Lợi nhuận công nghiệp Trung Quốc:

• Trong giai đoạn từ tháng 1-10/2023: -7.8% y/y (trước đó: -9%)
• Chỉ tính riêng trong tháng 10: +2.7% y/y (trước đó: +11.9%)

Ngành công nghiệp đang dần phục hồi trở lại sau đại dịch, nhưng đây là một dấu hiệu khác cho thấy quá trình phục hồi đang diễn ra chậm hơn mong đợi.

Chỉ số PPI dịch vụ (Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp) trong tháng 10/2023:

• + 2.3% y/y (dự báo ​​+2,1%, trước đó: +2%)

Cập nhật FX: USD/JPY không có biến động gì đáng chú ý

Chứng khoán đóng cửa trái chiều sau kỳ nghỉ Lễ Tạ Ơn trong bối cảnh lợi suất TPCP phục hồi. Hoa Kỳ đã công bố báo cáo PMI sơ bộ tháng 11 trái chiều trong bối cảnh nhu cầu ảm đạm và chi phí tăng cao. PMI sản xuất giảm nhẹ hơn dự kiến (49.4 so với dự báo 49.9 điểm), trong khi PMI dịch vụ vượt kỳ vọng (50.8 so với dự báo 50.4 điểm). Nhóm cổ phiếu chăm sóc sức khỏe dẫn đầu đà tăng, theo sau là năng lượng và tiêu dùng thiết yếu. Cổ phiếu của các nhà bán lẻ lớn tăng nhẹ khi Black Friday khởi động mùa mua sắm sau kỳ nghỉ lễ. Kết phiên, Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với gần 120 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq giao dịch ảm đạm.

• Dow Jones +0.33%
• S&P 500 +0.06%
• Nasdaq -0.11%

Trên thị trường FX, USD tiếp tục suy yếu từ giữa phiên Á bất chấp lợi suất tăng, chịu áp lực phần nào sau dữ liệu PMI sản xuất sơ bộ giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng thứ 3 liên tiếp và dưới 50 điểm cho thấy lĩnh vực này tiếp tục bị thu hẹp. Chốt phiên, USD giảm phiên thứ 2 liên tiếp. NZD dẫn đầu đà tăng, theo sau là GBP và CAD. USD giảm và Doanh số bán lẻ tháng 10 của Canada tăng mạnh hơn dự kiến (+0.6% so với dự báo không đổi) đã củng cố cho đà tăng của CAD trong ngày.

• Chỉ số DXY -0.32%
• EURUSD +0.31%
• GBPUSD +0.54%
• AUDUSD +0.39%
• NZDUSD +0.62%
• USDJPY -0.08%
• USDCHF -0.15%
• USDCAD -0.43%

Vàng tích lũy dưới vùng $1996/oz trong hơn nửa đầu ngày giao dịch. Tâm lý thị trường tích cực trong phiên Mỹ sau dữ liệu PMI Hoa Kỳ đã hỗ trợ vàng tăng cao hơn và chạm đỉnh ngày tại $2003.5/oz, bất chấp lợi suất TPCP đồng loạt tăng. Vào sáng sớm nay khi mở cửa ngày giao dịch, vàng đã break qua kháng cự quan trọng $2010/oz sau đó nhanh chóng thoái lui về quanh vùng $2002/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 5.1bp và 6bp lên 4.95% và 4.47%. Dầu thô giảm hơn $1.5 xuống $75.54/thùng. Thỏa thuận tạm ngừng bắn giữa Israel - Hamas bắt đầu có hiệu lực vào thứ Sáu theo giờ địa phương.

Thị trường hiện tại đang cho thấy:

• Chỉ số Dow Jones tăng 94.16 điểm, tương đương 0.27%, lên 35,367.19
• Chỉ số S&P tăng 2.60 điểm, tương đương 0.06%, lên 4,559.22
• Chỉ số Nasdaq giảm 27.66 điểm, tương đương 0.19%, xuống 14,238.20

Trên thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, lợi suất tăng cao hơn:

• Lãi suất kỳ hạn 2 năm là 4.948%, tăng 0.044
• Lãi suất kỳ hạn 5 năm là 4.499%, tăng 0.063
• Lãi suất kỳ hạn 10 năm là 4.480%, tăng 0.068
• Lãi suất kỳ hạn 30 năm là 4.611%, tăng 0.065

• Chỉ số PMI Sản xuất trước đó là 50.0
• Chỉ số PMI Sản xuất sơ bộ là 49.4, dự kiến 49.8
• Chỉ số PMI Dịch vụ sơ bộ là 50.8, dự kiến 50.4, tháng trước 50.6
• Chỉ số tổng hợp là 50.7, không thay đổi so với tháng trước

Khi thị trường chứng khoán Mỹ chuẩn bị mở cửa, các chỉ số chính có vẻ sẽ ít biến động.

• Dow Jones tăng 49 điểm sau khi đóng cửa tăng 184.74 điểm vào thứ Tư
• S&P 500 tăng 0.88 điểm sau khi đóng cửa tăng 18.45 điểm vào thứ Tư
• Nasdaq giảm 9.5 điểm sau khi đóng cửa giảm 65.88 điểm vào thứ Tư

Đối với tuần giao dịch, các chỉ số chính đang trên đà đóng cửa tăng trong tuần thứ 4 liên tiếp với mức tăng khoảng 1.0%:

• Tháng trước giảm 0.1% (dự kiến giảm 0.3%).
• Ước tính sơ bộ tháng 9 là 0.0%.
• Doanh số bán lẻ trong tháng 9 tăng 0.6%, dự kiến 0.0%.
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô +0.2%, dự kiến -0,2%.
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô tháng trước + 0.1%.
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô và xăng -0.3%, tháng trước -0.3%
• Ước tính sơ bộ tháng 10 là 0.8%.
• 4 trong số 9 lĩnh vực có doanh số bán lẻ tăng do sự gia tăng của các đại lý xe cơ giới và phụ tùng (+ 1.5%).
• Góp phần vào sự gia tăng doanh số bán lẻ trong tháng 9 là doanh số bán hàng cao hơn tại các trạm xăng và nhà cung cấp nhiên liệu (+ 3.2%). Theo khối lượng, doanh số bán hàng tại các trạm xăng và nhà cung cấp nhiên liệu tăng 2.3%.

Cuộc chiến ở Gaza/Isreal đã tạm dừng khi cuộc trao đổi con tin bắt đầu từ hôm nay. Tuy nhiên, Bộ trưởng Quốc phòng Israel cho biết đây sẽ chỉ là một đợt ngừng bắn ngắn hạn và toàn bộ lực lượng quân sự sẽ tiếp tục hoạt động.

• Kinh tế Khu vực đồng euro đang trì trệ trong nửa cuối năm 2023
• GDP quý 4 có khả năng tương đương với quý 3
• Mức lãi suất hiện tại được duy trì đủ lâu và có thể sẽ kìm hãm lạm phát trong tương lai.

• Đồng bạc xanh giao dịch ổn định vào thứ Sáu khi các thị trường mở cửa trở lại sau Lễ Tạ ơn.
• Các nhà giao dịch Hoa Kỳ đang chuẩn bị cho dữ liệu PMI sắp tới.
• DXY vẫn đang dao động dưới mức 104

Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG cho biết khả năng tăng giá của EUR có hạn do triển vọng vĩ mô.

Thách thức tăng trưởng vẫn tiếp tục:

"Dữ liệu PMI của Đức và khu vực đồng euro đã cải thiện nhưng mức cải thiện khá khiêm tốn, cho thấy các chỉ số sản xuất và dịch vụ ở khu vực đồng euro vẫn còn yếu, thấp hơn đáng kể so với Vương quốc Anh.

Tin tức từ Đức cho biết có kế hoạch đình chỉ phanh nợ hiến pháp trong năm thứ tư liên tiếp, nhấn mạnh sự thiếu không gian tài khóa của Đức trong tương lai và củng cố rủi ro đà tăng trưởng suy yếu.

Khả năng đồng đô la tăng giá trở lại mức đỉnh được thiết lập từ tháng 10, triển vọng tăng trưởng ở khu vực đồng euro cũng không cho thấy nhiều dư địa tăng giá cho EUR/USD."

• Dầu WTI đang giữ vững ở mức gần 76 USD.
• DXY dao động trong phạm vi nhất định khi thị trường Mỹ vẫn im lặng sau Lễ Tạ ơn.
• Giá dầu sẽ biến động mạnh do một số cuộc họp quan trọng như OPEC+, COP28 và Hội nghị thượng đỉnh LNG sắp diễn ra.
   

Tin tức chính: 

• Kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn làm dịu tâm trạng thị trường 
• Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng mạnh trong sự trầm lắng của thị trường chung
• Chủ tịch ECB Lagarde: Chúng tôi đã hành động rất nhiều và bây giờ là thời điểm để quan sát
• Quan chức ECB Holzmann: Cơ hội tăng thêm lãi suất không ít hơn cắt giảm lãi suất
• Quan chức BoE Pill: Chúng tôi sẽ kiên định trong cuộc chiến chống lạm phát
• Trung Quốc xác nhận bổ nhiệm ông Chu Hạc Tân làm người đứng đầu cơ quan quản lý ngoại hối
• Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo tháng 11 của Đức 87.3 (Dự báo: 87.5)
• GDP quý 3 Đức giảm 0.1% 

Thị trường:

• NZD mạnh nhất, USD yếu nhất trong phiên
• Cổ phiếu châu Âu tăng nhẹ
• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng lên 4.468%
• Vàng tăng 0.2% lên $1,995
• Dầu WTI giảm 0.4% xuống $76.92
• Bitcoin tăng 1.6% lên $37,848

Đó là một phiên giao dịch yên ắng với thị trường chung khi tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn ở Mỹ.

Chứng khoán tăng nhẹ trong khi thị trường trái phiếu có diễn biến đáng chú ý, với lợi suất tăng mạnh trong phiên giao dịch cuối cùng trong tuần và hiện ở mức gần 4.47%. Tuy vậy, xu hướng này không ảnh hưởng quá nhiều lên các loại tài sản khác

Trong khi đó, GBP/USD tăng 0.3% lên mức 1.2565 và EUR/USD chỉ tăng 0.1% lên mức 1.0915 trong ngày. USD/JPY đang ổn định ở mức 149.55 và không biến động quá nhiều trong châu Âu.

Các dữ liệu kinh tế mới được công bố của Đức cho thấy nền kinh tế nước này có dấu hiệu đình trệ. Dù vậy, Chỉ số môi trường kinh doanh Ifo cho thấy một vài dấu hiệu phục hồi đang nhen nhóm với một nền kinh tế đang đứng trước nguy cơ suy thoái

• Dầu WTI ổn định ở mức $76.
• Đồng đô la Mỹ đi ngang khi thị trường Mỹ trầm lắng sau Lễ Tạ ơn.
• Một số sự kiện quan trọng sẽ diễn ra bao gồm Cuộc họp OPEC+, hội nghị COP28 và hội nghị LNG.

Giá dầu  tiếp tục tích lũy vào thứ Sáu này và có thể kết thúc tuần giao dịch trong sắc xanh. Với việc thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza được thực hiện, việc vận chuyển nhiên liệu trong khu vực dự kiến sẽ diễn ra như bình thường. Nhà giao dịch nên đóng vị thế và chuẩn bị cho tuần tới với cuộc họp OPEC+ cùng hội nghị COP28 và hội nghị LNG diễn ra trong cùng một tuần.

Đồng đô la Mỹ (USD) đang giảm nhẹ sau những biến động mạnh trước Lễ Tạ ơn. Đồng tiền này sẽ biến động hơn trong phiên Mỹ với Chỉ số PMI sơ bộ cho ngành Sản xuất và Dịch vụ sẽ được công bố vào 21h45 tối.

Dầu thô WTI hiện giao dịch ở mức $76.72 và Dầu Brent giao dịch ở mức $81.55 vào thời điểm viết

GBP/USD tăng trở lại vùng đỉnh cũ sau công bố cắt giảm thuế mới. Các phân tích viên tại Commerzbank phân tích triển vọng của cặp tiền này:

• Các dữ liệu tích cực đang cho thấy nền kinh tế Anh mạnh mẽ hơn giả định của họ. Dù vậy, lạm phát cũng cho thấy dấu hiệu dai dẳng hơn. Với quan điểm thận trọng của BoE, có thể lạm phát sẽ không phản ứng quá mạnh mẽ với việc tăng lãi suất.
• Ngay cả khi có những bất ngờ tích cực từ nền kinh tế, thị trường sẽ luôn để ý đến quan điểm của BoE và điều đó có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng của đồng Bảng anh trong tương lai gần.

Kinh tế trưởng BoE Huw Pill đã có cuộc phỏng vấn với tờ Financial Times:

• Ngân hàng trung ương (BoE) sẽ kiên định trong cuộc chiến chống lạm phát
• Tình hình hiện tại chưa khả thi trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ.
• Trong dữ liệu gần đây nhất, mặc dù lạm phát giá dịch vụ và mức tăng lương đều giảm nhẹ thì các số liệu trên vẫn ở mức rất cao

• EUR/GBP hiện đã giảm xuống dưới mức 0.8685

Các phân tích viên tại Société Générale phân tích triển vọng của cặp tiền này:

• Mức Fibonacci thoái lui 61.8% 0.8675 là vùng hỗ trợ quan trọng
• Không thể loại trừ khả năng cặp tiền sẽ phục hồi về mức 0.8725 và đỉnh gần đây 0.8770.
• Trong trường hợp mất đi vùng giá 0.8675, rủi ro giảm về các mức 0.8650 và 0.8610 là khá lớn

Chủ tịch ECB Christine Lagarde đang tham gia Euro20+, một sự kiện dành cho giới trẻ tại Frankfurt và trả lời các câu hỏi về nền kinh tế và công việc tại ECB:

• Cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc.
• Tuy vậy chúng tôi đã có những bước tiến đáng kể
• Chúng tôi đã làm rất nhiều điều và bây giờ là thời điểm thích hợp để quan sát.

Các đồng tiền chính không biến động quá nhiều trong kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn. Cùng với việc không có quá nhiều tin tức quan trọng trước khi kỳ nghỉ kết thúc, có thể thấy nhà đầu đang khá hờ hững với việc tham gia vào thị trường.

Cập nhật tình hình thị trường: 

Điểm sáng duy nhất trong ngày hôm nay là đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Tuy vậy biến động này không ảnh hưởng quá nhiều lên các tài sản khác. Vì vậy, thị trường có thể sẽ tiếp tục trầm lắng cho đến khi kết thúc phiên Châu Âu

• EUR/USD tiếp tục tích lũy trên mức 1.09000
• Cổ phiếu châu Âu có diễn biến trái chiều vào đầu phiên
• Số liệu GDP quý 3 Đức không quá bất ngờ

Đồng euro tiếp tục giữ vững vị thế của mình, giúp cho cặp EUR/USD tiếp tục đi ngang trên mức 1.0900 vào thời điểm hiện tại. Ở nền kinh tế lớn nhất khu vực là Đức, số liệu GDP chính thức giảm 0.1% so với quý trước và 0.4% so với cùng kì. Tuy vậy, chỉ số môi trường kinh doanh Ifo của nước này có sự cải thiện lên mức 87.3 so với tháng trước

Mặt khác, đồng USD chưa có diễn biến nào đáng chú ý khi chỉ số chỉ số DXY đi ngang quanh khu vực SMA 200 ngày là 103.60. Đồng bạc xanh dự kiến sẽ không quá biến động sau kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn của Mỹ.

Sự kiện đáng chú ý trong phiên này sẽ là bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde và Phó Chủ tịch Luis De Guindos. Bên kia đại dương, chỉ số PMI ngành Sản xuất và Dịch vụ sơ bộ Mỹ sẽ là dữ liệu quan trọng cần quan tâm

• Chỉ số môi trường kinh doanh: 87.3 điểm (dự báo: 87.5 điểm, trước đó: 86.9 điểm) 
• Điều kiện kinh doanh hiện tại: 89.4 điểm (dự báo: 89.5 điểm, trước đó: 89.2 điểm) 
• Kỳ vọng môi trường kinh doanh: 85.2 điểm (dự báo: 85.7 điểm, trước đó: 84.7 điểm) 

Số liệu ghi nhận sự cải thiện trong tháng 11 so với tháng 10, ngay cả khi chúng thấp hơn một chút so với ước tính đã phản ánh tâm lý và môi trường kinh doanh Đức không xấu đi trong tháng 11. Đây là một diễn biến đáng hoan nghênh trong bối cảnh nền kinh tế lớn nhất châu Âu đã phải chứng kiến nhiều kết quả đáng bi quan tính đến thời điểm hiện tại.

Trong khi thị trường FX và chứng khoán giao dịch ảm đạm, lợi suất TPCP Hoa Kỳ lại biến động tương đối trong ngày, với lợi suất 10 năm tăng 7bp lên hơn 4.8% do lực bán trái phiếu tăng mạnh vào đầu phiên Âu. Lợi suất 10 năm đã thoái lui từ mức 5% vào cuối tháng 10 và hiện đang hồi nhẹ sau khi kiểm tra đường MA 100 ngày vào đầu tuần này.

Ông Chu Hạc Tân sẽ trở thành Cục trưởng Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước, đồng thời cũng sẽ bổ nhiệm vào Ủy ban NHTW Trung Quốc. 

Ông Tân đã có hơn 20 năm làm việc trong lĩnh vực ngân hàng trước khi nhậm chức. Ông từng là phó tỉnh trưởng Tứ Xuyên và sau đó là phó thống đốc PBoC, trước khi đảm nhiệm vị trí chủ tịch của Citic Group, một tập đoàn tài chính do Hội đồng Nhà nước, nội các Trung Quốc giám sát vào năm 2020.

• Chúng ta vẫn đang phải gánh chịu áp lực lạm phát ở mức cao
• Các thành viên ECB đang có quan điểm trái chiều cho hướng đi tiếp theo
• Điều này phần nào chịu sự chi phối bởi mức độ lạm phát cao ở mỗi quốc gia
• Đề xuất của tôi về gói kích thích PEPP là từng bước giảm dần các hoạt động tái đầu tư bắt đầu từ tháng 3 năm sau

Ít nhất thì ông Holzmann cũng đang thành thật rằng có nhiều quan điểm trái chiều trong chính nội bộ Hội đồng ECB. Nhìn chung, các nhà hoạch định chính sách dường như khá hài lòng để chờ quan sát thêm dữ liệu và lãi suất sẽ khó tăng cao hơn nếu xu hướng lạm phát không có nhiều biến động đáng kể.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức không đổi
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh giảm 0.2%

Thị trường giao dịch ảm đạm trong ngày nghỉ Lễ Tạ Ơn.

• Singapore đang soạn thảo các quy định chặt chẽ hơn để quản lý các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử ở quốc gia này nhằm bảo vệ đối tượng là các khách hàng bán lẻ.
• Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Năm: “Các đề xuất được đưa ra đã nêu cụ thể về hoạt động kinh doanh và các biện pháp tiếp cận nhằm hạn chế các tác hại tiềm ẩn đối với người tiêu dùng”.
• Ví dụ như MAS sẽ yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử công bố các chính sách, thủ tục và tiêu chí chi phối việc niêm yết mã token dùng cho thanh toán kỹ thuật số và thiết lập các thủ tục hiệu quả để xử lý khiếu nại của khách hàng, cũng như giải quyết các tranh chấp.
• MAS đã nhiều lần cảnh báo rằng các giao dịch tiền điện tử có độ rủi ro cao và không phù hợp với công chúng vì giá biến động mạnh và được dùng với mục đích đầu cơ.

Điều này xác nhận rằng nền kinh tế Đức chắc chắn sẽ suy thoái vì tăng trưởng quý IV cũng sẽ giảm, nhưng ít nhất cũng sẽ không tệ như những gì thị trường dự đoán trước đó.

Cập nhật FX: EUR/USD phản ứng nhạt nhòa với dữ liệu GDP Đức

• Công ty ô tô điện Trung Quốc BYD cho biết hôm thứ Sáu rằng họ đã ra mắt chiếc Sedan Han hàng đầu của mình tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất UAE trong tuần này.
• Tin tức này phản ánh một nỗ lực thâm nhập thị trường Trung Đông của các doanh nghiệp Trung Quốc vào Trung Đông, trong khi căng thẳng địa chính trị khiến các công ty này gặp khó khăn hơn khi tiến vào Mỹ hoặc mở rộng ở châu Âu. Trong khi đó, các nước Trung Đông như Ả Rập Saudi có kế hoạch nhằm giảm sự phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch trong dài hạn.
• Công ty đã ra mắt mẫu Sedan Han tại Trung Quốc vào năm 2020.

Hoa Kỳ đã kêu gọi tạm dừng viện trợ nhân đạo và thả con tin, nhưng không hy vọng chiến sự sẽ chấm dứt nhanh chóng. Để tiêu diệt Hamas - lực lượng bị Mỹ coi là phần tử khủng bố, Israel cần chiến đấu thận trọng hơn, đồng nghĩa với việc có thể phải kéo dài thời gian chiến đấu lâu hơn.

4 quan chức cấp cao giấu tên của Mỹ cho biết:

• Mỹ đã nói với Israel rằng việc giết hại quá nhiều thường dân Palestine sẽ khiến cho quá trình chiến dịch chống lại Hamas trở nên khó khăn hơn.

• Thỏa thuận tạm ngừng bắn ngắn ngủi giữa Israel và Hamas đã bắt đầu có hiệu lực. Trung gian hòa giải Qatar cho biết 13 con tin Israel bị giữ ở Gaza sẽ được trả tự do vào cuối ngày. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Qatar Majed Al-Ansari đã đăng trên Twitter rằng đối tượng phụ nữ và trẻ em sẽ được trao trả vào khoảng 16:00 địa phương.
• Một số xe cứu trợ đã tiến vào Gaza thông qua cửa khẩu biên giới Rafah với Ai Cập
• Nhóm con tin đầu tiên dự kiến ​​sẽ được Hamas thả sau đó theo các điều khoản của thỏa thuận
• Thị trường nhìn chung ổn định, dầu và vàng ít thay đổi