bạc giảm gần 5% xuống $27.58 USD, phá vỡ đường MA 100 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 3. Vàng cũng giảm hơn 1% và thoát khỏi ngưỡng $2,400.

Dữ liệu GDP sơ bộ cho quý 2 sẽ được công bố vào 19h30 tối nay. Thị trường dự báo rằng tốc độ tăng trưởng sơ bộ của nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ đạt mức 2% trong quý này, cao hơn dữ liệu trong tháng trước là 1.4%

Theo ước tính GDPNow mới nhất của Fed Atlanta ngày 17/07, nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 2.7% trong quý 2, trong đó tăng trưởng từ chi tiêu tiêu dùng cá nhân thực tế và đầu tư tư nhân trong nước đã tăng lần lượt từ 2.1% và 7.7% lên 2.2% và 8.9%,” 

Phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách tháng 5, Chủ tịch Fed Jerome Powell lưu ý rằng tăng trưởng GDP đã chậm lại đáng kể so với mức tăng trưởng 3.4% được thấy trong quý cuối cùng của năm 2023, nhưng ông cho biết một thành phần chính của GDP, mua hàng trong nước của khu vực tư nhân, đã tăng 3.1%. Thành phần này về cơ bản được coi là một chỉ báo quan trọng về nhu cầu của khu vực tư nhân.

Thị trường cũng sẽ chú ý đến Chỉ số giá GDP, đại diện cho sự thay đổi giá cả của hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại Hoa Kỳ, bao gồm cả những mặt hàng được xuất khẩu sang các nước khác, đồng thời loại trừ giá nhập khẩu. Về cơ bản, Chỉ số giá GDP cho thấy tác động của lạm phát đối với GDP. Trong quý II, Chỉ số này được dự báo sẽ tăng 2.6%, thấp hơn so với mức 3.1% của quý trước.

Các nhà phân tích của TD Securities cho biết: “Chúng tôi dự đoán tăng trưởng GDP sẽ ở mức 2.3%, với chi tiêu tiêu dùng và hàng tồn kho sẽ đóng vai trò là các yếu tố thúc đẩy.”

• Societe Generale cho biết bất kỳ động lực nào của đồng USD sẽ bị hạn chế bởi việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Công ty lập luận rằng đợt tăng giá của đồng USD trong giai đoạn 2021-2022 đồng nghĩa với việc vẫn còn dư địa để đồng bạc xanh tiếp tục yếu trong thời gian tới. Họ không kỳ vọng đồng USD sẽ kiểm tra lại mức đáy cuối năm 2020, nhưng cho biết đồng tiền này sẽ bắt đầu mất giá vào năm sau.

Họ cũng dự báo USD/JPY sẽ là cặp tiền có hiệu suất tồi tệ nhất và cho rằng cặp tiền có thể trở lại mức 140.00 vào đầu năm 2025. Bên cạnh đó, họ cho rằng EUR/USD có thể kiểm tra lại mức đỉnh năm 2022 trong nỗ lực tăng mốc 1.1400 vào quý 2 năm 2025.

Mặc dù vậy, nhà đầu tư nên thận trọng với những dự báo này. Chúng có xu hướng phụ thuộc rất nhiều vào những diễn biến gần đây của thị trường. Ví dụ, trước đó Societe Generale đã đưa ra dự báo vào tháng 1 rằng USD/JPY sẽ giảm xuống dưới 140.00 vào quý 2/2024 và 135.00 vào cuối năm.

Và nhìn vào cách mọi thứ đã diễn ra trong hai năm qua, một bài học xương máu là không bao giờ nên đánh giá thấp đồng USD. Chắc chắn, đồng tiền này không phải lúc nào cũng tăng giá mạnh mẽ. Nhưng trong bối cảnh nhiều nhà đầu trên thị trường đã dự báo sự sụp đổ của nó vào năm 2023 và cả năm 2024, thì khả năng phục hồi của đồng USD là khá đáng khen ngợi.

