• PBOC cho biết sẽ duy trì thanh khoản dồi dào ở mức hợp lý, theo phát biểu của Thống đốc Phan Công Thắng.
• Họ cũng sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng ở mức hợp lý.
• Thông báo này được đưa ra sau các báo cáo trước đó về việc các ngân hàng lớn của Trung Quốc được cho là sẽ cắt giảm lãi suất tiền gửi vào thứ 6.

• Doanh số bán lẻ CBI tháng 12: -32. (Trước đó: -11)

Báo cáo bán lẻ CBI của Anh cho thấy doanh số bán lẻ đã giảm mạnh trong tháng 12, tiếp tục tình trạng ảm đạm và củng cố triển vọng u ám cho nền kinh tế Anh trong năm tới. Dự báo doanh số bán hàng cho tháng tới sẽ giảm mạnh xuống -41, mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021. 

CBI cho rằng:

• Tình trạng tài chính eo hẹp của các hộ gia đình và mức lãi suất cao tiếp tục ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và khiến các nhà bán lẻ sẽ phải đối mặt với môi trường khó khăn hơn trong những tháng tới.

• Dữ liệu mới nhất từ SWIFT cho thấy đồng CNY đã có những bước tiến đáng kể trong năm nay.

Nếu bạn vẫn đang nghi ngờ về tầm quan trọng của đồng Dollar trong các giao dịch hàng ngày, hãy xem số liệu dưới đây:

Một vài dữ kiện đáng chú ý

• Các khoản thanh toán toàn cầu vẫn chủ yếu được thực hiện bằng USD
• Thị phần của Euro trong các khoản thanh toán SWIFT toàn cầu đã giảm xuống mức đáy mới, trong khi thị phần của Nhân dân tệ đã cải thiện, thậm chí vượt qua cả Yên Nhật - lần đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2022. Điều này biến Nhân dân tệ trở thành đồng tiền được sử dụng nhiều thứ tư trên toàn cầu, sau Bảng Anh, Euro và Dollar.
• Thị phần của Nhân dân tệ đã tăng lên 4.6%, cải thiện đáng kể so với mức dưới 2% hồi tháng 1 năm nay. Ngoài ra, thị phần trong các khoản thanh toán tài chính - thương mại cũng tăng lên 5.7% trong tháng 11, vượt qua Euro (5.6%) để trở thành đồng tiền được sử dụng nhiều thứ hai cho tài chính thương mại toàn cầu.

Tuy nhiên, cả hai đồng tiền này vẫn kém xa đồng USD, chiếm gần 45% tổng số các khoản thanh toán SWIFT toàn cầu và tiếp tục là đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trên thế giới.

Giá quặng sắt đã tăng hơn 25% trong nửa cuối năm 2023 khiến các phân tích viên tại Ngân hàng ANZ phải nâng mức dự báo:

• Mục tiêu ngắn hạn được nâng lên 110 USD/tấn. Tuy nhiên, ANZ cho rằng đà tăng này bị thoái lui nếu nhu cầu không đạt kỳ vọng khi khả năng sản xuất thép suy yếu vào mùa đông.
• Yếu tố hỗ trợ đà tăng: Thị trường quặng sắt tiếp tục tình trạng khan hiếm.
• Do đó, họ nâng mục tiêu giá ngắn hạn (3 tháng tới) lên 110 USD/tấn và dự báo giá năm 2024 sẽ không giảm xuống dưới 100 USD/tấn.

• Áp lực lạm phát đã giảm đi đáng kể

Dưới đây là số liệu CPI của các nền kinh tế lớn tính đến thời điểm hiện tại:

Nhìn chung, vấn đề quan trọng ở thời điểm hiện tại là mức độ dai dẳng của lạm phát. Mặc dù lạm phát cốt lõi vẫn cao hơn đáng kể so với thời điểm cuối tháng 8, nhìn chung dữ liệu đang có xu hướng giảm dần:

Eurozone là khu vực có mức giảm mạnh nhất, tuy nhiên điều này phần lớn đến từ việc giá năng lượng cao trong quá khứ bởi cuộc xung đột Nga-Ukraine trong năm ngoái.

