Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Kỳ vọng lạm phát của Fed New York cho thấy:
Báo cáo chỉ ra rằng:
Chứng khoán tăng điểm hôm thứ Hai, duy trì đà hồi phục trong tuần trước, khi Phố Wall đang hướng tới dữ liệu lạm phát tháng 4 trong tuần này.
Dow Jones đang có kết quả hoạt động hàng tuần tốt nhất trong năm 2024, tăng hơn 2% vào tuần trước. S&P 500 và Nasdaq đều tăng hơn 1% trong khoảng thời gian đó.
Bộ trưởng Tài chính Yellen phát biểu trên Bloomberg:
Bitcoin điều chỉnh xuống dưới $62,800 đầu phiên Mỹ trước khi tăng trở lại ngưỡng $63,000 ở thời điểm hiện tại
Một cuộc thăm dò của Reuters với 108 nhà kinh tế cho thấy:
Sau khi tăng lên $2,348 đầu phiên Mỹ, vàng hiện điều chỉnh trở lại gần $2,341.
Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Jefferson tiếp tục lặp lại luận điểm nền kinh tế vẫn đang có vị thế tốt, vần cần có bằng chứng rõ ràng rằng lạm phát đang giảm bền vững về mức mục tiêu 2% để cắt giảm lãi suất
Tâm điểm tuần này là dữ liệu CPI Mỹ tháng 4
Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Jefferson cho biết:
AP đưa tin rằng các nhà quản lý Trung Quốc đang yêu cầu các công ty công nghệ của nước này mua ít chip Nvidia hơn.
Thị trường đã chờ đợi bài phát biểu của thành viên Hội đồng Thống đốc Jefferson và Mester để thu thập thêm thông tin về quyết định chính sách của Fed.
Tuy nhiên, trong nội dung phát biểu được công bố trước, hai quan chức sẽ không bình luận về nền kinh tế hay chính sách tiền tệ.
Trái phiếu duy trì đà phục hồi trước thềm công bố dữ liệu CPI tháng 4 Mỹ vào thứ 4.
Thị trường kỳ vọng lạm phát sẽ giảm và kịch bản Fed cần tăng lãi suất trở lại sẽ không xảy ra.
Sau khi giảm xuống gần $2,340, vàng hiện tăng trở lại $2,348 vào đầu phiên Mỹ
Thị trường chờ đợi phát biểu của quan chức Fed Barr và Mester
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng trước giờ mở cửa khi tâm điểm trong tuần này là dữ liệu CPI Mỹ tháng 4
Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thông tin chi tiết về lộ trình chính sách tiền tệ của Fed trong tương lai với báo cáo CPI tháng 4. Các nhà giao dịch kịch bản Fed tăng lãi suất trở lại sẽ không xảy ra.
Chỉ số CPI trong tháng 4 sẽ đóng vai trò là thước đo chính để đánh giá liệu cổ phiếu có thể duy trì ổn định sau mùa thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ hơn dự kiến hay không.
Kết quả thu nhập tốt cho đến nay đã giúp chứng khoán duy trì đà phục hồi bất chấp lạm phát tăng cao. 92% các công ty thuộc danh mục S&P500 đã báo cáo thu nhập, với gần 80% công ty vượt qua dự báo của Phố Wall, theo dữ liệu FactSet.
Tin tức chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá yên ắng khi mọi ánh nhìn đều đổ dồn vào các dữ liệu kinh tế sắp tới từ Mỹ, với trọng tâm chính là báo cáo CPI vào thứ Tư. Báo cáo PPI vào ngày mai cũng có khả năng trở nên quan trọng hơn và có tác động lớn hơn bình thường.
Ở thời điểm hiện tại, đồng USD mất giá nhẹ trong phiên khi lợi suất trái phiếu cũng giảm nhẹ trong ngày. EUR/USD tăng 25 pip trong ngày, tiến gần hơn tới mức giá quan trọng 1,0800. AUD/USD tăng lên mức 0.6621, với các mức kháng cự quan trọng quanh 0.6634-50 trong tuần.
Bên cạnh đó, thị trường chứng khoán đang khá trái chiều với HĐTL chứng khoán Mỹ hiện đang giữ mức tăng nhẹ.
Vẫn còn quá sớm trong tuần để đưa ra bất kỳ dự đoán nào, vì tất cả sẽ phụ thuộc vào dữ liệu trong những ngày tới.
Chỉ số DXY hiện giao dịch quanh mức 105.16 khi tuần mới bắt đầu một cách trầm lắng trước thềm những dữ liệu quan trọng trong tuần là chỉ số PPI Mỹ vào thứ Ba và CPI vào thứ Tư.
Hôm nay, hai thành viên của Fed sẽ tham gia phát biểu: Phó Chủ tịch Fed Phillip Jefferson và Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester sẽ có bài phát biểu khai mạc và phiên hỏi đáp tại hội nghị Lý thuyết và Thực tiễn ở Cleveland. Cả hai quan chức của Fed đều là thành viên có quyền bỏ phiếu tại FOMC trong năm nay.
Giá dầu WTI phục hồi nhẹ bất chấp căng thẳng tiếp tục gia tăng tại Trung Đông sau khi Mỹ tạm ngưng chuyển giao một số vũ khí cho Israel do lo ngại về cuộc tấn công ở Rafah. Trong khi đó, thị trường đang xem xét khả năng OPEC+ sẽ kéo dài thời gian cắt giảm sản lượng tự nguyện tại cuộc họp sắp tới vào tháng 6.
Bên cạnh đó, chỉ số DXY hiện đi ngang quanh mức 105.30. Thị trường sẽ theo dõi CPI và CPI lõi của Mỹ vào hai ngày tời để xem liệu mức lạm phát cao được ghi nhận trong quý 1 có kéo dài sang tháng 4 hay không.
Chính trị sẽ trở thành tâm điểm chú ý vào cuối năm, khi Hoa Kỳ cũng sẽ bước vào cuộc bầu cử toàn quốc trong tháng 11.
El Salvador đã ra mắt trang web ứng dụng cơ chế proof-of-reserve của riêng mình và cung cấp nhiều công cụ khác nhau để giám sát lượng Bitcoin mà quốc gia này đang nắm giữ.
Kho bạc Bitcoin trực tuyến của El Salvador cung cấp dữ liệu theo thời gian thực về lượng BTC dự trữ của quốc gia. Quốc gia Trung Mỹ này hiện đang nắm giữ 5,748 BTC, với tổng giá trị lên tới 360 triệu USD nếu tính theo mức giá $62,700 của đồng tiền này.
Mục tiêu của El Salvador là bổ sung 1 Bitcoin vào kho bạc mỗi ngày. Theo dữ liệu trang web trên, El Salvador đã mua 7 BTC trị giá hơn 438,000 USD trong tuần qua và 31 BTC trị giá 1.94 triệu USD trong 30 ngày qua.
Hiện nước này đang nắm giữ 57 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện từ BTC. Theo nhà đầu tư mạo hiểm Tim Draper, El Salvador có thể sớm trở nên độc lập về tài chính và trả hết các khoản vay cho IMF nếu giá Bitcoin đạt $100,000
Nhiều nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng đã dự báo rằng BTC sẽ vượt mốc $100,000 USD trong chu kỳ tăng năm 2024-2025. Theo một báo cáo nghiên cứu của các nhà phân tích Bitfinex, bằng mô hình hồi quy đơn giản, họ dự đoán đồng tiền này sẽ mức tăng giá 160% trong 14 tháng tới và đạt mức $150,000 - 169,000
Sau cuộc họp của BoE tuần trước, thị trường hiện tại định giá khả năng cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 6 ở mức khoảng 54%, với mức cắt giảm lãi suất được dự báo ở mức 0.56% trong năm nay. Vậy các định chế tài chính dự báo ra sao sau cuộc họp của BOE:
Barclays: Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên sẽ là vào tháng 6, nếu dữ liệu phù hợp với dự báo của BOE. Các đợt cắt giảm tiếp theo có thể sẽ vào tháng 8, tháng 9 và tháng 11.
HSBC: Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 nhưng tỷ lệ biểu quyết sẽ không có sự thống nhất hoàn toàn, có thể là 5-4 hoặc 6-3. Sau đó, BOE sẽ thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất theo quý để đưa lãi suất xuống 4.50% vào cuối năm 2024 và 3.50% vào cuối năm 2025.
Deutsche Bank: Dư báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 và các lần cắt giảm tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 9 và tháng 12.
JP Morgan: Kịch bản cơ sở hiện tại vẫn là cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 8. Nhưng nếu dữ liệu đúng như dự báo của BoE thì khả năng cắt giảm vào tháng 6 sẽ cao hơn
ING: Cắt giảm lãi suất vào tháng 6 sẽ là một "quyết định khó khăn", dự báo lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vẫn vào tháng 8. Số liệu CPI tháng 4 sẽ là yếu tố quyết định.
BNP Paribas: Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 6 với tổng cộng 0.75% trong năm 2024. Sau đó sẽ là 1% nữa được cắt giảm trong năm 2025, đưa lãi suất điều hành xuống 3.50%.
Wells Fargo: Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 là có nhưng không chắc chắn. Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vẫn được dự báo vào tháng 8. Sẽ có các đợt cắt giảm liên tiếp từ tháng 11 đến tháng 5 năm sau.
Nhìn chung, các dự báo khá trái chiều nhưng có xu hướng nghiêng về tháng 6. Tuy nhiên, quyết định cuối cùng sẽ phụ thuộc vào hai báo cáo CPI tiếp theo của Anh. Số liệu tháng 4 sẽ được công bố vào ngày 22/05 và đây có thể là báo cáo quan trọng nhất cần theo dõi. Bởi vì báo cáo thứ hai (số liệu tháng 5) sẽ chỉ được công bố vào ngày 19 tháng 6, chỉ một ngày trước khi BOE đưa ra quyết định chính sách tiếp theo.
EUR/USD tăng chưa đến 20 pip, vẫn đang nằm dưới đường MA 200 ngày là 1.0790 và mốc 1.0800. Các cặp tiền tệ khác cũng không có nhiều biến động. Có thể nói đây là một phiên giao dịch cực kỳ tẻ nhạt khi thị trường đang chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ trong những ngày tới
Ở các thị trường khác, HĐTL S&P 500 chỉ tăng 0.1% và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.492%. Vàng giảm 0.8% xuống mức $2,340
Lợi suất TPCP Mỹ giảm nhẹ vào thứ Hai khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng và bình luận mới từ các quan chức Fed trong tuần.
Giá trái phiếu và lợi suất tỷ lệ nghịch với nhau, và 1bp tương đương 0.01%.
Lịch trình kinh tế ảm đạm với chỉ số phản ánh tâm lý người tiêu dùng Thụy Sĩ trong tháng 5 tăng nhẹ, nhưng vẫn trong vùng âm. Ngoài ra, tổng lượng tiền gửi tại SNB giảm nhẹ trong tuần trước, nhưng không đáng kể.
Trên thị trường FX, các đồng tiền chính đi ngang, với NZDUSD giảm hơn 15pip, chịu áp lực sau báo cáo kỳ vọng lạm phát 2 năm trong quý II, giảm từ 2.5% xuống 2.33%. Sự sụt giảm này đã làm dấy lên suy đoán rằng RBNZ có thể xem xét việc hạ lãi suất vào cuối năm 2024. Chứng khoán mở cửa trái chiều khi các nhà đầu tư thận trọng trước thềm báo cáo CPI Mỹ vào tối mai.
Trong khi đó, tâm điểm là pha hồi mạnh của Bitcoin lên 63,000 USD, vàng mở rộng đà giảm về $2343/oz, tức giảm gần 2.5% trong ngày.
Vào thứ Sáu tuần trước, báo cáo Tâm lý người tiêu dùng theo khảo sát của đại học Michigan bất ngờ giảm mạnh từ 77.2 xuống 67.4 so với dự báo chỉ giảm nhẹ xuống 76. Vẫn chưa rõ đầu là yếu tố chính ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát và thị trường lao động, nhưng các dữ liệu này xuất hiện sau các báo cáo yếu hơn là NFP và Số đơn xin trợ cấp thát nghiệp hàng tuần. Kỳ vọng lạm phát ngắn hạn đã chạm đỉnh 6 tháng, mặc dù kỳ vọng dài hạn vẫn ổn định ở mức 3%. S&P 500 đã giảm sau khi công bố báo cáo, nhưng cuối cùng đã phục hồi được nửa đà giảm.
Trên khung H1, HĐTL S&P 500 đã hồi mạnh sau quyết định chính sách tháng 4 của FOMC, với động lực tích cực hơn nữa nhờ dữ liệu NFP do thị trường đánh giá đây là tín hiệu tốt với lạm phát và xa hơn là triển vọng hạ lãi suất. Gần đây, chỉ báo MACD phân kỳ cho thấy giá sắp có nhịp điều chỉnh, đặc biệt là trước thềm rủi ro với báo cáo PPI và CPI Mỹ trong 2 ngày tới. Do đó, có khả năng các nhà đàu tư sẽ chốt lời tại các khu vực này.
Từ góc độ quản lý rủi ro, tốt nhất là ta nên chờ dữ liệu được công bố hãy quyết định tăng vị thế và mở thêm các lệnh mới. Trên thực tế, ngay cả khi dữ liệu "nóng" bất ngờ, phe mua kỳ vọng giá sẽ đạt đỉnh mới thì pha điều chỉnh giảm đột ngột vẫn có thể xảy ra. Đó sẽ là cơ hội tốt để mua vào hoặc bán ra ở mức thấp hơn, tủy thuộc vào quan điểm đầu tư của mỗi người.
Dữ liệu được ghi nhận vào ngày 13/5:
Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB giảm nhẹ nhưng không có gì khác thường và tiếp tục ổn định trong nhiều tháng qua.
Trên khung D1, AUDUSD giao dịch quanh 0.6600 trong phiên Âu. Cặp tiền đi ngang với triển vọng hình thành mô hình tam giác đối xứng và chỉ báo RSI trên 50 cho thấy triển vọng tăng vẫn tích cực.
Phe mua AUDUSD có thể kiểm tra đường xu hướng giảm (hình thành kháng cự của mô hình tam giác) tại 0.6650. Phá qua hỗ trợ này, đà giảm có thể được mở rộng lên đỉnh tháng 3 tại 0.6667, sau đó là mốc 0.6700.
Trái lại, hỗ trợ trước mắt là đường EMA 14 ngày ở mức 0.6569. Nếu áp lực bán gia tăng đẩy cặp tiền giảm vượt hỗ trợ này, phe bán có thể nhắm mục tiêu xuống đường xu hướng tăng (hình thành hỗ trợ của mô hình tam giác) ở khoảng 0.6465.
Chỉ số này trong tháng 4 đạt -38 điểm, bằng với tháng 4 năm ngoái. Trong khi đó, chỉ số phản ánh triển vọng kinh tế ổn định ở mức -21, cao hơn một chút so với mức -23 trong tháng 3.
Chứng khoán châu Âu mở cửa trái chiều vào đầu tuần giao dịch mới khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát mới nhất của Mỹ. Báo cáo CPI tháng 4 sẽ được công bố vào tối mai và các nhà đàu tư đang kỳ vọng Fed không tăng lãi suất lên cao hơn, bất chấp loạt báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến gần đây.
Vàng giảm nhẹ trong ngày, với chỉ báo RSI giảm mạnh về 56.7, nhưng triển vọng tích cực vẫn còn nguyên vẹn do giá vẫn đang duy trì trên đường EMA 100 trên khung H4.
Giá dầu thô WTI đã sụt giảm phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 77.70 USD/thùng trong phiên Á hôm thứ Hai. Xu hướng giảm giá này của dầu có thể là do những bất ổn xung quanh nhu cầu dầu thô.
Các quan chức của Fed đã chỉ ra rằng lãi suất có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài, có khả năng ảnh hưởng đến tăng trưởng và làm giảm nhu cầu dầu ở Hoa Kỳ, nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới. Hơn nữa, việc công bố chỉ số tâm lý người tiêu dùng Mỹ hôm thứ Sáu đã cho thấy thêm bằng chứng về một nền kinh tế đang chậm lại.
Mặt khác, Trung Quốc ghi nhận chỉ số giá sản xuất (PPI) sụt giảm 2.5%. Đây là tháng giảm phát thứ 19 liên tiếp, cho thấy nhu cầu kinh doanh ở quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất này tiếp tục trì trệ. Điều này gây thêm áp lực giảm giá dầu.
HĐTL S&P 500 tăng 0.1% và HĐTL Nasdaq tăng 0.2% trong phiên. Dữ liệu kinh tế sắp tới của Hoa Kỳ sẽ quyết định những biến động sắp tới trên thị trường chứng khoán.
USD /CAD phục hồi nhẹ, hiện giao dịch quanh mức 1.3680 trong đầu phiên Âu. Trong khi đó, chỉ số DXY giữ ổn định trên mức 105.30 trước khi dữ liệu kinh tế quan trọng của Hoa Kỳ được công bố. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào tháng 4 của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Tư, dự kiến sẽ tăng 3.4% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn so với mức tăng 3.5% trong tháng 3.
Các quan chức Fed cho biết họ đang chờ đợi thêm bằng chứng cho thấy lạm phát đang hướng về mục tiêu 2% trước khi xem xét hạ lãi suất từ mức cao nhất trong 23 năm. Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan không chắc chắn liệu chính sách tiền tệ có đủ thắt chặt để đưa lạm phát xuống mục tiêu 2% hay không và còn quá sớm để cắt giảm lãi suất.
Ngoài ra, Chủ tịch Fed San Francisco Mary Daly cũng nhấn mạnh sự cần thiết của việc duy trì chính sách thắt chặt để đạt được mục tiêu lạm phát của Fed. Cách tiếp cận thận trọng của các quan chức Fed đã hỗ trợ cho đồng bạc xanh và thúc đẩy cặp USD/CAD.
Theo khảo sát của Bloomberg, kinh tế khu vực đồng euro dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh hơn dự kiến trong năm 2024.
GBP/USD nhích lên lên trên 1.2520, hiện giao dịch quanh mức 1.2526 trong phiên Á, đồng bảng Anh đã được củng cố sau dữ liệu GDP cao hơn mong đợi của Vương quốc Anh vào thứ Sáu. Nhà đầu tư hiện cũng đang chờ đợi dữ liệu lao động của Anh được công bố hôm thứ Ba.
Thị trường ngoại hối đang khá trầm lắng trong phiên Á hôm nay. Các cặp tiền tệ chính biến động không đáng kể, với EUR/USD dao động trong phạm vi 10 pip và USD/JPY gần như đi ngang dưới mức 156.00. Động thái này diễn ra khi nhà đầu tư chờ đợi các dữ liệu quan trọng của Mỹ được công bố trong tuần này.
Tại thị trường châu Âu, hôm nay cũng không có nhiều sự kiện đáng chú ý để thu hút sự quan tâm của các nhà giao dịch. Do đó, dự kiến sẽ là một phiên giao dịch ảm đạm.
Một số sự kiện đáng lưu ý trong phiên:
NZD/USD sụt giảm trong phiên thứ hai liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 0.6000. Đồng NZD mất giá sau khi RBNZ công bố kỳ vọng lạm phát trong 2 năm trong quý II, giảm xuống 2.33% so với 2.50% của quý trước. Sự sụt giảm này đã làm dấy lên suy đoán rằng RBNZ có thể xem xét việc hạ lãi suất vào cuối năm 2024.
Hơn nữa, đồng NZD cũng phải đối mặt với áp lực khi chỉ số PSI dịch vụ của New Zealand giảm xuống 47.1 trong tháng 4, mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2022.
XAU/USD quay đầu giảm trong phiên Á hôm nay, hiện giao dịch quanh mức 2356 USD/oz. Kỳ vọng ngày càng tăng rằng Fed có thể đẩy lùi thời điểm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đồng USD và tạo áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, những dấu hiệu về suy yếu kinh tế và căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có thể sẽ hỗ trợ kim loại quý trong thời gian tới.
Các nhà giao dịch vàng sẽ theo dõi các bài phát biểu của các quan chức Fed Jefferson và Mester vào thứ Hai. Cuối tuần này, chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ số giá sản xuất (PPI) và doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ là tâm điểm chú ý. Trong trường hợp dữ liệu kinh tế mạnh hơn dự kiến, điều này có thể làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất của Fed và tạo ra áp lực bán đối với XAU/USD
