• Dự trữ dầu thô Mỹ: tăng 3,210 nghìn, cao hơn so với mức tăng 3,165 nghìn của tuần trước.
• Xăng: Giảm 4,256 nghìn, giảm mạnh hơn so với mức dự báo 820 nghìn.
• Dầu diesel: Giảm 1,268 nghìn, giảm mạnh hơn so với mức dự báo 604 nghìn.
• Sản lượng khai thác: 13.1 mbpd, không đổi so với tuần trước.

Dữ liệu API công bố hôm qua cho thấy:

• Dầu thô: Giảm 2,286 nghìn 
• Xăng: Giảm 1,416 nghìn 
• Dầu diesel: Giảm 2,548 nghìn 

PMI dịch vụ ISM tháng 3 thấp hơn dự kiến. Sau khi tin được công bố:

• USD suy yếu nhẹ. DXY giảm xuống dưới 104.50
• Vàng bật tăng lên trên $2,285 trước khi điều chỉnh xuống dưới $2,280 ở thời điểm hiện tại
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhẹ. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vẫn duy trì trên 4.40%

PMI dịch vụ ISM của Mỹ tháng 3 đạt 51.4

• Dự kiến: 52.7
• Trước đó: 52.6

Thông tin quan trọng:

• Chỉ số tuyển dụng: 48.5 tăng so với mức 48.0 của tháng trước
• Đơn hàng mới: 54.4 giảm so với mức 56.1 của tháng trước
• Giá cả đầu vào: 54.3 giảm so với mức 58.6 của tháng trước

• PMI dịch vụ S&P Global tháng 3: 51.7 đúng như dữ liệu sơ bộ
• Trước đó: 52.3
• PMI tổng hợp: 52.1 so với 52.2 sơ bộ

Chris Williamson - nhà kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence, cho biết:

• "Lĩnh vực dịch vụ của Hoa Kỳ báo cáo hoạt động kinh doanh tiếp tục gia tăng trong tháng 3, thêm dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý đầu tiên. Cùng với sự tăng trưởng nhanh chóng trong lĩnh vực sản xuất, dữ liệu PMI dịch vụ mới nhất cho thấy GDP đã tăng với tốc độ xấp xỉ 2% trong ba tháng đầu năm.
• “Niềm tin vào triển vọng của năm tới cũng tăng cao hơn, điều này sẽ giúp duy trì đà tăng trưởng vững chắc trong quý hai.
• "Tuy nhiên, sự tăng trưởng bền vững đi kèm với áp lực tăng giá mới, đặc biệt là tăng trưởng tiền lương khiến chi phí cao hơn. Giá nguyên liệu thô và nhiên liệu tăng cũng làm tăng thêm gánh nặng chi phí, từ đó đẩy giá bán trung bình của hàng hóa và dịch vụ cao hơn, lên mức chưa từng thấy kể từ tháng 7 năm ngoái. Cả nhà sản xuất và nhà cung cấp dịch vụ đều đang chứng kiến tỷ lệ lạm phát chi phí và giá bán ngày càng tăng, điều này có khả năng dẫn đến lạm phát giá tiêu dùng cao hơn trong thời gian tới."

Quan chức ECB De Cos cho biết:

• Việc lạm phát chung và lạm phát lõi giảm gần đây cho thấy chính sách tiền tệ đang được truyền tải một cách mạnh mẽ
• Chúng tôi không đưa ra dự báo rõ ràng về chính sách tiền tệ trong tương lai nhưng dữ liệu lạm phát gần đây phù hợp với mục tiêu lạm phát của chúng tôi.
• Đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên có thể diễn ra vào tháng 6

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm nhẹ vào thứ 4, khi những khó khăn của phố Wall vào thời điểm đầu quý 2 năm 2024 được tiếp tục.

• Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm nhẹ 0.23%
• Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0.39%
• Hợp đồng tương lai Dow Jones Industrial Average giảm 43 điểm, tương đương 0.11%.

Cổ phiếu Intel giảm hơn 5% trong phiên giao dịch ngoài giờ sau khi báo cáo khoản lỗ hoạt động 7 tỷ USD trong mảng sản xuất chất bán dẫn. Tesla, một cổ phiếu được nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng, giảm hơn 1% sau khi nhiều công ty đầu tư hạ mức giá mục tiêu.

Dữ liệu ADP được công bố vào sáng thứ Tư cho thấy bảng lương tư nhân tăng trưởng nhiều hơn mức dự kiến trong tháng 3. Điều này cho thấy một dấu hiệu khác về khả năng phục hồi của nền kinh tế và khiến lợi suất trái phiếu tăng cao hơn do các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về lộ trình cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ.

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic phát biểu trên CNBC:

• Mặc dù thị trường dự báo nền kinh tế sẽ giảm tốc độ tăng trưởng nhanh hơn, nhưng tôi không nhận thấy dấu hiệu đó.
• Nếu có bất kỳ sự suy yếu nào thì nó cũng chỉ ở mức rất nhỏ. Về lâu dài, nền kinh tế cần phải giảm tốc để đạt được mục tiêu lạm phát.
• Vẫn đang cân nhắc đến việc chỉ cắt giảm lãi suất 1 lần trong năm nay.
• Cần phải theo dõi và chờ đợi. Nếu nền kinh tế diễn biến theo đúng như dự đoán, việc bắt đầu cắt giảm lãi suất vào quý 4 là phù hợp.
• Dự kiến lạm phát sẽ đạt mục tiêu vào năm 2026.
• Một số số liệu phụ trong các báo cáo lạm phát gây ra lo ngại rằng tốc độ giảm lạm phát có thể chậm hơn.
• Không vội vàng can thiệp vào diễn biến của nền kinh tế miễn là lạm phát đang đi đúng hướng mục tiêu.

Vàng giảm xuống dưới $2,270 sau công bố dữ liệu ADP cao hơn dự kiến trước khi điều chỉnh lên trên $2,275 ở thời điểm hiện tại

Dữ liệu ADP có tháng tích cực nhất kể từ tháng 7 năm 2023 khi đạt mức 184 nghìn việc làm mới, cao hơn mức 148 nghìn dự kiến.

USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng sau tin:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 3.4 bps lên 4.39%

Thị trường chờ đợi dữ liệu PMI dịch vụ chính thức, PMI dịch vụ ISM và bài phát biểu của quan chức Fed Bowman

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và USD tăng sau công bố tin ADP

USD/JPY đã tăng 32 pip lên 151.88. Chỉ cần một biến động nhỏ nữa là nó sẽ vượt qua mức đỉnh của tuần trước là 151.97, mức đỉnh của tháng 11 là 151.91 và mức đỉnh của tháng 10 năm 2022 là 151.94.

Mốc 152.00 rõ ràng là một đường ranh giới mà giới cầm quyền Nhật Bản không muốn vượt qua và là mức có thể kích hoạt sự can thiệp của chính phủ.

Chất xúc tác cho đợt mua mới nhất là báo cáo việc làm ADP của Mỹ hôm nay khi có 184,000 việc làm mới trong tháng 3 so với dự báo là 148,000. Đây là mức tăng trưởng mạnh nhất kể từ tháng 7 và bao gồm mức tăng lương đáng kinh ngạc cho những người có xu hướng đổi việc.

USD/JPY tăng khoảng 10 pip sau tin trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản để chạm lại mức đỉnh của ngày hôm qua ở 4.40%.

Vào 21:00 tối hôm nay, chúng ta sẽ có báo cáo dịch vụ ISM mới nhất và đây cũng sẽ là một yếu tố tác động đến thị trường. Các bài phát biểu từ một số quan chức Fed cũng sẽ bắt đầu vào buổi đêm.

• Biến động việc làm tháng 3 do ADP công bố đạt mức 184 nghìn việc làm mới (Dự báo: 148K. Trước đó: 140K, được điều chỉnh thành 155K)

Đây là số liệu tích cực nhất kể từ tháng 7. Chỉ số DXY và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm hiện đang tăng sau khi dữ liệu này được công bố.

Những ngành có mức thay đổi cao nhất là ngành Xây dựng, Dịch vụ tài chính và Sản xuất

• Giá vàng hiện thoái lui về mức $2,272  sau khi lập đỉnh mới ở mức $2,288
• Các nhà hoạch định chính sách của Fed cho rằng không nên cắt giảm lãi suất một cách vội vàng
• Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu thay đổi vệc làm của ADP, PMI dịch vụ và bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell đêm nay.

Giá vàng (XAU/USD) giảm nhẹ sau khi thiếp lập mức đỉnh mọi thời đại gần $2,288 trong hôm nay do nhiều yếu tố thuận lợi. Căng thẳng địa chính trị ngày càng sâu sắc ở khu vực Đông Âu và Trung Đông làm gia tăng nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn như vàng.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên mức 4.37% khi các quan chức Fed cho rằng chưa phải là lúc cắt giảm lãi suất một cách vội vàng khi triển vọng kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động thắt chặt. Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester cho rằng việc cắt giảm lãi suất quá sớm sẽ gây ra nhiều rủi ro bởi điều này có thể khiến thị trường lao động tiếp tục thắt chặt, dẫn đến mức tăng trưởng lương cao và áp lực lạm phát mạnh trở lịa. Nhìn chung, lợi suất trái phiếu tăng làm giảm sức hấp dẫn của vàng vì chúng làm tăng chi phí cơ hội khi đầu tư vào vàng.

Tuần này, sự kiện quan trọng nhất sẽ là dữ liệu NFP của Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu. Dữ liệu thị trường lao động sẽ ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về việc Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp của MBA giảm 0.6% (Trước đó: -0.7%)
• Chỉ số thị trường: 195.6 (Trước đó: 196.8)
• Chỉ số mua nhà: 145.6 (Trước đó: 145.7)
• Chỉ số tái cấp vốn: 453.5 (Trước đó: 460.9)
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 6.91% (Trước đó: 6.93%)

• Thị trường đã đi một chặng đường dài trong việc định giá khả năng cắt giảm lãi suất từ đầu năm 2024

Bảng dưới đây là thống kê định giá các mức lãi suất của các NHTW lớn trong các quyết định tiếp theo của họ:

Có rất nhiều lời bàn tán vào thứ Hai về việc lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed sẽ bị lùi sang tháng 9. Tuy nhiên, điều đó không nói lên toàn bộ câu chuyện đằng sau.

Một NHTW khác mà tôi đang theo dõi trong tuần này là SNB. Thị trường hiện đang dự báo 71% khả năng cắt giảm vào tháng 6.

Điều đó có nghĩa là dữ liệu lạm phát của Thụy Sỹ vào thứ Năm sẽ rất quan trọng đối với kỳ vọng của thị trường

ADP sẽ công bố dữ liệu việc làm cho tháng 3 vào tối nay. Theo các nhà phân tích, dự kiến thị trường sẽ có thêm 148,000 việc làm mới trong tháng 3, so với mức 140,000 được báo cáo trong tháng 2. Tuy nhiên, các số liệu trước đó luôn có thể được điều chỉnh, và không thể đảm bảo báo cáo NFP cũng sẽ có kết quả tương tự do mối tương quan giữa hai báo cáo này là không quá cao

Tuy nhiên, tầm quan trọng của khảo sát ADP lại đến từ việc Hoa Kỳ sẽ công bố nhiều dữ liệu việc làm trong những ngày trước khi công bố NFP. Những dữ liệu đó giúp các nhà đầu tư tìm ra manh mối về những gì Fed có thể thực hiện tiếp theo với chính sách tiền tệ. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhiều lần giải thích rằng thị trường lao động có thể sẽ cản trở việc hạ lãi suất do có thể khiến áp lực lạm phát gia tăng thông qua việc tăng lương. Gần đây, các nhà hoạch định chính sách của Mỹ ít quan tâm hơn đến tình hình việc làm, mặc dù họ dường như hài lòng với tình hình hiện tại.

Theo CME FedWatch, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6 là khoảng 56%, sau bình luận của ông Powell vào thứ Sáu tuần trước và dữ liệu PCE vẫn ổn định ở mức 2.8% so với cùng kỳ vào tháng 2.

Khảo sát của ADP cũng cho biết mức tăng lương cho những người nhảy việc đã tăng lần đầu tiên trong hơn một năm, từ 7.2% lên 7.6%."

Kinh tế trưởng của ADP, Nela Richardson lưu ý: “Tăng trưởng việc làm vẫn vững chắc. Mức tăng lương đang có xu hướng giảm nhưng vẫn cao hơn lạm phát. Nói tóm lại, thị trường lao động đang sôi động nhưng điều này sẽ không ảnh hưởng đến quyết định lãi suất của Fed trong năm nay.”

Cần lưu ý rằng, một báo cáo nữa thể hiện thị trường lao động tiếp tục vững chắc có thể sẽ làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

• BofA cũng đồng thời nâng dự báo đối với dầu Brent lên $86.

Ngân hàng này lưu ý rằng nhu cầu phục hồi có thể gây ra tình trạng thiếu hụt nguồn cung trong quý 2 và quý 3/2024. Ước tính của họ cho thấy mức thâm hụt khoảng 450,000 thùng mỗi ngày.

Đây là ngân hàng thứ hai điều chỉnh tăng dự báo giá dầu, sau khi JP Morgan tuần trước cho biết quyết định cắt giảm sản lượng của Nga có thể đẩy giá dầu Brent lên $100 vào tháng 9. Giá dầu đã tăng gần 20% kể từ tháng 12. 

• HICP Eurozone tháng 3 sơ bộ: 2.4% y/y
• Dự kiến: 2.6%

Sau khi tăng lên đỉnh ngày gần 1.3590, USD/CAD đã thoái lui xuống 1.3579.

Các nhà phân tích cho biết "những câu chuyện giảm giá" của Bitcoin sẽ không cản trở thị trường crypto.

BTC phục hồi trở lại vào hôm nay lên trên 66,000 USD sau mức đáy gần 64,500 USD ngày hôm qua.

Những điều này xảy ra trong bối cảnh có thông tin rằng chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển hơn 30,000 BTC (2.1 tỷ USD) đến sàn giao dịch Coinbase. Số tiền này trước đó đã bị tịch thu từ thị trường Silk Road không còn tồn tại trên chuỗi.

Đây có vẻ là một tin có thể làm rung chuyển thị trường vốn đã tràn ngập lo lắng nhưng các nhà giao dịch đã nhanh chóng cố gắng ổn định, bình tĩnh.

Michaël van de Poppe, người sáng lập và Giám đốc điều hành của công ty thương mại MNTrading, đã viết trong một phần phản hồi trên X: “Ở mọi thị trường đều có những câu chuyện tăng giá và giảm giá”.

GBP/USD đang giảm xuống 1.2562, lập đáy ngày.

Lý do lớn nhất được ngân hàng viện dẫn là sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường về việc ECB-Fed cắt giảm lãi suất.

Credit Agricole dự kiến EURUSD sẽ đạt 1.05 vào cuối năm nay với các lý do dưới đây:

• Mặc dù kỳ vọng cả hai ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024, nhưng cho rằng ECB sẽ nới lỏng mạnh mẽ hơn nhiều so với Fed.
• Nếu Fed chọn sử dụng phương pháp giảm dần QT, điều này có thể yêu cầu cắt giảm lãi suất ít hơn
• Ngân hàng nhận thấy một cuộc suy thoái ở Mỹ và có thể gây áp lực lên EURUSD
• NếuTrump chiến thắng cuộc bầu cử có thể gây ra bất ổn thương mại, dự kiến sẽ hỗ trợ USD và gây áp lực lên EUR
• Ngân hàng cũng cho rằng quyết định của ECB vào tuần tới có thể gây thêm áp lực cho đồng tiền chung nếu ECB công bố trước việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6.

Tâm lý chung vẫn thận trọng sau khi lợi suất và cổ phiếu tăng vọt vào ngày hôm qua

Cổ phiếu:
- Cổ phiếu giảm nhẹ với hầu hết các chỉ số chính vẫn giao dịch gần mức đáy từ hôm qua.
- Sự chú ý hôm nay sẽ một lần nữa đổ dồn vào lợi suất khi việc phá vỡ mức 4.36% đối với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã khiến cổ phiếu giảm giá.

Trái phiếu:
- Hôm nay có nhiều biến động trái chiều hơn trên thị trường, nhưng đáng lưu ý là lợi suất chính vẫn gần với mức đỉnh của ngày hôm qua.

Báo cáo việc làm của ADP gần đây có biến động khó lường và không tạo ra ảnh hưởng đáng kể đến thị trường. Vậy tại sao các nhà giao dịch vẫn cần quan tâm đến nó?

Mặc dù không dự báo chính xác báo cáo việc làm phi nông nghiệp NFP, ADP có thể ảnh hưởng đến dự đoán của thị trường về NFP do:

• ADP thường được công bố trước báo cáo việc làm NFP.
• Trước thềm NFP, có các báo cáo liên quan đến việc làm như:
  • Chỉ số PMI sản xuất ISM 
  • Chỉ số PMI dịch vụ ISM 
  • Báo cáo việc làm ADP toàn quốc 
  • Số liệu cắt giảm việc làm của hãng Challenger
• Nếu các báo cáo này bất ngờ tăng hoặc giảm mạnh, chúng có thể thay đổi dự đoán của thị trường về NFP.

Chỉ số giá tiêu dùng CPI của khu vực Eurozone được công bố sáng nay, thu hút sự chú ý trước thềm cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) diễn ra vào thứ Năm tuần tới.

Dưới đây là dự đoán của thị trường về báo cáo ngày hôm nay:

• CPI Flash: dự kiến 2.6% (trước đó 2.6%)
• CPI lõi: dự kiến 3.0% (trước đó là 3.1%)

Có thể thấy thị trường đang kỳ vọng 80% lãi suất sẽ không đổi vào tuần tới, đồng thời dự đoán 99% ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 6. Với những tỷ lệ đặt cược này, dữ liệu hôm nay sẽ cần sự biến động lớn để thay đổi điều đó.

Theo ông Holzmann, quan chức ECB:

• Ông Holzmann không phản đối việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6, nhưng cần thêm dữ liệu hỗ trợ.
• Ông lo ngại việc hạ lãi suất không đồng bộ với Fed sẽ hạn chế tác động của chính sách nới lỏng tiền tệ.
• Năng suất khu vực Eurozone yếu có thể khiến mức lãi suất tiền gửi 3% hiện nay trở nên quá cao trong dài hạn.
• Lạm phát có thể diễn biến tích cực hơn dự báo hiện tại của ECB.

Nhìn chung, đây không phải tuyên bố bất ngờ của ông Holzmann.

• Chỉ số ASX 200 giảm gần 1.4% về mốc 7,770 điểm, theo sau đà tụt dốc trên Phố Wall 
• Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) duy trì lãi suất hiện hành nhưng có thể điều chỉnh trong tương lai.
• Dẫn đầu đà trượt dốc của chỉ số ASX 200 là cổ phiếu Regis Resources, khi giảm 5.21%, Credit Corp Group mất 4.83% và Arcadium Lithium cũng sụt giảm 3.94%.
• Cổ phiếu Ramelius Resources ghi nhận đà tăng mạnh nhất đạt 10.06%, West African Resources vọt 4.31% và Boss Energy tiến 3.43%.
• Boss Energy đạt mốc quan trọng, khi có thể chiết xuất uranium đầu tiên tại mỏ Honeymoon trong vòng hai tuần tới.
• Resonance Health sắp hoàn tất thương vụ mua lại TrialsWest trị giá 8 triệu USD, mở rộng phạm vi nghiên cứu lâm sàng toàn cầu.

Chứng khoán châu Á chìm trong sắc đỏ, theo sau đà tụt dốc của Phố Wall, với cổ phiếu của các nhà sản xuất xe điện sụt giảm do lo ngại về nhu cầu.

• Cổ phiếu BYD giảm 1.5% sau khi nhà sản xuất xe điện Trung Quốc cho biết doanh số bán hàng quý đầu tiên giảm 43% so với quý trước.
• Số lượng xe được giao trong quý đầu tiên của Tesla đã giảm 8.5% so với một năm trước, khiến cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện này giảm 5%  ngay sau đó
• Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản giảm 0.61%.
• Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tụt dốc 1.26%.
• Tại Úc, chỉ số  S&P/ASX 200 giảm 1.48%, kéo dài đà giảm so với phiên trước.

• Liên đoàn lao động Nhật Bản (Rengo) ước tính 7 triệu thành viên sẽ nhận mức tăng lương 5.28% trong năm 2024, bao gồm cả tăng lương cơ bản 3.7%.
• Tuy nhiên, chỉ 16.3% lực lượng lao động Nhật Bản tham gia công đoàn được hưởng mức tăng lương này, đây là con số thấp kỷ lục.
• Lạm phát cao ảnh hưởng đến toàn bộ người dân Nhật Bản, trong khi mức tăng lương chỉ tập trung vào nhóm nhỏ người lao động.
• Gần 84% lực lượng lao động bị bỏ lại phía sau trong đợt tăng lương này.
• Mức tăng lương chủ yếu dành cho nhân viên các công ty lớn, trong khi nhân viên doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể phải đối mặt với giá cả leo thang mà không được tăng lương tương ứng.

• Dữ liệu đáng chú ý: Chỉ số PMI hỗn hợp và PMI dịch vụ Caixin/S&P Global của Trung Quốc trong tháng 3 đều cải thiện so với tháng trước.
• Sự kiện lớn: Động đất mạnh 7.7 độ richter xảy ra ngoài khơi bờ biển phía đông Đài Loan, gây ra cảnh báo sóng thần cho quần đảo Okinawa của Nhật Bản và các vùng ven biển của Đài Loan. Đây là trận động đất mạnh nhất kể từ năm 1999, làm sập 26 tòa nhà, 1 người chết và hơn 50 người bị thương.
• Trận động đất khiến TSMC và UMC phải sơ tán nhân viên khỏi một số nhà máy ở Hsinchu và Đại học KHKT Nam Đài do lo ngại ảnh hưởng đến sản xuất chip. Tuy nhiên, các khu vực sản xuất chất bán dẫn chính ở phía tây đảo không có báo cáo thiệt hại đáng kể.
• Thị trường ngoại hối ít biến động, khi chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vào thứ Sáu.

• PMI Dịch vụ Caixin Trung Quốc tháng 3: 52.7
• Dự kiến: 52.7
• Trước đó: 52.5
• PMI tổng hợp: 52.7
• Trước đó: 52.5

Ngân hàng trung ương Nhật Bản không giảm việc mua trái phiếu chính phủ với mức đề nghị:

• 150 tỷ JPY JGB lên tới 1 năm
• 375 tỷ JPY JGB 1-3 năm
• 425 tỷ JPY JGB 3-5 năm
• 150 tỷ JPY JGB 10-25 năm

USD/JPY hiện ở mức 151.577.

Các ngoại trưởng NATO sẽ họp mặt vào ngày 03 tháng 4 năm 2024

Thông tin đến từ Reuters:

• Các ngoại trưởng NATO họp vào thứ Tư và thứ Năm tuần này để thảo luận cách hỗ trợ quân sự cho Ukraine trên cơ sở lâu dài bao gồm đề xuất về quỹ 5 năm trị giá 100 tỷ euro (107 tỷ USD) - đề xuất của Tổng thư ký NATO Jens Stoltenberg.

Theo Westpac, trong biên bản RBA được công bố hôm thứ Ba:

• Mức lãi suất hiện tại được đánh giá là phù hợp nhưng mọi thứ có thể thay đổi. 
• Biên bản cuộc họp cuối tháng 3 của RBA ghi nhận rằng dữ liệu đã được công bố như mong đợi và điều này hỗ trợ việc giữ nguyên lãi suất. Không giống như biên bản tháng 2, không có đề cập đến nhiều lựa chọn chính sách. Có vẻ như các hành động chính sách khác ngoài việc giữ nguyên lãi suất đã không được đưa ra thảo luận tại cuộc họp này. Mặt bằng lãi suất hiện nay được đánh giá là vừa phải, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
• Quyết định quan trọng khác được ghi trong biên bản liên quan đến việc tổ chức điều hành chính sách tiền tệ. Ở đây, Hội đồng cũng đã chọn một phương tiện dự trữ dồi dào nhưng không dư thừa. Quyết định này không có ý nghĩa gì đối với lập trường của chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, điều đó có nghĩa là bảng cân đối kế toán của RBA sẽ vẫn lớn hơn một chút trong tương lai so với trước đại dịch.

Đây là những điểm chính từ Luci Ellis, Nhà kinh tế trưởng tại WPAC, và trước đây là Trợ lý Thống đốc (Kinh tế) tại RBA.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2320
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 250 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản hút ròng 248 tỷ nhân dân tệ được thực hiện thông qua hoạt động thị trường mở trong ngày

Theo UBS đối với Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC):

• Kỳ vọng ba lần cắt giảm lãi suất trong suốt năm 2024.
• Khi thị trường kỳ vọng khoảng ba lần cắt giảm vào năm 2025, chúng tôi đang kỳ vọng năm lần cắt giảm vào năm 2025
• Tuần này sẽ có dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mà chúng tôi nghĩ là sẽ khá mạnh trong thời gian tới
• Trong ngắn hạn, bức tranh thu nhập của thị trường Hoa Kỳ có vẻ khá mạnh mẽ. Vì vậy, thị trường sẽ vẫn ổn định ở mức hợp lý.

Theo Quan chức Fed Daly:

• Cần xem có thể duy trì lãi suất ở mức hiện tại trong bao lâu
• Lạm phát đang giảm gập ghềnh và chậm chạp
• Không cần khẩn cấp điều chỉnh lãi suất Fed
• Có nguy cơ thực sự về việc cắt giảm lãi suất quá sớm
• Muốn đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Nền kinh tế đang cải thiện, có lộ trình lãi suất bắt đầu điều chỉnh trong năm nay
• Ba lần cắt giảm là mức cơ bản hợp lý trong năm nay
• Kiên quyết cam kết khôi phục lạm phát ở mức 2%

• Khi lạm phát tăng cao, Fed cho rằng cần thấy lạm phát ở mức trên 2% trong một thời gian dài trước khi bắt đầu thắt chặt chính sách. Điều đó không diễn ra suôn sẻ vì Fed buộc phải tăng lãi suất nhanh hơn nhiều.

• Tuy nhiên, với tốc độ tăng trưởng vẫn vững chắc (ước tính GDPNow của Fed Atlanta cho mức tăng trưởng quý 1 là 2.8%), ngày càng có nhiều quan chức Fed cho rằng họ không vội cắt giảm lãi suất.

Chủ tịch Fed Cleveland Loretta Mester về triển vọng kinh tế:

• Không thấy trường hợp nào cần cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo của Fed
• Fed có thể cắt giảm lãi suất dần dần nếu nền kinh tế đáp ứng kỳ vọng
• Rủi ro lớn hơn đối với chính sách là cắt giảm lãi suất quá sớm
• Nền kinh tế mạnh mẽ mang lại cho Fed không gian để nắm giữ cổ phiếu trước khi cắt giảm lãi suất
• Không kỳ vọng con đường trở lại lạm phát 2% suôn sẻ
• Rủi ro đối với triển vọng kinh tế đã trở nên cân bằng hơn
• Dự báo lãi suất dài hạn ở mức 3.0%
• Dự báo GDP chỉ trên 2% trong năm nay
• Nhìn thấy thị trường lao động cân bằng hơn.
• Không nghĩ lãi suất trung lập sẽ thấp như trước
• Dự kiến tăng trưởng việc làm chậm hơn, tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ.
• Thị trường lao động lành mạnh nên được duy trì.
• Fed đang làm rất nhiều việc để đảm bảo các ngân hàng sẵn sàng cho cửa sổ chiết khấu.
• Rủi ro bất động sản thương mại của ngân hàng có thể quản lý được

Theo quan điểm của bà, bức tranh lạm phát năm nay không có nhiều thay đổi và giả định tiến độ lạm phát chậm hơn.

Theo Chủ tịch nước Trung Quốc Tập Cận Bình:

• Cả hai bên nên quản lý sự khác biệt theo cách tôn trọng lẫn nhau
• Cả hai bên cần tiếp tục tiến lên trên con đường ổn định, lành mạnh và bền vững
• Hai bên cần tôn trọng lẫn nhau, cùng tồn tại hòa bình và hợp tác cùng có lợi
• Mỹ chèn ép Trung Quốc về kinh tế thương mại và công nghệ, danh sách trừng phạt doanh nghiệp Trung Quốc ngày càng dài
• Trao đổi quan điểm về Ukraine, Hồng Kông, nhân quyền, các vấn đề liên quan đến biển Đông, bán đảo Triều Tiên.
• Blinken và Yellen sẽ thăm Trung Quốc trong thời gian tới.

Thị trường chứng khoán Mỹ đóng cửa chìm sâu trong sắc đỏ. 

• DowJones -1.00%
• S&P 500 -0.72%
• NASDAQ -0.95%

Quý mới tiếp tục diễn ra với những tín hiệu trái chiều trên thị trường. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã leo lên trên đỉnh đôi quan trọng 4.35% và chạm mức 4.40%. Nhưng USD không nhận được hỗ trợ, gặp khó khăn trong việc giữ giá.

Dữ liệu JOLTS nhẹ nhàng và các quan chức Fed vẫn tiếp tục dự kiến 3 đợt cắt giảm lãi suất trong năm. AUD tăng nhờ cổ phiếu và trái phiếu. AUD mạnh  nhất, CHF yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính.

• DXY: -0.2%
• EURUSD +0.25%
• GBPUSD +0.21%
• AUDUSD +0.44%
• NZDUSD +0.3%
• USDJPY -0.06%
• USDCHF +0.4%
• USDCAD -0.03%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2.8 điểm cơ bản, lên 4.357%. Dầu thô tăng 1.39 USD lên 85.1 USD lần đầu tiên kể từ tháng 11. Vàng tiếp tục lập đỉnh mới mọi thời đại, tăng $26 lên $2276. Bitcoin giảm 5.2% xuống mức 65,469 USD.

Giá dầu đã tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 10 khi các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ các mối đe dọa nguồn cung mới trong bối cảnh xung đột leo thang ở Trung Đông và cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine vào một nhà máy lọc dầu lớn của Nga.

Hợp đồng tương lai dầu Brent giao tháng 6 được giao dịch ở mức 88.58 USD/thùng, tăng 1.2 USD/thùng so với phiên trước. Hợp đồng tương lai WTI của Hoa Kỳ đáo hạn vào tháng 5 ở mức 84.97 USD/thùng, tăng khoảng 1.3 USD/thùng.