Thị trường có xu hướng biến động do kỳ nghỉ lễ Tạ ơn kéo dài đến cuối tuần, mặc dù thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại vào hôm nay. Tâm điểm trong phiên Âu hôm nay sẽ là dữ liệu CPI của Eurozone trước thềm công bố quyết định chính sách ECB vào ngày 12/12.

Bước sang phiên Mỹ, thị trường sẽ nhận được báo cáo tăng trưởng GDP chính thức trong quý III ở Canada, mặc dù dữ liệu này có thể không làm thay đổi nhiều về kỳ vọng hạ lãi suất trong thời gian tới.

Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới báo cáo CPI sơ bộ trong tháng 11 tại Eurozone, dự kiến được công bố vào 17h00 tối nay. 

• 101.8 (dự báo: 100, trước đó: điều chỉnh tăng nhẹ từ 99.5 lên 99.7)

Mặc dù có sự cải thiện so với tháng trước, xu hướng gần đây cho thấy xung lực của nền kinh tế Thụy Sĩ đang theo hướng đi ngang. Điều này phản ánh tình trạng kinh tế suy yếu dần, với triển vọng đầy thách thức đối với khu vực châu Âu nói chung trong năm tới. 

• CPI: +1.3% so với cùng kỳ (dự báo: 1.5%, trước đó: 1.2%).
• HICP: +1.7% so với cùng kỳ (dự báo: 1.7%, trước đó: 1.6%).

Lạm phát tiêu dùng tại Pháp tăng nhẹ trong tháng 11, phần lớn là do các hiệu ứng cơ sở. Nhìn vào thành phần, lạm phát dịch vụ cũng tăng nhẹ từ 2.3% lên 2.5% vào tháng 11. Điều này có thể trở thành mối lo ngại lớn nếu các hiệu ứng này bắt đầu được phản ánh rõ rệt hơn đến dữ liệu lạm phát lõi chính thức. 

• +0.4% so với quý trước (dự báo: 0.4%, trước đó: 0.2%).
• +1.2% so với cùng kỳ (dự báo: 1.3%, trước đó: 1%).

Tăng trưởng GDP của Pháp tăng 0.4% trong quý III, cụ thể: 

EUR/USD nhanh chóng giảm về 1.0586 sau khi tăng lên 1.0597 do các dữ liệu kinh tế Đức cho thấy áp lực giá cả mạnh mẽ đang làm giảm nhu cầu tiêu dùng của người dân.

Nhìn chung, cặp tiền vẫn đang được hỗ trợ nhờ sự suy yếu của USD do hoạt động bán tháo USD/JPY trong bối cảnh dữ liệu lạm phát Tokyo củng cố khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng 12. Tuy nhiên, phe mua EUR/USD vẫn đang thận trọng trước thềm công bố dữ liệu lạm phát Eurozone.

Chỉ số giá nhập khẩu tháng 10 của Đức:

• +0.6% so với tháng trước (dự báo: 0.1%, trước đó: -0.4%)

Giá nhập khẩu tại Đức tăng mạnh hơn dự báo trong tháng 10, chủ yếu là do giá năng lượng tăng vọt. Nhưng ngay cả khi loại trừ thành phần này, giá nhập khẩu vẫn tăng 0.4%. Mức tăng đồng đều trên danh mục tính toán cho thấy áp lực giá cả vẫn hiện diện, không chỉ tập trung vào năng lượng.

• Giá hàng tiêu dùng: +0.5%
• Hàng lâu bền: +0.4%
• Hàng trung gian: +0.5%
• Hàng vốn: +0.2%

Dữ liệu mới nhất được công bố bởi Destatis - 29 tháng 11 năm 2024

•  -1.5% so với tháng trước (dự báo: -0.3%, trước đó: +1.25%)

Doanh số bán lẻ của Đức giảm mạnh, đặc biệt là lĩnh vực hàng hóa ngoài thực phẩm khi giảm tới 2.2% trong tháng qua. Dù đã có dấu hiệu cải thiện vào cuối quý 3, sự sụt giảm này cho thấy người tiêu dùng Đức vẫn gặp nhiều khó khăn khi bước vào mùa lễ cuối năm. Điều này phản ánh rằng người dân đang chi tiêu ít hơn do áp lực kinh tế và lạm phát. 

• Hợp đồng tương lai chỉ số DAX của Đức giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.2%
• Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh giảm 0.1%

Các chỉ số chứng khoán châu Âu phục hồi trong phiên thứ Năm, nhưng co xu hướng giảm trở lại trong phiên giao dịch cuối cùng của tháng 11. Trong tháng, hầu hết các chỉ số ghi nhận hiệu suất hoạt động kém, ngoại trừ DAX của Đức nhờ sự xoay chuyển của các diễn biến chính trị trong nước. 

