• Làn sóng mua vàng của các NHTW trên toàn cầu đang diễn ra mạnh mẽ, đẩy giá vàng lên mức cao nhất mọi thời đại.

Theo Kobeissi Letter, lượng mua ròng vàng của các NHTW đã đạt 483 tấn trong nửa đầu năm 2024, mức cao kỷ lục, vượt qua con số 460 tấn của nửa đầu năm 2023. Tính riêng trong quý 2/2024, 183 tấn vàng đã được mua vào, tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngân hàng Quốc gia Ba Lan, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ và Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ là những "tay chơi" lớn nhất trên thị trường vàng trong giai đoạn này. Ngân hàng Quốc gia Ba Lan thậm chí còn có kế hoạch tiếp tục mua vào, hướng tới mục tiêu nâng tỷ trọng vàng trong dự trữ ngoại hối lên 20%.

Nhiều chuyên gia cho rằng, động thái tích trữ vàng cho thấy các quốc gia đang dần dịch chuyển khỏi tài sản dự trữ bằng USD, đặc biệt là trong bối cảnh địa chính trị bất ổn. "Trung Quốc, Ấn Độ, Nga và Ả Rập Saudi không còn tin tưởng vào việc nắm giữ tài sản dự trữ của phương Tây", Spencer Hakimian, người sáng lập Tolou Capital Management, nhận định. "Vàng là tài sản dự trữ trung lập và ít biến động duy nhất."

Doanh nhân công nghệ Kim Dotcom dự đoán, stablecoin dự trữ bằng vàng của nhóm BRICS sẽ còn khiến nhu cầu đối với vàng tăng cao hơn nữa, đẩy đồng USD vào tình thế bất ổn.

Nhóm các nhà điều hành và tổ chức vận động trong ngành công nghiệp tiền điện tử được cho là đang lên kế hoạch gây quỹ tranh cử cho Phó Tổng thống Hoa Kỳ Kamala Harris. 

Theo Reuters, sự kiện gây quỹ dự kiến diễn ra vào ngày 13/9 tại Washington D.C., với giá vé từ 500 đến 5,000 USD. Động thái này cho thấy một bộ phận trong ngành công nghiệp tiền điện tử đang đặt cược vào bà Harris, bất chấp việc bà chưa đưa ra quan điểm rõ ràng nào về vấn đề này.

Giám đốc điều hành Blockchain Foundation, Cleve Mesidor, cho biết mục tiêu của sự kiện là "gửi đi thông điệp về vai trò của tiền điện tử" trong bối cảnh ứng cử viên của Đảng Dân chủ có thể trở thành tổng thống mới. Giới lãnh đạo ngành hy vọng bà Harris sẽ có cách tiếp cận cởi mở hơn, hỗ trợ ngành phát triển và tạo điều kiện tiếp cận vốn cho cộng đồng.

Khảo sát về mức độ ủng hộ của người dân đối với hai ứng cử viên hàng đầu

Động thái này diễn ra trong bối cảnh Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang siết chặt quản lý ngành công nghiệp tiền điện tử. Trước đó, một số "ông lớn" trong ngành như Coinbase và Ripple đã chi tới 120 triệu USD để vận động tranh cử thông qua các ủy ban hành động chính trị, nhằm gây ảnh hưởng đến kết quả bầu cử.

Bản thân bà Harris cũng đã có hai cuộc gặp với đại diện ngành công nghiệp tiền điện tử vào tháng 7 và tháng 8 vừa qua. Cố vấn cấp cao của bà, Brian Nelson, cho biết bà Harris sẽ "hỗ trợ các chính sách đảm bảo cho công nghệ mới nổi và các ngành công nghiệp tương tự tiếp tục phát triển".

Sự kiện gây quỹ sắp tới diễn ra sau khi một nhóm khác có tên Crypto4Harris cũng đã tổ chức một buổi gặp mặt trực tuyến vào tháng 8 để vận động cho bà Harris.

Có thể thấy, ngành công nghiệp tiền điện tử đang nỗ lực vận động để có được sự ủng hộ từ chính quyền mới. Tuy nhiên, vẫn còn phải chờ xem liệu bà Harris có thực sự thay đổi lập trường của mình đối với ngành công nghiệp này hay không, nếu bà đắc cử.

Dự báo cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm:

• Fed: 99 điểm cơ bản (Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới: 69%)

• ECB: 58 điểm cơ bản (Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới: 98%)

• BoE: 39 điểm cơ bản (Xác suất  giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tới: 78%)

• BoC: 75 điểm cơ bản (Xác suất  cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới: 79%)

• RBA: 19 điểm cơ bản (Xác suất  giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tới: 94%)

• RBNZ: 72 điểm cơ bản (Xác suất  cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới: 79%)

• SNB: 51 điểm cơ bản (Xác suất cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tới: 70%)

Dự báo tăng lãi suất cho đến cuối năm:

• BoJ: 7 điểm cơ bản (Xác suất  giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tới: 97%)

Đồng USD đã trải qua những phiên giao dịch đầy biến động vào cuối tháng trước, khiến AUD/USD bị kìm hãm quanh ngưỡng kháng cự của vùng đỉnh tháng 7. Mức giá quan trọng này sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý trong tuần này, đặc biệt là khi đồng USD dự kiến ​​sẽ đối mặt với nhiều áp lực.

