Dầu thô đã tăng mạnh trong tháng qua do triển vọng từ việc Trung Quốc tăng cường thúc đẩy kinh tế và khả năng phục hồi của nền kinh tế lớn khác, cũng như việc cắt giảm sản lượng. Bởi thế, giá vàng đen đã được đẩy lên mức 83 USD. Trên thực tế, quan chức Trung Quốc đã đưa ra lời hứa về những hỗ trợ về mặt chính sách và Saudi Arabia tuyên bố việc gia hạn thời gian cắt giảm sản lượng tự nguyện đến tháng 9 và có thể kéo dài hơn nữa hoặc thậm chí giảm sâu hơn. Hiện tại, giá đã ở mức kháng cự quan trọng và các chỉ số kỹ thuật có thể giúp nó bắt kịp động thái quan trọng trong thời gian tiếp theo.

Biểu đồ khung ngày cho thấy sau khi phá vỡ đường xu hướng, giá đã tăng lên ngưỡng kháng cự quan trọng tại 83 USD . Đây là nơi chúng ta có thể kì vọng phe bán tham gia và hướng đến mục tiêu giảm giá. Ở chiều ngược lại, phe mua sẽ muốn đợi giá phá vở ở mức cao hơn và vùng kháng cự tiếp theo tại 93 USD.

Trên khung 4 giờ, chúng ta có thể thấy một đường xu hướng mạnh đóng vai trò hỗ trợ cho phe mua. Trên thực tế, chỉ ngay sau đợt bán tháo khi dữ liệu nhập khẩu của Trung Quốc được công bố ảm đạm, giá đã phục hồi trở lại từ đường xu hướng và quay về vùng kháng cự

Khi sự chú ý được đổ dồn vào các ngân hàng trung ương và các quyết định chính sách của họ, người ta dễ dàng quên rằng trong khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp ở Mỹ, thì nguy cơ hạ cáng cứng đã lùi đi khá xa. Tuy nhiên, thị trường cũng không nên đánh giá thấp tác động của Trung Quốc với nền kinh tế toàn cầu. 

Chúng ta đã chứng kiến nhu cầu ngày càng suy yếu tại Trung Quốc trong một khoảng thời gian dài. Điều đó được thể hiện qua những khó khăn tài chính trong lĩnh vực bất động sản và hoạt động tiêu dùng suy giảm. Nếu điều đó chưa đủ tồi tệ, thì áp lực giảm phát cũng đang gia tăng tại quốc gia này, thể hiện qua báo cáo CPI gần nhất.

EUR/USD ở mức 1.0975 trong ngày và đang giữ ngay trên mức trung bình động 100 ngày là 1.0925. 

USD/JPY mặc dù đã phục hồi khá tốt trong tuần này để quay trở lại trên 143.00, nhưng có lẽ mức tăng hiện tại bị hạn chế hơn khi tiến gần đến mức cao nhất từ tuần trước tại khu vực 143.54-88. Điều đó sẽ giữ mọi thứ trong tầm kiểm soát trước báo cáo CPI của Hoa Kỳ vào ngày mai.

Lịch kinh tế châu âu hôm nay có:

18:00 - Hồ sơ xin vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ kết thúc ngày 4 tháng 8

Điều này liên quan đến các khoản đầu tư của Hoa Kỳ vào công nghệ ở Trung Quốc, với mục đích ngăn vốn và chuyên môn giúp phát triển các công nghệ có thể hỗ trợ quá trình hiện đại hóa quân sự của Trung Quốc. Nguồn tin cho biết lệnh hành pháp được chờ đợi từ lâu dự kiến sẽ diễn ra sau ngày hôm nay và sẽ bao gồm  bất kỳ khoản đầu tư tích cực nào vào Trung Quốc liên quan đến chất bán dẫn, điện toán lượng tử và AI.

CPI và PPI của Trung Quốc lần đầu tiên rơi vào vùng âm YoY kể từ năm 2020.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Trung Quốc trong tháng 7 đã giảm 0.3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, đã có mức tăng nhẹ 0.2% so với tháng 6. Điều thú vị là con số này so với cùng kỳ năm ngoái của tháng 7 đã vượt qua mức giảm 0.4% dự đoán và đánh dấu mức giảm đầu tiên kể từ đầu năm 202

Trong khi đó, Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 giảm 4.4% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này cho thấy sự cải thiện từ mức giảm 5.4% được ghi nhận vào tháng 6 nhưng thấp hơn mức dự báo giảm 4.1%.

Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến CPI là giá thịt lợn giảm 26% so với cùng kỳ năm ngoái. Mặt khác, giá du lịch tăng, tăng 13.1% so với năm trước. Ngoài ra, chỉ số CPI cơ bản, không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng, đã tăng so với cùng kỳ năm trước.

Nhu cầu trong nước chậm lại tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế và lạm phát. Hôm qua, dữ liệu thương mại từ Trung Quốc cho thấy nhu cầu trong nước và nước ngoài giảm đáng kể. Cụ thể, xuất khẩu giảm 14.5% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi nhập khẩu giảm 12.4%.

USDCNY được kỳ vọng là 7.2198 mỗi đô la. Vì vậy, khi PBOC đặt ở mức 7.1588/đô la, điều đó hơi ngạc nhiên. Sau đó trong phiên, có một báo cáo cho rằng các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã bán đô la để mua nhân dân tệ.

Về cuối phiên, đồng bạc xanh chạm mức thấp mới so với EUR, GBP, CHF, AUD và NZD.

Nhìn vào EURUSD, nó đã tăng để kiểm tra đường trung bình động 100 giờ ở mức 1.0969. Cặp tiền này hiện đang giao dịch ở mức 1.0963.

GBPUSD đã thử nghiệm đường MA 100 giờ thấp hơn vào đầu phiên giao dịch châu Á ở mức 1.2732, đường MA 200 giờ ở 1.2768. Hướng tới phiên giao dịch châu Âu, các nhà giao dịch sẽ chú ý đến MA để mua nhiều hơn.

AUDUSD đã vượt qua MA 100 giờ ở mức 0.6553, nhưng hiện tại đã giảm xuống 0.6550.

Ở thị trường khác:

• e-mini S&P: +0.07%
• Nikkei của Nhật Bản: -0.41%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc: -0.36%
• Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông: -0.06%
• Chỉ số S&P/ASX của Úc: +0.12%
• Vàng tăng $5.25 lên mức $1930.70 

S&P cho biết:

• Không chắc chắn, rằng nền kinh tế Úc có thể  "hạ cánh mềm" với việc lạm phát giảm xuống phạm vi mục tiêu của RBA.
• Rủi ro chính là lạm phát ở Úc cao hơn dự kiến và RBA phải tăng lãi suất mạnh hơn.
• Chúng tôi hy vọng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng vừa phải.
• Nếu sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp của Úc có thể được giới hạn, thì hậu quả kinh tế và tài chính vẫn có thể kiểm soát được.

Các ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc đã bán đô la để mua nhân dân tệ trên thị trường ngoại hối giao ngay ở trong nước. 

Kỳ vọng lạm phát 1 năm +4.17% (trước đó: +4.28%)

Kỳ vọng lạm phát 2 năm: +2.83% (trước đó: +2.79%)

Kỳ vọng lạm phát 5 năm so với:

• điều kiện chính sách tiền tệ hiện tại: 90% (trước đó: 84.38%)
• điều kiện chính sách tiền tệ quý tới: 90% (trước đó: 84.3%)
• điều kiện chính sách tiền tệ 1 năm tới: 53.33% (trước đó: 50%)

Biến động các cặp tiền trong phạm vi hẹp buổi sáng phiên Á hôm nay. USD giảm nhẹ trong khi các đồng antipodeans dẫn đầu đà tăng.

Ở châu Âu:

• GBP: Vương quốc anh đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lợi suất là 4.60% và Tỷ lệ thầu trên lượng chào bán: 2.7.
• EUR: Đức cũng đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm dự kiến với lợi suất là 2.64% và Tỷ lệ thầu trên lượng chào bán: 1.9.

Ở Mỹ và Canada:

• 8:30 sáng (CAD): Canada sẽ công bố dữ liệu Giấy phép xây dựng hàng tháng (dự kiến -2.1%, trước đó: +10.5%).
• 10:30 sáng (USD): Mỹ sẽ công bố báo báo dự trữ dầu thô (dự kiến +2.1 triệu thùng, trước đó: -17 triệu thùng).
• 1:01 chiều (USD): Hoa Kỳ đã lên lịch đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lợi suất là 3.86% và Tỷ lệ giá thầu trên chi phí bảo hiểm là 2.5.

Các chỉ số chứng khoán chính:

• Chỉ số Nikkei225 Nhật Bản -0.42%
• Chỉ số Shanghai Thượng Hải -0.19%
• Chỉ số Hang Seng Hồng Kông +0.06%
• Chỉ số S&P/ASX của Úc không thay đổi

Tỷ giá EURUSD tăng nhẹ đầu ngày và hướng tới đường MA 100 giờ tại 1.09687. Hiện tại, giá đang giảm nhẹ so với mức 1.0963 ghi nhận trước đó. Mặt khác, cặp tiền hôm qua đã di chuyển xuống đường MA 100 ngày. Tuần trước, EURUSD cũng đã hai lần kiểm tra đường MA 100 ngày vào Thứ Tư và Thứ Năm. Mục tiêu giá tiếp theo sẽ ở trên đường MA 100 giờ và trên đường MA 100 ngày. 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1380
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• Một khoản rút ròng 7 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi suất 10 năm của Nhật Bản đang giảm xuống và tiến tới mức thấp nhất kể từ ngày 28 tháng 7. Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, lợi suất đang biến động trong phạm vi từ 0.576% - 0.592%. 

