Chỉ số Dow Jones giảm hơn 400 điểm, ghi nhận phiên giao dịch có hiệu suất kém nhất trong hơn 1 tháng. Cổ phiếu Hoa Kỳ bị bán tháo sau đợt tăng giá vào tuần trước đẩy thị trường chứng khoán lên các mức đỉnh lịch sử mới, trong bối cảnh lợi suất TPCP tăng cao hơn do kỳ vọng Fed sẽ thực hiện việc cắt giảm lãi suất một cách thận trọng. Tuy nhiên, đáng chú ý, nhóm cổ phiếu công nghệ lớn tăng giá trong những giờ cuối của phiên giao dịch khi Tesla khởi động mùa báo cáo lợi nhuận của nhóm "Magnificent Seven" với kết quả vững chắc. Cổ phiếu của tập đoàn xe điện khổng lồ tăng vọt hơn 9% khi họ kỳ vọng sẽ có thêm một quý gia tăng về số lượng xe được giao, với dự đoán sản lượng cao hơn trong cả năm. Mùa báo cáo lợi nhuận đang trở nên sôi động và thị trường vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của cổ phiếu trong thời gian tới, nhờ vào mùa báo cáo lợi nhuận tích cực và giai đoạn mạnh mẽ theo chu kỳ trong năm thường thấy. Kết phiên: 

• Dow Jones -0.96%
• S&P 500 -0.92%
• Nasdaq -1.60%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 3 liên tiếp, với JPY yếu nhất trong nhóm G7. Báo cáo Beige Book của Fed đã làm hạ nhiệt đà tăng của USD khi củng cố kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo. Chủ tịch Powell, cùng một số quan chức khác cho biết Beige Book là yếu tố quan trọng dẫn đến quyết định cắt giảm lãi suất 50bps vào tháng 9. Tăng trưởng việc làm tại Mỹ đang chậm lại, khi các doanh nghiệp chỉ tuyển dụng để thay thế nhân sự thay vì mở rộng lực lượng lao động. Điều này khiến thị trường dự báo Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25bps vào tháng 11 và có thể tiếp tục nới lỏng vào tháng 12, tạo áp lực giảm giá cho đồng USD trên diện rộng vào cuối phiên. JPY chạm mức thấp nhất trong gần ba tháng khi USDJPY vượt mốc 152 - làm dấy lên lo ngại rằng Nhật Bản có thể can thiệp. CAD trượt giá sau khi BoC tăng tốc nới lỏng như kỳ vọng thị trường (cắt giảm lãi suất 50bps xuống 3.75%). Thống đốc Macklem lưu ý rằng ngân hàng có khả năng cắt giảm lãi suất thêm nếu nền kinh tế diễn biến như mong đợi, tập trung vào dữ liệu lạm phát và tăng trưởng trong tương lai. 

• Chỉ số DXY +0.35% 
• EURUSD -0.15% 
• GBPUSD -0.50% 
• AUDUSD -0.73%
• NZDUSD -0.65%
• USDJPY +1.11% 
• USDCHF +0.12%
• USDCAD +0.15%

Vàng giảm mạnh trong phiên Mỹ sau khi lập đỉnh mới ở 2,758 USD vào giữa ngày. Kim loại quý chịu áp lực khi USD và lợi suất tăng cao hơn trong ngày và các nhà đầu tư tiến hành chốt lời sau khi kim loại quý lập đỉnh mới ở 2,758 USD vào phiên Âu. Kết phiên, vàng giảm 33.60 USD xuống 2,715 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 4.5bp và 3.8bp lên 4.08% và 4.25%. Giá dầu giảm hơn 1% sau khi dữ liệu tồn kho dầu thô của Mỹ tăng nhiều hơn dự kiến ngay cả khi hoạt động lọc dầu phục hồi. Kết phiên, dầu WTI giảm dần 1 USD xuống 70.77 USD/thùng.

• Dự trữ dầu thô hàng tuần của EIA +5474K, dự kiến ​​+270K
• Xăng dự trữ +878K, dự kiến ​​-1212K
• Sản phẩm chưng cất ​​-1140K, dự kiến ​​-1679K
• Hiệu suất lọc dầu +1.8%, dự kiến ​​-0.3%

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giao dịch thấp hơn. Dow và S&P đang trên đà giảm ngày thứ ba liên tiếp:

• DJIA (Dow Jones Industrial Average): 42,689.99, giảm 234.9 điểm, tương đương -0.55%.
• NASDAQ: 18,444.13, giảm 129 điểm, tương đương -0.69%.
• S&P 500: 5,826.24, giảm 24.96 điểm, tương đương -0.43%.
• RUSSELL 2000 (RUSS 2K): 2,222.38, giảm 9.15 điểm, tương đương -0.41%.

Cổ phiếu của McDonald's giảm -6.22% sau khi công bố đợt bùng phát vi khuẩn E. coli.