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai tại Mỹ lại cho thấy tâm lý tích cực sau kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn, với cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà tăng.

Đồng JPY tăng mạnh sau dữ liệu lạm phát Tokyo tăng tốc trong tháng 11. Tuy nhiên, mức tăng lạm phát này một phần do chính phủ kết thúc các khoản trợ cấp năng lượng. Thị trường vẫn coi đây là dấu hiệu tiềm năng để BoJ xem xét tăng lãi suất trong tháng 12.

USD giảm trở lại sau khi có nhịp hồi nhẹ trong phiên thứ Năm. Đồng bạc xanh tiếp tục chịu áp lực từ đợt bán tháo mạnh mẽ trước kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn, chủ yếu là do hoạt động tái cân bằng vị thế giao dịch vào cuối tháng.

Tâm điểm trong phiên Âu hôm nay là dữ liệu CPI Eurozone. Lạm phát toàn phần và lạm phát cơ bản được kỳ vọng tăng nhẹ, cho thấy tiến trình giảm lạm phát về mục tiêu 2% vẫn còn gập ghềnh. Điều này có thể khiến thị trường giảm kỳ vọng vào khả năng ECB hạ lãi suất 50bps vào tháng 12, thay vào đó là nới lỏng dần dần với tốc độ 25bps mỗi đợt.

Lịch kinh tế châu Âu:

• 14h00: Chỉ số giá nhập khẩu (tháng 10) và doanh số bán lẻ (tháng 10) của Đức
• 14h45: GDP quý 3 cuối cùng của Pháp, CPI sơ bộ tháng 11 của Pháp
• 15h00: GDP quý 3 của Thụy Sĩ, chỉ số dẫn đầu KOF tháng 11
• 15h55: Tỷ lệ thất nghiệp và thay đổi việc làm tháng 11 của Đức
• 16h40: Dữ liệu vay thế chấp và tín dụng tháng 10 của Anh
• 17h00: CPI sơ bộ tháng 11 của Ý và khu vực Eurozone

Lưu ý: Mặc dù thị trường Hoa Kỳ mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ, thanh khoản có thể vẫn mỏng hơn bình thường do chuẩn bị bước vào kỳ nghỉ cuối tuần.

Happy trading!

Kim loại quý này đã có một khởi đầu tuần một cách tồi tệ nhưng đã phục hồi khá tốt kể từ đó. 

Với đà tăng hôm nay, chúng ta đang thấy giá vượt lên trên đường MA 100 giờ (đường màu đỏ) và 200 giờ (đường màu xanh). Điều đó cho thấy một xu hướng tăng ngắn hạn hơn một lần nữa đối với vàng.

Trong tháng này, vàng chỉ giảm 3%. Và đó là mức giảm hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhìn vào tháng 12 và tháng 1, đây thường là những tháng mà vàng có xu hướng tích cực nhất. Tuy nhiên, với việc vàng đã tăng gần 30% trong năm nay, liệu xu hướng theo mùa có thể thuận lợi trong năm tới

Một rủi ro chính đối với vàng đó là bạn có thể đó là sự khó lường của Trump có khả năng gây ra biến động mạnh mẽ cho thị trường. Và ông ấy sẽ chính thức nhậm chức vào ngày 20/01/2025. Nhưng người ta có thể kỳ vọng một cách hợp lý rằng ông ấy sẽ bắt đầu thúc đẩy các chính sách của mình vào bất kỳ thời điểm nào trong năm mới

Bên cạnh đó, triển vọng của Fed cũng sẽ vẫn là một điều cần theo dõi. Tuy nhiên, với triển vọng tăng trưởng cơ bản vẫn còn,  vàng vẫn còn có thể tiếp tục tăng cao hơn trong năm tới.

Bảng trên cho thấy không có quá nhiều thông tin về các quyền chọn đáo hạn bởi thời điểm này vẫn là kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn tại Mỹ. Thị trường Hoa Kỳ sẽ mở cửa nhưng thanh khoản có thể sẽ vẫn thấp hơn bình thường. Nhìn vào bảng trên, có lẽ chỉ có một điều cần lưu ý - đó là quyền chọn EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0600.

Tuy nhiên, nó không mang ý nghĩa kỹ thuật nào. Nhưng với việc đồng USD tiếp tục yếu hơn vào cuối tháng, xu hướng này vẫn tiếp tục trong thời gian tới. 

