Cổ phiếu Mỹ hầu hết tăng khi hàng loạt kết quả kinh doanh của các công ty được công bố. Chỉ số Russell 2000 dẫn đầu đà tăng, trong khi đó Nasdaq giảm nhẹ:
Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:
Giá vàng tiến đến gần mức cao nhất mọi thời đại 2,685 USD/oz sau đó giảm trở lại, hiện đang ở mức 2,672 USD/oz.
Giá dầu giảm mạnh, giá dầu WTI giảm 1.86% xuống mức 68.79 USD/thùng.
Bitcoin hiện đang ở gần mức 68,000 USD.
Sau đợt sụt giảm vào tháng 12, hoạt động xây dựng của Eurozone đã hồi phục đáng kể vào tháng 1. Xây dựng tòa nhà tăng 4.2% trong khi xây dựng dân dụng tăng 3.0%.
BTCUSD tăng 1.08% lên mức $28,115
Thị trường hiện đang định giá 96% khả năng RBA sẽ tạm dừng tăng lãi suất vào ngày 4/4. Đây có thể là lí do khiến AUD gặp khó. AUDUSD hiện giảm 0.48% xuống mức 0.6677
Hai quan chức Liên minh châu Âu hôm qua nói rằng Nhóm G7 chưa thể sửa đổi mức giá trần đối với dầu của Nga trong tuần này.
Dự kiến vào giữa tháng 3, G7 sẽ sửa đổi mức trần giá đã đưa ra vào tháng 12, nhưng các quan chức cho biết đại sứ của các nước EU đã được Ủy ban châu Âu thông báo vào cuối tuần rằng G7 không muốn xem xét lại.
Một số quốc gia EU bao gồm Ba Lan đã tìm cách hạ thấp mức trần giá G7 để hạn chế hơn nữa doanh thu mà Nga có thể sử dụng để tài trợ cho cuộc chiến ở Ukraine.
Cho đến đầu tháng 3, cuộc tranh luận xoay quanh Fed là liệu có lạm phát hay không và lạm phát có đủ nóng để khiến lãi suất cuối kì chạm mốc 6%. Tại thời điểm đó, thị trường thậm chí không thực sự xem xét lãi suất cuối kì trên dưới 5%. Mọi dự đoán đều là Fed sẽ tăng lãi suất trong 1 khoảng thời gian nữa và lãi suất cuối kì sẽ ở mức cao.
Thế nhưng sau sự sụp đổ của SVB và sự giải cứu Credit Suisse của SNB và UBS, những kỳ vọng về triển vọng của Fed đã hoàn toàn thay đổi. Dự đoán phổ biến hiện nay là dừng tăng lãi suất sớm và lãi suất cuối kì ở mức thấp hơn.
Mọi con mắt đang đổ dồn vào quyết định chính sách của Fed vào ngày mai.
Lợi suất trái phiếu 2 năm của Đức tiếp đà hồi phục, tăng lên mức 2.449 trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng được kiểm soát, khẩu vị rủi ro được cải thiện. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 2 năm ở Mỹ cũng tăng 10 điểm cơ bản lên 4.02%.
USD/JPY đã chạm mức đáy 130.55 khi kết phiên Âu ngày hôm qua nhưng hiện đã đảo chiều, tăng vượt mức 132.00 nhờ lợi suất trái phiếu hồi phục trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng có vẻ như đã được kiểm soát và khẩu vị rủi ro cải thiện:
Hiện tại, cặp tiền vẫn chịu nhiều tác động từ sự thay đổi của thị trường trái phiếu. Quyết định chính sách của Fed vào ngày mai sẽ là động lực chính thúc đẩy tâm lý giao dịch và cho triển vọng sắp tới của USDJPY.
BTCUSD hiện giảm 0.95% xuống ngưỡng $27,551
Việc các nhà lập pháp và hoạch định chính sách tái khẳng định rằng hệ thống tài chính vẫn lành mạnh và không có nhiều tin xấu khác kể từ ngày hôm qua khiến khẩu vị rủi ro cải thiện.
Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm tăng 6 bps lên 2.38% vào thời điểm hiện tại khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 5 bps lên 3.975% khi bắt đầu phiên Âu.
Thặng dư thương mại giảm do xuất khẩu giảm 6.3% trong tháng trong khi nhập khẩu tương đối ổn định.