Hiện tại, đồng bạc xanh đang khá trái chiều. USD/JPY tăng lên 146.70, nhưng AUD/USD cũng tăng khoảng 30 pip, một con số không quá lớn. Do đó, vẫn còn quá sớm để khẳng định AUD/USD sẽ kiểm tra lại ngưỡng 0.6800 ngay lập tức.

Động lực chính khiến AUD/USD tăng giá vẫn là kỳ vọng về sự phân kỳ trong chính sách tiền tệ giữa RBA và Fed. Dữ liệu lạm phát của Úc được công bố vào tuần trước vẫn chưa đủ để thúc đẩy đà tăng của AUD/USD.

Thị trường chờ đợi tín hiệu từ thị trường lao động Mỹ:

Thị trường đang dồn sự chú ý vào dữ liệu việc làm của Mỹ, bởi đây là yếu tố định hướng cho tuần giao dịch đầu tiên của tháng 9. Điều này không chỉ ảnh hưởng mạnh đến tâm lý đối với đồng USD mà còn tác động đến khẩu vị rủi ro của thị trường

Định giá của thị trường cho thấy Fed có 29% khả năng cắt giảm lãi suất ở mức 50 điểm cơ bản vào cuối tháng này. Với 3 cuộc họp còn lại trong năm nay, thị trường kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm tổng cộng 98 điểm cơ bản.

Liệu những số liệu yếu kém sẽ buộc Fed phải hành động? Hay đây chỉ là một cú hích tạm thời và thị trường sẽ điều chỉnh lại kỳ vọng trong những tuần tới?

Câu trả lời sẽ là chìa khóa quyết định hướng đi tiếp theo cho AUD/USD. Cặp tỷ giá này đã tăng giá tốt kể từ đầu tháng 8, nhưng hiện đang ở ngã ba đường. Sẽ là khôn ngoan hơn nếu chờ đợi thêm tín hiệu rõ ràng từ dữ liệu của Mỹ trước khi đưa ra quyết định giao dịch.

Lịch kinh tế đầu phiên Âu khá sôi động, với loạt báo cáo PMI tại châu Âu được công bố.

Tại Eurozone, ngành sản xuất đang đối mặt với suy thoái kéo dài 26 tháng, với điều kiện kinh doanh xấu đi liên tục trong ba tháng qua. Số liệu từ các nền kinh tế lớn tại Khu vực như Pháp, Đức hayTây Ban Nha đều cao hơn dự báo, nhưng giảm xuống so với tháng trước và thấp hơn mức trung bình dài hạn là 50 - phản ánh suy thoái sản xuất dai dẳng. Đơn đặt hàng mới giảm, cả trong nước và quốc tế, làm mất hy vọng phục hồi ngắn hạn. Giá đầu vào tăng trở lại từ tháng 6, nhưng một số công ty đã chuyển được chi phí này sang khách hàng vào tháng 8. Giá bán hàng hóa tăng lần đầu tiên từ tháng 4 năm ngoái, do tác động từ Pháp, Hà Lan, Hy Lạp, và Ý, gây áp lực lên ECB trong bối cảnh lạm phát dai dẳng. Một số quốc gia như Áo, Ý, và Ireland cho thấy dấu hiệu tích cực hơn, nhưng nhìn chung, tình hình vẫn ảm đạm. 

Dù vậy EUR/USD tiếp tục tăng cao hơn trong ngày là 1.1077, trước khi giảm xuống mức hiện tại là 1.1065, tăng 0.15% trong ngày. Trong khi đó, các đồng tiền chính khác dao động trong các biên độ hẹp vào đầu tuần. GBP/USD duy trì dưới 1.3150 trong phiên Âu. Cặp tiền không có phản ứng đáng kể với dữ liệu sản xuất phản ánh tăng trưởng được duy trì ổn định trong tháng 8 tại Vương quốc Anh.

Tại Thụy Sĩ, PMI sản xuất bất ngờ tăng mạnh hơn dự báo, dù vẫn trong vùng thu hẹp cũng hỗ trợ CHF tăng gần 10pip ngay khi số liệu được công bố. Tuy nhiên, USDCHF hiện đã phục hồi lên 0.8500, từ mức 0.8484 trước đó.

Chỉ số DXY mở rộng đà phục hồi vào thứ Sáu và tăng khoảng 1% trong tuần, đóng cửa trong sắc xanh lần đầu tiên kể từ giữa tháng 7. Nhưng động lực tích cực của USD đã suy yếu trở lại trong phiên Âu thứ Hai. 

Chứng khoán các nước khu vực đồng tiền chung Euro giảm điểm vào đầu phiên thứ Hai khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng toàn khu vực, đặc biệt là sau loạt báo cáo PMI sản xuất bi quan trong tháng 8. HĐTL các chỉ số chứng khoán đi ngang, cho thấy khẩu vị rủi ro ảm đạm.