Vào 18h30 tối nay theo giờ Việt Nam, Phó chủ tịch ECB Luis de Guindos tại sẽ có bài phát biểu tại Encuentro de Economia do Fundació Internacional Olof Palme tổ chức tại Barcelona.

Trước đó, ông cũng đã có các phát biểu trong tuần này về lộ trình lãi suất của ECB:

• Mối lo đã chuyển từ lạm phát sang tăng trưởng kinh tế
• Nghiêng về việc cắt giảm lãi suất của ECB vào tháng 12

• Dữ liệu lạm phát Tokyo thúc đẩy đồng JPY

Dữ liệu lạm phát tại Tokyo ở mức đủ cao để tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng thị trường về khả năng BoJ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18-19 tháng 12.

USD/JPY đã giảm xuống dưới 150.00 sau tin. Sau khi chạm mức 149.80, cặp tiền hiện đang cố gắng phục hồi trở lại ngưỡng 150.00

Tin tức:

• Nhật Bản: Lạm phát khu vực Tokyo tăng vọt
• Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 7.1877
• Úc: Dữ liệu tín dụng tư nhân tháng 10 tăng nhẹ so với dự báo
• RBA: Cải cách NHTW có thể khiến kịch bản lãi suất thêm phức tạp
• Trung Quốc: Kỳ vọng phục hồi kinh tế trước thềm công bố dữ liệu PMI

USD/JPY thậm chí giảm xuống dưới mốc 150.00 sau dữ liệu lạm phát tháng 11 từ Tokyo. Trong đó, dữ liệu CPI lõi cho khu vực Tokyo đã tăng tốc lần đầu tiên sau 3 tháng. Giá năng lượng tăng do trợ cấp năng lượng của chính phủ không còn hiệu lực (tuy nhiên, có một biện pháp hỗ trợ mới được triển khai từ tháng Giêng). Lạm phát dịch vụ, được BoJ theo dõi chặt chẽ, chạm mức 0.9% (Tháng trước: 0.8%)

Dữ liệu trên đã khiến thị trường tiếp tục kỳ vọng rằng BoJ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18-19/12. Các dữ liệu kinh tế khác từ Nhật Bản như Sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ đều gây thất vọng.

Ngoại trừ JPY, hầu như các đồng tiền trong nhóm G10 hầu như đi ngang, với đồng USD tiếp tục mất giá.

Lưu ý rằng vào cuối tuần này, Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) sẽ công bố PMI chính thức tháng 11.

Chuyên viên phân tích từ Deutsche Bank đã bày tỏ lo ngại rằng Fed có thể quyết định không cắt giảm lãi suất trong tháng 12, với lý do tiềm năng phục hồi của kinh tế mạnh hơn dự kiến, thị trường lao động ổn định và lạm phát vẫn duy trì trên 2.5%. Mặc dù họ vẫn giữ nguyên dự báo cắt giảm lãi suất vào tháng 12, nhưng rủi ro về việc trì hoãn là đang gia tăng, theo cập nhật mới nhất của ngân hàng này.

Nhìn về phía trước, trường hợp tiếp tục cắt giảm lãi suất dường như ngày càng mong manh. Các nhà phân tích dự đoán lãi suất điều hành của Fed sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 4.375%. Dự báo này cho thấy Fed có thể duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài, đặc biệt nếu lạm phát vẫn cứng đầu, thị trường lao động nóng trở lại hoặc kỳ vọng lạm phát tăng cao hơn.

Báo cáo nêu rõ: "Năm 2025, khả năng xuất hiện rủi ro hai chiều đối với triển vọng của Fed có thể xuất hiện trở lại", ngụ ý rằng tại một thời điểm nào đó, Fed có thể ngừng cắt giảm lãi suất. Bất kỳ sự thay đổi nào như vậy sẽ phụ thuộc rất nhiều vào quỹ đạo của lạm phát và thị trường lao động, cũng như tác động của thuế quan mới đối với động lực kinh tế.

Deutsche Bank dự đoán Fed sẽ hạ lãi suất về mức trung lập là 3.75% - 4.00% trong năm 2026 và 2027. 

Theo ANZ: 

• RBA có thể sẽ chỉ thực hiện điều chỉnh lãi suất 2 lần trong 2025 (giảm từ mức dự báo là 3 lần trước đó). 
• RBA có thể bắt đầu thực hiện cắt giảm lãi suất từ tháng 5 (thay vì dự báo là tháng 2 trước đó).            

Theo dự kiến của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS), dữ liệu PMI tháng 11 sẽ được công bố vào 8:30 sáng thứ Bảy ngày 29/11/2024 (giờ Việt Nam). Trước đó, dữ liệu PMI của Trung Quốc trong tháng 10 đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi nhẹ ở cả khu vực sản xuất và dịch vụ, mặc dù vẫn còn nhiều thách thức.        

