Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi Fed Beige Book cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng khiêm tốn trong bối cảnh giá cả và việc làm vẫn tăng. Nasdaq Composite giảm khoảng 0.6%, ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất trong tháng 5 mặc dù Nvidia đã tăng 0.8%. S&P 500 giảm hơn 0.7% và Dow Jones giảm gần 1.1%. Thứ Tư là một ngày đặc biệt khó khăn đối với thị trường chứng khoán. Hơn 400 cổ phiếu thuộc S&P 500 giảm điểm trong ngày và tất cả 11 lĩnh vực đều sụt giảm. 

• Dow Jones: -1.06%
• S&P 500: -0.74%
• Nasdaq: -0.58%

Trên thị trường FX, USD tiếp đà hồi phục, là đồng tiền mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. DXY tăng 0.48% lên 105.10. EURUSD đóng cửa dưới mức trung bình động 100 ngày ở 1.0809. Đường trung bình động 200 ngày của cặp tiền ở mức 1.0784 là mục tiêu quan trọng tiếp theo, nếu bị phá vỡ, sẽ làm tăng xu hướng giảm giá. USDJPY giao dịch ở mức đỉnh kể từ ngày 2 tháng 5 ở 157.70. Mức đỉnh của tháng 5 nằm ngay dưới mức 158.00. GBPUSD kiểm tra ngưỡng 1.2700. 

• DXY: +0.48%
• EURUSD -0.51%
• GBPUSD -0.48%
• AUDUSD -0.59%
• NZDUSD -0.42%
• USDJPY +0.30%
• USDCHF +0.08%
• USDCAD +0.53%

Vàng giảm hơn $20 xuống $2,337.13. Bitcoin giảm hơn 1% xuống dưới $67,500. Ether giảm hơn 2% xuống dưới $3,800. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7.4 bps lên 4.615%. Dầu thô WTI giảm khoảng 1% vào thứ Tư do lo ngại về nhu cầu xăng dầu của Mỹ yếu và dữ liệu kinh tế có thể khiến Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Sự hồi phục mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm qua đã hỗ trợ USD. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng thêm 7 điểm cơ bản ngày hôm nay.

DXY đang ở mức đỉnh trong ngày, USD/JPY lập đỉnh tháng, tăng 32 pip lên 157.52.

Lợi suất bắt đầu tăng vào ngày hôm qua sau kết quả đấu giá trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm tồi tệ. 

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện cao hơn mức trước báo cáo CPI gần đây nhất, dấu hiệu cho thấy thị trường không tin rằng câu chuyện lạm phát đã kết thúc hoặc lo lắng về thâm hụt không bền vững của Mỹ.

• Triển vọng ngành dịch vụ Hoa Kỳ tháng 5 của Fed Dallas: -12.1
• Trước đó: -10.6 
• Triển vọng doanh thu ngành dịch vụ +6.7 so với +0.3 trước đó
• Tiền lương +16.1 so với +14.2 trước đó

Chỉ số này không có nhiều tác động lên thị trường.

Sau khi Fed Richmond công bố Chỉ số sản xuất tháng 5, DXY đã tăng một mạch lên 104.957, 

• Chỉ số sản xuất tháng 5 của Fed Richmond: 0
• Tháng trước: -7
• Chỉ số dịch vụ: +3 so với -13 của tháng trước

Những chi tiết khác:

• Việc làm -6 so với -2 tháng trước
• Mức lương +11 so với +16 vào tháng trước (thấp nhất kể từ năm 2020)
• Giá thanh toán: 2.92 so với 2.79 vào tháng trước
• Giá nhận được: 1.63 so với 2.73 vào tháng trước
• Đơn đặt hàng mới: -6 so với -9 tháng trước
• Đơn hàng tồn đọng: -19 so với -17 tháng trước
• Công suất sử dụng: -7 so với -5 tháng trước
• Chi phí vốn: -3 so với 0 tháng trước
• Chi tiêu dịch vụ: -18 so với -8 tháng trước

Có rất nhiều dấu hiệu giảm phát trong báo cáo này nhưng Fed tập trung hơn vào lĩnh vực dịch vụ.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm mạnh đầu phiên giao dịch.

Lợi suất tăng với kỳ hạn 10 năm trên 4.5% ở mức 4.581%. Mặc dù chỉ số NASDAQ đạt đỉnh kỷ lục mới ngày hôm qua nhờ cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 75 USD, nhưng chỉ số này nhìn chung không biến động và chưa thể đạt được kỷ lục từ tuần trước. Chỉ số Dow tiếp tục giảm sau khi đóng cửa trên mức 40,000 vào tuần trước (cụ thể là 40,003). Kể từ đó, chỉ số này đã không ngừng giảm (hiện giao dịch ở mức 38,461.93 – giảm hơn 1500 điểm so với mức đỉnh 40,000).