Việc Bitcoin giảm xuống dưới mốc 65.000 USD lần đầu tiên sau sáu ngày "có thể" là do tâm lý thị trường suy yếu và các yếu tố theo mùa hơn là do đà bán tháo đến từ các chủ nợ của Mt. Gox.

Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, cho rằng: "Đà bán tháo mạnh mẽ mà chúng ta lo lắng đã không xảy ra. Bất kỳ nhịp giảm nào cũng đến từ tâm lý thị trường, chứ không phải do Mt. Gox."

Việc Bitcoin giảm xuống dưới ngưỡng $65,000 USD diễn ra sau khi thị trường rằng đây là vùng hỗ trợ tiềm năng. Mức giảm 2.5% trong 24 giờ đã xóa sạch 24.68 triệu USD vị thế mua, theo dữ liệu của CoinGlass.

Diễn biến giá Bitcoin (Nguồn: CoinMarketCap)

Theo một số nhà phân tích, việc giảm giá có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố theo mùa, việc ra mắt ETF Ether giao ngay và thậm chí cả các yếu tố chính trị.

Người sáng lập Cane Island Alternative Advisors, Timothy Peterson, cho rằng trong quá khứ, thời điểm từ 22/07 đến 22/09 là khoảng thời gian Bitcoin có hiệu suất kém nhất trong năm.

Trong khi đó, người sáng lập Capriole Investments, Charles Edwards, tuyên bố rằng việc ra mắt các quỹ ETF Ethereum giao ngay cũng có thể đang ảnh hưởng đến tâm lý thị trường: "Việc ra mắt ETF ETH đã gây bất lợi cho BTC và ETH. ETH đã ì ạch trong suốt chu kỳ này và giờ đây, nó đã làm xáo trộn thị trường ở quy mô lớn với việc ra mắt ETF."

Tuy nhiên, nhà giao dịch tiền điện tử ẩn danh Roman cho rằng nhịp giảm hiện tại chỉ là một nhịp điều chỉnh sau khi Bitcoin tăng vọt sau vụ ám sát bất thành cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump:"Lần tăng giá này là giả tạo, xuất phát trực tiếp từ tin tức rằng vụ ám sát Trump bất thành và dữ liệu cho thấy ông ấy chiến thắng tại một số bang với tỷ lệ áp đảo," ông nói.

Tuy nhiên, tâm lý chung vẫn nghiêng về phía lạc quan hơn, theo Chỉ số Sợ hãi & Tham lam Tiền điện tử. Chỉ báo này cho thấy điểm số "Tham lam" là 68, tăng 7 điểm trong tuần qua.

• Chỉ số đơn đặt hàng sản xuất CBI trong tháng 7 ở mức -32 (Trước đó: -18)
• Kỳ vọng đơn đặt hàng sản xuất ở mức 25 trong tháng này, cao nhất kể từ tháng 03/2022 (Trước đó: 13)
• Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp hàng quý: -9, mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. (Trước đó: +9)

Mặc dù số lượng đơn đặt hàng sản xuất của Anh tiếp tục giảm trong tháng 7, nhưng kỳ vọng của các nhà sản xuất lại tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm. Điều này cho thấy có thể có một tia hy vọng le lói cho ngành sản xuất của Anh trong những tháng tới.

Tuy nhiên, chỉ số lạc quan kinh doanh lại giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm, cho thấy các doanh nghiệp vẫn còn nhiều lo ngại về triển vọng kinh tế chung.

Việc ra mắt các quỹ ETF Ethereum giao ngay được mong đợi từ lâu đã nhanh chóng dẫn đến một đợt bán tháo và khiến Ethereum giảm mạnh

Theo báo cáo từ 10x Research, xu hướng bán tháo này khá quen thuộc và xảy ra sau các đợt ra mắt ETF tiền điện tử trước đó, bao gồm cả ETF Bitcoin giao ngay.

Markus Thielen, người sáng lập 10x Research, giải thích rằng nhiều nhà giao dịch “dự đoán ETF Ethereum sẽ thu hút được 1/5 ​​dòng vốn so với ETF Bitcoin.” Thế nhưng, Thielen cho rằng họ đã bỏ qua lượng bán tháo tiềm năng trị giá hàng tỷ USD từ Grayscale cùng với các động thái "mua tin đồn, bán tin thật". Ngoài ra, thị trường tiền điện tử đang bước vào giai đoạn có hiệu suất kém nhất trong năm.”

