• CPI: +0.8% so với tháng trước (dự báo: 0.8%, trước đó: 0.8%)
• HICP: +0.9% so với tháng trước (dự báo: 0.9%, trước đó: 0.8%)

Tốc độ tăng lạm phát cơ bản hàng năm dự kiến giảm tốc từ 2% xuống 1.9% so với cùng kỳ trong tháng 5. Tuy dữ liệu có độ trễ về mặt thời gian, nhưng ít nhất đây là một báo cáo có thể làm hài lòng ECB.

Giá bạc có nhịp hồi sau 2 ngày liên tục giảm. XAG/USD hiện giao dịch quanh 30.80 USD/oz trong phiên Âu. Động lực phục hồi được cho là đến từ các bình luận dovish hơn của Chủ tịch Fed Powell về lập trường chính sách tiền tệ do chi phí vay thấp hơn khiến các tài sản không sinh lời như bạc hấp dẫn hơn với các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, đà tăng có thể bị hạn chế do dữ liệu kinh tế Trung Quốc hôm nay cho thấy tăng trưởng yếu hơn kỳ vọng trong quý II do nhu cầu ảm đạm. Bạc được coi là vật liệu thiết yếu được ứng dụng nhiều trong công nghiệp, chẳng hạn như điện tử, tấm pin mặt trời và linh kiện ô tô. Với vị thế là một trong những trung tâm sản xuất lớn nhất thế giới của Trung Quốc, nhu cầu công nghiệp của quốc gia này đối với bạc là rất lớn.

Chứng khoán châu Âu mở cửa giảm điểm vào đầu phiên thứ Ba khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng kinh tế và chính trị ở trong và ngoài khu vực. Cổ phiếu của hãng thời trang Đức Hugo Boss giảm hơn 10% sau khi công ty hạ triển vọng doanh số bán hàng cả năm, trong bối cảnh “những thách thức kinh tế vĩ mô và địa chính trị vẫn dai dẳng”. Cổ phiếu Burberry cũng giảm 3.3% chỉ một ngày sau khi công ty này đưa ra cảnh báo về lợi nhuận do nhu cầu hàng xa xỉ yếu kém.

Trong khi đó, cổ phiếu Ocado tăng 18.5% sau khi nhà bán lẻ trực tuyến của Anh báo cáo mức lỗ nửa đầu năm thấp hơn và nâng mục tiêu hoạt động kinh doanh cả năm.

Trong phiên Âu, dữ liệu kinh tế đáng chú ý duy nhất là chỉ số Tâm lý kinh tế ZEW của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã ghi nhận sự cải thiện ổn định kể từ tháng 10/2022 và gần đây đã chạm mức cao nhất kể từ năm 2021. Các nhà kinh tế dự báo chỉ số ngày sẽ giảm từ 51.3 xuống 48.1. 

Sự chú ý của thị trường sau đó sẽ chuyển sang các báo cáo kinh tế trong phiên Mỹ, bao gồm dữ liệu CPI Canada và Doanh số bán lẻ Hoa Kỳ. Đây là những báo cáo quan trọng có tác động mạnh lên thị trường, và mặc dù dữ liệu có thể không thay đổi nhiều bức tranh toàn cảnh nền kinh tế nhưng vẫn chi phối biến động giá trong ngắn hạn.

Một vài điểm chính rút ra từ cuộc khảo sát của BofA với các nhà quản lý quỹ:

• Các nhà đầu tư vẫn lạc quan trước kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất và nền kinh tế hạ cánh mềm
• 68% nhà đầu tư dự đoán kịch bản nền kinh tế hạ cánh mềm
• 67% nhà đầu tư kỳ vọng không có suy thoái trong 12 tháng tới
• Duy trì các vị thế mua dài hạn với nhóm doanh nghiệp công nghệ thuộc "Magnificent Seven" vẫn là giao dịch mà nhiều nhà đầu tư tham gia nhất
• Rủi ro địa chính trị trở thành mối lo ngại lớn nhất đối với các nhà đầu tư, vượt qua nỗi lo lạm phát ở mức cao hơn

"Magnificent Seven": Đây là một thuật ngữ thường dùng để chỉ một nhóm các công ty hàng đầu, có ảnh hưởng lớn trên thị trường chứng khoán. Tên gọi này có thể thay đổi tùy theo ngữ cảnh, nhưng thường ám chỉ những công ty công nghệ lớn và nổi bật như Apple, Microsoft, Amazon, Google (Alphabet), Facebook (Meta), Tesla, và Nvidia.

Đồng AUD tiếp tục đà giảm trong phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Cặp AUD/USD lao dốc trong bối cảnh đồng USD phục hồi nhẹ, có thể là do tâm lý sợ rủi ro gia tăng sau vụ ám sát hụt cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump vào thứ Bảy. Nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 6, dự kiến ​​sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.4%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.3%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang tăng 0.1%.

USD/JPY tăng lên trên 158.75 trong phiên, bất chấp nguy cơ Nhật Bản can thiệp. Mặt khác, sự khác biệt về chính sách của Fed-BoJ đang đè nặng lên đồng JPY.

Các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và Fedspeak.

