Chỉ số Dow Jones mở của giảm 81 điểm, tương đương 0.2%, chỉ số S&P 500 mất 0.1% và Nasdaq tăng 0.1%.

Cổ phiếu Alphabet tăng hơn 6% khi chứng kiến ​​doanh thu quý tăng trưởng mạnh mẽ từ mảng điện toán đám mây. Trong khi đó, nhà sản xuất chip AMD giảm 9% và kéo theo sự sụt giảm của toàn ngành bán dẫn, do dự báo doanh thu quý 4 của công ty không gây ấn tượng với các nhà đầu tư.

Cổ phiếu Caterpillar gây sức ép lên Dow Jones khi giảm gần 5% sau khi lợi nhuận của công ty không đạt kỳ vọng trong quý 3 và hạ dự báo doanh thu cả năm.

Nhà đầu từ hiện đang chờ đợi báo cáo kết quả kinh doanh từ các ông lớn công nghệ, với Meta và Microsoft báo cáo vào thứ Tư, trong khi Apple và Amazon công bố vào thứ năm.

Cổ phiếu của Super Micro Computer đang giảm mạnh sau khi kiểm toán viên của Ernst & Young gửi đơn "từ chức" và bắt đầu tìm người kế nhiệm.

Trong khi đó, SMCI hiện không mong muốn điều chỉnh báo cáo tài chính và không đồng ý với quyết định của EY.

Cổ phiếu của SMCI hiện đang giảm 16.40 USD, tương đương 33.27% về mức 32.83 USD

• Lạm phát HICP sơ bộ của Đức: 2.4% y/y, dự kiến: ​​2.1% y/y
• Trước đó là 1.8% y/y
• Lạm phát HICP: +0.4% m/m, dự kiến: +0.2%
• CPI: +2.0% y/y, ước tính: +1.8%
• CPI: +0.4% m/m. ước tính: +0.2%

Bộ trưởng Tài chính Reeves công bố ngân sách:

• Ngân sách này tăng thuế 40 ​​tỷ GBP
• Chúng tôi sẽ duy trì mục tiêu lạm phát 2% của BoE
• OBR cho biết ngân sách sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn
• Đạt cân bằng ngân sách vào năm thứ ba
• Sẽ sớm giải ngân 70 tỷ GBP thông qua Quỹ Tài sản Quốc gia mới

Những thay đổi trong dự báo GDP từ tháng 3:

• 2024: Tăng từ 0.8% lên 1.1%
• 2025: Tăng từ 1.9% lên 2.0%
• 2026: Giảm từ 2.0% xuống 1.8%
• 2027: Giảm từ 1.8% xuống 1.5%
• 2028: Giảm từ 1.7% xuống 1.5%
• 2029: Dự báo mới là 1.6%

Những thay đổi về CPI từ tháng 3:

• 2024: Tăng từ 2.2% lên 2.5%
• 2025: Tăng từ 1.5% lên 2.6%
• 2026: Tăng từ 1.6% lên 2.3%
• 2027: Tăng từ 1.9% lên 2.1%
• 2028: Tăng từ 2.0% lên 2.1%
• 2029: Dự báo mới là 2.0%

Dự báo CPI cao hơn đáng kể nhưng đồng GBP đang chạm đáy trong phiên, GBP/USD giảm 77 pip xuống còn 1.2940. Đây là ngân sách đầu tiên của Đảng Lao động sau 15 năm.

Chỉ số DXY hiện đang kéo dài đà tăng lên trên 104.40, được thúc đẩy bởi báo cáo việc làm ADP mạnh mẽ, tuy nhiên tăng trưởng GDP thấp hơn dự kiến có thế hạn chế đà tăng của đồng tiền này.

• PCE lõi quý 3 đạt 2.2%, ước tính là 2.1%
• Quý trước là 2.8%
• PCE tăng 1.5%, trước đó: 2.5% 
• PCE, không bao gồm thực phẩm, năng lượng và nhà ở: 1.6%, trước đó: 2.3% 
• PCE dịch vụ, không bao gồm năng lượng và nhà ở: 2.6%, trước đó 3.0% 

PCE thấp hơn mục tiêu 2.0% của Fed. PCE lõi cũng tiệm cận mục tiêu 2.0% - đạt 2.2% (giảm từ 2.8%). Đây là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế Mỹ.

• GDP quý 3 của Hoa Kỳ tăng +2.8% q/q, dự kiến ​​+3.0% q/q
• GDP quý 2 là 3.0% q/q

Những yếu tố đóng góp vào GDP:

• Chi tiêu tiêu dùng: +2.46%, trước đó: +1.90% 
• Chính phủ: +0.85% trước đó: +0.52%
• Thương mại quốc tế ròng: -0.56%, trước đó: -0.90%
• Hàng tồn kho: -0.17%, trước đó: +1.05% 

Chỉ số GDPNow cuối cùng của Fed Atlanta là 2.8%.

• Số liệu việc làm Mỹ từ ADP tháng 10 cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 233,000 việc làm mới (Dự báo: 114,000. Trước đó: 143,000)
• Mức tăng lương hàng năm cho người giữ nguyên công việc: 4.6% (tháng trước: 4.7%)
• Mức tăng lương cho người nhảy việc việc: 6.2% (tháng trước: 6.6%)
• Lĩnh vực dịch vụ tạo ra 211,000 việc làm mới (tháng trước: 101,000)
• Lĩnh vực sản xuất hàng hóa tạo ra 22,000 việc làm (tháng trước: 42,000)

USD/JPY đã tăng 38 pip sau khi báo cáo được công bố, từ mức 153.00 lên 153.38.

"Ngay cả khi đất nước đang trong quá trình khắc phục hậu quả của cơn bão, tăng trưởng việc làm vẫn mạnh mẽ trong tháng 10", Nela Richardson, kinh tế trưởng của ADP, cho biết.

Tin tức:

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp MBA tại Mỹ giảm nhẹ trong tuần qua
• Niềm tin người tiêu dùng tại khu vực Eurozone giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4
• GDP sơ bộ của khu vực Eurozone trong quý 3 tăng trưởng mạnh hơn dự báo
• Chủ tịch SNB Schlegel: Sẵn sàng can thiệp vào thị trường ngoại hối khi cần thiết
• CPI sơ bộ tháng 10 của Tây Ban Nha tăng đúng như dự kiến
• GDP sơ bộ quý III của Pháp tăng mạnh hơn so với dự kiến ​

Thị trường:

• JPY tăng mạnh nhất, GBP suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 5.2 điểm cơ bản xuống 4.220%.
• Giá vàng tăng 0.2% lên $2,780.24.
• Giá dầu thô WTI tăng 1.2% lên $68,00.
• Giá Bitcoin giảm 0.2% xuống $72,167.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra sôi động với nhiều dữ liệu kinh tế được công bố. Cuối tháng đang đến gần, cùng với các dữ liệu sắp tới của Mỹ, tiếp tục là tâm điểm chú ý, tác động đến tâm lý giao dịch trong tuần.

Số liệu lạm phát tháng 10 từ Tây Ban Nha và Đức cao hơn, trong khi GDP quý 3 của Đức bất ngờ tăng trưởng. Hai yếu tố trên đã khiến EUR/USD tăng nhẹ từ 1.0835 lên 1.0859. Tuy nhiên, do lượng quyền chọn đáo hạn lớn và thực tế là dữ liệu của một tháng là không đủ để thay đổi triển vọng của ECB nên cặp tỷ giá này đã giảm trở lại mức 1.0830.

Đồng USD suy yếu do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm sau khi đạt mức cao nhất 4.32% vào hôm qua nhưng hiện đã giảm khoảng 10 điểm cơ bản xuống 4.22%. Đà giảm của lợi suất trái phiếu đang gây áp lực lên USD/JPY, khiến cặp tỷ giá này giảm xuống 152.90. AUD/USD và NZD/USD đều tăng lên lần lượt 0.6575 và 0.5985. Đồng GBP suy yếu do các nhà giao dịch đang lo ngại trước thông báo ngân sách của Anh.

Chứng khoán châu Âu giảm điểm, trong khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ nhờ kết quả kinh doanh khả quan của Alphabet.

Giá vàng tiếp tục tăng, tiến gần đến mốc $2,800.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đang giảm khoảng 10 điểm cơ bản so với mức cao nhất hôm qua, mà chưa có nguyên nhân rõ ràng. Có thể dòng vốn cơ cấu danh mục cuối tháng đang đóng một vai trò và đó chắc chắn là một yếu tố cần xem xét bên cạnh hàng loạt dữ liệu của Mỹ trong tuần này, bắt đầu từ dữ liệu việc làm JOLTS và niềm tin người tiêu dùng hôm qua.

Hiện tại, lợi suất vẫn đang giữ trên đường MA 200 ngày (đường màu xanh lam) ở mức 4.183%.

Lợi suất giảm đang kìm hãm đà tăng gần đây của đồng USD. USD/JPY giảm xuống 152.90, trong khi AUD và NZD tăng nhẹ so với đồng bạc xanh.

Đồng bảng Anh là đồng tiền yếu nhất trong ngày hôm nay do lo ngại về thông báo ngân sách của Anh.

Dữ liệu sắp tới:

• Thay đổi việc làm ADP
• GDP sơ bộ quý 3
• Chỉ số PCE
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần
• Báo cáo NFP (thứ Sáu)

• Lượng đơn xin vay thế chấp giảm 0.1% (so với mức giảm 6.7% của tuần trước)
• Chỉ số thị trường: 214.5 (so với 214.8 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 137.8 (so với 131.3 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 630.0 (so với 672.6 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.73% (so với 6.52% của tuần trước)

Hoạt động tái cấp vốn tiếp tục giảm mạnh do lãi suất tăng cao. Chỉ số tái cấp vốn hiện đang ở mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7. Mức giảm này chỉ được bù đắp một phần bởi sự gia tăng nhẹ trong hoạt động mua nhà trong tuần qua.

Chỉ số niềm tin người tiêu dùng cuối cùng của khu vực Eurozone trong tháng 10 ở mức -12.5, đúng như dự báo sơ bộ và giảm so với mức -12.9 của tháng 9.

Các chỉ số khác:

• Niềm tin về kinh tế: 95.6 (Dự báo: 96.3. Trước đó: 96.2 - đã điều chỉnh thành mức 96.3)
• Niềm tin về ngành công nghiệp: -13.0 (Dự báo: -10.5. Trước đó: -10.9 - đã điều chỉnh thành -11.0)
• Niềm tin về ngành dịch vụ: 7.1 (Dự báo: 6.6. Trước đó: 6.7 - đã điều chỉnh thành 71)

Niềm tin về nền kinh tế tại khu vực đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4. Điều này tái khẳng định triển vọng tiêu cực hơn đối với nền kinh tế khi quý cuối cùng của năm sắp bắt đầu.

• GDP sơ bộ của khu vực đã tăng 0.4% so với quý trước trong quý 3 (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.2%)

Mặc dù số liệu tăng trưởng khả quan hơn dự kiến, nhưng điều này không làm thay đổi triển vọng khó khăn của khu vực. Ngành sản xuất của Đức vẫn đang trong tình trạng suy thoái. Trong khi đó, đà tăng trưởng của Pháp trong quý 3 phần lớn là nhờ nhu cầu tăng đột biến từ Thế vận hội.

Điều này sẽ gây áp lực lên ECB, đặc biệt là nếu không có triển vọng cải thiện trong quý 4.

Chủ tịch SNB Martin Schlegel cho biết:

• Đồng CHF là một "nơi trú ẩn" khi tăng giá trong thời kỳ bất ổn.
• SNB sẵn sàng can thiệp vào thị trường tiền tệ khi cần thiết.
• Sẵn sàng ứng phó khi đồng nội tệ chịu áp lực

EUR/CHF đang tiến gần đến mức đáy của năm, bất chấp việc SNB đã đi trước so với các NHTW lớn khác trong việc cắt giảm lãi suất. Trước đó, ông Schlegel cho biết SNB sẵn sàng cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn nữa nếu cần.

Chuyên viên phân tích của OCBC, Frances Cheung và Christopher Wong, lưu ý rằng việc thành lập lại chính phủ là chìa khóa nhưng điều này có thể mất vài tuần hoặc thậm chí vài tháng. Sự không chắc chắn có thể làm phức tạp chính sách tài khóa-tiền tệ và gây áp lực lên JPY trong thời gian tới:

• Liên minh LDP có thể thành lập liên minh với một đảng nhỏ hơn khác như DPP hoặc JIP hoặc cố gắng thành lập chính phủ thiểu số với sự hợp tác đặc biệt về các vấn đề nhất định với các đảng nhỏ hơn (các đảng này trước đây đã chỉ trích BoJ vì việc tăng lãi suất). Ngoài ra, lãnh đạo của đảng đối lập CDP, Noda (người từng giữ vai trò Thủ tướng trong giai đoạn 2011-12) có thể thúc đẩy tìm kiếm một liên minh với các đảng đối lập khác. Nhưng hiện tại, đảng của ông đã không thành công lắm trong việc tìm kiếm đối tác do khác biệt về chính sách.
• Các nguồn tin tại Nhật Bản cho biết có thể sẽ có một cuộc bỏ phiếu vào ngày 11 tháng 11 về việc ai sẽ đảm nhận chức vụ thủ tướng trong một phiên họp quốc hội đặc biệt. Khả năng thủ tướng Ishiba sẽ giành được đủ phiếu bầu để trở thành tân Thủ tướng vẫn chưa chắc chắn
• Trọng tâm của thị trường sẽ là cuộc họp về quyết định lãi suất của BoJ vào ngày mai. Thị trường dự báo NHTW này sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành vì các quan chức có thể muốn chờ đợi sự rõ ràng hơn về việc thành lập chính phủ và định hướng chính sách kinh tế trước khi quyết định. 
• Đà tăng trên biểu đồ ngày vẫn còn nguyên vẹn trong khi RSI đang gần mức quá mua. Hỗ trợ ở mức 151.50 (MA 200 ngày), mức 150.60/70 (mức Fibonacci thoái lui 50% từ đỉnh tháng 7 đến đáy tháng 9, MA 100 ngày). Kháng cự ở mức 155 và 156.50 (Fibonacci 76,4%). Việc bình thường hóa chính sách của BoJ chậm lại và Fed không vội vàng cắt giảm lãi suất, cùng với những rủi ro liên quan đến cuộc bầu cử Mỹ cho thấy rằng USD/JPY có thể vẫn được hỗ trợ.

• GDP của Đức tăng 0.2% q/q, mạnh hơn dự báo - 0.1% q/q.
• Nền kinh tế Pháp tăng trưởng 0.4%, mạnh hơn dự báo +0.3%.

Những yếu tố này góp phần thúc đẩy sức mạnh của EUR, hiện tại EUR/USD đã tăng vọt lên quanh mức 1.0850

• CPI sơ bộ tháng 10 của Tây Ban Nha +1.8% y/y, đúng với dự kiến. Trong tháng trước đó, chỉ số này +1.5% y/y

Số liệu này cho biết vẫn còn trở ngại trên con đường giảm lạm phát. Lạm phát cơ bản cũng tăng nhẹ lên 2.5% y/y từ mức 2.4% vào tháng 9.

• Giá vàng tiếp tục tăng, lập đỉnh mới 2790 USD/oz vào trưa hôm nay trong bối cảnh có nhiều lo lắng về cuộc bầu cử ở Mỹ.
• Đà tăng dường như không bị ảnh hưởng bởi việc lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao và đồng USD tăng giá.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.3%

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, được hỗ trợ bởi cổ phiếu công nghệ, sau khi thu nhập của Alphabet vượt qua mức dự kiến. Cổ phiếu Trung Quốc đóng cửa thấp hơn vì các nhà đầu tư không bị thuyết phục bởi các biện pháp kích thích tài khóa dự kiến ​​vào tuần tới. Chỉ số CSI 300 đóng cửa giảm 0.9% trong ngày.

Biến động trong 1 tuần đối với đồng bảng Anh đang ở mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái, cho thấy các nhà giao dịch có chút lo lắng trước kế hoạch ngân sách sắp tới. Đảng Lao động sẽ lập kế hoạch ngân sách mới đầu tiên sau 14 năm, hy vọng sẽ thực hiện được các lời hứa trong cuộc bầu cử.

Đầu tiên, đây có thể là đợt tăng thuế lớn nhất ở Vương quốc Anh trong ba thập kỷ. Phần vay nợ sẽ được theo dõi chặt chẽ, bộ trưởng tài chính Rachel Reeves dự kiến ​​sẽ công bố các biện pháp tài khóa trị giá khoảng 40 tỷ GBP. Để hiểu rõ hơn, con số đó tương đương khoảng 1.25% sản lượng kinh tế của Vương quốc Anh.

Tổng số tiền chính phủ vay nợ trong năm nay có thể sẽ gần 100 tỷ GBP và sẽ vượt qua ước tính của Văn phòng Ngân sách là 87 tỷ GBP. Vậy, liệu có lo ngại về việc Reeves sẽ phá vỡ nền tài chính công của Vương quốc Anh không?

Điểm khác biệt lần này so với vụ bê bối ngân sách Truss-Kwarteng năm 2022 là chúng ta đang ở trong một chu kỳ khác về nền kinh tế và chính sách tiền tệ.

Lãi suất đang giảm, do đó, điều đó mang lại thêm một số không gian để thoải mái cho Đảng Lao động mặc dù việc vay nợ tăng lên. Câu hỏi đặt ra là Reeves có thể xoa dịu công chúng và thị trường và thuyết phục rằng đây là một lợi ích ròng cho nền kinh tế Vương quốc Anh như thế nào.

Một điều khác cần chú ý là Reeves đang tìm cách thay đổi các quy tắc tài chính tự áp đặt của Vương quốc Anh như bà đã đề cập vào tuần trước tại đây. Điều đó sẽ giải phóng thêm không gian để vay/chi tiêu nhưng hiện tại, những người được khảo sát trên thị trường trái phiếu chính phủ tin rằng bà sẽ không làm xáo trộn mọi thứ quá nhiều và chỉ khai thác một phần nhỏ "khoản dự trữ" đó để bắt đầu.

GDP sơ bộ quý 3 của Pháp +0.4% q/q, dự kiến ​​+0.3% q/q.
Tiêu dùng hộ gia đình cho thấy sự cải thiện đáng kể so với quý trước. Tuy nhiên điều này phần lớn là nhờ Thế vận hội Olympic.

Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 10 của Nhật Bản là 36.2, giảm so với mức 36.9 trước đó

Chi tiết:

• Tổng thể sinh kế: 34.2 (trước đó là 34.4)
• Tăng trưởng thu nhập: 39.4 (trước đó là 40.1)
• Việc làm: 41.6 (trước đó là 42.2)
• Sẵn sàng mua hàng hóa lâu bền: 29.7 (trước đó là 31.0)

Có hai hợp đồng quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0775 và 1.0850. Các hợp đồng này sẽ hạn chế biến động của cặp EUR/USD. Mặc dù vậy, EUR sẽ biến động nhiều hơn với nhiều dữ liệu CPI và GDP trong những ngày tới.

Về mặt kỹ thuật, cặp tiền này đang tăng nhẹ sau khi kiểm tra mức thấp nhất của tháng 8 là 1.0777. Nếu tỷ giá vượt qua ngưỡng 1.0839, đây có thể là tín hiệu đáng chú ý cho khả năng đảo chiều, thúc đẩy niềm tin của người mua vào xu hướng phục hồi của cặp tiền này.

Đây là một phiên giao dịch trầm lắng khác đối với các đồng tiền lớn. Tỷ giá USD/JPY hầu như không biến động ngoài phạm vi 30 pip.

Dữ liệu đang chú ý là các số liệu lạm phát của Úc:

• CPI toàn phần quý III +2.8% y/y, nằm trong phạm vi mục tiêu 2-3% của RBA và là mức thấp nhất kể từ đầu năm 2021
• CPI lõi tăng 3.5%

Tuy nhiên, CPI hạ nhiệt chủ yếu là nhờ các khoản hoàn trả và trợ cấp tạm thời của chính phủ. Những khoản này sẽ giảm dần và lạm phát có khả năng sẽ tăng trở lại trong các quý tới.

Dữ liệu hầu như không làm thay đổi kỳ vọng cắt giảm lãi suất của RBA, một số nhà phân tích ủng hộ việc RBA cắt giảm vào tháng 2/2025. AUD/USD hiện đang giảm xuống mức 0.6540.

EUR, NZD, CAD, GBP đều yếu hơn so với USD. Có rất ít tin tức mới.

Bài phát biểu quan trọng của bà Isabel Schnabel, thành viên Ban Lãnh đạo ECB tại hội nghị SAFE-CEPR về chủ đề "25 năm đồng Euro" do Viện Leibniz SAFE tổ chức sẽ diển ra vào lúc 22h thứ Tư. 