Nhìn chung, xu hướng giảm của lạm phát đang khiến thị trường (trong thời gian gần đây) kỳ vọng mạnh mẽ vào việc các NHTW sẽ cắt giảm lãi suất sớm.

Câu hỏi đặt ra bây giờ là liệu lạm phát có thực sự giảm về mức mục tiêu 2% trong tương lai gần hay không bởi điều này sẽ quyết định động thái của NHTW và thị trường trong năm tới.

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.3%
• Chỉ số DAX Đức giảm 0.3%
• Chỉ số CAC 40 Pháp giảm 0.3%
• Chỉ số FTSE Anh giảm 0.2%
• Chỉ số IBEX Tây Ban Nha giảm 0.11%
• Chỉ số FTSE MIB Ý giảm 0.2%

Cổ phiếu Châu Âu mở phiên với đà giảm nhẹ sau phiên giao dịch đầy biến động của phố Wall. Trong khi đó, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ duy trì tâm lý tích cực với S&P 500 tương lai hiện tăng 0.5%, sau cú giảm 1.5% của thị trường cơ sở ngày hôm qua

• Chú ý EUR/USD ở mức 1.0900, 1.0955 và 1.1000 do sẽ kiềm chế hành đồng giá trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm dịp cuối năm

• Niềm tin kinh doanh của Pháp tháng 12: 98
• Trước đó: 97
• Niềm tin dịch vụ: 100
• Trước đó: 99
• Niềm tin công nghiệp: 100
• Trước đó: 99

Niềm tin kinh doanh của Pháp ít nhiều ổn định trong tháng do điều kiện việc làm cũng được giữ vững sau đợt suy giảm gần đây. Nhưng hiện tại, chỉ số tổng thể vẫn ở mức dưới mức trung bình dài hạn là 100.

Nhật báo Quảng Châu đưa tin:

• Lãi suất cho thời hạn 1 năm hoặc ít hơn sẽ giảm 10 bps xuống 1.45%. Trong khi đó, lãi suất 2 năm sẽ giảm 20 bps xuống 1.65%, lãi suất 3 năm giảm 25 bps xuống 1.95% và lãi suất 5 năm giảm 25 bps xuống 2.00%. Lãi suất giảm nhằm giảm bớt áp lực lên lợi nhuận ngân hàng, giảm lãi suất thế chấp và củng cố lĩnh vực bất động sản.

Phó Chủ tịch ECB De Guindos cho biết:

• Lãi suất đang thực hiện vai trò giảm lạm phát
• Khi chúng ta thấy lạm phát tiến về mục tiêu 2%, chính sách tiền tệ có thể bắt đầu nới lỏng
• Nhưng bây giờ vẫn còn quá sớm để điều đó xảy ra
• ECB vẫn phụ thuộc vào dữ liệu
• Dữ liệu gần đây thuận lợi nhưng không đủ để thay đổi chính sách
• Còn quá sớm để nói về việc cắt giảm lãi suất

Nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu Philip Lane sẽ tham gia thảo luận nhóm về chính sách tại Hội thảo Kinh tế Mùa đông của Ngân hàng Trung ương Ireland diễn ra vào lúc 23:00.

• Rủi ro đối với triển vọng lạm phát vẫn còn và lãi suất có thể vẫn cần phải tăng cao hơn
• Bày tỏ lo ngại rằng lạm phát giá nhà ở có thể vẫn ở mức cao và điều này sẽ cản trở việc đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Để giải quyết tình trạng thiếu nguồn cung cơ cấu nhà ở kéo dài, cần phải tăng cường xây dựng nhà mới một cách bền vững
• Chính sách tiền tệ sẽ không thể giải quyết vấn đề nguồn cung nhà ở
• Không nắm chắc triển vọng lạm phát trong tương lai

Văn phòng Nội các Nhật Bản đã dự báo lạm phát tiêu dùng CPI sẽ tăng lên mức 3%

Sáng sớm mai, thị trường sẽ đón nhận dữ liệu lạm phát CPI cao hơn mục tiêu 2% của BoJ trong hơn 1 năm, thúc đẩy kỳ vọng BoJ xoay trục chính sach và hỗ trợ cho JPY tăng.

