Cập nhật FX: USD/CAD chưa thể thoát khỏi áp lực, tiếp tục giảm xuống mức 1.34

Biến động lớn đã xảy ra ở Hoa Kỳ hôm qua sau khi con số lạm phát cao đáng kinh ngạc. USD tăng vọt.

Phiên giao dịch châu Á sáng nay chứng kiến một số hỗ trợ và hồi phục mặc dù cũng không có nhiều. EUR, AUD, NZD, GBP, CAD tăng nhẹ. Hầu hết sự chú ý đều đổ dồn vào USD/JPY. Đầu phiên, cặp tiền này đã tăng trở lại mức 145 nhưng đã thoái lui một phần xuống vào khoảng 144.11 nhờ sự can thiệp bằng lời nói từ Masato Kanda - chuyên gia ngoại hối hàng đầu của Bộ Tài chính Nhật Bản. Ông sẽ là người chịu trách nhiệm chính trong việc định hướng BoJ can thiệp vào thị trường này trong trường hợp cần thiết.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản thông báo sẽ mua 550 tỷ yên Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn từ 5 đến 10 năm trong ngày hôm nay, nhiều hơn 500 tỷ được công bố trước đó. Trên thực tế, mục đích của động thái này hỗ trợ đồng yên. Nhưng nó đã yếu đi một cách thảm hại và USD/JPY một lần nữa lại tăng trở lại và hiện ở mức 144.35.

Credit Suisse:

Chúng tôi giữ nguyên quan điểm bullish USDJPY
mục tiêu dài hạn ở mức 147.62/153.01 (mức thoái lui 38.2% của pha giảm năm 1982 và đỉnh năm 1998)
Bất kỳ pha giảm nào cũng tạo cơ hội buy on dip nếu giữ được trên 139.43/39

RaboBank:

USD sẽ duy trì sức mạnh trong nhiều tháng nữa
Nhiều khả năng BoJ sẽ duy trì chính sách nới lỏng vào năm sau. Điều này sẽ hỗ trợ USDJPY tăng cao hơn trong những tháng tới
Không loại trừ khả năng cặp tiền lên 150

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda

Theo Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Matsuno:

Mục tiêu quan trọng là giữ cho tỷ giá di chuyển ổn định, phản ánh các nguyên tắc cơ bản về kinh tế
Biến động ngoại hối mạnh, đồng yên lao dốc là điều không mong muốn
Sẽ theo dõi chặt chẽ lạm phát của Hoa Kỳ và tác động đối với nền kinh tế toàn cầu cũng như Nhật Bản
Sẵn sàng thực hiện các hành động phù hợp nếu cần thiết

Sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dường như không thể xảy ra.

Cập nhật USD/JPY:

Thủ tướng Đức Olaf Scholz cam kết rằng chính phủ của ông sẽ nhanh chóng thực hiện giới hạn giá điện để giúp người tiêu dùng và các công ty đối phó với chi phí tăng cao, đồng thời cho biết họ cũng đang tìm cách giảm giá sưởi và giá khí đốt.

Phát biểu sau đó tại hội nghị tương tự, Bộ trưởng Kinh tế Đức Robert Habeck cho biết mục tiêu của liên minh cầm quyền là đạt được mức trần giá điện theo luật vào cuối năm nay. Scholz gợi ý rằng giới hạn chung đối với khí đốt tự nhiên có thể không phải là cách tốt nhất trong tương lai vì một biện pháp như vậy có thể dẫn đến giảm nguồn cung từ thị trường toàn cầu.

Giá năng lượng ở châu Âu đã giảm một phần do triển vọng khu vực này sẽ cố gắng kiểm soát giá cả. Giá khí đốt kỳ hạn đã giảm hơn 20% trong tháng này.

Đồng USD đã bật tăng sau báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào hôm qua.

Tỷ giá USD/JPY đạt mức 145 trước đó trong phiên giao dịch nhưng đã giảm nhẹ sau những bình luận của các quan chức Nhật Bản.

Khả năng không có sự can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại hối và ngay cả khi có nhưng không đi kèm với sự thay đổi chính sách từ BOJ, sự can thiệp có thể phản tác dụng hoặc nhiều nhất chỉ là giải pháp ngắn hạn.

Tỷ giá USD/JPY đã phá qua mức 145 vào tuần trước và giảm xuống vào cuối tuần do bình luận từ Bộ Tài chính và Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kuroda.

PPI Mỹ sẽ được công bố lúc 19h30 tối nay.

Khả năng rất thấp công bố này có thể có tác động lớn hơn trận động đất mà chỉ số CPI mang lại cho thị trường tài chính từ hôm qua. Tuy nhiên, đừng bao giờ nói không bao giờ!

Mức đóng trước đó là 6.9690.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã thông báo rằng họ sẽ mua 550 tỷ yên Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn từ 5 đến 10 năm vào ngày hôm nay.

Con số này nhiều hơn con số 500 tỷ được công bố trước đó.

Đây là một nỗ lực để hỗ trợ đồng yên. Thị trường sẽ tiếp tục giã đồng yên do tín hiệu này từ BOJ.

Sau khi tăng gần 4% trong phiên hôm qua, phiên tăng mạnh nhất kể từ ngày 4/5, Apple ngay lập tức đã có phiên giảm gần 6%, xóa sạch đà tăng 4 phiên gần đây, và đây là phiên giảm mạnh nhất kể từ ngày... 5/5.

Phát ngôn viên Nhà Trắng Karine Jean-Pierre nói rằng không có bằng chứng Nasdaq giảm hơn 5% trong phiên.

Chốt phiên Nasdaq giảm 5.16%.

Đồng USD đã tăng vọt với kết quả CPI gây sốc.
Cho đến nay, đã có một số can thiệp bằng lời nói từ các quân chức Nhật Bản. Tuy nhiên những động thái đó là chưa đủ. Sự can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản dường như không thể xảy ra
Hàn Quốc cũng đang đưa ra những cảnh báo của mình.

South Korea vice fin min sees Chinese tourists return as ties improve

Dữ liệu lạm phát Mỹ được công bố tối ngày hôm qua tăng vượt dự kiến với CPI tăng 8.3% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng +8.1%), tăng 0.1% so với tháng trước (kỳ vọng -0.1%) và CPI lõi tăng 6.3% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng +6.1%), tăng 0.6% so với tháng trước (kỳ vọng +0.3%) đã tạo ra rất nhiều biến động đối với thị trường. Trái phiếu chính phủ Mỹ bị bán tháo, lợi suất khắp các kỳ hạn tăng mạnh với lợi suất thực 10 năm chạm đỉnh 1.01% sau gần 4 năm, lợi suất 2 năm vượt 3.7% - mức cao nhất kể từ năm 2007. Chứng khoán Mỹ sập mạnh với các chỉ số chính ngập trong sắc đỏ.

Chỉ số Dow Jones giảm 3.94%
Chỉ số S&P 500 giảm 4.32%
Chỉ số Nasdaq giảm 5.16%

Thị trường tiền tệ cũng biến động mạnh sau tin CPI Mỹ. USD tăng dữ dội trong bối cảnh thị trường bắt đầu đẩy mạnh định giá khả năng Fed tăng lãi suất 100bp, kỳ vọng lãi suất dài hạn tại Mỹ lập đỉnh mới sau báo cáo lạm phát. Các cặp tiền lớn vi phạm nhiều mốc kỹ thuật quan trọng. Bên cạnh đó, thành viên Hội đồng Thống đốc ECB cũng cho rằng ECB cần tiếp tục tăng lãi suất vào tháng tới để đối mặt với tình hình lạm phát hiện tại.

DXY +1.58% lên 110.01 điểm
EURUSD -1.53%
GBPUSD -1.62%
AUDUSD -2.29%
NZDUSD -2.31%
USDJPY +1.19%
USDCHF +0.82%
USDCAD +1.36%

Giá vàng rơi tự do xuống mức $1,702.08/oz, giảm 1.3%. Giá dầu giảm mạnh, WTI chốt phiên hôm qua ở mức $87.31/thùng còn Brent giảm 1.71% xuống còn $93.61/thùng. Theo lịch kinh tế, báo cáo CPI của Anh được công bố vào 13h và PPI của Mỹ công bố lúc 19h30 sẽ là các số liệu quan trọng nhất ngày hôm nay.

Một số nỗ lực can thiệp bằng lời nói đã diễn ra từ đầu giờ sáng ở Nhật Bản.

Masato Kanda - quan chức hàng đầu về tiền tệ của Bộ Tài chính Nhật Bản sẽ là người chịu trách nhiệm chính trong việc định hướng BoJ can thiệp vào thị trường ngoại hối khi cần thiết.

Theo Kanda:

Lo ngại về những động thái mạnh mẽ của đồng yên gần đây
Sẽ đưa ra hành động thích hợp với các động thái ngoại hối nếu cần thiết
Theo dõi chặt chẽ biến động của tỷ giá và tác động của nó tới nền kinh tế

Đơn đặt hàng máy móc lõi trong tháng 7 của Nhật Bản +5.3%
Dự kiến -0.8%

USDJPY tiếp tục tăng lên kiểm tra 145 ngay từ phiên Á.

Theo Westpac:

Nguồn cung từ Nga sẽ giữ cho giá năng lượng ở mức sàn, củng cố thặng dư thương mại vốn đã lớn của ÚC.
Aussie tăng sẽ bị giới hạn so với đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi quyết tâm của Fed tiếp tục tích cực trong việc tăng lãi suất cho đến khi lạm phát cơ bản được kiểm soát.
Với khẩu vị rủi ro toàn cầu mong manh, kỳ vọng vào Fed đang định giá lại và mức tăng trưởng của Trung Quốc phục hồi mạnh, đồng AUD trong những tuần tới có khả năng phải kiểm tra lại mức thấp nhất trong tháng 7 dưới 0.67.
Đến quý 4, AUD/USD có thể xem xét mức 0.71 theo tốc độ thắt chặt của Fed.

Thâm hụt cán cân vãng lai New Zealand trong quý II đạt 5.224 tỷ NZD, vượt kỳ vọng 4.7 tỷ NZD, nhưng cũng đã cải thiện so với con số 6.14 tỷ trong quý trước.

thâm hụt tài khoản vãng lai nz q2 ngày 14 tháng 9 năm 2022

Theo Westpac:

Trong vài tháng tới, khẩu vị rủi ro vẫn sẽ gặp khó, với các NHTW thắt chặt, nguy cơ suy thoái và căng thẳng địa chính trị
Nhưng đến cuối năm, nếu tâm lý ổn định, NZD có thể phục hồi về giữa vùng 0.60. Đến lúc đó, câu chuyện Fed sẽ được định giá hoàn toàn vào USD.

Theo Reuters:

Một số tuyến đường sắt của Hoa Kỳ sẽ bắt đầu ngừng vận chuyển cây trồng vào thứ năm - một ngày trước khi cuộc đình công đường sắt có khả năng diễn ra
Việc dừng đường tàu đe dọa xuất khẩu, cung cấp thức ăn chăn nuôi cho gia súc và kích hoạt một đợt lạm phát giá lương thực khác
Hơn 90,000 công nhân tại các tuyến đường sắt vận chuyển hàng hóa của nước này có thể đình công nếu các công ty đường sắt không đạt được thỏa thuận với các công đoàn vào thứ sáu, ngày 16 tháng 9
30% công suất vận chuyển hàng hóa của Mỹ có thể tạm dừng

Một chuỗi cung ứng khó khăn như thế này là điều không nên xảy ra trong bối cảnh lạm phát đáng báo động.

Các chỉ số chính giảm mạnh sau khi CPI cao hơn dự kiến đã dội một gáo nước lạnh vào thị trường.

Chỉ số S&P 500 đã có phiên tệ nhất kể từ ngày 11/6.
Một số mã S&P giảm sâu nhất nhất là Meta, Nvidia và AMD
Cổ phiếu giảm mạnh nhất trên chỉ số Dow Jones là Boeing, Home Depot và Intel
Các chỉ số chính đứt chuỗi tăng 4 phiên

Tổng kết:

Khảo sát tư nhân ghi nhận:

Tồn kho dầu tăng 6.04 triệu thùng
Tồn kho tại mỏ Cushing tăng 101 nghìn thùng
Tồn kho xăng giảm 3.23 triệu thùng
Tồn kho các sản phẩm chưng cất tăng 1.75 triệu thùng

Trong tháng 8, ngân sách Mỹ thâm hụt 220 tỷ USD so với kỳ vọng 213.5 tỷ
Tháng 8 năm ngoái thâm hụt 170.6 tỷ USD

BTC từng được các tín đồ crypto tôn sùng là tài sản phòng hộ lạm phát. Nhưng với pha giảm hôm qua, ta nên quên hẳn đi quan điểm này.

Điều duy nhất bitcoin có tương quan thực sự mật thiết năm nay là Nasdaq. Đồng tiền này từng là một chỉ báo sớm về khẩu vị rủi ro tương đối tốt, nhưng đến giờ, Fed đang cầm đằng chuôi.

Nhu cầu trong nước 17.06% so với mức trung bình sáu tháng là 17.3%
Nhu cầu nước ngoài 72.09% so với mức trung bình sáu tháng là 69.9%
Người bán nắm giữ 10.85% so với mức trung bình sáu tháng là 12.8%

Một phiên đấu thầu trái phiếu tương đối tốt, nhu cầu nước ngoài cao, nhu cầu trong nước sát với trung bình, người bán không bị kẹt quá nhiều hàng.

