Nhận định sâu rộng từ Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen về triển vọng can thiệp vào thị trường ngoại hối Yên:

• Kho bạc hiểu rằng cần phải làm dịu đi biến động của tỷ giá, nhưng không ảnh hưởng đến các mức ngoại hối
• Việc cân nhắc bất kỳ sự can thiệp nào đối với JPY sẽ phụ thuộc vào hoàn cảnh lúc đó

Được biết, Nhật Bản là một phần của G7 không thực hiện các hành động thao túng tỷ giá tiền tệ để thu về lợi ích. Đó là lý do tại sao các quan chức Nhật Bản khẳng định chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BoJ (vốn là yếu tố chính làm JPY suy yếu so với các quốc gia có tỷ giá cao hơn như Mỹ hiện nay) là nhằm mục đích gia tăng lạm phát bền vững trong nước, thay vì gây ảnh hưởng đến tỷ giá đồng yên.

Những mối lo ngại khác:

• Mất cân bằng cung cầu trên thị trường lao động Mỹ đã giảm bớt
• Những khó khăn về kinh tế tại Trung Quốc có thể gây ảnh hưởng lan tỏa đến Mỹ
• Maroc (một quốc gia tại Bắc Phi) đang rất chờ đợi các cuộc họp của IMF và WB được tiến hành.
• Chúng tôi cũng muốn giúp đỡ và hỗ trợ cho người dân Maroc
• Tăng trưởng kinh tế Mỹ cần phải chậm lại để nhát quán với triển vọng toàn dụng lao động
• Kỳ vọng Trung Quốc sử dụng các chính sách của mình để tránh nguy cơ suy thoái lớn

Cập nhật FX: USDJPY đã giảm nhẹ hơn 10pip sau các bình luận của bà Yellen

Thông tin chi tiết từ Nikkei sau phác thảo kế hoạch trước đó từ Thủ tướng Nhật Bản Kishida:

• Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida dự kiến sẽ có phát biểu tại Câu lạc bộ kinh tế New York vào thứ Năm
• Ông sẽ kêu gọi các nhà đầu tư "xem xét những gì Chính phủ đang thực hiện tại Nhật Bản, đánh giá sức mạnh cơ bản của nền kinh tế và các kế hoạch của Chính phủ cho tương lai, sau đó cân nhắc tiến hành đầu tư vào Nhật Bản."
• Lên kế hoạch thu hút các nhà quản lý quỹ và các chuyên gia khác từ nước ngoài vào thị trường nội địa
• Cam kết rằng Nhật Bản sẽ "quyết tâm thực hiện cải cách cơ cấu" để thu hút đầu tư từ các nhà quản lý tài sản nước ngoài

Khi các cổ phiếu giao dịch xuống mức thấp mới trong phiên với chỉ số NASDAQ hiện giảm -0.89% và chỉ số DJIA  và chỉ số S&P đều giảm -0.68%, thì đợt IPO Instacart vẫn tiếp tục diễn ra.

Cuối ngày hôm qua, giá được đặt ở mức giá 30 USD, vốn hóa thị trường là 9.9 tỷ USD. 

 

Chỉ số NASDAQ đang giảm xuống mức thấp mới trong phiên. Chỉ số hiện đang giảm -101 điểm hay -0.73% ở mức 13609. 

Mối lo ngại về thị trường:

• Quyết định lãi suất của FOMC vào ngày mai. Lạm phát có thể cao hơn.
• Tăng trưởng chậm hơn. TSMC cảnh báo nhu cầu chip thấp hơn
• Gia tăng thâm hụt ngân sách
• Sản lượng cao hơn. Lợi suất trái phiếu 10 năm gần mức cao nhất kể từ năm 2007

Trên thị trường nợ Mỹ:

• Lợi suất 2 năm 5.079%, +1.6 điểm cơ bản
• Lợi suất 5 năm 4.488%, +2.6 điểm cơ bản
• Lợi suất 10 năm 4.3506%, +3.2 điểm cơ bản
• Lợi suất 30 năm 4.426%, +3.0 điểm cơ bản

Hợp đồng tương lai chứng khoán đang hàm ý giá mở cửa âm:

• Chỉ số DJIA -49.3 điểm
• Chỉ số S&P -3.5 điểm
• Chỉ số NASDAQ -22 điểm

• Trước đó là 0.3%
• CPI trước đó 0.4%
• CPI YoY 4.0% 

Tất cả 70 nhà kinh tế tham gia cuộc khảo sáy đèu dự đoán rằng ECB sẽ giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 4% cho đến cuối năm. Trong khi đó, 41 trong số 70 nhà kinh tế học (~59%) cho rằng ECB sẽ đợi ít nhất đến quý 3 năm sau, tức sớm nhất là tháng 7, trước khi thực hiện bước cắt giảm lãi suất. 