Theo báo cáo, Quỹ ETF Ethereum Trust trị giá 9 tỷ USD của Grayscale đã bị bán tháo đáng kể, với khối lượng bán ròng trị giá 481 triệu USD vào ngày đầu tiên và 326 triệu USD vào ngày thứ hai. Ngược lại, các nhà phát hành ETF khác, chẳng hạn như Bitwise, được mua ròng 204 triệu USD vào ngày đầu tiên, phần lớn là từ công ty đầu tư mạo hiểm Pantera Capital. Mặc dù điều này cho thấy tâm lý trái chiều trên thị trường, nhưng hành động bán tháo các khoản đầu tư của Pantera cho thấy sự thiếu tin tưởng vào triển vọng tăng trưởng bền vững.

Giá ETH đã giảm gần 8% trong 24 giờ qua khi giá ổn định quanh mức 3.181 USD sau sự không chắc chắn của thị trường.

Diễn biến giá ETH sau khi các quỹ ETF được ra mắt (Nguồn: CoinMarketCap)

Báo cáo của 10x giải thích rằng trong khi BTC được hưởng danh xưng “vàng kỹ thuật số”, các nhà giao dịch Phố Wall phải vật lộn để xác định giá trị của ETH: “Mặc dù các khoản đầu tư vào công nghệ thường có rủi ro, nhưng những người ở Phố Wall thường không đặt cược vào những thứ mà họ không hiểu.”

Chứng khoán châu Âu giảm mạnh vào đầu phiên thứ Năm khi các nhà đầu tư chờ đợi nhiều thông tin hơn trong mùa báo cáo lợi nhuận. Sự chú ý cũng sẽ đổ dồn vào đợt bán tháo do công nghệ mạnh mẽ ở Hoa Kỳ khi cả ​​chỉ số Nasdaq và S&P 500 đều ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 2022. Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường đã luân chuyển dòng tiền từ các cổ phiếu vốn hóa lớn sang các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn của thị trường trong suốt tuần trước, và tình hình này trở nên trầm trọng hơn vào thứ Tư khi báo cáo kết quả hoạt động từ Alphabet và Tesla gây thất vọng.

Về mặt dữ liệu, Niềm tin kinh doanh của Pháp suy giảm trên cả hai nhóm sản xuất và dịch vụ, điều kiện việc làm cũng xấu đi. Nhìn chung, các doanh nghiệp chỉ ra rằng sự suy yếu về nhu cầu là nguyên nhân chính. Đồng thời, môi trường kinh doanh của Đức tiếp tục xấu đi trong tháng 7 và đây là một tín hiệu xấu cho thấy tâm lý kinh tế ảm đạm vào đầu quý III. Hiện ECB đã có đủ lý do để cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ còn chờ dữ liệu lạm phát xác nhận. EUR/USD không có phản ứng đang kể với hai báo cáo này do đây là các dữ liệu cấp thấp.

Hôm nay, USD/JPY giảm khoảng 1% xuống 152.30, trước khi hồi nhẹ lên 152.59. Cặp tiền đã giảm khoảng 900pip kể từ đầu tháng 7 và phe bán đang hướng mục tiêu đến đường MA 200 ngày ở khoảng 151.5. Không có chất xúc tác cụ thể cho đà giảm của cặp tiền trong tuần. Nhiều nhà đầu tư cho rằng có thể JPY được hưởng lợi từ việc các nhà đầu tư phòng hộ trước rủi ro BOJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới và sức hấp dẫn của dòng tiền trú ẩn khi khẩu vị rủi ro xấu đi trên thị trường chứng khoán.

