• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.2%

Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 0.1%. Ngay cả khi đây là ngày nghỉ lễ của ngân hàng, các thị trường chứng khoán lớn ở châu Âu vẫn sẽ mở cửa giao dịch. 

Cặp USD/JPY tăng nhẹ trong phiên thứ ba liên tiếp, hiện giao dịch quanh 155.70. Sự suy giảm của đồng JPY được cho là bởi dữ liệu GDP yếu hơn của Nhật Bản trong quý đầu tiên. Quan chức Fed, bao gồm Bostic, Barr, Waller, Jefferson và Mester sẽ phát biểu hôm nay. Biên bản FOMC sẽ được công bố vào thứ Tư. Vào thứ Sáu, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản sẽ là tâm điểm chú ý.  

Bên cạnh đó, chênh lệch lãi suất lớn giữa Mỹ và Nhật Bản cũng gây áp lực bán lên đồng JPY và hỗ trợ tỷ giá USD/JPY. 

Cặp NZD/USD giao dịch quanh mức 0.6130 trong phiên Á vào thứ Hai khi nhà đầu tư dự đoán RBNZ ​​sẽ duy trì lãi suất ở mức 5.5% cuộc họp chính sách của RBNZ vào thứ Tư. Các nhà hoạch định chính sách có thể nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì chính sách thắt chặt trong thời gian dài để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 1-3%.

Mặt khác, lạm phát CPI của Mỹ giảm xuống 0.3% trong tháng 4, làm dấy lên đồn đoán về khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Tuy nhiên, Fed vẫn thận trọng về lạm phát và triển vọng lãi suất trong năm nay.

Theo CME FedWatch Tool, khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25bps vào tháng 9 đã tăng nhẹ lên 49.0%, tăng từ mức 48.6% một tuần trước. Kỳ vọng về việc Fed nới lỏng chính sách tiền tệ có thể làm suy yếu đồng USD và củng cố cặp NZD/USD.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vừa công bố một số kết quả liên quan đến cuộc khảo sát nhằm hiểu rõ hơn về hoạt động của các công ty Nhật Bản.

• Nhiều công ty cho biết họ không thể thuê đủ công nhân nếu cắt giảm lương
• Nhiều doanh nghiệp bắt đầu chuyển chi phí lao động tăng lên vào giá bán
• Nhiều doanh nghiệp tin rằng một nền kinh tế mà tiền lương và giá cả đều tăng thì sẽ thuận lợi hơn
• Một số doanh nghiệp bày tỏ khó tuyển dụng trong bối cảnh cạnh tranh về giá ngày càng gay gắt

Đây không phải là điều tiết lộ quá nhiều nhưng nó khẳng định một sự thay đổi nhỏ trong triển vọng lạm phát, ít nhất là ở Nhật Bản thời gian gần đây.

Cặp GBP/USD mở rộng đà tăng trong phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.2710 trong phiên Á. Đồng USD yếu hơn đã hỗ trợ cặp GBP/USD. Dữ liệu tháng 4 cho thấy lạm phát CPI của Mỹ đã chậm lại ở mức 0.3%, làm tăng kỳ vọng về việc Fed có thể hạ lãi suất vào năm 2024. Tuy nhiên, các quan chức Fed vẫn duy trì quan điểm thận trọng về lạm phát và khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024.

Theo CME FedWatch Tool, khả năng Fed thực hiện cắt giảm lãi suất 25bps vào tháng 9 đã tăng nhẹ lên 49.0%, tăng từ mức 48.6% một tuần trước. Kỳ vọng Fed nới lỏng chính sách tiền tệ này có thể làm suy yếu đồng USD và củng cố cặp GBP/USD.

Vào thứ Sáu, thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman đã lưu ý rằng tiến trình giảm lạm phát có thể không ổn định như kỳ vọng. Bowman chỉ ra rằng mức giảm lạm phát vào nửa cuối năm ngoái chỉ là tạm thời và không có tiến triển gì thêm về lạm phát trong năm nay. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin cũng lưu ý rằng lạm phát đang hạ nhiệt nhưng nhấn mạnh rằng sẽ “mất nhiều thời gian hơn” để đạt được mục tiêu lạm phát 2% của Fed.

Tại Anh, nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) có thể cắt giảm lãi suất 60bps vào năm 2024, với đợt cắt giảm đầu tiên dự kiến ​​vào tháng 8. Dữ liệu về chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Vương quốc Anh trong tháng 4, sẽ được công bố vào thứ Tư, được dự báo sẽ cho thấy mức tăng là 2.7% so với cùng kỳ năm trước, theo ước tính của FactSet. Dữ liệu này dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đáng kể đến đồng GBP.

Thống đốc BoE Andrew Bailey đã nhận xét sau khi công bố dữ liệu CPI tháng 3 rằng: “Lạm phát ở Anh sẽ giảm về gần mục tiêu 2% vào tháng tới,” ông cũng lưu ý rằng lạm phát đã giảm gần như phù hợp với dự báo tháng 2 của BoE.

XAU/USD tăng thốc vào thứ Hai. Giá vàng đạt mức đỉnh kỷ lục gần 2,441 USD trong phiên Á trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất từ ​​Fed và căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông. Trong khi đó, căng thẳng leo thang giữa Nga và Ukraine cũng thúc đẩy nhu cầu tài sản trú ẩn an toàn, khi cả hai quốc gia tiến hành các cuộc tấn công vào cuối tuần qua.

