Cổ phiếu châu Âu diễn biến trái chiều trong phiên thứ Hai khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho một tuần bội thu với các quyết định về lãi suất từ Fed và BoE. Chỉ số Stoxx 600 giảm 0.05% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa, với tất cả các sàn giao dịch chứng khoán lớn và phần lớn các nhóm ngành đều giảm. Cổ phiếu khai khoáng giảm 0.7%, trong khi cổ phiếu ô tô giảm 0.38%.
Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ trong một phiên không có quá nhiều dữ liệu kinh tế đáng chú ý. The Beige book vẽ ra một cái nhìn kém chắc chắn hơn về nền kinh tế, việc làm và giá cả so với cách giải thích thị trường. Hoạt động kinh tế mở rộng "một chút". Việc làm tăng trưởng với tốc độ "nhẹ". Mức tăng giá chung vẫn ở mức "khiêm tốn" và "nhiều công ty" ghi nhận "sự suy yếu đáng kể trong khả năng chuyển mức tăng chi phí sang người tiêu dùng". Việc cổ phiếu công nghệ gặp khó khiến S&P 500 và Nasdaq Composite có phiên giảm điểm thứ tư liên tiếp. Nvidia giảm gần 4%. Dow Jones giảm phiên thứ 7 trong 8 phiên gần nhất.
Trên thị trường FX, USD suy yếu sau chuỗi 5 ngày tăng liên tiếp. USD yếu nhất, NZD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. DXY giảm 0.7% xuống 105.90. Có một số quan chức ECB (Centeno và Nagel) đã nói về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu. Những phát biểu này không khiến EUR biến động trước khi chủ tịch ECB Lagarde tuyên bố rằng đang theo dõi tỷ giá hối đoái và đó có thể là nguyên nhân gây ra lạm phát. EURUSD tăng đạt đỉnh mới trong tuần ở 1.0679 trước khi giảm trở lại đóng cửa ở 1.0671. NZDUSD phá vỡ chuỗi giảm kéo dài 3 ngày, kiểm tra đường MA 100 giờ ở mức 0.5925 trước khi đóng cửa ở 0.5914
Vàng giảm $22.10 hoặc 0.93% xuống mức $2,360.60. Bitcoin giảm xuống $59,672 USD trước khi phục hồi lên 61,053 USD. Bitcoin chạm đỉnh mọi thời đại ở $73,794 vào ngày 11 tháng 3. Kể từ đó, giá đã giảm 19.14%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 6.8 bps xuống 4.589%. Giá dầu thô giảm mạnh do thị trường loại bỏ nguy cơ một cuộc chiến tranh giữa Israel và Iran xảy ra có thể làm gián đoạn nguồn cung. Dầu thô WTI giảm $2.54 hoặc 2.93% xuống mức $82.82/ thùng.
Giá dầu thô đang giao dịch ở mức 84.58 đô la Mỹ, giảm 0.76 đô la Mỹ, tương đương -0.89%.
Cặp tiền này đang hướng về mục tiêu hỗ trợ ở mức 1.3765.
Mức hỗ trợ này trùng với đường trung bình động 100 giờ của USDCAD và đỉnh của một vùng biến động trước đó là 1.3765. Nếu giảm tiếp, mức hỗ trợ tiếp theo là 1.37346, cũng là mức đáy của vùng biến động trước đó.
Phe mua và bán USDCHF đang giằng co gần MA 100 giờ tại 0.9121 và MA 200 giờ tại 0.90897.
USDCHF giảm nhẹ trong phiên giao dịch hôm nay. Lợi suất giảm. Thị trường đang dần tiếp nhận những bình luận từ Fed đưa ra ngày hôm qua. Tuy nhiên, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã giảm lãi suất trong cuộc họp gần nhất. Bình luận từ Quan chức Fed ngày hôm qua cho thấy Fed sẽ duy trì chính sách trong một thời gian dài. Về lý thuyết, điều này sẽ hỗ trợ cho USDCHF.