• Chỉ số Dow Jones -39094.4 tương đương -1.01% xuống mức 38461.93
• Chỉ số S&P -41.72 điểm tương đương -0.79% xuống mức 5264.31
• Chỉ số NASDAQ -123.86 điểm tương đương -0.73% xuống mức 16896.02.

JPMorgan CEO Jamie Dimon gần đây đã liên tục đưa ra dự báo tiêu cực và hôm nay ông ấy tiếp tục nói rằng khả năng xảy ra đình lạm cao hơn hầu hết mọi người nghĩ.

Tuần trước, ông nói rằng ông sẽ không loại trừ khả năng nền kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh cứng. Người đàn ông 68 tuổi này cũng gây áp lực lên cổ phiếu JPM khi nói rằng ông có thể nghỉ hưu sớm hơn mọi người dự kiến.

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 39 điểm, tương đương 0,7%.

Các chỉ số chứng khoán chính ở châu Âu giảm từ 0.5% đến 1.4%.

Cổ phiếu Nvidia đã tăng gần 7% vào ngày hôm qua.

American Airlines hôm nay đã cắt giảm dự báo lợi nhuận và cổ phiếu này giảm 8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa mặc dù việc di chuyển bằng đường hàng không của Hoa Kỳ vẫn diễn ra mạnh mẽ.

Vàng vừa có một pha giảm từ 2,343 USD xuống 2,334.5 USD và hiện đang ở quanh 2,337 USD.

Gần đây, lịch kinh tế là động lực chính của thị trường.

Hôm nay không có nhiều điều đáng chú ý nhưng dữ liệu từ Fed Richmond và quan chức Williams có thể là những thông tin tác động lên thị trường. Dữ liệu từ Richmond sẽ có lúc 21h và cuộc khảo sát lĩnh vực dịch vụ của Fed Dallas sẽ được công bố 30 phút sau đó. Quan chức Williams sẽ phát biểu lúc 12h45 trong một hội nghị bàn tròn trong khi quan chức Bostic sẽ phát biểu lúc 6h sáng mai.

Hai phiên đấu giá trái phiếu tồi tệ ngày hôm qua đã dẫn đến việc bán tháo tài sản này và đồng đô la Mỹ được hưởng lợi. Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 7 năm được bán lúc 12h trưa mai.

Lạm phát của Đức tăng nhẹ trong tháng 5, nhưng vẫn phù hợp với dự báo:

• Chỉ số CPI tăng 2.4% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.4%. Trước đó: 2.2%)
• CPI tăng 0.1% so với tháng trước (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.5%)
• Chỉ số HICP tăng 2.8% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.7%. Trước đó: 2.4%)
• Chỉ số HICP tăng 0.2% so với tháng trước (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.6%)

Xu hướng suy yếu của lạm phát cơ bản đã chững lại, ghi nhận con số 3.0% tương tự như tháng trước. Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao là 3.9%, so với mức 3.4% trong tháng trước.

Tin tức chính:

• EURUSD chịu áp lực sau báo cáo lạm phát Đức
• Thị trường chứng khoán tiếp tục suy yếu trong phiên Châu Âu
• Quan chức BoJ Adachi: Sẽ can thiệp nếu những biến động tỷ giá có tác động lớn đến nền kinh tế và lạm phát
• Chỉ số giá tiêu dùng vùng Bavaria, Đức tháng 5: 2,7% so với 2,5% cùng kỳ năm ngoái
• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 6 của Đức cải thiện so với tháng trước
• INSEE: Chỉ số Niềm tin tiêu dùng tháng 5 tại Pháp thấp hơn dự báo
• Lượng cung tiền M3 tại khu vực Eurozone tăng mạnh như dự báo
• UBS: Tâm lý các nhà đầu tư tại Thụy Sĩ tăng cao hơn trong tháng 5
• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Mỹ giảm mạnh

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD và NZD suy yếu nhấttrong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 giảm 0.7%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.571%
• Vàng giảm 0.7% xuống $2,344
• Dầu thô WTI tăng 0.8% lên $80.44
• Bitcoin giảm 0.7% xuống $67,803

Tâm lý risk-off chiếm ưu thế trong ngày hôm nay, với đà bán tháo trái phiếu hôm qua là yếu tố kích hoạt và hiện lợi suất trái phiếu vẫn tiếp tục tăng

