• Dự kiến: 7.2706
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2620
• PBOC bơm 59 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 57 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

• CPI toàn phần: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống: tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.7% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.5% so với cùng kỳ năm trước
• CPI loại trừ giá thực phẩm và năng lượng: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 2.1% so với cùng kỳ năm trước

BoJ hiện không hài lòng với bản chất lạm phát ở Nhật Bản. BoJ cho biết lạm phát cao hơn chủ yếu là do áp lực chi phí đẩy từ giá đầu vào cao và đồng yên yếu. BoJ muốn lạm phát do cầu kéo từ việc người tiêu dùng tăng chi tiêu sau khi lương tăng. Họ vẫn đang chờ đợi điều đó khi mức lương tăng lên vào mùa xuân. Ngân hàng đang chịu áp lực phải bình thường hóa chính sách hơn nữa. Cuộc họp tiếp theo của BoJ vào ngày 30 và 31 tháng 7 và dự kiến ​​sẽ có kế hoạch cắt giảm thêm lượng mua TPCP Nhật Bản.

Chủ tịch Fed San Francisco Daly cho biết:

• Dữ liệu gần đây thực sự tốt
• Thị trường lao động đang trở lại cân bằng
• Rủi ro từ cả hai phía trong lựa chọn chính sách tiền tệ
• Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu để quyết định chính sách tiền tệ
• Chúng tôi chưa đạt được sự ổn định về giá

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tăng mạnh hơn dự báo và chỉ số sản xuất tháng 6 của Philly Fed tăng cao hơn dự kiến. S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt giảm 0.78% và 0.7%. Dow Jones giảm 1.29%. Chủ tịch Fed San Francisco Daly ghi nhận sự cải thiện trong tiến trình giảm phát nhưng khẳng định vẫn chưa đạt được sự ổn định giá cả mục tiêu. Thị trường chờ đợi bài phát biểu của chủ tịch Fed New York William để tìm kiếm thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Các nhà đầu tư cũng chú ý tới một số báo cáo thu nhập quan trọng sẽ được công bố: American Express, Travelers, Comerica và Fifth Third.

• Dow Jones: -1.29%
• S&P 500: -0.78%
• Nasdaq: -0.70%

Trên thị trường FX, USD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Đồng bạc xanh hồi phục nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. DXY tăng 0.42% lên 104.20. ECB quyết định giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 7. Chủ tịch ECB Largade khẳng định khả năng ECB hành động vào tháng 9 vẫn còn bỏ ngỏ, sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. EURUSD giảm hơn 40 pip, đóng cửa tại 1.0891. USDJPY tăng 0.77%, trở lại 157.30 sau khi giảm mạnh xuống dưới 156.00 trong phiên trước đó. Chính quyền Nhật Bản nghi ngờ đã có động thái can thiệp tiền tệ.

• DXY: +0.42%
• EURUSD -0.39%
• GBPUSD -0.50%
• AUDUSD -0.34%
• NZDUSD -0.62%
• USDJPY +0.77%
• USDCHF +0.47%
• USDCAD +0.17%

Vàng và dầu giảm do có những lo ngại về tăng trưởng toàn cầu. Các thông báo của Trung Quốc từ hội nghị lần thứ ba không đưa ra bất kỳ thông tin chi tiết nào về việc cải thiện nền kinh tế đang suy yếu và bản tóm tắt chính thức nhấn mạnh trọng tâm của chính phủ là lấy công nghệ làm trung tâm. Vàng giảm $15 xuống $2,442. Dầu thô WTI giảm 59 cents xuống $82.27/ thùng. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 5.2 bps lên 4.198%.

Sau khi mở cửa cao hơn vào đầu phiên, hiện tại chỉ số Nasdaq và S&P 500 đã giảm trở lại:

• Nasdaq giảm 0.44% xuống 17917
• S&P 500 giảm 0.02% xuống 5586
• Dow Industrial Average giảm 0.04% xuống  mức 41182
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.02% lên mức 2240

Lợi suất TPCP Mỹ tiếp tục tăng:

Trong ngày hôm nay, ECB đã giữ nguyên lãi suất điều hành của mình. Chủ tịch ECB Largade đã có cuộc họp báo vào tối nay và đưa ra một số thông tin đáng chú ý:

• Tăng trưởng kinh tế quý II có khả năng chậm hơn quý I
• Khả năng ECB hành động vào tháng 9 vẫn còn bỏ ngỏ, sẽ phụ thuộc vào dữ liệu
• ECB sẽ sớm bắt đầu đánh giá lại chiến lược chính sách tiền tệ của mình

EURUSD giảm do thị trường tiếp tục kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Chỉ số DXY tăng 0.23% lên 103.981.