Tuy nhiên, theo góc nhìn kỹ thuật, giá đã quay trở lại mức thấp hơn đường trung bình động 100 ngày ở 0.91216, nhưng vẫn cao hơn đường trung bình động 100 giờ ở mức 0.90897 (và đang đi lên). Những mức giá này sẽ giúp xác định xu hướng ngắn hạn cho cặp tiền tệ này.
Những rủi ro địa chính trị từ Israel tạm thời lắng dịu (ít nhất là cho đến bây giờ). Lịch kinh tế hôm nay không có thông tin đáng chú ý. Lợi suất giảm, giúp cho tâm lý thị trường tích cực hơn một chút.
Thị trường sau bốn phút mở cửa:
Lợi suất trái phiếu Mỹ đang giảm và tăng gần mức thấp nhất trong ngày.
Dầu thô đang giảm 1.13 đô la Mỹ hoặc 1.31% xuống 84.22 đô la Mỹ.
Số lượng máy ATM Bitcoin tăng vọt hơn 5 lần trong bốn năm qua lên khoảng 31,100 máy trên toàn quốc.
Khi các tài sản kỹ thuật số quay trở lại thị trường sau một thời gian dài giá giảm, các chuyên gia đang cảnh báo về rủi ro săn mồi tài chính được đưa vào một trong những biểu hiện tương tự nhất của ngành: máy móc chuyển đổi tiền mặt thành Bitcoin.
Máy rút tiền Bitcoin, hoặc BTM, là các ki-ốt vật lý cung cấp cho khách hàng quyền truy cập để chuyển đổi tiền điện tử và thường được đặt tại các trạm xăng, cửa hàng rượu, cửa hàng tiện lợi và những nơi khác mà bạn có thể tìm thấy máy rút tiền tự động truyền thống dành cho thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ.
Ngành BTM bùng nổ trong đại dịch: Số lượng máy được lắp đặt tăng hơn 5 lần trong bốn năm lên khoảng 31,100 máy trên toàn quốc, theo Coin ATM Radar. Nhưng nhìn kỹ hơn vào sự bùng nổ của BTM, người ta thấy rằng các máy này thường tập trung không cân đối ở các khu vực có đông cư dân da đen và Latinh, tính phí lên tới 22% cho mỗi giao dịch.
Canada đang gặp vấn đề lớn. Lãi suất vay thế chấp đang gây khó khăn cho những người trẻ tuổi, trong khi những người lớn tuổi không vay thế chấp hoặc số tiền khổng lồ vẫn sẵn sàng cho việc chi tiêu. Bên cạnh đó, làn sóng nhập cư ồ ạt cũng đang tạo thêm áp lực lên thị trường nhà đất.
Hiện tại chúng ta đang thấy những dấu hiệu cho thấy giá nhà tăng trở lại.
Tin tức gần đây khá tích cực. Việc đạt được mục tiêu lạm phát là một hành trình gian nan, và quãng đường cuối cùng thường là khó khăn nhất. Những gì đang diễn ra ở Trung Đông đang gây ra rủi ro.
Dữ liệu CPI Anh hôm nay có một chút trở ngại.
Công ty Phố Wall cho biết Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng sẽ phải nới lỏng chính sách, ngay cả sau khi Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba đã cảnh báo lãi suất có thể phải duy trì ở mức cao hơn trong thời gian dài hơn. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm gần đây nhất là trên 4.6%.
“Do việc cắt giảm lãi suất bị hoãn lại, chứ không bị hủy bỏ, chúng tôi vẫn kỳ vọng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm sẽ kết thúc năm ở mức khoảng 3.85%, giảm từ mức khoảng 4.65% hiện tại,” Solita Marcelli viết trong một lưu ý gửi đi hôm thứ Tư.