Một số cổ phiếu lớn khác cũng giảm:

• Starbucks đã công bố trước thu nhập thấp hơn dự kiến ​​và cổ phiếu của công ty này đã giảm -2.41% vào đầu phiên.
• Cổ phiếu Nvidia giảm -1.79%

Nhà kinh tế trưởng của ECB, Philip Lane đang phát biểu và nói rằng:

• Tôi tin rằng lạm phát đang giảm đúng như dự kiến của chúng tôi
• Một số dữ liệu gần đây đặt ra câu hỏi về dự báo tăng trưởng.
• Sự phục hồi tốt trong nền kinh tế vẫn là cơ sở hợp lý.
• Không có sự suy yếu đáng kể của nền kinh tế.

• Nhập khẩu quặng vàng vào Trung Quốc giảm 22.4% so với tháng trước trong tháng 9 xuống còn 201,004.9 tấn
• Hải quan Trung Quốc đưa ra kế hoạch áp thuế cao hơn đối với các sản phẩm vàng có hàm lượng sắt/lưu huỳnh >58%, đánh thuế như pirit, chịu thuế nhập khẩu 1% và thuế VAT 13%
• Đề xuất đang bị các nhà nhập khẩu Trung Quốc phản đối nhưng hải quan không nhượng bộ
• Một số thương nhân đã chuyển hướng các lô hàng đi nơi khác để tránh rủi ro thuế hồi tố

Giá vàng giảm mạnh sau tin, hiện đang ở quanh mức 2,725 USD/oz:

• BoC đã cắt giảm lãi suất 50 bps xuống mức 3.75%
• Thị trường trước đó định giá 94% khả năng BoC sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản lãi suất

Những ý chính từ biên bản cuộc họp của BoC:

• Nếu nền kinh tế tăng trưởng theo dự báo mới nhất của chúng tôi, chúng tôi kỳ vọng sẽ giảm lãi suất chính sách hơn nữa
• Thời điểm và tốc độ cắt giảm thêm lãi suất chính sách sẽ được điều chỉnh theo dữ liệu
• Chúng tôi sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp
• Thị trường lao động vẫn còn yếu
• Tăng trưởng dân số tiếp tục mở rộng lực lượng lao động trong khi việc tuyển dụng vẫn ở mức khiêm tốn
• Tăng trưởng ở Mỹ hiện được kỳ vọng sẽ mạnh hơn dự báo trước đây trong khi triển vọng của Trung Quốc vẫn còn ảm đạm
• Tăng trưởng ở Eurozone vẫn còn yếu nhưng sẽ phục hồi nhẹ vào năm tới
• Nền kinh tế vẫn tiếp tục dư cung
• BOC dự báo tăng trưởng GDP là 1.2% vào năm 2024, 2.1% vào năm 2025 và 2.3% vào năm 2026

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,4% trước khi mở cửa. Chỉ số này đã đạt mức cao kỷ lục vào thứ năm tuần trước nhưng đã chứng kiến ​​một số chốt lời nhẹ kể từ đó.

Mọi ánh mắt đổ dồn vào cổ phiếu McDonald's sau khi dịch E. coli bùng phát, khiến cổ phiếu này giảm tới 10%. Hiện tại, cổ phiếu giảm khoảng 6%. Cổ phiếu Starbucks cũng giảm 3%.

Cổ phiếu Texas Instruments tăng sau khi công bố thu nhập nhưng công ty cho biết thị trường công nghiệp vẫn yếu, đã chứng kiến ​​8 quý giảm. Họ lưu ý rằng ba thị trường (thiết bị điện tử cá nhân, hệ thống doanh nghiệp và thiết bị truyền thông) đang cho thấy sự phục hồi theo chu kỳ.

Sau khi đóng cửa phiên giao dịch hôm nay, thu nhập của Tesla được kỳ vọng rất cao.

• XAU/USD giảm xuống dưới mức 2,750 USD/oz, điều này khả năng cao là do các nhà giao dịch chốt lời sau đợt tăng giá mạnh.
• Hội nghị thượng đỉnh BRICS tiếp tục tập trung vào kim loại quý này như một giải pháp thay thế cho sự thống trị của Đô la Mỹ.

Công ty này nêu lên những khó khăn về kinh tế vĩ mô hàng hóa, vốn đã phải nỗ lực trở lại kể từ khi bùng nổ dịch covid. Một số bình luận trong cuộc gọi hội nghị ngày hôm qua nêu bật sự thận trọng đối với nền kinh tế Canada nhưng cũng có những bình luận về Hoa Kỳ:

Tracy Robinson (Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc điều hành):

• "Kinh tế vĩ mô yếu hơn những gì chúng tôi mong đợi vào năm 2024. Chúng tôi đang thấy điều này diễn ra trong hoạt động kinh doanh hàng hóa của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng và các mặt hàng liên quan cũng như trong lĩnh vực ô tô. Chúng tôi thấy rằng điều đó sẽ tiếp tục trong năm tới, thậm chí tăng trưởng có thể sẽ thấp hơn trong dài hạn."

Ghislain Houle (Giám đốc tài chính):

• "Theo quan điểm kinh tế vĩ mô, tiêu dùng vẫn ảm đạm. Trong những tháng cuối năm, sản lượng công nghiệp nói chung hiện có vẻ sẽ không thay đổi nhiều"

Remi Lalonde (Giám đốc thương mại):

• "Hoạt động kinh doanh có phần khó khăn hơn dự kiến ​​do tình hình lao động không chắc chắn và hoạt động sản xuất và chế tạo công nghiệp thấp hơn dự kiến, cũng như các tín hiệu trái chiều về niềm tin của người tiêu dùng."

USD/JPY đã tăng vọt 200 pip hôm nay do USD mạnh hơn. Động thái này phù hợp với mức tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc.

Tốc độ tăng của cặp tiền này hiện đang lớn nhất kể từ đầu tháng 8, một dấu hiệu tốt cho khẩu vị rủi ro mặc dù hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%.

Điểm chính cần theo dõi hôm nay là USD/CAD với quyết định của BoC được đưa ra vào 20:45. Thị trường dự đoán BoC sẽ cắt giảm 50 điểm cơ bản lãi suất, nhưng cũng không thể loại trừ trường hợp họ mạnh tay hoặc nhẹ tay hơn vì nền kinh tế Canada đang khác biệt so với Mỹ.

Nếu BoC dovish hơn dự đoán, USD/CAD có thể sẽ tăng vọt lên mức cao nhất trong hơn 1 năm.

USD/JPY đã chạm mốc 153.00 ở thời điểm hiện tại, tương đương với mức tăng 190 pip. Động thái này diễn ra trong bối cảnh đồng bạc xanh mạnh lên khi thị trường đánh giá lại lộ trình lãi suất của Fed, cùng với đó là bất ổn chính trị và triển vọng yếu kém của nền kinh tế tại Nhật Bản

Các cuộc thăm dò gần đây cho thấy Đảng Dân chủ Tự do (LDP) cầm quyền có thể mất đa số ghế trong cuộc tổng tuyển cử sắp tới. Tình trạng bấp bênh này có thể làm phức tạp quá trình hoạch định chính sách của chính phủ, bao gồm cả chính sách tiền tệ do BoJ thực hiện. Bất ổn chính trị thường tạo ra tâm lý e ngại rủi ro, dẫn đến đồng tiền của đất nước đó suy yếu, trong trường hợp này là đồng Yên.

Ngoài ra, việc IMF hạ dự báo tăng trưởng kinh tế của Nhật Bản xuống còn 0.3% trong năm nay, từ mức 0.7% trước đó, càng làm gia tăng áp lực giảm giá lên đồng JPY.

• Lượng đơn xin vay thế chấp tại Mỹ giảm 6.7% trong tuần (Trước đó: -17%)
• Chỉ số thị trường: 214.8 (so với 230.2 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 131.3 (so với 138.4 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 672.6 (so với 734.6 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp cố định 30 năm: 6.52% (không đổi so với tuần trước)

Thị trường vay thế chấp tiếp tục chịu áp lực từ lãi suất cao, khiến cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều giảm mạnh. Dữ liệu trên cho thấy lãi suất cao đang khiến người vay không còn mặn mà với việc tái cấp vốn.

Tin tức: 

• Đức "đặt cược" vào Ấn Độ trong nỗ lực giảm bớt sự phụ thuộc vào Trung Quốc
• Hợp đồng quyền chọn FX đáo hạn hôm nay có gì đáng chú ý?
• Chứng khoán chìm trong sắc đỏ khi lợi suất trái phiếu tăng cao

Thị trường:

• USD tăng mạnh nhất, JPY suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm, HĐTL S&P 500 giảm 0.2%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.4 điểm cơ bản lên 4.219%.
• Giá vàng tăng 0.1% lên $2,752.09.
• Giá dầu thô WTI giảm 1.9% xuống $70.38.
• Giá Bitcoin giảm 1.5% xuống $66,491.

USD/JPY là cặp tiền chính tăng mạnh nhất trong ngày hôm nay và hiện đang dần tiến tới mốc 153.00. Lợi suất trái phiếu tăng tốt là chất xúc tác cho đà giảm của JPY, dẫn đến việc phá vỡ các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng trên nhiều cặp tỷ giá chéo của đồng JPY.

Ngoài ra, đồng USD cũng tăng giá so với các đồng tiền khác. EUR/USD giảm xuống đáy đầu tháng 8, do một báo cáo của Reuters cho thấy ECB có thể cắt giảm lãi suất nhanh hơn và nhiều hơn dự kiến. AUD và NZD cũng gặp khó khăn trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm hơn. Lợi suất trái phiếu tăng đang gây áp lực lên chứng khoán, kéo AUD và NZD giảm. AUD/USD giảm xuống 0.6650, trong khi NZD/USD chạm mức 0.6020.

Sự kiện quan trọng trong phiên tới là quyết định chính sách của BoC. NHTW này dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản xuống 3.75%, với định giá thị trường cho thấy ~91% khả năng kịch bản này sẽ xảy ra. Mặc dù giá dầu tiếp tục giảm, nhưng USD/CAD không có nhiều biến động.

Ulrich Leuchtmann, Trưởng phòng bộ phận Nghiên cứu của Commerzbank, phân tích:

• Nếu Fed ngăn chặn lạm phát trong nước, thì sự thay đổi về điều khoản thương mại sẽ xảy ra thông qua tỷ giá hối đoái của USD. Nếu Fed mất đi sự độc lập và phải điều chỉnh lãi suất theo ý muốn của Trump, ông ấy (Trump) chắc chắn sẽ không chấp nhận việc Fed phá hủy tất cả những tác động kinh tế tích cực của các chính sách thuế quan và thuế mà ông ấy dự định thực hiện. Và do đó, rất có thể ông ấy sẽ chấp nhận lạm phát. Nếu Fed phải làm theo ý muốn của Trump, các chính sách thuế trên sẽ khiến USD suy yếu đáng kể.
• Trump đã tuyên bố rằng ông ấy sẽ giam giữ và trục xuất hàng triệu công nhân nhập cư. Điều này sẽ làm giảm tiềm năng sản xuất của nền kinh tế Mỹ. Các nhà kinh tế gọi đây là cú sốc cung tiêu cực, tạo ra lạm phát.
• Hành động cũng sẽ gây tiêu cực đối với USD: nếu thị trường lao động Mỹ có ít lao động hơn, vốn đầu tư vào Mỹ sẽ kém hiệu quả hơn. Khi đó, Mỹ sẽ không phải là một địa điểm đầu tư sinh lời như trước đây. Và đồng USD - tấm vé thông hành cho các khoản đầu tư vào Mỹ - sẽ mất giá. Kết quả này sẽ phụ thuộc vào sự kết hợp của các chính sách được đề cập ở trên.

• Thủ tướng Đức Olaf Scholz sẽ đến New Delhi trong tuần này để tăng cường quan hệ hợp tác kinh tế với Ấn Độ.

Chuyến thăm của ông Scholz với phái đoàn cấp cao nhằm tham vấn chính phủ, nhưng rõ ràng mục đính chính sẽ là thúc đẩy hợp tác kinh doanh giữa Đức và Ấn Độ. Chuyến thăm diễn ra vào thời điểm nhạy cảm, đặc biệt là khi nền kinh tế Đức đang gặp khó khăn và vẫn phụ thuộc phần lớn vào nhu cầu của Trung Quốc đối với một số ngành chủ chốt.

Bộ trưởng Kinh tế Đức, Robert Habeck, cho biết "Ấn Độ đóng vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa nền kinh tế Đức". Ông nói thêm rằng hai nước cần phải nỗ lực "tăng cường khả năng phục hồi của các công ty Đức và chuỗi cung ứng của họ đến và đi từ châu Á".

Tuy nhiên, con đường phía trước vẫn còn dài. Đầu tư trực tiếp của Đức vào Ấn Độ chỉ ở mức khoảng 25 tỷ euro vào năm 2022, chỉ bằng khoảng 20% so với mức đầu tư vào Trung Quốc.

Ấn Độ là một thị trường lớn với nhiều tiềm năng, nhưng nạn quan liêu và tham nhũng là hai rào cản lớn đối với các công ty muốn gia nhập và tận dụng cơ hội kinh doanh tại đây.

Cập nhật tình hình chỉ số:

• Eurostoxx giảm 0.2%
• DAX (Đức) giảm 0.1%
• CAC 40 (Pháp) giảm 0.4%
• FTSE (Anh) giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm 0.4%

Mức giảm của chứng khoán không quá đáng kể và có thể được coi là do các nhà đầu tư chốt lời sau những phiên tăng điểm mạnh mẽ trước đó. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu tăng cao chắc chắn là một mối đe dọa có thể dẫn đến nhịp điều chỉnh mạnh mẽ hơn trên thị trường chứng khoán, vì vậy nhà đầu tư cần thận trọng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.23%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm đã vượt trên mốc 4%

• USD/JPY đã tăng hơn 160 pip trong phiên giao dịch ngày hôm nay

Biến động của USD/JPY trong những tuần gần đây chủ yếu do đồng USD dẫn dắt, nhưng vào thứ Tư, những biến động đó đã lan sang các cặp tỷ giá chéo khác của đồng Yên Nhật.

Roberto Cobo, Trưởng phòng bộ phận phân tích chiến lược tại BBVA, cho biết: "Đồng JPY, cho đến nay trong năm nay, là đồng tiền nhạy cảm nhất với biến động của lợi suất trái phiếu Mỹ, vì vậy điều đó đang giúp USD/JPY tiếp tục tăng. Động lực thứ 2 đến từ BoJ, khi thị trường kỳ vọng rằng NHTW này sẽ vẫn thận trọng và họ thậm chí có thể không tăng lãi suất vào tháng 12."

Nhật Bản sẽ tổ chức tổng tuyển cử vào ngày 27 tháng 10. Các cuộc thăm dò dư luận gần đây cho thấy Đảng LDP cùng với đối tác chính trị là liên minh Komeito đang không còn chiếm đa số trong quốc hội. Rủi ro của một chính phủ liên minh thiểu số đã làm tăng khả năng bất ổn chính trị, gây phức tạp cho nỗ lực của BoJ trong việc giảm sự phụ thuộc vào kích thích tiền tệ.

"Nhưng động lực chính đối với đồng JPY vẫn là đường cong lợi suất của Mỹ", Cobo nó0 thêmi, đồng thời lưu ý rằng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn dài đã tăng khi thị trường giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất đáng kể trong năm nay.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức đỉnh kể từ ngày 26/07 ở mức 4.222% vào thứ Ba, khi thị trường định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất 0.25 điểm phần trăm vào tháng 11 là 91%, nhờ dữ liệu kinh tế khả quan hơn dự kiến. 

USD tiếp tục ổn định hơn trong tuần và đang giúp củng cố đợt tăng mới nhất của USD/JPY, mặc dù động thái hôm nay phần lớn được thúc đẩy bởi sự suy yếu của đồng yên. USD/JPY không phải là cặp tiền yên duy nhất biến động, các cặp tiền khác cũng tăng khoảng 0.7% đến 0.8% cho đến thời điểm hiện tại.

Quay trở lại với USD/JPY, cặp tiền này hiện đang củng cố mức phá vỡ trên đường MA 200 ngày. Mức quan trọng cần theo dõi ở 151.35, vì vậy phe mua hiện đang kiểm soát tốt và thiết lập xu hướng bullish nhiều hơn.

Không có nhiều tin tức hoặc chất xúc tác thúc đẩy động thái này, ngoài lợi suất trái phiếu cao trong tuần này.

Nhưng với động thái vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, cặp tiền này đang tạo thêm động lực cho phe mua thúc đẩy chương trình nghị sự của họ. Mức thoái lui Fibonacci 61.8 từ tháng 7 đến tháng 9 ở 153.40 sẽ là một trong những mức kỹ thuật quan trọng tiếp theo cần theo dõi.

• Eurostoxx +0.1%
• DAX đi ngang
• CAC 40 đi ngang
• FTSE +0.1%
• IBEX +0.2%
• FTSE MIB +0.2%

Hợp đồng tương lai S&P 500 và hợp đồng tương lai Nasdaq đi ngang, vì vậy không có nhiều thông tin để xem xét. Đây là một ngày ảm đạm về mặt dữ liệu ở châu Âu, mặc dù đồng yên vẫn đang khiến thị trường sôi động hơn một chút. USD/JPY hiện đang giao dịch tại mức đỉnh mới ở 152.52. Bên cạnh đó, vàng cũng tiếp tục duy trì mức đỉnh mới ở khoảng 2,753 USD.

Lịch kinh tế hôm nay khá trống trên mặt trận dữ liệu. Sự kiện chính sẽ là quyết định về lãi suất của Ngân hàng Canada (BoC). Các quan chức NHTW cũng sẽ đưa ra các bình luận mặc dù họ không có khả năng đưa ra bất kỳ thông tin mới nào tại thời điểm này.

20:45 theo giờ Việt Nam - Quyết định về lãi suất của BoC

Ngân hàng Canada dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất 50 bps và đưa lãi suất chính sách xuống 3.75%. Những kỳ vọng như vậy được hình thành khi thống đốc Macklem đề cập rằng họ có thể cắt giảm nhiều hơn trong trường hợp tăng trưởng và lạm phát suy yếu hơn dự kiến.

Dữ liệu tăng trưởng không đến nỗi tệ, nhưng lạm phát vẫn không đạt kỳ vọng và báo cáo gần đây nhất đã báo hiệu mức cắt giảm 50 bps. Nhìn về phía trước, thị trường kỳ vọng sẽ có thêm một đợt cắt giảm 25 bps nữa vào tháng 12 và sau đó là bốn đợt cắt giảm 25 bps nữa vào cuối năm 2025.

Bài phát biểu của quan chức NHTW

• 16:00 theo giờ Việt Nam - Stournaras của ECB (dovish - không bỏ phiếu vào tháng 12)
• 20:00 theo giờ Việt Nam - Bowman của Fed (hawkish - bỏ phiếu)
• 20:00 theo giờ Việt Nam - Breeden của BoE (trung lập - bỏ phiếu)
• 21:00 theo giờ Việt Nam - Lagarde của ECB (trung lập - bỏ phiếu)
• 21:00 theo giờ Việt Nam - Lane của ECB (trung lập - bỏ phiếu)
• 22:30 theo giờ Việt Nam - Cipollone của ECB (dovish - bỏ phiếu)
• 23:00 theo giờ Việt Nam - Barkin của Fed (trung lập - bỏ phiếu)
• 00:00 ngày 24/10 theo giờ Việt Nma - Orr của RBNZ (trung lập - bỏ phiếu)

• Hợp đồng tương lai DAX đi ngang
• Hợp đồng tương lai CAC 40 -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE -0.2%

Nhìn chung, cổ phiếu vẫn trong tâm trạng ảm đạm với hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.1%. Điều này tiếp nối tâm trạng tiêu cực hôm qua, mặc dù cổ phiếu đã kết thúc bằng việc bù đắp các khoản sụt giảm sớm trước khi đóng cửa. Vẫn còn nhiều điều để xem xét trong tuần với dữ liệu PMI cần chú ý trong phiên giao dịch ngày mai. Báo cáo kết quả kinh doanh của Boeing và Tesla cũng sẽ là những bản phát hành quan trọng.

Đầu tiên là quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0850. Quyền chọn này sẽ không có quá nhiều tác động vì sức mạnh của USD đang giữ vững trong tuần này. Bên cạnh đó, có đường MA 100 giờ ở mức 1,0834 đang duy trì mức trần cho biến động giá hiện tại.

Bên cạnh đó, có một quyền chọn hết hạn cho AUD/USD ở mức 0.6670. Xu hướng tăng trong ngắn hạn đối với cặp tiền này bị hạn chế nhiều hơn bởi đường MA 100 giờ ở mức 0.6689 hiện tại.

Tin tức vĩ mô và luồng dữ liệu hôm nay không có nhiều. Tuy nhiên USD/JPY vẫn tiếp tục tăng mạnh.

USD/JPY tăng vọt qua 152.00 trong phiên. Không có bình luận liên quan nào từ Nhật Bản nhằm hạn chế tổn thất của JPY.

USD mạnh lên so với các đồng tiền khác, đáng chú ý là so với AUD, NZD và CAD. Trong khi USD/CHF tăng, các cặp tiền khác đều đã giảm.

'Nhóm nghiên cứu' hàng đầu của Trung Quốc, Viện Khoa học Xã hội Trung Quốc (CASS) do Đảng hậu thuẫn, đã kêu gọi phát hành 2 nghìn tỷ nhân dân tệ trái phiếu chính phủ đặc biệt. Điều này sẽ giúp thành lập một quỹ ổn định thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu Trung Quốc tích cực trong phiên:

• 16:00 - Nhà hoạch định chính sách ECB Yannis Stournaras phát biểu tại hội nghị kinh tế. Stournaras là Thống đốc Ngân hàng Hy Lạp.
• 21:00 - Chủ tịch ECB Christine Lagarde tham gia cuộc trò chuyện bên lò sưởi do Frederick Kempe điều hành tại "Atlantic Council Front Page"
• 21:00 - Nhà kinh tế trưởng của ECB Philip Lane tham gia cuộc trò chuyện về chủ đề "Phát triển trong tình hình hỗn loạn: Duy trì tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế mới"
• 22:30 - Thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Piero Cipollone tham gia hội thảo "CBDC, thanh toán xuyên biên giới và tương lai của tiền tệ trong thế giới phi toàn cầu hóa" tại hội nghị 'Bretton woods in a new world' do Ủy ban Tái thiết Bretton Woods tổ chức

Trang Nikkei đưa tin Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch Nhật Bản (SESC) đang tiến hành điều tra một nhân viên của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo (TSX), do nghi ngờ liên quan đến hành vi giao dịch nội gián.

Theo thông tin từ cơ quan chức năng, đối tượng là một nam nhân viên trong độ tuổi 20, bị nghi ngờ tiến hành mua bán cổ phiếu dựa trên thông tin nội bộ chưa được công bố. Cụ thể, trong năm nay, người này bị cáo buộc nhiều lần cung cấp thông tin về các đợt chào mua công khai của các công ty niêm yết cho một người thân của mình.

Các giao dịch bất hợp pháp này được ước tính đã mang lại lợi nhuận lên đến hàng trăm nghìn JPY từ việc mua bán cổ phiếu.

Công ty mẹ của TSX đã lên tiếng xin lỗi về sự cố này.

Thống đốc BoJ Kazuo Ueda sẽ phát biểu tại phiên họp "Governors Talk", được tổ chức bởi IMF. Sự kiện này dự kiến diễn ra vào Thứ tư, ngày 23/10/2024, lúc 18h00 (giờ Việt Nam). 

Phấn lớn cổ phiếu châu Á - Thái Bình Dương tăng điểm trong phiên thứ Tư, phá vỡ xu hướng giảm của các chỉ số chính trên Phố Wall vào tối - đêm qua. Đặc biệt, màn "chào sân" ấn tượng của hãng tàu điện ngầm Tokyo Metro đến từ Nhật Bản trên thị trường chứng khoán đã củng cố tâm lý lạc quan của các nhà đầu tư.

Cổ phiếu Tokyo Metro đã bứt phá mạnh mẽ với mức tăng 45% ngay khi mở cửa phiên Á. Là một trong những đơn vị vận hành tàu điện ngầm hàng đầu Nhật Bản và lớn nhất tại Tokyo, công ty này đã huy động thành công 348.6 tỷ yên trong đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, đồng thời là thương vụ IPO lớn nhất tại Nhật Bản kể từ năm 2018.

Với thương vụ IPO này, cổ phiếu Tokyo Metro đã được đăng ký mua gấp 15 lần so với khối lượng chào bán, với mức giá chào bán được ấn định ở ngưỡng cao nhất trong khung giá dự kiến, đạt 1,200 yên/cổ phiếu.

Thị trường đang chờ đợi số liệu lạm phát tháng 9 của Singapore. Theo khảo sát của Reuters với các chuyên gia kinh tế, chỉ số này được dự báo sẽ tăng 1.9%, mức tăng chậm nhất kể từ tháng 3/2021.

Các nhà phân tích của TD Securities dự báo rằng BoC sẽ tiếp tục hạ lãi suất 25bps tại mỗi cuộc họp cho đến tháng 6/2025 - đưa lãi suất chính sách xuống còn 3.75% vào cuối năm nay và 2.75% vào giữa năm 2025. Các dự đoán này được đưa ra trong bối cảnh cả lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bạn đều thấp hơn dự báo trong Báo cáo Chính sách Tiền tệ (MPR) tháng 7 của BoC, khiến TD loại bỏ khả năng tạm dừng chu kỳ nới lỏng hiện tại của ngân hàng trung ương.

Mặc dù động lực tăng trưởng có dấu hiệu hạ nhiệt, TD nhận định triển vọng kinh tế sẽ phải suy yếu hơn nữa mới có thể thúc đẩy BoC cân nhắc cắt giảm lãi suất lên đến 50bps do hoạt động kinh tế mạnh hơn dự kiến kể từ quyết định chính sách vào ngày 4/9. 

Hiện tại, TD giữ nguyên dự báo lãi suất trung lập của ở mức 3%, nhưng có thể sẽ chuyển sang trạng thái nới lỏng trước khi trở lại mức trung lập vào cuối năm 2026. Ngoài ra, TD cũng dự báo rằng BoC sẽ điều chỉnh tăng "lãi suất cuối cùng" (terminal rate) vào tháng 4/2025. 

Thống đốc RBNZ Adrian Orr dự kiến sẽ phát biểu về chính sách tiền tệ tại Viện Peterson vào lúc 12h đêm nay (14/8/2024). RBNZ đã bắt đầu chu kỳ nới lỏng với tổng mức giảm 75bps và NHTW này được kỳ vọng sẽ tiếp tục hạ lãi suất nhiều hơn nữa. 

Giá đóng cửa trước đó: 7.124

- PBOC bơm 793 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày, với lãi suất không đổi là 1.5%
- 642 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
- Một khoản bơm ròng 151 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lạm phát tiêu dùng của Úc được dự báo đạt 3.6% trong năm 2025, cao hơn so với mức 2.8% trong dự báo trước đó vào tháng 4. 

Lạm phát có thể đạt 3% vào tháng 12, nhờ sự hỗ trợ thông qua các khoản trợ cấp tiêu dùng của chính phủ. Tuy nhiên, các khoản trợ cấp này sẽ chỉ được áp dụng đến hết năm 2025.

RBA đặt mục tiêu lạm phát rơi vào khoảng 2 - 3%. Nếu vậy, khả năng NHTW này cắt giảm lãi suất sẽ là rất thấp. Các chuyên gia phân tích từ Commonwealth Bank of Australia cho rằng RBA có thể thực hiện một đợt hạ lãi suất vào tháng 12, nhưng thời điểm thích hợp hơn sẽ là vào khoảng quý II năm sau. 

Theo CME, thị trường hiện đang định giá hơn 89% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25bps trong cuộc họp tháng 11, tăng từ mức 86% vào 1 ngày trước đó.

Kết quả của cuộc khảo sát người tiêu dùng thực hiện bởi Morgan Stanley vào cuối tháng 9 (Tổng số người tham gia khảo sát: 2000 người)

- 49% người tiêu dùng kỳ vọng nền kinh tế Trung Quốc sẽ cải thiện trong sáu tháng tới, giảm so với mức 55% vào tháng 6
- 13% tổng số người tham gia khảo sát lo ngại nền kinh tế sẽ lao dốc, tăng 1% so với hồi tháng 6
- 38% người tham gia tin rằng tăng trưởng kinh tế sẽ duy trì tại mức hiện tại, tăng 5% so với hồi tháng 6

Kế hoạch chi tiêu của các hộ gia đình: 
- 25% người tiêu dùng dự định sẽ chi tiêu nhiều hơn trong quý cuối năm, giảm 3% so với hồi tháng 6
- 10% người tham gia khảo sát dự định thắt chặt chi tiêu, tăng 2% so với trước đó. 

Chính vì vậy, Morgan Stanley tin rằng cần có thêm những biện pháp kích thích tiêu dùng phù hợp trong tương lai nhằm giải quyết vấn đề lạm phát suy yếu. 

Cặp tiền USD/JPY tiếp tục tăng trong tuần này. Tuy nhiên, thị trường hiện không có quá nhiều tin tức liên quan từ Nhật Bản. Các quan chức cũng chưa có bất cứ bình luận nào về sự can thiệp vào tỷ giá của NHTW.

Chỉ số Dow Jones và S&P 500 giảm phiên thứ 2 liên tiếp. Cổ phiếu sụt giảm vào cuối phiên sau một số thông tin tiêu cực từ các doanh nghiệp lớn ở Mỹ, trong lúc các nhà đầu tư cũng đang xem xét khả năng Fed có thể giảm lãi suất với tốc độ chậm hơn. Nhà sản xuất chip analog Texas công bố dự báo tài chính yếu kém bất chấp lợi nhuận vượt kỳ vọng. Starbucks rút lại dự báo hoạt động cho năm 2025 sau quý thứ 3 liên tiếp ghi nhận sự sụt giảm về doanh thu. Cổ phiếu của McDonald bị ảnh hưởng tiêu cực vì vấn đề an toàn thực phẩm nghiêm trọng, khi món ăn của chuỗi nhà hàng này bị nghi ngờ gây ra dịch khuẩn E. coli. Thị trường cũng hạ kỳ vọng vào khả năng Fed nới lỏng chính sách mạnh mẽ hơn trong bối cảnh nền kinh tế Hoa Kỳ vững vàng và bài phát biểu của các quan chức Fed trong phiên thứ Ba tỏ ra thận trọng hơn về tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai. Giá dầu tăng và triển vọng thâm hụt tài chính lớn hơn sau cuộc bầu cử tổng thống sắp tới đang làm trầm trọng thêm mối lo ngại của thị trường. Kết phiên:

• Dow Jones -0.02% 
• S&P 500 -0.05%
• Nasdaq +0.18%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 2 liên tiếp, tiếp tục hưởng lợi từ nhu cầu trú ẩn và kỳ vọng Fed giảm tốc độ cũng như quy mô hạ lãi suất. EUR giảm nhẹ khi thị trường gia tăng kỳ vọng vào khả năng cắt giảm lãi suất 50bps trước những lo ngại tăng trưởng đáng thất vọng ở Eurozone, bất chấp bài phát biểu của các quan chức ECB trong ngày cẩn trọng hơn về định hướng chính sách. GBP chạm mức thấp nhất trong tháng 10, trước khi hồi lại hơn 30pip, khi quan chức BoE Lane đưa ra những nhận định trái chiều về quy mô nới lỏng trong tương lai. Các đồng tiền hàng hóa tăng cao hơn nhờ sự phục hồi của thị trường chứng khoán. AUD dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7 khi các nhà đầu tư tiếp tục kỳ vọng vào các biện pháp kích thích tài khóa từ Trung Quốc trong vài tuần tới dù chưa chắc chắn về quy mô hỗ trợ. CAD tăng nhẹ trước thềm quyết định chính sách BoC hôm nay và giá dầu tăng vọt hơn 2%. 

• Chỉ số DXY +0.10% 
• EURUSD -0.15% 
• GBPUSD +0.01% 
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.22%
• USDJPY +0.18% 
• USDCHF -0.09%
• USDCAD -0.11%

Vàng tiếp tục tăng tốc và đóng cửa gần đình lịch sử mới. Kết phiên, vàng tăng 29.20 USD lên 2,748 USD/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 10 năm tăng 1.4bp lên 4.21%, trong khi lợi suất 2 năm ổn định ở ở khoảng 4.04%. Dầu WTI tăng 1.7 USD lên 71.75 USD/thùng. Giá dầu thô phục hồi phần nào sau đợt bán tháo mạnh mẽ trong tuần trước khi thị trường không còn quá lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông do xung đột leo thang giữa Israel - Iran. 

GBP/USD biến động mạnh trong phiên hôm nay, sau khi chạm đỉnh quanh 1.3015, cặp tiền này đã lao dốc xuống mức đáy trong phiên tại 1.2944, hiện GBP/USD đang phục hồi lên 1.2980 trong bối cảnh đồng USD điều chỉnh giảm.

Bên cạnh đó, phát biểu của quan chức BoE Greene cho biết bà ủng hộ động thái cắt giảm lãi suất dần dần và cách tiếp cận thận trọng, điều này cũng phần nào củng cố cặp GBP/USD.

• Việc cắt giảm lãi suất là phù hợp và những ngân hàng trung ương khác sẽ "bắt chước" theo
• Có khả năng lạm phát đang giảm nhanh hơn dự kiến