Cập nhật các thị trường:

• USD diễn biến trái chiều với các đồng tiền chính, với JPY mạnh nhất trong khi AUD dẫn đầu đà giảm
• Vàng giảm hơn 1% xuống 2,373 USD/oz
• Dầu WTI giảm 1.2% xuống 76.60/thùng
• BTC giảm 1.6% xuống 64,635 USD

Các biện pháp nới lỏng kinh tế được bổ sung trong tuần này nhằm củng cố nền kinh tế và tăng cường niềm tin vào thị trường nội địa Trung Quốc, nhưng hiệu quả lại không được như mong đợi. Hôm qua, đồng NDT của Trung Quốc đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 11 trước khi có sự can thiệp. Hiện tại, có vẻ như họ đang nỗ lực duy trì tỷ giá gần mức 7.28.

Mặc dù Bắc Kinh đang nỗ lực đáng kể để củng cố nền kinh tế, thị trường vẫn không tin tưởng vào sự phục hồi một cách bền vững. Giá trị cổ phiếu Trung Quốc đã giảm mạnh vào năm ngoái và đà hồi phục ngắn hạn đã kết thúc vào tháng 5. Dựa trên triển vọng hiện tại, đồng NDT khó có khả năng hồi phục cho đến ít nhất năm sau, bất chấp nỗ lực của Bắc Kinh để duy trì tỷ giá. Tổng quan từ đầu năm đến nay, triển vọng không thay đổi nhiều và Bắc Kinh dường như vẫn muốn làm chậm đà giảm của đồng nhân dân tệ một cách từ từ.

Hôm nay, USD/JPY giảm thêm 1% xuống 152.30. Mức thấp nhất trong ngày là 152.19 và cặp tiền đã giảm hơn 900pip kể từ đầu tháng 7. Pha giảm mạnh vào đầu tuần đã khiến cặp tỷ giá giảm xuống dưới mốc 155 và đường MA 100 ngày (màu đỏ).

Hiện phe bán đang hướng mục tiêu tới đường MA 200 ngày (màu xanh), gần hỗ trợ quan trọng 151.55 , sau đó là 151.10, với mức Fibo 50% của pha tăng từ đáy tháng 1 đến đỉnh tháng 7. Phá vỡ các ngưỡng ngày, áp lực bán mạnh có thể đẩy cặp tiền về mốc 150.

Không có chất xúc tác cụ thể cho đà giảm của cặp tiền trong tuần. Có thể JPY được hưởng lợi từ việc các nhà đầu tư phòng hộ trước rủi ro BOJ có thể tăng lãi suất vào tuần tới và sức hấp dẫn của dòng tiền trú ẩn khi khẩu vị rủi ro xấu đi trên thị trường chứng khoán.

• Cung tiền M3: +2.2% so với cùng kỳ (dự báo: 1.8%, trước đó: 1.6%)
• Cho vay hộ gia đình: +0.3% so với cùng kỳ (dự báo: 0.5%, trước đó: 0.3%)
• Cho vay doanh nghiệp: 0.7% so với cùng kỳ (trước đó: 0.3%)

• Môi trường kinh doanh: 87 (dự báo: 88.9, trước đó: 88.6)
• Điều kiện kinh doanh hiện tại: 87.1 (dự báo: 88.5, trước đó: 88.3)
• Kỳ vọng kinh doanh: 86.9 (dự báo: 89, trước đó: điều chỉnh giảm từ 89 xuống 88.8)

Môi trường kinh doanh của Đức tiếp tục xấu đi trong tháng 7 và không đạt được ước tính trong cả ba dữ liêu thành phần. Đây là một tín hiệu xấu cho thấy tâm lý kinh tế ảm đạm vào đầu quý III. Hiện ECB đã có đủ lý do để cắt giảm lãi suất vào tháng 9, chỉ còn chờ dữ liệu lạm phát xác nhận.

Chứng khoán châu Âu mở cửa giảm mạnh khi các nhà đầu tư chờ đợi nhiều thông tin hơn trong mùa báo cáo lợi nhuận, cổ phiếu Unilever tăng 7%. Sau khi các ngân hàng châu Âu trở thành tâm điểm chú ý vào thứ Tư, thị trường hiện đang đánh giá kết quả từ các công ty bao gồm Nestle, hãng sản xuất ô tô Renault, Tập đoàn xa xỉ phẩm Kering của Pháp và công ty chăm sóc sức khỏe Thụy Sĩ Roche.