Các nhà phân tích tại BBH chia sẻ triển vọng ngắn hạn đối với đồng USD:
Tin tức chính:
Thị trường:
Chỉ số DXY đang có nhịp điều chỉnh khi suy yếu so với các đồng tiền chính. Mặc dù vậy, đồng USD vẫn đang giữ mức giá khá cao nhờ những sự kiện đã xảy ra trong tháng Tư vừa qua.
GBP là đồng tiền có hiệu suất tốt nhất nhờ dữ liệu lạm phát tại Anh cao hơn dự báo. GBP/USD hiện ở mức 1.246 cho đến thời điểm hiện tại. Bên cạnh đó, EUR/USD tăng 19 pip và USD/CHF giảm 20 pip xuống 0.9109. Các cặp tiền chính có mức biến động tương đối nhẹ, không thể hiện dấu hiệu đảo chiều nào của đồng USD
AUD/USD và NZD/USD tiếp tục tăng tích cực sau dữ liệu lạm phát của New Zealand. Khẩu vị rủi ro tích cực hơn cũng đang hỗ trợ thị trường chứng khoán với HĐTL chứng khoán Mỹ hồi phục từ mức giảm trước đó. Các chỉ số châu Âu cũng đang có dấu hiệu hồi phục với chỉ số CAC 40 tăng hơn 1% và DAX tăng 0,5%.
Mặc dù lãi suất tăng, lượng đơn đăng ký vay thế chấp trong tuần qua đã phục hồi đáng kể. Cả chỉ số hoạt động mua nhà và tái cấp vốn đều tăng lên, trong đó chỉ số tái cấp vốn ở mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.
Căng thẳng giữa Iran và Israel đang phủ một bóng đen lên thị trường, góp phần tạo nhịp điều chỉnh và là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư.
Nếu một thiên thạch được cho là đang hướng đến Trái đất và thị trường sụp đổ, thì đó là thời điểm tốt nhất để mua vào giá thấp. Nếu có một sao chổi được dự đoán sẽ va vào Trái đất và hủy diệt nhân loại, thì bạn cũng nên mua vào giá thấp. Trong trường hợp tệ nhất, tất cả chúng ta cùng chết. Nhưng nếu sao chổi chệch hướng và tất cả chúng ta đều sống sót, thì sao nào? Thế giới sẽ tiếp tục vận hành như cũ và bạn sẽ hưởng lợi khi tận dụng được nỗi sợ hãi của đám đông.
Mặc dù căng thẳng giữa Iran và Israel vẫn đang gia tăng, nhưng nhiều khả năng một trong hai bên đều không muốn bắt đầu một cuộc chiến.
Nếu đặt tình hình này vào thị trường ngày nay, mọi thứ có thể hơi khác một chút so với thời điểm cuộc chiến giữa Nga và Ukraine xảy ra, khi mà thị trường chứng khoán đã có một xu hướng tăng giá rất mạnh kể từ tháng 10 năm ngoái. Một nhịp tăng mạnh và lâu như vậy cần có một nhịp điều chỉnh tương xứng để xu hướng tăng có thể trở nên bền vững hơn, và thời điểm cũng được coi là khá đúng lúc khi mà căng thẳng địa chính trị gia tăng cũng như lạm phát có dấu hiệu cứng đầu trở lại.
Theo thời gian, thị trường luôn nhanh chóng quên đi những nỗi đau và tiếp tục tiến về phía trước. Và trong thời đại ngày nay, điều đó xảy ra nhanh hơn bao giờ hết do sức mạnh của các phương tiện thông tin và truyền thông. Vì vậy, ngay cả khi căng thẳng giữa hai quốc gia trên hiện đang ở mức cao, nhưng liệu thị trường sẽ còn quan tâm đến điều này trong một năm, hay thậm chí trong vài tháng tới?