Giá vàng tăng 0.40% lên 2,468 USD/oz.

Dầu WTI giảm 0.80% xuống mức 81.97 USD/thùng.

Bitcoin giảm 0.50% xuống dưới mức 63,800 USD.

• Rõ ràng là lạm phát đã giảm mạnh trong 12-18 tháng
• Đây là tốc độ lạm phát giảm nhanh nhất từ ​​trước đến nay
• Tiến trình giảm lạm phát vẫn chưa kết thúc nhưng tôi cảm thấy tốt hơn nhiều khi thấy giá của nhiều lĩnh vực giảm, bao gồm nhà ở
• Thị trường lao động đã hạ nhiệt và cân bằng hơn
• Cho đến nay, sẽ khó có suy thoái trên thị trường lao động nhưng cũng đã có những tín hiệu cảnh báo
• Chúng tôi muốn ổn định ở mức việc làm đầy đủ
• Nếu bạn thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng đột biến, bạn sẽ có lý do để lo lắng về mức thất nghiệp. Cho đến nay, có vẻ như không phải vậy.
• Tỷ lệ thất nghiệp cần ổn định

Thị trường đang định giá 100% Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Chỉ báo nhanh của Mỹ trong tháng 6 giảm 0.2%, đây là mức giảm ít hơn so với dự kiến ​​-0.3%
Đây là chỉ số tổng hợp của dữ liệu đã được công bố. Chỉ số này không bao giờ là yếu tố tác động đến thị trường nhưng có thể là lời nhắc nhở hữu ích về xu hướng gần đây trong dữ liệu kinh tế.

Trong vài ngày qua, Dow Industrial Average tăng cao trong khi chỉ số S&P và NASDAQ giảm. Hôm nay, mọi thứ đang diễn ra ngược lại.

Russell 2000 cũng giảm nhẹ hôm nay sau một số đợt chốt lời hôm qua.

Sau ít phút mở cửa, các chỉ số đang biến động như sau:

• Dow Industrial Average giảm 0.14% xuống mức 41141.65
• Chỉ số S&P tăng 0.22% lên mức 5600.31
• Chỉ số NASDAQ tăng 0.58% lên mức 18100.72.
• Russell 2000 giảm 0.30% xuống mức 2232.92.

Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ đang giao dịch cao hơn sau khi giảm nhẹ do dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.450%, +2.1 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.101%, +3.2 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.184%, +3.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.402%, +4.4 điểm cơ bản

EURUSD đã giảm sau khi ECB giữ nguyên lãi suất, Chủ tịch Lagarde cũng đã không đưa ra nhiều gợi ý về động thái của ECB vào tháng 9.

• Sẽ là khôn ngoan nếu Fed chờ bằng chứng rõ ràng hơn cho thấy lạm phát đang quay trở lại mức 2% một cách bền vững
• Mỹ nên xem xét thu hẹp các khoản miễn thuế đối với dịch vụ chăm sóc sức khỏe do người sử dụng lao động chi trả, thu nhập từ vốn khi bán nhà ở chính
• Mỹ cần giải quyết tình trạng nợ công đang gia tăng liên tục
• Mỹ nên xem xét tăng dần thuế suất thuế thu nhập, bao gồm cả những người có thu nhập dưới 400,000 USD
• Mỹ nên xem xét thu hẹp các khoản khấu trừ đối với lãi suất thế chấp

• Không có con đường nào được xác định trước cho tháng 9
• Dự báo tháng 9 cùng với các dữ liệu khác sẽ được tính đến
• Quyết định hôm nay đã được đồng thuận mạnh mẽ
• Các cuộc khảo sát chỉ ra rằng mức tăng trưởng tiền lương sẽ giảm vào năm 2025 và 2026
• Nhiều thước đo chỉ ra tiền lương đang hướng đến các mức khá cao
• Chúng tôi phụ thuộc vào nhiều dữ liệu, chứ không chỉ nhìn vào một dữ liệu cụ thể

Đồng euro đang giảm dần, tuy nhiên kỳ vọng ECB cắt giảm lãi suất vẫn chưa thay đổi

• Nhiều việc làm có khả năng được tạo ra trong quý 2, chủ yếu trong lĩnh vực dịch vụ
• Thị trường lao động có khả năng phục hồi tốt hơn
• Dự kiến ​​sự phục hồi sẽ được hỗ trợ bởi tiêu dùng
• Hầu hết các chỉ số lạm phát đều ổn định hoặc giảm nhẹ vào tháng 6
• Tiền lương vẫn đang tăng ở mức cao
• Các cuộc khảo sát mới nhất chỉ ra rằng tiền lương sẽ giảm nhẹ trong năm tới
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ dao động quanh mức hiện tại trong thời gian còn lại của năm, một phần là do tác động của giá năng lượng
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm xuống mục tiêu vào nửa cuối năm 2025
• Chúng tôi sẽ không cắt giảm lãi suất một cách vội vàng.