• "Cột mốc 25 năm tồn tại đánh dấu một chặng đường dài của đồng Euro. Từ "thí nghiệm tiền tệ vĩ đại nhất" trong lịch sử hiện đại, dự án này đã vượt qua nhiều thách thức trong giai đoạn sơ khai, trải qua cuộc khủng hoảng sâu sắc trong thời kỳ phát triển những năm 2010, và đối mặt với tác động của đại dịch cùng các căng thẳng địa chính trị trong những năm gần đây. Hiện nay, trong bối cảnh hồi phục sau cuộc khủng hoảng lạm phát, Liên minh Kinh tế và Tiền tệ (EMU) đang đối diện với những câu hỏi về bài học kinh nghiệm và những điều chỉnh phù hợp cho tương lai. Liệu các chuyên gia kinh tế châu Âu có thể rút ra được những bài học nào về đồng Euro sau khi được "rèn giũa" qua những thử thách này?"    

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương ghi nhận phiên tăng điểm trong ngày thứ Ba, đồng thuận với đà tăng trên Phố Wall khi nhà đầu tư đang đặt kỳ vọng vào loạt báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ vốn hóa lớn. 

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 1.25% và đóng cửa ở mức 39,390.49, kéo dài đà tăng từ phiên trước đó. Chỉ số Topix cũng ghi nhận mức tăng 1.13%, kết thúc ở 2,712.26 điểm.

Diễn biến thị trường tích cực này diễn ra bất chấp việc đảng LDP cầm quyền vừa mất đa số ghế trong cuộc bầu cử Hạ viện vào hôm Chủ nhật vừa qua. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2009, liên minh cầm quyền Nhật Bản rơi vào thế bất lợi trong Quốc hội.

Về mặt kinh tế vĩ mô, tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 của Nhật Bản được ghi nhận ở mức 2.4%, thấp hơn mức 2.5% của tháng trước và dự báo 2.5% từ khảo sát của Reuters. 

Dự báo cho cuộc họp BOJ tuần này:

• Cuộc họp chính sách BOJ kết thúc vào thứ Năm; dự kiến giữ nguyên lãi suất ở mức 0.25%.
• Bất ổn chính trị từ cuộc bầu cử cuối tuần vừa qua làm phức tạp thêm lộ trình bình thường hóa chính sách của BOJ.
• Tỷ giá USD/JPY chạm đỉnh 3 tháng, gần mức 153.50 khi thị trường đặt cược vào việc trì hoãn động thái tăng lãi suất. 

Cụ thể hơn: 

• BOJ không vội vã khi lạm phát ổn định quanh mức 2%.
• Báo cáo triển vọng hàng quý cho thấy khó có thay đổi lớn về cá dự báo mới.
• Bất ổn chính trị sau thất bại của đảng cầm quyền LDP tạo thêm biến số mới.
• Đa số chuyên gia kinh tế hiện dự đoán không có đợt tăng lãi suất nào cho đến quý I/2025.

Nhà đầu tư hiện đang theo dõi diễn biến thị trường, bao gồm:

• Bất kỳ thay đổi nào trong lập trường của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda so với quan điểm "BoJ có thể chờ đợi" trong tháng 9.
• Cảnh báo mới về áp lực mất giá của đồng JPY.
• Gợi ý về kỳ vọng tăng lương năm 2025.

Kết luận:

• Lộ trình hướng tới mục tiêu lãi suất "trung tính" 1% của BOJ trở nên khó khăn hơn sau cuộc bầu cử. Vị thế suy yếu của ông Ishiba đồng nghĩa với việc cần sự ủng hộ từ các đảng ủng hộ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng. Đây không phải tin tốt cho những người kỳ vọng đồng JPY tăng giá.

Các cuộc họp BoJ tiếp theo:

• 18-19/12 và 23-24/1, nhưng động thái tăng lãi suất tiếp theo của BoJ dự kiến được tiến hành vào tháng 3/2025.

Cập nhật USD/JPY:

Theo tiến sĩ Shane Oliver, Kinh tế trưởng và Trưởng phòng Chiến lược đầu tư tại AMP Úc nhận định, nếu dữ liệu lạm phát tại Úc duy trì như hiện tại, RBA có thể tiến hành động thái hạ lãi suất vào tháng 12 tới. 

Tuy nhiên, dự đoán của Oliver thiên về việc RBA sẽ điều chỉnh giảm lãi suất vào tháng 2/2025.              

Tối thứ Ba vừa qua, Bộ trưởng Bộ Kinh tế Nhật Bản Ryosei Akazawa đã bày tỏ những quan ngại về tác động của đồng JPY yếu đối với nền kinh tế nước này: 

• Đồng JPY mất giá có thể đẩy giá cả tăng cao thông qua chi phí nhập khẩu.
• Nếu mức tăng lương không theo kịp, thu nhập thực tế của các hộ gia đình sẽ sụt giảm, dẫn đến việc tiêu dùng cá nhân bị ảnh hưởng nghiêm trọng. 

Đồng JPY đang chịu áp lực giảm giá kể từ sau cuộc bầu cử, trong bối cảnh BoJ có khả năng hoãn các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Theo các chuyên gia, có vẻ như đang có những áp lực chính trị nhất định đối với quyết định này của BoJ.

Goldman Sachs dự báo triển vọng lạc quan cho giá vàng, dự kiến sẽ đạt 2,900 USD/ounce vào đầu năm 2025, tăng so với mức dự báo trước đó là 2,700 USD. Sự lạc quan này chủ yếu xuất phát từ nhu cầu mua vàng tăng mạnh của các NHTW, đặc biệt ở các thị trường mới nổi. Nhu cầu vàng cao này giúp đẩy giá lên ngay cả khi lãi suất thường có xu hướng ảnh hưởng tiêu cực đến vàng.

Nhu cầu gia tăng một phần do các NHTW muốn bảo vệ tài chính, nhất là sau khi tài sản của NHTW Nga bị đóng băng vào năm 2022, dấy lên lo ngại về rủi ro trừng phạt. Các ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi, thường có dự trữ vàng nhỏ hơn các quốc gia phát triển, đang bổ sung vàng để dự phòng rủi ro địa chính trị và tài khóa.

Sự quan tâm từ các nhà đầu tư phương Tây với vàng cũng tăng, đặc biệt khi gần đến kỳ bầu cử tổng thống Mỹ và lo ngại về căng thẳng thương mại và ổn định tài chính gia tăng. Goldman Sachs dự kiến các quỹ ETF vàng của phương Tây sẽ dần tăng khi lãi suất giảm, tạo ra cuộc cạnh tranh giữa NHTW và nhà đầu tư trong việc tích trữ vàng.

Vào sáng nay, vàng lập kỷ lục mới ở 2,781.50 USD/oz.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1280.
• PBOC bơm 431 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 793 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 362 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

AUD/USD tăng hơn 10 lên khoảng 0.6570 trong phiên Á sau công bố dữ liệu lạm phát Úc. Các con số được ghi nhận đều nằm trong phạm vi mục tiêu của RBA, nhưng chưa đủ để NHTW giảm thắt chặt nhiều hơn.

Dữ liệu lạm phát tại Úc trong quý III: 

• Lạm phát toàn phần: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Lạm phát cơ bản: tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái

Dữ liệu lạm phát toàn phần trong quý này được ghi nhận là mức thấp nhất kể từ 2021 nhờ sự hỗ trợ bởi trợ cấp sinh hoạt của chính phủ và giá xăng dầu giảm. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản vẫn trên ngưỡng mục tiêu 2 - 3% của RBA. Đồng thời, lạm phát dịch vụ hiện vẫn đang duy trì ở mức cao. 

Dữ liệu lạm phát tại Úc trong quý III ghi nhận: 

• CPI toàn phần: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 3.8%; Dự kiến: 2.9%) 
• CPI lõi: tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 3.9%; Dự kiến: 3.5%)

Về dữ liệu lạm phát điều chỉnh trung bình

• So với quý II: tăng 0.9% (Trước đó: 0.8%; Dự kiến: 0.8%)
• So với cùng kỳ năm ngoái: tăng 3.8% (Trước đó: 4.1%; Dự kiến: 3.6%) 

Chỉ số Nasdaq lập đỉnh lịch sử mới. Trong phiên, các chỉ số biến động mạnh mẽ sau loạt báo cáo kết quả kinh doanh từ Big Tech. Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán Mỹ do sự thúc đẩy của nhóm cổ phiếu công ty công nghệ vốn hóa lớn, với cổ phiếu của Aalphabet tăng mạnh vào cuối phiên nhờ công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng. Kết thúc ngày giao dịch, cổ phiếu của công ty mẹ Google tăng gần 3%. Tuy nhiên,  dự báo doanh thu ảm đạm đẩy cổ phiếu của Advanced Micro Devices lao dốc, giảm mạnh 7%. Mùa báo cáo kết quả kinh doanh tiếp tục là tâm điểm chú ý, với báo cáo triển vọng hoạt động của Meta và Microsoft dự kiến được công bố vào thư Tư, và Apple vào thứ Năm. Kết phiên:

• S&P 500: +0.16%
• Nasdaq: +0.78%
• Dow Jones: -0.36%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY đảo chiều giảm mạnh và đóng cửa gần như không đổi trong phiên Mỹ sau báo cáo JOLTS cho thấy lượng việc làm mới chạm mức thấp nhất kể từ 2021, trái ngược với dữ liệu việc làm mạnh mẽ được công bố vào đầu tháng cho thấy thị trường lao động vẫn vững vàng. Tâm lý người tiêu dùng được công bố từ CB cao hơn kỳ vọng và chạm mức cao nhất kể từ đầu năm cũng không hỗ trợ được nhiều cho USD. Các đồng tiền hàng hóa suy yếu sau khi Reuters tiết lộ rằng gói kích thích kinh tế khổng lồ từ Trung Quốc không mang lại nhiều hy vọng ngắn hạn. Cụ, thể, gói kích thích trị giá 10,000 tỷ NDT sẽ được triển khai trong 3 năm tới, nhưng phần lớn dùng xử lý nợ chính quyền địa phương và gần như toàn bộ phần còn lại dành cho mua lại các bất động sản trống.

• Chỉ số DXY -0.02% 
• EURUSD +0.06% 
• GBPUSD +0.36% 
• AUDUSD -0.34%
• NZDUSD -0.11%
• USDJPY +0.04% 
• USDCHF +0.23%
• USDCAD +0.18%

Vàng tiếp tục “thăng hoa” và lập đỉnh lịch sử mới gần 2,775 USD/oz. Vàng tiếp tục hưởng lợi nhờ sự suy yếu của USD và lợi suất TPCP trong ngày, kết hợp với nhu cầu trú ẩn lớn hơn gần đây và triển vọng môi trường lãi suất toàn cầu thấp hơn. Kết phiên, vàng tăng hơn 32 USD lên 2,774 USD/oz - ghi nhận phiên tăng mạnh nhất trong hơn 1 tháng. Giá dầu đi ngang sau khi chịu áp lực bán tháo khiến giá giảm hơn 6% vào đầu tuần do những lo ngại về xung đột tại Trung Đông lắng xuống. Kết phiên, dầu WTI giảm 0.17 USD xuống 67.20 USD/thùng. Trên thị trường nợ, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ giảm khắp các kỳ hạn, với lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 4.2bp và 2.8 bp xuống 4.10% và 4.26%. Bitcoin chạm mức cao kỷ lục gần 74,000 USD, được thiết lập vào tháng 3, khi thị trường đặt niềm tin lớn hơn vào khả năng Cựu tổng thống Donald Trump tái đắc cử. 

Bitcoin kéo dài đà tăng lên trên 72,000 USD khi dòng vốn ồ ạt chảy vào các quỹ ETF Bitcoin và thị trường ngày càng kỳ vọng về khả năng ông Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào tuần tới. 

Trong hệ thống phân cấp các chỉ số kinh tế, dữ liệu việc làm JOLTS và niềm tin của người tiêu dùng gần như ngang nhau. Thông thường, niềm tin của người tiêu dùng được cho là có tác động lớn hơn vì đây là chỉ số hướng đến tương lai.

Tuy nhiên, gần đây các quan chức Fed thường trích dẫn số lượng việc làm trong báo cáo JOLTS để củng cố triển vọng cắt giảm lãi suất và hiện chỉ số này đã quay trở lại mức của năm 2019.

Mặt khác, niềm tin của người tiêu dùng đã có sự cải thiện tốt nhất kể từ tháng 5 năm 2021, nhưng dữ liệu này có thể chỉ phản ánh tâm lý trước cuộc bầu cử và giá xăng giảm, vì vậy thị trường có thể không quá chú tâm đến báo cáo này.

Sau khi hai dữ liệu trái chiều này được công bố, đồng USD đã sụt giảm nhưng hiện DXY lại phục hồi lên trên 104.48.

• Triển vọng ngành dịch vụ của Fed Dallas: +2.0, trước đó: -2.6 
• Doanh thu: +9.2, trước đó: +10.1
• Việc làm: -0.2, trước đó: +2.0 
• Tiền lương và phúc lợi: 16.3, trước đó: 12.3
• Doanh số bán lẻ: -11.4, trước đó: -8.9