Đồng USD hiện đang giảm nhẹ khi phe mua đang tạm thời chốt lời sau đà tăng mạnh vừa qua. Không có nhiều thông tin để phân tích vào lúc này, nên đây có vẻ chỉ là nhịp điều chỉnh nhẹ và tích lũy sau những đà tăng giá từ tuần trước.
GBP/USD là một trong những cặp tiền có hiệu suất tốt do được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát tại Anh Quốc được công bố trước đó, với mức tăng 40 pip tính đến thời điểm hiện tại. Trong khi đó, EUR/USD tăng 23 pip lên mức 1.0642, USD/JPY giảm về mức 154.54 trong ngày.
Tất cả các cặp tiền chính đều có sự tương đồng khi nằm dưới đường MA 100 giờ và 200 giờ. Điều này hỗ trợ cho xu hướng của đồng USD trong ngắn hạn, khi mà mức giảm của chỉ số DXY cho đến hiện tại không thực sự đáng kể.
Các nhà phân tích tại TD Securities (TDS) bày tỏ lo ngại về việc thâm hụt ngân sách Mỹ đang phình to và tác động của chúng đến thị trường trái phiếu:
Chứng khoán châu Âu tăng mạnh đầu phiên thứ Tư bất chấp thị trường toàn cầu chao đảo trước những bình luận hawkish từ Chủ tịch Fed Powell. Chỉ số CAC của Pháp và FTSE của Anh đẫn dầu đà tăng với hơn 1%.
Dữ liệu mới cho thấy lạm phát ở Anh giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9/2021 tại 3.2% trong tháng 3, nhưng vẫn cao hơn một chút so với dự báo 3.1%. Giá thực phẩm tăng ít hơn so với cùng kỳ làm giảm áp lực lạm phát, nhưng giá nhiên liệu lại tăng cao hơn. Các nhà đầu tư đang chờ đợi bài phát biểu của Thống đốc BoE vào 11h tối nay để có thêm tín hiệu về thời điểm BoE bắt đầu cắt giảm lãi suất. GBP tăng hơn 50pip sau khi công bố báo cáo, trở thành đồng tiền tăng mạnh nhất so với USD chỉ sau AUD và NZD.
Vàng hồi hơn $10 lên trên $2390/oz - tiến tới vùng đỉnh phiên thứ Ba. Lợi suất TPCP giảm khắp các kỳ hạn cũng phần nào hỗ trợ cho vàng, với lợi suất 10 năm giảm 2.6bp xuống 4.64%.
Chỉ số giá nhà tại Vương quốc Anh ghi nhận sự cải thiện, nhưng vẫn không đạt dự báo của các nhà kinh tế.
Điều này đã giúp thị trường sôi động hơn vào đầu phiên Âu. Tâm lý các nhà đầu tư đã khá "u ám" trong phiên thứ Ba trên thị trường chứng khoán Mỹ
Hiện USD đang giảm nhẹ trên diện rộng, với AUD và NZD vững đà tăng từ phiên Á với sự hỗ trợ của khẩu vị rủi ro tốt hơn hiện tại.
Theo Tổ chức Du lịch Quốc gia Nhật Bản (JNTO), số lượng du khách nước ngoài đi công tác và giải trí đã tăng lên 3.08 triệu người trong tháng 3 - tăng từ mức 2.79 triệu trong tháng Hai. Điều này ghi nhận lượng du khách hàng tháng vào nước này lần đầu tiên vượt mốc 3 triệu. Con số này cũng vượt mức kỷ lục trước đó là 2.99 triệu được thiết lập vào tháng 7/2019.
Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng biến động trái chiều trong khoảng một giờ qua. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.1% nhưng trước đó đã giảm tới 0.3%. Chứng khoán Trung Quốc tăng vọt vào cuối phiên, nâng đồng đô la Úc và NZD tăng nhẹ.
Tốc độ giảm lạm phát chậm hơn dự báo trong tháng 3. Điều này đang khiến tín hiệu muốn cắt giảm lãi suất từ các quan chức BoE trở nên miễn cưỡng.