• Chỉ số sản xuất tháng 6 của Philly Fed tăng 13.9, mạnh hơn nhiều so với dự kiến ​​+2.9
• Trong 6 tháng tới, chỉ số này được dự báo tăng 38.7
• Đầu tư tài sản cố định Capex +7.4
• Việc làm: +15.2
• Đơn đặt hàng mới: +20.7
• Giá đầu vào: +19.8
• Giá đầu ra: +24.2
• Lượng hàng đã giao: +27.8
• Lượng hàng chưa hoàn thành: +9.1
• Thời gian giao hàng: +8.5
• Hàng tồn kho: -9.4
• Thời gian làm việc trung bình trong tuần của nhân viên: -1.6

Báo cáo sản xuất của Philly Fed tháng 7 vẽ nên một bức tranh tươi sáng hơn nhiều so với những tháng gần đây, với hoạt động mở rộng trên hầu hết các số liệu. Sự phục hồi trong các đơn đặt hàng và lô hàng mới đặc biệt đáng khích lệ. Trong khi áp lực lạm phát vẫn tiếp diễn, sự gia tăng trong chỉ số hoạt động trong tương lai cho thấy các nhà sản xuất đang trở nên lạc quan hơn về tăng trưởng.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần trước là 243,000, cao hơn so với ước tính 230,000. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 8 năm ngoái.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trung bình trong 4 tuần 234,750.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp: 1.867 triệu đơn, nhiều hơn so với ước tính 1.855 triệu đơn. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 11/2021.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp trung bình trong 4 tuần gần nhất là 1.851 triệu đơn.

Quyết định lãi suất của ECB:

• Lãi suất tái cấp vốn: 4.25% (Dự báo: 4.25%. Trước đó: 4.25%)
• Lãi suất tiền gửi qua đêm: 3.75% (Dự báo: 3.75%. Trước đó: 3.75%)
• Lãi suất cho vay cận biên: 4.50% (Trước đó: 4.5%)
• Dữ liệu kinh tế ủng hộ đánh giá trước đó về triển vọng lạm phát.
• Không đưa ra cam kết trước về một lộ trình lãi suất cụ thể.
• Quyết tâm đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu 2% một cách kịp thời.
• Sẽ giữ lãi suất ở mức hạn chế vừa đủ trong thời gian cần thiết để đưa lạm phát trở lại mục tiêu trung hạn.
• Áp lực giá trong nước vẫn ở mức cao, lạm phát dịch vụ ở mức cao và lạm phát toàn phần có khả năng vẫn vượt quá mục tiêu cho đến năm sau.

Các thông tin trên phù hợp với dự báo thị trường về quyết định lãi suất hôm nay. EUR/USD hiện tăng nhẹ lên mức 1.0934

Tin tức chính:

• Quyết định của ECB nhiều khả năng sẽ không gây bất ngờ cho thị trường
• Các cặp tiền chính ít biến động vào đầu phiên Âu
• Dữ liệu từ BOJ cho thấy Nhật Bản không có hành động can thiệp trong ngày hôm qua
• Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi từ chối bình luận về biến động tỷ giá
• Tỷ lệ thất nghiệp ILO tại Anh trong tháng 5 phù hợp với dự báo

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, GBP suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.188%
• Vàng tăng 0.2% lên $2,463
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống $82.74
• Bitcoin tăng 0.2% lên $64,687 

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra trần lắng khi thị trường bình tĩnh trở lại sau sự sôi động ngày hôm qua.

Trên thị trường ngoại hối, đồng yên Nhật mất giá nhẹ sau khi dữ liệu BOJ cho thấy Nhật Bản không có hành động can thiệp trong ngày hôm qua. USD/JPY hiện tăng lên mức 156.45. Trong khi đó, GBP/USD tiếp tục thoái lui khỏi mốc 1.3000 ngay cả khi áp lực tăng lương vẫn ở mức khá cao đối với BoE. Các cặp tiền chính khác không có nhiều biến động.

HĐTL chứng khoán hoa kỳ Hoa Kỳ ổn định sau đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ vào ngày hôm qua. Nhưng vẫn còn sớm và mọi thứ đều có thể xảy ra khi phiên Mỹ bắt đầu.

Hiện tại, thị trường đang chuyển trọng tâm tới quyết định chính sách của ECB, mặc dù nhiều khả năng NHTW này sẽ không có thay đổi nào trong chính sách tiền tệ trong tháng này.

Nhà giao dịch và phân tích Peter Brandt cho biết: "Cần lưu ý rằng mô hình giá BTC vẫn đang cho thấy đỉnh sau thấp hơn, đáy sau thấp hơn vẫn tiếp tục bất chấp sự kiện halving, bất chấp ETF", nhà giao dịch và nhà phân tích Peter Brandt cho biết.

Tuy vậy, Michael van de Poppe, người sáng lập MN Capital dự báo rằng đà tăng tiếp theo sẽ đưa Bitcoin chạm mốc 110,000 USD. Ông cho rằng biến động giá của Bitcoin trong thời gian gần đây liên quan đến những khó khăn mà các thợ đào Bitcoin phải đối mặt do chi phí vận hành tăng cao và phần thưởng khai thác giảm sau sự kiện halving vào tháng Tư.

Ngoài ra, "Chỉ số hashrate drawdown đã chạm đáy vào ngày 1 tháng 7, ngang bằng với thời điểm FTX sụp đổ", Van de Poppe tuyên bố.

Kể từ khi Bitcoin đạt mức đỉnh mọi thời đại là $73,679, đồng tiền này đã trải qua quãng thời gian khó khăn, khi mà thậm chí đã chạm mức $54,274 USD, mức giá thấp nhất mà tài sản này phải đối mặt trong bốn tháng, theo CoinMarketCap.

Nhiều nhà phân tích, bao gồm cả Van de Poppe cũng đưa ra dự đoán tích cực và cho rằng Bitcoin sẽ chạm mốc $100,000 USD trong thời gian tới.

Pierre Rochard, phó chủ tịch nghiên cứu của Riot Platforms, tin rằng Bitcoin có thể đạt 100,000 USD trong vòng 12 tháng tới. Trong khi Marco Johanning, nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử, cho rằng Bitcoin sẽ đạt mức $81,000 - $94,000 do BTC đã giảm về $54,000.

Đây sẽ là một cuộc họp mang tính hình thức bởi ECB đã nói rõ rằng họ sẽ không cắt giảm lãi suất trong hôm nay. Các nhà hoạch định chính sách đã gợi ý rằng động thái tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 9. Do đó, sẽ có rất ít thứ để xem xét trong quyết định lãi suất.

Quan điểm hiện tại của ECB là tiếp tục khẳng định chính sách hiện tại là đủ thắt chặt sau lần cắt giảm lãi suất đầu tiên. Bên cạnh đó, họ đang chờ đợi để có thêm niềm tin về triển vọng lạm phát trong thời gian tới. Trên thực tế, quan điểm thứ hai thậm chí đã được xem xét vào tháng 6. Mặc dù ECB cuối cùng đã ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhưng có khá nhiều lo ngại được đưa ra liên quan đến triển vọng lạm phát. Vì vậy, những lo ngại liên quan đến lạm phát dịch vụ mạnh hơn và áp lực tăng lương, sẽ được sử dụng như lý do để họ giữ nguyên lãi suất trong hôm nay.

Chủ tịch Lagarde nhiều khả năng sẽ không đưa ra cam kết trước về một động thái "nào đó" vào tháng Chín. Dù trước đây bà ấy đã có một số bài phát biểu kém hiệu quả, nhưng lần này bà ấy chắc chắn sẽ không đưa ra thông điệp sai lệch như vậy.

ECB sẽ chỉ cần đảm bảo rằng tháng 9 vẫn là thời điểm có khả năng cao để họ cắt giảm lãi suất một lần nữa nếu mọi thứ tiếp tục diễn biến phù hợp. Nhưng đồng thời, họ cũng sẽ tái khẳng định rằng họ có đủ linh hoạt để phản ứng với bất kỳ tình huống bất ngờ nào trong dữ liệu.

Cách tốt nhất để nhận xét rằng họ đã làm tốt công việc ngày hôm nay hay chưa là quan sát phản ứng từ chính đồng Euro.

• Giá đồng giảm gần 5% trong bốn ngày qua

Khi giá đồng hợp đồng tương lai nhắm tới mốc 5 USD/pound vào tháng 5, có vẻ như thị trường sẽ được chứng kiến đà tăng mạnh mẽ nhất trong thập kỉ qua. Tuy nhiên, đồng đã gây thất vọng khi giá giảm mạnh vào cuối tháng 5 và dẫn đến việc giảm thêm 5% trong tháng 6. Nhịp phục hồi nhẹ vào đầu tháng này cũng không thể "cứu" kim loại này và giá đồng lại giảm gần 5% trong bốn ngày qua:

Điều cần lưu ý trong nhịp giảm tuần này là giá đang phá vỡ đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) lần đầu tiên kể từ tháng Hai. Giờ đây, đáy của tháng 6 ở mức 4.31 USD sẽ là mức hỗ trợ tiếp tueho

Về cơ bản, các yếu hỗ trợ đà tăng của giá đồng không thay đổi quá nhiều, với động lực chính đến từ quá trình chuyển đổi xanh và lo ngại về nguồn cung. Nhưng đồng thời, đồng cũng bị ảnh hưởng bởi sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Và triển vọng cho nguồn cung đã gặp khó khăn, đặc biệt là với sự đình trệ ở Trung Quốc kể từ năm ngoái. Bởi, trong quá khứ, nhu cầu từ Trung Quốc chiếm khoảng 40% - 50% lượng đồng khai thác mới mỗi năm.