Các nhà kinh tế của Morgan Stanley cảnh báo:

• Fed có thể không cắt giảm lãi suất cho đến tháng 6/2024
• Một số tín hiệu lạm phát tiếp theo có thể sẽ dai dẳng và Fed sẽ không bắt đầu cắt giảm lãi suất sớm như nhiều nhà đầu tư kỳ vọng 

Nhà kinh tế trưởng Ellen Zentner cho biết:

• “Chúng tôi nghĩ rằng phải đến tháng 6, Fed mới có bằng chứng rõ ràng và thuyết phục rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu 2% và bắt đầu cắt giảm lãi suất”.
• Đây có thể là tin xấu đối với chứng khoán vốn đã tăng điểm trong tháng này để kết thúc một năm tăng trưởng mạnh mẽ khi thị trường ngày càng lạc quan với triển vọng Fed cắt giảm lãi suất từ đầu tháng 3 năm sau.

Trong báo cáo Kinh Tế Hoa Kỳ mới nhất, các nhà phân tích tại Morgan Stanley nhận định: 

• Fed sẽ không cắt giảm lãi suất của cho đến cuộc họp tháng 6 do họ còn đang chờ đợi bằng chứng lạm phát "rõ ràng và thuyết phục" 
• Dự báo CPI cao hơn trong 2 tháng tới do lạm phát dịch vụ dai dẳng và lạm phát PCE lõi trong 6 tháng tăng dần vào quý I/2024 khi "đà giảm của các dữ liệu mùa hè chững lại và lạm phát dịch vụ dai dẳng ở mức cao"

Goldman Sachs đẩy nhanh dự báo thời điểm BoE cắt giảm lãi suất từ tháng 6/2024 sang tháng 5/2024 sau dữ liệu lạm phát tháng 11 tại Vương quốc Anh chạm đáy hơn 2 năm qua:

• CPI tháng 11 của Vương quốc Anh +3.9% y/y so với dự báo ​​+4.4% 
• Dự báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của BoE đã được lùi lại sang tháng 5/2024, với tốc độ giảm 25bp cho mỗi cuộc họp cho đến khi lãi suất điều hành đạt mức 3% vào tháng 5/2025

Vào sáng nay, trang Nikkei đã tiết lộ một phần báo cáo của Văn phòng Nội các Nhật Bản, cho thấy thu nhập của người dân Nhật Bản sẽ tăng nhanh hơn tốc độ gia tăng lạm phát trong năm tài chính 2024. Đây là một tín hiệu đầy hy vọng đối với người tiêu dùng ngay cả khi dự kiến phần lớn mức tăng đều nhờ việc chính phủ cắt giảm thuế một lần.

Dự báo của Văn phòng Nội các:

• Thu nhập bình quân đầu người: +3.8% vào năm tới nhờ thuế giảm và lương cao hơn (trong đó 1.3% mức tăng sẽ đến từ việc cắt giảm thuế và mặc dù mức tăng lương gần như không cao hơn năm tài chính 2023)
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ ở mức giữa 2% cho năm tài chính mới bắt đầu từ tháng 4/2024
• Dự thảo ngân sách cho năm tài chính mới bắt đầu vào tháng 4 năm sau sẽ lần đầu tiên cắt giảm chi tiêu chính phủ sau 12 năm

Vào ngày mai, tỷ lệ lạm phát tiêu dùng cốt lõi quốc gia (không bao gồm thực phẩm) dự kiến ​​sẽ giảm trở lại, phần nào được hỗ trợ nhờ giá năng lượng giảm:

Chỉ số Niềm tin kinh doanh tháng 12 tại Vương quốc Anh từ khảo sát của Ngân hàng Lloyds đã giảm từ mức 42% trong tháng 12 xuống 35% trong tháng 11.

• Tốc độ giảm hàng tháng mạnh nhất kể từ tháng 8/2022
• Số liệu được ghi nhận trong tháng 11 đã chạm đỉnh 21 tháng
• Mức trung bình dài hạn của cuộc khảo sát là 28%.

Ngân hàng Lloyds bình luận:

• Triển vọng kinh tế “vẫn khó khăn”
• "Các doanh nghiệp cũng đang cân bằng áp lực chi phí trong một thị trường lao động đầy thách thức. Như vậy, thị trường sẽ chứng kiến ​​mức lương tối thiểu tăng vào tháng 4/2024 trong bối cảnh doanh nghiệp điều chỉnh các quản lý quyết định tuyển dụng và nỗ lực giữ chân nhân viên"

Vào sáng nay, Văn phòng Nội các Nhật Bản đã công bố báo cáo triển vọng kinh tế được điều chỉnh 2 năm một lần

• Dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế thực cho năm tài chính 2023 - 2024 tăng từ 1.3% lên 1.6%
• Dự báo tốc độ tăng trưởng kinh tế thực cho năm tài chính 2024 - 2025 tăng từ 1.2% lên 1.3%

Nhận định từ phía Chính phủ Nhật Bản:

• Nhu cầu nước ngoài có thể sẽ bù đắp nhiều hơn cho tiêu dùng nội địa yếu kém
• Nhu cầu nội địa dự kiến sẽ phục hồi trong năm tài chính tiếp theo nhờ kế hoạch cắt giảm thuế thu nhập và xu hướng tăng lương đang diễn ra. Dự kiến thu nhập của người dân dự kiến ​​​​sẽ +3.8% trong năm tài chính 2024 và vượt qua tốc độ gia tăng lạm phát)
• Giá tiêu dùng được dự báo sẽ +3% trong năm tài chính này do các doanh nghiêp ngày càng chuyển nhiều phần chi phí gia tăng sang cho khách hàng ngày
• Lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm xuống 2.5% trong năm tài chính tiếp theo

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1382
• PBOC bơm 195 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• PBOC bơm 226 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 14 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.95%
• 262 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 159 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Chứng khoán lao dốc trong đêm, bất chấp lợi suất TPCP giảm mạnh khắp các kỳ hạn. Nhiều nhà đầu tư suy đoán các chỉ số Hoa Kỳ đang có nhịp điều chỉnh kỹ thuật sau khi tiến vào vùng quá mua từ cuối tháng 11. Về mặt dữ liệu, cả doanh số bán nhà trong tháng 11 và chỉ số Tâm lý tiêu dùng CB trong tháng 12 tại Hoa kỳ đều tăng cao hơn kỳ vọng. Doanh só bán nhà đạt 3.82M so với dự báo 3.77M, với Tâm lý tiêu dùng chạm mức đỉnh 5 tháng tại 110.7 điểm so với dự báo 104.6 điểm. Chủ tịch Fed Philadelphia Harker nhận định nhiệm vụ kiểm soát lạm phát vẫn chưa hoàn thành, nhưng thừa nhận rằng xu hướng lạm phát đang giảm dần và Fed đã hoàn thành xong việc thắt chặt. Nhóm cổ phiếu thiết yếu dẫn đầu đà giảm trong các lĩnh vực. Chốt phiên, chỉ số Dow Jones giảm gần 500 điểm và Nasdaq có phiên giảm mạnh nhất trong 8 tuần với hơn 200 điểm. Cả hai chỉ số này đều chấm dứt chuỗi tăng 9 ngày liên và có phiên tệ nhất kể từ tháng 10/2023. Chỉ số S&P 500 có phiên giao dịch tồi tệ nhất kể từ cuối tháng 9:

• Dow Jones -1.27%
• S&P 500 -1.47%
• Nasdaq -1.50%

Trên thị trường FX, USD phục hồi sau khi đảo chiều giảm gần 30pip đầu phiên Mỹ (đồng thời xóa bỏ hoàn toàn đà tăng trong ngày), phần nào được hỗ trợ nhờ dữ liệu doanh số bán nhà và tâm lý tiêu dùng CB khả quan. Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng, ngoại trừ với JPY. GBP dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính, theo sau là AUD. GBP giảm mạnh hơn 60pip trong phiên Âu sau dữ liệu CPI tháng 11 tại Vương quốc Anh cho thấy tốc độ gia tăng lạm phát chạm mức thấp nhất và lần đầu tiên giảm xuống dưới 4% kể từ tháng 11/2021 (+3.9% y/y so với dự báo +4.3%).