Lạm phát nhìn chung đã giảm mạnh từ đỉnh 11% vào cuối năm 2022, với kỳ vọng giảm nhiều hơn tiến tới 2% trong vào tháng này so giá năng lượng thấp hơn. Có vẻ thống đốc BoE Bailey và các quan chức vẫn cần chờ nhiều bằng chứng hơn cho thấy lạm phát giảm bớt trước khi cắt giảm lãi suất từ mức 5.25%.
GBP đã tăng trở lại sau 3 phiên giảm liên tiếp và hiện đang giảm 2.4% so với USD trong năm.
Sau khi chỉ số CPI của Anh được công bố cao hơn dự kiến, GBP/USD đã tăng từ dưới 1.2420 lên trên 1.2440 và hiện vẫn đang treo tại 1.2442.
Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán giảm sau dữ liệu lạm phát của Anh.
Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.3% sau khi tăng nhẹ trong phiên giao dịch châu Á trước đó.
Có vẻ như cổ phiếu vẫn còn khá nhạy cảm vào thời điểm hiện tại sau phản ứng trước số liệu CPI của Anh.
Đồng bảng Anh đã tăng sau tin do áp lực giá đang mạnh hơn một chút so với ước tính. So với tháng 2, số liệu y/y vẫn phản ánh sự sụt giảm nhưng với lạm phát cơ bản vẫn trên 4%, BOE không có nhiều cơ hội để đưa ra động thái can thiệp vào lúc này.
GBP/USD tăng từ 1.2420 lên 1.2440 nhưng đây không được coi là yếu tố ảnh hưởng lớn đối với đồng bảng Anh. Phần lớn việc định giá cắt giảm lãi suất vào tháng 8 nên được duy trì.
Thị trường đang định giá 71% xác suất BoE cắt giảm lãi suất vào tháng 8 với mức cắt giảm 42 điểm cơ bản trong năm nay.
Lịch kinh tế châu Âu hôm nay:
Có một số hợp đồng cần lưu ý đã được in đậm trên bảng.
Ngoài ra, hãy lưu ý đến một hợp đồng cực kỳ lớn đối với USD/JPY ở mức 153.00 sẽ đáo hạn vào ngày mai. Đó có thể là một yếu tố kéo cặp tiền này nếu có những hành động giá mạnh trong các phiên tới.
Sách Beige sẽ được công bố vào 1h sáng mai.
Sách Beige là một báo cáo do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) xuất bản tám lần một năm, cung cấp cái nhìn tổng quan về điều kiện kinh tế ở mỗi khu vực trong số 12 khu vực của Fed. Báo cáo được biên soạn bằng cách sử dụng thông tin từ các mối quan hệ kinh doanh, nhà kinh tế và chuyên gia khác của Fed và bao gồm nhiều chủ đề như việc làm, tiền lương, giá cả và chi tiêu của người tiêu dùng.
Sách Beige được Fed sử dụng để giúp cung cấp thông tin cho các quyết định chính sách tiền tệ của mình và được các nhà kinh tế, nhà đầu tư và doanh nghiệp theo dõi chặt chẽ. Báo cáo này được công bố hai tuần trước cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) và được những người tham gia thị trường sử dụng rộng rãi như một nguồn thông tin giúp dự đoán chính sách tiền tệ của Fed.
Chứng khoán châu Á giao dịch trong phạm vi hẹp sau đà đẩy các chỉ số quan trọng đến gần mốc xóa bỏ mức tăng của năm.
Dữ liệu CPI quý 1 năm 2024 của New Zealand là trọng tâm trong phiên Á. Chỉ số này đã phù hợp với kỳ vọng cho cả hai hệ quy chiếu q/q và y/y. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát phi thương mại vẫn ở mức cao +1.6% q/q và +5.8% y/y. Điều này có thể khiến Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ không sớm cắt giảm lãi suất chính sách. Ít nhất một nhóm phân tích ngân hàng đã lùi kỳ vọng lần cắt giảm lãi suất đầu tiên từ tháng 11 sang tháng 2 năm sau.