• Dự báo tăng trưởng toàn cầu năm 2023 ở mức 3%, năm 2024 ở mức 2.7% 
• Dự báo tăng trưởng của Mỹ năm 2023 ở mức 2.2%, năm 2024 ở mức 1.3% 
• Dự báo tăng trưởng Trung Quốc năm 2023 ở mức 5.1% 
• Dự báo tăng trưởng khu vực đồng euro năm 2023 ở mức 0.6%, năm 2024 ở mức 1.1%
• Dự báo tăng trưởng năm 2023 của Vương quốc Anh ở mức 0.3%

 

Tỷ lệ tăng lãi suất 25 bps trong tuần này hiện ở mức ~ 83%, phần còn lại không có thay đổi. 

Nguyên nhân là do tình trạng ngày càng tồi tệ của nền kinh tế Anh khi lạm phát cao tiếp tục ảnh hưởng. Hoạt động bán lẻ và tiêu dùng cực kỳ kém và lĩnh vực dịch vụ hiện bắt đầu chịu áp lực. Thêm vào đó là điều kiện việc làm cũng bị ảnh hưởng.

BOE rất khó có thể hạ cánh mềm. Nhất là khi lạm phát tiếp tục giữ ở mức cao như hiện nay.

Khi các ngân hàng trung ương đang chuyển sang trạng thái "phụ thuộc vào dữ liệu", về cơ bản đó cũng là điều mà thị trường đang làm. BOE sẽ không thể tăng lãi suất nhiều hơn dự định, miễn là quỹ đạo kinh tế vẫn tiếp tục đi theo con đường hiện tại.

Với việc Fed và ECB đứng ngoài cuộc, BOE dường như bị tụt lại phía sau. Giờ đây, họ có nguy cơ thắt chặt quá mứcvà đó là một điều tồi tệ - đặc biệt là trong thời điểm mà đó có lẽ là quan trọng nhất đối với các ngân hàng trung ương hiện nay.

 

• Số dư tài khoản vãng lai tháng 7 của Eurozone là 20.9 tỷ euro
• Trước đó: 35.8 tỷ euro

Thặng dư tài khoản vãng lai thu hẹp trong tháng 7 nhưng vẫn ở trạng thái tốt hơn nhiều so với năm ngoái, cân đối hàng hóa cũng cho thấy được cải thiện nhiều trong bối cảnh giá năng lượng diễn biến tốt hơn.

Giá dầu tiếp tục tăng vọt khi dầu thô WTI chạm mức trên 92 USD vào ngày hôm nay. Việc đẩy giá lên cao không ngừng khiến dầu tiến gần hơn tới mức cao nhất từ tháng 10 và đầu tháng 11 năm ngoái, khoảng 93.25-73 USD. Vậy liệu dầu có thể lên 100 USD trong tương lai gần không? ING cho biết:

"Giá dầu vẫn được hỗ trợ tốt, với Brent ICE tiến gần hơn tới mức 95 USD/thùng do thị trường tiếp tục ngày càng lo ngại về tình trạng thắt chặt cân bằng dầu trong thời gian còn lại trong năm. Việc thắt chặt trên thị trường cũng được phản ánh rõ ràng và nó đã thu hút các nhà đầu cơ quay trở lại thị trường

Với các nguyên tắc cơ bản mang tính xây dựng tâm lý tích cực hơn, chúng ta có thể thấy giá dầu Brent ICE vượt qua mức 100 USD/thùng trong tương lai không xa. Tuy nhiên, động thái như vậy có thể sẽ không bền vững, dẫn đến áp lực chính trị ngày càng tăng, trong khi Saudi Arabia và OPEC có thể sẽ không muốn đẩy thị trường lên quá cao, do điều này có thể tạo ra rủi ro phá hủy nhu cầu”.

