Bitcoin leo dốc, tăng vượt mức $63,700 trong phiên Á.

Không có chất xúc tác mới rõ ràng.

• Dự kiến: 7.2558
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2672
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 50 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 48 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Dữ liệu kinh tế Nhật Bản trái chiều:

• Theo báo cáo Tankan hàng quý của BoJ được công bố vào thứ Hai, chỉ số niềm tin của các nhà sản xuất lớn nhất cả nước đã tăng từ 11 lên 13 điểm trong tháng 6, vượt qua dự báo không đổi của các nhà kinh tế. Chỉ số đối với các doanh nghiệp phi sản xuất lớn tuy giảm nhẹ từ 34 xuống 33 điểm, nhưng đây vẫn là mức cao nhất kể từ năm 1991. Điều này củng cố khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng 7

• Tuy nhiên, việc GDP quý 1 của Nhật Bản được điều chỉnh giảm 2.9% so với cùng kỳ năm trước từ mức giảm 1.8% trong dự báo trước đó đã đẩy lùi triển vọng phục hồi kinh tế mong manh, đe dọa đến khả năng tăng lãi suất sớm của BoJ

• PMI sản xuất Nhật Bản tháng 6: 50.0, thấp hơn so với dữ liệu sơ bộ 50.1 và mức 50.4 của tháng trước đó. Sản lượng tại nhà máy của Nhật Bản tăng lần đầu tiên trong hơn một năm và niềm tin kinh doanh phục hồi. Mặc dù việc làm tiếp tục bị ảnh hưởng bởi việc nghỉ hưu, vẫn có một đợt tạo việc làm ròng khác vào tháng 6. Tuy nhiên, có một số khía cạnh đáng lo ngại trong những số liệu mới nhất, khi các công ty đang phải vật lộn với áp lực chi phí tăng cao khi đồng Yên mất giá khiến giá nguyên liệu nhập khẩu leo dốc. Lao động là một yếu tố khác gây nhiều áp lực khác. Có bằng chứng rõ ràng cho thấy sự tăng mạnh trong giá mua chung không phải do các vấn đề về chuỗi cung ứng gây ra, vì thời gian giao hàng trên thực tế đã được cải thiện ở mức lớn nhất trong hơn 15 năm. Các nhà sản xuất đã tăng giá bán ở mức mạnh nhất trong hơn một năm trong bối cảnh cả nhu cầu trong và ngoài nước đều yếu.

USDJPY bật tăng lên trên 161 đầu phiên Á trước khi giảm xuống 160.87 ở thời điểm hiện tại. Nguy cơ Nhật Bản can thiệp tiền tệ vẫn hiện hữu

• PMI sản xuất Úc tháng 6: 47.2
• Dữ liệu sơ bộ: 47.5
• Trước đó: 49.7

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Các chỉ số hoạt động chính của lĩnh vực sản xuất đã giảm xuống mức đáy theo chu kỳ được thấy vào đầu năm
• Các nhà sản xuất đang giảm quy mô sản xuất thông qua giảm số lượng nhân viên và hàng tồn kho để ứng phó với các điều kiện khó khăn kéo dài trong ngành
• Chỉ số việc làm giảm xuống dưới mức trung bình. Các nhà sản xuất đã giảm dần số lượng nhân viên trong suốt năm 2024
• Áp lực lợi nhuận trong lĩnh vực sản xuất dường như đang tăng lên. Chỉ số giá đầu vào đã tăng đáng kể lên 58.4 trong tháng 6, tuy giảm nhẹ so với tháng trước nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 56.0 trong bốn tháng đầu năm. Áp lực tăng giá đầu vào dường như không được kết chuyển sang người tiêu dùng khi chỉ số giá đầu ra vẫn ở mức thấp trong tháng 6.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ bất chấp việc chỉ số PCE lõi đã tăng 0.1% so với tháng trước. Đây là mức tăng nhỏ nhất trong 6 tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này tăng 2.6%, mức tăng thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Báo cáo này đưa ra tin đáng mừng cho các quan chức Fed đang tìm kiếm dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich trong tháng 6 cao hơn dự kiến. Trong quý 2, S&P và Nasdaq lần lượt tăng 3.9% và 8.3%, Dow Jones giảm 1.7%. Nasdaq lần đầu tiên ghi nhận quý tích cực thứ ba liên tiếp kể từ chuỗi 5 quý kết thúc vào năm 2021. Trong 6 tháng đầu năm 2024, sự phấn khích tiếp tục xung quanh trí tuệ nhân tạo và các cổ phiếu như Nvidia giúp S&P 500 tăng 14.5%, trong khi Nasdaq Composite
 tăng 18.1% và Dow Jones tăng 3.8%.