Thị trường tài chính tại Hoa Kỳ và Canada đóng cửa để nghỉ lễ Ngày Lao động.

Cập nhật các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.15% lên 2,506 USD/oz
• Dầu WTI tăng 0.1% lên 73.60 USD/thùng
• BTC tăng 1.35% lên 58,100 USD

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 456.7 tỷ CHF (trước đó: 463.6 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 448.6 tỷ CHF (trước đó: 445.7 tỷ CHF)

Lượng tiền gửi giảm trong tuần qua và đây là một diễn biến khá thú vị sau khi SNB cảnh báo về sức mạnh tăng lên của CHF có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động xuất khẩu khẩu. 

Chứng khoán các nước khu vực đồng tiền chung Euro giảm điểm vào đầu phiên thứ Hai khi các nhà đầu tư đánh giá triển vọng tăng trưởng toàn khu vực, đặc biệt là sau loạt báo cáo PMI sản xuất bi quan trong tháng 8.

Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0.32%, với hầu hết các sàn giao dịch chứng khoán và ngành khu vực đều giảm. Cổ phiếu ô tô giảm khoảng 1%.

Cổ phiếu của Rightmove tăng vọt tới 24% khi thị trường mở cửa và tăng 21.16% sau khi đối thủ cạnh tranh tại Úc là REA Group cho biết họ đang cân nhắc đưa ra lời đề nghị mua lại nền tảng có trụ sở tại Anh.

• 52.5 (dự báo: 52.1, trước đó: 52.1)

Ngành sản xuất của Anh đóng góp tích cực vào tăng trưởng kinh tế trong tháng 8, với chỉ số PMI đạt mức cao nhất trong 26 tháng là 52,5. Sản lượng, đơn đặt hàng mới và việc làm đều tăng mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng hóa đầu tư. Tuy nhiên, sự tăng trưởng chủ yếu được thúc đẩy bởi thị trường nội địa, trong khi xuất khẩu tiếp tục giảm do nhu cầu yếu từ châu Âu và Trung Quốc, cùng với các vấn đề vận chuyển và bất ổn chính trị.

• 45.8 (dự báo: 45.6, trước đó: 45.6)

Mặc dù có sự điều chỉnh tích cực trong số liệu, nhưng ngành sản xuất của khu vực Eurozone vẫn đang tồn tại nhiều vấn đề. Sản lượng sản xuất tiếp tục giảm, và lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong năm hiện tại. Tình hình việc làm cũng bắt đầu gặp khó khăn, và niềm tin của doanh nghiệp giảm xuống mức thấp nhất trong năm tháng. Điều này cho thấy nhiều khó khăn đang tiếp tục ảnh hưởng đến lĩnh vực sản xuất.

• 42.4 (dự báo: 42.1, trước đó: 43.2) - chạm đáy 5 tháng
• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong 9 tháng.

Suy thoái trong lĩnh vực sản xuất của Đức đang kéo dài hơn dự kiến, với tháng 8 ghi nhận sự sụt giảm mạnh trong các đơn đặt hàng mới, làm tiêu tan hy vọng phục hồi nhanh chóng. Chỉ số PMI cho thấy suy thoái đã kéo dài từ giữa năm 2022, lâu hơn so với các chu kỳ trước đây. Trung Quốc được cho là nguyên nhân chính, khi nước này cạnh tranh mạnh mẽ với các công ty Đức trong nhiều lĩnh vực, đặc biệt là ô tô và kỹ thuật cơ khí, cả trong và ngoài nước Đức. Khi Đức chuẩn bị hưởng lợi từ sự gia tăng sản xuất toàn cầu, chu kỳ kinh tế lại đột ngột suy giảm.  

• 43.9  (dự báo: 42.1, trước đó: 44)

Mặc dù dữ liệu cao hơn dự báo trong tháng 8, nhưng con số này vẫn giảm nhẹ so với tháng 7. Điều này tiếp tục phản ánh tình trạng suy thoái sản xuất kéo dài của Pháp trong quý III.

• 49 (dự báo: 43.5, trước đó: 43.5)

Sản lượng tăng trưởng dương trở lại trong tháng 8 tại Thụy Sĩ. Tuy nhiên, hiện vẫn còn quá sớm để đánh giá đây là quá trình phục hồi bền vững. SNB đang cảnh báo về việc CHF mạnh hơn có thể trở lại và làm ảnh hưởng đến lĩnh vực xuất khẩu.

Cập nhật USDCHF: tăng gần 10pip sau tin.

• 50.5 (dự báo: 51.5, trước đó: 51)

Những điểm chính rút ra từ báo cáo:

• Lượng công việc mới gia tăng 
• Mặc dù có nhiều công việc mới được ghi nhận, nhưng sản lượng (khối lượng công việc hoàn thành hoặc sản xuất) và số lượng việc làm lại giảm
• Chỉ số phản ánh niềm tin chạm mức thấp nhất kể từ đầu năm, cho thấy lo ngại về tương lai của nền kinh tế

Lịch kinh tế đầu phiên Âu hôm nay khá sôi động, với loạt báo cáo PMI tại một số nền kinh tế lớn tại châu Âu và toàn Khu vực đồng tiền chung Euro công bố. Tuy nhiên, do đây là loạt dữ liệu thứ cấp nên sẽ không tác động quá nhiều lên thị trường. Ngoài ra, dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 8 tại Eurozone cũng được công bố hôm nay.