Theo dự báo: 

• PMI sản xuất tháng 11 dự kiến ở mức 50.3 (Trước đó: 50.1)
• PMI phi sản xuất tháng 11 dự kiến ở mức 50.2 (Trước đó: 50.2)

RBA sắp trải qua một cuộc cải tổ quan trọng, và có thể ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Các thay đổi chính bao gồm việc tách hội đồng quản trị hiện tại thành hai nhóm riêng biệt: một nhóm chuyên trách chính sách tiền tệ và nhóm còn lại tập trung vào quản trị và hoạt động của NHTW.

Theo nhận định của các chuyên gia phân tích, việc thành lập ủy ban chính sách tiền tệ mới đồng nghĩa với việc có các thành viên mới trong hội đồng. Điều này có thể thay đổi đáng kể về lập trường lãi suất. Nhóm chuyên gia phân tích từ Goldman Sachs cho biết mặc dù kịch bản cơ bản vẫn là RBA sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng Hai. Tuy nhiên, những thay đổi này càng gây thêm mơ hồ về phản ứng của NHTW trong tương lai.     

Cuộc cải cách này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tính chuyên nghiệp và minh bạch trong quá trình ra quyết định của NHTW. Tuy nhiên, sự thay đổi về nhân sự và cơ cấu tổ chức có thể tạo ra những biến động khó dự đoán trong chính sách tiền tệ của Úc.

Theo dữ liệu được cung cấp bởi RBA: 
Dữ liệu tín dụng tư nhân tháng 10: tăng 0.6% so với tháng trước (Dự báo: 0.5%)

Giá đóng cửa trước đó: 7.2450.

PBOC bơm 479 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.     
635 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 156 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.            

Theo dữ liệu của Nhật Bản được công bố: 

• Sản lượng công nghiệp tháng 10: tăng 3% so với tháng trước (Dự kiến: 3.9%; Trước đó: 1.6%)
• Doanh thu bán lẻ tháng 10: tăng 1.6% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 2.2%; Trước đó: 0.5%)

Về triển vọng: Dự kiến ghi nhận sản lượng sản xuất tháng 11 giảm 2.2% so với tháng trước đó, và tiếp tục giảm 0.5% vào tháng 12.       

Theo bộ trưởng Bộ Công nghiệp Nhật Bản, chính phủ sẽ cung cấp khoản hỗ trợ lên tới 100 tỷ JPY cho 8 dự án liên quan đến lĩnh vực sản xuất chất bán dẫn và linh kiện điện tử tiên tiến.

Sau tin, USD/JPY "lao dốc" mạnh mẽ.          

Dữ liệu lạm phát khu vực Tokyo tháng 11 đã tăng vọt. USD/JPY "lao dốc" liên tục sau tin, khi công bố này củng cố lập trường điều chỉnh tăng lãi suất BoJ vào tháng 12 tới. 

Dữ liệu lạm phát toàn Nhật Bản sẽ không được công bố trước thềm cuộc họp chính sách tháng 12 của BoJ. Tuy nhiên, "cú nhảy vọt" của lạm phát tại Tokyo được các chuyên gia đánh giá là đủ để BoJ cân nhắc các điều chỉnh chính sách.

Cụ thể dữ liệu lạm phát tại Tokyo như sau:         

• CPI tổng thể: tăng 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 2.2%; Trước đó: 1.8%)
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 2.0%; Trước đó: 1.8%)
• CPI loại trừ giá thực phẩm tươi sống và năng lượng: tăng 1.9% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự báo: 1.9%; Trước đó: 1.8%)

Vào thứ Năm, thị trường chứng khoán và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn, đồng thời dự kiến đóng cửa sớm trong phiên giao dịch thứ Sáu. Tuần giao dịch ngắn do kỳ nghỉ đã không làm giảm sức nóng của thị trường. Khối lượng giao dịch tuy thấp hơn khoảng một phần năm so với mức bình thường, nhưng Dow Jones và S&P 500 vẫn lập kỷ lục mới. Các chỉ số quan trọng như Dow Jones và S&P 500 đang hướng tới mức tăng ấn tượng nhất trong năm 2024. Chỉ số Dow Jones đã tăng hơn 7% trong tháng 11, nếu duy trì đà này sẽ là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 11/2023. Tương tự, chỉ số Russell 2000 tập trung vào các công ty vốn hóa nhỏ cũng ghi nhận mức tăng 10,4% - mức cao nhất kể từ tháng 12/2023. Các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng góp phần hỗ trợ thị trường. Số liệu cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ đã tăng trong tháng 10. Mức lạm phát theo đánh giá của Fed cũng đã tăng lên 2.3% từ mức 2.1% của tháng trước. Ở châu Âu, thị trường chứng kiến những diễn biến phức tạp. Cổ phiếu công nghệ có đà phục hồi với thông tin Mỹ có thể nới lỏng hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc. Tuy nhiên, khủng hoảng chính trị tại Pháp đang gây áp lực lên thị trường, cùng khả năng lợi suất trái phiếu Pháp có thể đạt mức ngang với Hy Lạp. Kết phiên châu Âu: 