• Chỉ số Nikkei 225 mở cửa giảm +0.10% 
• Chỉ số Kospi của Seoul mở cửa +0.26%

Hôm qua chứng khoán Mỹ giảm nhưng đóng cửa ở mức thấp:

• Chỉ số Dow Jones giảm 158.64 điểm (-0.45%) xuống 35,314.50
• Chỉ số S&P 500 giảm 19.04 điểm (-0.42%) xuống 4,499.39
• Chỉ số NASDAQ giảm 110.07 điểm (-0.79%) xuống 13,884.32

Hợp đồng E-mini S&P hiện đang giao dịch ở mức -0.06%.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày của Nikkei225, giá sẽ tiếp tục giảm nếu phá vỡ mức kỹ thuật quan trọng tại 31,791.71. 

 

Doanh số bán lẻ điện tử tháng 7 năm 2023:

• Không đổi trong tháng trước (trước đó: điều chỉnh +1% xuống +0.9%)
• +2.2% y/y (trước đó: +4.2%)

 

• Lãi suất có thể bắt đầu giảm vào năm tới
• Không muốn lạm dụng việc tăng lãi suất

Trung Quốc là một trường hợp gây thất vọng hàng loạt cho thị trường trong năm nay và điều đó một lần nữa được nhấn mạnh bởi dữ liệu kinh tế hôm nay.

Xuất khẩu giảm 14.5% so với cùng kỳ so với 12.5% dự kiến. Đó là một mức giảm tương đối nhỏ và có thể giải thích phần nào do hiệu ứng "cái roi đa" do tác động của Covid đối với việc tiêu thụ hàng hóa nhưng điểm nhấn nằm ở hàng nhập khẩu. Chỉ số đã giảm 12.4% so với cùng kỳ, tệ hơn nhiều so với mức 5.0% dự kiến. Hàng nhập khẩu của Trung Quốc được biết đến như một chỉ số về sức mạnh kinh tế toàn cầu bởi vì hàng nhập khẩu nguyên liệu thô vào Trung Quốc phản ánh các đơn đặt hàng hạ nguồn đối với thành phẩm. Có lẽ điều đó không đúng với hiện tại khi tiêu dùng trong nước tăng lên nhưng cho dù đó là do sự suy yếu toàn cầu hay trong nước, thì đó chắc chắn là điều tiêu cực.

 

• Doanh số bán buôn tháng 6 của Hoa Kỳ: -0.7% 
• Dự kiến: +0.1%
• Trước đó: -0.2% (sửa đổi thành -0.5%)
• Hàng tồn kho bán buôn: -0.5% so với -0.3% dự kiến
• Trước đó: -0.3%

 

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng IBD/TIPP của Mỹ: 40.3 so với 43.0 dự kiến 
• Lương trung bình theo giờ tăng 4.4% so với một năm trước đó
• Triển vọng 6 tháng của nền kinh tế Mỹ giảm 0.3 điểm xuống 35.2
• Chỉ số tài chính cá nhân giảm 1.3 điểm xuống 48.7

• Dow Jones: -1.02%
• S&P 500: -0.99% 
• Nasdaq: -1.35%

Các ngân hàng đang chịu áp lực nặng nề với chỉ số ngân hàng KRE giảm 4.1% sau khi Moody's hạ xếp hạng tín dụng đối với một số ngân hàng, bao gồm M&T Bank và Pinnacle Financial. Cơ quan tín dụng cũng đưa Bank of N.Y. Mellon và State Street vào diện xem xét hạ cấp.

Các cổ phiếu liên quan đến hàng hóa cũng đang bị bán tháo do lo ngại về nền kinh tế Trung Quốc sau dữ liệu thương mại yếu kém.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm trong bối cảnh khẩu vị rủi ro ảm đạm khi dữ liệu cán cân thương mại yếu của Trung Quốc gợi ra nỗi lo suy thoái kinh tế toàn cầu và cố phiếu các ngân hàng chịu áp lực khi Moody hạ tín dụng:

• Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm hơn 200 điểm xuống 35,318
• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm hơn 29 điểm ngay xuống 4508.25.
• Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 124 điểm xuống 15,361.50