Lập trường của các nhà hoạch định chính sách ECB đã xuất hiện sự chia rẽ: một số thành viên muốn cắt giảm lãi suất do lo ngại về suy thoái kinh tế, trong khi số khác lại muốn duy trì mức lãi suất cao để tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát.

Quyết định cắt giảm lãi suất trong tháng 9 gần như đã nắm chắc trong tay, nhưng kế hoạch cho tương lai vẫn chưa rõ ràng. Những quan điểm trái chiều này có thể khiến các quyết định tiếp theo trở nên phức tạp hơn. Những người ủng hộ chính sách dovish lo ngại rằng nếu không cắt giảm lãi suất sớm, nền kinh tế có thể yếu hơn và lạm phát sẽ giảm nhanh hơn dự kiến. Ngược lại, những người ủng hộ chính sách hawkish lo ngại rằng nếu cắt giảm lãi suất quá sớm, uy tín của ECB có thể bị ảnh hưởng và có thể sẽ phải duy trì việc thắt chặt chính sách cho đến năm 2026.

Điều này có thể dẫn đến việc ECB sẽ tiếp tục xem xét các quyết định dựa trên từng cuộc họp và không cam kết với bất kỳ động thái cụ thể nào trong tương lai gần.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức không đổi
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.3%

Khẩu vị rủi ro không có nhiều sự cải thiện. Trên thị trường FX, USD biến động trong phạm vi 15pip so với các đồng tiền chính. Hôm nay, các ngân hàng tại Canada và Mỹ sẽ nghỉ lễ, do đó các thị trường nhìn chung sẽ giao dịch tương đối nhạt nhòa trong phiên thứ Hai đầu tuần. 

• EUR/USD tăng 0.11% lên trên mức 1.1057 trước khi phiên giao dịch châu Âu mở cửa.
• Cặp tiền này đang duy trì trên đường EMA 100 ngày quan trọng, nhưng chỉ báo RSI vẫn đang ở mức trung lập.
• Mức 1.1185 sẽ là mức kháng cự, mức hỗ trợ là 1.1000.

Một số nhà hoạch định chính sách muốn tập trung nhiều hơn vào nỗi lo suy thoái trong khi những người khác kiên quyết hơn trong việc duy trì chính sách trong cuộc chiến chống lạm phát.

Việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 gần như chắc chắn nhưng những gì diễn ra sau đó có vẻ rất khó đoán.

Có nhiều người cho rằng nền kinh tế đang yếu hơn nhiều so với suy nghĩ. Quan điểm của họ là ECB có thể chậm trễ trong việc cắt giảm lãi suất để bảo vệ nền kinh tế.

Trong khi đó, những người hawkish hơn đang lập luận rằng họ phải tiếp tục thắt chặt cho đến khi đạt được mục tiêu lạm phát. Họ tin rằng việc kiên định với chính sách hiện tại là cần thiết để đảm bảo đạt được mục tiêu lạm phát và duy trì sự tin cậy của ECB trên thị trường.

Không có nhiều sự kiện ở châu Âu gây ảnh hưởng lớn đến thị trường. Một số dữ liệu PMI sản xuất sẽ được công bố nhưng không có gì thực sự nổi bật.

• 14:15 - PMI sản xuất tháng 8 của Tây Ban Nha
• 14:30 - PMI sản xuất tháng 8 của Thụy Sĩ
• 14:45 - PMI sản xuất tháng 8 của Ý
• 14:50 - PMI sản xuất chính thức của Pháp tháng 8
• 14:55 - PMI sản xuất chính thức của Đức tháng 8
• 15:00 - PMI sản xuất chính thức của Eurozone tháng 8
• 15:00 - Tổng tiền gửi của SNB tính đến ngày 30/8
• 15:00 - Số liệu GDP chính thức của Ý trong quý II
• 15:30 - PMI sản xuất chính thức của Anh trong tháng 8

Thị trường Mỹ sẽ nghỉ lễ vào ngày hôm nay. Điều này sẽ khiến thị trường thế giới có ít biến động vào đầu tuần. Tuy nhiên, đây sẽ là một tháng hoàn toàn mới. Trọng tâm sẽ chuyển sang dữ liệu của Mỹ. Đặc biệt là báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Trong lĩnh vực cổ phiếu, không có gì quá mới mẻ khi các nhà đầu tư tiếp tục lạc quan, phớt lờ sự sụt giảm trong báo cáo thu nhập của Nvidia. Và trong lĩnh vực hàng hóa, vàng đang vật lộn để đảm bảo chắc chắn vượt qua mức 2,500 USD/oz khi giá giảm nhẹ trở lại vào hôm nay xuống dưới mức này.

Tóm lại, trọng tâm tuần này sẽ là nhiều dữ liệu liên quan đến việc làm từ Mỹ. Điều này sẽ quyết định tình hình thị trường trong những ngày tới.