Vào năm 2022, SNB đã bán lượng ngoại tệ trị giá 22.3 tỷ CHF. Điều này xảy ra sau sự thay đổi chính sách của NHTW Thụy Sĩ. Trước đó, SNB đã mua lượng ngoại tệ trị giá 21.1 tỷ CHF vào năm 2021 khi họ cho rằng đồng franc Thụy Sĩ được "định giá quá cao".
Cặp AUD/USD đang biến động dưới mức kháng cự tròn là 0.6700 vào đầu phiên giao dịch châu Á. Đồng đô la Úc dưới mức 0.6700 và dự kiến sẽ tiếp tục giảm khi biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được công bố cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách của RBA không quá hiếu chiến như mọi người mong đợi.
Khi xem xét quyết định chính sách, các thành viên nhận thấy rằng lạm phát ở Úc vẫn còn quá cao, thị trường lao động rất căng thẳng và tăng trưởng tiền lương cao. Các cuộc khảo sát tiếp tục cho thấy điều kiện kinh doanh thuận lợi. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của RBA chỉ xem xét lựa chọn 25 điểm cơ bản (bps) bất chấp lạm phát dai dẳng trong nền kinh tế Úc.
Đối với lạm phát, biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách của RBA lo lắng rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng có thể không ổn định từ tháng này sang tháng khác mặc dù đã giảm nhẹ so với mức cao nhất 8.4% được ghi nhận vào tháng 12.
Trong khi đó, các hợp đồng tương lai của S&P500 đang dính vào một số khoản lỗ. Rổ chứng khoán 500 cổ phiếu Mỹ đã phục hồi vững chắc vào thứ Hai khi thị trường đang dự đoán chính sách tiền tệ không đổi từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Để ngăn chặn hậu quả của việc gia tăng căng thẳng ngân hàng, Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể cân nhắc giữ im lặng về lãi suất vì việc thắt chặt chính sách hơn nữa có thể đẩy lùi lo ngại về tình trạng hỗn loạn ngân hàng hơn nữa.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang vật lộn để kéo dài đà phục hồi trên 103.44 khi thị trường tin vào kịch bản diều hâu, Fed sẽ không vượt quá mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) khi niềm tin của các nhà đầu tư hồi phục cũng đã trở thành một ưu tiên cho họ.
Thống đốc NHTW Latvia Kazaks cho biết:
Giá vàng đạt mức cao mới hàng năm vào thứ Hai tuần này, với XAU/USD chạm mốc 2,000 lần thứ ba trong lịch sử được ghi nhận; lần cuối cùng là trong thời kỳ COVID.
Đợt tăng giá mạnh mẽ bắt đầu từ mức đáy trong tháng 3 là khoảng 1,800 USD. Giá vàng có mối tương quan nghịch đảo mạnh mẽ với lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (UST), vốn đã trải qua sự sụt giảm đáng chú ý trong tháng Ba.
Cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đã buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại triển vọng của họ về chi phí vay tăng cao. Trong bối cảnh không chắc chắn này, các nhà đầu tư đã chọn tìm kiếm sự an toàn trong trái phiếu kho bạc Mỹ, khiến lợi suất giảm.
Một số suy đoán cho thấy rằng chúng ta có thể đã thấy mức đỉnh của lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ. Hai động lực có thể đứng đằng sau đợt tăng giá vàng theo cấp số nhân này: Vai trò của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong nghịch cảnh và lợi suất UST giảm.
Mặc dù giá vàng dao động quanh mốc 2,000 USD, vẫn còn quá sớm để khẳng định bất kỳ đỉnh nào. Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường đang định giá 26.2% khả năng Fed sẽ đứng vững vào cuối cuộc họp ngày 21-22 tháng 3, với khoảng 75% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps).
Rất khó có khả năng Fed chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất hiện tại một cách bất ngờ. Tuy nhiên, không nên quên rằng Fed đã thực hiện các điều chỉnh giữa chu kỳ trong quá khứ. Cho rằng hầu hết các ngân hàng trung ương đang ở gần mức đỉnh trong chu kỳ lãi suất, không phải là không có khả năng Fed có thể báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ.