Mặc dù vậy, đồng vẫn có một số yếu tố cơ bản hỗ trợ, những có thể phải đợi đến sau mùa hè để điều đó thể hiện trên giá cả.  Nếu nhìn vào quá khứ, tháng 8 là tháng đồng có hiệu suất tồi tệ nhất trong vòng 20 năm qua. Vì vậy, đó là một lý do để nhà đầu tư thận trọng trong ít nhất là vài tuần tới.

Số lượng địa chỉ ví Bitcoin nắm giữ BTC đã giảm đi 672,510 tài khảon trong tháng qua. Tuy nhiên, theo Santiment, đây có thể là tin tốt cho các nhà đầu tư:

“Khi sự thanh lý hàng loạt như thế này xảy ra, xác suất tiếp tục phục hồi sẽ tăng lên.”

Lượng ví nắm giữ Bitcoin. Nguồn: Santiment

Ngoài ra, ở mức giá hiện tại, tỷ lệ nguồn cung Bitcoin có lãi đã giảm xuống còn 89.43%, theo dữ liệu từ Glassnode. Chỉ số này đã giảm 6.5% kể từ giữa tháng 6 khi giá BTC ở mức khoảng $70,000.

Các số liệu khác cho thấy một bức tranh lạc quan hơn. Theo quan sát của Ki Young Ju, người sáng lập CryptoQuant, thị trường OTC đang vượt mặt các thị trường giao dịch tập trung, đây là dấu hiệu cho thấy hành động tích lũy của các tổ chức.Ông cho biết các ví cá voi nắm giữ hơn 1,000 BTC, bao gồm cả ETF giao ngay, đã mua vào hơn 1.45 triệu BTC trong năm nay, nâng tổng số lên 1.8 triệu BTC, tương đương khoảng 9% nguồn cung lưu hành.

Lượng ví mới nắm giữ trên 1,000 BTC. Nguồn: CryptoQuant

Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung đã giảm 21.8% trong tháng 6, đánh dấu tháng giảm thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, thị trường giao ngay Bitcoin đã phục hồi, tăng 12% trong bảy ngày qua. Giá đang dao động quanh mốc $64,800 USD tại thời điểm viết bài.

• Không có dấu hiệu rõ ràng nào về nỗ lực can thiệp vào đồng nội tệ từ Nhật Bản vào ngày hôm qua

Như đã đề cập trước đó, biến động giá ngày hôm qua không rõ ràng như những gì đã xảy ra vào tuần trước. Và các báo cáo của BOJ dưới đây đang tiếp tục khẳng định Bộ Tài chính Nhật Bản có thể đã không đóng vai trò chính trong đà giảm của USD/JPY vào ngày hôm qua.

Lịch trình kinh tế đầu phiên Âu ảm đạm và thị trường FX không quá biến động khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng. USD tăng trở lại sau phiên thứ Tu bị bán tháo. Các cặp tiền chính chủ yếu chỉ biến động trong khoảng từ 0.1-0.2% trong ngày, với NZD dẫn đầu đà giảm.  

Về mặt dữ liệu, tỷ lệ thất nghiệp của ILO tại Vương quốc Anh giữ nguyên ở mức 4.4% trong ba tháng tính đến tháng 5, với tốc độ tăng lương tring bình (bao gồm tiền thưởng) giảm từ 6% xuống 5.7%. Sau khi tạo đỉnh mới vào năm 2024 tại 1.3045 vào thứ Tư, GBP/USD hiện vẫn trong giai đoạn tích lũy và dao động quanh 1.3000 đầu phiên Âu.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.30% lên $2466/oz
• Dầu WTI giảm 1.40% xuống $81.70/thùng
• BTC tăng 1.2% lên 64,860 USD

ECB sẽ công bố các quyết định chính sách tiền tệ và Chủ tịch Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu về triển vọng chính sách trong cuộc họp báo sau đó. Bước sang phiên Mỹ, các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang Khảo sát về sản xuất của Fed Philadelphia và báo cáo thất nghiệp hàng tuần tại Hoa Kỳ. Ngoài ra, thị trường cũng sẽ chú ý đến bình luận từ các quan chức Fed vào tối và đêm nay.