GBP/USD kéo dài chuỗi giảm phiên thứ ba nhưng đã phục hồi từ mức đáy tại 1.3129 và giao dịch ở mức 1.3140. Dữ liệu từ Hoa Kỳ đã thúc đẩy cặp tiền tệ này sụt giảm khi thước đo lạm phát chính của Fed phù hợp với dự kiến, ám chỉ rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào tháng 9.

Trên khung D1, GBP/USD vẫn trong xu hướng tăng mặc dù đã giảm về vùng 1.3120. Trong ngắn hạn, phe bán đang nắm quyền kiểm soát.

Trên khung H1, GBP/USD đang trong xu hướng giảm, vì cặp tiền này vẫn nằm dưới đường MA50, MA100 và MA200 giờ, với phe bán đang "để mắt" đến mức đáy của thứ Sáu tuần trước tại 1.3108. Nếu break xuống dưới mức này, GBP/USD có thể sẽ test mốc 1.3100. Các mốc tiếp theo là 1.3076 và 1.3052.

Nếu phe mua có thể củng cố GBP/USD phục hồi lên đường MA 200 giờ tại 1.3148, điều này có thể thúc đẩy sự phục hồi về đường MA50 giờ ở mức 1.3182, sau đó là 1.3200.

Chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Sáu khi hướng tới kết thúc một tháng giao dịch đầy biến động với đà tăng tích cực, đồng thời nhà đầu tư cũng đang đánh giá dữ liệu lạm phát quan trọng được Cục Dự trữ Liên bang theo dõi chặt chẽ.

Chỉ số S&P 500 tăng 0.5%. Chỉ số Dow Jones tăng 53 điểm, tương đương 0.1%. Chỉ số Nasdaq tăng 0.9%.

Chỉ số PCE - thước đo lạm phát chính của Cục Dự trữ Liên bang - tăng 0.2% m/m và 2.5% y/y, phù hợp với ước tính của các nhà kinh tế được Dow Jones khảo sát. PCE lõi, không tính thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0.2%.

Chỉ số này được Fed theo dõi chặt chẽ và dữ liệu PCE vẫn có thể ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của các nhà hoạch định chính sách vào tháng 9.

Khi tháng 8 kết thúc, S&P 500 đang trên đà tăng gần 1.9% trong tháng, trong khi Dow Jones hướng tới mức tăng 1.5%. Nasdaq có hiệu suất kém hơn, chỉ tăng 0.3%. S&P 500 đang trên đà đạt tháng tăng trưởng thứ tư liên tiếp.

Villeroy đã đưa ra một số bình luận trên báo chí Pháp:

• Quan điểm của thị trường là hợp lý khi duy trì lãi suất ở mức 2-2.50% vào năm 2025
• ECB phải thận trọng với rủi ro tăng trưởng không đủ

Đồng EUR ổn định trong phiên hôm nay - EUR/USD giao dịch quanh mức 1.1075.

Bản điều chỉnh cuối cùng cho cuộc khảo sát người tiêu dùng UMich tháng 8

• Tâm lý người tiêu dùng (UMich) tháng 8 tại Hoa Kỳ là 67.9, dự kiến ​​là 68.0
• Dữ liệu sơ bộ là 67.8
• Trước đó là 66.4
• Điều kiện hiện tại 61.3, cao hơn so với 60.9 sơ bộ (trước đó 62.7 )
• Kỳ vọng 72.1, dữ liệu sơ bộ là 72.1 (trước đó 68.8)
• Lạm phát 1 năm 2.8%, thấp hơn so với 2.9% sơ bộ
• Lạm phát 5 năm 3.0%, không đổi so với 3.0% sơ bộ

Chỉ số Stoxx 600 đạt đỉnh kỷ lục mới vào thứ sáu khi tăng 0.33%. Hầu hết các chỉ số chứng khoán và các ngành lớn trong khu vực đều ghi nhận sắc xanh. Cổ phiếu lĩnh vực truyền thông giảm 0.57%, trong khi cổ phiếu khai khoáng tăng 0.88% và tiện ích tăng 0.94%.

Stoxx 600 cũng đã ghi nhận một phiên tăng tích cực vào thứ năm, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu mức tăng khi nhà đầu tư xem xét báo cáo kết quả kinh doanh mới nhất của Nvidia, công ty trí tuệ nhân tạo lớn, được công bố vào đầu tuần.

Lạm phát khu vực đồng Euro đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm là 2.2% vào tháng 8, theo số liệu sơ bộ do cơ quan thống kê Eurostat công bố vào thứ sáu. Con số này phù hợp với kỳ vọng và thấp hơn mức 2.6% của tháng 7.

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dự kiến ​​mở cửa cao hơn vào hôm nay khi chỉ số tương lai S&P 500 tăng 0.5%, Nasdaq 100 tăng 0.9% và Russell 2000 tăng 0.4%.

Dưới đây là những biến động lớn nhất trước giờ mở cửa theo Newsquawk:

• ADSK +5%: Doanh thu & EPS vượt kỳ vọng
• DELL +4%: Doanh thu & EPS vượt trội; Tiếp tục chứng kiến ​​sự gia tăng về số lượng khách hàng doanh nghiệp mua các giải pháp AI
• MRVL +11.3%: EPS & doanh thu vượt kỳ vọng
• LULU +4%: EPS vượt mục tiêu, mặc dù mục tiêu được hạ thấp và doanh thu bán hàng không đạt kỳ vọng.
• ULTA -8%: Lợi nhuận không đạt mục tiêu và triển vọng giảm, với giám đốc điều hành nêu lý do SSS giảm là động lực chính
• ESTC -28%: Triển vọng về doanh thu quý tiếp theo & năm tài chính thấp hơn
• CRWD +1.6%: Được nâng hạng tại HSBC

Giá dầu thô giảm mạnh sau quyết định tăng sản lượng của OPEC+ vào tháng 10.

Tám thành viên OPEC+ dự kiến ​​sẽ tăng sản lượng thêm 180,000 thùng/ngày vào tháng 10, đây là một phần của kế hoạch bắt đầu dỡ bỏ mức cắt giảm sản lượng gần đây nhất là 2.2 triệu thùng/ngày trong khi vẫn duy trì các mức cắt giảm khác cho đến cuối năm 2025.

Đồng USD tăng vọt sau báo cáo PCE, mặc dù không chắc chắn liệu mối tương quan giữa 2 dữ liệu này có phải là quan hệ nhân quả hay không. Dữ liệu PCE tăng phù hợp với dự báo, nhấm mạnh xu hướng giảm lạm phát. Điều đó ban đầu đã gây áp lực lên đồng USD nhưng sau đó DXY đã tăng vọt lên 101.58.

Đồng USD phục hồi và lợi suất TPCP Mỹ tăng nhẹ có nhiều khả năng là phản ánh dòng tiền vào cuối tháng. Đây là một tháng biến động trên thị trường ngoại hối và đặc biệt là cặp USD/JPY. Hiện tại là thời điểm thanh khoản tốt nhất trong ngày trên thị trường ngoại hối và động thái này có thể là dấu hiệu cho thấy dòng tiền chảy mạnh trước kỳ nghỉ cuối tuần dài ở Hoa Kỳ, với một số lệnh buy-stops cũng được thực hiện khi break mức đỉnh trong tuần.

• GDP tháng 6 của Canada +0.0 m/m, dự kiến ​​+0.1% m/m
• Trước đó là +0.2% m/m
• Ngành dịch vụ +0.1%, trước đó +0.1%
• Ngành sản xuất hàng hóa -0.4%, trước đó +0.4% 
• Sản xuất -1.5%, trước đó +1.0% 

GDP thực tế về cơ bản không thay đổi vào tháng 6, sau mức tăng 0.1% vào tháng 5. Các ngành sản xuất hàng hóa (-0.4%) ghi nhận đà giảm lớn nhất kể từ tháng 12 năm 2023 khi sự sụt giảm trong sản xuất và xây dựng lấn át sự gia tăng trong tiện ích và nông nghiệp. Các ngành dịch vụ (+0.1%) tăng trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 6 năm 2024. Nhìn chung, 12/20 ngành đã mở rộng vào tháng 6.

• PCE lõi của Hoa Kỳ tháng 7 tăng 2.6% y/y, dự kiến ​​tăng 2.7% y/y
• Trước đó là +2.6% y/y
• PCE lõi +0.2% m/m, dự kiến ​​+0.2% (không làm tròn +0.161%)
• Trước đó +0.2% m/m
• Lạm phát PCE toàn phần +2.5% y/y, dự kiến ​​+2.6% (Trước đó +2.5%)
• Chỉ số giảm phát +0.2% m/m, dự kiến ​​+0.2% (trước đó là +0.1%)
• Không làm tròn +0.155% m/m

Chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 7:

• Thu nhập cá nhân +0.3%, dự kiến ​​+0.2%. Tháng trước +0.2%
• Chi tiêu cá nhân +0.5%, dự kiến ​​+0.5%. Tháng trước +0.3%
• Chi tiêu cá nhân thực tế +0.4%. Tháng trước +0.2% 

Nhìn chung, báo cáo này cho thấy sự tiến triển về lạm phát và là tín hiệu tích cực cho khả năng cắt giảm lãi suất của Fed. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất 50 bps là 30%, thấp hơn một chút so với ngày hôm qua nhưng sẽ phụ thuộc vào báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ sáu tuần tới.

Tin tức chính:

• Quan chức ECB Muller: Tin tưởng vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng lộ trình sau đó còn chưa chắc chắn
• AUD mạnh nhất, CHF yếu nhất trong bối cảnh thị trường chờ đợi dữ liệu PCE của Mỹ
• Nhật Bản không can thiệp vào thị trường ngoại hối trong tháng 8
• Sơ bộ: HICP tháng 8 tại Eurozone tăng 2.2% so với cùng kỳ như dự báo
• Tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 8 của Đức phù hợp với dự kiến
•  Quan chức ECB Rehn: Tăng trưởng chậm lại và lạm phát hạ nhiệt là lý do để hạ lãi suất vào tháng 9

Thị trường:

• CAD dẫn đầu đà tăng, CHF suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm, HĐTL S&P 500 tăng 0.44%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đi ngang ở mức 3.856%.
• Giá vàng giảm 0.05% xuống $2,519.
• Giá dầu thô WTI tăng 0.29% lên $76.18.
• Giá Bitcoin tăng 0.19% lên $59,474.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng với các biến động nhẹ trên thị trường. Các dữ liệu kinh tế cũng không có gì nổi bật ngoài số liệu CPI sơ bộ của khu vực Eurozone, với kết quả đúng như kỳ vọng.