Mặt khác, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, do đó, sẽ còn quá sớm để Fed tạm dừng hoặc kết thúc chu kỳ tăng
Biên bản cuộc họp tháng 3 năm 2023 của Ngân hàng Dự trữ Úc đã được công bố hôm nay. Điểm đáng chú ý nhất đó là:
Lưu ý rằng cuộc họp tháng 3 được diễn ra trước đợt sụp đổ ngân hàng hiện tại. Nếu Hội đồng thống đốc RBA đang tìm cách tạm dừng tình trạng hỗn loạn này thì dường như đã đủ để giải thích cho cân nhắc trên:
Trường hợp RBA tạm dừng việc tăng lãi suất vào tháng 4 đang được củng cố.
AUD/USD đã giảm nhẹ vào hôm nay, nhưng với việc NZD/USD và CAD đều giảm so với USD, có vẻ như biên bản RBA không thực sự có tác động quá lớn đến đồng đô la Úc.
Hoa Kỳ đang xem xét bảo lãnh tiền gửi không giới hạn (thông qua FDIC) nếu khủng hoảng ngân hàng trở nên tồi tệ hơn. Như tôi đã chỉ ra, có một vấn đề thực tế rất lớn với điều này:
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đã tăng cao hơn
Cổ phiếu khu vực tăng (Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ hôm nay).
Thị trường chứng khoán châu Á:
Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản ĐÓNG CỬA HÔM NAY
Shanghai Composite của Trung Quốc +0.18%
Hang Seng của Hồng Kông +0.7%
KOSPI của Hàn Quốc +0.6%
S&P/ASX 200 của Úc +1.2%
Globex emini S&P500:
Châu Âu đã trải qua một mùa đông ôn hòa, nhưng khu vực này cũng đã cố gắng cắt giảm mức tiêu thụ khí đốt để đối phó với tình trạng giá tăng cao.
Bảy nước tiêu thụ lớn nhất của Liên minh Châu Âu (Đức, Ý, Pháp, Hà Lan, Tây Ban Nha, Bỉ và Ba Lan) đã cắt giảm tổng mức tiêu thụ 22% trong ba tháng từ tháng 10 đến tháng 12 so với năm ngoái.
Thị trường ngày hôm qua rất biến động khi ngày càng xuất hiện nhiều lo lắng tại châu Âu trước khi có chuyển biến tốt vào phiên giao dịch Hoa Kỳ.
Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm đã giảm từ gần 4.03% xuống 3.63% trong phiên giao dịch tại châu Âu ngày hôm qua trước khi kết thúc ngày ở mức 3.98% - tăng khoảng 8 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu châu Âu cũng có sự phục hồi tương tự, với lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm đã giảm 34 bps xuống 2.09% nhưng đóng cửa ở mức 2.32%.
Đồng đô la ổn định hơn trong khi các đồng tiền đối cực thì không mấy tích cực, tuy nhiên, vẫn còn sớm để khẳng định điều này.
Trọng tâm và sự chú ý bây giờ sẽ chuyển sang quyết định chính sách của Fed vào ngày mai nhưng vẫn còn một số rủi ro cần cảnh giác. Cổ phiếu của First Republic đã giảm 47% vào ngày hôm qua và sẽ vẫn là một điểm quan trọng để theo dõi trong việc đánh giá tâm lý thị trường sau này.
Công cụ CME Fedwatch đang đặt tỷ lệ cược tăng lãi suất 25 bps ở mức khoảng 74% hiện tại, điều này phản ánh sự cải thiện trong tâm trạng thị trường ngày hôm qua.
Theo dòng tin hôm qua về việc UBS tiếp quản Credit Suisse:
---
Reuters hiện báo cáo rằng Công ty quản lý đầu tư Thái Bình Dương (PIMCO), người quản lý tài sản trị giá khoảng 1.7 tỷ đô la, đã mất khoảng 340 triệu đô la cho trái phiếu AT1.
Bên cạnh đó:
Giá dầu ổn định sau các phiên giảm trước đó do nhà đầu tư lo ngại rằng các vấn đề của ngành ngân hàng sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và hạn chế nhu cầu đối với dầu thô.
Sau thỏa thuận lịch sử của UBS - ngân hàng lớn nhất Thụy Sĩ, đồng ý mua Credit Suisse trong nỗ lực cứu khủng hoảng ngành ngân hàng. Giá dầu đã đóng cửa tăng hơn 1% trong phiên giao dịch ngày thứ 2.
ANZ tiếp nhận thông tin từ các thương nhân Pháp công ty Trafigura trụ sở Singapore cùng một số nguồn tin khác rằng:
---
Dầu ko biến động nhiều trong phiên Á
Giám đốc chiến lược cổ phần toàn cầu của Goldman Sachs - Peter Oppenheimer đã nói chuyện với CNBC vào thứ Hai.
Một số luận điểm ông đưa ra về lĩnh vực ngân hàng:
Luận điểm rộng hơn về thị trường chứng khoán:
Giá đóng cửa trước đó là 6.8785
PBOC bơm 182 nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
29 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 153 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.
Chiến lược gia Michael Wilson của Morgan Stanley chú ý:
Cập nhật S&P500:
Biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc đã thảo luận về việc xem xét lại trường hợp tạm dừng chu kỳ tăng lãi suất vào tháng 4
Lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu nhưng đang có dấu hiệu đạt đỉnh, tăng trưởng kinh tế đang chậm lại.
Dữ liệu CPI hàng tháng sẽ được công bố vào Thứ Tư, ngày 29 tháng 3 năm 2023, đây sẽ là dữ liệu lạm phát hàng tháng cho tháng Hai. Nó sẽ là nguồn cơn kích thích RBA tăng lãi suất vào tháng Tư,.
AUD/USD đã giảm xuống thấp hơn, trở lại dưới 0.6700, tương như với CAD và NZD:
Những gì NHTW làm với bảng cân đối kế toán trị giá $8.6 nghìn tỷ cũng là mộ trong số những sự kiện quan trọng đáng chú ý. Kho dự trữ đang mở rộng trở lại khi các quan chức hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng thông qua cho vay khẩn cấp. Những lo ngại về sự ổn định tài chính có thể thúc đẩy Chủ tịch Fed Jerome Powell rút lại dòng vốn, mặc dù nhà kinh tế học William Dudley nằm trong số những người dự đoán rằng sẽ tiếp tục thắt chặt định lượng.
Dữ liệu thương mại từ Hàn Quốc trong 20 ngày đầu tiên của tháng đã được công bố
Các số liệu về dữ liệu thương mại có thể khác nhau tùy thuộc vào một số yếu tố, chẳng hạn như
Đại dịch COVID-19 đã có tác động đáng kể đến mô hình thương mại toàn cầu và có thể ảnh hưởng xấu đến số liệu xuất khẩu của Hàn Quốc trong năm qua.
Thông tin từ Bloomberg:
Các quan chức Hoa Kỳ đang tìm cách mở rộng phạm vi bảo hiểm của FIDC đối với tất cả các khoản tiền gửi, động thái liên minh giữa các ngân hàng nhằm ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tài chính tiềm tàng diễn ra.
Thông tin từ Reuters:
Trước đó:
Điều này có vẻ khá khó xảy ra:
Điều này đã thúc đẩy hợp đồng tương lai Emini S&P500 tăng cao hơn:
Thị trường chứng khoán đã tăng mạnh vào cuối phiên, dẫn đầu bởi Dow Jones với hơn 380 điểm sau khi UBS dùng $3.2 tỷ thâu tóm Credit Suisse, một phần thỏa thuận được hỗ trợ bởi SNB với cam kết cho vay $108 tỷ. Cùng ngày, Fed và các NHTW lớn khác đã chung tay hành động để hỗ trợ cải thiện thanh khoản thông qua hoạt động hoán đổi tiền tệ bằng USD: tăng tần suất các hợp đồng từ hàng tuần lên hàng ngày.
Trên thị trường FX, USD trượt giá do lo ngại về việc Fed tăng lãi suất 25bp trong bối cảnh khủng hoảng các hệ thống ngân hàng, mặc dù lợi suất TPCP các kỳ hạn đều có dấu hiệu phục hồi. CHF giảm trước nguy cơ SNB dự kiến tăng lãi suất 25bp để ổn định lạm phát, mặc cho tin tức UBS mua lại Credit Suisse. Đồng thời, lo ngại $17 tỷ trái phiếu rủi ro của Credit Suisse bay màu sau thỏa thuận của UBS cũng là một nhân tố tác động đến thị trường.
Vàng đã có lúc vượt mức $2000/oz lần đầu tiên trong năm, nhưng sau đó đã quay đầu giảm $10/oz xuống còn $1978.50 trước các nỗ lực giải cứu hệ thống ngân hàng và sự hồi phục của lợi suất TPCP. Lợi suất kỳ hạn 2 năm tăng 13.5 điểm trong phiên lên 3.983%, còn lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng hơn 5 điểm lên 3.488%. Tuy nhiên, hưởng lợi từ việc Fed tăng lãi suất và cuộc khủng hoảng tiềm tàng tại Mỹ gây ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro sẽ khiến kim loại này tăng nhanh chóng.
Dầu WTI tăng $0.89 lên còn $67.82/thùng.
Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Robert Holzmann đồng thời là người đứng đầu Ngân hàng Quốc gia Áo đã chia sẻ với nhật báo kinh doanh Handelsblatt của Đức hai tuần trước rằng: ECB nên tăng lãi suất thêm 50bp tại mỗi cuộc họp trong số bốn cuộc họp tiếp theo để ngăn chặn lạm phát dai dẳng.
Tuy nhiên vào hôm thứ Hai, trong một cuộc phỏng vấn trên đài truyền hình quốc gia Áo ORF TV, Holzmann đã được hỏi rằng liệu ông còn tiếp tục ủng hộ quan điểm trước đó sau những bất ổn gần đây trong lĩnh vực ngân hàng hay không, ông cho biết: "Tôi sẽ không loại trừ khả năng này nhưng cũng không tuyên bố rằng điều này nhất định phải xảy ra trong tương lai".
Ngân hàng Dự trữ New Zealand:
Đồng USD sau đó đã tăng nhẹ so với NZD, AUD và CAD:
Citi tóm tắt những kỳ vọng của mình:
Dữ liệu niềm tin của người tiêu dùng trong một cuộc khảo sát hàng tuần từ ANZ-Roy Morgan Australia là 76.5 trong khi tuần trước là 77.
Cuộc khảo sát bao gồm một câu hỏi về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng.
AUD nhìn chung không ảnh hưởng gì từ tin tức này:
Một lưu ý từ nghiên cứu của chiến lược gia JPMorgan Marko Kolanovic vào thứ Hai theo giờ Hoa Kỳ:
Chứng khoán Mỹ tăng mạnh vào cuối phiên bất chấp sự bi quan ăn sâu vào thị trường:
Dữ liệu PPI tháng 2 của Hàn Quốc:
Tăng 4.8% so với cùng kỳ năm ngoái - mức tăng nhẹ nhất trong hai năm, đây là một dấu hiệu đáng khích lệ
PPI là Chỉ số giá sản xuất đo lường sự thay đổi trung bình về giá bán đối với sản lượng của họ theo thời gian. Chỉ số này đo lường những thay đổi về giá từ quan điểm của người bán hoặc nhà sản xuất, trái ngược với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đo lường những thay đổi về giá từ quan điểm của người tiêu dùng.
Cụ thể:
Mặc dù thâm hụt trong tháng 2 thấp hơn nhiều so với kỳ vọng và mức giảm trong tháng 1, nhưng nhập khẩu lại giảm mạnh - dấu hiệu cho thấy nhu cầu trong nước yếu hơn, tuy nhiên cũng phù hợp với nền kinh tế New Zealand đang tiến tới suy thoái.
Theo WSJ:
G7 dự kiến sẽ điều chỉnh lại giá trần vào giữa tháng này, quyết định được đưa ra vào tháng 12 năm 2022.
Thông tin từ Reuters:
Hạn chế đối với xuất khẩu dầu thô đường biển của Nga được ấn định ở mức $60/thùng Mức giá này được thiết lập thấp hơn giá thị trường nhằm hạn chế doanh thu mà Moscow có thể nhận được từ việc bán dầu, trong khi vẫn duy trì dòng chảy để tránh cú sốc nguồn cung toàn cầu.
G7 sẽ đưa ra lệnh cấm đối với các công ty cung cấp dịch vụ vận tải, bảo hiểm và tài chính cho dầu thô và các sản phẩm dầu từ Nga nếu chúng được bán với giá cao hơn mức trần.
Cập nhật giá dầu Brent ngay sau tin tức này được đưa ra:
