Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Các tin chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch tại châu Âu diễn ra rất yên ắng, điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Thị trường Mỹ đóng cửa hôm nay nhân ngày Presidents' Day, do đó đây cũng là một kỳ nghỉ dài cho thị trường nói chung. Cần lưu ý thêm là hôm nay không có các báo cáo kinh tế quan trọng nào được công bố.
Do đó, các đồng tiền chính giao dịch đi ngang trong biên độ hẹp. Đồng đô la giảm nhẹ, nhưng không có gì đáng chú ý trong phiên giao dịch hôm nay.
USD/JPY tiếp tục dao động quanh mốc 150.00 trong khi EUR/USD ổn định ở khoảng 1.0775 trong ngày. Đồng Kiwi tăng nhẹ nhưng NZD/USD hiện vẫn đang nằm dưới mức kháng cự quan trọng trong ngày khoảng 0.6150-73.
Tại các thị trường khác, chứng khoán châu Âu giảm nhẹ sau sau phiên giảm của Wall Street vào thứ Sáu. Trong khi đó, vàng tăng nhẹ lên 2,018 USD, duy trì đà tăng từ tuần trước.
Khí đốt (XNG/USD) đang giao dịch quanh mức $1.62 sau khi Iran cáo buộc Israel cho nổ tung một trong những đường ống dẫn khí đốt quan trọng của nước này vào tuần trước. Tờ The New York Times đưa tin rằng Iran có bằng chứng cho thấy Israel đứng sau vụ tấn công. Trong khi đó, Israel đang tăng cường áp lực lên Dải Gaza và Hamas bằng cách đưa ra yêu cầu thả tù con tin cuối cùng trước thềm ngày lễ Shabbat trong hai tuần tới, nếu không sẽ triển khai một cuộc tấn công trên bộ quy mô lớn khác.
Trong khi đó, Chỉ số DXY đang giao dịch ổn định tại mức hỗ trợ quan trọng là 104.00 khi thị trường Mỹ không hoạt động vào thứ Hai này do ngày nghỉ lễ. Các nhà giao dịch sẽ tập trung hơn vào biên bản cuộc họp tháng 1 của Fed được công bố vào thứ Tư và dữ liệu PMI của Mỹ vào thứ Năm.
Bà Ursula von der Leyen đã giành được sự ủng hộ của đảng trung hữu tại Đức để tranh cử thêm một nhiệm kỳ với tư cách là Chủ tịch Ủy ban châu Âu. Điều này ít nhất cũng xác nhận rằng bà đang muốn lãnh đạo thêm một nhiệm kỳ 5 năm nữa. Vị trí này sẽ được bầu lại trong năm nay vì bà đã nắm quyền từ năm 2019.
Trong báo cáo hàng tháng, Bundesbank cho biết:
Các nhà phân tích tại Natixis cho rằng lạm phát trong Khu vực Eurozone sẽ cao hơn trong tương lai:
Thị trường ngoại hối hôm nay khá ảm đạm khi các cặp tiền chính không mấy biến động. Các nhà giao dịch dường như chưa "mặn mà" lắm với tuần giao dịch mới.
Mặc dù phiên Châu Âu mở cửa nhưng EUR/USD chỉ biến động chưa tới 20 pip. USD/JPY giảm nhẹ, tiếp tục dao động quanh mốc 150.00. NZD/USD tăng nhẹ nhưng vẫn gặp phải kháng cự mạnh trên biểu đồ ngày ở vùng 0.6150-73. Các cặp tiền khác thậm chí còn ít biến động hơn.
Chỉ số DXY đang điều chỉnh giảm về mốc 104.00 . Các nhà kinh tế học tại ING phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:
Hãy cùng xem những sự kiện nào có thể ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch trong những ngày tới.
Thứ Ba 20/2:
Thứ Tư 21/2:
Thứ Năm 22/2:
Thứ Sáu 23/2:
Dữ liệu PMI có thể sẽ tạo ra một số biến động, nhưng nhìn chung các dữ liệu có thể sẽ ít ảnh hưởng đến thị trường hơn so với tuần trước.
Sau khi đạt mức cao kỷ lục mới vào tuần trước, cả 2 chỉ số DAX và CAC 40 hiện đang giảm nhẹ. Hiện vẫn đang là đầu tuần và thị trường Mỹ đóng cửa nghỉ lễ vào thứ Hai nên các thị trường giao dịch khá ảm đạm.
Các chỉ số châu Âu giảm nhẹ sau phiên thứ Sáu cả DAX và CAC40 đóng cửa ở mức cao kỷ lục. Khẩu vị rủi ro nhìn chung có phần ổn định hơn nhưng việc các ngân hàng Mỹ đóng cửa nghỉ lễ có thể khiến phiên giao dịch hôm nay tương đối ảm đạm.
Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào được công bố trong phiên Âu hôm nay. Các loại tài sản có thể không ghi nhận biến động nào đáng chú ý cho đến khi thị trường bước vào phiên Mỹ. Khẩu vị rủi ro đang ổn định, với các tiền tệ chính kẹt trong biên độ hẹp.
Về mặt dữ liệu, tổng tiền gửi không kỳ hạn trong tuần trước tại SNB sẽ được công bố vào 16:00 chiều nay.
Mức giảm xuống dưới mốc 2,000 USD vào tuần trước đã bị chặn lại bởi đường trung bình động 100 ngày khi phe mua giữ vững lập trường. Hiện tại vàng đã tăng trở lại ở mức 2,020 USD sẽ tiếp tục tăng trong hôm nay.
Tất nhiên, phần lớn vẫn phụ thuộc vào tâm lý đồng đô la và tâm trạng trên thị trường trái phiếu. Tuy nhiên, ít nhất các dấu hiệu kỹ thuật cũng đáng khích lệ trong ngắn hạn.
Đồng đô la không còn tăng giá so với các đồng tiền chính còn lại. Mức tăng cao mới nhất của đồng bạc xanh đã bị giới hạn và điều đó có thể dẫn đến sự đảo chiều.
Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cũng bị giới hạn gần hơn đường trung bình động 100 ngày ở mức 4.33%. Những điều đó đang tạo ra một số luồng gió thuận lợi cho vàng để duy trì đà tăng hiện tại.
Thị trường của Mỹ đóng cửa, kéo theo một ngày cuối tuần dài. Tình hình ở châu Á khá ảm đạm và gần như chắc chắn sẽ lan sang châu Âu do không có các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố ngày hôm nay.
EUR/USD giao dịch trở lại trên mức đáy trong tháng 12 là 1.0723, sau khi phá vỡ mức phá vỡ thấp hơn vào nửa cuối tuần trước. Trong khi đó, USD/JPY tiếp tục quanh mức 150.00. Ngoài ra, GBP/USD không thể duy trì mức giảm dưới 1.2600 trong khi AUD/USD tiếp tục duy trì ở đường trung bình động 100 ngày, hiện ở mức 0.6540
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đang giữ trên 4.20% nhưng vẫn bị cản trở bởi đường trung bình động 100 ngày gần 4.33%. Điều đó cũng đang hạn chế phần lớn sự cân bằng của đồng đô la trong thời điểm hiện tại.
Trong lĩnh vực hàng hóa, vàng tiếp tục 'bật ra' khỏi đường trung bình động 100 ngày. Kim loại quý hiện tăng 0.3% lên 2,018 USD để hướng tới ngày tăng thứ ba liên tiếp. Khí đốt tự nhiên tiếp tục bị giảm giá khi gần chạm mức thấp nhất kể từ năm 2020.
Thị trường Trung Quốc mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ năm mới kéo dài một tuần, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cuối tuần qua đã tuyên bố rằng MLF không thay đổi, thường sẽ kéo theo LPR cũng sẽ không thay đổi, nhưng vẫn có tin đồn về khả năng cắt giảm lãi suất 5 năm.
Thị trường chứng khoán Trung Quốc mở cửa cao hơn một chút nhưng không có dấu hiệu tăng.
Phiến quân Houthi đã tấn công một con tàu thương mai tại biển Đỏ. Thủy thủ đoàn đã rời bỏ con tàu.
Dầu ít nhiều không thay đổi trong phiên.
Biên bản cuộc họp tháng 2 của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ có vào lúc 7 giờ 30 ngày 20 tháng 2.
Giá dầu giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu suy giảm sắp xảy ra, điều này phần lớn bù đắp cho lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung từ các cuộc tấn công mới ở Biển Đỏ, đặc biệt là trước lo ngại nhu cầu, lãi suất và điều kiện kinh tế toàn cầu đi xuống
Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 giảm 0.71% xuống 82.88 USD/thùng, trong khi Hợp đồng tương lai dầu thô WTI giảm 0.75% xuống 77.87 USD/thùng
PBoC rất lo ngại rằng việc cắt giảm lãi suất thêm nữa sẽ dẫn đến tình trạng mất giá đồng tiền dẫn đến việc MLF không thay đổi. Đây thường là một dấu hiệu tốt cho thấy LPR cho tháng tiếp theo cũng sẽ không có thay đổi.
Theo China Financial News, một công ty con truyền thông của PBOC, cho biết "vẫn có khả năng giảm lãi suất cho vay cơ bản":
Thủ tướng Trung Quốc Lý Khắc Cường đang nói rằng ông muốn các chính sách mạnh mẽ và thực dụng để phát triển nền kinh tế. Việc cắt giảm thời hạn 5 năm sẽ tác động đến khoản vay thế chấp, nhiều biện pháp kích thích hơn trong lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn sẽ được khắc phục.
Con tàu đã bị tấn công ở eo biển Bab al-Mandab
Báo cáo mới nhất là thủy thủ đoàn đã rời khỏi tàu. Cơ quan Điều hành Thương mại Hàng hải Vương quốc Anh (UKMTO) báo cáo thủy thủ đoàn đã bỏ rơi một con tàu ngoài khơi Yemen sau một vụ nổ nhưng tàu đã thả neo và tất cả thủy thủ đoàn đều an toàn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm, chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng được công bố vào cuối tuần
Vàng tăng lên trên $2,022 khi USD suy yếu trong bối cảnh nhà giao dịch thận trọng và không có nhiều dữ liệu kinh tế.
Chỉ số CFETS RMB Index - chỉ số đo sự biến động của đồng nhân dân tệ so với một rổ tiền tệ gồm 13 đồng tiền của các nước đối tác thương mại tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 10 năm 2023
Quan chức Fed Mary Daly phát biểu tại hội nghị NABE:
Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết:
Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm khi dữ liệu PPI Mỹ cao hơn dự kiến làm dấy lên lo ngại rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất muộn hơn kỳ vọng của các nhà đầu tư. S&P 500 giảm 0.48% xuống mức 5,005.57 trong khi Dow Jones giảm 145.13 điểm, tương đương 0.37%, đóng cửa ở mức 38,627.99 và Nasdaq Composite giảm 0.82%, đóng cửa ở mức 15,775.65. Chuỗi 5 tuần tăng liên tiếp của cả ba chỉ số chính bị phá vỡ. S&P 500 kết thúc tuần với mức giảm 0.42%, Dow Jones và Nasdaq Composite giảm lần lượt 0.11% và 1.34%.
Trên thị trường FX, USD bật tăng sau công bố dữ liệu PPI trước khi quay đầu giảm và xóa sạch đà tăng trước đó. DXY đóng cửa ở 104.27. NZD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. NZDUSD tăng 0.31% lên 0.6126. USDJPY tăng 0.20%, đóng cửa ở 149.85. GBPUSD đi ngang ở 1.2600. Nhà kinh tế trưởng BoE Pill cho biết hoạt động yếu kém ở Anh không gây áp lực giảm lạm phát nhiều trong bối cảnh thị trường lao động ở Anh thắt chặt, được thúc đẩy bởi nguồn cung yếu và nhu cầu mạnh và khẳng định thời điểm đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất vẫn còn xa.
Vàng tăng $9 lên $2,013. Bitcoin duy trì trên ngưỡng $52K. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.3 bps lên 4.28%. Giá dầu thô tăng cao do căng thẳng âm ỉ ở Trung Đông làm lu mờ tình trạng lạm phát dai dẳng ở Mỹ và triển vọng nhu cầu u ám trong năm nay. Dầu thô WTI tăng $1.20 lên $79.23/ thùng. Trong tuần, dầu thô WTI tăng khoảng 3%, đạt mức đỉnh kể từ ngày 6 tháng 11 trong khi dầu thô Brent tăng 1.5% trong tuần, đạt mức đỉnh kể từ ngày 26 tháng 1.
Đồng đô la Mỹ và thị trường trái phiếu nhanh chóng đảo chiều trở lại mức trước khi dữ liệu PPI được công bố và điều tương tự cũng diễn ra với EUR/USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm cũng giảm từ mức đỉnh 4.72% xuống còn 4.65%.
Trước đó, có dự báo cho rằng các điều chỉnh theo mùa sẽ khiến tác động của dữ liệu PPI giảm bớt, và điều đó chính xác đã xảy ra.
Các nhà giao dịch nên thận trọng từ thời điểm này trở đi vì hai quan chức Fed - Raphael Bostic và Mary Daly - dự kiến sẽ có bài phát biểu. Thị trường hiện đang có tâm lý khá bình tĩnh về lạm phát cao và một bình luận "hawkish" từ bất kỳ ai trong số họ (đặc biệt là Daly) có thể gây ra biến động mạnh.
Các số liệu kinh tế mới công bố gần với dự kiến, nhưng cho thấy hoạt động kinh tế hơi yếu và lạm phát cao hơn dự kiến. Mặc dù có sự cải thiện đáng kể trong những tháng trước, đây có thể được coi là một bước lùi nhỏ. Đồng USD hiện chưa có phản ứng đáng kể, nhưng cần theo dõi thị trường chứng khoán vì lực bán mạnh hơn có thể bắt đầu xuất hiện.
Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giao dịch giảm ngay sau khi mở cửa. Chuỗi tăng 5 tuần liên tiếp của mỗi chỉ số có nguy cơ bị phá vỡ. Thị trường hiện tại:
Barr hiếm khi bình luận công khai về chính sách tiền tệ. Ông tập trung vào điều tiết các ngân hàng.
Áp lực bán đối với EUR/USD đã quay trở lại và khiến cặp tiền này giảm xuống dưới 1.0750 trong phiên giao dịch. Dữ liệu từ Mỹ cho thấy lạm phát lõi của nhà sản xuất (core producer inflation) tăng từ 1.7% trong tháng 12 lên 2% trong tháng 1, hỗ trợ cho đà tăng của đồng USD.
Đồng USD tăng khoảng 30 pip sau khi dữ liệu PPI cao hơn dự kiến, củng cố những cảnh báo về lạm phát tháng 1. Báo cáo CPI đầu tuần cũng đã gây lo ngại cho thị trường và giá xuất/ nhập khẩu cũng cao.
Liệu có phải có vấn đề điều chỉnh theo mùa tại thời điểm chuyển giao giữa năm cũ và năm mới hay không?
Mặc dù có những lo ngại về điều chỉnh theo mùa, cuối cùng thị trường vẫn phải giao dịch dựa trên dữ liệu hiện có. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng 3-4 điểm cơ bản trên tất cả các kỳ hạn sau khi dữ liệu được công bố. Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ Fed hiện đang dự báo mức cắt giảm 86 điểm cơ bản trong năm nay, so với 96 điểm trước khi dữ liệu được công bố.
Có thể thấy trên biểu đồ đồng Euro, đồng USD có vẻ không chắc chắn liệu có muốn chạy theo xu hướng này không:
