• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2023 tăng lên 2.4 triệu thùng/ngày (trước đó là 2.3 triệu thùng/ngày)
• Dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu năm 2024 tăng lên 930 nghìn thùng/ngày (trước đó là 880 nghìn thùng/ngày)

Điều đó bất chấp sự suy giảm dự kiến về tốc độ tăng trưởng kinh tế ở hầu hết các nền kinh tế lớn trong năm tới. Cơ quan này cho biết nhu cầu dầu đã ổn định khi Trung Quốc đạt mức cao kỷ lục 17.1 triệu thùng/ngày trong tháng 9.

• CPI tháng 10 của Tây Ban Nha: +3.5% y/y
• Trước đó: +3.5% y/y
• HICP: +3.5% y/y 
• Trước đó: +3.3% y/y

Không có thay đổi nào so với ước tính ban đầu vì lạm phát cơ bản hàng năm được dự báo sẽ giảm từ 5.8% trong tháng 9 xuống 5.2% trong tháng 10. Đó ít nhất sẽ là một diễn biến đáng khích lệ đối với ECB, mặc dù nó vẫn ở mức rất cao.

• Sẽ xem xét tại cuộc họp tiếp theo về các biện pháp được thực hiện cho đến nay có đủ để giữ lạm phát trong phạm vi ổn định giá cả một cách bền vững hay không
• Để đạt được mục tiêu này, chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ diễn biến lạm phát trong những tuần tới

Chiến thuật này được tất cả các ngân hàng trung ương lớn áp dụng vào thời điểm hiện tại, tất nhiên trừ BOJ. Nhưng rất có thể, SNB sẽ đứng ngoài cuộc vì áp lực lạm phát ở Thụy Sĩ đã giảm đi khá nhiều so với những nơi khác.

• Giá sản xuất và nhập khẩu tháng 10 của Thụy Sĩ: +0.2% m/m, -0.9% y/y
• Trước đó: -0.1% m/m

Về chi tiết hàng tháng, giá sản xuất đã tăng 0.1% trong tháng 10 trong khi giá nhập khẩu tăng 0.4%.

• Hợp đồng tương lai DAX: đi ngang
• Hợp đồng tương lai FTSE: -0.2%

• Bảng lương tháng 10 của Vương quốc Anh: +33k
• Trước đó: -11k
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 của ILO 4.2%
• Dự kiến: 4.3%
• Trước đó: 4.2%
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 9: +7.9% 3y/m
• Dự kiến: +7.4% 3m/y
• Trước đó: +8.1% 3m/y
• Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 9 (không bao gồm thưởng): +7.7% 3m/y
• Dự kiến: +7.7% 3m/y
• Trước đó: +7.8% 3m/y

• Cần lưu ý AUDUSD ở mức 0.6350, mức này không có ý nghĩa kỹ thuật nào nhưng sẽ duy trì phạm vi hẹp của hành động giá. Thị trường chờ đợi dữ liệu CPI Hoa Kỳ được công bố tối nay.

Phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Trung Quốc Lam Phật An tại San Fransisco:

• Nền kinh tế  Trung Quốc sẽ duy trì xu hướng tăng trưởng trong quý 4
• Trung Quốc vẫn sẽ là động lực chính cho tăng trưởng ổn định của kinh tế toàn cầu

Trung Quốc đang trên đường phục hồi sau một năm kinh tế tồi tệ theo tiêu chuẩn của chính nước này. Sự sụp đổ của lĩnh vực bất động sản và sự suy giảm nhu cầu trong nước là hai lực cản lớn đối với nền kinh tế.

Giá dầu tăng mạnh khi OPEC cho biết các yếu tố cơ bản của thị trường vẫn mạnh và nỗi lo ngại nguồn cung có thể bị gián đoạn khi Mỹ hạn chế xuất khẩu dầu của Nga của các nhà đầu tư:

• Trong báo cáo hàng tháng của mình, OPEC đã đổ lỗi cho các nhà đầu cơ về việc giá giảm gần đây, đồng thời nâng nhẹ dự báo tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu vào năm 2023 và giữ nguyên dự đoán tương đối cao vào năm 2024. Các nhà phân tích của ANZ Research cho biết “tâm lý giảm giá gần đây đã khiến OPEC nhắc lại quan điểm của mình rằng cân bằng nguồn cung toàn cầu đang thắt chặt và mức tiêu thụ vẫn tốt”.
• Giá dầu cũng được hỗ trợ bởi lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Nga, có khả năng làm gián đoạn nguồn cung. Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã gửi thông báo tới các công ty quản lý tàu yêu cầu thông tin về 100 tàu mà họ nghi ngờ vi phạm lệnh trừng phạt của phương Tây đối với dầu mỏ của Nga, bước đi lớn nhất của Washington kể từ khi áp đặt mức giá trần nhằm hạn chế doanh thu từ dầu mỏ đối với Moscow. Ngoài ra, Bộ năng lượng Hoa Kỳ đã mua 1.2 triệu thùng dầu để bổ sung vào Kho dự trữ dầu mỏ chiến lược sau khi bán số lượng lớn nhất từ ​​kho dự trữ vào năm ngoái.

Tâm điểm của thị trường sẽ bao gồm báo cáo thị trường dầu hàng tháng mới nhất của Cơ quan Năng lượng Quốc tế cũng như dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ được công bố vào tối nay và chỉ số giá sả xuất của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào ngày mai.

Tuần trước, giá dầu trượt xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7, do lo ngại rằng nhu cầu có thể suy yếu ở những nước tiêu thụ dầu hàng đầu là Mỹ và Trung Quốc. Giá tiêu dùng của Trung Quốc giảm trong tháng 10 xuống mức chưa từng thấy kể từ đại dịch Covid-19 và xuất khẩu trong tháng giảm nhiều hơn dự báo.

• 17h30: Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson phát biểu trước Hội nghị cấp cao SNB-FRB-BIS về vấn đề: "Rủi ro toàn cầu, sự bất định và các biến động"

• 22:00: Phó Chủ tịch Fed Michael Barr phát biểu trong phiên điều trần "Giám sát các cơ quan quản lý tài chính" của Ủy ban Thượng viện Hoa Kỳ về các vấn đề Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị.

• 23:00: Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester phát biểu khai mạc ngắn gọn trong sự kiện trực tuyến "Cuộc trò chuyện với Ngân hàng Trung ương: Gánh nặng lạm phát" 

• 00:45: Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tham gia cuộc trò chuyện về nền kinh tế và chính sách tiền tệ tại Câu lạc bộ Kinh tế Detroit

Cựu quan chức BOJ Hayakawa cho biết trong một cuộc phỏng vấn với Reuters:

• BOJ đã tháo dỡ YCC vào tháng 10, đặt nền móng cho động thái tiếp theo
• BOJ có thể sẽ tăng lãi suất ngắn hạn lên 0% từ -0.1% vào tháng 4 năm sau, khi có thêm dữ liệu về các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân năm tới.
• BOJ đang chờ thêm bằng chứng cho thấy lạm phát sẽ ổn định ở mức 2%.
• Một khi có đầy đủ bằng chứng, BOJ sẽ chấm dứt lãi suất âm.

UBS nhận thấy đồng USD sẽ được hỗ trợ trong những tháng tới, dựa trên dữ liệu kinh tế tương đối kiên cường của Hoa Kỳ. Tuy nhiên, cũng cần cảnh giác với nguy cơ USD sẽ suy yếu nhẹ khi bước sang năm 2024, trước sự chậm lại đang kể trong dữ liệu kinh tế Mỹ và phương hướng chính sách của Fed. UBS hiện đang tìm cách bán ra USD.

• “Chúng tôi dự đoán tăng trưởng kinh tế sẽ chậm lại đáng kể trong vài quý tới, khoảng 0.5% vào giữa năm nay”
• Dự kiến ​​GDP chỉ +0.3% vào năm 2024
• Dự kiến ​​tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng lên 5% vào cuối năm 2024
• Fed sẽ cắt giảm nhẹ lãi suất quỹ liên bang xuống thấp hơn một chút vào tháng 3, sau đó tăng tốc vào nửa cuối năm sau.
• Fed sẽ cắt giảm lãi suất 275bp và giữ nguyên phạm vi lãi suất quỹ liên bang từ 2.50% - 2.75%

UBS vẫn ưa thích AUD trước khả năng RBA sẽ có thêm 1 đợt răng lãi suất nữa và ngân hàng cũng sẽ giữ lãi suất ở mức cao cho đến ít nhất là quý cuối cùng của năm 2024 để chống lạm phát.

• Không đồng tình với quyết định của Moody's về điều chỉnh xếp hạng tín dụng của Mỹ sang triển vọng tiêu cực
• Lãi suất cao hơn sẽ tạo ra thách thức bền vững đối với công nợ nếu chúng kéo dài
• Việc chính phủ đóng cửa sẽ gây ra những trở ngại kinh tế không cần thiết, điều quan trọng là Đảng Cộng hòa tại Hạ viện phải xem xét các thỏa thuận lưỡng đảng
• Trái phiếu Chính phủ vẫn là tài sản có tính thanh khoản và an toàn vượt trội.
• Tôi hy vọng chúng ta sẽ tìm được giải pháp chi tiêu thỏa đáng.
• APEC đánh giá triển vọng kinh tế Trung Quốc có nguy cơ suy giảm
• Bà đã thảo luận vấn đề dư cung với phó thủ tướng Trung Quốc Hà Lập Phong

• Từ chối bình luận về mức độ biến động tỷ giá
• BOJ đặt mục tiêu tăng giá đi kèm với tăng lương
• Không thấy lãi suất dài hạn vượt quá 1% 'ở mức đáng kể' ngay cả khi có áp lực gia tăng

Một lưu ý từ JP Morgan chỉ ra điều mà tất cả chúng ta đều nghi ngờ:

• “Bất kỳ sự đột phá nào khiến lợi suất trái phiếu vượt quá 5% cũng sẽ được coi là một rủi ro lớn đối với triển vọng kinh tế và chứng khoán nói chung sẽ gặp khó khăn”
• Nhóm cổ phiếu phòng thủ có thể hoạt động tốt hơn nếu lợi suất tiếp tục tăng cao
• JPMorgan thêm nhóm ngành bất động sản châu Âu, cùng gia dụng và thiết yếu là 3 trong các ngành phòng thủ sẽ vượt trội thị trường.

Bank of America (BofA) không nhìn thấy triển vọng tích cực cho báo cáo này. Theo dữ liệu tổng hợp về thẻ tín dụng và thẻ ghi nợ nội bộ trong tháng 10 cho thấy:

• Tổng chi tiêu thẻ: -0.5% y/y
• Chi tiêu thẻ hộ gia đình: -0.2% m/m trên cơ sở điều chỉnh theo mùa

BoA dự báo doanh số bán lẻ sẽ “không mấy khả quan”, nhưng không quá gây thất vọng:

• “Tuy nhiên, nhóm Kinh tế Hoa Kỳ dự báo doanh số bán lẻ ô tô của Cục Điều tra Dân số sẽ tăng 0.1% trong tháng 10"
• "Chi tiêu thẻ BAC giảm trong tháng một phần là do giá xăng giảm mạnh”

Dữ liệu Doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào 20:30 tối mai theo giờ VN, hay 8:30 sáng theo giờ Miền Đông Hoa Kỳ.

Vào thứ Hai, Trung Quốc đã công bố loạt dữ liệu tài chính trái chiều, bao gồm:

• Cung tiền M2: +10.3% y/y (dự báo: +10.3%)
• Các khoản vay nhân dân tệ mới: đạt 738.4 tỷ CNY (dự báo: 665 tỷ CNY, trước đó: 2,310 tỷ CNY)
• Tổng đầu tư cho tài chính xã hội: 1,850 tỷ CNY (dự báo: 1,900 tỷ CNY, trước đó: 4,120 tỷ CNY)

Sự sụt giảm của cả hai thước đo này trong tháng 10 so với tháng 9 có thể là do sự kết hợp của các yếu tố sau:

• Dữ liệu tháng 9 tăng vọt do nằm ở tháng cuối quý
• Các yếu tố theo mùa khác
• Cả hai đều là chuỗi dữ liệu dễ biến động
• Nhu cầu vay vốn ngày càng cạn kiệt

Goldman Sachs dự báo rằng cả chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) hiện đã hoàn tất.