USD giảm so với hầu hết các đồng tiền chính sau khi chứng kiến mức tăng 5 ngày tốt nhất kể từ tháng 10 năm 2022. Tuy nhiên, đồng USD không suy yếu nhiều so với JPY và CHF. NZD/USD cùng với EUR, AUD, GBP và CAD đã tăng trong ngày, ở nhiều mức độ khác nhau.
Dữ liệu thương mại trong tháng 3 của Nhật Bản cũng đã được công bố. Xuất khẩu tăng trưởng tháng thứ ba liên tiếp và đạt mức kỷ lục. Đồng yên được hỗ trợ nhẹ. Trong khi đó, xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ của Singapore (NODX) lại giảm trong tháng 3. Sự sụt giảm này được cho là do xuất khẩu phi điện tử, bao gồm cả dược phẩm. Xuất khẩu giảm sang các thị trường hàng đầu của Singapore gồm Mỹ, EU, Nhật Bản. Xuất khẩu sang Trung Quốc, Hồng Kông và Đài Loan tăng trưởng.
Khả năng phục hồi của đồng bạc xanh đang gây áp lực lên các đồng tiền của thị trường mới nổi trên toàn cầu và khiến các cơ quan chức năng phải tăng cường phòng vệ trước sự mất giá nhanh chóng. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản và Hàn Quốc cùng bày tỏ lo ngại về đồng tiền nội địa yếu của họ so với USD. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc Rhee cho biết các động thái ngoại hối gần đây là quá mức và Ngân hàng sẵn sàng triển khai các biện pháp để ổn định nếu biến động chưa thể dừng lại. Ngược lại, Thống đốc Ngân hàng trung ương Philippines Bangko Sentral Pilipinas lại chỉ ra chắc chắn rằng đồng USD mạnh là lực cản chính đối với đồng peso của Philippines (PHP).
Vàng đã chững đà tăng trong phiên hôm nay. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt sau khi Powell báo hiệu trì hoãn cắt giảm lãi suất.
Mô hình dự báo riêng của RBNZ:
HSBC dự báo dầu thô Brent vẫn ở mức 82.5 USD/thùng vào năm 2024 và 76.50 USD/thùng vào năm 2025.
Nhưng cũng cảnh báo rằng:
Một số điểm chính trong báo cáo của Reuters:
Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương trái chiều sau đợt bán tháo trên diện rộng vào hôm thứ Ba khi các nhà giao dịch theo dõi dữ liệu thương mại từ Nhật Bản và Singapore vào thứ Tư. Xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ của Singapore đã giảm mạnh 20.7% trong tháng 3 so với dự báo giảm 7% của Reuters. Trong khi đó, xuất khẩu Nhật Bản ghi nhận tháng tăng tháng thứ 4 liên tiếp.
Tâm lý các nhà đầu tư cũng phần nào xấu đi sau các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell, cho biết “chưa có tiến triển gì mới trong việc giảm lạm phát về mục tiêu 2% kể từ đầu năm nay”. Đồng thời ông Powell cũng chỉ ra rằng mức độ chính sách hiện tại có thể sẽ được giữ nguyên cho đến khi lạm phát tiến gần đến mục tiêu.
Deutsche Bank (DB) đã công bố điều chỉnh dự báo giá vàng vào thứ Ba:
DB đưa ra một số yếu tố chính thúc đẩy giá vàng tăng cao hơn:
Vào đầu tuần, Goldman Sachs cũng nâng dự báo giá vàng từ 2,300 USD lên 2,700 USD.
Cố vấn An ninh Quốc gia Nhà Trắng Jake Sullivan tuyên bố
