Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động khi tất cả đang chờ đợi dữ liệu NFP

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki vẫn duy trì quan điểm cũ: tiếp tục chính sách nới lỏng trong các bài phát biểu của mình. USD/JPY đã tăng nhẹ lên trên 139.00 nhưng nhanh chóng giảm trở lại 138.73 ở thời điểm hiện tại

Cả bốn ngân hàng lớn của Úc là ANZ, CBA, NAB & Westpac đều kỳ vọng RBA tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6 này. Ủy ban Công bằng Việc làm của Úc đã công bố một đợt tăng lương sẽ áp dụng cho một bộ phận lực lượng lao động Úc. Những điều này là đủ để hỗ trợ AUD/USD tăng lên đến khoảng 0.6615. NZD/USD cũng tăng lên 0.6104

Dầu tăng nhẹ trước cuộc họp của OPEC vào cuối tuần này .

Thượng viện Hoa Kỳ đã thông qua dự luật dỡ bỏ trần nợ 31.4 nghìn tỷ đô la của chính phủ.

Chứng khoán tăng ở Nhật Bản, Úc, Hong Kong và Trung Quốc đại lục, tiếp nối đà tăng mạnh mẽ của Phố Wall khi S&P 500 và Nasdaq 100 tăng điểm vào thứ Năm. 

• HĐTL Nikkei 225 +0.89%

• HĐTL Shanghai Composite +0.76%

• HĐTL Hang Seng +3.67%

• HĐTL KOSPI +0.95%

• HĐTL S&P/ASX 200 +0.35%

Nhà Trắng với thông báo:

• Tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ có bài phát biểu tại Phòng Bầu dục vào lúc 6 giờ sáng mai về thảo thuận trần nợ và thông qua dự luật ngân sách

Không có bất kỳ quan chức nào của Fed, ECB, BoE, SNB, BoC sẽ có bài phát biểu trong hôm nay.

Mọi con mắt đổ dồn vào dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp Mỹ

Thượng viện đã thông qua Đạo luật Trách nhiệm Tài khóa năm 2023 (FRA) nâng trần nợ.

Việc bỏ phiếu vẫn tiếp tục nhưng đa số chấp thuận cần thiết đều đã đạt được. Tiếp theo, dự luật sẽ được chuyển đến Nhà Trắng để Tổng thống Hoa Kỳ Biden ký ban hành.

Ủy ban Công bằng Việc làm của Úc đã công bố quyết định về việc tăng lương tối thiểu.

• Dự kiến sẽ tăng lương cho khoảng 180K công nhân Úc
• Tăng tỷ lệ thưởng của ngành công nghiệp cho người lao động thêm 5.75% - khoản tiền này sẽ đến với khoảng 2.7 triệu người lao động.
• Mức tăng lương hiện tại vẫn thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát.

Ủy ban cho biết quyết định này được đưa ra do áp lực về chi phí sinh hoạt đối với những người lao động được trả lương thấp nhất tại Úc, nhưng sẽ không tạo ra “tác động kinh tế vĩ mô rõ ràng”

• “Hoàn cảnh bất thường của nền kinh tế hiện tại , cụ thể là tỷ lệ thất nghiệp thấp, tiền lương thực tế giảm và lạm phát cao đã gây nên nhiều áp lực trong đợt tổng kết cuối năm nay”
• “Một thách thức nữa là tốc độ tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ giảm mạnh trong năm tới.”

• Giá đóng trước đó: 7.0990
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ vào reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 5 tỷ nhân dân tệ reverse repo đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản ròng 3 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda:

• Lạm phát có thể tăng cao hơn nhưng sẽ phải mất một khoảng thời gian
• Không thể áp đặt một khung thời gian cứng nhắc cho mục tiêu giá của chúng tôi vì điều này có thể có tác động bất ngờ đến thị trường
• Độ trễ chính sách có thể biến động mạnh nhưng sẽ không quá 10 năm
• Thắt chặt chính sách tiền tệ quá sớm có thể làm tổn thương các doanh nghiệp đang hoạt động tốt và đồng thời làm suy yếu tiềm năng của nền kinh tế
• Kiên nhẫn duy trì chính sách nới lỏng sẽ giúp nâng cao tiềm lực tăng trưởng của Nhật Bản trong dài hạn

• Cho vay đầu tư mua nhà: -0.9% m/m (trước đó +3.7%)
• Các khoản vay cho vay mua nhà: -3.8% m/m (dự kiến +3%, trước đó +5.5%)

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki: 

• Các động thái tỷ giá hối đoái được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố thị trường
• JPY suy yếu đang tác động lên nhiều mặt của kinh tế Nhật Bản như giá xuất nhập khẩu
• Cán cân tài khoản vãng lai và lập trường cải cách chính sách tài khóa của Nhật Bản cũng ảnh hưởng đến niềm tin dài hạn của thị trường đối với JPY

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda:

• Một trong những yếu tố lớn nhất ảnh hưởng đến niềm tin của thị trường vào JPY là sự ổn định về giá

Cuộc họp tiếp theo của RBA sẽ diễn ra vào ngày 6 tháng Sáu:

• 14:30 theo giờ Sydney
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 sáng theo giờ Mỹ

Thông qua Ngân hàng Quốc gia Úc, mong đợi tạm dừng tại cuộc họp này:

• "RBA đã làm chậm lại nhịp độ thắt chặt thông qua việc tạm dừng trong tháng 4 rồi tăng lãi suất trở lại vào tháng 5. Do đó, chúng tôi không chắc dữ liệu gần đây có thể khiến họ ngay lập tức hành động trong tháng 6 hay không, mặc dù chúng tôi cũng đang kỳ vọng một lần tăng nữa."
• "Mức lãi suất hiện vẫn chưa đủ thắt chặt để RBA có thể tự tin rằng lạm phát sẽ quay trở lại mục tiêu kịp thời"
• "Chúng tôi nghĩ rằng RBA sẽ tăng lãi suất trở lại vào tháng 8."

Cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ diễn ra vào ngày 6 tháng Sáu lúc:

• 14:30 theo giờ Sydney
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 sáng theo giờ Mỹ

Cả bốn ngân hàng lớn của Úc là ANZ, CBA, NAB & Westpac đều kỳ vọng RBA tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 6 này.

• 22/30 cuộc khảo sát của các nhà phân tích dự kiến lãi suất sẽ giữ nguyên
• 8/30 cuộc khảo sát nhận định lãi suất +25 bp
• Kỳ vọng thị trường vào việc tiếp tục thắt chặt hiện đang rơi vào khoảng 33%

Chiến lược gia chứng khoán và kinh tế Yaying Dong của Credit Suisse nhận thấy lãi suất điều hành của RBA sẽ ở mức 4.6% vào tháng 9

• Lạm phát dịch vụ trở nên “cứng đầu hơn nhiều”.
• Lạm phát lõi sẽ mất nhiều thời gian hơn để quay lại mục tiêu, trừ khi RBA tăng lãi suất mạnh hơn
• Vẫn còn nhiều động lực tăng trưởng trong nền kinh tế
• Chừng nào còn chứng kiến sự mở rộng mạnh mẽ của thị trường lao động thì lạm phát lõi và lạm phát dịch vụ vẫn sẽ tiếp tục gia tăng.

Cố vấn kinh tế vĩ mô Stephen Anthony dự báo sẽ có thêm một lần tăng lãi suất trong mỗi quý 3 và quý 4 của năm 2023 và quý 1 năm 2024:

• Chúng tôi đang duy trì dự báo lãi suất ở gần mức trung lập tại 3.85% hoặc thắt chặt nhẹ lên 4.6%
• Gói kích thích tài chính và tiền tệ khổng lồ được thực hiện trong thời kỳ đại dịch sẽ được chuyển thành “khoản dự phòng lớn trong nền kinh tế” để giúp “chống sốc cho các hộ gia đình”

Cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ diễn ra vào ngày 6 tháng Sáu lúc:

• 142:30 theo giờ Sydney
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam 
• 12:30 sáng theo giờ Mỹ

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe sẽ có bài phát biểu trước công chúng vào ngày hôm sau.