Sự chú ý cũng sẽ đổ dồn vào đợt bán tháo do công nghệ mạnh mẽ ở Hoa Kỳ khi cả ​​chỉ số Nasdaq và S&P 500 đều ghi nhận phiên giao dịch tệ nhất kể từ năm 2022. Các nhà phân tích lưu ý rằng thị trường đã luân chuyển dòng tiền từ các cổ phiếu vốn hóa lớn sang các lĩnh vực mang tính chu kỳ hơn của thị trường trong suốt tuần trước, và tình hình này trở nên trầm trọng hơn vào thứ Tư khi báo cáo kết quả hoạt đô jg từ Alphabet và Tesla gây thất vọng.

Lịch kinh tế phiên Âu khá trống về mặt dữ liệu, với tâm điểm là báo cáo Ifo của Đức. Đây gần như là chỉ số PMI toàn phần của Đức, nhưng là chỉ số chính thức nên không tác động lên thị trường.

Dữ liệu quan trọng trong ngày sẽ được công bố trong phiên Mỹ, với báo cáo GDP quý II, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và Đơn đặt hàng lâu bền của Hoa Kỳ. Nhìn chung, báo cáo GDP sẽ không phải yếu tố tác động lớn đến thị trường vì độ trễ về mặt thời gian (3 tháng), trong khi thị trường đã chuyển hướng dự báo về tăng trưởng quý IV và quý I năm sau. Ước tính hiện tại của Fed Atlanta đang là 2.6%.

• Niềm tin đối với hoạt động kinh doanh: 94 (trước đó: 99)
• Niềm tin trong lĩnh vực dịch vụ: 95 (trước đó: 100)
• Niềm tin trong lĩnh vực sản xuất: 95 (trước đó: 99)

Niềm tin kinh doanh của Pháp suy giảm trên cả hai nhóm sản xuất và dịch vụ, điều kiện việc làm cũng xấu đi trong tháng khi giảm từ 100 xuống 96 trong tháng. Nhìn chung, các doanh nghiệp chỉ ra rằng sự suy yếu về nhu cầu là nguyên nhân chính. 

HĐTL chỉ số Hoa Kỳ nhìn chung ổn định trong phiên Á, với S&P 500 tăng 0.2% trong bối cảnh cổ phiếu bị bán tháo mạnh trong khu vực. Chỉ số Nikkei đóng cửa giảm hơn 3% và ghi nhận mức giá đóng cửa thấp nhất kể từ cuối tháng 4. Điều này tiếp tục phản ánh rằng khẩu vị rủi ro hiện đang rất xấu và cổ phiếu vẫn dễ chịu tổn thương trước những đợt giảm giá tiếp theo.

Tâm lý thị trường trở nên xói mòn cũng lây lan lên các thị trường rộng lớn hơn, và điều này khiến các nhà đầu tư ưa thích JPY và CHF hơn. USD cũng vững vàng hơn so với các đồng tiền chính còn lại, thậm chí còn được hưởng lợi so với vàng trong tuần. Đối với các loại tiền tệ hàng hóa, áp lực bán vẫn mạnh, với AUD/USD giảm 0.6% xuống 0.6540.

Theo dữ liệu của IG, chỉ số FTSE 100 của Anh dự kiến mở cửa giảm 19 điểm xuống còn 8,132 điểm, chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC 40 của Pháp lần lượt giảm 80 điểm và 45 điểm. Chỉ số MIB của Ý dự kiến mở cửa mất 289 điểm.

Chỉ số Stoxx 600 khép phiên giảm 0.6% vào thứ Tư khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 bắt đầu.

Sau khi các ngân hàng châu Âu trở thành tâm điểm chú ý, nhà đầu tư hiện đang đánh giá kết quả kinh doanh từ các công ty bao gồm cả những gã khổng lồ hàng tiêu dùng Nestle và Unilever, nhà sản xuất ô tô Stellantis và Renault, Tập đoàn Kering của Pháp và công ty chăm sóc sức khỏe Thụy Sĩ Roche.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.6%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp -0.8%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.4%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.06%. 

Không có đợt đáo hạn lớn nào cần lưu ý trong phiên. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh các yếu tố tương tự thúc đẩy hành động giá trong vài ngày qua.

Đối với EUR/USD, có một số đợt đáo hạn cần chú ý quanh 1.0830-1.0870. Tuy nhiên, những mức này sẽ không tác động quá lớn đến diễn biến của cặp tiền. Ngưỡng hỗ trợ nằm trên đường MA200 ngày tại 1.0818 vẫn là mức cần theo dõi hiện tại.

Trong phiên Âu hôm nay, cuộc khảo sát kinh doanh Ifo của Đức sẽ là điểm nhấn chính. Trọng tâm chú ý tại châu Âu hiện nay là dữ liệu lạm phát, nhằm xác nhận ECB có đang đi đúng hướng để cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hay không.

• 13:45 - Niềm tin kinh doanh tháng 7 của Pháp
• 15:00 - Cung tiền M3 của khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 6
• 15:00 - Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của Đức trong tháng 7
• 17:00 - Tổng số đơn đặt hàng xu hướng CBI của Vương quốc Anh trong tháng 7

Đánh giá không thay đổi khi chính phủ công bố báo cáo kinh tế hàng tháng vào ngày 25 tháng 7 năm 2024.

Nền kinh tế được cho là "phục hồi nhẹ, mặc dù gần đây có vẻ như đang chững lại". Bên cạnh đó, chính phủ cho biết tình hình xuất khẩu đang đi ngang. Vào tháng 6, họ lưu ý rằng sự phục hồi trong xuất khẩu đang bị đình trệ. Về tiêu dùng, chính phủ vẫn giữ quan điểm của họ rằng sự phục hồi trong lĩnh vực này vẫn đang trì trệ.

Cặp USD/CAD tiếp tục duy trì đà tăng trong phiên thứ bảy liên tiếp vào thứ năm. Động thái này cũng đánh dấu phiên tích cực thứ 10 trong 11 phiên gần đây và nâng USD/CAD lên mức đỉnh kể từ ngày 17 tháng 4, quanh vùng 1.3820 trong phiên Á. 

Giá dầu thô giảm xuống tiệm cận mức đáy trong một tháng rưỡi trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu chậm lại từ Trung Quốc - quốc gia nhập khẩu lớn nhất thế giới. Điều này, cùng với triển vọng ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC), tiếp tục làm suy yếu đồng Loonie và đóng vai trò là động lực cho cặp USD/CAD. Trên thực tế, ngân hàng trung ương Canada đã hạ lãi suất chính sách 25bps trong tháng thứ hai liên tiếp vào thứ Tư và cho biết có khả năng sẽ cắt giảm thêm nếu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt theo dự báo.

Đồng AUD tiếp tục chuỗi giảm phiên thứ 9 liên tiếp vào thứ năm, chủ yếu là do giá dầu, quặng sắt và đồng giảm. Bởi Úc là nước xuất khẩu ròng năng lượng và kim loại, nên đồng tiền của nước này đặc biệt nhạy cảm với biến động giá hàng hóa.

Đồng AUD cũng chịu áp lực từ dữ liệu PMI gần đây, cho thấy hoạt động kinh doanh của Úc đã chạm đáy trong sáu tháng vào tháng 7. Hoạt động sản xuất vẫn trong tình trạng suy yếu và tăng trưởng trong lĩnh vực dịch vụ chậm lại.

Tuy nhiên, đà giảm của đồng AUD có thể được hạn chế khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến ​​sẽ trì hoãn việc nới lỏng chính sách do áp lực lạm phát dai dẳng và thị trường lao động thắt chặt. 

22h00: Chủ tịch ECB Lagarde sẽ xuất hiện tại Hội nghị thượng đỉnh quốc tế về thể thao và phát triển bền vững tại Paris, Pháp.