Tóm lại, việc bán tháo cổ phiếu công nghệ không ảnh hưởng lớn đến thị trường châu Âu do ít tập trung vào công nghệ. Sự chuyển hướng sang chỉ số Dow Jones có thể là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu châu Âu. Thị trường tương lai của Mỹ cũng cho thấy tâm lý ổn định hơn, và cổ phiếu Pháp đang trong giai đoạn tích lũy sau khi giảm mạnh vào tháng 6.

Các cặp tiền chính ít biến động trong ngày, ngoại trừ USD/JPY. Dù vậy, cặp tiền cũng đã quay trở lại trạng thái đi ngang sau khi có nhịp hồi từ 155.37 lên 155.50, và hiện đi ngang quanh 156.20. 

Thị trường FX giao dịch nhạt nhòa khi tâm lý của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thận trọng hơn để quan sát xem liệu đợt bán tháo trong lĩnh vực công nghệ có tiếp tục diễn ra trong phiên Mỹ hôm nay hay không. HĐTL chỉ số Hoa Kỳ thu hẹp một phần đà tăng được ghi nhận vào giờ mở cửa phiên Âu, với S&P 500 hiện tăng 0.1%. 

Nhưng hiện tại, các nhà đầu tư có thể phải tiếp tục chờ đợi đến khi có quyết định chính sách ECB, sau đó là báo cáo thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ để có thêm xúc tác mới. 

Một số bình luận từ Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi:

• BoJ sẽ quyết định cụ thể chính sách tiền tệ 
• Chính sách tiền tệ của BOJ không nhằm mục đích kiểm soát biến động ngoại hối
• Nhật Bản sẽ theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá

Các quan chức Nhật Bản có thể nhẹ nhõm hơn đôi chút khi thấy USD/JPY hiện giảm trở lại mức 156.

Báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những dữ liệu việc làm quan trọng nhất được theo dõi hàng tuần vì đây là chỉ báo kịp thời phản ánh tình trạng của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vẫn khá ổn định khi dao động quanh mức thấp của chu kỳ, trong phạm vi từ 200,000 - 260,000 đơn kể từ năm 2022. Trái lại, Số lượng đơn xin tiếp tục trợ cấp đã tăng liên tục trong thời gian gần đây, với dữ liệu tiếp tục lập đỉnh mới trong chu kỳ hàng tuần (mặc dù số liệu giảm nhẹ vào tuần trước).

Điều này cho thấy tình trạng sa thải lao động không tăng tốc và vẫn ở mức thấp, trong khi hoạt động tuyển dụng diễn ra chậm hơn. Trong tuần này, mức tăng trong Số đơn xin trợ cấp lần đầu dự kiến ​​sẽ giảm nhẹ từ 230,000 xuống 222,000, cùng với Số đơn xin tiếp tục trợ cấp ước tính cũng giảm nhẹ từ 1,855,000 xuống 1,852,000.

ECB dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3.75%. Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng đều nhất trí rằng họ muốn chờ thêm dữ liệu và cuộc họp lần này không có nhiều điều đáng nói cho đến khi bước sang tháng 9. Hiện thị trường đang định giá thêm 46bp lãi suất nữa được cắt giảm cho đến cuối năm.

Quyết định chính sách ECB sẽ được công bố vào 19:15 tối nay (theo giờ Việt Nam).

• Khảo sát Lực lượng Lao động (LFS) của Anh đang gặp vấn đề về tỷ lệ phản hồi và chất lượng.
• Dữ liệu thị trường lao động hiện tại không đạt chất lượng như trước và BOE đã thừa nhận điều này.
• ONS muốn chuyển sang Khảo sát Lực lượng Lao động Chuyển đổi (TLFS) để cải thiện dữ liệu.
• Quá trình chuyển đổi này gặp khó khăn và chưa được thực hiện.
• ONS vẫn sẽ sử dụng LFS làm thước đo chính cho thị trường lao động. 
• ONS có thể thực hiện thay đổi vào đầu năm sau.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) đang gặp phải các vấn đề và khó khăn trong quá trình chuyển đổi hệ thống thu thập và xử lý dữ liệu thị trường lao động. Các vấn đề này đang cản trở việc nâng cao chất lượng và độ tin cậy của dữ liệu thị trường lao động mà họ mong muốn đạt được thông qua Khảo sát Lực lượng Lao động Chuyển đổi (TLFS).

Báo cáo việc làm ILO của Vương quốc Anh đã được công bố, do đó sự kiện trọng tâm duy nhất trên lịch kinh tế châu Âu hôm nay là quyết định chính sách ECB. Bước sang phiên Mỹ, báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ là dữ liệu quan trọng nhất trong ngày. 