Cổ phiếu bị kìm hãm trong khi đồng USD tăng nhẹ. EUR/USD giảm 9 pip trong khi USD/JPY tăng lên mức 157.29.  Các đồng tiền hàng hóa đang suy yếu với. AUD/USD và NZD/USD giảm lần lượt 18 và 14 pip ở thời điểm hiện tại

Không có nhiều dữ liệu kinh tế mới để các nhà giao dịch tham khảo. Lạm phát của Đức có vẻ như vẫn trong tầm kiểm soát và có lẽ giảm nhẹ so với dự báo. Tuy nhiên, điều đó không thay đổi quan điểm của ECB cho cuộc họp tuần tới cho đến thời điểm hiện tại

Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm 0.7% xuống $2,344 và bạc giảm xuống dưới $32. Đồng giảm hơn 1% xuống dưới $4.79/pound.

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã giảm 5.7% so với tuần trước (Trước đó: +1.9%)
• Chỉ số thị trường: 190.3 (so với 201.9 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 138.4 (so với 140.0 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 463.8 (so với 536.9 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.05% (so với 7.01% của tuần trước)

Nguyên nhân chính khiến số đơn xin vay thế chấp giảm là do hoạt động tái cấp vốn giảm mạnh. Mặc dù hoạt động này có phục hồi nhẹ trong những tuần gần đây, nhưng sự sụt giảm cho thấy thị trường nhà đất khá ảm đạm

• Giá dầu WTI vượt mốc 80 USD lần đầu tiên trong tháng.
• Áp lực dần gia tăng trước thềm cuộc họp của OPEC+ vào tháng 6.
• Chỉ số DXY tăng lên gần 104.50 sau những bình luận "hawkish" của Chủ tịch FEd Minneapolis Neel Kashkari.

Giá dầu thô tiếp đà tăng trong bốn ngày liên tiếp khi căng thẳng leo thang trước thềm cuộc họp của OPEC+ vào đầu tháng 6. Các báo cáo gần đây từ Bloomberg Intelligence chỉ ra rằng có thể xảy ra tình trạng thiếu hụt dầu trong nửa cuối năm 2024 nếu OPEC+ duy trì việc cắt giảm sản lượng như hiện tại. Trong khi đó, bản thân OPEC+ đang đi ngược lại những nỗ lực của mình khi có báo cáo rằng một số thành viên không tuân thủ theo cam kết cắt giảm sản lượng.

Căng thẳng địa chính trị vẫn gia tăng ở Trung Đông với việc các đảng đối lập của Israel được cho là đang tìm cách loại bỏ Thủ tướng đương nhiệm Benjamin Netanyahu.

Ngoài ra, nhu cầu dầu tại Trung Quốc có nguy cơ giảm sút do khủng hoảng thị trường nhà đất Trung Quốc và nhu cầu đối với nhựa Trung Quốc suy yếu do xu hướng ESG ở châu Âu và Mỹ. 

Thị trường đang chứng kiến một đợt bùng nổ mới của các memecoin, giúp cho Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB) lọt vào top 10 tiền điện tử có vốn hóa lớn nhất thị trường, đồng thời khiến Cardano (ADA) bị loại khỏi danh sách này

Trong vài tuần qua, các memecoin đã có một đợt tăng giá mạnh mẽ. Shiba Inu (SHIB) đã vượt qua Cardano (ADA) để giành vị trí thứ 10 trên bảng xếp hạng tiền điện tử theo vốn hóa thị trường. Không chỉ SHIB, nhiều memecoin khác như Pepe (PEPE), Dogwifhat (WIF) cũng liên tục lập đỉnh cao mới. 

So với đợt bùng nổ memecoin năm 2021, lần này, cuộc chơi đang được dẫn dắt bởi các memecoin thế hệ mới, hầu hết chỉ mới xuất hiện trong khoảng 1 năm. Pepe, WIF, Book of Meme (BOME) và các memecoin khác tăng hơn 10% đều chỉ mới xuất hiện trong năm qua. 

Với Cardano, từ mức đỉnh mọi thời đại là $3.10, đồng tiền này hiện chỉ còn được giao dịch ở mức $0.45, giảm hơn 80%. Trong khi Bitcoin (BTC) và các altcoin khác đã phục hồi và thậm chí thiết lập đỉnh cao mới, thì Cardano, giống như Ripple (XRP), dường như đang bị kẹt dưới đáy.

Cập nhật thị trường chứng khoán cho đến thời điểm hiện tại:

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.7%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.7%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.8%
• Chỉ số FTSE của Anh giảm 0.3%
• HĐTL S&P 500 giảm 0.6%
• HĐTL Nasdaq giảm 0.6%
• HĐTL Dow Jones giảm 0.5%

Đà bán tháo trái phiếu hôm qua chắc chắn đã khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn. Nhưng bất chấp nhịp điều chỉnh trong hai ngày qua, hiệu suất của thị trường chứng khoán trong tháng 5 không quá tệ. Tính đến thời điểm hiện tại, S&P 500 vẫn tăng hơn 5% trong tháng và Nasdaq đã đóng cửa ở mức đỉnh kỷ lục vào ngày hôm qua. Thậm chí cả Dow Jones cũng vẫn tăng 2.7% trong tháng sau những đợt giảm trong một tuần qua.

Ở châu Âu, Chỉ số CAC 40 và FTSE có nhịp điều chỉnh tương đối sau khi chạm mức đỉnh kỷ lục vào đầu tháng này. Tuy nhiên, DAX vẫn đang tăng hơn 3% trong tháng này, trong khi chỉ số FTSE vẫn đang tăng nhẹ

Thời điểm cuối tháng cũng có thể là lý do khiến các nhà đầu tư muốn chốt lời một phần.

Trong khi đó, thị trường ngoại hối không bị ảnh hưởng quá nhiều và đây tiếp tục là một phiên giao dịch trầm lắng khác

Quỹ ETF Bitcoin BlackRock được báo cáo là đã vượt qua Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) và trở thành quỹ ETF Bitcoin lớn nhất thế giới.

Tính đến ngày 28 tháng 5, quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, đã ghi nhận khối lượng mua ròng 102,5 triệu USD, trong khi GBTC bị bán ròng 105 triệu USD.

Điều này đã đưa tổng giá trị của lượng Bitcoin mà quỹ IBIT nắm giữ tăng lên mức 19.68 tỷ USD tính đến thứ Ba, trong khi Grayscale nắm giữ 19.65 tỷ USD. 

Cả hai quỹ ETF này đều được ra mắt vào cùng một ngày trong tháng 1 và kể từ đó, quỹ ETF của BlackRock thu hút được dòng tiền mạnh mẽ nhất so với 11 quỹ ETF ra mắt cugnf thời điểm.

Dữ liệu gần đây cho thấy các quỹ của BlackRock đang mua vào ETF Bitcoin của chính tập đoàn này. Quỹ Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) của BlackRock đã mua 3.56 triệu USD chứng chỉ quỹ của iShares Bitcoin Trust (IBIT), trong khi Quỹ Strategic Global Bond Fund (MAWIX) đã mua 485.000 USD, theo hồ sơ của SEC ngày 28 tháng 5.

Các quỹ ETF Bitcoin trên toàn cầu hiện nắm giữ hơn một triệu Bitcoin, trị giá 68 tỷ USD, tương đương với gần 5.10% nguồn cung Bitcoin đang lưu hành.

Mọi con mắt cũng đang đổ dồn đến các quỹ ETF ETH, khi mà các nhà phân tích cho rằng các quỹ này có thể được phê duyệt sớm nhất là vào giữa tháng 6. Hiện các quỹ đang trải qua quá trình phê duyệt hồ sơ S-1, thủ tục cuối cùng cần thiết trước khi có thể bắt đầu giao dịch trên sàn.

Dữ liệu CPI Đức có phần trái chiều. Nhưng nhìn chung, lạm phát toàn quốc sẽ rơi vào khoảng từ 2.2-2.3%. Con số này ít nhiều cũng sẽ phù hợp với dự báo, nhưng trọng tâm vẫn đang là lạm phát lõi. Ngoài ra, thị trường cũng nhận được một số dữ liệu cho vay nhẹ nhàng hơn từ Eurozone. Lãi suất sẽ được cắt giảm trong cuộc họp tuần tới và điều này sẽ là tin tốt đối với những người đi vay.

Dữ liệu tiếp tục ủng hộ quan điểm hạ lãi suất của ECB, nhưng lại không đưa ra tín hiệu gì về lộ trình chính sách sau cuộc họp tháng 6. 

Trên thị trường FX, EURUSD giảm nhẹ, nhưng không quá đáng kể. Cặp tiền đang đi ngang kể từ giữa tháng này và kẹt dưới đỉnh tháng 4 là 1.0885. Trong khi đó, rào cản với phe bán là đường MA 100 ngày (màu đỏ) ở mức 1.0810. Vì vậy, cho đến khi EURUSD thoát khỏi xu hướng tích lũy, hành động giá hiện vẫn sẽ khá mờ nhạt. USD và lợi suất TPCP Mỹ vững đà tăng cũng đang tạo áp lực lên EUR rtong tuần.

• Cung tiền M3: +1.3% so với cùng kỳ (dự báo: 1.3%, trước đó: 0.9%)
• Các khoản cho vay hộ gia đình: +0.2% so với cùng kỳ (dự báo: 0.4%, trước đó: 0.2%)
• Các khoản cho vay đối với doanh nghiệp: +0.3% so với cùng kỳ (trước đó: 0.4%)

• 18.2 (trước đó: 17.6)

Tâm lý nhà đầu tư Thụy Sĩ ít thay đổi trong tháng 5. UBS lưu ý rằng kết quả này “phản ánh những kỳ vọng lạc quan ở mức vừa phải đến từ các nhà phân tích về nền kinh tế trong 6 tháng tới”.

Destatic cung cấp dữ liệu CPI tháng 5 tại các tiểu bang Đức, bao gồm:

• Bavaria: +2.7% so với cùng kỳ (trước đó: +2.5%)
• Brandenburg: +2.9% so với cùng kỳ (trước đó: +3%) 
• Hesse: +1.9% so với cùng kỳ (trước đó: +1.9%)
• Baden-Wuerttemberg: +2.9% so với cùng kỳ (trước đó: +3%) 
• Saxony: +3.1% so với cùng kỳ (trước đó: +2.7%) 
• North Rhine Westphalia: +2.5% so với cùng kỳ (trước đó: +2.3%) 

Nhìn chung, dữ liệu lạm phát hàng năm cao hơn so với mức được ghi nhận trong tháng 4 ở các tiểu bang Saxony, Bavaria và North Rhine Westphalia. Điều đó cho thấy ước tính phù hợp với dữ liệu lạm phát toàn quốc sẽ rơi vào khoảng từ 2.3% đến 2.4%.

Cập nhật FX: 

Hôm qua, báo cáo Niềm tin người tiêu CB dùng Mỹ tăng mạnh hơn dự báo sau 3 tháng giảm liên tiếp, so với dữ liệu từ UoM, báo cáo này phản ánh nhiều hơn về cách người tiêu dùng nhin nhận tài chính cá nhân và thị trường lao động.

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, những lo ngại về thị trường lao động nhen nhóm sau báo cáo NFP đã được gạt bỏ. Đây có thể là tin tốt với tăng trưởng và khẩu vị rủi ro. Giá các tài sản rủi ro đã tăng lên sau công bố báo cáo, nhưng sự phục hồi mạnh mẽ của lợi suất TPCP đã đè nặng lên tâm lý thị trường và khiến giá giảm trở lại trên diện rộng do áp lực bán tháo trái phiếu sau phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 2 và 5 năm (do lực cầu yếu).

Sự vững vàng của nền kinh tế đang gây áp lực lên thị trường trái phiếu, đặc biệt là các kỳ hạn dài hơn khi thị trường đẩy lùi kỳ vọng hạ lãi suất. Nếu nguyên nhân đằng sau đến từ kỳ vọng tăng trưởng nhiều hơn là lo ngại lạm phát cao hơn thì đây sẽ là tin tốt với các tài sản rủi ro.

Chứng khoán châu Âu điều chỉnh sau khi chạm mức cao kỷ lục vào đầu tháng này. Chỉ số CAC40 chạmđáy 3 tuần với đà tăng hàng tháng gần như bị xóa bỏ. HĐTL Mỹ tiếp tục giảm nhẹ, với S&P 500 hiện giảm 0.4%.

• 90 (dự báo: 91, trước đó: 90)

Sau khi phục hồi nhẹ vào năm ngoái, tâm lý người tiêu dùng Pháp dường như đang chững lại trong những tháng gần đây. Đáng chú ý, ssoo liệu ghi nhận tiếp tục duy trì dưới mức trung bình dài hạn là 100. Chỉ số phản ánh nỗi lo về thất nghiệp tăng nhẹ lên 27 vào tháng 5 và cũng là mức cao nhất kể từ tháng 8/2021.

JPY có nhịp hồi sau khi Hội đồng thành viên BoJ Seiji Adachi lên tiếng ủng hộ việc giảm mua trái phiếu trong một số giai đoạn để lợi suất TPCP dài hạn phản ánh đúng hơn diễn biến thị trường. Về triển vọng lãi suất, ông Adachi cho rằng BoJ nên điều chỉnh lãi suất với tốc độ vừa phải khi lạm phát cơ bản tăng dần về mức 2%.

Trước đó, quan chức BoJ Adachi cũng đã nhấn mạnh những hậu quả tiềm tàng đến từ việc điều chỉnh chính sách tiền tệ quá thường xuyên nhằm ổn định biến động ngoại hồi, đồng thời cảnh báo rằng những biến động đáng kể về lãi suất có thể làm gián đoạn nhu cầu đầu tư của hộ gia đình và doanh nghiệp. Ngoài ra, BoJ vẫn chưa có đủ niềm tin về tiến trình thúc đẩy lạm phát, do đó họ vẫn muốn duy trì các điều kiện chính sách và kinh tế một cách phù hợp.

USDJPY giao dịch quanh 157 trước giờ mở cửa phiên Âu. Trên khung D1, cặp tiền tiếp tục dao động trong kênh giá tăng cho thấy động lực tăng vẫn còn. Ngoài ra, chỉ báo RSI duy trì trên 50 cũng đang xác nhận cho đà tăng trong ngắn hạn.

Phe mua có thể hướng tới kiểm tra kháng cự của kênh giá tăng là 158, với mục tiêu tiếp theo là đỉnh 30 năm tại 160.32. Trái lại, hỗ trợ trước mắt là đương EMA 9 ngày ở mức 156.72, sau đó là mốc 156. Nếu áp lực bán gia tăng có thẻ đẩy cty giá quay lại kiểm tra hỗ trợ của kênh giá.

Đồng AUD đã tăng nhẹ trong phiên, hiện giao dịch quanh mức 0.6653 sau khi chỉ số giá tiêu dùng CPI hàng tháng cao hơn dự kiến. Dữ liệu mạnh mẽ này có thể khiến Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) xem xét việc tăng lãi suất. Biên bản cuộc họp chính sách tháng 5 của RBA cho thấy ngân hàng trung ương đã dự tính khả năng tăng lãi suất.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.4%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.4%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 24 điểm, tương đương 0.45%, dao động ở mức đáy trong phiên. 

Dữ liệu mới nhất do GfK công bố ngày 29 tháng 5 năm 2024

• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 6 của Đức -20.9, cao hơn so với -22.5 dự kiến
• Trước đó -24.2; điều chỉnh thành -24.0

Tâm lý người tiêu dùng Đức đang phục hồi hơn nữa vào cuối quý 2. GfK lưu ý rằng "lạm phát giảm kết hợp với mức tăng lương đáng kể đang thúc đẩy sức mua của người tiêu dùng".

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách BOJ Seiji Adachi:

• Nếu những biến động trên thị trường ngoại hối hiện tại vẫn tiếp tục, điều đó chắc chắn sẽ có tác động đến nền kinh tế, lạm phát
• Tất nhiên chúng tôi sẽ điều chỉnh chính sách tiền tệ nếu những động thái đó quá nghiêm trọng
• Hiện tại không thể khẳng định liệu biến động của đồng Yên có ảnh hưởng đến nền kinh tế hay lạm phát hay không
• Tôi không có quan điểm chắc chắn về việc liệu BoJ nên giảm lượng mua trái phiếu sớm hay muộn
• BOJ cần thời gian dài để quyết định phải làm gì với việc nắm giữ quỹ ETF

Báo cáo CPI của Đức là điểm nổi bật trong lịch kinh tế hôm nay. Lạm phát hàng năm dự kiến sẽ tăng cao hơn một chút trong tháng 5 lên 2.4%, tháng 4 là 2.2%. 

• 13h00 - Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 5 của Đức
• 13h45 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 5 của Pháp
• 15h00 - Cung tiền M3 tháng 4 của Eurozone
• 15h00 - Tâm lý nhà đầu tư UBS tháng 5 của Thụy Sĩ 
• 18h00 - Đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ trong tháng 5 tính đến ngày 24 tháng 5
• 19h00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 của Đức

Số liệu mới nhất do Văn phòng Nội các Nhật Bản công bố ngày 29 tháng 5 năm 2024:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 5: 36.2, thấp hơn so với 38.3 tháng trước
• Sinh kế chung: 33.9 (giảm 2.2 so với tháng trước)
• Tăng trưởng thu nhập: 39.9 (giảm 1.2 so với tháng trước)
• Việc làm: 42.0 (giảm 2.2 so với tháng trước)
• Mức độ sẵn sàng mua hàng hoá lâu bền: 29.0 (giảm 2.8 so với tháng trước)

Đồng Yên tiếp tục suy yếu vào thứ Tư, bị ảnh hưởng bởi tâm lý ngại rủi ro. Hơn nữa, quan chức BoJ Seiji Adachi vẫn duy trì lập trường ôn hòa của mình trong bài phát biểu, có khả năng góp phần khiến JPY giảm giá và hỗ trợ cặp USD/JPY.

Đồng USD phục hồi sau nhận xét của Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Minneapolis, ám chỉ khả năng tăng lãi suất và bày tỏ nghi ngờ về xu hướng giảm lạm phát và dự kiến ​​chỉ có hai đợt hạ lãi suất.

XAU/USD chấm dứt chuỗi ba phiên tăng liên tiếp trong bối cảnh đồng bạc xanh phục hồi. Ngoài ra, những nhận xét diều hâu từ một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh hơn mong đợi đã làm giảm kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất vào tháng 9. Điều này đã hỗ trợ đồng USD và đè nặng lên giá vàng. Mặt khác, căng thẳng địa chính trị có thể thúc đẩy tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Nhu cầu ngày càng tăng từ ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục củng cố giá vàng cao hơn trong thời gian tới. 

Các nhà giao dịch vàng sẽ theo dõi báo cáo Beige Book của Fed và bài phát biểu của John Williams của Fed vào thứ Tư. Việc công bố PCE lõi sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu, ước tính sẽ tăng 0.3% MoM và 2.8% YoY trong tháng Tư. Bất kỳ dấu hiệu lạm phát nào ở Mỹ đều có thể làm tăng khả năng trì hoãn thời điểm cắt giảm lãi suất của Fed, gây áp lực bán đối với vàng. 

Đồng USD tiếp tục đà tăng sau phiên Á. Các đồng EUR, GBP, NZD, CAD đều mất giá so với USD, trong khi cặp USD/CHF đi ngang. AUD/USD tăng nhẹ do dữ liệu lạm phát không mấy lạc quan khiến thị trường lo ngại RBA sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. 

Đồng Yên biến động khá trầm lắng, USD/JPY tăng lên 157.40 trước khi ổn định ở mức thấp hơn 1 chút. BOJ chưa có tín hiệu can thiệp bằng ngôn từ, tuy nhiên Thống đốc Seiji Adachi có bài phát biểu đề cập đến nhiều vấn đề chính sách. Điểm nhấn của bài phát biểu là BoJ có thể tăng lãi suất nếu đồng Yên giảm mạnh đẩy lạm phát lên cao, hoặc kỳ vọng lạm phát của người dân tăng vượt mức dự kiến. Thông tin này khiến USD/JPY giảm nhẹ từ mức đỉnh.

Trung Quốc có động thái hỗ trợ thị trường bất động sản khi hai thành phố lớn là Thâm Quyến và Quảng Châu triển khai các chính sách như giảm tỷ lệ trả trước tối thiểu cho người mua nhà. Các biện pháp hỗ trợ tương tự trước đó ở các thành phố nhỏ hơn không tạo được nhiều hiệu ứng, lần này chính sách được triển khai tại các thành phố lớn.

PBOC thiết lập tỷ giá tham chiếu nhân dân tệ (CNY) ở mức yếu nhất kể từ ngày 23/1 năm nay. Bên cạnh đó, PBOC cũng bơm ròng 248 tỷ nhân dân tệ vào thị trường thông qua nghiệp vụ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày - đây là con số lớn nhất trong ngày kể từ ngày 30/4.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) khuyến khích Trung Quốc nới lỏng chính sách hơn và nâng dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2024 lên 5.0% từ 4.6% (dự báo năm 2025 tăng lên 4.5% từ 4.1%). Dự báo này dựa trên dữ liệu tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong quý 1 năm 2024 và các biện pháp chính sách gần đây.

Tại Australia, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng tăng nhẹ. Tiến độ giảm lạm phát bị chững lại cho thấy khả năng cao RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài hơn. Mặc dù dữ liệu CPI này không đủ để buộc RBA tăng lãi suất, nhưng nếu đà giảm lạm phát tiếp tục chững lại và phản ánh trong dữ liệu theo quý (dự kiến công bố vào ngày 31/7), thì khả năng RBA tăng lãi suất là điều không thể loại trừ. Tuy nhiên, điều này có vẻ hơi đáng báo động vì vào đầu tháng 7, người dân Australia sẽ được giảm thuế thu nhập đáng kể. Nếu số tiền này được chi tiêu thay vì tiết kiệm thì có thể sẽ tiếp tục đẩy lạm phát lên cao.

Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm phiên thứ hai liên tiếp do chứng khoán Hồng Kông, Nhật Bản và Úc đều giảm. Tình trạng bán tháo trái phiếu Úc ngày càng trầm trọng sau khi số liệu lạm phát vượt mức ước tính, trong khi đó, lợi suất TPCP Nhật Bản đạt mức đỉnh kể từ năm 2011.