Nomura đã nâng dự báo của họ cho cuộc họp tháng 9 lên mức tăng 100 điểm cơ bản do dữ liệu CPI cao hơn dự kiến hôm nay. Họ cũng tăng lãi suất dài hạn năm 2023 lên 4.5-4.75%.

Lãi suất hiện tại là 2.25-2.5%. Việc tăng 75 điểm cơ bản sẽ đưa lãi suất lên 3.0-3.25%. Còn 2 cuộc họp một vào ngày 1-2/11 và 13-14/12.

Nếu Fed tăng 50 điểm cơ bản vào tháng 11, lãi suất sẽ lên 3.5-3.75%. Tăng tiếp 50 điểm cơ bản nữa vào tháng 12 đưa lãi suất lên 4.0-4.25%. Nomura dự báo Fed tăng thêm 50 điểm cơ bản nữa vào tháng 2 năm 2023 (đưa lãi suất lên 4.5%-4.75%).

Thông tin được Bloomberg đăng tải, và dầu đã phục hồi đà giảm trong phiên hôm qua.

Có vẻ như Nhà Trắng đang cố gắng thúc đẩy sản lượng tại Mỹ. Một số báo cáo cho biết sản lượng tại đây đang thấp hơn khoảng 1 triệu thùng/ngày so với mức trước đại dịch.

Trước đó, kỳ vọng tăng 100bp đạt đỉnh tại 47%, nhưng sau đó thoái lui.

Các chỉ số chính của châu Âu đảo chiều giảm mạnh:

DAX của Đức -1.55%
CAC Của Pháp -1.33%
FTSE 100 của Anh -1.10%
Ibex của Tây Ban Nha -1.5%
FTSE MIB của Ý -1.2%

Lần cuối cùng Tổng thống Nga Putin và Chủ tịch Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Tập Cận Bình gặp nhau, một cuộc chiến đã nổ ra ngay sau đó.

Điện Kremlin cho biết họ sẽ thảo luận về Ukraine và Đài Loan. Cùng với đó, cuộc gặp có 'ý nghĩa đặc biệt' trong bối cảnh các vấn đề toàn cầu hiện nay. Putin cũng có cuộc gặp với Tổng thống Thổ Nhĩ Kì Erdogan vào thứ Sáu. Cả ba sẽ cùng gặp mặt tại Uzbekistan.

Cuộc khảo sát các nhà quản lý quỹ của Bank of America (BofA) là một trong những cuộc khảo sát duy nhất cho thấy tâm lý tiền mặt trên thị trường chứng khoán. Kết quả cho thấy 52% người được hỏi cho biết họ giảm tỉ trọng chứng khoán, trong khi đó 62% người lựa chọn việc gia tăng lượng tiền mặt.

BofA cho biết việc giảm tỉ trọng chứng khoán tương đối phổ biến trong 212 người được hỏi, những người này hiện cũng đang quản lý 616 tỷ đô la. Châu Âu cũng là nơi ghi nhận mức giảm sâu nhất với tỉ lệ nắm giữ chứng khoán chiếm 42%. Bên cạnh đó, số người quản lý quý chịu rủi ro cao hơn bình thường đang ở mức thấp kỉ lục.

Kết quả khảo sát cũng cho thấy đa phần long USD, dầu, hàng hóa, tài sản ESG, chứng khoán tăng trưởng, tiền mặt và short trái phiếu chính phủ Mỹ.

Không khó hiểu khi USD là đồng tiền mạnh nhất, với NZDUSD đang giảm sâu nhất.

Nhìn vào biểu đồ H1 của NZDUSD, cặp tiền chững lại trong 2 phiên gần đây quanh 0.6155 và 0.6166. Dù lúc đầu mới chỉ giảm nhẹ ngay sau tin CPI, cặp tiền nhanh chóng đi vào lòng đấy. Giá đã giảm trở lại dưới MA 100 và 200 giờ tại 0.60944 và 0.60855 (đường màu xanh lam và xanh lục).

Đáy tuần trước tại 0.59956 sẽ là hỗ trợ đáng chú ý.

Chứng khoán Mỹ chạm đáy trong phiên giao dịch với S&P 500 hiện giảm 3% và Nasdaq giảm 3.8%. Đây là một ngày tồi tệ và thị trường đang định giá Fed mạnh tay hơn.

CIBC không loại trừ khả năng Fed sẽ tăng lãi suất quyết liệt.

"Người Mỹ tiết kiệm được tiền xăng, nhưng phải trả nhiều hơn cho mọi thứ khác trong tháng 8. Kết quả là lạm phát cơ bản tăng nóng, đẩy mạnh khả năng Fed xem xét tăng 100bp trong cuộc họp tuần sau, hoặc lãi suất dài hạn vượt 4%."

Thị trường hiện đang định giá 19% khả năng tăng 100bp vào tuần tới với lạm phát dài hạn ở mức 4.30% trong tháng 3/2023.a

Theo ông Gediminas Simkus, thành viên Hội đồng Thống đốc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), ECB cần tăng ít nhất 50 bp trong tháng 10 để đối mặt với tình hình lạm phát hiện tại. Ông cũng cho biết thêm việc chính phủ hỗ trợ làm dịu bớt cuộc khủng hoảng năng lượng là cần thiết, xong cần tránh làm tình trạng lạm phát thêm trầm trọng. Bên cạnh việc cẩn trọng với tăng trưởng kinh tế chậm lại, ECB cũng cần tập trung vào vấn đề giá cả.

Giá vàng vẫn chưa thể lấy lại đà hồi phục sau khi giảm tới 17 USD/oz, hiện đang ở ngưỡng 1,707.75 USD/oz

Dữ liệu CPI vừa được công bố cho thấy lạm phát tại Mỹ vẫn chưa thể kết thúc đà gia tăng, điều này càng khiến cho thị trường tiếp tục định giá FED sẽ tăng tới 100 điểm cơ bản. Các chỉ số chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ ngay khi phiên giao dịch mở cửa.

S&P500 -2.78%
Dow Jones -2.44%
Nasdaq -3.25%

Đồng bạc xanh lập tức tăng vọt sau thông tin CPI phần nào dự báo rằng FED có thể sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Đồng Yên tiếp tục rớt giá, đòi hỏi cơ quan quản lý cần có những biện pháp can thiệp mạnh tay hơn nữa.

EUR/USD -1%
GBP/USD -1.2%
AUD/USD -1.44%
NZD/USD -1.69%
USD/JPY +0.88%
USD/CAD +0.88%
USD/CHF +0.79%

Vàng cắm đầu lao dốc khi để giảm tới 18 USD/oz, giao dịch ở 1,706 USD/oz

Giá BTC cũng không khả quan hơn khi giảm xuống ngưỡng 21,112 USD.

Giá dầu WTI và dầu Brent đồng loạt giảm, lần lượt là 86.64 USD/ thùng và 92.5 USD/thùng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kì hạn hai năm dẫn đầu đà tăng điểm với mức tăng 17.1 điểm cơ bản. Tiếp theo đó là lợi suất trái phiếu các kì hạn năm năm, mười năm và ba mươi năm.

Các chỉ số đều đang giảm sâu khi báo cáo CPI đẩy mạnh kỳ vọng Fed thắt chặt. Hiện tại, Nasdaq đang giảm sâu nhất (-3.16%) với khối lượng giao dịch rất lớn.

USDJPY hiện tăng 160 pips trong ngày lên 144.49. Cặp tiền chạm đỉnh 144.99 vào tuần trước nhưng sau đó suy yếu, một phần do câu chuyện về 'lạm phát đã chạm đỉnh,' cũng hỗ trợ thị trường chứng khoán lên.

Ngay trước khi báo cáo được công bố, USDJPY thậm chí xuống chạm đáy phiên tại 141.85. Nhưng cặp tiền rất nhanh chóng quay đầu tăng trở lại.

Điều đó đi kèm với việc thị trường hiện đang định giá 17% khả năng Fed tăng lãi suất 100bp vào tuần tới.

USD vẫn đang tiếp tục tăng cao.

USDJPY: USDJPY vượt MA 100 giờ và đang giữ trên 144
EURUSD : EURUSD phá qua MA 100 giờ tại 1.0054 và đang hướng tới MA 200 giờ tại 0.9998.
GBPUSD đang giảm về MA 100/200 giờ lần lượt tại 1.1587 và 1.1558.
USDCHF chạm đáy ở MA 100 ngày hôm nay trước khi tăng trở lại MA 100 giờ
AUDUSD đang giảm về MA 100 and 200 giờ lần lượt tại 0.6813 và 0.6798

Đây là mức cao nhất kể từ năm 2007. Trái phiếu khắp các kỳ hạn đang bị bán rất mạnh sau báo cáo CPI vượt kỳ vọng đẩy mạnh định giá Fed tăng lãi suất.

Tiêu điểm thị trường