Các quan chức ECB tiếp tục ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9, điều mà thị trường đã phản ánh vào giá. Tuy nhiên, họ cũng nhấn mạnh quyết định sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế. Giới đầu tư hiện đang hướng sự chú ý sang báo cáo PCE của Mỹ sẽ được công bố trong vài giờ tới, nhưng khó có khả năng tạo ra biến động lớn trừ khi có sự chênh lệch đáng kể so với dự báo.

Tuần tới được dự báo sẽ sôi động hơn với nhiều chỉ báo kinh tế quan trọng, bao gồm cả báo cáo NFP được mong chờ nhất trong năm.

Quan chức ECB, ông Boris Muller, vừa có những phát biểu về triển vọng chính sách tiền tệ của ECB:

• Cho biết "niềm tin đang tăng lên" về việc ECB sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tháng 9.
• Tuy nhiên, lộ trình chính sách sau cuộc họp tháng 9 vẫn còn chưa chắc chắn.

Phát biểu tại Diễn đàn GLOBSEC ở Prague, Chủ tịch Ủy ban Châu Âu (EC) Ursula von der Leyen nhấn mạnh EU cần chủ động và chú trọng hơn tới lĩnh vực quốc phòng:

Thông điệp chính:

• Bà Von der Leyen khẳng định bảo vệ châu Âu trước hết là trách nhiệm của chính châu Âu.
• NATO vẫn là trung tâm của liên minh phòng thủ chung, nhưng cần một trụ cột châu Âu vững chắc hơn nhiều.
• Trung Âu có tiềm năng trở thành động lực và là một trong những khu vực hưởng lợi nhiều nhất từ ​​làn sóng thúc đẩy mới cho ngành công nghiệp quốc phòng châu Âu.
• EU cần hướng tới việc xây dựng một hệ thống sản xuất quốc phòng quy mô lục địa, một cuộc đại tu có hệ thống đối với lĩnh vực quốc phòng của châu Âu.
• Nửa sau của thập kỷ này sẽ là giai đoạn đầy rủi ro, người dân châu Âu phải cảnh giác.
• EU cần chú trọng đến khía cạnh an ninh trong mọi hoạt động.

Thị trường ngoại hối biến động nhẹ trong phiên giao dịch sáng nay.

• AUD đang là đồng tiền mạnh nhất, cạnh tranh quyết liệt với GBP cho vị trí dẫn đầu.

• CHF là đồng tiền yếu nhất, theo sau là JPY.

Dữ liệu kinh tế khu vực Eurozone sáng nay khá trái chiều. GDP của Pháp thấp hơn kỳ vọng, trong khi lạm phát lại cao hơn dự kiến. Chỉ số HICP của toàn khu vực phù hợp với kỳ vọng, trong khi chỉ số lõi (loại trừ thực phẩm và năng lượng) cao hơn một chút so với dự báo ​​(nhưng vẫn giữ nguyên ở mức 2.8%).

Nhìn chung, dữ liệu hôm nay không đủ mạnh để thay đổi kỳ vọng của thị trường về quyết định lãi suất của ECB.

"Dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch đang ở mức thấp nhất trong năm, điều này có thể cho thấy áp lực bán đang giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường nếu nhu cầu tiếp tục tăng", Gaah - cộng tác viên của CryptoQuant - nhấn mạnh.

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, dự trữ Bitcoin trên các sàn giao dịch đã giảm khoảng 12.9% kể từ ngày 1 tháng 1, chỉ còn 2.62 triệu Bitcoin trên tất cả các sàn giao dịch lớn.

Tác động của việc này:

• Giảm áp lực bán: Việc di chuyển Bitcoin sang ví lạnh (cold wallet) thường cho thấy các nhà đầu tư đang có xu hướng nắm giữ tài sản dài hạn và lạc quan về tiềm năng tăng giá.
• Thị trường ít biến động: Gia tăng số lượng người nắm giữ Bitcoin dài hạn cũng đồng nghĩa với việc thị trường sẽ ổn định hơn, ít bị ảnh hưởng bởi các đợt bán tháo hoảng loạn.
• Cung khan hiếm: Khi lượng Bitcoin khả dụng trên các sàn giao dịch giảm, thanh khoản cho hoạt động bán ra ngay lập tức cũng sẽ thấp hơn. Điều này có thể dẫn đến cú hích tăng giá mạnh nếu nhu cầu mua vào tăng đột biến.

Nhà giao dịch tiền điện tử ẩn danh MartyParty nhận xét về lượng dự trữ Bitcoin "siêu thấp" rằng: "có điều gì đó đang xảy ra."