• Chỉ số DXY +0.26%
• EURUSD -0.34%
• GBPUSD -0.72%
• AUDUSD -0.46%
• NZDUSD -0.37%
• USDJPY -0.19%
• USDCHF +0.20%
• USDCAD +0.26%

Vàng thu hẹp phân nửa đà tăng của phiên thứ Ba khi USD phục hồi. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm mạnh khắp các kỳ hạn trong ngày cũng đã hỗ trợ làm giảm lực bán vàng trong ngày. Chốt phiên, vàng giảm gần $8.4 xuống $2031.74/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP đóng cửa tại đáy ngày, với lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 10.9bp và 8,2bp xuống 4.33% và 3.85%. Dầu thô đảo chiều giảm mạnh từ đỉnh ngày tại gần $75.40/thùng được thiết lập trong phiên Mỹ, khiến giá đóng cửa chỉ tăng nhẹ $0.28 lên $74.22/thùng.

• Doanh số bán nhà hiện hữu tại Mỹ đạt 3.82 triệu căn trong tháng 11, cao hơn mức dự kiến 3.77 triệu căn.
• Đây là mức tăng đầu tiên sau 5 tháng, sau khi đạt 3.79 triệu căn trong tháng 10.
• So với tháng trước, doanh số tăng 0.8%, giảm so với mức tăng 4.1% trong tháng 10.
• So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số giảm 7.3% (từ 4.12 triệu căn trong tháng 11 năm 2022).
• Tồn kho bất động sản là 1.130 triệu căn, tương đương 3.5 tháng cung (giảm 1.7%).
• Giá nhà trung bình toàn quốc đạt 387,600 USD, tăng 4.0% so với tháng 11 năm 2022. Đây là mức cao nhất từ trước đến nay và là tháng thứ 5 liên tiếp giá nhà tăng theo năm.

• Trước đó là -16.9.

• Trước đó là 102.0 (đã điều chỉnh thành 101.0)

Chi tiết:

• Chỉ số tình hình hiện tại: 148.5 so với 138.2 trước đó (điều chỉnh thành 136.5)
• Chỉ số kỳ vọng: 85.6 so với 77.8 trước đó (điều chỉnh thành 77.4)
• Lạm phát 1 năm: 5.6% so với 5.7% trước đó
• Khó tìm việc làm: 13.2 so với 15.4 trước đó

Các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đã mở cửa giảm. Chuỗi tăng 9 ngày liên tiếp của Dow Jones và Nasdaq có nguy cơ bị chặn đứng. S&P 500 đã tăng 8 trong 9 ngày qua.

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Dow Jones giảm 74.65 điểm tương đương 0.20% xuống mức 37,483.27
• S&P 500 giảm 3.82 điểm tương đương -0.08% xuống mức 4,764.55
• Nasdaq tăng 12.93 điểm tương đương 0.09% lên mức 15,016.15.
• Russell 2000 vốn hóa nhỏ giảm 4.49 điểm tương đương -0.22% xuống mức 2,016.46

Trên thị trường trái phiếu Mỹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.388%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 3.898%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 3.899%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.017%

Ở các thị trường khác:

• Dầu thô tăng 1.02 USD tương đương 1.38% lên mức 74.96 USD
• Vàng giảm 1.70 USD tương đương -0.08% xuống mức 2,050.40 USD
• Bitcoin đang giao dịch ở mức 43,997 USD. Mức đỉnh đạt được trong ngày hôm nay là 44,165 USD và mức đáy là 42,207 USD.

Tổng Giám đốc Kinh tế của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Philip Lane cho biết, lạm phát đang giảm mạnh nhưng chưa chắc đã bền vững, và đó là lý do tại sao ECB vẫn lo ngại.