Cuối ngày hôm nay, các nhà giao dịch vàng sẽ tập trung vào các bài phát biểu của các quan chức Fed, bao gồm Bostic, Barr, Waller, Jefferson và Mester, khi có thể cung cấp thông tin về đường hướng chính sách tiền tệ trong tương lai. Cách tiếp cận thận trọng hoặc những bình luận diều hâu từ các quan chức Fed có thể hạn chế đà tăng của kim loại quý vàng. 

AUD mở rộng đà tăng trong phiên thứ hai liên tiếp. Đồng USD yếu hơn đã củng cố cặp AUD/USD. Tuy nhiên, đà tăng của AUD đã bị gián đoạn sau quyết định lãi suất từ ​​Trung Quốc. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm (LPR) ở mức tương ứng là 3.45% và 3.95%.

Đồng AUD có thể phải đối mặt với những thách thức khi lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Úc dao động quanh mức 4.2%, mức đáy trong một tháng. Sự sụt giảm lợi suất trái phiếu này diễn ra sau báo cáo việc làm trong nước yếu hơn trong quý đầu tiên. Tăng trưởng tiền lương chậm lại đã khiến thị trường giảm bớt kỳ vọng về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Chỉ số giá tiền lương (QoQ) của Úc tăng 0.8% trong quý đầu tiên, thấp hơn dự báo của thị trường là tăng 0.9%, ghi nhận mức tăng nhỏ nhất kể từ cuối năm 2022.

Fed duy trì lập trường thận trọng liên quan đến lạm phát và khả năng cắt giảm lãi suất vào năm 2024. Vào thứ Sáu, thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Michelle Bowman đã lưu ý rằng triển vọng lạm phát có thể không ổn định như kỳ vọng. Bowman chỉ ra rằng mức giảm lạm phát vào nửa cuối năm ngoái chỉ là tạm thời và không có tiến triển gì thêm về lạm phát trong năm nay.

• Chủ tịch Fed Powell không bình luận về kinh tế hoặc chính sách trong bài phát biểu qua video từ xa do nhiễm Covid.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn 1 năm và 5 năm lần lượt là 3.45% và 3.95%. PBOC được kỳ vọng sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ hơn nữa để hỗ trợ mua TPCP, bao gồm cả việc phát hành TPCP siêu dài bắt đầu từ thứ Sáu tuần trước.
• Tổng thống Iran Raisi và Ngoại trưởng Iran thiệt mạng trong vụ rơi trực thăng. Biến cố này đã hỗ trợ giá dầu tăng giá.
• Quốc vương Saudi Arabia nhập viện điều trị viêm phổi. Thái tử hoãn chuyến thăm Nhật Bản. Giá dầu đã tăng nhẹ sau đó.
• Giá vàng, bạc, đồng đều tăng. Vàng đạt mức đỉnh kỷ lục, hiện giao dịch quanh 2438.25.
• USD/JPY tăng nhẹ lên tiệm cận mức 156.00, ghi nhận phiên leo dốc thứ 3 liên tiếp. Các cặp tiền tệ chính chủ yếu đi ngang.
• Chỉ số MSCI tăng trong phiên thứ bảy liên tiếp, dẫn đầu là lĩnh vực vật liệu. Chứng khoán Nhật Bản dẫn đầu đà tăng ở châu Á, chứng khoán Trung Quốc, Hồng Kông và Úc cũng tăng thốc.
• Bitcoin tăng 0.58% lên 66.662 USD

• 19h45: Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic phát biểu chào mừng tại Hội nghị Thị trường Tài chính 2024 do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta tổ chức
• 20h00: Phó Chủ tịch Fed phụ trách Giám sát Michael Barr phát biểu về "Giám sát và Quy định Ngân hàng" trước Hội nghị do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta tổ chức
• 20h00: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Christopher Waller phát biểu chào mừng trước Hội nghị quốc tế lần thứ ba về vai trò của đồng USD do Fed và Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York tổ chức
• 21h30: Phó Chủ tịch Fed Philip Jefferson phát biểu tại hội nghị về "Động lực của nền kinh tế và giá nhà ở Hoa Kỳ"
• 06h00: Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic phát biểu trước Hội nghị Thị trường Tài chính 2024 do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta tổ chức

Truyền thông nhà nước Iran xác nhận không có người sống sót trong vụ tai nạn máy bay trực thăng chở Tổng thống Iran Ebrahim Raisi và Bộ trưởng Ngoại giao nước này.

Tổng thống Iran Ebrahim Raisi hiện được xác nhận đã qua đời.

Trực thăng đã bị phá hủy hoàn toàn và sau đó bốc cháy.

Một bài phân tích của Reuters về áp lực mà Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang phải đối mặt trong việc tăng lãi suất sớm hơn và cao hơn.

• Dữ liệu tiêu dùng, tiền lương, giá dịch vụ đang muốn ảnh hưởng đến thời điểm tăng lãi suất
• Thống đốc BoJ Ueda phải đối mặt với lời kêu gọi ổn định đồng yên tại hội đồng chính phủ
• Áp lực chính trị thúc giục Ueda tiếp tục đưa ra những tín hiệu diều hâu

Ueda được coi là một người theo trường phái cổ điển - tức là ông sẽ giữ lãi suất thấp hơn để thúc đẩy tiêu dùng và sẽ chống lại, hết sức có thể, áp lực chính trị đòi tăng giá.

Cập nhật USD/JPY, tỷ giá này đang giảm xuống 155.74.

Các nhà phân tích tại Morgan Stanley kỳ vọng nhu cầu dầu sẽ tăng với tốc độ cao hơn xu hướng lịch sử trong năm nay.