GBP/USD giao dịch quanh mức 1.2960 vào thứ Ba, vẫn tiệm cận vùng đỉnh trong 13 tháng là 1.2995 - đạt được trong phiên trước đó. Đồng GBP có thể tiếp tục tăng cao hơn nữa do nhà đầu tư coi thị trường Anh là điểm đến đầu tư hấp dẫn hơn so với thị trường Hoa Kỳ.

Áp lực bán trên diện rộng xung quanh đồng USD đã thúc đẩy đà tăng của GBP/USD vào tuần trước. Dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến ​​từ tháng 6 đã thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và khiến USD suy yếu so với các đồng tiền chính. Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất chính sách vào tháng 9 hiện là dưới 6%.

Chỉ số FTSE của Anh dự kiến ​​mở cửa giảm 15 điểm xuống mức 8,164, chỉ số DAX của Đức
mất 19 điểm còn 18,580, chỉ số CAC 40 của Pháp tăng 7 điểm lên 7,633 và chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 31 điểm xuống còn 34,493, theo dữ liệu từ IG.

Thị trường toàn cầu đang đánh giá những bình luận ôn hòa từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ Jerome Powell, trong đó ông cho biết ngân hàng trung ương sẽ không đợi cho đến khi lạm phát đạt 2% mới cắt giảm lãi suất vì chính sách của Fed có độ trễ.  

Vì vậy, ông cho biết rằng “nếu đợi cho đến khi lạm phát giảm xuống mức 2%, thì có lẽ phải đợi quá lâu rồi”.

Đợt đáo hạn đối với EUR/USD nằm ở mức 1.0900. Điều này có thể giúp kiềm chế hành động giá và hạn chế biến động quá mức, ít nhất là cho đến khi dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ được công bố.

Bên cạnh đó, có một số đợt đáo hạn đối với cặp USD/JPY nằm trên mức 159.00, điều này có thể hạn chế bất kỳ đà tăng nào. 

Trong phiên Mỹ sắp tới, dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ là sự kiện chính. Phiên Âu hôm nay sẽ không có quá nhiều thông tin quan trọng.

• 15:00 - Số liệu CPI cuối cùng của Ý trong tháng 6
• 16:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 5 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 16:00 - Khảo sát ZEW của Đức tháng 7: điều kiện hiện tại, tâm lý kinh tế

Mặc dù phục hồi nhẹ vào tuần trước, nhưng hiện tại triển vọng về đồng kiwi không mấy lạc quan. Cặp NZD/USD đã test các đường MA ngày quan trọng. Sau khi RBNZ cho thấy lập trường ôn hòa hơn vào tuần trước, cặp tiền này đã test cả đường MA100 ngày (đường màu đỏ) và MA200 ngày (đường màu xanh) tại thời điểm đó.

Hiện tại, mức thấp quanh 0.6047-6057 cũng đang được chú ý. Vì vậy, nếu break mạnh mẽ xuống dưới các đường MA ngày quan trọng và ngưỡng hỗ trợ cuối cùng đó, có khả năng dẫn đến một sự sụt giảm mạnh hơn đối với NZD/USD.

Ngưỡng hỗ trợ đầu tiên có thể là mốc 0.6000 nhưng nhưng mức này không có nhiều ý nghĩa khi xét đến các yếu tố gần đây.

Thứ nhất, RBNZ hiện nằm trong số các ngân hàng trung ương ôn hòa hơn khi so sánh với RBA và Fed. Mặt khác, những lo ngại về kinh tế Trung Quốc tiếp tục đè nặng lên đồng nhân dân tệ trong tuần này. Báo cáo CPI của Hoa Kỳ và hy vọng về các biện pháp kích thích kinh tế của Trung Quốc đã giúp đưa tỷ giá USD/CNY trở lại mức 7.250 vào cuối tuần trước nhưng cặp tiền này hiện đã tăng trở lại mức 7.265 vào ngày hôm đó.

Đó là chưa kể đến sự đột phá mới của AUD/NZD lên mức đỉnh kể từ tháng 10/2022, đây là một yếu tố mà thường bị bỏ qua.

Giá vàng tăng phiên thứ 2 liên tiếp lên mức 2,430 USD trong Á vào thứ Ba, tiệm cận mức đỉnh gần 2 tháng đạt được vào thứ Hai. Nhà đầu tư dường như tin rằng Fed sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và các khoản cược đã được củng cố bởi các bình luận từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell. Điều này khiến lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm và từ đó hỗ trợ giá vàng.

Trong khi đó, một vụ ám sát bất thành nhằm vào ông Donald Trump đã cải thiện cơ hội chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2024 của ông. Điều này càng thúc đẩy nhu cầu của nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro và có thể hạn chế đà tăng của giá vàng. Ngoài ra, sức mạnh khiêm tốn của USD, được củng cố bởi giả định rằng các chính sách của Trump sẽ làm tăng nợ chính phủ và lạm phát, sẽ góp phần kiềm chế XAU/USD.

Phiên hôm nay không có quá nhiều tin tức và dữ liệu mới.

