USD/CAD đã kéo dài đà giảm trong phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.3642 trong phiên Á. Sự sụt giảm của cặp tiền này có thể là do đồng USD yếu hơn sau dữ liệu chỉ số giá sản xuất của Hoa Kỳ trong tháng 4 cao hơn dự kiến ​​trong bối cảnh chờ báo cáo chỉ số giá tiêu dùng được công bố hôm nay.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã chia sẻ quan điểm của mình sau khi công bố PPI của Hoa Kỳ. Ông Powell đã dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục giảm và cho thấy kỳ vọng thấp hơn về triển vọng giảm lạm phát so với các đánh giá trước đó. Ông cũng nhấn mạnh rằng tăng trưởng GDP dự kiến ​​sẽ đạt 2% hoặc cao hơn, dự báo tích cực này là do sức mạnh của thị trường lao động.

Tại Canada, Ngân hàng Hoàng gia Canada đã điều chỉnh dự báo về cặp USD/CAD thành 1.3700 vào cuối tháng 6 năm 2024. Sự điều chỉnh này là do sự khác biệt về lộ trình lãi suất giữa Canada và Hoa Kỳ. BoC dự kiến ​​​​sẽ thực hiện bốn lần cắt giảm lãi suất liên tiếp vào năm 2024, và giảm thêm 100 bps vào năm 2025. Trong khi những nhận xét diều hâu từ các quan chức Fed cho thấy việc duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn.

Mặt khác, giá dầu thô tăng có thể thúc đẩy đồng CAD, làm suy yếu cặp USD/CAD. Vị thế của Canada với tư cách là nước xuất khẩu dầu lớn nhất sang Hoa Kỳ và là nước tiêu thụ dầu lớn nhất, góp phần vào động lực này.

• 13:45 - Số liệu CPI tháng 4 của Pháp
• 16:00 - Ước tính GDP quý 1 của Eurozone lần thứ hai
• 16:00 - Sản xuất công nghiệp tháng 3 của Eurozone
• 18:00 - Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ vào ngày 10/5

Dựa trên dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) hôm qua, đồng USD đang có nguy cơ tiếp tục bị bán tháo. Điều này sẽ được xác nhận qua dữ liệu lạm phát CPI sắp công bố.

Dưới đây là 2 cặp tiền tệ chính để theo dõi sự biến động của USD:

EUR/USD: đã vượt qua đường MA200 và đang gặp kháng cự tại đường MA100 ở mức 1.0822. Nếu vượt qua MA100, EUR/USD có thể chạm mức đỉnh của tháng 4 tại 1.0885 và mức đỉnh tháng 3 quanh vùng 1.0964-1.0981.

AUD/USD: đang vượt qua vùng kháng cự quan trọng 0.6634-0.6648. Nếu vượt qua vùng này một cách vững chắc, cặp tiền này có thể tăng lên vùng kháng cự tiếp theo là 0.6850 và 0.6871 (đỉnh tháng 12).

Nhìn chung, đồng USD đang chịu áp lực mất giá trước thềm dữ liệu CPI quan trọng. Dữ liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác nhận xu hướng của thị trường.

• Thị trường ngoại hối hôm nay chủ yếu chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp công bố. 
• Trung Quốc đang cân nhắc đề xuất yêu cầu chính phủ địa phương mua hàng triệu ngôi nhà chưa bán được để hỗ trợ thị trường bất động sản đang gặp khó khăn.
• Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid và Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester đều tái khẳng định lập trường duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn để kiềm chế lạm phát.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay trung hạn (MLF) ở mức 2.5% như dự báo. Lãi suất MLF không thay đổi gợi ý về lãi suất LPR cũng không thay đổi, mặc dù điều này không phải lúc nào cũng đúng. 
• Dữ liệu tăng trưởng tiền lương quý 1 năm 2024 của Úc thấp hơn một chút so với kỳ vọng và là mức giảm đầu tiên kể từ đại dịch.
• Đồng USD/JPY biến động nhẹ trong phiên.
• Đồng Nhân dân tệ tăng giá nhờ vào kế hoạch mua lại nhà chưa bán được của Trung Quốc.
• Chứng khoán toàn cầu thiết lập kỷ lục mới sau đợt phục hồi do công nghệ dẫn đầu trên Phố Wall. Chỉ số MSCI All Country World tăng, kéo dài chuỗi leo dốc dài nhất kể từ tháng 1. 
• Chứng khoán châu Á biến động trái chiều, chứng khoán Úc, Nhật Bản và Hàn Quốc tăng, trong khi chứng khoán Trung Quốc và Hồng Kong sụt giảm.
• Giá dầu tăng hôm thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy tồn kho của Mỹ đang sụt giảm và các nhà giao dịch đang chờ đợi báo cáo từ Cơ quan Năng lượng Quốc tế.
• Vàng ổn định sau khi tăng gần 1% vào thứ Ba.
• Bitcoin tăng 0.48% lên 61,829 USD

21:00: Phó Chủ tịch Giám sát Fed Michael Barr làm chứng về việc giám sát các cơ quan quản lý tài chính trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện

23:00: Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tham gia cuộc trò chuyện bên lề về nền kinh tế

02:20: Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh DC Blockchain 2024

XAU/USD đạt mức tăng khiêm tốn trong bối cảnh đồng USD yếu hơn. Nhu cầu vàng ngày càng tăng trên thị trường OTC, hoạt động mua hàng liên tục của ngân hàng trung ương và dòng vốn trú ẩn an toàn trong bối cảnh rủi ro địa chính trị ở Trung Đông đóng vai trò là yếu tố hỗ trợ cho XAU/USD. Tuy nhiên, những nhận xét diều hâu của các quan chức Fed, bao gồm cả đề xuất của Chủ tịch Jerome Powell về việc giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài, có thể kéo giá vàng xuống thấp hơn trong thời gian tới. 

Cuối ngày hôm nay, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 4 sẽ được công bố và dữ liệu này có thể cung cấp thông tin giúp nhà đầu tư dự đoán về thời điểm điều hạ lãi suất của Fed. Ngoài ra, Doanh số bán lẻ trong tháng 4 và dữ liệu về xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng cũng sẽ được công bố. Dữ liệu lạm phát nóng hơn ước tính có thể khiến Fed có lập trường diều hâu hơn, điều này thúc đẩy đồng bạc xanh và gây áp lực bán đối với vàng. 

AUDUSD bật tăng lên 0.6645 khi khẩu vị rủi ro được cải thiện, dữ liệu tiền lương quý 1 phù hợp với các dự đoán về thị trường lao động của chính phủ cũng như RBA.

Ngân sách Úc cho năm 2024-25 đã quay trở lại mức thâm hụt sau khi ghi nhận thặng dư 9.3 tỷ USD trong năm 2023-24. Chính phủ Úc đặt mục tiêu giải quyết lạm phát và giảm bớt áp lực chi phí sinh hoạt bằng cách phân bổ hàng tỷ USD để giảm hóa đơn năng lượng và tiền thuê nhà, cùng với các sáng kiến ​​giảm thuế thu nhập.

DXY đang tiếp tục giảm trong phiên thứ hai. Các nhà đầu tư đã tiếp thu dữ liệu PPI của Hoa Kỳ cao hơn dự kiến ​​trong tháng 4 trong khi chờ đợi báo cáo CPI vào hôm nay.

Chủ tịch Fed Jerome Powell đã dự đoán lạm phát sẽ tiếp tục giảm dù bày tỏ sự thiếu tin tưởng hơn vào triển vọng giảm phát so với các đánh giá trước đó. Ông cũng nhấn mạnh rằng tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) dự kiến sẽ đạt 2% hoặc cao hơn. Các dự báo tích cực này là do sức mạnh của thị trường lao động.

Kế hoạch vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu.

Chính quyền trung ương Trung Quốc (Hội đồng Nhà nước) đang khuyến khích phản hồi từ chính quyền khu vực về kế hoạch. Báo cáo cho biết chính quyền địa phương có thể sẽ mua "hàng triệu" ngôi nhà chưa bán được

Các thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết tăng điểm vào thứ Tư sau khi ​​chỉ số Nasdaq Composite đạt mức đóng cửa kỷ lục mới bất chấp dữ liệu lạm phát mạnh.

Thị trường Hàn Quốc và Hồng Kông đóng cửa nghỉ lễ.

Các nhà đầu tư cũng đánh giá kế hoạch phân bổ ngân sách hàng năm của Úc được công bố vào cuối ngày thứ Ba.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cơ sở cho vay trung hạn một năm ở mức 2.5%.

• CSI 300 giảm 0.45%. Shanghai Composite giảm 0.37%
• S&P/ASX 200 tăng 0.44%
• Nikkei 225 tăng 0.27%

AUDUSD tăng lên trên 0.6630 sau công bố dữ liệu tiền lương quý 1 năm 2024 trong bối cảnh USD suy yếu, DXY giảm xuống dưới 105.00

• Dữ liệu tiền lương Úc quý 1 năm 2024 tăng 0.8% so với cùng kỳ quý trước; tăng 4.1% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 0.9% so với cùng kỳ quý trước; tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.9% so với cùng kỳ quý trước; tăng 4.2% so với cùng kỳ năm trước

Kết quả phù hợp với dự báo ngân sách của Úc là tăng trưởng 4% trong năm nay và dự báo của RBA là 4.2%. Hiện tại, lương không vượt khỏi tầm kiểm soát.

• PBOC giữ nguyên lãi suất MLF kỳ hạn 1 năm ở mức 2.5% như kỳ vọng
• PBOC bơm 125 tỷ NDT MLF kỳ hạn 1 năm với lãi suất 2.5%

• Dự kiến: 7.2279
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2330
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Quan chức Fed Schmid cho biết:

• Chính sách ở đúng vị trí
• Cần tiếp tục cảnh giác, linh hoạt
• Sẵn sàng kiên nhẫn cho đến khi lạm phát giảm trở lại mức 2%
• Kỳ vọng lạm phát vẫn tương đối thấp và được neo giữ
• Lạm phát vẫn quá cao, Fed còn nhiều việc phải làm
• Lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong một thời gian dài hơn
• Thị trường lao động sôi sục bằng nhiều biện pháp
• Fed phải ngăn chặn lạm phát dai dẳng
• Công việc của Fed về lạm phát được thực hiện dễ dàng hơn nhờ nguồn cung tăng
• Ưu tiên của tôi là thu hẹp bảng cân đối kế toán của Fed càng nhiều càng tốt, phù hợp với khuôn khổ hoạt động

Quan chức Fed Mester: 

• Fed đang ở vị thế tốt để nghiên cứu nền kinh tế trước khi đưa ra hướng dẫn chính sách
• Không sẵn sàng cho kịch bản tăng lãi suất
• Việc Fed giữ lãi suất ổn định là điều phù hợp vì các nhà hoạch định chính sách đang chờ đợi bằng chứng cho thấy áp lực giá đang giảm bớt hơn nữa.
• Còn quá sớm để thực sự kết luận rằng giảm phát đã chững lại hay đảo ngược
• Có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy nền kinh tế đang điều tiết 
• Kỳ vọng lạm phát dài hạn dường như được "neo giữ khá tốt" ở mức phù hợp với mục tiêu 2% của Fed

Tuyên bố của Bộ trưởng Bộ Tài chính được đưa ra sau các phát biểu cứng rắn của Tổng thống Mỹ Biden

Tổng thống Mỹ Biden đề cập đến mức thuế quan trị giá 1 tỷ USD đối với hàng hóa Trung Quốc:

• Trung Quốc trợ cấp mạnh cho sản phẩm bán phá giá ở thị trường nước ngoài
• Sẽ tăng thuế đối với xe điện, chip bán dẫn, pin, pin mặt trời, thép, nhôm, sản phẩm y tế và cần cẩu cảng của Trung Quốc.

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ trong bối cảnh PPI Mỹ cao hơn dự kiến có thể khiến niềm tin của các nhà đầu tư vào khả năng nới lỏng tiền tệ của Fed từ cuộc họp tháng 9 tới đây bị lung lay. Chủ tịch Powell nhấn mạnh rằng Fed có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài. Nasdaq Composite tăng 0.75% lên mức đóng cửa kỷ lục mới. S&P 500 tăng 0.48%. Dow Jones tăng 0.48%. Các nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo lạm phát quan trọng vào thứ Tư để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình trạng lạm phát dai dẳng

• Dow Jones: +0.32%
• S&P 500: +0.48%
• Nasdaq: +0.75%

Trên thị trường FX, USD suy yếu. DXY giảm 0.18% xuống 105.00. NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. NZDUSD tăng 0.40%, đóng cửa ở 0.6040. USDJPY tăng lên 156.40. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản nhấn mạnh việc phối hợp chặt chẽ với BoJ. Những phát biểu của ông Suzuki đến trong bối cảnh những suy đoán trong thị trường ngày càng tăng rằng JPY yếu có thể khiến BoJ đẩy nhanh việc tăng lãi suất tiếp. Chênh lệch lãi suất cao giữa Mỹ - Nhật Bản là một trong những yếu tố chính dẫn tới sự suy yếu của JPY.      

• DXY: -0.18% 
• EURUSD +0.28%
• GBPUSD +0.26%
• AUDUSD +0.28%
• NZDUSD +0.40%
• USDJPY +0.13%
• USDCHF -0.19%
• USDCAD -0.11% 

Vàng tăng  $21 lên $2,357. Bitcoin giảm hơn 2% xuống dưới $61,500. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 3.6 bps xuống 4.445%. Giá dầu chốt phiên giảm vào thứ Ba, sau khi dữ liệu của Mỹ làm dấy lên lo ngại rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao, nhưng rủi ro tiềm ẩn đối với nguồn cung từ căng thẳng ở Trung Đông và cháy rừng ở Canada đã hạn chế giá dầu.  Dầu thô WTI giảm $0.78 xuống $78.34/ thùng. 

• Dow Jones Industrial Average tăng 26 điểm, tương đương 0.07%
• S&P 500 tăng 6.5 điểm, tương đương 0.12%
• Nasdaq tăng 43.5 điểm, tương đương 0.24%.

• Các quan chức nên kiên nhẫn và để chính sách hạn chế phát huy tác dụng
• Thiếu tiến triển về lạm phát trong quý đầu tiên

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cần kiên nhẫn vì đang chờ thêm bằng chứng cho thấy lãi suất cao đang kiềm chế lạm phát, tăng gấp đôi do nhu cầu duy trì chi phí vay ở mức cao lâu hơn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng ông kỳ vọng lạm phát sẽ giảm hàng tháng, nhưng số liệu giá cả trong quý đầu tiên đã làm giảm niềm tin của ông. Ông mô tả chính sách hiện tại đã được thắt chặt bằng nhiều biện pháp nhưng đồng thời cho rằng thời gian sẽ trả lời như vậy đã đủ thắt chặt để đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Fed hay không.

Quan chức ECB Klaas Knot đưa ra quan điểm thú vị về sự hỗ trợ của đại dịch Hoa Kỳ đối với thị trường lao động so với châu Âu. Ở Mỹ, chính sách này đã khuyến khích sa thải nhân viên trên diện rộng, bao gồm cả việc hỗ trợ thu nhập. Ở châu Âu, việc làm được trợ cấp và người dân giữ được việc làm.

Điều đó đã làm dịu đi cú sốc ở châu Âu nhưng ở Mỹ, khi mọi người quay trở lại làm việc, lao động đã được phân bổ lại theo cách hiệu quả hơn (mặc dù ban đầu có lẽ lạm phát nhiều hơn). 

Những bình luận khác từ quan chức ECB Knott:

• Tôi ngày càng tin tưởng rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu
• Những dấu hiệu tốt hơn về dịch vụ
• Tháng 6 có thể là cơ hội tốt để cắt giảm lãi suất lần đầu.

Chủ tịch Fed Powell phát biểu tại Amsterdam với Thống đốc Ngân hàng Trung ương Hà Lan Klaas Knot:

• Thị trường lao động rất mạnh nhưng đang trở lại trạng thái cân bằng tốt hơn
• Thị trường lao động đang có dấu hiệu hạ nhiệt dần
• Quý 1 đáng chú ý vì thiếu sự tiến triển hơn nữa về lạm phát, điều đó cho biết rằng chúng tôi cần phải kiên nhẫn
• Kỳ vọng mức tăng trưởng tiếp tục ở mức 2% hoặc cao hơn nhờ thị trường lao động vẫn mạnh mẽ và tiến dần đến trạng thái cân bằng
• Kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống mức thấp hơn như năm ngoái nhưng có thể nói rằng niềm tin vào điều đó thấp hơn so với thời điểm đầu năm.

DXY biến động trái chiều, đang tăng nhẹ lên mức 104.605 sau 2 đợt giảm mạnh từ 104.900 xuống 104.591.

Chỉ số chứng khoán chính của Mỹ gần như không thay đổi trong phiên giao dịch sau sự thắt chặt biến động mạnh mẽ do dữ liệu Chỉ số giá sản xuất được công bố sáng nay. Cổ phiếu tăng trước khi dữ liệu PPI được công bố, nhưng sau đó giảm sau khi dữ liệu được công bố. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ lại tăng cao hơn sau khi lợi suất giảm do điều chỉnh PPI thấp hơn. Đồng đô la cũng giảm xuống trong biến động lên xuống của thị trường.

• Dow Jones: Tăng 53.14 điểm (0.13%) lên 39,484.66 điểm.
• S&P 500: Tăng 3.41 điểm (0.07%) lên 5,224.82 điểm.
• NASDAQ: Tăng 26.65 điểm (0.16%) lên 16,414.88 điểm.

Tin tức thị trường:

• Amazon: Adam Selipsky từ chức CEO của AWS vì lý do cá nhân, được thay thế bởi Matt Graman. Cổ phiếu Amazon đang giảm 0.87%.
• Cổ phiếu Meme: GameStop, AMC và các cổ phiếu meme khác đang tăng vọt trở lại do sự hưng phấn quay trở lại sau 3 năm vắng bóng trên Twitter của nhà lãnh đạo Roaring Kitty. Cổ phiếu GameStop hiện đang tăng 87.19% trong khi cổ phiếu AMC tăng 109.21%.
• Meta Platforms: Giảm 1.32%.
• Nvidia: Giảm 0.76% bất chấp việc Wells Fargo tăng mức giá mục tiêu từ 970 đô la lên 1,150 đô la. Mặc dù có một số đợt tăng giá mục tiêu cho nhà sản xuất chip AI hàng đầu, cổ phiếu vẫn giữ nguyên do lo ngại về báo cáo thu nhập ngày 22 tháng 5 sắp tới.
• Microsoft: Giảm 0.16%.
• Apple: Tăng 0.72%.
• Alphabet: Tăng 0.07%.
• Tesla: Tăng 2.65%.

Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ:

• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm: 4.8295%, giảm 0.027%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 3 năm: 4.6325%, giảm 0.025%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm: 4.4738%, giảm 0.025%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 7 năm: 4.4678%, giảm 0.02%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm: 4.4649%, giảm 0.016%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 20 năm: 4.7088%, giảm 0.015%.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm: 4.6115%, giảm 0.011%.

Những căng thẳng gia tăng giữa các thành viên của OPEC+ liên quan đến khả năng sản xuất dầu thô, đe dọa sự ổn định của liên minh và tiềm ẩn khả năng tan rã.

Bài báo từ Bloomberg cho thấy OPEC+ đang tái khởi động cuộc tranh luận về khả năng sản xuất của các thành viên, gây áp lực lên giá dầu. Vấn đề chính nằm ở việc một số quốc gia, tiêu biểu là UAE, đang đầu tư để gia tăng sản lượng khai thác. Казахstan, Iraq, Kuwait và Algeria cũng được đề cập là những quốc gia có động thái tương tự.

Hệ thống hạn ngạch của OPEC được thiết lập dựa trên khả năng sản xuất của mỗi quốc gia. Nếu khả năng sản xuất là cố định, việc cắt giảm 10% sẽ đảm bảo công bằng. Tuy nhiên, nếu một quốc gia gia tăng khả năng sản xuất 10% trong thời gian thỏa thuận, thì việc cắt giảm 10% về thực chất tương đương với 20%. Ngược lại, nếu quốc gia nào đó giảm 10% sản lượng khai thác, thì về thực tế họ đang khai thác hết công suất.

Khả năng sản xuất thực tế của mỗi quốc gia luôn là một ẩn số, đôi khi ngay cả các Bộ trưởng Dầu mỏ cũng không nắm chắc con số chính xác. Điều này tạo ra động lực cho các quốc gia gian lận hệ thống bằng cách khai báo khả năng sản xuất cao hơn thực tế. Mặt khác, việc gia tăng khả năng sản xuất cũng có thể là sự thật. Những tranh chấp về vấn đề này thường rất khó giải quyết do thiếu niềm tin giữa các thành viên.

Cần lưu ý rằng giai đoạn hợp tác gần đây của OPEC là chưa từng có tiền lệ, trong quá khứ lịch sử đã từng ghi nhận nhiều trường hợp gian lận và tan rã của liên minh. Liệu chúng ta đang đứng trước nguy cơ tương tự? Bài viết cho rằng hoàn toàn có thể, đây là lý do tại sao cần thận trọng với thị trường dầu mỏ, ít nhất là cho đến cuộc họp của OPEC vào tháng 6.

Vàng chạm đỉnh tại mốc 2351.15. 

Phát biểu ​​từ Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Wunsch:

Tất cả các thống đốc Ngân hàng Trung ương đều thích nói về chính sách độc lập và cách họ không phụ thuộc vào Fed. Cũng có thể sa thải 90% các Giám đốc Ngân hàng Trung ương trên thế giới và giao việc đó cho Mỹ quản lý.

Thành viên Hội đồng thống đốc ECB Wunschcũng cho biết họ nên tiến hành dần dần sau đợt cắt giảm vào tháng 6 và không thực hiện đợt cắt giảm thứ hai.

Vàng biến động trái chiều khi giảm mạnh từ 2347.97 xuống 2341.23 trước khi tăng lên 2345.23.

• Dow Jones Industrial Average giảm 41 điểm, tương đương 0.10%
• S&P 500 giảm 6.5 điểm, tương đương 0.12%
• Nasdaq giảm 44.75 điểm, tương đương 0.24%.

• PPI Mỹ: +0.5% m/m (dự kiến: +0.3%, trước đó: +0.2%)
• PPI Mỹ: +2.2% y/y (dự kiến: +2.2% y/y, trước đó: +2.1% y/y)
• PPI loại trừ đồ ăn/ năng lượng: +0.5% m/m (dự kiến: +0.2%, trước đó: +0.2%)

Tin tức chính:

• Thị trường thận trọng chờ đợi dữ liệu PPI của Mỹ
• Mỹ tuyên bố tăng thuế mạnh với mặt hàng chip và ô tô của Trung Quốc
• Trung Quốc bày tỏ thái độ bất mãn về hành động tăng thuế quan của Mỹ
• Quan chức BoE Pill: Vẫn còn một số công việc phải làm để ngăn lạm phát dai dẳng
• ZEW: Chỉ báo phản ánh điều kiện kinh tế tháng 5 tại Đức cao hơn dự báo
• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB của Mỹ tăng so với dự báo
• OPEC giữ nguyên dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu mỏ toàn câu

Thị trường:

• JPY suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu và HĐTL S&P 500 tương lai đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm giảm xuống 4.476%
• Vàng tăng 0.37% lên $2,344.84 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.2% xuống $78.95
• Bitcoin giảm 2.1% xuống $61,759

Mặc dù có một số tin tức tác động đến thị trường trong phiên giao dịch, nhưng có vẻ như thị trường chỉ đang chờ đợi dữ liệu PPI của Mỹ.

Mỹ đã chính thức nâng mạnh mức thuế quan áp dụng đối với chip và ô tô Trung Quốc, ảnh hưởng đến 18 tỷ USD hàng hóa xuất khẩu của Trung Quốc. Tuy nhiên, động thái này không ảnh hưởng nhiều đến tâm lý thị trường vì nó đã được dự báo trước.

Thị trường chứng khoán vẫn tương đối yên ắng trong bối cảnh tâm lý chung thận trọng hơn. 

Ở thị trường ngoại hối cũng không có nhiều biến động và đi ngang chờ đợi dữ liệu PPI của Mỹ để có động thái tiếp theo.

Đồng GBP mất giá vào đầu phiên khi kinh tế trưởng của BOE Pill phát biểu. Cặp GBP/USD đã có lúc giảm xuống 1.2510 nhưng hiện đã phục hồi trở lại mức 1.2550.

Hiện tại, tất cả phụ thuộc vào dữ liệu PPI của Mỹ. Nếu không, thị trường sẽ phải đợi đến khi có dữ liệu CPI và doanh số bán lẻ vào ngày mai.

Trung Quốc lên tiếng đáp trả mạnh mẽ sau khi Mỹ tuyên bố nâng mức thuế quan đối với lượng hàng hóa trị giá 18 tỷ USD của Trung Quốc:

• Trung Quốc sẽ kiên quyết thực hiện các biện pháp nhằm bảo vệ quyền lợi của mình.
• Yêu cầu Mỹ ngay lập tức dừng lại các hành vi sai trái và hủy bỏ các biện pháp thuế quan bổ sung.
• Việc tăng thuế quan đã vi phạm cam kết của Biden về việc không đàn áp và kiềm chế sự phát triển của Trung Quốc.

Đây là phản ứng chung giống như những gì xảy ra trước đây với Trump trong nhiều năm trước.

Đồng thời, Bộ Quốc phòng Đài Loan cho biết họ phát hiện thấy 23 máy bay quân sự của Trung Quốc hoạt động xung quanh hòn đảo này hôm nay. 

HĐTL S&P 500 E-mini cho thấy thị trường phụ thuộc nhiều vào dữ liệu lạm phát của Mỹ. Trước báo cáo CPI của Mỹ, chúng ta sẽ xem dữ liệu PPI của Mỹ vào hôm nay, khi dữ liệu này có thể kích hoạt một đợt biến động mạnh tùy thuộc vào kết quả.

CPI quan trọng hơn, nhưng do sự thận trọng của thị trường về lạm phát, nhà đầu tư có thể chuyển sang tâm lý phòng thủ hơn nếu số liệu PPI bất ngờ tăng cao. Ngược lại, các số liệu này suy yếu có thể dẫn đến một đợt phục hồi, mặc dù có thể không quá mạnh cho đến khi báo cáo CPI được công bố.

Dữ liệu PPI của Mỹ sắp ra mắt sẽ là tâm điểm chú ý.  Vấn đề then chốt là dữ liệu của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến triển vọng của Fed như thế nào.

Mặc dù báo cáo CPI ra ngày mai là sự kiện quan trọng nhất, nhưng chúng ta có thể có được cái nhìn sơ bộ về những diễn biến sắp tới thông qua dữ liệu PPI. Và hiện tại, thị trường đang khá thận trọng trước thềm báo cáo đó. Các cặp tiền chính không có nhiều biến động trong ngày:

GBP là đồng tiền biến động duy nhất biến động mạnh trong ngày hôm nay. 

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu cũng thay đổi nhẹ và HĐTL chứng khoán Mỹ hiện vẫn đi ngang. Tương tự với lợi suất trái phiếu, đây là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy các nhà giao dịch đang chờ đợi và có thể sẽ phản ứng mạnh mẽ hơn vào cuối ngày.

Các nhà phân tích tại TD Securities đưa ra nhận định CPI và dữ liệu doanh số Bán lẻ sắp tới của Mỹ:

• Chúng tôi dự báo mức tăng CPI lõi sẻ giảm về 0.3% so với tháng trước (Trước đó: 0.4%). Lạm phát toàn phần dự kiến ở mức 0.3% bất chấp giá năng lượng tiếp tục tăng đáng kể. 
• Ngoài ra, doanh số bán lẻ sẽ tăng tháng thứ 3 liên tiếp, mở đầu quý 2 với nền tảng vững chắc. Doanh số bán ô tô và xăng dầu có khả năng sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng chung, trong khi doanh số bán hàng tại quán bar/nhà hàn - thành phần dịch vụ duy nhất của báo cáo - sẽ duy trì ổn định.

Tiến sĩ Marco Wagner, Nhà kinh tế học cấp cao tại Commerzbank dự báo rằng gần như chắc chắn ECB sẽ hạ lãi suất điều hành vào tháng 6:

• ECB sẽ có ít dư địa cho các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo
• Trong ngắn hạn, dự báo của ECB có thể khá chính xác, khi mà lạm phát có thể sẽ tiếp tục giảm trong phần còn lại của năm 2024, mặc dù có sự biến động. Tuy nhiên, áp lực lạm phát sẽ gia tăng trong những năm tới."
• Do đó, các NHTW sẽ chỉ có thể cắt giảm lãi suất trong những tháng tới bởi sự linh hoạt của ECB sẽ bị hạn chế vì áp lực lạm phát sau đó sẽ ngày càng rõ ràng.

OPEC giữ nguyên dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong báo cáo tháng mới nhất:

• Mức tăng trưởng là 2.25 triệu thùng/ngày trong năm 2024 và 1.85 triệu thùng/ngày trong năm 2025, không thay đổi so với báo cáo tháng trước.
• Tổ chức này dự báo rằng nền kinh tế toàn cầu sẽ tăng trưởng trong năm nay, mặc dù vẫn còn nhiều rủi ro

• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 4 đạt mức 89.7 (Dự báo: 88.5. Trước đó: 88.5)
• Trong đó, 22% chủ doanh nghiệp cho rằng rằng lạm phát là vấn đề quan trọng nhất mà họ cần lưu ý

Đây là lần đầu tiên chỉ số này có sự tăng trưởng so với tháng trước trong năm nay, nhưng hiện nó vẫn tiếp tục thấp hơn mức trung bình 50 năm là 98 trong 28 tháng liên tiếp.

Chỉ số PPI Mỹ - 19h30: 

• Chỉ số PPI lõi được dự báo tăng 2.4% so với cùng kỳ (Trước đó: 2.4%) và 0.2% so với tháng trước (Trước đó: 0.2%
• Mặc dù không có mối tương quan hoàn hảo giữa PPI và CPI, nhưng chúng thường có chung xu hướng trong dài hạn. Tuy nhiên, cũng có một số điểm khác biệt chính khi mà chỉ số PPI không tính đến giá của hầu hết các dịch vụ, trong khi đó với CPI, các dịch vụ như nhà ở chiếm tỷ trọng lớn.

Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB của Mỹ - 17h00:

• Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ NFIB của Mỹ được dự báo sẽ giảm nhẹ xuống 88.1 so với 88,5 trước đó. Đây là một chỉ báo hàng đầu vì các doanh nghiệp nhỏ tạo ra khoảng 45% hoạt động kinh tế của Mỹ. Tuy nhiên, chỉ số này đã dao động quanh mức suy thoái trong một thời gian khá dài trong khi nền kinh tế vẫn kiên cường. 
• Thực tế, chỉ có 8% chủ doanh nghiệp nhỏ cho biết “doanh số bán hàng suy yếu” là mối quan tâm hàng đầu của họ, so với mức cao nhất từ trước đến nay của cuộc khảo sát là 34%, và chỉ có 4% doanh nghiệp nhỏ cho rằng lãi suất là mối quan tâm hàng đầu của họ. Tuy nhiên, báo cáo này vẫn đáng để theo dõi ngay cả khi nó không tác động đến thị trường.

Phát biểu của chủ tịch Fed Powell - 21h00:

• Tuy vậy, có rất ít khả năng ông ấy sẽ đi chệch khỏi những phát biểu gần đây của mình

• Điều kiện hiện tại: -72.3 (dự báo: -75.8, trước đó: -79.2)
• Tâm lý chung trên toàn nền kinh tế: 47.1 (dự báo: 46, trước đó: 42.9)

ZEW lưu ý rằng các dấu hiệu phục hồi đang dần xuất hiện trở lại ở nền kinh tế Đức. Sự lạc quan ngày càng tăng là do kỳ vọng về tiêu dùng trong nước tăng lên, cùng với đó là tâm lý của các nhà đầu tư được cải thiện - được thúc đẩy nhờ kỳ vọng ECB chắc chắn sẽ hạ lãi suất trong tháng 6.