Năm 2024 được cho là năm 'bình thường' đầu tiên trong một thời gian mà nhu cầu dầu chủ yếu phản ánh các động lực biến động chậm, chẳng hạn như tăng trưởng kinh tế, mở rộng dân số, chính sách của chính phủ và thay đổi công nghệ.
Nhu cầu dầu không chỉ tiếp tục tăng mà còn cao hơn tốc độ xu hướng lịch sử. Với việc tập trung vào 'nhu cầu dầu đạt đỉnh' trong những năm gần đây, điều này thực sự có phần đáng ngạc nhiên.

Giá dầu WTI hiện đang giảm xuống 79.58 USD.

Trên trực thăng có Tổng thống và Bộ trưởng Ngoại giao Iran.

Báo cáo ban đầu từ các đội tìm kiếm mảnh vỡ là trực thăng của Tổng thống Raisi đã bị vỡ hoàn toàn và cháy rụi trong vụ tai nạn.

Thông tin chưa được xác nhận chính thức.

Tổng thống Iran Ebrahim Raisi và Bộ trưởng Bộ Ngoại giao Iran Hossein Amir-Abdollahian là những nhân vật chủ chốt trong chính quyền Iran tàn bạo với Lãnh tụ tối cao Ali Khamenei (ông ấy không có mặt trên trực thăng).

Điều cần lưu ý đối với căng thẳng ở Trung Đông và tác động có thể xảy ra đối với giá dầu là liệu Iran có tìm cách đổ lỗi cho Mỹ và/hoặc Israel về việc trực thăng bị rơi hay không. Nếu họ làm vậy, tình hình vốn đã căng thẳng sẽ leo thang.

Khu vực nơi trực thăng rơi nằm ở phía trên bên trái của bức ảnh.

Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ họp vào thứ Tư với dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách.
Ủy ban Chính sách Tiền tệ của Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand (NZIER) đã công bố những gì họ cho là sẽ xảy ra. Nhận xét (ngắn gọn):

• Khuyến nghị RBNZ giữ nguyên lãi suất chính sách (OCR) ở mức 5.50%
• Mặc dù có sự đồng thuận giữa các thành viên Shadow Board rằng lạm phát CPI hàng năm đang tiếp tục giảm, nhưng tình trạng lạm phát trong nước cao kéo dài vẫn là một mối lo ngại. Vì điều này, Shadow Board tin rằng OCR sẽ không thay đổi trong tháng 5. Một thành viên cũng chỉ ra rằng RBNZ nên giữ OCR vào tháng 5 do không chắc chắn về Ngân sách Chính phủ.

Viện Nghiên cứu Kinh tế New Zealand (NZIER) điều hành một ủy ban gồm các nhà phân tích. Shadow Board độc lập với RBNZ và không đại diện cho những gì RBNZ sẽ làm mà thay vào đó là quan điểm của họ rằng RBNZ nên làm. 

Đối với cuộc họp tuần này, quan điểm của Shadows cũng giống như sự đồng thuận của thị trường, quyết định giữ nguyên lãi suất 5.5%.

Các thành viên của Shadow Board đồng ý rằng lạm phát đang giảm bớt, nhưng vẫn chưa chắc chắn về việc liệu tốc độ nới lỏng này có đủ để đưa lạm phát CPI hàng năm trở lại trong phạm vi mục tiêu lạm phát trong năm tới hay không.
Quan điểm chung là ngân hàng trung ương nên thận trọng chờ đợi để đánh giá nền kinh tế sẽ diễn biến như thế nào trong những tháng tới, do sự không chắc chắn về triển vọng tăng trưởng toàn cầu và các ưu tiên của Chính phủ mới.

Một quan chức Iran cho biết rất ít hy vọng Tổng thống Raisi còn sống sau vụ tai nạn trực thăng.

Đã xác định được vị trí trực thăng rơi.

UBS cho biết lạm phát thấp hơn sẽ cho phép Fed cắt giảm lãi suất.

Theo UBS:

• “Chúng tôi tiếp tục tin rằng dữ liệu kinh tế gần đây củng cố quan điểm rằng việc giảm phát trở lại sẽ cho phép Fed bắt đầu nới lỏng chính sách vào cuối năm nay”

Cụ thể về lạm phát, UBS chỉ ra rằng áp lực giá đã giảm bớt trong những tháng gần đây đối với các hạng mục như tài sản trú ẩn. Điều này sẽ làm giảm chỉ số CPI trong những tháng tới.

---

Các quan chức Fed đã nói rằng lạm phát được cải thiện trong một tháng sẽ là không đủ. 

Chủ tịch Fed Powell phát biểu tại lễ khai giảng của Trường Luật Georgetown. Ông không đưa ra bình luận nào về chính sách tiền tệ hay nền kinh tế.

Bank of America lưu ý sự yếu kém đang len lỏi vào nền kinh tế Mỹ

Theo Bank of America:

• Bảng lương tháng 4 yếu hơn dự kiến và CPI tháng 4 lõi giảm xuống 3.6% so với cùng kỳ, 0.3% so với tháng trước đã kéo theo kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed từ tháng 11 đến tháng 9. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm từ mức đỉnh 4.7% vào ngày 25/4/24 xuống còn 4.42% vào ngày hôm nay. Chúng tôi cho rằng dữ liệu giảm nhẹ là phản ứng được chờ đợi từ lâu đối với chính sách tiền tệ thắt chặt trong vài năm qua và không cho rằng đó là điều bất thường. Kịch bản hạ cánh mềm đang diễn ra. Sự cách biệt lớn giữa chỉ số của Citi và lợi suất 10 năm đã xuất hiện, cho thấy tiềm năng giảm của lợi suất kỳ hạn này. Dựa trên cả sự phân kỳ này và phân tích kỹ thuật, chúng tôi cho rằng mức giảm từ 4.35% xuống vùng 3.25% trong 6-12 tháng tới là một khả năng tốt - và có thể không có sự đồng thuận. Chúng tôi lưu ý rằng dự báo cho lợi suất 10 năm là 4.25% vào cuối cả năm 2024 và 2025.

Một kịch bản như thế này sẽ làm giảm bớt sức mạnh gần đây của đồng đô la Mỹ, đặc biệt là so với đồng yên và đồng franc Thụy Sĩ. Nhưng điều này kéo dài bao lâu sẽ phụ thuộc vào mức độ nghiêm trọng của sự suy yếu trong nền kinh tế.

Theo Quan chức ECB Vasle:

• Đang chờ dữ liệu và mở ra các khả năng trên lộ trình lãi suất
• Việc cắt giảm lãi suất trong tháng 6 sẽ là hợp lý
• Có vẻ như mức tăng trưởng GDP 24 nghìn tỷ sẽ tốt hơn dự kiến.
• Thực sự chú ý đến những gì đang xảy ra ở Mỹ.

Theo Quan chức Fed Bowman: 

• Cần giám sát dữ liệu để đánh giá chính sách có đủ hạn chế.
• Triển vọng cơ bản cho rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm với lãi suất chính sách ổn định nhưng vẫn có rủi ro.
• Thận trọng trong các quyết định thay đổi lãi suất, sẵn sàng tăng lãi suất nếu lạm phát chững lại hoặc đảo chiều.
• Lạm phát vẫn ở mức cao trong một thời gian.
• Chúng tôi vẫn chưa thấy tiến triển gì thêm về lạm phát trong năm nay.
• Sự suy giảm lạm phát nửa cuối năm ngoái chỉ là tạm thời.
• Hoạt động kinh tế Mỹ có thể đã chững lại nhưng chi tiêu dịch vụ tiêu dùng mạnh mẽ, đầu tư kinh doanh tăng cường.
• Tiến trình tái cân bằng thị trường lao động đã chậm lại.
• Việc tập trung vào các vấn đề như biến đổi khí hậu có thể khiến ban quản lý và giám sát ngân hàng mất tập trung.

Binh luận của Quan chức Fed Bowman đang diều hâu hơn.

• Mức đóng cửa trước đó: 7.2254
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

LPR đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lãi suất cho các khoản vay và thế chấp ở Trung Quốc.

• Lãi suất LPR 1 năm: 3.45%
• Dự kiến ​​và trước đó: 3.45%
• Lãi suất LPR 5 năm: 3.95%
• Dự kiến ​​và trước đó: 3.95%

Tuần trước, lãi suất MLF được ấn định không thay đổi, đây thường (không phải luôn luôn) là một chỉ báo đáng tin cậy rằng lãi suất LPR sẽ không thay đổi.

Trực thăng chở Tổng thống Iran Raisi gặp nạn và đang được tìm kiếm. 

Một chiếc trực thăng chở Tổng thống Iran Ebrahim Raisi và bộ trưởng ngoại giao của nước này đã bị rơi vào Chủ nhật khi đang băng qua địa hình núi trong sương mù dày đặc. Một quan chức Iran chia sẻ với Reuters, và lực lượng cứu hộ đang cố gắng tiếp cận địa điểm xảy ra vụ việc.
Quan chức này cho biết tính mạng của Tổng thống Raisi và Ngoại trưởng Hossein Amirabdollahian "bị đe dọa sau vụ tai nạn máy bay trực thăng", xảy ra trên đường trở về sau chuyến thăm biên giới với Azerbaijan ở phía tây bắc Iran.
Truyền hình Iran dẫn lời một quan chức cho biết ít nhất một hành khách và một thành viên phi hành đoàn đã liên lạc được với lực lượng cứu hộ.
Một máy bay không người lái của Thổ Nhĩ Kỳ đã xác định được nguồn nhiệt nghi là mảnh vỡ của chiếc trực thăng và đã chia sẻ tọa độ của địa điểm có thể xảy ra vụ tai nạn với chính quyền Iran.

Lãnh đạo tối cao Iran Ayatollah Ali Khamenei, người nắm quyền lực tối cao về chính sách đối ngoại và chương trình hạt nhân của Iran, đã tìm cách trấn an người dân, nói rằng các vấn đề quốc gia sẽ không bị gián đoạn.
Truyền thông nhà nước Iran cho biết thời tiết xấu đã gây ra vụ tai nạn và đang làm phức tạp thêm nỗ lực cứu hộ. Hãng thông tấn nhà nước IRNA cho biết Raisi đã bay trên chiếc trực thăng Bell 212 do Mỹ sản xuất.
Tổng tham mưu trưởng quân đội Iran đã ra lệnh sử dụng mọi nguồn lực của quân đội và lực lượng Vệ binh Cách mạng tinh nhuệ cho các hoạt động tìm kiếm cứu nạn.

Trước đó, đài truyền hình quốc gia đã ngừng tất cả các chương trình thường kỳ để chiếu các buổi cầu nguyện cho Raisi trên khắp đất nước.
Sáng sớm hôm nay, một đội cứu hộ, mặc áo khoác sáng màu và đội đèn pin đã được nhìn thấy tụ tập xung quanh một thiết bị GPS khi họ đi bộ tìm kiếm một sườn núi tối đen giữa trận bão tuyết.