Chu kỳ tăng lãi suất của RBA cho đến nay:

Lãnh đạo Đa số Thượng viện Hoa Kỳ Schumer cho biết cuộc bỏ phiếu thông qua dự luật trần nợ của Thượng Viện sẽ diễn ra vào tối thứ Sáu, ngày 2 tháng 6 năm 2023 theo giờ Hoa Kỳ. Sau đó sẽ được trình lên Tổng thống Hoa Kỳ Biden để ký thành luật.

ANZ nâng dự báo đỉnh lãi suất của RBA:

• Chúng tôi không còn nhận thấy 4.1% là mức lãi suất đủ mạnh để kiềm chế lạm phát
• Nhiều khả năng RBA sẽ tăng lãi suất vào tháng 8.

Cuộc họp tiếp theo của RBA sẽ diễn ra vào ngày 06 tháng Sáu, vào lúc:

• 14:30 theo giờ Sydney
• 04:30 GMT hay 11:30 theo giờ Việt Nam
• 12:30 sáng the giờ Mỹ

Báo cáo việc làm NFP tháng 5 tại từ Hoa Kỳ sẽ được công bố vào Thứ Sáu, ngày 2 tháng 6 năm 2023 lúc:

• 12:30 GMT - hay 19:30 theo giờ Việt Nam
• 08:30 theo giờ Mỹ

Theo nhận định của BoA:

• Dự đoán Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) sẽ +200K 
• Tốc độ tăng lương vượt trội nhằm bù đắp sự gia tăng tự nhiên về lực lượng lao động sẽ làm giảm áp lực trên tỷ lệ thất nghiệp ở trong một thị trường lao động vốn đã thắt chặt. Từ đó, chúng tôi dự đoán tỷ lệ thất nghiệp sẽ duy trì ở mức 3.4%

Báo cáo việc làm NFP tháng 5 tại từ Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc:

• 12:30 GMT - hay 19:30 theo giờ Việt Nam
• 08:30 theo giờ Mỹ

Các nhà phân tích tại Ngân hàng Montreal lưu ý rằng báo cáo này đặc biệt quan trọng đối với cuộc họp của FOMC vào giữa tháng 6 tới:

• Việc tạm dừng vào tháng 6 không loại trừ khả năng lãi suất sẽ tăng trở lại trong tương lai
• Tâm lý thị trường đã ngày càng nghiêng về phía lãi suất giữ nguyên trong cuộc họp diễn ra vào ngày ngày 14 tháng 6.
• Báo cáo việc làm NFP hôm nay và chỉ số CPI được công bố vào ngày 13 tháng 06 sẽ đóng một vai trò quan trọng trong quyết định chính sách của Fed.
• Chỉ trong vòng chưa đầy 2 tuần mà tỷ lệ đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất đã giảm xuống còn 28% thì báo cáo NFP sẽ trở thành dữ liệu đầu vào quan trọng hỗ trợ các quan chức Fed bày tỏ lập trường chính sách.

• Giá xuất khẩu: -6.9% q/q (dự kiến -2.2%, trước đó -0.6%)
• Giá nhập khẩu: -5.4% q/q (dự kiến -0,.8% trước đó -2.1%)

Kết hợp hai dữ liệu này lại với nhau cho thấy tỷ lệ trao đổi thương mại:

• -1.5% q/q (dự kiến giữ nguyên so với quý trước, trước đó -6.3%)

• Toàn cảnh chính sách tiền tệ "hiện tốt hơn nhiều" với lãi suất "ở mức phù hợp hơn so với một năm trước"
• Dự báo lãi suất của của Bullard hiện đang “ở mức thấp nhất trong phạm vi thắt chặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại”.

Báo cáo việc làm NFP tháng 5 tại từ Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc:

• 12:30 GMT - hay 19:30 theo giờ Việt Nam
• 08:30 theo giờ Mỹ

 

Morgan Stanley kỳ vọng về báo cáo NFP trong tháng 5 với:

• Tổng số việc làm phi nông nghiệp +170K
• Tỷ lệ tham gia lao động tăng từ 62.56% đến 62.62%
• Tỷ lệ thất nghiệp được giữ ở mức 3.4%
• Thu nhập trung bình mỗi giờ sẽ +0.3% m/m và +4.4% y.y 

Bài phát biểu từ CEO của Bank of America, Moynihan vào hôm thứ Năm (theo giờ Mỹ) tại một hội nghị:

• Fed nhận định chính sách tiền tệ đã đủ thắt chặt và 'chiến thắng cuộc đua' lạm phát Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng rất lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này :
• Chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ đang chậm lại
• Tốc độ cho vay sẽ suy yếu trong quý này
• Tuyển dụng và lực lượng lao động sẽ giảm xuống
• Chất lượng tín dụng vẫn rất tốt

 

• Cần theo dõi chặt chẽ các dữ liệu để đánh giá xem có cần bổ sung việc thắt chặt chính sách hay không
• Dự đoán tăng trưởng GDP năm 2023 thấp hơn 1%, thất nghiệp tăng lên 4.4%
• Kỳ vọng lạm phát sẽ giảm xuống khoảng 3.5% trong năm nay, 2.5% trong năm tới và đạt được mục tiêu 2% vào năm 2025
• Nhiều dấu hiệu cho thấy các đợt tăng lãi suất liên tiếp từ Fed đang phát huy tác động

• Báo cáo ngày hôm nay từ các nhà bán lẻ cho thấy người tiêu dùng đã giảm chi tiêu
• Fed nên giữ nguyên lãi suất trong tháng 6 để có thêm thời gian đánh giá tác động của các đợt điều chỉnh trước đó, trừ khi dữ liệu gây bất ngờ và nằm ngoài dự đoán 
• Nếu lạm phát bắt đầu giảm nhanh vượt dự kiến thì Fed có thể cắt giảm lãi suất - nhưng điều này không nằm trong dự báo của tôi
• Tôi không nghĩ rằng nền kinh tế sẽ suy thoái trong năm nay

Theo Citi, báo cáo việc làm NFP tháng 5 tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Sáu. Đây sẽ là một trong số những dữ liệu cuối cùng ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của thị trường với cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 14 tháng 6. Những số liệu thống kê về lao động này đặc biệt quan trọng khi các quan chức Fed chính thức tạm dừng công khai bày tỏ lập trường chính sách vào hôm thứ Bảy này.

Citi dự đoán:

• Bảng lương +200K
• Thu nhập trung bình mỗi giờ +0.3%
• Tỷ lệ thất nghiệp ổn định tại 3.4%.

Nếu các dữ liệu được công bố phù hợp với dự báo này sẽ thúc đẩy Fed cần thiết phải thắt chặt hơn nữa để đương đầu với lạm phát dai dẳng hơn.

Dữ liệu việc làm tháng 4 cũng tiếp tục nhấn mạnh những hạn chế về nguồn cung lao động. Citi giữ nguyên dự báo Fed tăng lãi suất 25bp trong cả tháng Sáu và tháng Bảy tới.

Reuters trích dẫn bốn nguồn tin nói rằng việc cắt giảm là không thể xảy ra, nhưng đó là điều họ đã nói trước lần cắt giảm bất ngờ trước đó vào đầu tháng Tư.

"Vào tại chính thời điểm này, không có thay đổi nào đối với cuộc họp. Nhưng giống như thường lệ, mọi thứ có thể thay đổi tùy tình hình", một nguồn tin của OPEC cho biết.

• EIA công bố dự trữ dầu hàng tuần ở mức +4,488 nghìn, con số dự kiến là -1,386 nghìn
• Xăng -207 nghìn
• Sản phẩm chưng cất +985 nghìn
• Tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu +1.4%

• ISM công bố PMI Sản xuất tháng 5 của Mỹ đạt 46.9 điểm, thấp hơn so với 47.1 điểm trước đó
• Giá đã thanh toán đạt 44.2 điểm
• việc làm đạt 51.4 điểm
• Đơn đặt hàng mới đạt 42.6 điểm
• Sản xuất đạt 51.1 điểm

• S&P Global công bố PMI Sản xuất tháng 5 của Mỹ ở mức 48.4 điểm
• Con số trước đó là 50.2 điểm
• Số đơn đặt hàng xuất khẩu mới suy giảm mạnh nhất trong ba năm qua
• Giá đầu vào giảm với tốc độ khiêm tốn trong quý 2

Quan chức ECB, Villeroy cho biết:

• Việc tăng lãi suất đang bắt đầu có tác động đến lạm phát
• ECB sẽ đưa lạm phát trở lại 2% vào năm 2025