"Cú sốc nguồn cung sẽ sớm xảy ra vì điều này không thể kéo dài", một nhà bình luận tiền điện tử ẩn danh khác, Bitcoin for Freedom, cho hay. Anh ta cũng cho biết có 56,000 Bitcoin được chuyển khỏi các sàn giao dịch kể từ ngày 22 tháng 8.

• Bộ Tài chính Nhật Bản (MOF) vừa công bố báo cáo cho biết lượng tiền được dùng để can thiệp thị trường trong giai đoạn từ 30/7 đến 28/8 là bằng 0 yên.

Thông tin này không nằm ngoài dự đoán của thị trường, vì không có bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường tiền tệ trong giai đoạn này.

• Thị trường đang đổ dồn sự chú ý vào chỉ số PCE lõi của Mỹ, được xem là yếu tố then chốt có thể tiết lộ mức độ cắt giảm lãi suất của Fed trong cuộc họp chính sách sắp tới.

Chỉ số PCE lõi - thước đo lạm phát ưa thích của Fed sẽ được công bố vào lúc 19h30 tối nay. Dữ liệu này được dự báo sẽ có tác động mạnh, định hình hướng đi tiếp theo cho đồng USD trước thềm báo cáo NFP

Dự báo của thị trường:

• Chỉ số PCE lõi tăng 0.2% so với tháng trước, bằng với mức tăng của tháng 6

• So với cùng kỳ, PCE lõi tăng 2.7%.

• PCE được dự báo tăng 2.6% so với cùng kỳ

Vì sao chỉ số lõi PCE lại quan trọng đến vậy?

Khác với chỉ số CPI, chỉ số PCE lõi loại trừ giá thực phẩm và năng lượng - vốn dễ biến động - mang đến cái nhìn rõ ràng và ổn định hơn về lạm phát cơ bản. Đây chính là thước đo được Fed đặc biệt quan tâm khi đánh giá áp lực lạm phát và đưa ra quyết định về lãi suất.

Dữ liệu CPI được công bố đầu tháng cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, tuy nhiên vẫn ở mức cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Các nhà phân tích tại TD Securities dự báo PCE lõi có thể tăng 0.13% so với tháng trước.

Thị trường đang đặt cược vào khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Tuy nhiên, mức độ cắt giảm sẽ phụ thuộc rất lớn vào dữ liệu PCE sắp được công bố. Nếu con số thực tế cao hơn dự báo, Fed có thể sẽ chỉ giảm nhẹ lãi suất điều hành và ngược lại

Lịch kinh tế phiên Âu trở nên sôi động trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 8, với các số liệu từ Pháp, Đức, Tây Ban Nha và toàn khu vực cho thấy áp lực lạm phát giảm. Chỉ số CPI sơ bộ của Pháp trong tháng 8 giảm xuống 2.2%, thấp hơn mức 2.7% của tháng 7. Tại Đức, CPI giảm xuống còn 2.0% và tại Tây Ban Nha là 2.4%, cả hai đều thấp hơn dự báo. Báo cáo sơ bộ về lạm phát tại Eurozone khớp với dự báo, với đà tăng được duy trì ở mức 2.2% so với cùng kỳ. Thêm vào đó, tăng trưởng GDP quý II của Pháp cũng được điều chỉnh giảm xuống còn 0.2%, thấp hơn dự báo sơ bộ là 0.3%. Những dữ liệu này tiếp tục củng cố quyết định hạ lãi suất của ECB trong tháng 9. 

Hai quan chức ECB đã đưa ra một số bình luận về triển vọng chính sách. Trong khi bà Schnabel kêu gọi thận trọng và cân nhắc điều chỉnh chính sách dựa trên dữ liệu, ông Rehn lại cho rằng tăng trưởng yếu hơn và lạm phát hạ nhiệt là hai yếu tố then chốt để ECB nới lỏng chính sách trong thời gian tới.

EUR/USD vẫn giao dịch ổn định dưới 1.1100 trong phiên châu Âu, trong GBP/USD chật vật phục hồi lên 1.3200, trước khi giảm về 1.3185 ở thời điểm viết bài.

Chỉ số DXY trong trạng thái tích lũy dưới 101.40. Dữ liệu vĩ mô lạc quan vào thứ Năm tại Hoa Kỳ đã hỗ trợ đồng bạc xanh có ngày tăng thứ 2 liên tiếp sau khi chạm đáy 1 năm vào đầu tuần. Trước khi kết thúc tuần giao dịch, các nhà đầu tư sẽ giành nhiều sự chú ý đến báo cáo PCE Mỹ tháng 7 - thước đo lạm phát ưa thích của Fed.

Khẩu vị rủi ro được cải thiện, với HĐTL các chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ và sắc xanh lan tỏa trên hầu hết các lĩnh vực/chỉ số chính tại Eurozone. Trong đó, đáng chú ý, chỉ số Stoxx600 đã thiết lập đỉnh lịch sử mới ở mức 526.56. 

Cập nhật các thị trường khác: 

• Vàng tăng 0.15% lên 2,525 USD/oz
• Dầu WTI tăng 0.3% lên 76.15 USD/thùng
• BTC tăng 0.4% lên 59,590 USD