Các nước láng giềng bày tỏ quan ngại và đề nghị hỗ trợ trong mọi hoạt động giải cứu. Nhà Trắng cho biết Tổng thống Mỹ Joe Biden đã được thông báo về vụ tai nạn. Thổ Nhĩ Kỳ cho biết họ đã cử một máy bay không người lái, một trực thăng, các phương tiện và một đội cứu hộ theo yêu cầu của chính quyền Iran. Liên minh châu Âu cung cấp công nghệ lập bản đồ vệ tinh khẩn cấp.

Vàng vừa tăng mạnh lên 2,440 USD nhưng hiện đã quay đầu xuống 2,430 USD sau khi Trung Quốc giữ nguyên lãi suất LPR 1 và 5 năm như kỳ vọng. Thị trường đang chờ đợi phát biểu của các quan chức Fed.

Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm nhưng đóng cửa trái chiều. Dow Jones lần đầu tiên đóng cửa trên 40,000 điểm, mức cao kỷ lục. Nasdaq và S&P đóng cửa tăng điểm trong tuần thứ 4 với các mức đỉnh mới trong tuần. Tuần này, trọng tâm của thị trường chứng khoán sẽ là thu nhập của Nvidia được công bố sau giờ đóng cửa vào thứ Tư. Cổ phiếu của Nvidia đã giảm 18.80 USD tương đương -1.99% xuống còn 924.79 USD trong phiên giao dịch hôm thứ sáu, nhưng tăng hơn 86.74% trong năm nay và chỉ thấp hơn 1.9% so với mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại.

• Dow Jones: +0.34% lên 40,003.6 điểm
• S&P 500: +0.12% lên 5,303.26 điểm
• Nasdaq: -0.07% xuống 16,685.97 điểm

Các chỉ số đều kết thúc tuần tăng trên 1%:

• Dow Jones: +1.24% 
• S&P 500: +1.54% 
• Nasdaq: +2.11%

Trên thị trường FX, DXY đã kết thúc tuần giảm 0.77% xuống đáy kể từ tuần đầu tháng 4 do CPI yếu hơn doanh số bán lẻ không thay đổi (thấp hơn dự kiến) và chỉ số sản xuất của New York thấp hơn. Chỉ số đóng cửa dưới MA 100 tuần ở mức 104.83 sau 5 tuần đóng cửa trên đường này. GBP mạnh nhất, CHF yếu nhất phiên. 

• DXY: +0.01%
• EURUSD +0.00%
• GBPUSD +0.23%
• AUDUSD +0.21%
• NZDUSD +0.15%
• USDJPY +0.16%
• USDCHF +0.22%
• USDCAD -0.06%

Vàng giảm 1.6% lên $2,414.5. Bitcoin tăng 2.76% lên hơn $67,053. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng nhưng kết thúc tuần giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 4.5 bps lên 4.42%. Dầu thô WTI tăng 0.6 cent lên 79.23 USD.

JPMorgan sẽ khởi động tuần tới với ngày hội nhà đầu tư, sự kiện này dự kiến sẽ làm nổi bật sức mạnh của tất cả các lĩnh vực kinh doanh của ngân hàng, theo BoA.

“Trong ngày hội nhà đầu tư thứ Hai, thị trường sẽ đặc biệt chú ý đến việc liệu JPM có thể duy trì khả năng sinh lời vượt trội này (khả năng bảo vệ biên lợi ròng, tăng trưởng doanh thu phí, đòn bẩy vốn, tăng năng suất) hay không. Chúng tôi tin rằng họ có thể làm được điều đó,” nhà phân tích Ebrahim Poonawala viết trong một lưu ý gửi khách hàng.

Theo Poonawala, kế hoạch chi tiêu của JPMorgan trong năm tới có thể là một chủ đề quan trọng tại Ngày hội nhà đầu tư. Điều đó có thể bao gồm việc triển khai vốn dư thừa cho các vụ mua bán và chi tiền cho các dự án nội bộ liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

BoA xếp hạng mua đối với JPMorgan, với mức giá mục tiêu là 220 đô la một cổ phiếu. Con số này cao hơn 8% so với mức giá cổ phiếu đóng cửa trong phiên thứ Năm.

Chỉ số LEI của Mỹ: -0.6 (dự kiến: -0.3%, trước đó: -0.3%)

Đáng chú ý, tăng trưởng LEI 6 tháng qua không báo hiệu suy thoái cho tháng thứ 2 liên tiếp. Theo ghi chú của Conference Board về chỉ số này: "Biểu đồ minh họa quy tắc được gọi là 'Quy tắc 3D' - một quy tắc kinh nghiệm đáng tin cậy để diễn giải về thời gian, chiều sâu, và sự lan tỏa - 3D - của sự đi xuống của LEI. Thời gian đề cập đến mức độ kéo dài của sự suy giảm chỉ số, và chiều sâu cho biết mức độ giảm mạnh. Thời gian và chiều sâu được đo bằng tốc độ thay đổi của chỉ số trong sáu tháng qua. Sự lan tỏa là thước đo mức độ phổ biến của sự suy giảm.

Phát biểu của các quan chức Fed thường được theo dõi chặt chẽ bởi các nhà đầu tư và học giả tài chính, vì chúng có thể tiết lộ những dấu hiệu về chính sách tiền tệ tương lai của Fed.

Waller sẽ phát biểu lúc 21:15 thứ 6. Chủ đề của bài phát biểu là đổi mới thanh toán và vai trò của Fed trong việc chuẩn hóa, vì vậy văn bản chuẩn bị có thể sẽ tránh đề cập đến chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Waller thường khá cởi mở và có thể trả lời phỏng vấn báo chí sau đó.

Ngoài ra, còn có bài phát biểu khai giảng của bà Daly vào lúc 23:15 tại Đại học San Francisco.

Thị trường chứng khoán Mỹ bắt đầu phiên giao dịch với ít biến động đáng kể (vào phiên giao dịch cuối cùng của tuần).

• Dow Jones Industrial Average giảm 12 điểm, tương ứng 0.03% ở 39,998.00 điểm.

• S&P 500 giảm 0.75 điểm, tương ứng 0.01%, ở 5,319.50 điểm.

• NASDAQ tăng 6 điểm, tương đương 0.03% lên 18,656.00.

Thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất tăng:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.799%, tăng 0.8 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.418%, tăng 1.9 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.402%, tăng 2.5 điểm cơ sở.

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.547%, tăng 2.9 điểm cơ sở.

Thị trường khác:

• Giá dầu thô giảm 0.34 USD xuống 78,89 USD/thùng.

• Giá vàng vượt qua mốc 2400 USD, đạt 2402,36 USD, tăng 25.54 USD.

• Bitcoin được giao dịch ở mức 66,161 USD. Mức giá cao nhất đạt được là 66,568 USD và mức giá thấp nhất là 65,129 USD.

• Các yếu tố cạnh tranh tác động đến giá dầu thô khiến biến động giá cả tuần này không đáng kể

• Giá dầu Brent vượt qua mức 83 USD/thùng sau hai ngày tăng khoảng 1%.

Giá dầu hướng đến mức tăng nhẹ trong tuần này khi các hợp đồng tương lai giữ trong biên độ hẹp, với tâm điểm là triển vọng về cung và cầu dầu, lạm phát.

Giá dầu Brent được giao dịch cao hơn một chút so với mức 83 USD/thùng, trong khi giá dầu WTI dao động quanh mức 79 USD. Việc tồn kho dầu thô của Mỹ giảm cùng với những dấu hiệu cho thấy lạm phát của Mỹ có thể giảm bớt đã cạnh tranh với triển vọng về tăng trưởng nhu cầu yếu hơn từ các nhóm bao gồm Cơ quan Năng lượng Quốc tế trong các phiên giao dịch gần đây.

Vàng đang ở mức cao nhất trong ngày, bất chấp lợi suất khho bạc tăng dần đều.

Hôm qua, vàng đạt đỉnh ở mức 2397 đô la trước khi gặp áp lực bán tại mức giá lớn và giảm xuống còn 2376 đô la khi kết phiên. Giá vàng đã phục hồi lên 2395 đô la với mục tiêu nhắm tới mức cao của ngày hôm qua và mốc 2400 đô la.

Vàng chưa bao giờ đóng cửa trên 2400 đô la, mặc dù mức cao kỷ lục trong ngày là 2431 đô la được ghi nhận vào ngày 12 tháng 4.

Câu hỏi đặt ra cho những nhà đầu cơ giá vàng tăng là liệu cơn sốt mua vàng ở châu Á và Trung Đông đã giảm bớt chưa và liệu nước Mỹ có thể kích thích thêm đợt mua mới hay không nếu/khi Fed báo hiệu cắt giảm lãi suất. Với việc điều này chắc chắn sẽ xảy ra tại một thời điểm nào đó, vàng dự kiến sẽ duy trì được sự hỗ trợ, mặc dù có thể chúng ta sẽ chứng kiến một số hoạt động chốt lời trước.

• Dow Jones Industrial Average tăng 19 điểm, tương đương 0.05%
• S&P 500 tăng 4 điểm, tương đương 0.08%
• NASDAQ tăng 27.5 điểm, tương đương 0.15%.

Chủ tịch Fed Powell có thể sẽ không đề cập đến triển vọng kinh tế

Lịch trình kinh tế Hoa Kỳ hôm nay về cơ bản là không có gì nổi bật, ngoại trừ các chỉ số dẫn đầu - vốn không phải là yếu tố tác động mạnh mẽ đến thị trường. Điều này có thể khiến các nhà giao dịch Hoa Kỳ rời sàn sớm, và thậm chí còn đúng hơn đối với Canada, quốc gia cũng được nghỉ vào thứ Hai.

Tuy nhiên, bài phát biểu của Chủ tịch Powell vào lúc 2:30 thứ 7 có thể khiến một số người nán lại văn phòng. Tuy nhiên, có lẽ bỏ qua bài phát biểu này là an toàn vì đây là bài diễn văn tại Trường Luật Georgetown. Đây chắc chắn không phải là địa điểm thích hợp để đưa ra bình luận về chính sách tiền tệ hay triển vọng kinh tế, mặc dù điều gì cũng có thể xảy ra.

Tin tức chính:

• Đồng USD phục hồi trong phiên sau đà giảm mạnh
• Lợi suất TPCP tăng cao hơn khi chưa thể phá xuống dưới đường MA 200 ngày
• Quan chức ECB De Guindos: Lạm phát sẽ đạt mục tiêu 2% vào năm 2025
• CPI lõi tháng 4 tại Eurozone giảm xuống như dự báo
• Tỷ lệ thất nghiệp ILO quý I của Pháp cao hơn so với dự kiến
• Các chuyên gia kinh tế dự đoán lạm phát ở Nhật Bản có thể tiếp tục giảm trong tháng 4
• Quân đội Hàn Quốc cho biết Triều Tiên đã phóng nhiều tên lửa đan đạo tầm ngắn ra biển

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD suy yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.394%
• Vàng tăng 0.5% lên $2,389
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống $78.72
• Bitcoin tăng 1.6% lên $66,331

Đồng USD đã hồi phục trở lại sau cú giảm mạnh nhờ được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện ở mức 4.39% ở thời điểm hiện tại Điều này ảnh hưởng tích cực lên USD/JPY khiặp tiền này hiện tăng hơn 200 pip kể từ phiên giảm mạnh ngày thứ Tư

Trong khi đó, EUR/USD giảm 24 pip một lượng quyền chọn lớn sẽ đáo hạn ở mức 1.0850 vẫn đang kìm hãm biến động giá. Đường MA 100 giờ ở mức 1.0835 là vùng hỗ trợ quan trọng cần theo dõi.

Các cặp tiền hàng hóa cũng mất giá so với đồng USD với USD/CAD tăng 17 pip, AUD/USD và NZD/USD giảm lần lượt 20 và 14 pip

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu châu Âu điều chỉnh trong khi HĐTL chứng khoán Mỹ khá trầm lắng. Các cổ phiếu meme hiện đang tạm dừng giao dịch khi cổ phiếu Gamestop báo cáo kết quả kinh doanh yếu kém trong quý 1.

Hầu hết các token được ra mắt gần đây đã trở thành miếng mồi cho các nhà đầu cơ, tận dụng việc các bên phân phối không thể tiếp cận sớm các token này do mức FDV (Giá trị pha loãng hoàn toàn) ban đầu cao.

Trên Binance, hơn 80% các loại tiền điện tử mới được niêm yết trong vòng 6 tháng qua đang có mức hiệu suất tồi tệ, đặt ra những lo ngại cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các loại tiền điện tử mới nhất.

Trong số 31 token được phân tích, chỉ có năm đồng tiền tăng giá, bao gồm MEME, ORDI, JUP trên nền Solana, JTO và WIF. 

Theo Anndy Lian, chuyên gia blockchain liên chính phủ và tác giả của cuốn sách NFT: From Zero to Hero, điều này cho thấy thị trường đang dần trở nên đầy thách thức. Ngoài ra, ông cũng cho rằng nhiều dự án được niêm yết trên Binance có thể có thời gian tăng trưởng dài hơn, không nhanh và mạnh mẽ như thời kỳ thị trường tăng giá trước đó..."

Tuy nhiên, các token mới trên Binance được niêm yết với mức FDV trung bình trên 4.2 tỷ USD mặc dù không có lượng người dùng thực sự. Theo nhà nghiên cứu ẩn danh Flow, điều này có thể hạn chế đáng kể tiềm năng tăng giá của chúng:

"Thông thường, các token được ra mắt trên Binance không còn là công cụ đầu tư nữa - tất cả tiềm năng tăng giá của chúng đã bị lấy đi. Thay vào đó, chúng đại diện cho thanh khoản thoát (exit liquidity) của những các thành viên trong nội bộ dự án, những người tận dụng việc bên bán lẻ không thể tiếp cận sớm với các cơ hội đầu tư chất lượng."

Theo các nhà phân tích tiền điện tử, Altcoin đang dần trở nên rủi ro hơn bởi nhà đầu tư khó có thể kiếm được mức lợi nhuận khổng lồ như thời gian trước khi mà động lực của các đồng tiền này đang dần suy yếu.

Markus Thielen, Giám đốc nghiên cứu của 10x Research cho rằng: "Mặc dù cơ hội vẫn còn, nhưng thời kỳ altcoin có thể gấp 100 lần giá trị có thể đã qua." Ông cũng cảnh báo rằng mặc dù thị trường dự đoán một đợt tăng giá mạnh của Altcoin vào năm 2024, nhưng mới chỉ có một vài dự án mới nổi thu hút được các nhà nhà đầu tư không chuyên về tiền điện tử.

Thielen cho biết các đợt tăng giá mạnh của Altcoin trước đây có "những đặc điểm riêng biệt" thu hút được dòng tiền, trong khi chu kỳ này lại chứng kiến tình trạng nguồn vốn dần bị hạn chế khi thiếu các khoản đầu tư từ các quỹ đầu tư mạo hiểm." Bên cạnh đó, "Trong chu kỳ trước, quan điểm cho rằng tiền điện tử có thể thay thế các hệ thống tài chính truyền thống đã được chấp nhận rộng rãi, nhưng hiện tại các yếu tố thúc đẩy kỳ vọng này đang dần suy yếu", ông phân tích thêm

Ngoài ra, sự thống trị ngày càng gia tăng của Bitcoin cho thấy thị trường chung đang dần dịch chuyển nguồn vốn khỏi các Altcoin. Theo dữ liệu của TradingView, tỷ lệ vốn hóa của Bitcoin so với toàn bộ thị trường tiền điện tửhiện ở mức 56.05%, tăng 2.12% trong bảy ngày qua.

GBP/USD suy yếu trong phiên sau khi chạm mức đỉnh trong tháng là 1.2700 vào thứ Năm. Cặp tiền này không thể duy trì đà tăng khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn trước thềm dữ liệu CPI tháng Tư của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào thứ Tư tuần sau.

Dữ liệu này sẽ cung cấp manh mối mới về triển vọng lãi suất của BoE. Thị trường vẫn đang cân nhắc thời điểm NHTW này bắt đầu, với tháng 6 và tháng 8 là các kịch bản được kỳ vọng nhiều nhất

Dữ liệu lạm phát của tháng 4 nhiều khả năng sẽ ảnh hưởng đáng kể đến động thái tiếp theo của Bảng Anh. Thống đốc BoE Andrew Bailey sau khi khi công bố dữ liệu CPI của tháng 3 đã phát biểu rằng "Lạm phát ở Anh sẽ giảm xuống gần mục tiêu 2% hơn vào tháng tới" và giảm đúng với dự báo của BoE vào tháng 2. Ông Bailey cũng cho rằng dữ liệu lạm phát tháng này sẽ suy yếu mạnh nhờ sự khác biệt trong phương pháp định giá năng lượng cho các hộ gia đình tại nước này, theo Bloomberg đưa tin.

Hồng Kông đã bắt đầu chương trình thí điểm đồng nhân dân tệ kỹ thuật số (e-CNY), loại tiền tệ mới của PBoC. Việc Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông (HKMA) triển khai thí điểm e-CNY đánh dấu lần đầu tiên đồng tiền điện tử này được sử dụng bên ngoài Trung Quốc đại lục. Chương trình thí điểm sẽ cho phép cư dân Hồng Kông nạp tiền thông qua 17 ngân hàng bán lẻ sử dụng Hệ thống Thanh toán Nhanh (FPS) - đánh dấu lần tích hợp đầu tiên của hệ thống này với một đồng tiền điện tử của một NHTW.

Tương tự như các giao thức blockchain, đồng e-CNY có thể thanh toán 24/7. Theo Eddie Yue, Giám đốc điều hành của HKMA, ứng dụng và ví e-CNY sẽ dần có thêm nhiều chức năng hơn khi HKMA và PBoC phối hợp để thu hút thêm các tổ chức khác tham gia. Ông Yue viết trong thông báo rằng: “Bằng cách mở rộng chương trình thí điểm e-CNY tại Hồng Kông và tận dụng tiện ích thanh toán 24/7 và chuyển tiền thời gian thực của FPS, người dùng giờ đây có thể nạp tiền vào ví e-CNY của họ bất cứ lúc nào, bất cứ nơi đâu mà không cần phải mở tài khoản ngân hàng Trung Quốc, tạo thuận lợi cho việc thanh toán cho các nhà bán hàng ở Trung Quốc đại lục của cư dân Hồng Kông.”

Mặc dù cư dân Hồng Kông đã có thể đăng ký ví điện tử bằng số điện thoại, nhưng hiện tại đồng tiền này không thể giao dịch xuyên biên giới cũng như không thể triển khai được tính năng chuyển tiền trực tiếp giữa người với người (P2P).

Hiện có ít nhất 140 quốc gia trên toàn thế giới đang triển khai thí điểm đồng tiền điện tử của NHTW, với đồng e-CNY của Trung Quốc là một trong những đồng tiền tiên tiến nhất.

Các sự kiện chính cần lưu ý:

• CPI tháng 4 của Canada (21/05)
• Quyết định chính sách tiền tệ tháng 5 của RBNZ (22/05)
• CPI tháng 4 của Anh (22/05)
• Doanh số bán nhà tháng 4 của Mỹ (22/05 và 23/05)
• Biên bản cuộc họp tháng 5 của FOMC (22/05) 
• PMI sơ bộ tháng 5 của Pháp, Đức và Khu vực Eurozone (23/05)
• PMI sơ bộ tháng 5 của Anh (23/05)
• PMI sơ bộ tháng 5 của Mỹ (23/05)
• Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ (23/05)
• Doanh số bán lẻ tháng 4 của Anh (24/05)
• Doanh số bán lẻ tháng 3 của Canada (24/05)
• Đơn đặt hàng lâu bền tháng 4 của Mỹ (24/05)

Sự kiện quan trọng nhất cần lưu ý chính là Biên bản cuộc họp của Fed khi nó cung cấp thông tin chi tiết hơn về quan điểm của NHTW này đối với lộ trình chính sách trong tương lai. Đặc biệt là sau khi họ tuyên bố trong tuyên bố họp rằng cuộc chiến chống lạm phát chưa có tiến triển. 

Ngoài ra, dữ liệu PMI cũng rất quan trọng để đánh giá xem nền kinh tế Mỹ có suy yếu thêm hay không. Ở châu Âu và Anh, các nhà phân tích sẽ đánh giá xem liệu dữ liệu tích cực của quý 1 có tiếp tục kéo dài sang quý 2 hay không.

Bên cạnh đó, hãy chú ý đến dữ liệu lạm phát của Anh. Đây sẽ là một yếu tố ảnh hưởng đến khả năng BoE cắt giảm lãi suất trước mùa hè.

Đồng bạc xanh cùng với lợi suất trái phiếu Mỹ đang dần phục hồi. USD/JPY đang quay trở lại mức 155.85 trong khi EUR/USD giảm 23 pip. Cặp EUR/USD sẽ có lượng lớn hợp đồng quyền chọn đáo hạn ở mức 1.0850, có thể khiến tỷ giá biến động mạnh. Nhưng theo góc nhìn kỹ thuật, khu vực đường MA 100 giờ ở mức 1,0833 hiện vùng hỗ trợ đáng chú ý.

Trong khi đó, GBP/USD cũng giảm 14 pip và AUD/USD giảm xuống 0.6650 trong ngày. 

Khi lợi suất trái phiếu phục hồi, chúng ta cũng thấy kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất dần suy yếu. Sau dữ liệu CPI, tổng mức lãi suất cắt giảm được dự báo ở mức 0.51% nhưng hiện tại dữ liệu này được dự báo ở mức 0.46%