Điểm đáng chú ý là bài phát biểu của Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly. Bà đồng tình với quan điểm của các quan chức Fed khác khi nhấn mạnh rằng lạm phát đang tiến gần hơn đến mục tiêu và việc cắt giảm lãi suất không còn quá xa. Bà không đưa ra mốc thời gian cụ thể.

USD/JPY tăng lên trên mức 158.60. Quan chức Nhật Bản Hayashi đã can thiệp bằng ngôn từ, nhưng không mấy hiệu quả. 

Giá dầu giảm hôm thứ Ba do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc đang chậm lại làm giảm nhu cầu. Dữ liệu chính thức hôm thứ Hai cho thấy sản lượng lọc dầu của Trung Quốc giảm 3.7% trong tháng 6 so với một năm trước đó, giảm tháng thứ ba một phần do kế hoạch bảo trì, trong khi biên lợi nhuận xử lý thấp hơn và nhu cầu nhiên liệu mờ nhạt đã thúc đẩy các nhà máy độc lập cắt giảm sản lượng.

Giá vàng tăng phiên thứ 2 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 2428 USD/oz.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• Hang Seng giảm 1.14%, dẫn đầu là cổ phiếu tiêu dùng. CSI 300 giảm 0.11%.
• Nikkei 225 tăng 0.56% và Topix tăng 0.70%. Cổ phiếu của tập đoàn TDK Nhật Bản - cổ phiếu lớn thứ sáu trên Nikkei tính theo tỷ trọng, đã tăng hơn 4%.
• Kospi giảm 0.02%
• S&P/ASX 200 giảm 0.17%

Hiện tại, thị trường đang chờ đợi dữ liệu bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 6.

AUD hướng tới phiên giảm thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. AUDUSD duy trì dưới 0.6800 do tâm lý e ngại rủi ro gia tăng sau vụ ám sát cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump vào thứ Bảy. Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 6 của Hoa Kỳ, sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.

Hội nghị toàn thể lần thứ ba của Đại hội toàn quốc lần thứ 20 của Đảng Cộng sản Trung Quốc tiếp tục diễn ra hôm nay, được tổ chức từ ngày 15 đến ngày 18 tháng 7. Standard Chartered dự kiến ​​Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ cắt giảm cả lãi suất và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR), do tăng trưởng GDP giảm tốc trong Q2. Động lực tăng trưởng của Trung Quốc vẫn không đồng đều và căng thẳng thương mại đang gia tăng khi Mỹ và EU áp đặt mức thuế mới đối với xe điện (EV) của Trung Quốc.

AUD vẫn được hỗ trợ khi có nhiều đồn đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại. Lạm phát dai dẳng ở Úc khiến RBA duy trì lập trường diều hâu. Ngược lại, lạm phát ở Mỹ hạ nhiệt đã củng cố đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9.

USD/JPY tăng lên trên 158.50 trong giao dịch châu Á vào thứ Ba. Bất chấp lo ngại rủi ro và sự khác biệt về chính sách của Fed-BoJ, JPY đang chịu áp lực bán mạnh so với USD.

Các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ và Fedspeak.

Giá dầu giảm hôm thứ Ba do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc đang chậm lại làm giảm nhu cầu.

Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng chậm hơn nhiều so với dự kiến ​​trong quý 2, bị cản trở bởi tình trạng suy thoái tài sản kéo dài và tình trạng mất việc làm.

Dữ liệu chính thức cho thấy nền kinh tế lớn thứ hai thế giới tăng trưởng 4.7% trong thời gian từ tháng 4 đến tháng 6, chậm nhất kể từ quý đầu tiên năm 2023 và thấp hơn dự báo 5.1% trong cuộc thăm dò của Reuters. 

Dữ liệu chính thức hôm thứ Hai cho thấy sản lượng lọc dầu của Trung Quốc giảm 3.7% trong tháng 6 so với một năm trước đó, giảm tháng thứ ba một phần do kế hoạch bảo trì, trong khi biên lợi nhuận xử lý thấp hơn và nhu cầu nhiên liệu mờ nhạt đã thúc đẩy các nhà máy độc lập cắt giảm sản lượng.

Trong khi đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết hôm thứ Hai rằng ba chỉ số lạm phát của Mỹ trong quý 2 năm nay thêm phần nào vào niềm tin rằng lạm phát đang quay trở lại mục tiêu của ngân hàng trung ương một cách bền vững. Việc chuyển sang cắt giảm lãi suất có thể không còn xa nữa.

Lãi suất thấp hơn làm giảm chi phí vay, điều này có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và nhu cầu dầu mỏ.

Về phía nguồn cung, các chiến binh Houthi ở Yemen - đáp trả việc Israel bắn phá Gaza - đã nhắm mục tiêu vào ba tàu, bao gồm một tàu chở dầu, ở Biển Đỏ và Địa Trung Hải bằng tên lửa đạn đạo, máy bay không người lái.

Trong khi cuộc khủng hoảng ở Trung Đông không ảnh hưởng đến nguồn cung, các cuộc tấn công vào tàu ở Biển Đỏ đã buộc các tàu phải đi những tuyến đường dài hơn, nghĩa là dầu được vận chuyển trong thời gian dài hơn.

Phó Thủ tướng Nga Alexander Novak hôm thứ Hai cho biết thị trường dầu mỏ toàn cầu sẽ cân bằng trong nửa cuối năm do thỏa thuận sản xuất giữa Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh, được gọi chung là OPEC+.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều:

• Hang Seng giảm 1.14%, dẫn đầu là cổ phiếu tiêu dùng. CSI 300 giảm 0.11%.
• Nikkei 225 tăng 0.56% và Topix tăng 0.70%. Cổ phiếu của tập đoàn TDK Nhật Bản - cổ phiếu lớn thứ sáu trên Nikkei tính theo tỷ trọng, đã tăng hơn 4%.
• Kospi giảm 0.02%
• S&P/ASX 200 giảm 0.17%

Sau báo cáo GDP Trung Quốc yếu hơn dự kiến ​​hôm thứ Hai, Goldman Sachs đã hạ dự báo GDP của Trung Quốc từ 5% xuống 4.9%, trong khi JPMorgan hạ dự đoán từ 5.2% xuống 4.7%.

“Điều này nhấn mạnh sự cần thiết của chính phủ trong việc tăng cường hỗ trợ chính sách trong nửa cuối năm nếu họ muốn đảm bảo mức tăng trưởng khoảng 5% trong cả năm”, Hui Shan, nhà kinh tế trưởng Trung Quốc tại Goldman Sachs nói với “Squawk Box Asia” của CNBC hôm thứ Ba, giải thích rõ rằng nhu cầu trong nước yếu vẫn là một vấn đề lớn.

Các nhà đầu tư tiếp tục chờ đợi những diễn biến từ Hội nghị Trung ương lần thứ ba của Trung Quốc, nơi mức nợ chính quyền địa phương cao và việc thúc đẩy sản xuất tiên tiến sẽ nằm trong chương trình nghị sự.

Goldman Sachs hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc xuống 4.9% từ 5.0% trước đó.

GS đã đưa ra một số lời khuyên cho chính phủ Trung Quốc, nói rằng cần phải nới lỏng hơn nữa trong thời gian còn lại của năm 2024, đồng thời hỗ trợ thêm về tài chính và thị trường bất động sản

• Dự kiến: 7.2671
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2590
• PBOC bơm 676 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 674 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Wall Street Journal đưa tin:

• Tăng trưởng đang chậm lại và trở nên mất cân bằng hơn. Tăng trưởng kinh tế được hỗ trợ bởi xuất khẩu và sự đổ xô đầu tư vào các nhà máy, trong khi phần lớn phần còn lại của nền kinh tế đang suy yếu.

• Người tiêu dùng đang hạn chế chi tiêu, thị trường nhà ở suy thoái, chính quyền địa phương ngập trong nợ nần và các nhà đầu tư nước ngoài đang rút tiền - tất cả vào thời điểm dân số Trung Quốc đang già đi nhanh chóng.

• Tuy nhiên, kỳ vọng ông Tập sẽ thực hiện một sự điều chỉnh quan trọng tại hội nghị Đảng Cộng sản tuần này là rất thấp, khi ông tiếp tục đặt các biện pháp tăng cường an ninh kinh tế của Trung Quốc lên trên các ưu tiên khác. Ông Tập dường như tập trung hơn vào các bước giúp Trung Quốc bớt phụ thuộc vào công nghệ phương Tây hơn là sự phục hồi kinh tế.

Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cho biết:

• Niềm tin ngày càng tăng rằng chúng ta đang tiến gần hơn đến tốc độ bền vững để đưa lạm phát lên 2%
• Tôi thấy có sự điều chỉnh chính sách trong thời gian tới
• Bình thường hóa chính sách là kết quả có thể xảy ra
• Nền kinh tế Mỹ đang chậm lại
• Lạm phát giảm nhưng chúng ta vẫn chưa đạt được mục tiêu
• Chúng ta đang đến gần thời điểm đạt được mục tiêu lạm phát

Chủ tịch Fed Powell phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington:

• Nền kinh tế hoạt động rất tốt trong vài năm qua
• Năm nay, ​​nền kinh tế dự kiến sẽ chậm lại 
• Thị trường lao động không thắt chặt hơn trước đại dịch
• Lạm phát quý 2 thể hiện sự tiến bộ với ba chỉ số tốt hơn
• Bây giờ lạm phát đang giảm xuống, Fed sẽ xem xét cả hai nhiệm vụ.
• Nếu chúng tôi nhận thấy thị trường lao động suy yếu bất ngờ, chúng tôi sẽ phải phản ứng
• Sẽ không gửi bất kỳ tín hiệu nào về bất kỳ cuộc họp cụ thể nào
• Sẽ đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu
• Cam kết của Fed là đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu và chỉ dựa trên dữ liệu chứ không phải chính trị.
• Nếu Fed đợi lạm phát giảm xuống 2% thì đã phải đợi quá lâu.
• Chúng tôi muốn có niềm tin lớn hơn rằng lạm phát đang giảm xuống mức mục tiêu 2% một cách bền vững
• Fed rất coi trọng vấn đề bảo mật
• Lạm phát do đại dịch không loại trừ ngành hàng hóa được hỗ trợ bởi chuỗi cung ứng.
• Lạm phát hàng hóa chỉ là tạm thời
• Tôi luôn cảm thấy có một con đường để đưa lạm phát trở lại mức 2% mà không gặp phải khó khăn thường thấy.
• Kịch bản hạ cánh cứng không phải là kịch bản có thể xảy ra
• Tôi rất vui khi làm công việc này. Sẽ làm việc cho đến tháng 5 năm 2026
• Khi Fed tin tưởng vào giảm phát thì đã đến lúc phải hành động
• Eurozone trải qua thời kỳ tăng trưởng thấp hơn đáng kể, ở vị thế khác so với Mỹ
• Tôi lo lắng về mức độ thâm hụt của Mỹ nhưng Fed không có trách nhiệm tư vấn về chính sách tài khóa

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ. Dow Jones tăng 0.53% lên mức đóng cửa kỷ lục. S&P 500 tăng 0.28%, trong khi chỉ số Nasdaq Composite tăng 0.4%. Các nhà đầu tư đặt cược rằng vụ ám sát bất thành cựu Tổng thống Donald Trump sẽ là một cơn gió thuận lợi cho ứng cử viên Tổng thống Đảng Cộng hòa cuộc bầu cử vào tháng 11. Một chiến thắng của Đảng Cộng hòa trong cuộc bầu cử có thể mở đường cho các chính sách thuế và tài chính thuận lợi cho các nhà đầu tư. Chủ tịch Fed Jerome Powell, phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington, đã nhấn mạnh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của nền kinh tế trong vài năm qua. Ông chỉ ra rằng thị trường lao động không thắt chặt hơn mức trước đại dịch và nhấn mạnh dữ liệu lạm phát tích cực gần đây. Powell nhắc lại rằng Fed sẽ đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu, không chịu ảnh hưởng từ chính trị. Ông khẳng định Fed tự tin vào việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% mà không gây tổn thất kinh tế nghiêm trọng. Cuối cùng, Powell bày tỏ mối lo ngại lâu dài về thâm hụt của Mỹ nhưng nhấn mạnh rằng vai trò của Fed không phải là tư vấn về chính sách tài khóa.

• Dow Jones: +0.53%
• S&P 500: +0.28%
• Nasdaq: +0.40%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, NZD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY tăng 0.16% lên 104.25. USDCAD tăng 0.35% lên 1.2680. Dữ liệu CPI tháng 6 của Canada sẽ được công bố vào thứ Ba. Thị trường đang định giá 76% khả năng BoC sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Dữ liệu gần đây cho thấy kinh tế Canada đang chững lại và thị trường nhà ở đang gặp khó khăn. Đây có thể là lần cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp của ngân hàng này, báo hiệu rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong mọi cuộc họp. Tuy nhiên thị trường đang định giá BoC sẽ chỉ cắt giảm lãi suất thêm 63 bps trong năm nay. USDJPY tăng 0.05%, duy trì trên ngưỡng 158.00

• DXY: +0.16%
• EURUSD +0.11%
• GBPUSD +0.14%
• AUDUSD -0.35%
• NZDUSD -0.71%
• USDJPY +0.05%
• USDCHF +0.16%
• USDCAD +0.35%

Vàng tăng $10 lên $2,422. Bitcoin tăng hơn 6%, vượt mức $64,500. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.4 bps lên 4.231%. Giá dầu giảm ngày thứ hai liên tiếp do USD tăng trong bối cảnh bất ổn chính trị ở Mỹ trong khi các nhà đầu tư đang theo dõi tiến trình đàm phán về lệnh ngừng bắn ở Gaza. Dầu thô WTI giảm 0.45% xuống $81.8/ thùng.

Chỉ số sản xuất Empire State của Fed New York thu hẹp trong tháng thứ 8 liên tiếp, tuy nhiên dữ liệu này không gây nhiều biến động cho thị trường.

Tất cả các chỉ số chứng khoán chính đều tăng, trong đó S&P 500 đạt đỉnh lần thứ 38 trong năm nay:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.67% lên 40,270
• S&P 500 tăng 0.8% lên 5,660
• NASDAQ tăng 1.12% lên 18,602
• Russell 2000 tăng 1.6% lên 2,182

Lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục tăng, duy nhất chỉ có lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm:

USD đi ngang ở mức thấp khi không có nhiều dữ liệu trong phiên, giảm 0.03% xuống 104.056.

GBP/USD tăng 0.02% lên mức 1.2988.

Giá vàng tăng 0.99% lên mức 2,434 USD/ounce.

Bitcoin tăng 3.54% lên gần mức 63,000 USD.

Triển vọng bán hàng của các công ty hầu như không thay đổi so với quý trước và vẫn bi quan hơn mức trung bình
Các doanh nghiệp sản xuất hàng hóa không thiết yếu ghi nhận kỳ vọng bán hàng đặc biệt yếu, trong khi những doanh nghiệp gắn liền với chi tiêu thiết yếu thấy tăng trưởng dân số tiếp tục có lợi cho doanh số của họ.
Các kế hoạch chi tiêu đầu tư cũng vẫn ở mức dưới trung bình
Tỷ lệ các công ty báo cáo tình trạng thiếu hụt lao động gần mức thấp nhất trong cuộc khảo sát
Doanh số bán hàng trong tương lai: -1, thấp hơn so với mức +4 trước đó

Các công ty sản xuất hàng hóa không thiết yếu:

Đây là cảnh báo đỏ cho thị trường việc làm của Canada khi tỷ lệ các công ty chứng kiến ​​tình trạng thiếu hụt lao động giảm xuống mức thấp nhất trong cuộc khảo sát.

Chính trị thực sự là một trò chơi cân não.

Thẩm phán tại bang Floria vừa đưa ra phán quyết bác bỏ vụ kiện liên quan về tài liệu mật của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump. Quyết định này được đưa ra dựa trên lý do vi phạm điều khoản bổ nhiệm, một phần của Hiến pháp Mỹ liên quan đến cách các quan chức chính phủ được bổ nhiệm và giữ chức vụ. 

Quyết định này có thể sẽ bị kháng cáo. Tuy nhiên, do các quy trình pháp lý và thời gian liên quan, có thể sẽ không có kết quả cuối cùng trước khi chiến dịch tranh cử của Trump kết thúc.

Thị trường đang định giá 76% khả năng BoC sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Dữ liệu gần đây cho thấy kinh tế Canada đang chững lại và thị trường nhà ở đang gặp khó khăn.

Đây có thể là lần cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp của ngân hàng này, báo hiệu rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong mọi cuộc họp. Tuy nhiên thị trường đang định giá BoC sẽ chỉ cắt giảm lãi suất thêm 63 bps trong năm nay.

Người tiêu dùng sẽ có tiếng nói lớn trong việc quyết định hướng đi của lãi suất và dữ liệu mới nhất cho thấy doanh số bán lẻ thực tế giảm vào tháng 6.

"Trên cơ sở bình quân đầu người, chi tiêu thực tế cho hàng tiêu dùng đã giảm lần đầu tiên kể từ quý III năm ngoái và chúng tôi dự đoán điều này sẽ tiếp tục xảy ra trong thời gian tới", báo cáo được công bố vào thứ năm cho biết.

Sự suy yếu đến từ ô tô cũng như các mặt hàng thiết yếu. Chi tiêu cho hàng gia dụng và vật liệu xây dựng cũng giảm trong tháng thứ hai liên tiếp. Có lẽ điều đáng lo ngại nhất là chi tiêu cho nhà hàng và khách sạn giảm.

"Nhu cầu du lịch vẫn ở mức thấp hơn mức trước đại dịch", RBC lưu ý.

• Chi tiêu cho dịch vụ không thiết yếu: 114.5, thấp hơn mức 115.7 trước đó
• Chi tiêu cho hàng hóa không thiết yếu ở mức 98.5, thấp hơn so với mức 101.4 trước đó
• Chi tiêu cho các mặt hàng thiết yếu: 107.6, thấp hơn nhiều so với mức 112.9 trước đó

• GBP/USD tăng lên gần mức 1.3000 khi Fed được kỳ vọng sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9.
• Báo cáo PPI nóng của Mỹ không làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
• Các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu lạm phát và việc làm của Vương quốc Anh để có tìn hiệu mới về lộ trình lãi suất của BoE.

Cổ phiếu Mỹ mở cửa cao hơn. Với việc kỳ vọng Trump tái đắc cử tổng thống tăng, thị trường đã khởi sắc hơn. Thị trường cũng kỳ vọng Fed sẽ mềm mỏng hơn, ít quy định hơn, thuế suất thấp hơn. Tuy nhiên, việc nhập cư sẽ khó khăn hơn và nhiều người nhập cư bất hợp pháp sẽ bị trục xuất. Điều này khiến đường cong lợi suất dốc hơn.

Sau ít phút mở cửa, các chỉ số chứng khoán chính đang biến động như sau:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.61% lên mức 40245. Mức đóng cửa cao kỷ lục là 40003.60
• Chỉ số S&P tăng 0.45% lên mức 5641.01
• NASDAQ tăng 0.51% lên mức 18493
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.64% lên mức 2162.20

Một số cổ phiếu vốn hóa lớn hầu hết đều tăng:

• Meta Platforms -0.12%
• Amazon -0.05%
• Nvidia +0.58%
• Alphabet 0.85%
• Apple +1.88%
• Microsoft +0.39%
• Tesla +5.13%

Với thị trường trái phiếu, đường cong lợi suất đang dốc hơn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.447%, -1.3 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 5 năm 4.116%, +0.5 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 10 năm 4.213%, +2.7 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 30 năm 4.445%, +4.4 điểm cơ bản

Thị trường đã tăng kỳ vọng Trump đắc cử Tổng thống sau vụ ám sát bất thành vào cuối tuần. Trong thị trường chứng khoán, cổ phiếu của mạng xã hội meme-stock $DJT tăng 70% trước giờ mở cửa và có thể một số cổ phiếu khác cũng sẽ tăng theo. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 22 điểm.

Một điều cần chú ý tới là Hạ viện. Nhiều khu vực bầu cử đang ghi nhận đảng Dân chủ dẫn trước Biden nên có nhiều khả năng đảng Dân chủ sẽ kiểm soát Hạ viện. Nhiệm kỳ Tổng thống của Trump với Hạ viện do đảng Dân chủ kiểm soát rất khác so với khi đảng Cộng hòa cầm quyền.

Polymarket đang có tỷ lệ cược hiện tại cho Đảng Dân chủ là 45%. Tuy nhiên, tỷ lệ này có thể không chính xác vì số lượng người tham gia cá cược còn ít.

Thị trường trái phiếu đang phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng về kinh tế và chính trị, với lợi suất trái phiếu dài hạn tăng cao hơn lợi suất trái phiếu ngắn hạn.

Đối với thị trường FX, nếu đảng Cộng hòa kiểm soát cả Hạ viện và Thượng viện, họ có thể khiến thâm hụt ngân sách cao hơn và giảm thuế. Tuy nhiên, sẽ có lo ngại về việc phát hành quá nhiều trái phiếu, việc này sẽ cần được đánh giá cẩn thận.

Chính trị rất khó dự đoán và vẫn còn một chặng đường dài đến tháng 11.

USD mở cửa cao hơn vào đầu ngày hôm nay do áp lực từ những người đầu cơ, họ muốn mua USD như một nơi trú ẩn an toàn sau khi cựu Tổng thống Donald Trump bị bắn. Trump bị thương ở tai nhưng vẫn ổn và ông sẽ có bài phát biểu vào cuối thứ Hai tuần này. Các sự kiện đã khiến thị trường trái phiếu sôi động hơn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tham gia một cuộc phỏng vấn với David Rubenstein trên Bloomberg vào đêm ngày hôm nay.

Chỉ số DXY đang ở mức 104.139.

• Doanh số bán buôn của Canada trong tháng 5 -0.8%. Đây là mức giảm ít hơn một chút so với dự kiến ​​-0.9%. Trong tháng trước, chỉ số này tăng 2.4%
• Doanh số sản xuất +0.4%
• Doanh số sản xuất trong tháng trước đó +1.1%
• Tồn kho bán buôn +0.9%
• Tỷ lệ tồn kho trên doanh số tăng từ 1.53 vào tháng 4 lên 1.55 vào tháng 5

Doanh số giảm ở 5/7 phân ngành trong doanh số bán buôn, với mức giảm lớn nhất đến từ phân ngành xe cơ giới, phụ tùng và phụ kiện xe cơ giới, giảm 3.8%.

Doanh số sản xuất chủ yếu được thúc đẩy bởi sản lượng cao hơn trong nhóm ngành sản phẩm và phụ tùng hàng không vũ trụ (+11.2%), tiếp theo là doanh số cao hơn trong các phân ngành sản phẩm thực phẩm (+1.4%) và giấy (+5.5%). Trong khi đó, doanh số bán xe cơ giới (-4.2%) và các sản phẩm dầu mỏ và than đá (-2.2%) giảm nhiều nhất.

Chỉ số sản xuất của Empire State của Mỹ trong tháng 7: -6.60.
Đơn đặt hàng mới -0.6
Giá phải trả 26.5, cao hơn so với mức 24.5 của tháng 6
Chỉ số việc làm -7.9
Chỉ số điều kiện kinh doanh 6 tháng 25.8, thấp hơn so với mức 30.1 vào tháng 6 (vào tháng 6 là mức cao nhất trong hai năm)

Chủ tịch Fed đã phát biểu hai lần vào tuần trước, vì vậy thật khó để tưởng tượng ông ấy sẽ thay đổi quan điểm của mình. Tuy vậy, dữ liệu CPI đã hạ nhiệt nên có khả năng ông ấy sẽ thể hiện quan điểm "dovish" hơn. Ông Powell sẽ phát biểu vào lúc 23h00 tối nay trong một cuộc trò chuyện tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington.

Về dữ liệu kinh tế, chúng ta sẽ có chỉ số sản xuất Empire States vào lúc 19h30. Cùng với đó là báo cáo thương mại bán buôn của Canada.

Canada cũng sẽ là tâm điểm chú ý vào lúc 21h30  với khảo sát triển vọng kinh doanh quý 2 từ BOC. Thị trường đang định giá 72% khả năng BOC sẽ cắt giảm lãi suất vào ngày 24 tháng 7, nhưng điều đó có thể thay đổi dựa trên kết quả khảo sát, vốn là yếu tố đầu vào quan trọng của BOC.

Tin tức chính:

• Bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell sẽ là tâm điểm trong phiên Mỹ
• Đồng USD thoái lui khỏi đà tăng giá trong ngày
• Sản xuất công nghiệp Eurozone tháng 5 cao hơn dự kiến
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tiếp tục tăng nhẹ trong tuần trước
• Goldman Sachs và JP Morgan hạ triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc trong năm nay

Thị trường:

• NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.225%
• Vàng tăng 0.3% lên $2,418
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống $82.10 
• Bitcoin tăng 2.7% lên $62,460

Vụ ám sát bất thành nhằm vào cựu Tổng thống Trump đã khiến cho thị trường phản ứng mạnh vào đầu phiên.

Đồng USD tuy đã mở gap tăng ngay khi mở phiên nhưng đồng tiền này không thể tận dụng được đà tăng và hiện chỉ số DXY đã thoái lui khỏi đà tăng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc tuy cũng tăng nhưng không quá mạnh. USD/JPY đã có lúc chạm mốc 158.43 trong phiên châu Á nhưng hiện đi ngang quanh mức 158.00 với lượng lớn quyền chọn đáo hạn tại mức giá này. Tương tự, EUR/USD cũng có lượng lớn quyền chọn đáo hạn gần mốc 1.0900.

Chứng khoán châu Âu giảm điểm trước thềm cuộc họp của EU về kế hoạch tài khóa. Trong khi đó, HĐTLS&P 500 tăng 0.5% khi mà các ngân hàng bắt đầu công bố báo cáo thu nhập 

Tâm điểm trong phiên tới sẽ là phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.

Ethereum hiện đang giao dịch ở mức $3,339 và đã tăng 16% trong tuần qua, theo dữ liệu của TradingView.

Nate Geraci, nhà phân tích ETF và chủ tịch của The ETF Store, đã dự đoán rằng danh sách tám quỹ ETF ETH giao ngay sẽ được ra mắt vào cuối tuần này. Ngoài ra, một nguồn tin giấu tên cũng cho rằng rằng các quỹ ETH giao ngay dự kiến ​​sẽ được ra mắt vào cuối tuần này.

Một số nhà phát hành - bao gồm VanEck và 21Shares - đã nộp đơn đăng ký đã sửa đổi vào tuần trước với hy vọng nhận được sự chấp thuận cuối cùng của SEC để bắt đầu niêm yết ETF giao ngay.

Nhiều nhà phân tích cho rằng việc ra mắt ETF là động lực thúc đẩy cho giá ETH trong những tháng tới.

Tom Dunleavy, giám đốc điều hành tại công ty đầu tư tiền điện tử MV Global, cho rằng các quỹ này sẽ thu hút tới 10 tỷ USD dòng vốn mới trong những tháng sau khi ra mắt, và giúp cho ETH tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới vào cuối năm nay. Ngoài ra, ông cũng cho rằng ETF Ether sẽ là "lựa chọn dễ dàng hơn" dành cho Phố Wall nếu so sánh với ETF Bitcoin và sẽ thu hút được nhà đầu tư trong thời gian tới.

Theo dữ liệu của CoinShares, dòng tiền đổ vào thị trường tiền điện tử trong vòng một năm, tính đến thời điểm hiện tại đã đạt 17.8 tỷ USD, vượt xa kỷ lục trước đó là 10.6 tỷ USD được thiết lập vào năm 2021.

Trong đó, Bitcoin là đồng tiền được mua vào mạnh mẽ nhất, ở mức 17.22 tỷ USD. Đồng tiền này đã trải qua tuần thứ năm được mua ròng mạnh mẽ, với con số được ghi nhận lên tới hơn 1.35 tỷ USD. Dòng vốn này đã giúp BTC trở lại mức $60,000 USD 

Lượng mua ròng của các tài sản trên thị trường tiền điện tử. Nguồn: Coinshares

Hành động mua vào Bitcoin mạnh mẽ trong tuần trước có thể đến từ việc giá giảm do chính phủ Đức bán tháo BTC và dữ liệu CPI của Hoa Kỳ thấp hơn dự báo ​​đã thúc đẩy các nhà đầu tư gia tăng vị thế.”

Trong đó, tính theo khu vực, Hoa Kỳ dẫn đầu với 1.3 tỷ USD trong tuần. Đứng sau là Thụy Sĩ, Hồng Kông và Canada với con số khiêm tốn lần lượt là 58 triệu USD, 55 triệu USD và 24 triệu USD .”

Bên cạnh đó, Ethereum là đồng tiền được mua ròng mạnh mẽ chỉ sau Bitcoin với lượng mua ròng 72.1 triệu USD trong tuần qua. Dòng vốn ngày càng tăng có thể đến từ những đồn đoán về thời điểm ra mắt của các quỹ ETF Ethereum giao ngay đầu tiên ở Hoa Kỳ.

Theo một nguồn tin trong ngành, các nhà phát hành dự kiến ​​sẽ nhận được các nhận xét cuối cùng từ SEC vào đầu tuần này.

• Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ có bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington D.C. vào lúc 23h00 tối nay

Nhiều khả năng chủ tịch Powell sẽ tiếp tục lặp lại những gì đã thể hiện trong phiên điều trần tuần trước, kể cả khi dữ liệu CPI đã cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt. Ông ấy có thể thừa nhận dữ liệu tuần trước là một kết quả tích cực nhưng quá trình suy yếu của lạm phát vẫn còn chậm. Vẫn còn thời gian trước khi cuộc họp tháng 9 đến, vì vậy sẽ không có nhiều điều để suy đoán ở thời điểm hiện tại.

Cần nhắc lại rằng, có khả năng những gì Powell không nói mới là điều quan trọng đối với thị trường.

Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hiện được định giá ở mức gần 100%, trong khi các nhà giao dịch đang dự báo Fed sẽ cắt giảm 0.63% lãi suất điều hành cho cả năm nay.