• Kỳ vọng rằng cả RBNZ và RBA sẽ bắt đầu cắt giảm dần lãi suất từ quý IV năm 2024 
• Dự báo CPI của cả Úc và New Zealand sẽ giảm xuống dưới 3% vào quý IV năm 2024

• Xuất hiện nguồn tin từ trang Yomiuri cho hay Chính phủ Nhật Bản đang xem xét giảm thuế cho các công ty tăng lương 8% 
• Chính phủ Nhật Bản muốn khuyến khích tăng lương như một phần của cuộc chiến nhằm thúc đẩy lạm phát tăng bền vững và ổn định.
• Nếu việc tăng lương được áp dụng rộng rãi sẽ tạo tiền đề cho những tranh luận của BoJ xoay quanh việc giảm dần mức độ nới lỏng của chính sách tiền tệ, từ đó hỗ trợ cho JPY.  

Dữ liệu niềm tin người tiêu dùng của ANZ - Roy Morgan giảm mạnh 3.5 điểm từ 77.8 điểm trong tuần trước xuống 74.3 điểm trong tuần này - chạm mức đáy 4 tháng, trong bối cảnh RBA đã tăng lãi suất 25bp lên 4.35% sau 4 tháng tạm dừng và giá xăng tăng khoảng 40 cent/lít đã làm xói mòn tâm lý người tiêu dùng.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng từ Viện Westpac-Melbourne trong tháng 11 năm 2023:

• -2.6% m/m từ 79.9 điểm xuống 82 điểm (trước đó: +2.9%) - mức giảm hàng tháng lớn nhất trong 6 tháng
• Chỉ số này đã ở dưới mức trung bình dài hạn là 100 điểm kể từ tháng 3/2022, chuỗi dài nhất kể từ cuộc suy thoái đầu những năm 1990.
• Niềm tin tiêu dùng -6% ngay sau khi RBA nâng lãi suất 25bp vào tuần trước lên mức cao nhất trong 12 năm là 4.35%.

Nhận định từ Westpac:

• "Việc tăng lãi suất của RBA đã gây thêm áp lực lên tài chính của các hộ gia đình và làm dấy lên mối lo ngại về chi phí sinh hoạt ngày càng tăng, cũng như triển vọng về những đợt tăng lãi suất sắp tới".

• Điều quan trọng để ổn định biến động tiền tệ là sự phản ánh các nguyên tắc cơ bản
• Biến động tỷ giá quá mức là điều không mong muốn
• Sẽ tiếp tục thực hiện tất cả các biện pháp có thể đối để ngăn các biến động tỷ giá bất thường
• Nhận thức được những ưu và nhược điểm khi JPY yếu
• Từ chối bình luận về mức độ biến động tỷ giá

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2885
• PBOC bơm 424 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 353 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 71 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Khảo sát Kinh doanh từ Ngân hàng Quốc gia Úc (NBA) vào tháng 10 năm 2023:

• Niềm tin kinh doanh: -2 điểm (trước đó: không đổi)
• Điều kiện kinh doanh: +13 điểm (trước đó: +12 điểm)
• Chỉ số bán hàng vẫn rất mạnh, tăng 2 điểm lên +20 điểm
• Lợi nhuận tăng +3 điểm lên +12 điểm
• Việc làm giảm 1 điểm xuống +8 điểm
• Tăng trưởng chi phí lao động: +1.8% q/q, tương tự đối với tăng trưởng chi phí mua hàng
• Tăng trưởng giá bán lẻ được giữ +1.9% q/q, mặc dù mức tăng giá chung chỉ +1% và chạm mức thấp nhất kể từ giữa năm 2020

Nhận định từ NAB:

• "Điều kiện kinh doanh vẫn tốt, phục hồi trong tháng 10 và vẫn trên mức trung bình"
• Về niềm tin kinh doanh: "Các doanh nghiệp rõ ràng vẫn thận trọng về triển vọng của nền kinh tế bất chấp khả năng phục hồi được ghi nhận"
• "Lạm phát đã kéo dài đến giữa năm và cuộc khảo sát cho thấy điều này vẫn xảy ra trong Quý IV. Chúng tôi vẫn kỳ vọng sẽ thấy lạm phát  điều tiết dần theo thời gian, nhưng đó sẽ là một quá trình kéo dài và đặc biệt là do khả năng phục hồi của nhu cầu trong nước." 

