Cập nhật các thị trường:

• CHF dẫn đầu đà tăng, NZD yếu nhất trong số các đồng tiền chính
• Chứng khoán châu Âu giảm đáng kể; HĐTL chỉ số S&P 500 không đổi
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 10bp xuống 4.608%
• Vàng tăng 1.5% lên gần $1900/oz
• Dầu WTI tăng hơn 4% lên $86.50/thùng
• Bitcoin +0.3% lên 26.8K

Khẩu vị rủi ro ảm đạm khi thị trường bước vào phiên Âu, nhưng các nhà đầu tư cuối cùng đã quyết định đổ tiền vào các tài sản trú ẩn an toàn - tương tự diễn biến được ghi nhận trong phiên thứ Hai đầu tuần, do Israel đe dọa tấn công dải Gaza sau khi ra lệnh sơ tán người dân về phía Nam trong 24 giờ.

Chứng khoán sụt giảm trong bối cảnh lợi suất TPCP giảm khắp các kỳ hạn, hỗ trợ giá vàng và dầu thô tăng vọt trong ngày. Cụ thể, lợi suất 10 năm giảm 10bp xuống 4.608%, trong khi vàng tăng 1.5% lên gần mốc $1,900/oz. Dầu thô hồi mạnh hơn 4% trong ngày lên $86.50/thùng, quay trở lại mức cao được thiết lập vào đầu tuần.

Tuy nhiên trên thị trường FX, USD giao dịch trong phạm vi hẹp và xóa bỏ phần lớn mức giảm từ đầu ngày.

• USD/JPY giảm 0.15% xuống dưới 149.60 - thoái lui từ mức cao 149.80 trong phiên Á.
• EUR/USD ổn định ở mức 1.0525
• GBP/USD tăng 0.1% lên 1.2185 

Thị trường đang trở nên thận trọng hơn sau pha tăng mạnh của lợi suất tối qua. Điều này đã làm xáo trộn hướng đi của dòng tiền và sẽ khó để đánh giá cụ thể diễn biến thị trường trước tình hình chiến sự căng thẳng tại Trung Đông.

Tin tức mới nhất về tình hình chiến sự tại Trung Đông là Israel đã tiến hành sơ tán và di dời toàn bộ dân thường ở dải Gaza về phía Nam trong vòng 24 giờ, đồng thời đưa ra cảnh báo "chiến tranh đã đến" trong bối cảnh quân đội Israael đang lên kế hoạch tấn công, còn mạng xã hội lan truyền mạnh mẽ tin đồn về một "cuộc thảm sát đẫm máu". Một lần nữa, việc gia tăng những lo ngại do hiệu ứng "echo chamber" gây ra đã dẫn đến những phản ứng tương tự hôm thứ Hai trên khắp các thị trường. 

Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm 9bp xuống 4.62%, trong khi HĐTL chỉ số  S&P 500 cũng giảm 0.3%. Các chỉ số châu Âu kéo dài đà giảm lên hơn 1% so với giá mở cửa. Trên thị trường hàng hóa, vàng tăng hơn 1% lên $1,887/oz, trong khi dầu thô WTI tăng gần 4% lên trên $81.10/thùng. 

Các nhà đầu tư dường như đang tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn nên thật khó để đánh giá các diễn biến trên các thị trường lúc này, đặc biệt là sau cách thị trường trái phiếu phản ứng với dữ liệu CPI tháng 9 tại Hoa Kỳ tối qua. 

Tuy nhiên, khẩu vị nhìn chung ảm đạm trên thị trường FX. USD giao dịch trong phạm vi hẹp và giảm nhẹ so với mức giá mở cửa. EUR/USD giữ nguyên quanh mốc 1.0528, trong khi USD/JPY hiện giảm 0.1% xuống 149.60.

Trên khung D1, dầu thô đã tăng gần 4% lên trên $86/thùng tính đến đầu phiên Âu, trong bối cảnh Israel đưa ra cảnh báo "chiến tranh đã đến", đồng thời hướng dẫn người dân sơ tán khỏi thành phố và di dời đến phía Nam trong vòng 24 giờ. Dường như đây là cách thị trường đang phản ứng lại với tình hình chiến sự tại trung Đông và dòng tiền thì đang tìm nơi trú ẩn an toàn trước khi kết thúc tuần giao dịch thứ hai của tháng 10. Price action hôm nay đã đưa giá dầu trở lại mức cao được ghi nhận vào thứ Hai đầu tuần. 

Đối với các hàng hóa khác, vàng cũng đã tăng hơn 1% lên $1,887/oz. Kim loại quý được hỗ trợ nhờ pha phục hồi mạnh mẽ từ đường MA 200 tuần tại gần $1,810/oz, trong bối cảnh gia tăng căng thẳng chính trị giữa Israel và Palestine. 

Cổ phiếu đã giảm dần vào đầu phiên Âu do khẩu vị rủi ro xấu đi sau những biến động trong phiên Mỹ tối qua. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ vẫn duy trì ở mức thấp, với lợi suất 10 năm giảm hơn 6bp xuống gần 4.63%. 

Các chỉ số châu Âu hiện giảm từ 0.5-0.8%, trong khi HĐTL chỉ số S&P 500 hiện giảm 0.1% so với giá mở cửa trong ngày.

Trên thị trường FX, USD hiện giảm nhẹ khoảng 0.1%. Trọng tâm vẫn là các báo cáo trong trong phiên Mỹ và cách thị trường trái phiếu phản ứng lại với luồng dữ liệu này trước khi đóng cửa tuần giao dịch thứ 2 của tháng 10. 

• Dự kiến GDP sẽ giảm nhẹ trong quý 3
• Đà tăng dự kiến sẽ trở lại vào cuối năm
• Hiện tại không có động lực đáng chú ý nào trong hoạt động thương mại quốc tế trong những tháng tới.

Họ đang mong đợi một  "sự phục hồi vừa phải" vào đầu năm nhưng chỉ có thời gian mới trả lời được. Nếu lạm phát ngày càng trở nên khó khăn hơn và nhu cầu tiêu dùng vẫn yếu, thật khó để tưởng tượng bất kỳ sự phục hồi nào sẽ diễn ra vào năm tới.

• Thị trường lo lắng về khả năng tăng trưởng của Ý.
• Mặc dù vây, nền kinh tế Ý vẫn còn rất tiềm năng.
• Không có dấu hiệu nào cho thấy ECB cần phải hành động

Ông ấy đang phát biểu không chỉ với tư cách là thống đốc Ngân hàng Ý.

 

• PBOC cam kết sẽ theo dõi chặt chẽ mức độ hiệu quả của chính sách
• Việc cắt giảm lãi suất gần đây cho lĩnh vực bất động sản đã đạt được kết quả đáng kể
• Họ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ một cách chính xác và mạnh mẽ

Họ sẽ không thừa nhận rằng bất cứ điều gì họ đang làm là chưa đủ, vì vậy chúng ta không nên mong chờ sự thay đổi trong quan điểm của PBOC bất kể tình hình ra sao. Trung Quốc cần nhiều thứ hơn là chính sách tiền tệ để tăng cường hỗ trợ cho nền kinh tế. Chính sách tài khóa đang là ứng cử viên tiềm năng nhưng cho đến hiện tại họ vẫn chưa tận dụng được sức mạnh của chúng.

• Tăng trưởng cung tiền M2 tháng 9 tăng 10.3%  (Dự kiến: +10.7%. Trước đó: 10.6%)
• Các khoản vay nhân dân tệ mới: 2,310 tỷ  (Dự kiến: 2,500 tỷ. Trước đó: 1,360 tỷ)

Các khoản vay mới có mức tăng mạnh mặc dù thấp hơn ước tính. Tăng trưởng cung tiền có thể tiếp tục giảm bớt và đây là điều mà Bắc Kinh phải lưu ý khi nền kinh tế chậm lại trong năm tới.

• Các chính sách trong tương lai có thể sẽ thắt chặt hơn nữa
• Tình hình hiện tại khiến chúng tôi phải duy trì chính sách thắt chặt
• Quá trình kìm hãm lạm phát đang diễn biến tốt nhưng vẫn còn nhiều việc phải làm

Về tính khả thi, BOE có thể thực hiện được chính sách của mình trừ khi lạm phát tăng bất ngờ trong những tháng tới. Còn nếu xét đến tình trạng của nền kinh tế, họ đang mạo hiểm và có nguy cơ đối mặt với tình trạng "hạ cánh cứng" trong tương lai.

Diễn biến ngày hôm nay của thị trường trái phiếu nhắc nhở nhà đầu tư phải luôn cảnh giác, nhất là khi chúng ta đang trong phiên giao dịch cuối cùng trong tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 0.05% xuống 4.650% một cách bất ngờ. Nếu điều này xảy ra trước phiên giao dịch ngày hôm qua tại Mỹ, chúng ta có thể thấy phản ứng của thị trường khác trước diễn biến của trái phiếu kho bạc Mỹ.  Mặc dù vậy, hợp đồng tương lai S&P 500 chỉ tăng nhẹ 0.2%, báo hiệu tâm lý thận trọng trước ngày nghỉ lễ cuối tuần.

Cuộc chiến ở Israel đã tạo động lực tăng giá cho Vàng. Tuy vậy, mức lợi suất cùng đồng Đô la Mỹ vẫn tiếp tục tăng cao có thể gây áp lực lên Vàng, đặc biệt là ở các vùng giá quan trọng. Dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ vẫn ổn định, nhưng lạm phát tiếp tục tăng là một trở ngại khác đối với Vàng khi lập trường của Fed có thể thay đổi.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, Vàng đã đạt đến vùng kháng cự quan trọng quanh mức 1880, nơi hội tụ của các vùng đáy trước đó, đường MA 21 (màu đỏ) và mức Fibonacci thoái lui 50%. Phe bán có thể mở vị thế tại vùng kháng cự này trong khi phe mua nên chờ đợi giá điều chỉnh về các vùng thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, giá đã phản ứng với vùng kháng cự và điều chỉnh về đường MA 21(Màu đỏ) trước khi tăng trở lại. Vùng hỗ trợ 1865 là mức giá quan trọng, quyết định xu hướng vàng trong khung thời gian này.

Phân tích kỹ thuật vàng - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, chỉ báo MACD đã báo hiệu phân kỳ thể hiện khả năng đảo chiều trong tương lai. Nếu giá tiếp tục tăng là tiếp cận vùng kháng cự, khả năng xảy ra sự phân kỳ càng cao.

Sự kiện sắp tới

Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.

 

• Chỉ số HICP tăng 3.3% so với cùng kỳ (Trước đó: +3.2% m/m)

 Lạm phát cơ bản được dự đoán sẽ ở mức 5.8%, giảm từ mức 6.1% trong tháng 8.

 

• Chỉ số HICP tăng 5.7% so với năm trước. (Số liệu sơ bộ: +5.6% y/y)

Lạm phát cơ bản hàng năm vẫn ổn định ở mức 4.6%, cho thấy mục tiêu 2% không phải là quá xa vời.

• PPI tháng 9 giảm 0,1% so với tháng trước (Dự báo: +0.2% m/m. Trước đó: -0,2% m/m)

Nhìn vào số liệu phân tích, có thể thấy giá sản xuất không đổi trong tháng trong khi giá nhập khẩu giảm nhẹ (-0,2%) khiến chỉ số chung giảm 0.1%. Có thể thấy giá đang được điều tiết tốt, trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước Thụy Sỹ (SNB) vẫn đang đứng ngoài cuộc.

Mỹ:

• Fed giữ nguyên lãi suất như dự kiến tại cuộc họp vừa qua.
• Các dự báo kinh tế vĩ mô đã được điều chỉnh cao hơn do nền kinh tế cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ hơn nhiều so với dự kiến và Dot Plot cho thấy phần lớn các thành viên vẫn mong đợi một đợt tăng lãi suất khác vào cuối năm nay với số lần cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm 2024.
• Chủ tịch Fed Powell tiếp tục khẳng định sự phụ thuộc vào dữ liệu của họ tuy vậy họ vẫn sẽ hành động cẩn trọng .
• Core PCE mới nhất của Hoa Kỳ đúng như kỳ vọng .
• Thị trường lao động tiếp tục vững chắc sau số liệu Báo cáo Thất nghiệp và báo cáo NFP .
• PMI Sản xuất ISM cao hơn mức kỳ vọng trong khi PMI Dịch vụ ISM phù hợp với dự báo cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường.
• Thị trường không kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục lãi suất .

Canada:

• BoC giữ nguyên lãi suất ở mức 5,00% như dự báo nhưng vẫn sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết.
• Thống đốc BoC Macklem đã có một bài phát biểu chỉ ra khả năng sẽ có một đợt tăng lãi suất nữa.
• Dữ liệu lạm phát cơ bản của Canada đã cao hơn mức kỳ vọng.
• Về phía thị trường lao động, Số liệu gần đây cao hơn mức dự báo với mức tiền lương tiếp tục tăng trưởng, điều mà Thống đốc Macklem cho biết BoC đang theo dõi cẩn thận.
• Thị trường không kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp sắp tới với tỷ lệ cược dao động quanh mức 40%, nhưng ngân hàng trung ương không ngại đưa ra những quyết định khác.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian ngày

 

Trên biểu đồ ngày, cặp USDCAD đã bật tăng trở lại sau khi điều chỉnh về đường MA 21 ngày (màu đỏ) sau số liệu CPI của Mỹ. Mặc dù vậy, phản ứng của cặp tiền này có phần hơi khó hiểu vì định giá của thị trường về kỳ vọng lãi suất hầu như không thay đổi. Vậy nên xu hướng của cặp tiền này trong thời gian tới vẫn cần phải xem xét thêm.

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 4 giờ

 

Trên biểu đồ 4 giờ, giá đang cách rất xa so với các đường MA, báo hiệu cho nhịp điều chỉnh và tích lũy ở vùng quanh đường MA trước khi có xu hướng rõ ràng. Vùng kháng cự tiềm năng là quanh đường Fibonacci thoái lui 61.8%. Trong khi đó, phe mua có thể chú ý các vùng hỗ trợ quanh đường MA 8 (màu xanh lam), mức hỗ trợ 1.3620 và vùng 1.35

Phân tích kỹ thuật USDCAD - Khung thời gian 1 giờ

 

Trên biểu đồ 1 giờ, đồ thị đang xuất hiện vùng hỗ trợ 1.3620 - mức đỉnh củ, mức Fibonacci thoái lui 61.8% và đường MA 21 (màu đỏ). Nhà giao dịch có thể mở vị thế mua quanh vùng này để chuẩn bị cho đà tăng lên mốc 1.3862. Ngoài ra họ cũng cần lưu ý vùng hỗ trợ quan trọng ở mức 1.35 

Sự kiện sắp tới

Sự kiện đáng chú ý trong ngày hôm nay là báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan. Dù vậy, chúng ta vẫn cần nhiều những thông tin quan trọng khác, có tác động lớn hơn đến thị trường.

• 86.8% hộ gia đình kỳ vọng giá sẽ tăng trong một năm kể từ bây giờ. (trước đó: 86.3%, vào tháng 6)
• Các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng lạm phát sẽ tăng trung bình 10.7% một năm. (trước đó: 10.5%)
• 80.7% hộ gia đình kỳ vọng giá sẽ tăng trong 5 năm tới. (trước đó: 79.0%)
• Các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng lạm phát sẽ tăng trung bình 8.0% trong 5 năm tới. (trước đó: 7.5%)

Điều đó dẫn tới kỳ vọng lạm phát mạnh mẽ hơn và có thể sẽ thuyết phục BOJ nâng mức lạm phát dự báo trong cuộc họp sắp tới.