Khi giá dầu tiếp tục tăng cao hơn trong bối cảnh điều kiện thị trường thắt chặt hơn, điều cần theo dõi là tác động đến triển vọng lạm phát trong những tháng tới. Nếu dầu vượt quá 100 USD trong một khoảng thời gian dài, điều đó sẽ khiến các ngân hàng trung ương đang phải đau đầu trong bối cảnh nền kinh tế toàn cầu đang suy yếu.

• Tỷ giá ECB hiện tại đang ở mức tốt và hơn hết hãy kiên nhẫn ngay từ bây giờ
• Một khi lạm phát quay trở lại khoảng 2%, lãi suất có thể giảm trở lại

• Cán cân thương mại tháng 8 của Thụy Sĩ: 4.05 tỷ CHF
• Trước đó: 3.13 tỷ CHF

Xuất khẩu tăng 2.0% trong khi nhập khẩu giảm 2.8% trong tháng. Nhìn chung, cán cân thương mại của Thụy Sĩ tương đối ổn định bất chấp mọi biến động trong vấn đề phát triển năng lượng của khu vực.

• 14:00 Cán cân thương mại tháng 8 của Thụy Sĩ
• 15:00 Số dư tài khoản vãng lai tháng 7 của Eurozone
• 16:00 Dữ liệu CPI chính thức tháng 8 của Eurozone

Dự kiến nội dung bài phát biểu của Thủ tướng Nhật Bản Kishida tại New York vào thứ Năm:

• Sẽ công bố sơ bộ các kế hoạch của Nhật Bản nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty quản lý tài sản nước ngoài thâm nhập thị trường nội địa
• Sẽ công bố thêm những cải cách ngành quản lý tài sản trong nước

• 1:00 rạng sáng mai: Phó Thống đốc Ngân hàng Canada Sharon Kozicki sẽ có bài phát biểu tại Đại học Regina ở Saskatchewan với chủ đề: "Sự khác biệt giữa các hộ gia đình đã ảnh hưởng như thế nào đến chính sách tiền tệ kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát"

Ngân hàng ANZ dự đoán sẽ không có thay đổi nào đối với chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) trong cuộc họp sắp tới, nhưng kỳ vọng NHTW này sẽ khéo léo điều chỉnh ngôn từ định hướng chính sách. Cụ thể, BoJ có thể sẽ loại bỏ thông điệp trước đó về việc sẵn sàng áp dụng các biện pháp nới lỏng bổ sung.

• Dự kiến không có thay đổi chính sách nào: duy trì khuôn khổ chính sách tiền tệ trong thời điểm hiện tại.
• Thay đổi định hướng chính sách: Thống đốc Ueda có thể sẽ nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu, cho thấy sự thay đổi khỏi chiến lược 'đi sau' dữ liệu trước đó của ngân hàng.

Nếu ANZ đúng và BoJ chuyển hướng ít ôn hòa hơn thì JPY sẽ được hỗ trợ. Tuyên bố chính sách của BoJ sẽ được công bố vào thứ Sáu tuần này, từ 02:30 - 03:30 GMT (hay 09:30 - 10:30 theo giờ Việt Nam)

Thị trường FX trong phiên Á giao dịch trong phạm vi hẹp khi các nhà đầu tư bất động trước thềm cuộc họp chính sách của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư, ngày 20/9/2023.

Về hoạt động của các NHTW trong phiên, PBoC một lần nữa tiếp tục hỗ trợ đồng NDT khi thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY cao hơn 1,100 điểm, ở mức 7.1733 so với ước tính của Reuters là 7.2839. 

Biên bản cuộc họp chính sách tháng 9 của Úc đã được công bố 08:30 sáng nay. RBA dường như đang cố gắng đưa ra các tín hiệu diều hâu hơn, nhưng họ cũng đề cập rằng "các dữ liệu gần đây phản ánh lạm phát sẽ trở lại mục tiêu trong khung thời gian hợp lý với mức lãi suất hiện tại". Điều này cho thấy RBA sẽ không bổ sung thêm một đợt tăng lãi suất nào nữa. Dữ liệu quan trọng tiếp theo sẽ là thước đo lạm phát hàng quý do Cục Thống kê Úc công bố vào ngày 25/10. 

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản -1.2% - thấp hơn rất nhiều sau khi Nhật Bản nghỉ lễ ngày thứ Hai
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc -0.1%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông +0.02%
• Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc -0.3%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc -0.5%

Cập nhật USD/CNH: