Euro đang tăng mạnh và được hưởng lợi từ sự suy yếu của đồng đô la Mỹ. Ngân hàng Bank of America đã đưa ra lập luận ủng hộ việc mua euro trong một báo cáo về các chủ đề giao dịch cho năm tới.

Đồng đô la Mỹ đang suy yếu mặc dù lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ dài hạn có xu hướng tăng nhẹ. Nhìn chung, các động thái không quá lớn và thị trường có thể đang mong chờ một lượng lớn dữ liệu kinh tế và các bài phát biểu củaquan chức Fed:

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng
• Quan chức Fed Richmond
• Quan chức Fed Goolsbee
• Quan chức Fed Waller (10:05 pm)
• Quan chức Fed Bowman (10:45 pm)

Hai quan chức sau cùng là những người thuộc phe diều hâu của Fed và bất kỳ sự leo thang nào về nhu cầu tăng lãi suất hoặc sự lạc quan về vấn đề lạm phát từ họ có thể tiếp tục gây sức ép lên đồng đô la.

• Trước đó là +1.0% (được điều chỉnh thành +0.8%)
• Giá tăng +3.9% y/y, dự kiến ​​+4.0%
• Trước đó là +2.2% y/y

Thị trường nhà ở Hoa Kỳ đã trụ vững hơn nhiều so với các lĩnh vực khác nhưng có một số áp lực giảm từ lãi suất cao.

Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của Kiwi trước cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).

"Đồng thuận cho rằng ngân hàng trung ương New Zealand (RBNZ) sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 5.50%. Bất cứ điều gì khác sẽ là một bất ngờ lớn.

Theo RBNZ, có nguy cơ trong trung hạn, tăng trưởng toàn cầu và Trung Quốc yếu hơn sẽ có tác động tiêu cực đến giá hàng hóa và doanh thu xuất khẩu của New Zealand. Ngay khi có những dấu hiệu rõ ràng xuất hiện, RBNZ có thể sẽ tiến tới cắt giảm lãi suất.
Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế mới nhất từ ​​New Zealand và Trung Quốc đã khiến tình hình lạc quan hơn. Do đó, chúng tôi cho rằng vẫn còn quá sớm để tìm thấy bất kỳ dấu hiệu nào về việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp này. Điều đó có nghĩa là NZD có thể duy trì hiệu suất tích cực trong thời gian tới, trên hết là so với USD đang gặp khó khăn.

• DXY giảm xuống mức 103.134 sau đà phục hồi nhẹ
• Các nhà giao dịch Hoa Kỳ sẽ được nghe bài phát biểu từ không dưới bốn quan chức Fed vào thứ Ba này.

Các cuộc đàm phán OPEC + đang gặp khó khăn và có thể sẽ tiếp tục trì hoãn cuộc họp. Việc gia hạn chính sách hiện tại cũng có thể xảy ra, theo bốn nguồn tin được Reuters trích dẫn.

• Tình trạng eo hẹp của thị trường lao động gây áp lực lên lạm phát
• Điều này sẽ cần giữ lãi suất cao trong thời gian dài để đưa lạm phát xuống mức mục tiêu một cách bền vững
• Triển vọng hiện tại không cho thấy khả năng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới
• Đây là lý do vì sao quan chức BOE Haskel đã bỏ phiếu ủng hộ giữ lãi suất ở mức cao tại các cuộc họp gần đây
• Với tốc độ thay đổi hiện tại, sẽ mất ít nhất một năm để giảm trở lại mức trung bình trước đại dịch
• Lãi suất sẽ phải được duy trì ở mức cao và trong thời gian dài hơn so với dự kiến

Quan chức BOE Haskel đã đưa ra một số bình luận hawkish.

Các tin chính:

• USD/JPY thu hẹp đà giảm khi đồng đô la ổn định trong ngày
• Thị trường trái phiếu được chú ý trở lại khi lợi suất trái phiếu kho bạc tiến gần mức quan trọng
• Quan chức ECB Nagel: Việc tăng lãi suất chưa chắc đã kết thúc
• Quan chức BOE Ramsden: ECB không đưa ra bất kỳ cam kết nào về mức lãi suất sẽ ra sao
• Các công đoàn công nhân kim loại Nhật Bản cũng đặt mục tiêu tăng lương cơ bản kỷ lục vào năm tới 
• OPEC dự kiến ​​sẽ lên lịch họp trực tuyến trước khi các cuộc đàm phán bắt đầu vào cuối tuần này
• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng GfK của Đức tháng 12 là -27.8 so với dự kiến ​​-27.9
• Niềm tin người tiêu dùng Pháp tháng 11 là 87, dự kiến 84
• Cung ứng tiền M3 của Khu vực đồng euro tháng 10 là -1.0% so với -0.9% y/y dự kiến

Thị trường:

• CAD dẫn đầu đà tăng, CHF giảm trong phiên giao dịch
• Cổ phiếu châu Âu giảm; S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1.6 bps lên 4.404%
• Vàng ổn định ở mức 2,014.48 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.1% lên 75.70 USD
• Bitcoin tăng 0.4% lên 37,200 USD

Phiên giao dịch diễn ra khá bình lặng, các loại tiền tệ chính không có nhiều biến động. USD đã giảm nhẹ vào đầu phiên, đặc biệt là so với đồng yên và các loại tiền tệ khác. Nhưng khi phiên giao dịch diễn ra, USD đã phục hồi nhẹ với USD/JPY cắt giảm khoản lỗ từ 148.00 xuống 148.70 trước khi tạm ổn định quanh mức 148.40.

Trong khi đó, AUD/USD và NZD/USD đều có khả năng vượt qua các mức kháng cự kỹ thuật quan trọng so với USD nhưng hiện đang ổn định ở mức tương đương so với ngày hôm nay. Triển vọng vẫn khá lạc quan cho cả hai cặp tiền nhưng đà tăng trong ngày hiện đang bị chững lại.

Bên cạnh đó, các loại tiền tệ chính khác không có nhiều biến động, nhưng đồng đô la Canada đang dẫn đầu đà tăng với USD/CAD giảm từ 1.3600 xuống 1.3575 khi giá dầu dần phục hồi, OPEC+ dường như đã giải quyết xong các tranh chấp trong tuần này. Dầu thô WTI tăng hơn 1% trong ngày lên mức 75.70 USD hiện tại.

Trên các thị trường khác, cổ phiếu vẫn ảm đạm với các chỉ số châu Âu giữ ở mức thấp và duy trì xu hướng giảm nhẹ trong tuần. Về trái phiếu kho bạc, nhìn chung mọi thứ đang ổn định hơn nhưng sẽ có một đợt đấu giá trái phiếu kỳ hạn 7 năm sắp diễn ra, và điều này có thể kích hoạt một đợt tăng giá khác trong trái phiếu.

• Cuộc họp trực tuyến, chỉ dành cho các thành viên OPEC đã được lên lịch vào lúc 17:00 thứ Năm.
• Nguồn tin cho biết cuộc họp nhằm giải quyết các vấn đề nội bộ, không phải để thảo luận về chính sách.
• Sau đó, cuộc họp của Ủy ban Giám sát chung cấp bộ trưởng OPEC+ (JMMC) sẽ bắt đầu vào lúc 20h00 trước khi các Bộ trưởng OPEC+ sẽ họp bàn vào lúc 21:00.
• Có vẻ như họ đang cố gắng giải quyết mọi bất đồng có thể xảy ra. Giá dầu đã phản ứng với thông tin đó khi dầu thô WTI tăng 1% lên mức $75.60.

• RBNZ sẽ quyết định mức lãi suất vào thứ tư tuần này.

Dưới đây là dự báo của bảy ngân hàng lớn về động thái của RBNZ:

• Standard Chartered:

Chúng tôi dự kiến RBNZ sẽ duy trì lãi suất ở mức 5,50%. Chúng tôi cho rằng quá sớm để bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 11 khi lạm phát hiện vẫn ở mức cao (5.6% YoY). Khả năng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ xảy ra vào 5/2024 khi triển vọng kinh tế có thể hồi phục trong năm2024. Tuy vậy, lạm phát tiếp tục dai dẳng hơn sẽ là rủi ro đối với dự báo này.

• ANZ:

RBNZ sẽ giữ nguyên OCR ở mức 5.50%. Chúng tôi cho rằng dự báo trung hạn của RBNZ sẽ không thay đổi với nội dung chủ đạo tiếp tục là "mọi thứ vẫn đang tốt đẹp"

• Westpac:

Chúng tôi dự kiến RBNZ sẽ giữ nguyên OCR ở mức 5.50%. Nhìn chung, dữ liệu gần đây sẽ khiến RBNZ cảm thấy thoải mái hơn khi tiếp tục quan sát. Lạm phát nhập khẩu đang giảm nhanh hơn so với dự kiến trước đây. Mặc dù vậy, dữ liệu nhu cầu tiêu dùng, tăng trưởng tín dụng và nhập khẩu vẫn đang yếu kém. Có thể lạm phát trong ngắn hạn sẽ giảm, nhưng dài hạn có thể sẽ không thay đổi nhiều.

• Danske Bank:

Chúng tôi dự kiến lãi suất sẽ không thay đổi.

• TDS:

Chúng tôi dự kiến RBNZ sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 5.50%. RBNZ dường như hài lòng với chính sách tiền tệ hiện tại và biết rằng bất kỳ đồn đoán về việc nới lỏng sớm có thể ngăn chặn mục tiêu của họ

• Rabobank:

Chúng tôi cho rằng không có bất kỳ thay đổi nào với mức lãi suất hiện tại và các hợp đồng tương lai OIS cho thấy khả năng thay đổi lãi suất gần như là bằng không. Điều thú vị là liệu RBNZ có cập nhật quan điểm của mình về thời điểm cắt giảm lãi suất đầu tiên ở New Zealand hay không. Chúng tôi thấy điều này (cắt giảm lãi suất) có khả năng xảy ra ngay trong năm tới.

• Dầu WTI hồi phục về mức $75.
• Đồng USD tiếp tục đi ngang quanh vùng đáy gần nhất.
• Giá dầu có thể giảm nếu số liệu của API thể hiện tồn kho tại Mỹ gia tăng.

Giá dầu hiện đã thoát khỏi vùng đáy gần nhất và giúp cho sắc xanh trở lại với hàng hóa này. Lệnh ngừng bắn ở Gaza đã được kéo dài thêm hai ngày nhằm thực hiện trao đổi thêm tù nhân và viện trợ nhân đạo. Trong khi đó, sự chia rẽ trong OPEC+ khiến căng thẳng gia tăng khiến thị trường càng chú ý hơn tới cuộc họp vào thứ Năm tuần này.

Đồng đô la chưa cho thấy tín hiệu quá tích cực khi chỉ số DXY vẫn tiếp tục đi ngang quanh mức 103.21. Nhà giao dịch cần theo dõi phát biểu của các quan chức Fed trong tuần này nhằm tìm kiếm manh mối cho hành động tiếp theo của Fed vào tháng 12 sắp tới.

Dầu WTI đang giao dịch ở mức $75.64 trong khi dầu Brent ở mức $80.67 mỗi thùng 

• CEO của Goldman Sachs David Solomon nói rằng cả hai nước đều có những bất đồng lớn cần giải quyết:
• Trong giai đoạn không ổn định như hiện tại, căng thẳng địa chính trị là trở ngại lớn cho sự phát triển kinh tế.
• Căng thẳng Mỹ-Trung sẽ ảnh hưởng sâu rộng đến tình hình thế giới.

Sự chia rẽ sâu sắc trong quan hệ Mỹ-Trung sẽ có tác động lớn hơn nhiều đối với nền kinh tế toàn cầu, đặc biệt là trong những năm tới.

• EUR/USD gặp kháng cự tại 1.0960.

Các nhà kinh tế tại Société Générale phân tích triển vọng của cặp tiền này: 

• Xu hướng cân đối danh mục vào cuối tháng có thể kích thích nhu cầu đối với EUR/USD
• Nhìn lại lịch sử, lợi nhuận trung bình của cặp tiền vào tháng 12 trong 10 năm qua là 1.1%. Nếu điều này diễn ra thì mốc 1.1050 sẽ là đích đến của nó vào cuối năm.
• Các biện pháp kích thích Trung Quốc cùng với đà giảm của giá dầu sẽ là nhân tố hỗ trợ cho đà tăng.

Các phân tích viên tại ING tin tưởng vào triển vọng hồi phục của đồng Đô la trong tương lai gần: 

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ sẽ tác động đáng kể đến xu hướng của đồng bạc xanh
• Cần chú ý tới phát biểu của các quan chức Fed bao gồm Austan Goolsbee, Christopher Waller, Michelle Bowman và Michael Barr vào đêm nay.
• Dòng vốn chốt lời cuối tháng có thể ảnh hưởng tới xu hướng hiện tại
• Tuy vậy, các dữ liệu kinh tế cuối năm có thể hỗ trợ cho đà phục hồi của đồng tiền này.

• Cung tiền M3 tháng 10 của Eurozone: -1.0% y/y
• Dự kiến:  -0.9% y/y
• Trước đó: -1.2% y/y

Tăng trưởng tiền tệ ở khu vực đồng Euro giảm như dự kiến, trong bối cảnh điều kiện tài chính thắt chặt hơn. Xu hướng này sẽ tiếp tục và gây áp lực lên ECB vì nền kinh tế cũng sẽ chậm lại.

• Tỷ giá sẽ được duy trì ở mức hạn chế trong một khoảng thời gian dài
• Các quyết định về lãi suất sẽ phải phụ thuộc vào dữ liệu

• Eurostoxx: -0.3%
• DAX:  -0,2%
• CAC 40 -0.4%
• FTSE:  -0.3%
• IBEX: +0.2%
• FTSE MIB: -0.2%

 Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1% trong ngày.

• Sẽ phải tăng lãi suất lần nữa nếu triển vọng lạm phát xấu đi
• Quá sớm để thảo luận về việc cắt giảm lãi suất, mong muốn thận trọng hơn
• Triển vọng lạm phát đáng khích lệ nhưng động lực lạm phát cốt lõi vẫn tiếp tục mạnh

Khả năng phục hồi của nền kinh tế trong Quý 4 vẫn còn gây ra một số nghi ngờ nhưng sẽ cần có sự thay đổi đáng kể về triển vọng lạm phát để đảm bảo việc tăng lãi suất nhiều hơn trong giai đoạn này.

• Niềm tin tiêu dùng tháng 11 của Pháp: 87
• Dự kiến: 84 
• Trước đó: 84

Đó là một sự cải thiện khiêm tốn trong tâm lý hộ gia đình ở Pháp, tuy vậy, chỉ số vẫn tiếp tục thấp hơn mức trung bình dài hạn là 100. Cuộc khảo sát cho thấy có sự cải thiện về mức sống chung nhưng lo ngại về tỷ lệ thất nghiệp ngày càng tăng.

• HĐTL DAX -0.1%
• HĐTL FTSE -0.1%

Hợp đồng tương lai của Mỹ đang đi ngang, do đó, điều đó không còn nhiều cơ hội cho các nhà giao dịch châu Âu làm việc vào lúc này. Mọi con mắt đều đổ dồn vào thị trường trái phiếu để xem liệu có chất xúc tác mới cho tuần này hay không.

• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 12 tại Đức: -27.8
• Dự kiến: -27.9
• Trước đó: -28.1

Tâm lý người tiêu dùng Đức hầu như không cải thiện khi bước vào kỳ nghỉ lễ và không có dấu hiệu phục hồi bền vững và đáng chú ý nào. 

• Cần chú ý USD/JPY ở mức 148.50. Mức này không thực sự có nhiều ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể góp phần ngăn chặn đà tăng của cặp tiền trong phiên tới. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro sẽ được quyết định bởi diễn biến trên thị trường trái phiếu. Cuộc đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 7 năm sẽ có tác động lớn đến cặp tiền.

Giá dầu tăng vào thứ Ba, chấm dứt chuỗi giảm giá kéo dài nhiều phiên trước cuộc họp quan trọng của OPEC+, thị trường dự đoán OPEC+ sẽ cắt giảm sản lượng dầu sâu hơn và kéo dài trong bối cảnh lo ngại nguồn cung cao hơn nhu cầu.

Reuters đưa tin:

• Công đoàn công nhân kim loại Nhật Bản được cho là đang xem xét yêu cầu tăng mức lương cơ bản hàng tháng kỷ lục trước các cuộc đàm phán lương mùa xuân.
• Công đoàn được cho là đang yêu cầu tăng ít nhất 3% trong bối cảnh đang đàm phán với các công ty lớn như nhà sản xuất ô tô và điện tử. Tuy nhiên, các nguồn tin được trích dẫn nói rằng đây "vẫn chưa phải là một thỏa thuận được thực hiện" và "vẫn còn mâu thuẫn về mức độ tăng lương".

USD hồi phục nhẹ:

• DXY tăng 0.01%, hiện ở 103.20
• AUDUSD tăng 0.14% lên 0.6615 trong khi NZDUSD tăng 0.01%, hiện ở 0.6099
• USDJPY duy trì trên 148.00

• BOJ công bố chỉ số CPI lõi của Nhật Bản: +3.0% y/y
• Dự kiến: +3.4% y/y
• Trước đó: +3.4% y/y

• 22:00 Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee phát biểu khai mạc tại Hội nghị Nông nghiệp Trung Tây do Fed Chicago tổ chức
• 22:05: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu về triển vọng kinh tế trước sự kiện của Viện Doanh nghiệp Mỹ
• 22:45: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu về "Chính sách tiền tệ và nền kinh tế" trước Hiệp hội Ngân hàng Utah
• 1:05 rạng sáng mai: Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barr phát biểu về Đạo luật Tái đầu tư Cộng đồng
• 2:30 rạng sáng mai: Chủ tịch lâm thời Fed St. Louis Kathleen O'Neill Paese và Giám đốc điều hành Dịch vụ Tài chính Dự trữ Liên bang Mark Gould tham gia thảo luận trực tuyến với chủ đề "Đối thoại với Fed - FedNow: Những điều bạn cần biết"

Thống đốc PBoC Phàn Công Thắng cho biết: 

• Kinh tế Trung Quốc tiếp tục đà tăng trưởng
• CPI đang dần chạm đáy ở Trung Quốc
• CPI tháng 11 giảm do giá lương thực giảm, đặc biệt thịt lợn
• Trung Quốc nên tập trung hình thành động lực tăng trưởng mới
• Tập trung tăng trưởng bền vững với chất lượng cao
• Tự tin Trung Quốc sẽ tăng trưởng bền vững vào năm 2024
• Sẽ tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ phù hợp
• Sẽ tạo điều kiện dễ dàng hơn cho các tổ chức tài chính nước ngoài tại Trung Quốc

Nhu cầu tiền mặt ở Hồng Kông đang tăng cao, dẫn đến môi trường thanh khoản thắt chặt. Hiệp hội Ngân hàng Hồng Kông báo cáo rằng:

• Lãi suất liên ngân hàng Hồng Kông kỳ hạn một tháng và sáu tháng (Hibor) đã đạt mức cao nhất kể từ năm 2000, tức là cao nhất trong 23 năm
• Lãi suất Hibor là cơ sở để định giá lãi suất thế chấp ở Hồng Kông. Nếu trần lãi suất thế chấp được nâng lên, thị trường bất động sản vốn đã chịu nhiều áp lực sẽ phải đối mặt với một thách thức khác.

Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường cho biết

• Trung Quốc sẵn sàng xây dựng mối liên kết chuỗi cung ứng chặt chẽ hơn với tất cả các nước
• Phản đối mọi hình thức cắt đứt chuỗi cung ứng