Trong phiên Âu, thị trường sẽ đón chờ báo cáo CPI của Đức và GDP quý II của Eurozone. Mặc dù thị trường có thể phản ứng với hai dữ liệu này, nhưng các nhà đầu tư vẫn sẽ hướng đến báo cáo CPI Eurozone quan trọng hơn vào ngày mai.

Trong phiên Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo Niềm tin tiêu dùng và Cơ hội việc làm JOLTS của Hoa Kỳ. Mặc dù dữ liệu sẽ không làm thay đổi nhiều về kỳ vọng chính sách, nhưng sự sụt giảm mạnh đối với chỉ báo Tình hình hiện tại trong báo cáo Niềm tin tiêu dùng có thể gây sốc cho thị trường.

• 101 (dự báo: 102.4, trước đó: 102.7)

Các số liệu kinh tế gần đây chỉ ra rằng thị trường đang có cái nhìn thận trọng hơn về triển vọng của nền kinh tế Thụy Sĩ trong tương lai gần. Xu hướng này đã tồn tại trong vài tháng qua và mọi người không hoàn toàn lạc quan về tình hình kinh t.

• CPI: +2.8% so với cùng kỳ (dự báo: 3%, trước đó: 3.4%)
• HICP: +2.9% so với quý trước (dự báo: 3.2%, trước đó: 3.6%)

Các chỉ số lạm phát tại Tây Ban Nha thấp hơn dự báo và tiếp tục dao động gần các mức được ghi nhận gần đây trong nửa năm qua. Đối với lạm phát cơ bản hàng năm được dự báo sẽ giảm tốc từ 3% về còn 2.8% vào tháng 6. Dây là tin tốt với ECB, nhưng vẫn chưa đạt được kỳ vọng của ngân hàng trung ương này.

• +0.8% so với quý trước (dự báo: 0.5%, trước đó: 0.8%)
• +2.9% so với quý trước (dự báo: 2.5%, trước đó: 2.5%)

Nền kinh tế Tây Ban Nha tiếp tục khởi sắc trong bối cảnh lạm phát tiếp tục giảm. Tăng trưởng GDP hàng năm tại Tây Ban Nha trung bình ở mức 2.03% từ năm 1996 - 2024. Vì vậy, đây là tin tốt cho kịch bản hạ cánh mềm nền kinh tế và sẽ được củng cố hơn nữa khi ECB bổ sung thêm nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn trong các quý tiếp theo.

USD nhận được nhiều động lực tăng tích cực trong ngày khi các đồng tiền chính của châu Âu chịu áp lực bán. Sau khi cả EUR/USD và GBP/USD đều phá qua các đáy vào tuần trước cho thấy đồng bạc xanh sẽ được hưởng lợi nhiều hơn trong tuần này. Tuy nhiên, đà tăng bền vững của USD vẫn phụ thuộc phần lớn vào phản ứng của thị trường đối với các sự kiện quan trọng sắp tới, bao gồm quyết định chính sách của FOMC và các chỉ số kinh tế quan trọng như PMI sản xuất ISM và bảng lương NFP.

Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi động thái tiếp theo của Fed, với kỳ vọng cao rằng Fed sẽ báo hiệu việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Hơn nữa, ngày càng xuất hiện nhiều đồn đoán cho rằng Fed có thể sẽ thả lỏng hơn với kế hoạch cắt giảm liên tục trong 3 cuộc họp cuối năm, lần lượt vào tháng 9, 11 và 12. Tuy nhiên, nếu Chủ tịch Powell thận trọng hơn, các nhà đầu tư có thể sẽ thất vọng, từ đó dẫn đến sự suy giảm trên thị trường chứng khoán và USD tăng cao hơn.

Thứ ba, ngày 30 tháng 7

• Microsoft 
• AMD 
• Pfizer 
• Rio Tinto 
• BP 
• Starbucks 

Thứ tư, ngày 31 tháng 7

• Meta 
• Mastercard 
• Boeing 

Thứ năm, ngày 1 tháng 8

• Apple 
• Amazon 
• Intel 
• Shell 

Thứ sáu, ngày 2 tháng 8

• Berkshire Hathaway
• Exxon Mobil 
• Chevron 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh không đổi

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện cũng được dự đoán đi ngang, sau khi đã giảm nhẹ vào đầu phiên. Thị trường chứng khoán không mấy khả quan, đặc biệt là đối với cổ phiếu công nghệ. Microsoft sẽ công bố báo cáo kết quả kinh doanh trong phiên hôm nay, vì vậy đây sẽ là thông tin quan trọng cần theo dõi. Sau đó, sự chú ý sẽ chuyển sang các cuộc họp quan trọng của ngân hàng trung ương, BoJ và Fed vào ngày mai.

Dữ liệu mới nhất được INSEE công bố ngày 30 tháng 7 năm 2024:

• GDP sơ bộ quý 2 của Pháp +0.3% q/q
• Dự kiến ​​+0.2% q/q
• Trước đó +0.2% q/q; điều chỉnh thành +0.3% q/q

Bộ Chính trị Trung Quốc, cơ quan lãnh đạo cao nhất của nước này, đã tổ chức cuộc họp vào thứ Ba để nghiên cứu tình hình kinh tế hiện tại, vạch ra các ưu tiên đối với nền kinh tế cho nửa cuối năm 2024:.

• Tác động bất lợi từ những thay đổi của môi trường bên ngoài đang ngày càng gia tăng.
• Nhu cầu thực tế trong nước vẫn chưa đủ.
• Vẫn còn nhiều rủi ro tiềm ẩn ở những khu vực trọng điểm.
• Đây là những vấn đề trong phát triển và chuyển đổi.
• Các chính sách kinh tế vĩ mô cần tiếp tục mạnh mẽ và quyết liệt hơn.
• Cần tăng cường thực hiện chính sách tài khóa chủ động và chính sách tiền tệ thận trọng.

Giá vàng tăng nhẹ trong phiên Á vào thứ Ba, ổn định dưới mốc 2,400 USD/oz. Thị trường chứng khoán không mấy khả quan, cùng với những rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ các cuộc xung đột ở Trung Đông là những yếu tố chính hỗ trợ tài sản trú ẩn an toàn này. Bên cạnh đó, sự đồng thuận ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đang đè nặng lên đồng USD và tiếp tục hỗ trợ giá vàng.

Tuy nhiên, đà tăng của vàng có khả năng vẫn bị hạn chế vì các nhà giao dịch đang chờ thêm tín hiệu về lộ trình chính sách của Fed. Do đó, trọng tâm sẽ vẫn tập trung vào kết quả của cuộc họp kéo dài hai ngày của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào thứ Tư. Điều này, cùng với dữ liệu vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ, bao gồm báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu, sẽ tác động đến USD và XAU/USD. 

Đợt đáo hạn đối với USD/JPY nằm ở mức 155.00. Đây là ngưỡng kháng cự quan trọng, các đợt đáo hạn quanh mức này sẽ giúp hạn chế đà tăng mạnh trong phiên giao dịch sắp tới.

Đợt đáo hạn đối với EUR/GBP nằm ở mức 0.8450. Mức này không có nhiều ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật nhưng tiệm cận vùng đỉnh đêm qua, vì vậy có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền trong phiên tới. Đồng EUR sẽ được chú ý trong bối cảnh loạt dữ liệu quan trọng sắp được công bố.

Đồng Yên kéo dài đà giảm trong phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Các nhà giao dịch vẫn thận trọng trước cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Tư. Thị trường đang dự đoán rằng BoJ có thể tăng lãi suất thêm 10bps lên 0.1% và dự kiến ​​sẽ công bố kế hoạch cắt giảm chương trình mua trái phiếu.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi hôm thứ Ba tuyên bố rằng BoJ và chính phủ sẽ phối hợp chặt chẽ nhằm đạt được mục tiêu lạm phát, nhưng chính sách tiền tệ cụ thể vẫn thuộc quyền hạn của BoJ. 

Đồng USD ổn định hơn một chút khi bắt đầu tuần mới nhưng nhìn chung vẫn không thay đổi nhiều trong phiên hôm nay. Trong phiên Âu, đồng EUR sẽ được chú ý trong bối cảnh loạt dữ liệu sắp được công bố, bao gồm GDP sơ bộ quý 2 trên toàn khu vực đồng Euro cùng với dữ liệu lạm phát từ Tây Ban Nha và Đức.

Điều này sẽ thu hút sự quan tâm khi các nhà giao dịch hiện đang dự đoán khoảng 68% khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Bên cạnh đó, thị trường sẽ để mắt đến các quyết định lớn của ngân hàng trung ương vào cuối tuần này, BoJ và Fed vào ngày mai, BoE vào thứ năm.

Vào cuối phiên hôm nay, Microsoft, AMD, PayPal, Starbucks, BP và Rio Tinto sẽ báo cáo kết quả kinh doanh.

• 12:30 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Pháp
• 14:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Chỉ báo kinh tế KOF của Thụy Sĩ trong tháng 7
• 15:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Đức
• 15:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Ý
• 16:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 16:00 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 7 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ trong tháng 7 của khu vực đồng tiền chung châu Âu
• 19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Đức

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay có nhiều tin tức quan trọng. Loạt số liệu GDP sơ bộ quý 2 sẽ là trọng tâm cần theo dõi, bên cạnh đó dữ liệu lạm phát từ Đức và Tây Ban Nha cũng là yếu tố quan trọng mà ECB cần xem xét ở giai đoạn này.

Theo ước tính, lạm phát toàn phần sẽ đạt 2.2% tại Đức trong tháng 7. Điều đó có nghĩa là lạm phát sẽ không thay đổi so với số liệu tháng 6. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản vẫn được ghi nhận ở mức 2.9% vào tháng trước. Lộ trình giảm lạm phát vẫn được duy trì nhưng diễn ra với tốc độ rất chậm trong vài tháng qua.

Vì vậy, cần theo dõi xem liệu những con số này có hỗ trợ cho câu chuyện cắt giảm lãi suất sau mùa hè của ECB hay không.

• 15:00 - Bắc Rhine Westphalia
• 15:00 - Hesse
• 15:00 - Bavaria
• 15:00 - Baden Wuerttemberg
• 15:00 - Saxony
• 1700 - Số liệu sơ bộ của Đức

Tin tức hoặc dữ liệu mới duy nhất đáng chú ý trong phiên là số liệu việc làm từ Nhật Bản trong tháng 6. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 2.5%, mức giảm đầu tiên trong năm tháng gần nhất. Dữ liệu cho thấy số lượng công việc có sẵn cho mỗi 100 người tìm việc tiếp tục giảm, nhưng vẫn còn rất cao với 123 công việc có sẵn cho mỗi 100 người tìm việc.

USD/JPY dao động trong khoảng từ 153.63 đến 154.24.

GBP/USD giảm nhẹ. AUD và NZD cũng giảm nhẹ nhưng không có biến động đáng kể. EUR/USD giảm nhẹ.

BTC/USD cũng giảm nhẹ một chút.

Quyết định của BoJ sẽ được công bố vào ngày mai. Tuyên bố dự kiến ​​sẽ được đưa ra vào khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30 sáng ngày 31/7/2024
Thống đốc BoJ Ueda sẽ có cuộc họp báo của mình vào lúc 13:30 ngày mai

Trong số 46 nhà dự báo được khảo sát, chỉ có 9 người kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất .

Thị trường đang kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất 10 bps, trước đó thị trường định giá 70% khả năng BoJ tăng lãi suất 7 bps.

Việc tăng lãi suất hoàn toàn phụ thuộc vào việc đánh giá mức độ tự tin của BoJ rằng họ sẽ tiếp tục đi đúng hướng để đạt được mục tiêu lạm phát 2% trong trung hạn.

• CPI lõi của Tokyo vừa đảo chiều sau những dấu hiệu tích cực trước đó, điều này khiến BoJ cần cảnh giác hơn.
• JPY đã tăng giá mạnh trong một thời gian rất ngắn
• Có rất ít bằng chứng cho thấy Nhật Bản đang thoát khỏi tình trạng tiền lương thực tế giảm
• Mặc dù các cuộc đàm phán lương hàng năm với các công đoàn đã thúc đẩy tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ trong hai năm qua, nhưng điều này chỉ tác động tập trung đến chưa đến 20% người lao động Nhật Bản và bằng chứng về việc điều này lan sang việc tăng lương ở những nơi khác là rất hạn chế.
• Giá dầu đã giảm nhẹ trong thời gian gần đây nhưng quan trọng hơn là đã có xu hướng đi ngang trong phần lớn thời gian của năm; vì Nhật Bản nhập khẩu rất nhiều nên rủi ro chuyển sang lạm phát giảm

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi cho biết:

• Các chi tiết cụ thể về chính sách tiền tệ do BoJ quyết định
• Mong đợi BoJ sẽ phối hợp chặt chẽ với chính phủ, thực hiện chính sách tiền tệ phù hợp hướng tới mục tiêu lạm phát

USD/JPY giao dịch trong phạm vi khoảng 153.63 - 154.24

Tin tức mới nhất của ING trước cuộc họp của BoJ:

• Chúng tôi tin rằng dữ liệu lạm phát và lao động mới công bố tiếp tục củng cố cho việc bình thường hóa chính sách của BoJ.
• Chúng tôi dự kiến ​​BoJ sẽ tăng lãi suất 15 bps vào ngày mai, nhưng quyết định vẫn chưa chắc chắn.
• Hiện tại, thị trường đang định giá có 60% khả năng ngân hàng này sẽ tăng lãi suất.
• Theo quan điểm của chúng tôi, BoJ tin rằng chu kỳ lành mạnh giữa tiền lương và tiêu dùng đang mạnh lên.
• Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương thực tế vẫn ở mức âm, điều này có thể khiến BoJ giữ nguyên lãi suất chính sách.

BoJ sẽ họp vào hôm nay và ngày mai.

Phê duyệt xây dựng của Úc cho tháng 6 năm 2024 giảm 6.5% m/m

• dự kiến ​​-1.5%, trước đó +5.7%.
• Chỉ số này giảm 3.7% y/y.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) chịu trách nhiệm thiết lập tỷ giá tham chiếu của đồng nhân dân tệ. PBoC tuân theo hệ thống tỷ giá hối đoái thả nổi được quản lý cho phép giá trị của đồng nhân dân tệ dao động trong một phạm vi nhất định, được gọi là "biên độ", xung quanh tỷ giá tham chiếu trung tâm.

Quy trình hoạt động như thế nào:

• Thiết lập điểm giữa hàng ngày: Mỗi buổi sáng, PBoC thiết lập một điểm giữa cho đồng nhân dân tệ so với một rổ tiền tệ, chủ yếu là USD. Họ sẽ tính đến các yếu tố như cung và cầu thị trường, các chỉ số kinh tế và biến động của thị trường tiền tệ quốc tế. Điểm giữa đóng vai trò là điểm tham chiếu cho giao dịch trong ngày hôm đó.
• Biên độ giao dịch: PBoC cho phép đồng nhân dân tệ dao động trong một phạm vi nhất định xung quanh điểm giữa. Biên độ giao dịch được thiết lập ở mức +/- 2%, nghĩa là đồng nhân dân tệ có thể tăng hoặc giảm tối đa 2% so với mức trung bình trong một ngày giao dịch. Biên độ này có thể thay đổi tùy theo điều kiện kinh tế và mục tiêu chính sách của PBoC.
• Can thiệp: Nếu giá trị đồng nhân dân tệ tiếp cận ngưỡng biên độ giao dịch hoặc biến động quá mức, PBoC có thể can thiệp vào thị trường ngoại hối bằng cách mua hoặc bán đồng nhân dân tệ để ổn định giá trị của đồng tiền này. Điều này giúp duy trì sự điều chỉnh có kiểm soát và dần dần đối với giá trị của đồng tiền.

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều, chỉ số Dow Industrial Average và Russell 2000 đóng cửa với mức giảm, S&P 500 và Nasdaq tăng nhẹ.

• Dow Industrial Average giảm 0.12%
• S&P 500 tăng 0.08%
• Nasdaq tăng 0.07%
• Russell 2000 giảm 1.09%

Trên thị trường FX, đồng USD tăng nhẹ. Chỉ số DXY chạm mức 104.56. EUR/USD đang ở mức 1.0821. Tình hình tài chính của Vương quốc Anh đang được chú ý và điều đó dẫn đến một số đợt bán GBP sớm sau tin đồn về việc tăng thuế thu nhập từ vốn. Tuy nhiên, bộ trưởng tài chính mới không đưa ra nhiều thông tin cụ thể ngoại trừ việc nói rằng ngân khố đã cạn kiệt và mọi thứ đều nằm trong ngân sách ngày 30/10. USD/JPY chủ yếu đi ngang.

Giá dầu tiếp tục giảm 0.22% xuống mức 75.64. Giá vàng tiếp tục đi ngang, dao động gần mức 2,380 USD/oz. Lợi suất TPCP Mỹ hầu hết tăng trừ kỳ hạn 30 năm, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ lên mức 4.181%. Bitcoin giảm hơn 3% xuống mức 66,413 USD.

Cổ phiếu dao động trước thềm Fed đưa ra quyết định lớn, các dữ liệu kinh tế quan trọng sẽ được công bố và thu nhập từ bốn công ty vốn hóa lớn có giá trị gần 10 nghìn tỷ USD sẽ được công bố vào tuần này.

• Chỉ số Dow Industral Average giảm 0.3% xuống mức 40465
• Chỉ số S&P 500 giảm 0.1% xuống 5453
• Chỉ số Nasdaq giảm 0.04% xuống 17351
• Chỉ số Russell 200 giảm 0.67% xuống 2244

Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:

Chỉ số DXY đang ở mức 104.58.

Giá dầu WTI giảm 1.91% xuống mức 75.70 USD/thùng.

Giá vàng gần như đi ngang quanh mức 2380 USD/oz.

Bitcoin đang dao động gần mức 68,000 USD.

• Nếu chính phủ hiện tại không thực hiện các biện pháp ngay lập tức để xử lý tình trạng chi tiêu vượt mức và thâm hụt ngân sách, tình hình tài chính có thể trở nên tồi tệ hơn, dẫn đến những hệ quả tiêu cực tương tự của Liz Truss.
• Chúng tôi sẽ cắt giảm các dự án chi tiêu trị giá 8 tỷ GBP vào năm tới
• Chúng tôi sẽ hành động ngay lập tức
• Nếu không được giải quyết, điều này sẽ dẫn đến thâm hụt ngân sách tăng 25% trong năm nay

GBP đang chịu một số áp lực ngày hôm nay nhưng đó là do USD mạnh lên.

EUR/USD đang chao đảo gần mức thấp nhất kể từ ngày 8/7 khi USD mạnh lên.

Thật khó để nói điều gì đang thúc đẩy các động thái tại thời điểm này nhưng số liệu GDP mạnh hơn của Hoa Kỳ vào thứ năm là động lực cho USD. Tuy nhiên, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất không thay đổi nhiều và lợi suất trái phiếu kho bạc đang giảm vào hôm nay (mặc dù đã thoát khỏi mức thấp).

ECB nhấn mạnh đến sự phụ thuộc vào dữ liệu và điều đó sẽ khiến EUR dễ biến động trước dữ liệu trong tuần này.

Về mặt kỹ thuật, sẽ có các lệnh mua ở mức 1.0800 nhưng phe mua có thể rút lui nếu mức giá này bị phá vỡ, đặc biệt là khi xét đến sức mạnh của USD trong hôm nay. Về mặt dữ liệu, bản phát hành đáng chú ý duy nhất hôm nay là dữ liệu của Fed Dallas và đó hiếm khi là yếu tố tác động đến thị trường. Hôm nay McDonald's đã cảnh báo về hoạt động kinh doanh yếu đi mà họ dự kiến ​​sẽ kéo dài trong vài quý.

Goldman Sachs phân tích sự sụt giảm mạnh gần đây của USD/JPY và phác thảo một cách tiếp cận thận trọng để tham gia lại vào các vị thế mua, dự đoán khả năng ổn định quanh mức 150.

Điểm chính:

Biến động gần đây của USD/JPY:

• USD/JPY đã giảm gần 10 đơn vị so với mức đỉnh gần 162 vào đầu tháng 7.
• Sự kết hợp của các yếu tố tích cực đối với JPY đã thúc đẩy động thái đáng kể này.

Triển vọng hiện tại:

• Tránh mua vào ngay: Bất chấp sự sụt giảm mạnh gần đây, Goldman Sachs khuyên không nên tham gia vào các vị thế mua ngay lập tức.
• Mức hỗ trợ: Công ty dự kiến ​​USD/JPY sẽ tiếp tục quay trở lại mức 150.

Các yếu tố hạn chế sự tăng giá của JPY:

• Rủi ro suy thoái của Hoa Kỳ: Sự tăng giá liên tục của JPY có vẻ sẽ bị hạn chế nếu có ít nguy cơ suy thoái tại Mỹ.
• Phản ứng của Fed: Fed sẵn sàng thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất bổ sung là cần thiết để hỗ trợ thêm sức mạnh của JPY.

Kỳ vọng chính sách của BoJ:

• Các hành động tiềm năng của BoJ: Các nhà kinh tế của Goldman Sachs dự kiến ​​BoJ sẽ tăng lãi suất và giảm mua JGB, điều này có thể gây thêm áp lực giảm giá lên USD/JPY.
• Đánh giá tác động: Bất kỳ tác động nào từ các hành động của BoJ đều có khả năng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn trừ khi Fed bất ngờ cắt giảm lãi suất ngay sau đó, điều này được coi là không có khả năng xảy ra.

Định vị chiến lược:

• Quan điểm dài hạn: Goldman Sachs duy trì dự báo 3 tháng là 155 cho USD/JPY, phản ánh kỳ vọng về tăng trưởng vẫn khá của Mỹ.
• Thời điểm tái tham gia: Công ty đang tìm kiếm cơ hội để tái tham gia vào các vị thế mua USD/JPY nhưng muốn chờ điểm vào thuận lợi hơn.

Kết luận:

• Goldman Sachs vẫn thận trọng về việc long USD/JPY ngay lập tức, xét đến mức giảm mạnh gần đây và khả năng tiếp tục giảm xuống mức 150. Tuy nhiên, họ cho rằng JPY sẽ không tăng bền vững nếu không có rủi ro suy thoái kinh tế Mỹ và Fed cắt giảm lãi suất. Công ty duy trì dự báo 3 tháng là 155 cho USD/JPY và sẽ tìm kiếm cơ hội tốt hơn để tái tham gia vào các vị thế mua.

Mức tăng trước giờ mở cửa của Dow đã bị đảo ngược. NASDAQ và S&P vẫn tăng.

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 0.22% xuống mức 40499.37
• Chỉ số S&P tăng 0.34% lên 5468
• Chỉ số NASDAQ tăng 0.46% lên mức 17440
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.25% lên mức 2262.55.

Một số báo cáo thu nhập sẽ được công bố trong tuần này bao gồm Microsoft vào thứ Ba, Meta Platforms vào thứ Tư và Amazon và Apple vào thứ Năm. Cũng được lên lịch trong tuần này bao gồm Boeing, Intel, Exxon Mobil, Chevron. McDonald's đã công bố thu nhập của họ vào sáng nay. Cổ phiếu của McDonald's giảm 0.67%.

Thứ Ba

• Trước khi mở cửa: SoFi, Pfizer, PayPal, BP, P&G, Corning, Merck
• Sau khi đóng cửa: AMD, Microsoft, Starbucks, Pinterest

Thứ Tư

• Trước khi mở cửa: Boeing, Kraft Heinz, Altria
• Sau khi đóng cửa: Meta (Facebook), Qualcomm, Carvana, Lam Research, Western Digital

Thứ Năm

• Trước khi mở cửa: Moderna, ConocoPhillips, Wayfair, SiriusXM
• Sau khi đóng cửa: Amazon, Apple, Intel, Coinbase, DraftKings

Thứ Sáu

• Trước khi mở cửa: ExxonMobil, Chevron, Frontier Communications

Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.379%, -1.0 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm 4.059%, -2.3 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm 4.166%, -3.3 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm 4.419%, -3.7 điểm cơ bản

McDonald's đưa ra cảnh báo về sức khỏe của người tiêu dùng, không chỉ sức khỏe thể chất.

Theo một giám đốc điều hành trong cuộc gọi sau khi công bố thu nhập ngày hôm nay, ngành thức ăn nhanh là ngành đầu tiên cảm thấy khó khăn khi tiền bạc eo hẹp và đó là những gì đang xảy ra hiện nay. Một giám đốc điều hành cho biết hoạt động kinh doanh đang chậm lại ở hầu hết các thị trường mà ngành này phục vụ, bao gồm Mỹ, Úc, Canada và Đức.

Họ cũng cho biết doanh số bán hàng trên toàn cầu đã giảm lần đầu tiên sau hơn ba năm. Doanh số bán hàng toàn cầu giảm 1% trong quý II so với mức +0.5% mà các nhà phân tích dự kiến. Doanh số bán hàng tại Mỹ giảm 0.7% trong quý 2.

Công ty cho biết họ dự kiến ​​người tiêu dùng sẽ tiếp tục cảm thấy khó khăn trong 'ít nhất là một vài quý tiếp theo' và lưu ý rằng bối cảnh 'rất cạnh tranh'.

McDonald's gần đây đã tung ra suất ăn 5 USD khi họ cố gắng phản bác lại nhận định rằng đồ ăn của họ quá đắt và công ty cho biết các suất ăn bán ra vượt quá mong đợi.

Cổ phiếu của công ty tăng 1% trước giờ mở cửa nhưng đã giảm 16% kể từ tháng 1. Đây là một tín hiệu mạnh mẽ về nền kinh tế đang chậm lại.

Trước thềm các công ty công bố báo cáo thu nhập, HĐTL chứng khoán Mỹ đang tăng:

• Hợp đồng tương lai Dow Industrial Average đang ngụ ý mức tăng 160 điểm. Vào thứ sáu, Dow Industrial Average đóng cửa cao hơn 654.27 điểm hoặc 1.64%, đạt mức 40,589.35
• Hợp đồng tương lai S&P đang ngụ ý mức tăng 21.90 điểm. Vào thứ sáu, chỉ số S&P đóng cửa cao hơn 59.86 điểm hoặc 1.11%, đạt mức 5459.09.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq đang ngụ ý mức tăng 110.59 điểm. Vào thứ sáu, chỉ số đóng cửa cao hơn 176.16 điểm hoặc 1.03%, đạt mức 17357.88
• Vào thứ sáu, chỉ số Russell 2000 tăng 37.08 điểm hoặc 1.67% lên mức 2260.06.

Ở các thị trường khác:

• Dầu thô đang giảm 0.40% xuống mức $76.83.
• Vàng đang giao dịch gần như không đổi ở mức $2387.90.
• Bạc đang tăng 0.35% lên mức $28.01.
• Bitcoin giao dịch cao hơn ở mức $69,435 sau hội nghị bitcoin ở Nashville.
• Ethereum đang giao dịch ở mức $3373.30.

Một nhiễu động ở Đại Tây Dương có 50% khả năng phát triển thành bão.

Lịch kinh tế và lịch thu nhập rất bận rộn trong tuần này và có vẻ như mùa bão cũng sẽ bắt đầu.

Một khu vực nhiễu động trên vùng biển nhiệt đới trung tâm Đại Tây Dương dự kiến ​​sẽ tương tác với một đợt sóng nhiệt đới đang tiến đến trong vài ngày tới, theo NHC. Họ cho biết khu vực thời tiết nhiễu động có thể phát triển thành bão khi nó di chuyển đến gần Greater Antilles hoặc Bahamas.

Mặc dù dự kiến sẽ di chuyển về phía Bắc của các cơ sở hạ tầng dầu mỏ, phạm vi dự báo của nó rất rộng và nó có thể gây ảnh hưởng đến con người nếu hình thành bão.

Tin tức chính:

• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn giảm nhẹ trong tuần trước
• Quyết định lãi suất từ BoE tuần này có gì đáng chú ý?
• BOE: Số đơn vay thế chấp được phê duyệt tại Anh trong tháng 6 thấp hơn dự báo
• Doanh số bán lẻ của Anh tiếp tục giảm mạnh trong tháng 7
• Hội đồng kinh tế cấp cao Nhật Bản: BoJ cần lưu ý đến đồng Yên yếu khi định hướng chính sách

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, GBP và NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.158%
• Vàng tăng 0.1% lên $2,388
• Dầu thô WTI giảm 0.6% xuống $75.52
• Bitcoin tăng 3.2% lên $69,629

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm ắng khi thị trường đang chuẩn bị cho một tuần giao dịch quan trọng phía trước.

Đồng USD tăng giá trong phiên. USD/JPY biến động mạnh trong phiên châu Á nhưng ổn định hơn trong phiên châu Âu, dao động quanh mức 153.70-90. Trong khi đó, GBP/USD và EUR/USD giảm gần 40 pip trong ngày, trong khi các đồng tiền hàng hóa giảm nhẹ.

Chứng khoán Mỹ đang tăng điểm nhưng còn quá sớm để nói bất cứ điều gì, đặc biệt là khi các báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng sắp được công bố. Bốn doanh nghiệp trong nhóm Magnificent Seven sẽ báo cáo thu nhập và điều đó sẽ ảnh hưởng đến thị trường chu, cùng với các cuộc họp của BoJ, Fed và BoE.

Ở những diễn biến khác, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm trong ngày và điều đó tạo nên một khởi đầu có phần trái chiều cho tuần mới. Vàng chỉ tăng nhẹ trong khi dầu giảm mặc cho căng thẳng ở Trung Đông trở lại.

• BoE được dự báo ​​sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản, hạ lãi suất điều hành xuống mức 5.00%.

Tuy nhiên, tỷ lệ bỏ phiếu sẽ khá cân não ở các mức được dự báo là 6-3 hoặc 5-4, nghiêng về phía cắt giảm lãi suất. Thị trường hiện định giá khả năng cắt giảm lãi suất là 61%, với khoảng 0.55% lãi suất được cắt giảm trong năm nay

Sau quyết định vào tháng 8, BoE vẫn còn ba cuộc họp nữa vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12. Vì vậy, vẫn còn thời gian để họ thực hiện hai lần cắt giảm tiếp theo. Nếu xét đến điều đó, thì việc BOE cắt giảm lãi suất trong tuần này hay vào tháng 9 có thể không quá quan trọng, đặc biệt là nếu họ đưa ra một tín hiệu ôn hòa hơn tại cuộc họp vào thứ Năm. Và điều này sẽ càng chính xác hơn nếu kết quả bỏ phiếu ở một tỷ lệ sít sao và quan điểm của BoE nghiêng về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.

Tất nhiên, nếu BoE quyết định giữ nguyên lãi suất trong tuần này thì GBP sẽ tăng giá. Nhưng cũng có khả năng rất cao là phản ứng đó sẽ nhanh chóng mờ nhạt dần, trừ khi NHTW này gửi đi thông điệp rằng họ vẫn rất khó chịu với áp lực giá cả hiện tại. Hãy lưu ý rằng trong cuộc họp trước đó vào tháng 6, NHTW đã nhận xét rằng họ đã "rất cân não" để đi đến quyết định cuối cùng, mặc dù kết quả bỏ phiếu là 7-2, tỷ lệ áp đảo ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất.

Vì vậy, các chi tiết trong tuyên bố của BoE và tỷ lệ bỏ phiếu là điều cần chú ý với quyết định trong tuần này.

Open interest (khối lượng mở) của Bitcoin là tổng giá trị tất cả các vị thế vẫn đang mở trên thị trường. Theo dữ liệu của CoinGlass, con số hiện tại đã xác lập kỷ lục mới là 39.46 tỷ USD, phá vỡ kỷ lục trước đó được thiết lập vào 29/03/2023.

Open interest thường được sử dụng để đánh giá sự quan tâm của nhà đầu tư và tính thanh khoản đằng sau một tài sản. Con số hiện tại cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đối với Bitcoin ngày càng tăng, có thể báo trước sự đột phá sắp tới của đồng tiền điền tử này.

Ngoài kỷ lục về open interest, các chỉ báo khác cũng cho thấy giá Bitcoin có thể đang trên đà bứt phá lên mức đỉnh mọi thời đại mới. Hơn 75% những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đã có lãi vào ngày 24/07. Điều này có thể chuyển thành động lực tăng giá hơn nữa cho BTC, vì dữ liệu ngắn hạn thường được sử dụng để đánh giá nhu cầu bán lẻ đối với Bitcoin.

Tỷ lệ giữa giá thị trường và giá thực hiện của nhà đầu tư ngắn hạn (Nguồn: Glassnode)

Hơn nữa, sự thống trị ngày càng tăng của Bitcoin cho thấy nó sẽ chiếm thị phần ngày càng lớn trong tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, theo Benjamin Cowen, Giám đốc điều hành và Người sáng lập của Into The CryptoVerse.

Theo báo cáo mới nhất của CoinShares, các ETF Ethereum giao ngay đã được mua ròng 2.2 tỷ USD. Bên cạnh những diễn biến của ETH, ETF Bitcoin cũng đã thu hút được 3.6 tỷ USD, đóng góp vào lượng mua ròng trị giá 19 tỷ USD từ đầu năm đến nay (YTD) - một mức cao lịch sử. Theo các nhà phân tích của CoinShares, sự gia tăng này được thúc đẩy bởi xu thế đầu cơ xung quanh cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ và khả năng BTC trở thành tài sản dự trữ của nước Mỹ

Báo cáo cho thấy thị trường tài sản kỹ thuật số tiếp tục tăng trưởng, với tổng tài sản đang được quản lý (AUM) đạt 99.1 tỷ USD.

Tổng dòng vốn chảy vào thị trường năm 2024 đã đạt mức kỷ lục 20.5 tỷ USD từ đầu năm đến nay khi khối lượng giao dịch trên tất cả các tài sản kỹ thuật số tăng lên mức đỉnh mọi thời đại vào tháng 5. Báo cáo nhấn mạnh rằng kỷ lục này đã bị phá vỡ vào tuần trước, phần lớn do sự ra mắt của các ETF Ethereum.

• Dữ liệu doanh số bán lẻ CBI tháng 7 ở mức -43 (Trước đó: -24)

Các nhà bán lẻ của Anh dường như đã trải qua một tháng khó khăn khác khi doanh số bán lẻ giảm mạnh hơn.  CBI lưu ý rằng tình hình thời tiết xấu và nhu cầu suy yếu đã ảnh hưởng đến doanh số bán lẻ. Chỉ số triển vọng cho tháng 8 được nhìn thấy ở mức -32, đây là một cải thiện nhẹ nhưng vẫn là mức yếu nhất kể từ tháng 2.

Các sự kiện chính trong tuần:

• Thứ Ba: Thụy Sĩ sẽ công bố chỉ báo kinh tế sớm KOF, trong khi Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu về niềm tin người tiêu dùng và việc làm mới JOLTS.
• Thứ Tư: Trong phiên Châu Á, Úc sẽ công bố dữ liệu lạm phát và BoJ quyết định lãi suất điều hành. Sau đó, khu vực Eurozone sẽ công bố lạm phát. Tại Hoa Kỳ, quyết định chính sách từ Fed và thay đổi việc làm ADP sẽ là tâm điểm, ngoài ra còn có chỉ số chi phí nhân công theo quý và doanh số bán nhà
• Thứ Năm: BoE sẽ đưa ra quyết định lãi suất, trong khi tại Hoa Kỳ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, PMI sản xuất và giá thành sản xuất từ ISM sẽ được báo cáo.
• Thứ Sáu: Thụy Sĩ sẽ công bố dữ liệu lạm phát và Hoa Kỳ sẽ báo cáo dữ liệu NFP, thu nhập trung bình hàng giờ,  và tỷ lệ thất nghiệp.

CPI của Úc được dự báo ở mức 3.8% so với cùng kỳ (Trước đó: 4.0%). Dự kiến ​​CPI lõi cũng sẽ tăng. Trước đó, thống đốc RBA, Michelle Bullock, đã nhấn mạnh rằng nhu cầu trong nước quá mạnh khiến lạm phát khó có thể trở lại mục tiêu. Bà gợi ý về khả năng tăng lãi suất, có thể xảy ra nếu lạm phát cao hơn dự báo. Mặc dù có một số dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang chậm lại, RBA vẫn tập trung vào cuộc chiến chống lạm phát.

Tất cả các con mắt đều đổ dồn vào cuộc họp BoJ trong tuần này khi thị trường chờ đợi xem liệu NHTW này có tăng lãi suất hay không. Dữ liệu kinh tế gần đây ở Nhật Bản rất trái chiều. Tăng trưởng GDP quý 1 đã được điều chỉnh giảm, trong khi lạm phát cơ bản tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Một dấu hiệu tích cực là kỳ vọng tăng trưởng GDP tốt hơn trong cuộc khảo sát Tankan quý 2. Các nhà phân tích tin rằng tại cuộc họp trong tuần này, BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành. Bên cạnh đó, kế hoạch giảm mua trái phiếu được dự báo sẽ có mức giảm 1,000 tỷ Yên mỗi quý, và BoJ cũng sẽ điều chỉnh dự báo về lạm phát và tăng trưởng kinh tế. Theo Wells Fargo, nếu lạm phát tăng bất ngờ, BoJ có khả năng sẽ bắt đầu tăng lãi suất, với mức tăng 15 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 10.

Tại khu vực Eurozone, lạm phát toàn phần được dự báo sẽ giảm về mức 2.4% so với cùng kỳ và lạm phát cơ bản ở mức 2.8% với lạm phát dịch vụ giảm mạnh hơn. Tuy nhiên, chỉ riêng điều này có thể không mang lại cho ECB đủ sự tự tin để tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 9 trừ khi nó được hỗ trợ bởi các dữ liệu khác như tăng trưởng tiền lương quý 2 chậm lại và dữ liệu CPI suy yếu.

Tại cuộc họp trong tuần này, Fed được dự báo vẫn sẽ giữ nguyên mức lãi suất điều hành. Thị trường hiện dự kiến ​​lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ diễn ra tại cuộc họp tháng 9. Fed có thể sẽ nhắc lại quan điểm rằng đã có những tiến triển trong cuộc chiến chống lạm phát trong những tháng qua và có nguy cơ thị trường lao động xấu đi. Các nhà phân tích tin rằng sự phục hồi của lạm phát tiêu dùng trong quý 1 gần đây có thể chỉ là nhất thời. Chỉ số PCE tăng 2.7% hàng năm, cùng với sự suy yếu của lạm phát cho thấy dấu hiệu tiến bộ, đặc biệt là lạm phát cơ bản, hiện ở mức thấp nhất kể từ năm 2021. Điều này không có nghĩa là cuộc chiến đã kết thúc nhưng nó cho thấy Fed đang tiến rất gần đến việc đạt được mục tiêu 2.0%. Nền kinh tế tiếp tục tạo thêm một lượng lớn việc làm, nhưng các chỉ số khác của thị trường lao động đang giảm. Có những lo ngại khi tỷ lệ thất nghiệp đang gia tăng và các doanh nghiệp tiếp tục sa thải công nhân, cho thấy những vấn đề tiềm ẩn trong thị trường lao động.

BoE được dự báo sẽ cắt giảm lần đầu tiên, nhưng một số nhà phân tích cho rằng NHTW này có thể đợi đến tháng 9. Dữ liệu kinh tế vẫn chưa đạt đến kết quả mà BoE mong muốn, đặc biệt là với lạm phát dịch vụ vẫn ở mức 5.7% so với cùng kỳ trong tháng 6. Tuy nhiên, ngày càng có nhiều quan chức có lập trường ôn hòa hơn gần đây, làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất ngay trong cuộc họp tuần này.

Trong bối cảnh thị trường dồn toàn bộ sự tập trung vào Fed, các nhà đầu tư cũng không nên bỏ qua báo cáo NFP vào thứ Sáu tuần này. Không chỉ vậy, BoJ và BoE cũng có phiên họp lần lượt vào thứ Tư và thứ Năm tuần này. Ngoài ra, còn có báo cáo CPI Úc và Khu vực đồng tiền chung châu Âu. 

Trên thị trường FX, USD vẫn ổn định và tăng nhẹ trên diện rộng. USD/JPY hiện đi ngang quanh 153.75, trong khi GBP/USD tụt lại phía sau khi giảm 0.5% trong ngày xuống còn khoảng 1.2810.

Đối với GBP/USD, áp lực bán tăng mạnh có thể đẩy cặp tiền về mức Fibo 50% của đợt tăng giá trong tháng 7. Nếu không thể vượt qua vùng cản 1.3000, hỗ trợ cần chú ý sẽ là 1.2777 trước loạt sự kiện lớn trong tuần. EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0835 và AUD/USD giảm 0.1% xuống 0.6540. 

Tâm lý thị trường có phần hỗn loạn, với HĐTL chỉ số S&P 500 thu hẹp đà tăng thêm 0.2%, trong khi lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm gần 3bp xuống 4.17%, đồng thời cũng tiến gần hơn đến đáy tháng.

Tại các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.2% lên 2,392 USD/oz
• Dầu WTI giảm 0.25% xuống 77 USD/thùng
• BTC tăng 1.85% lên 69,520 USD

• Số đơn vay thế chấp được phê duyệt: 59,980 (dự báo: 60,400; trước đó: 59,990 điều chỉnh tăng lên 60,130)
• Tín dụng tiêu dùng ròng: 1.2 tỷ GBP (trước đó: 1.5 tỷ GBP)

Người dân Vương quốc Anh đã vay tổng cộng 2.7 tỷ GBP dưới dạng nợ thế chấp trong tháng 6. Điều này cho thấy số tiền mà người dân vay để mua nhà hoặc tài sản khác bằng thế chấp đã tăng lên. Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của khoản cho vay thế chấp ròng là 0.5% trong tháng 6, cho thấy số lượng khoản vay thế chấp mới đã tăng lên so với cùng kỳ năm trước. Việc tỷ lệ này tăng lên phản ánh xu hướng tích cực của thị trường vay thế chấp trong vài tháng gần đây, tức là người dân đang vay nhiều hơn để mua nhà, có thể do điều kiện kinh tế hoặc lãi suất hấp dẫn.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 19/7:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 458.2 tỷ CHF (trước đó: 461.3 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 449.5 tỷ CHF (trước đó: 452.9 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn giảm nhẹ trong tuần trước nhưng vẫn ổn định trong phạm vi thường thấy trong vài tuần qua.

Cổ phiếu Pháp giảm, duy trì tâm lý thận trọng sau đợt giảm tuần trước. Hợp đồng tương lai S&P 500 của Mỹ tăng 0,4%, cải thiện tâm lý rủi ro. Tuy nhiên, cần chú ý đến các báo cáo thu nhập quan trọng trong tuần này, đặc biệt là bốn trong số "Magnificent Seven" cùng với nhiều công ty lớn khác.