• Dow Jones: -0.12%
• S&P 500: -0.41%
• Nasdaq: -0.71%

Trên thị trường FX, USD lao dốc sau công bố dữ liệu PCE và tâm lý người tiêu dùng UMich trước khi điều chỉnh tăng trở lại vào cuối phiên. DXY giảm 0.07% xuống 105.83. Tình hình chính trị bất ổn ở châu Âu có thể đã hỗ trợ cho USD. Đại diện Đảng Cực hữu Le Pen đã thắng vòng đầu tiên trong cuộc bầu cử Quốc hội sớm tại Pháp. Cổ phiếu Pháp chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1. AUD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. JPY suy yếu bất chấp việc Bộ Tài chính Nhật Bản tuyên bố quan chức phụ trách can thiệp tiền tệ mới Atsushi Mimura thay cho Kanda. Atsushi Mimura có thể sẽ muốn làm điều gì đó để thiết lập uy tín, điều đã bốc hơi dưới thời người tiền nhiệm. USDJPY tăng 0.06%, đóng cửa ở 160.85. 

• DXY: -0.07%
• EURUSD +0.09%
• GBPUSD +0.02%
• AUDUSD +0.32%
• NZDUSD +0.15%
• USDJPY +0.06%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD -0.17%

Vàng giảm $3 xuống $2,342. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 9.8 bps lên 4.39%. Dầu thô WTI tăng 19-cents lên $80.64/ thùng, ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp do lo ngại về chiến tranh giữa Israel và lực lượng dân quân Hezbollah do Iran hậu thuẫn ngày càng gia tăng.

Cổ phiếu đã kéo dài đà tăng trong năm nay, với S&P 500 vượt mốc 5,500 trong phiên, với mức tăng lớn nhất thuộc về cổ phiếu công nghệ. Nasdaq 100 cũng đã vượt qua mốc lịch sử 20,000 điểm trong thời gian ngắn và đang trên đà đạt mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11. Thị trường hợp đồng swaps đang định giá Fed sẽ có khoảng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, họ cũng định giá 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11.

Các chỉ số chứng khoán chính hiện đang biến động như sau:

• S&P tăng 0.22% lên 5,495
• NASDAQ tăng 0.50% lên 19,888
• Dow Industrial Average tăng 0.24% lên 39,257

Lợi suất trái phiếu Mỹ đã giảm mạnh ngay sau khi PCE lõi được công bố, tuy nhiên đang tăng trở lại:

Chỉ số DXY đang ở mức thấp trong ngày, khoảng 105.850.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau hơn 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.

Giá dầu đang giảm, dầu WTI ở mức 81.50 USD/thùng, hàng hóa này đã giảm 0.70% trong ngày.

Bitcoin hiện đang giảm mạnh, tới gần mức 60,500 USD.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố đúng như dự kiến, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất được củng cố và vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.

CNBC đưa tin vào đầu ngày hôm nay: Biden sẽ không có kế hoạch bỏ cuộc mà còn cam kết sẽ tổ chức cuộc tranh luận thứ hai vào tháng 9.

Quyết định có tiếp tục tranh cử hay không là do Tổng thống Biden tự quyết định. Nếu Đảng Dân chủ muốn tìm một ứng cử viên khác thay thế Biden để có cơ hội chiến thắng cao hơn trong cuộc bầu cử, thì Phó Tổng thống Kamala Harris cũng sẽ cần phải từ chức. Điều này khả năng cao sẽ không xảy ra và thị trường đang kỳ vọng rằng đảng Cộng hòa sẽ thắng áp đảo tại Hạ viện, Thượng viện và Nhà Trắng.

Trước đây, có rất nhiều kịch bản trong đó ông Trump có thể giành chiến thắng nhưng lại mất Hạ viện hoặc giành chiến thắng sát nút. Tương tự như vậy, ông chỉ có thể có thêm 1 hoặc 2 phiếu bầu tại Thượng viện.

Nếu Biden và đảng Dân chủ thua, điều đó sẽ khiến đảng Cộng hòa không còn đối thủ, mở đường cho việc cắt giảm thuế doanh nghiệp và những thay đổi mạnh mẽ về quy định. Điều này cũng có thể dẫn đến một số bất ổn thương mại, nhưng nếu nhìn vào vào chương trình nghị sự chung của Đảng Cộng hòa, thì chắc chắn là có lợi cho thị trường chứng khoán, ít nhất là tại thời điểm này.

S&P 500 lần đầu tiên vượt qua mức 5500. Đây có thể là một dấu hiệu cho thấy niềm tin của thị trường về chiến thắng áp đảo của Đảng Cộng hòa đang tăng.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich trong tháng 6: 68.2, cao hơn so với mức 65.6 sơ bộ. Trong tháng trước đó, chỉ số này ở mức 67.4
Điều kiện hiện tại: 65.9 so với 62.5 sơ bộ
Kỳ vọng: 69.6 so với 67.6 sơ bộ
Lạm phát 1 năm ở mức 3.0% so với 3.3% sơ bộ
Lạm phát 5 năm ở mức 3.0%
Thị trường chứng khoán đang ở mức cao nhất trong ngày một phần là do sự sụt giảm trong số liệu kỳ vọng lạm phát này.

Tổng quan về động lực thị trường hôm nay
Chứng khoán Mỹ tích cực trong ngành y tế do UnitedHealth (UNH) thúc đẩy và tâm lý trái chiều trong ngành công nghệ. 

🌟 Ngành Y tế: Sự gia tăng đột biến về kết quả tích cực
UnitedHealth Group (UNH): Dẫn đầu với mức tăng mạnh 2.87%, có thể là do báo cáo thu nhập lạc quan hoặc cải cách chính sách có lợi.
Các công ty công nghệ sinh học: Thể hiện khả năng phục hồi, mặc dù ngành này có sự pha trộn với sự sụt giảm nhẹ.
📉 Ngành Công nghệ: Có nhiều biến động trái chiều
Chất bán dẫn: Có sự điều chỉnh tích cực khi Nvidia (NVDA) +0.48% và Advanced Micro Devices (AMD) +0.57%. Xu hướng tăng có thể cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các thiết bị điện tử tiêu dùng và trung tâm dữ liệu.
Apple (AAPL): Tăng khiêm tốn 0.51%, cho thấy nhu cầu tiêu dùng ổn định.
Phần mềm: Kết quả trái chiều ở đây, với Adobe (ADBE) tăng 0.30%, trong khi Microsoft (MSFT) giảm nhẹ 0.19%.
🚗 Ngành tiêu dùng và công nghiệp: Vận may khác nhau
Tiêu dùng: Tesla (TSLA) tăng 1.43% cho thấy sự chấp nhận mạnh mẽ của thị trường, mặc dù Amazon (AMZN) giảm 0.68%, có thể là do điều chỉnh thị trường hoặc áp lực cạnh tranh.
Công nghiệp: Không có nhiều biến động đáng kể, cho thấy sự ổn định hoặc cách tiếp cận thận trọng của nhà đầu tư trong ngành này.
💡 Khuyến nghị đầu tư chiến lược
Dựa trên bản đồ nhiệt thị trường ngày nay, các nhà đầu tư nên cân nhắc đầu tư vào ngành chăm sóc sức khỏe. Ngành công nghệ vẫn mang đến nhiều cơ hội, đặc biệt là trong lĩnh vực chất bán dẫn, mà các nhà đầu tư có thể tận dụng do quỹ đạo tích cực đang diễn ra của họ. Các ngành chu kỳ tiêu dùng như Tesla mang đến những cơ hội tăng trưởng tiềm năng, mặc dù hiệu suất hỗn hợp chung của ngành này sẽ cần cách tiếp cận có chọn lọc hơn. Cuối cùng, hãy chú ý đến ngành công nghiệp vì các sự thay đổi về thị trường hoặc chính sách kinh tế đều có thể tác động đáng kể đến lĩnh vực này.

Cổ phiếu Pháp đang giảm 0.85% và ở mức thấp nhất kể từ tháng 1.

Vòng bỏ phiếu đầu tiên của Pháp diễn ra vào Chủ Nhật và vòng thứ hai là ngày 7/7. Các cuộc thăm dò cho thấy đảng của Marine Le Pen giành được khoảng 36% số phiếu trong vòng đầu tiên.

Chính trị chắc chắn là tâm điểm của ngày hôm nay trên thị trường toàn cầu.

• Chính sách thắt chặt mất nhiều thời gian hơn để có hiệu quả, nhưng nó đang có hiệu quả
• Tôi đang xem xét các kịch bản, chúng ta sẽ phản ứng. Còn quá sớm để nói chúng ta sẽ làm gì
• Dữ liệu lạm phát cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt, chính sách đang hoạt động như mong đợi
• Dự đoán AI tạo ra sẽ thúc đẩy năng suất, nhưng còn quá sớm để suy đoán
• "Tôi nghĩ chúng ta sẽ tiếp tục thấy lạm phát ở trên mức 2% cho đến năm 2025"

PCE lõi của Mỹ đã tăng phù hợp với ước tính nhưng có một số dấu hiệu cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt và điều đó dẫn đến một số đợt bán USD.

PCE tổng thể là 0.0% m/m nhưng con số không làm tròn là -0.0081%. PCE lõi tăng 0.083% m/m.

Con số tiền lương hơi nóng lên 0.7% nhưng tiêu dùng ở mức +0.2% so với +0.3% của tháng trước đó.

GDP tháng 4 +0.3% như dự kiến, trong tháng trước đó, chỉ số này không tăng.
GDP tháng 5 sơ bộ +0,1%.
Các ngành sản xuất dịch vụ +0.3%.
Các ngành sản xuất hàng hóa +0.3%.
15/20 ngành tăng trong tháng.
Bán buôn, khai khoáng, khai thác đá, khai thác dầu khí và sản xuất là những ngành đóng góp lớn nhất vào mức tăng trưởng GDP trong tháng 4. Sau hai tháng liên tiếp giảm, bán lẻ cũng nằm trong số những động lực tăng trưởng hàng đầu trong tháng 4, dẫn đầu là các nhà bán lẻ thực phẩm và đồ uống và trạm xăng đã phục hồi sau mức giảm được ghi nhận trong những tháng trước.

• PCE lõi của Mỹ trong tháng 5 đã tăng +0.1% như dự kiến. Trong tháng trước đó, chỉ số này +0.2%
• PCE lõi đã tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo
• PCE tổng thể tăng 0.0% m/m và tăng 2.6% y/y
• Thu nhập cá nhân +0.5% so với dự kiến ​​+0.4%
• Chi tiêu cá nhân +0.2% so với dự kiến ​​+0.3%
• Lạm phát dịch vụ lõi +0.1% so với +0.3% trước đó

Nhìn chung, đã không có bất ngờ lớn nào xảy ra. Những chỉ số trên phù hợp với ước tính, và sự thay đổi trong số liệu thu nhập và chi tiêu là nhỏ và không đáng kể.

Fed có thể sẽ đánh giá cao báo cáo này, cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt bền vững.

Tin tức chính:

• Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Hayashi: Theo dõi chặt chẽ biến động tỷ giá
• Tòa báo Les Echos: Đại diện Le Pen của Đảng cực hữu có thể giành được 37% phiếu bầu trong vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp
• Quan chức ECB Villeroy: Quá trình suy yếu của lạm phát đang đi đúng hướng
• INSEE: CPI sơ bộ tại Pháp giảm tốc trong tháng 6
• INE: CPI sơ bộ tại Tây Ban Nha tăng lên trong tháng 6
• KOF: Chỉ báo kinh tế sớm của Thụy Sĩ tháng 6 cao hơn dự báo
• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Đức tăng nhẹ lên 6%

Thị trường:

• AUD dẫn đầu, CHF suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu trái chiều; HĐTL S&P 500 tăng 0.3%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.303%
• Vàng tăng 0.3% lên $2,333
• Dầu thô WTI tăng 0.7% lên $81.42
• Bitcoin tăng 0.2% lên $61,542

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng khi nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu PCE lõi từ Mỹ

Dữ liệu lạm phát từ Pháp, Tây Ban Nha và Ý được công bố nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến EUR/USD. Đồng tiền chung châu Âu cũng bị hạn chế bởi đợt đáo hạn quyền chọn lớn trong ngày

USD/JPY vẫn được chú ý, hiện giảm về mức 160.60

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu Pháp tiếp tục suy yếu do các nhà đầu tư thận trọng trước vòng đầu tiên của cuộc bầu cử vào cuối tuần này. Điều đó cũng sẽ là một rủi ro cho EUR trong hai tuần tới. HĐTL chứng khoán Mỹ lạc quan khi nhóm ngành công nghệ dẫn dắt đà tăng của thị trường hôm qua).

Trong phiên tới, dữ liệu PCE của Mỹ sẽ cần được chú ý. Ngoài ra, cần lưu ý đến những biến động tiềm ẩn vào cuối tháng và cuối quý trước giờ chốt giá cuối phiên London.

Chiến lược gia ngoại hối tại OCBC, Christopher Wong phân tích về cuộc bầu cử Pháp sắp tới: 

• Vòng đầu tiên của cuộc bầu cử lập pháp Pháp sẽ diễn ra ngày 30/06
• Quốc hội Pháp có 577 ghế. Để giành được quyền lực đáng kể trong Quốc hội, một đảng cần 289 ghế.
• Bất kỳ ứng cử viên nào giành được hơn 50% số phiếu bầu với tỷ lệ cử tri tham gia ít nhất là một phần tư cử tri địa phương sẽ tự động giành được ghế.
• Các ứng cử viên không đạt được ít nhất 12.5% ​​số phiếu bầu sẽ bị loại.
• Những người giành được hơn 12.5% ​​số phiếu bầu sẽ bước vào vòng đối đầu thứ hai vào ngày 7 tháng 7.

Chris Turner, Giám đốc Thị trường tại ING phân tích:

• Tiêu dùng dường như là động lực chính ở đây. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn dự báo BoE sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 8 và sẽ bắt đầu báo hiệu điều đó trong các bài phát biểu sau cuộc tổng tuyển cử vào ngày 04/07.”
• Điều đáng ngạc nhiên là lộ trình lãi suất của Anh vẫn được dự báo giống với Mỹ. Chúng tôi tin tưởng nhiều hơn rằng lãi suất của Anh sẽ giảm xuống và đồng GBP cũng sẽ mất giá.
• GBP/CHF đã có một đợt phục hồi đáng kể sau khi chạm 1.1200, nhưng chúng tôi dự đoán đà tăng sẽ chững lại tại mức 1.1400

• Chúng tôi đang dần tin tưởng hơn vào dự báo.
• Có thể bỏ qua những biến động nhỏ trong quá trình suy yếu lạm phát.
• Việc dựa vào dữ liệu hiện tại không có nghĩa là phản ứng theo từng tin tức.
• Dữ liệu vốn rất phức tạp và có nguy cơ phản ứng thái quá với các tin tức biến động.
• Nên kiên trì với mục tiêu lạm phát 2%.

Ông Villeroy lấy ví dụ về dữ liệu lạm phát của Pháp tích cực hơn, nhưng điều đó không đủ để buộc họ phải hành động vào tháng 7. Thời điểm quan trọng tiếp theo cần chú ý là tháng 9 và vẫn còn nhiều dữ liệu cần phải phân tích trước thời điểm đó.

Thị trường dự báo dữ liệu PCE lõi sẽ ở mức 0.1% so với tháng trước. Chris Turner, Giám đốc thị trường tại ING lưu ý rằng đây là thước đo lạm phát được Fed ưa thích và việc dữ liệu này suy yếu sẽ giúp Fed tự tin hơn để bắt đầu cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay:

• Thị trường chưa hoàn toàn tính đến khả năng Fed cắt giảm lãi suất trước tháng 11.
• Lợi suất Trái trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm đã đi ngang quanh mức 4.70% trong vài tuần qua và dữ liệu PCE lõi yếu hơn sẽ khiến lợi suất và chỉ số DXY giảm sau tin
• Tuy nhiên, thách thức ở đây là chính trị. Cuộc tranh luận trước thềm bầu cử tổng thống đêm qua trên CNN cho thấy 67% cuộc thăm dò ý kiến cho rằng Donald Trump giành chiến thắng. Chúng tôi nhận thấy chính quyền Trump nhiều khả năng sẽ có tác động tích cực hơn đến đồng USD thông qua cả chính sách tài khóa nới lỏng hơn và chính sách thương mại/thuế quan quyết liệt hơn.”
• Chỉ số DXY hiện đang dao động quanh mức 106, một phần nhờ vào đà tăng của USD/JPY. Tuy vậy, thị trường có vẻ khá bình tĩnh và điều này khiến cho khả năng can thiệp của chính quyền Nhật Bản trở nên khó khăn hơn.
• DXY sẽ phải đối mặt với rủi ro từ dữ liệu lạm phát của Mỹ, nhưng chúng tôi cho rằng mức 105.50/60 sẽ là vùng hỗ trợ tiềm năng vì các nhà đầu tư sẽ thích nắm giữ USD qua thời điểm cuối tuần.

Các cặp tiền tệ chính hầu như đi ngang cho đến thời điểm hiện tại

Không có nhiều thông tin để phân tích sau loạt dữ liệu lạm phát ở châu Âu. Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá trầm lắng hơn khi dữ liệu PCE của Mỹ sẽ được công bố trong phiên tới, cùng với tác động của dòng tiền tái cơ cấu danh mục cuối tháng và quý.

USD/JPY sẽ tiếp tục được theo dõi chặt chẽ vì những lý do hiển nhiên, mặc dù nhiều khả năng BOJ không muốn can thiệp vào phút chót. Nhưng đây vẫn là một điều cần lưu ý, dù xác suất xảy ra không cao.

Sự tham gia hạn chế của nhà đầu tư cá nhân được cho là nguyên nhân khiến hoạt động của các ví Bitcoin giảm sút trong khi các memecoin thu hút sự chú ý của các nhà đầu cơ, khiến họ rời bỏ các loại tiền điện tử truyền thống.

Trong tháng 6, tỷ lệ ví Bitcoin hoạt động hàng tuần giảm xuống mức thấp nhất kể từ 2010 là 1.22%. Ngoài ra, tổng số ví hoạt động đã đạt mức thấp nhất trong nhiều năm.

Tỷ lệ địa chỉ hoạt động giảm cho thấy thiếu hoạt động mua bán giữa những người nắm giữ, cho thấy giai đoạn thị trường đang đi ngang.

Số lượng địa chỉ hoạt động giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm. Nguồn: IntoTheBlock

Juan Pellicer, nhà nghiên cứu cấp cao tại IntoTheBlock, cho rằng tỷ lệ hoạt động ví Bitcoin giảm đến từ việc các nhà đầu tư cá nhân tham gia vào thị trường này ít hơn so với thời gian trước. "Đợt tăng giá lên mức cao nhất mọi thời gian trong năm nay được thúc đẩy bởi nguồn vốn của các tổ chức chứ không phải nhà đầu tư cá nhân". Ngoài ra,  tình hình kinh tế vĩ mô cũng đóng một vai trò khiến nhà đầu tư cá nhân không đầu tư nhiều vào tiền điện tử như trước đây.

Hiện tượng này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho giai đoạn hoạt động mạnh mẽ của các "cá voi", bao gồm cả việc sàn giao dịch Mt. Gox bắt đầu lên kế hoạch thanh toán cho các chủ nợ vào tháng 7.

• CPI: +0.8% so với cùng kỳ (dự báo: 1%, trước đó: 0.8%)
• HICP: +0.9% so với cùng kỳ (dự báo: 0.9%, trước đó: 0.8%)

Về tình hình lạm phát tại Ý, mặc dù số liệu chính thức có độ trễ về mặt thời gian và thấp hơn dự kiến, nhưng lạm phát vẫn ở mức có thể kiểm soát với ECB. Lạm phát cơ bản vẫn đang gần mức 2% vào tháng trước, điều này làm cho giới đầu tư và các nhà hoạch định chính sách cần phải cẩn trọng hơn so với các số liệu phía trên.

USD duy trì ổn định ở mức 106 - dao động gần đỉnh hàng tuần được thiết lập trong tuần. Hiện USD tăng nhẹ trên diện rộng trong ngày, với NZD dẫn đầu đà giảm trong số các đồng tiền chính. Cục Phân tích Kinh tế (BEA) sẽ công bố báo cáo PCE tháng 5, cùng với dữ liệu Chi tiêu cá nhân và Thu nhập cá nhân, vào cuối phiên Âu.

Về mặt dữ liệu, GDP quý I tại Vương quốc Anh tăng 0.3% so với quý trước, cao hơn dự báo của các nhà kinh tế là 0.2%. Sau khi ghi nhận mức tăng nhỏ vào thứ năm, GBP/USD hiện đang chật vật kéo dài quá trình phục hồi và giao dịch dưới mốc 1.2650.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch cao hơn một chút, với lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm dao động trong biên độ hẹp, ở khoảng 4.3%.

Trong khi đó EUR/USD tăng trở lại trong ngày sau 2 phiên giảm liên tiếp và hiện đang tích lũy dưới 1.0700. Cặp tỷ giá quét hai chiều sau dữ liệu CPI trái chiều tại Tây Ban Nha và Pháp, nhưng khớp với dự báo. Trong đó, tin tốt là lạm phát hàng năm tiếp tục ở mức vừa phải và tiến gần hơn đến mục tiêu 2%, nhưng cũng tương tự các quốc gia còn lại tại Eurozone, lạm phát dịch vụ vẫn khá dai dẳng. Trái lại, tại Tây Ban Nha, lạm phát hàng năm tiếp tục dao động trên 3%, mặc dù giảm nhẹ so với tháng 5, nhưng lạm phát cơ bản hàng năm vẫn dai dẳng ở mức 3% - không đổi so với tháng trước. 

USD/JPY mở rộng đà tăng hàng tuần và chạm đỉnh nhiều thập kỷ gần 161.30 trong phiên Á. Hiện cặp tiền đang trong trạng thái tích lũy ở khoảng 161. Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi nhấn mạnh rằng họ sẽ có động thái phù hợp đối với những biến động tỷ giá quá mức trên thị trường FX.

Trên thị trường hàng hóa, vàng quay trở lại giao dịch ở gần 2,300 USD sau nhịp hồi mạnh trong phiên thứ Năm. Biến động của XAU/USD khá nhạt nhòa, hiện tăng khoảng 0.06% trong ngày.

Trong tuần này, chỉ số CAC40 hiện giảm khoảng 1.5% xuống mức thấp nhất kể từ thứ Hai tuần trước. Tâm lý thị trương vẫn còn thận trọng trước thềm bầu cử Pháp vòng đầu tiên diễn ra vào cuối tuần này.

• Lượng người thất nghiệp: +19,000 so với tháng trước (dự báo: 15,000, trước đó: 25,000)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 6% (dựu báo: ​​5.9%. trước đó: 5.9%)

Lượng lao động thất nghiệp tại Đức cao hơn dự báo trong tháng 6, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ từ 5.9% lên 6% - mức cao nhất kể từ tháng 5/2021. Đây là một dấu hiệu nữa cho thấy sự suy thoái trong lĩnh vực sản xuất đang bắt đầu ảnh hưởng xấu đến tình hình việc làm tại nền kinh tế lớn nhất của châu Âu.

• Biến động tỷ giá quá mức là điều không mong muốn
• Điều quan trọng là biến động tỷ giá ổn định và phản ánh các yếu tố cơ bản
• Sẽ có những động thái can thiệp phù hợp đối với biến động tỷ giá quá mức

USD/JPY tiếp tục duy trì quanh mức 161 trong vài giờ qua.

• 102.7 (dự báo: 101, trước đó: điều chỉnh tăng từ 100.3 lên 102.2)

Dữ liệu không có nhiều điều đáng nói do có sự phục hồi sau khi điều chỉnh giảm mạnh trong tháng 5. Nhưng đây ít nhất vẫn là tín hiệu tốt hơn về triển vọng nền kinh tế Thụy Sĩ trong 6 tháng tới.

Chỉ số PCE hàng năm của Hoa Kỳ dự kiến giảm tốc từ 2.7% xuống 2.6% trong tháng 5, trong khi dữ liệu hàng tháng không đổi so với mức tăng 0.3% trước đó. PCE cơ bản hàng năm dự kiến tăng 2.6%, thấp hơn so với mức 2.8% trước đó, trong khi chỉ số hàng tháng dự kiến giảm từ mức tăng 0.2% xuống 0.1%.

Các nhà kinh tế dự báo có thể lường trước dữ liệu PCE sau khi CPI và PPI được công bố, do đó thị trường gần như đã đoán trước kết quả. Do vậy, báo cáo này gần như sẽ không thay đổi lập trường của Fed vì các nhà hoạch định vẫn đang trong trạng thái "chờ đợi và xem xét thêm dữ liệu", ít nhất là cho đến tháng 9.

Các báo cáo lạm phát tiếp theo vô cùng quan trọng, và Fed có thể dovish hơn nếu thị trường nhận được báo cáo làm phát hạ nhiệt vào tháng 7. Sau đó, nếu chúng ta tiếp tục có số liệu tốt hơn vào tháng 8, Chủ tịch Fed Powell có thể sẽ cam kết trước về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

• CPI toàn phần: +3.4% so với cùng kỳ (dự báo: 3.4%, trước đó: +3.3%)
• HICP: +3.5% so với cùng kỳ (dự báo: 3.4% y/y, trước đó: 3.8%)

Lạm phát hàng năm của Tây Ban Nha tiếp tục dao động trên 3%, mặc dù giảm nhẹ so với tháng 5. Lạm phát cơ bản hàng năm vẫn dai dẳng ở mức 3% - không đổi so với tháng trước. 

So với cuộc thăm dò trước, Đảng cực hữu (National Rally) hiện được cho là giành tới 37% số phiếu phổ thông, tăng 2% so với trước đó. Trong khi đó, Liên minh "Together chỉ giành được 20% số phiếu bầu - giảm 2% so với trước đó.

Tuy nhiên, kết quả của cuộc khảo sát này sẽ không dự báo trước số ghế mà mỗi đảng sẽ có trong Hạ viện. Cuộc bầu cử sẽ trải qua 2 vòng bỏ phiếu, lần lượt vào ngày 30/6 và 7/7. Kết quả chính thức sẽ được công bố sau vòng bỏ phiếu thứ hai.

• CPI toàn phần: +2.1% so với cùng kỳ (trước đó: +2.3%)
• HICP: +2.5% so với cùng kỳ (dự báo: 2.5% y/y, trước đó: 2.6%)

Tin tốt là lạm phát hàng năm tiếp tục ở mức vừa phải và tiến gần hơn đến mục tiêu 2%, nhưng cũng tương tự các quốc gia còn lại tại Eurozone, lạm phát dịch vụ vẫn khá dia dẳng. Chi tiết các dữ liệu thành phần:

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 0.26%.

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 28 tháng 6 năm 2024:

• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 5 của Đức 0.0% m/m
• Dự kiến +0.2% m/m
• Trước đó +0.7% m/m
• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 5 của Đức -0.4% y/y
• Chỉ số giá nhập khẩu (loại bỏ giá năng lượng) +0.1% m/m.

Dữ liệu mới nhất do ONS công bố 28 tháng 6 năm 2024

• GDP quý 1 của Vương quốc Anh +0.7% q/q, cao hơn dữ liệu sơ bộ +0.6% q/q
• Trước đó -0.3%
• GDP +0.3% y/y, cao hơn dữ liệu sơ bộ +0.2% y/y
• Trước đó -0.2%

Phân tích chi tiết hơn, chi tiêu tiêu dùng đóng góp 0.25% vào GDP quý 1.

Hôm nay là ngày đáo hạn với phần lớn là các hợp đồng quyền chọn của EUR/USD, tập trung trong khoảng 1.0650 đến 1.0725. Điều này có thể sẽ hạn chế sự biến động của EUR/USD trong phiên Âu, trước khi các hợp đồng quyền chọn hết hạn vào cuối ngày. Nhìn chung, đây là lý do cho việc EUR/USD biến động hạn chế trong khoảng 1.0670 đến 1.0720 kể từ hôm qua.

Mặt khác, dữ liệu lạm phát từ Pháp, Tây Ban Nha và Ý cùng với báo cáo PCE của Mỹ sẽ được công bố hôm nay. Đây cũng là những yếu tố cần lưu ý bên cạnh những biến động của thị trường vào cuối tháng.

Giá vàng gần như đi ngang vào phiên cuối tuần và thoái lui một phần đà phục hồi hơn 1% từ mức đáy trong hai tuần vào thứ Năm. Đồng USD lấy lại động lực tích cực sau sự suy giảm do dữ liệu của Hoa Kỳ yếu hơn vào thứ Năm và leo lên mức đỉnh gần hai tháng trong bối cảnh lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng mạnh. Nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu PCE vào cuối ngày để đánh giá triển vọng chính sách của Fed.

Đồng USD duy trì đà tăng nhẹ đối với hầu hết các đồng tiền trong phiên hôm nay, khi thị trường bước vào giai đoạn cuối cùng của tháng 6 và quý 2. Cặp USD/JPY vẫn là tâm điểm chú ý chính của thị trường khi vượt mốc 161. 

Mặt khác, tốc độ suy yếu của đồng yên là một yếu tố then chốt cần theo dõi trong trường hợp Nhật Bản can thiệp. Trước đây, khi Bộ Tài chính và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản can thiệp, USD/JPY đã tăng vọt khoảng 500 pip trong hai phiên. Đợt này, USD/JPY đã tăng 600 pip trong gần một tháng. 

Mặt khác, EUR/USD giảm 0.15% xuống 1.0685 và GBP/USD lao dốc 0.13% xuống 1.2623 trong phiên. 

Bên cạnh đó, AUD/USD cũng giảm 0.3% xuống 0.6623, không được hỗ trợ bởi bình luận của Phó Thống đốc RBA Hauser. USD/CAD dự kiến tăng 0.2% lên 1.3730 do duy trì đà phục hồi sau khi chạm vào đường MA100 ngày vào đầu tuần này.

Đồng AUD/USD giảm mạnh vào thứ Sáu, có thể là do những bình luận ôn hoà từ Phó Thống đốc RBA Andrew Hauser khi ông cho rằng sẽ là một “sai lầm tồi tệ” nếu xây dựng chính sách dựa trên một báo cáo lạm phát duy nhất. Ông nhấn mạnh rằng bộ dữ liệu kinh tế sắp tới sẽ cần được phân tích chi tiết, theo Bloomberg.

Phiên Á hôm nay trên thị trường ngoại hối diễn ra tương đối trầm lắng. USD/JPY vẫn là tâm điểm chú ý hôm nay, hiện cặp tiền này đang ổn định trên mốc 161.00, thị trường vẫn đnag cảnh giác về nguy cơ can thiệp của Nhật Bản

Buổi tranh luận tổng thống phần lớn không gây ra nhiều biến động trên thị trường. Đồng USD đã chứng kiến ​​đà tăng mạnh khi cuộc tranh luận bắt đầu, nhưng sau đó đã giảm bớt khi cuộc tranh luận kết thúc.

Chứng khoán châu Á đồng loạt tăng vào phiên hôm nay, chứng khoán Trung Quốc dẫn đầu đà tăng. Chỉ số Topix của Nhật Bản leo dốc lên mức đỉnh trong 34 năm.

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3bps lên 4.31%.

Bitcoin giảm nhẹ sau đà tăng đầu phiên xuồng còn 61,550 USD.

Hàng hóa diễn biến trái chiều. Giá vàng giảm xuống quanh mốc 2320 USD/oz, trong khi giá đồng và bạc tăng. Giá dầu Brent leo dốc lên 85 USD/thùng, giá dầu WTI cũng tăng lên trên 82 USD/thùng

Sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang dữ liệu lạm phát hôm nay, bao gồm dữ liệu sơ bộ của Pháp, Tây Ban Nha và Ý và quan trọng nhất là chỉ số PCE của Mỹ.