Chứng khoán đi ngang trong phiên thứ Ba. Chứng khoán biến động trái chiều khi thị trường hướng sự tập trung vào báo cáo CPI tháng 10 được công bố tối nay và các nhà đầu tư theo dõi cuộc chiến gia hạn thời gian trả nợ của chính phủ Hoa Kỳ. Nếu báo cáo phù hợp với dự kiến, thị trường sẽ tăng kỳ vọng vào tiềm năng Fed xoay trục chính sách ôn hòa sau những thành công trong cuộc chiến chống lạm phát. Ngược lại, nếu dữ liệu kém kỳ vọng sẽ làm dấy lên lo ngại Fed một lần nữa cân nhắc Fed thắt chặt chính sách. Các nhà đầu tư cũng tiếp tục theo dõi diễn biến đàm phán nợ công nhằm ngăn chặn việc chính phủ Mỹ đóng cửa vào cuối tuần này, trong bối cảnh Moody’s có khả năng sẽ hạ xếp hạng tín dụng Hoa Kỳ trước những lo ngại về thâm hụt ngân sách và phân cực chính trị trong nội bộ chính phủ. Trước đó, Moody’s đã xác nhận xếp hạng cao nhất là AAA cho Mỹ, nhưng chuyển triển vọng tín dụng sang tiêu cực. Cổ phiếu năng lượng dẫn đầu đà tăng, trong khi lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu và bất động sản giảm nhiều nhất trong các nhóm ngành. Kết phiên:

• Dow Jones +0.16%
• S&P 500 -0.08%
• Nasdaq -0.22%

Trên thị trường FX, USD hồi lại lên gần đỉnh ngày thứ Năm tuần trước sau nhịp giảm nhẹ đầu ngày giao dịch. Giá quay đầu giảm mạnh hơn 35pip trong phiên Mỹ và USD đóng cửa giảm ngày thứ 2 liên tiếp. Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Hoa Kỳ được công bố trong ngày. Kết phiên, GBP và AUD dẫn đầu đà tăng, trong khi NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính.

• Chỉ số DXY -0.13%
• EURUSD +0.14%
• GBPUSD +0.43%
• AUDUSD +0.28%
• NZDUSD -0.23%
• USDJPY +0.12%
• USDCHF -0.09%
• USDCAD +0.05%

Vàng phục hồi lên gần $1950/oz trong phiên Mỹ, nhờ lợi suất TPCP đồng loạt giảm, sau khi liên tục trồi sụt trong biên độ từ $1932 - $1942 xuyên suốt phần lớn ngày giao dịch. Kết phiên, vàng tăng $7.8 lên gần $1946/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm giảm 3bp xuống 5.04%, trong khi đó các lợi suất dài hạn đóng cửa giảm nhẹ trong ngày sau khi xóa bỏ hoàn toàn đà tăng đầu phiên khi bước vào phiên Mỹ. Dầu thô tăng gân $1.1 lên $78.26/thùng - ghi nhận phiên tăng thứ 2 liên tiếp trong tuần.

S&P 500 giảm 0.4%
Nasdaq giảm 0.5%
DJIA giảm 0.2%
Sự chú ý sẽ đổ dồn vào lợi suất trái phiếu, vốn đang tiếp tục tăng chậm. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5.6 bps.

• NZD giao dịch quanh mức cố định vào thứ Hai khi thị trường trì trệ.
• Kiwi vẫn trong tình trạng bất lợi sau những phát biểu của các quan chức Fed gần đây làm hồi sinh cơ hội tăng lãi suất.
• Những bình luận cứng rắn từ các quan chức Fed đã khiến đồng đô la Mỹ có xu hướng tăng so với đồng Kiwi, NZD/USD đang giảm.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng và USD/JPY hiện tăng 33 pips lên 151.85.

Mức đỉnh năm 2022 là 151.94. Hãy nhớ rằng, đợt tăng giá đó đã khiến BOJ phải can thiệp và USD/JPY cuối cùng đã giảm xuống 128,00. Dưới đây là biểu đồ USD/JPY từ năm 1989 khi bong bóng bất động sản Nhật Bản vỡ.

Có vẻ như sẽ không có Q&A và đây là lần duy nhất quan chức Fed phát biểu trong chương trình nghị sự hôm nay.
Đây là một hội nghị thú vị về việc sử dụng AI trong kinh tế và phân tích dữ liệu.