Chỉ số FTSE 100 của Vương quốc Anh dự kiến tăng 40 điểm lên mức 8,231, chỉ số DAX của Đức tiến 15 điểm lên 18.464, chỉ số CAC của Pháp nhích 7 điểm lên 7,590, chỉ số MIB của Ý được dự đoán tăng 17 điểm lên 34,556.

Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến ​​sẽ công bố quyết định lãi suất mới nhất vào thứ năm. Thị trường đang kỳ vọng rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp này.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.4%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng có vẻ ổn định hơn hôm nay, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.5%.

Dữ liệu mới nhất do ONS công bố ngày 18 tháng 7 năm 2024:

• Tỷ lệ thất nghiệp của ILO tại Anh tháng 5 là 4.4%, phù hợp với dự báo ​​là 4.4%
• Trước đó 4.4%
• Thay đổi việc làm 19k, cao hơn dự kiến là 18k
• Trước đó -140k
• Bảng lương tháng 6 thay đổi 16k
• Trước đó -3k
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 5 (3 tháng/năm): +5.7%, phù hợp với dự báo ​​+5.7%
• Trước đó +5,9%
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 5 không bao gồm thưởng (3 tháng/năm): +5.7%, phù hợp với dự báo +5,7%
• Trước đó +6.0%

USD/JPY quay đầu giảm sau khi phục hồi từ mức thấp đầu phiên. Đồng JPY đã mạnh lên so với đồng USD sau khi chính quyền Nhật Bản bị nghi ngờ đã can thiệp thị trường tiền tệ, kéo cặp USD/JPY xuống mức đáy trong một tháng tại 155.36 đầu phiên Á hôm nay. Các nhà giao dịch vẫn cảnh giác với khả năng Nhật Bản tiếp tục can thiệp.

Các đợi đáo hạn tập trung vào cặp EUR/USD nằm gần mức 1.0900. Điều này sẽ giúp hạn chế bất kỳ đà giảm nào trong phiên giao dịch sắp tới, ít nhất là trước khi quyết định chính sách của ECB được đưa ra.

Cuộc họp của ECB sẽ là điểm nhấn chính nhưng có thể sẽ không tạo ra nhiều tác động đến thị trường. Do các nhà hoạch định chính sách cho biết sẽ không hành động trong tháng này và sẽ đợi đến tháng 9 để cắt giảm lãi suất.

• 13:00 - Bảng lương tháng 6 của Anh
• 13:00 - Tỷ lệ thất nghiệp ILO tháng 5 của Anh
• 13:00 - Thu nhập trung bình hàng tuần tháng 5 của Anh
• 13:00 - Cán cân thương mại tháng 6 của Thụy Sĩ
• 19:15 - Quyết định chính sách tiền tệ tháng 7 của ECB
• 19:45 - Cuộc họp báo của chủ tịch ECB Lagarde

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm gần như không thay đổi ở mức 4.17%. Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm ổn định quanh mức 4.44%.

Nhà đầu tư đang theo dõi dữ liệu kinh tế và bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang trong tuần, sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell đầu tuần này cho biết lãi suất có thể sẽ được cắt giảm trước khi lạm phát đạt 2%.

Ông cho biết, việc chờ đến khi đạt mục tiêu lạm phát 2% của Fed có thể là quá muộn và có thể khiến lạm phát giảm xuống dưới mức này. Nhưng ông Powell cũng lưu ý rằng Fed vẫn đang tìm kiếm thêm bằng chứng để tin tưởng rằng lạm phát đang hướng về mục tiêu của ngân hàng trung ương.

Cặp tiền này hiện tăng 0.2% lên 156.45 sau khi lao dốc xuống 155.36 trong phiên Á. Có thể thấy, cặp tiền này đã sụt giảm khoảng 1.3% vào phiên hôm qua, đây là con số lớn nhất kể từ khi Nhật Bản can thiệp vào thứ năm tuần trước. 

Tuy nhiên, những dấu hiệu về sự can thiệp của Nhật Bản vẫn chưa rõ ràng như vào thứ năm và thứ sáu tuần trước.

Về mặt phân tích kỹ thuật, USD/JPY đã phá vỡ xuống dưới đường xu hướng chính trong năm (đường màu trắng). Hiện cặp tiền này vẫn chịu áp lực ngay cả khi đã phục hồi nhẹ so với mức mở cửa của phiên hôm qua.

Việc phá vỡ đường xu hướng chính đang giúp phe bán có vị thế tốt, với đường MA100 ngày (đường màu đỏ) ở mức 155.10 đang được chú ý. Hiện tại, phe bán đang kiểm soát trong ngắn hạn.

Theo Goldman Sachs, nếu Donald Trump thắng cử tổng thống Hoa Kỳ, kế hoạch áp thuế 60% đối với hàng hóa Trung Quốc có thể là “rủi ro tăng trưởng lớn” đối với Trung Quốc.

Nền kinh tế Trung Quốc tăng trưởng 4.7% trong quý 2 so với cùng kỳ năm ngoái, không đạt kỳ vọng của các nhà kinh tế và đưa mức tăng trưởng trong nửa đầu năm lên 5%. Shan của Goldman vào thứ Ba cho rằng: “Các nhà hoạch định chính sách cần phải suy nghĩ về nhu cầu trong nước và tập trung vào điều gì đó bền vững và lâu dài hơn cho triển vọng tăng trưởng”. Bà nói thêm rằng nếu áp dụng thuế 60% thì “mức thuế này khá cao và tác động của nó đối với nền kinh tế vĩ mô là khá đáng kể”.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng Trung Quốc có nhiều khả năng đạt được kết quả thương mại “tích cực” hơn dưới thời tổng thống Trump, khi xét đến “bản chất giao dịch” của ông.

USD/JPY lao dốc xuống dưới 155.40 đầu phiên Á, hiện đã phục hồi phần nào và giao dịch quanh mức 156.5. Sự sụt giảm này có thể là do lo ngại về nguy cơ can thiệp sâu hơn của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản, khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 hoặc ít nhất là cắt giảm lượng mua trái phiếu nhiều hơn dự kiến. Tuy nhiên vẫn chưa rõ lý do chính xác cho động thái này.

Báo cáo từ Úc hôm nay đưa ra tín hiệu tích cực, số việc làm tăng gấp đôi so với ước tính trung bình. Tỷ lệ thất nghiệp tăng 0.1%, do sự gia tăng về tỷ lệ tham gia thị trường lao động. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn tiệm cận mức đáy trong năm thập kỷ. AUD/USD tăng vài điểm sau khi dữ liệu được công bố và vẫn duy trì được đà tăng này trong phiên.

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Giá vàng tăng 0.34%, hiện giao dịch quanh mốc 2466 USD/oz.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán châu Á do các cổ phiếu liên quan đến các công ty chip giảm sau các báo cáo về lệnh hạn chế xuất khẩu nghiêm ngặt hơn từ Mỹ và những bình luận từ cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump làm gia tăng căng thẳng địa chính trị.

• Nikkei 225 giảm 1.99%, trong khi Topix giảm 1.13%. Cổ phiếu của Tokyo Electron lao dốc hơn 10%, trong khi các cổ phiếu liên quan đến chip khác như Advantest và Organo lần lượt giảm hơn 5% và 2%.
• Kospi giảm 1.37%, trong khi Kosdaq giảm 1.48%. Samsung Electronics giảm 1.5%.
• Cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan – nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới – giảm hơn 3%, kéo Taiwan Weighted Index giảm 1.7%.

• 20:45: Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu khai mạc một hội nghị do Fed Dallas và Fed Atlanta đồng tổ chức
• 01:05 rạng sáng mai: Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly tham gia phiên thảo luận tại hội nghị trên
• 02:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu về "Trách nhiệm giải trình và Cải cách"

Giá dầu tăng vào thứ Năm, do tồn kho dầu thô Mỹ hàng tuần giảm mạnh hơn dự kiến.

Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ đã giảm 4.9 triệu thùng trong tuần trước, cao hơn mức giảm 30,000 thùng được các nhà phân tích dự đoán trong cuộc thăm dò của Reuters và mức giảm 4.4 triệu thùng trong báo cáo từ tập đoàn thương mại Viện Dầu khí Hoa Kỳ.

Về phía cầu, triển vọng cắt giảm lãi suất trong những tháng tới tại Mỹ và châu Âu đã hỗ trợ thị trường. Lãi suất thấp hơn thường thúc đẩy hoạt động mua và thúc đẩy nhu cầu dầu.

Các quan chức Fed cho biết hôm thứ Tư rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ đang tiến gần hơn đến việc cắt giảm lãi suất do lạm phát được cải thiện và thị trường lao động cân bằng tốt hơn, có thể tạo tiền đề cho việc hạ lãi suất vào tháng 9.

Ngoài ra, The Biege Book chỉ ra rằng hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ mở rộng với tốc độ từ nhẹ đến khiêm tốn từ cuối tháng 5 đến đầu tháng 7 với việc các công ty dự đoán tốc độ tăng trưởng sẽ chậm hơn trong thời gian tới.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Châu Âu gần như chắc chắn sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Năm, nhưng báo hiệu rằng động thái tiếp theo của họ có thể là cắt giảm.

Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi tin tức từ cuộc họp lãnh đạo chủ chốt ở Trung Quốc sẽ kết thúc vào thứ Năm.