Dầu tiếp tục tăng sau khi một cuộc tấn công ở Biển Đỏ làm gia tăng căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông trước cuộc họp OPEC+ vào cuối tuần. Giá dầu WTI đã tăng trên 80 USD/thùng, trong khi HĐTL dầu Brent tăng 0.4%.

Giá vàng giảm nhẹ sau 3 phiên tăng liên tiếp, hiện ổn định quanh mức 2358 USD/oz.

• 00h45: Phó Chủ tịch FOMC Williams
• 01h00: Báo cáo Beige Book của Fed
• 06h00: Quan chức Fed Bostic

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương phần lớn giảm điểm vào thứ Tư khi các nhà đầu tư đánh giá con số lạm phát của Úc trong tháng 4 và chờ đợi dữ liệu từ Nhật Bản.

CPI Úc trong tháng 4 đã tăng 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn mức dự báo tăng 3.4% trong cuộc thăm dò của Reuters. Con số này cũng cao hơn mức 3.5% được báo cáo trong tháng 3.

Trong một bản ghi chú vào tuần trước, các nhà phân tích từ ING cho biết: “Thêm một báo cáo lạm phát tồi tệ nữa từ Úc thì chúng tôi sẽ xem xét loại bỏ dự báo RBA cắt giảm lãi suất trong quý 4 năm nay. Với hai báo cáo lạm phát nóng nữa, chúng tôi có thể xem xét dự báo tăng lãi suất.”

• S&P/ASX 200 giảm 1.28% sau công bố dữ liệu CPI, hướng tới ngày giảm thứ hai liên tiếp
• Nikkei 225 giảm 0.17% trong khi Topix giảm 0.48%. Thành viên hội đồng thống đốc BoJ Seiji Adachi cho biết nếu JPY giảm nhanh hoặc kéo dài, lạm phát có thể tăng tốc nhanh hơn dự kiến và buộc BoJ phải nhanh chóng tăng lãi suất.
• Kospi giảm 1.25% và Kosdaq giảm 0.75%.
• HangSeng giảm 1.51% trong khi Shanghai Composite tăng 0.18%. IMF nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Trung Quốc năm 2024 lên 5% từ 4.6% trước đó. Phó Giám đốc điều hành IMF bày tỏ sự khen ngợi với những nỗ lực kích thích nền kinh tế của chính quyền Bắc Kinh.

Phó Giám đốc điều hành IMF Gita Gopinath tiếp tục bình luận từ Bắc Kinh:

• Trung Quốc nên tiếp tục cải cách kinh tế để tăng năng suất, tạo sân chơi bình đẳng cho tất cả các loại hình doanh nghiệp
• Tạo môi trường kinh doanh tốt theo định hướng thị trường và pháp luật
• Nghiên cứu của IMF cho thấy trong 15 năm, nếu cải cách tốt, GDP Trung Quốc có thể cao hơn 18%
• Tiếp tục nhận thấy cần phải định hướng lại chính sách tài khóa theo hướng tiêu dùng nhiều hơn
• Phải chờ xem chiến lược dài hạn tiềm năng mới của Trung Quốc thực sự có thể mang lại điều gì
• Tăng trưởng ở cấp độ toàn nền kinh tế sẽ đòi hỏi phải tăng cường sức mạnh của tất cả các bộ phận của nền kinh tế

Phó Giám đốc điều hành IMF Gita Gopinath phát biểu từ Bắc Kinh:

• Chúng tôi thấy có gói chính sách toàn diện hơn để giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực bất động sản
• Các nguồn lực của chính quyền trung ương nên được triển khai để giúp đỡ người mua những ngôi nhà chưa hoàn thiện
• Chính sách kinh tế vĩ mô cần hỗ trợ nhu cầu trong nước và giảm thiểu rủi ro bên ngoài
• Chính sách nên ưu tiên hỗ trợ của trung ương cho lĩnh vực bất động sản
• Hoan nghênh các biện pháp chính sách tiền tệ được thực hiện từ năm 2024 đến nay

IMF nâng mục tiêu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc năm 2024 lên 5% từ 4.6% trước đó do:

• Dữ liệu GDP quý 1 tích cực của Trung Quốc
• Các biện pháp kích thích nền kinh tế gần đây của chính quyền Bắc Kinh

IMF nâng mục tiêu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc năm 2025 lên 4.5% từ 4.1% trước đó, tuy nhiên dự báo tăng trưởng sẽ giảm xuống 3.3% vào năm 2029, do dân số già đi và tăng trưởng năng suất chậm hơn.

• Dự kiến: 7.2528
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2441
• PBOC bơm 250 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 248 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày - mức cao nhất kể từ ngày 30/4