• Stoxx600: +0.46%
• DAX (Đức): +0.85%
• CAC 40 (Pháp): +0.51%
• FTSE 100 (Anh): +0.08%
• IBEX (Tây Ban Nha): +0.29%
• FTSE MIB (Ý): +0.51%

Trên thị trường FX, thị trường đón nhận những biến động nhẹ trong phiên nghỉ lễ Tạ ơn. Chỉ số DXY tăng nhẹ lên mức 106.15, sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần qua tại 105.85. Cặp tiền EUR/USD suy yếu khi các nhà đầu tư không còn kỳ vọng quá nhiều về động thái cắt giảm lãi suất của ECB. Thị trường định giá xác suất ECB cắt giảm lãi suất 50 bps chỉ là 13%, và định giá 100% rằng NHTW này sẽ cắt giảm 25 bps. Tỷ giá USD/JPY đã phục hồi về mức 151.50, sau khi "lao dốc" 2.1% so với đầu tuần. Nhà đầu tư hiện đánh giá có khoảng 53% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất trong tháng tới. GBP/USD giảm nhẹ xuống mức 1.2683, nhưng vẫn đang hướng tới tuần tăng giá tốt nhất trong 11 tuần, nhờ triển vọng chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn của BoE. Khối lượng giao dịch thấp do thị trường Mỹ nghỉ lễ Tạ ơn. Tháng 11 được ghi nhận là một tháng đầy biến động, trong đó đồng USD đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng. 

• Chỉ số DXY +0.12% 
• EURUSD -0.13% 
• GBPUSD +0.04% 
• AUDUSD +0.02%
• NZDUSD -0.10%
• USDJPY +0.30% 
• USDCHF +0.13%
• USDCAD -0.11%

Giá vàng suy giảm do đồng USD tăng mạnh, trong bối cảnh các nhà đầu tư đang đánh giá triển vọng lạm phát. Các số liệu kinh tế mới nhất cho thấy sự chậm lại trong việc kiểm soát lạm phát của Hoa Kỳ. Điều này khiến các nhà phân tích đánh giá rằng Fed có thể sẽ thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Trong phiên thứ Năm, giá vàng tăng nhẹ 0.07%, lên mức 2,637.74 USD/oz. Cùng với diễn biến xung đột địa chính trị, giá dầu tăng nhẹ sau khi giảm trước thông tin bất ngờ về việc gia tăng nguồn dự trữ xăng tại Mỹ trước kỳ nghỉ lễ Tạ Ơn. HĐTL dầu Brent tăng 0.33 USD, lên mức 72.65 USD/thùng. Trong khi đó, HĐTL dầu WTI tăng 0.14 USD, chạm mốc 68.86 USD/thùng. Ngoài ra, diễn biến căng thẳng địa chính trị trái chiều cũng phần nào thúc đẩy giá vàng và giá dầu, khi Israel và Hezbollah đồng loạt tố cáo về hành vi vi phạm thỏa thuận ngừng bắn, cũng như Nga tăng cường tấn công Ukraine. Bitcoin giảm nhẹ 0.33%, đóng cửa phiên tại mức 95,661 USD. 

Vào phiên giao dịch thứ Năm, chứng khoán châu Âu đã tăng nhẹ sau khi đồng loạt giảm trong phiên trước đó. Chỉ số Stoxx600 tăng 0.51%, chạm mốc 507.5, khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục dẫn đầu đà "leo dốc" với mức tăng 1.36%. Chỉ số CAC 40 (Pháp) tăng 0.78%, phục hồi sau mức giảm vào thứ Tư ngay cả khi phần bù rủi ro của quốc gia này lần đầu tiên chạm mức ngang bằng với Hy Lạp trong bối cảnh bất ổn chính trị đang diễn ra. Cổ phiếu của các công ty sản xuất chip tại Hà Lan là ASML, Besi và ASM International ghi nhận mức tăng sau thông tin về các biện pháp hạn chế của Hoa Kỳ đối với thiết bị bán dẫn và AI tại Trung Quốc có thể không nghiêm ngặt như một số người mong đợi.

Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.15% sau khi chỉ số này giảm 0,38% trong phiên thứ Tư.  

Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát toàn khu vực châu Âu, được dự kiến công bố vào thứ sáu. Chỉ số CPI của Đức tháng 11 ổn định, bất chấp kỳ vọng về mức tăng nhẹ, trong khi lạm phát của Tây Ban Nha tăng từ 1.8% lên 2.4%.

Chỉ số DXY tăng 0.1% lên 106.22 sau khi giảm 0,7% trong phiên trước. Chris Turner, trưởng bộ phận thị trường toàn cầu tại ING, cho rằng đà mất giá của đồng USD vào thứ Tư có thể đến từ động thái chốt lời của nhà đầu tư. Cặp tiền USD/JPY, hiện đang giao dịch tại mức 151.45, đang hướng đến tuần tăng mạnh nhất kể từ đầu tháng 9 do kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ vào tháng tới. EUR/USD giảm 13pip, xuống còn 1.0551, sau khi tăng 77pip trong phiên trước đó khi thành viên Hội đồng ECB Isabel Schnabel kêu gọi việc cắt giảm lãi suất cần diễn ra từ từ và chỉ dừng ở mức lãi suất trung lập.      

Giá dầu tăng sau khi Israel và Hezbollah đồng loạt tố cáo về hành vi vi phạm thỏa thuận ngừng , với HĐTL dầu Brent tăng 0.65% lên 73.3 USD/thùng. Giá vàng tăng 0.37%, lên mức 2.645 USD/oz, nhưng dự kiến giảm gần 4% trong tháng 11 – mức giảm hàng tháng mạnh nhất trong hơn một năm.  

Pháp, Đức và Thụy Điển đã kêu gọi Ủy ban châu Âu thực hiện đảm bảo tương lai sắp tới của ngành sản xuất pin tại khu vực này, nhằm tránh phụ thuộc vào Trung Quốc trong bối cảnh chuyển đổi xanh.  

Trong một văn bản được công bố trước cuộc họp, các quan chức EU đã bàn về năng lực cạnh tranh của khối Eurozone. Ba quốc gia thành viên là Pháp, Đức và Thụy Điển nhấn mạnh về việc các công ty sản xuất pin ở châu Âu đang đối mặt với thách thức trong việc mở rộng quy mô trên thị trường toàn cầu. Họ cho rằng điều kiện cạnh tranh hiện tại của châu Âu đang gặp bất lợi so với các đối thủ cạnh tranh khác. Họ kêu gọi EU cắt giảm thủ tục hành chính, đẩy nhanh quy trình phê duyệt, tạo điều kiện tốt hơn để tiếp cận nguồn vốn và thâm nhập thị trường cho các doanh nghiệp mới trong ngành, đồng thời phân bổ thêm ngân sách cho ngành công nghiệp pin.  

“Nếu chúng ta muốn thành công trong quá trình chuyển đổi xanh, ngành sản xuất pin cần được thúc đẩy mạnh mẽ hơn và chiếm thị phần xứng đáng,” Bộ trưởng Công nghiệp Thụy Điển Ebba Busch phát biểu trước cuộc họp tại Brussels.  

Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), Trung Quốc hiện chiếm 85% sản lượng sản xuất pin toàn cầu, dẫn đầu trong việc cung cấp năng lượng cho xe điện (EV). Busch cảnh báo EU cần rút kinh nghiệm từ sự phụ thuộc vào khí đốt Nga trước đây, để không rơi vào thế bị động trước một đối thủ kinh tế khác.  

“Chuyển đổi xanh có nguy cơ trở được dẫn dắt bởi Trung Quốc tại thị trường châu Âu... Nhìn vào ngành sản xuất pin mặt trời hoặc năng lượng gió, phần lớn đã bị các khoản đầu tư từ quốc gia thứ ba chi phối,” bà nói.  

Thứ trưởng Đức Berhard Kluttig cũng nhấn mạnh EU cần tìm kiếm nguồn nguyên liệu thô ngoài Trung Quốc. “Chúng ta có nhiều lựa chọn khác, như Australia, Canada, và thậm chí ngay tại châu Âu. Có những dự án khai thác lithium đang được triển khai, vì vậy rất quan trọng khi tập trung vào các nguồn thay thế này,” ông nói.  

Tân ủy ban châu Âu, dự kiến nhậm chức ngày 1/12, sẽ đưa ra kế hoạch cạnh tranh kinh tế và đáp ứng mục tiêu khí hậu trong 100 ngày đầu tiên.  

Tổng thống Nga Vladimir Putin cảnh báo, nếu Ukraine sở hữu vũ khí hạt nhân, Nga sẽ không ngần ngại sử dụng mọi phương tiện hủy diệt để đáp trả.  

Ông cũng cho biết thêm, thiệt hại từ các cuộc tấn công bằng tên lửa ATACMS của Ukraine vào Nga là "không đáng kể", và đồng thời nhấn mạnh rằng lựa chọn loại vũ khí đáp trả sẽ phụ thuộc vào mức độ thiệt hại thực tế.  

Tổng thống Putin khẳng định hiện không có cơ sở nào để Nga bắt đầu đàm phán với Ukraine. Tuy nhiên, vẫn có những điều kiện thỏa thuận để đạt được hòa bình giữa hai quốc gia. Quan điểm của Nga về giải pháp hòa bình với Ukraine không thay đổi, ngay cả khi xuất hiện các loại vũ khí mới trên chiến trường.  

Ông Putin cũng nhận định tân Tổng thống Mỹ Donald Trump là "một chính trị gia thông minh và giàu kinh nghiệm" và chính quyền Biden đang cố gắng "gây khó dễ" cho ông Trump trong mối quan hệ với Nga. Tuy nhiên, Nga vẫn sẵn sàng đối thoại với Mỹ. 

Những tuyên bố này được đưa ra trong bối cảnh căng thẳng leo thang và các tin đồn về việc Ukraine có thể nhận được vũ khí hạt nhân từ Mỹ. Những bình luận cuối cùng của ông Putin cho thấy Nga sẵn sàng vượt qua các diễn biến gần đây để chuẩn bị cho một thỏa thuận hòa bình, đặc biệt khi ông Trump chính thức nhậm chức Tổng thống trong tương lai.     

Theo phát biểu của quan chức ECB Francois Villeroy de Galhau, :

• Chiến thắng lạm phát đã trong tầm tay của NHTW.
• Lạm phát có thể hoàn toàn được kiểm soát vào đầu năm 2025.
• Lãi suất điều hành cần được đưa về mức trung lập.
• Vẫn còn nhiều dư địa để gỡ bỏ chính sách tiền tệ thắt chặt.
• Không loại trừ khả năng lãi suất sẽ được hạ xuống dưới mức trung lập trong tương lai.     
• Có đầy đủ lý do để thực hiện động thái cắt giảm lãi suất vào ngày 12/12 tới đây. Tuy nhiên, quy mô cắt giảm vẫn còn phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế sắp tới.
• Trong các cuộc họp tiếp theo, động thái cắt giảm lãi suất hoàn toàn có thể được diễn ra.   

Nga đã phát động cuộc tấn công với quy mô lớn thứ hai vào hệ thống năng lượng của Ukraine trong tháng này, khiến hơn 1 triệu người mất điện ở các khu vực phía tây, nam và trung tâm đất nước.

Tổng thống Vladimir Putin tuyên bố Moscow đã tiến hành tấn công như một phản ứng "đáp trả" các cuộc không kích trước đó của Ukraine vào lãnh thổ Nga bằng tên lửa ATACMS (Mỹ). Ông cảnh báo các mục tiêu tiếp theo của Nga có thể bao gồm các "trung tâm ra quyết định" tại Kyiv.

Tổng thống Ukraina Volodymyr Zelenskiy quy kết Nga đã thực hiện một hành động khuếch đại căng thẳng địa chính trị "một cách đê tiện", cho rằng Nga đã sử dụng tên lửa hành trình mang đạn chùm.

Theo Bộ Nội vụ Ukraine, thiệt hại về cơ sở hạ tầng đã được ghi nhận tại chín khu vực trên toàn quốc. Quân đội Ukraine cho biết Nga đã sử dụng 91 tên lửa và 97 máy bay không người lái trong cuộc tấn công này.    

Về phía Ukrane: 

• Lực lượng không quân Ukraine tuyên bố đã bắn hạ 79 tên lửa và 35 máy bay không người lái.
• 62 máy bay không người lái được cho là đã bị nhiễu điện tử.           
• Tất cả tên lửa và máy bay không người lái nhằm vào Kyiv đều đã bị bắn hạ.

Theo một nguồn tin liên quan tới ngành năng lượng, Ukraine đã ngắt kết nối với một số đơn vị điện hạt nhân khỏi mạng lưới trong cuộc tấn công. Hiện tại, Ukraine nhận hơn một nửa điện năng từ các nhà máy điện hạt nhân.

Đây là cuộc tấn công quy mô lớn thứ 11 vào hệ thống năng lượng của Ukraine kể từ tháng 3. Nga đã phá hủy khoảng một nửa năng lực phát điện sẵn có của Ukraine trong suốt cuộc chiến, gây thiệt hại nghiêm trọng đến hệ thống phân phối và buộc các nhà chức trách phải áp đặt các đợt cắt điện kéo dài.

Cuộc tấn công gia tăng lo ngại về việc mất điện kéo dài trong những tháng mùa đông, khi nhiệt độ tại Ukraine hiện đang ở mức gần 0 độ. 

Theo ghi nhận: 

• Dữ liệu thu nhập hàng tuần tháng 9 của Canada: tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Dữ liệu trước đó: 4.6% (Sau điều chỉnh: 4.9%)       

Theo ghi nhận của Destatis (Đức): 

• CPI sơ bộ tháng 11: tăng 2.2% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 2.3%; Trước đó: 2.0%)
• Dữ liệu CPI  cân đối (HICP) tháng 11: tăng 2.% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: 2.6%; Trước đó: 2.4%)

Theo công bố, dữ liệu CPI tổng thể ghi nhận mức tăng nhẹ dù thấp hơn dự báo trước đó. Lạm phát cơ bản hàng năm ước tính ở mức 3.0%, tăng so với mức 2.9% của tháng 10. 

Vào hôm thứ Năm, theo thông tin từ các nhân viên y tế, Israel đã tiến hành các cuộc không kích mạnh mẽ tại Dải Gaza, với số lượng người thiệt mạng lên tới 21. Quân đội Israel đã tăng cường ném bom các khu vực trung tâm và điều xe tăng tiến sâu hơn vào phía bắc và nam của vùng lãnh thổ này.

Các cuộc không kích diễn ra một ngày sau khi Israel và Hezbollah bắt đầu lệnh ngừng bắn tại Lebanon, tưởng chừng như đặt dấu chấm hết cho hơn một năm xung đột. Đồng thời, điều này đã nhen nhóm hy vọng ở nhiều người Palestine tại Gaza về một thỏa thuận tương tự với Hamas - lực lượng đang kiểm soát khu vực này.

Tính đến thời điểm hiện tại, chiến dịch quân sự của Israel, với mục tiêu là xóa sổ các chiến binh Hamas sau vụ tấn công chết người vào miền Nam Israel ngày 7/10/2023, đã tàn phá hoàn toàn vùng lãnh thổ có 2.3 triệu dân này.

Amal Abu Hmeid, một phụ nữ thuộc diện di tản, chia sẻ: "Tôi hy vọng sẽ có lệnh ngừng bắn tương tự như ở Lebanon... Tôi muốn được sống an toàn."

Tại các khu vực khác nhau của Gaza, các cuộc không kích đã gây thiệt hại nặng nề. Cụ thể

• Tại Beit Lahiya (miền Bắc Gaza): Sáu người thiệt mạng trong hai vụ không kích riêng biệt tại một ngôi nhà và gần bệnh viện Kamal Adwan.
• Tại Khan Younis (miền Nam): Bốn người bị giết khi không kích trúng một chiếc xe máy.
• Tại Nuseirat, một trong tám trại tị nạn của Gaza: Máy bay Israel thực hiện nhiều cuộc không kích, phá hủy một tòa nhà nhiều tầng và tấn công các con đường gần các nhà thờ Hồi giáo. Ít nhất 11 người đã thiệt mạng trong những cuộc tấn công này, theo các quan chức y tế tại Bệnh viện Al-Awda. Họ cũng cho biết thêm hàng chục gia đình bị mắc kẹt trong nhà sau khi một số xe tăng tiến vào khu vực phía bắc của trại, và các xe cứu thương không thể tiếp cận do các đợt pháo kích liên tục.    

Theo Reuters, quân đội Israel cho biết các lực lượng của họ vẫn tiếp tục "tấn công các mục tiêu khủng bố như một phần hoạt động tại Dải Gaza". Tại Rafah, gần biên giới Ai Cập, các xe tăng đã tiến sâu hơn vào khu vực tây bắc của thành phố, theo lời các cư dân.

Israel tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn với Hezbollah đã bị vi phạm, sau khi các nguồn an ninh Lebanon xác nhận các xe tăng Israel đã tấn công sáu khu vực ở miền Nam Lebanon. Sự việc này đặt dấu hỏi lớn về mức độ cam kết về thỏa thuận ngừng bắn giữa hai bên xung đột Israel-Hezbollah.

Trước đó, thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và nhóm vũ trang Hezbollah có hiệu lực từ ngày thứ Tư, do Hoa Kỳ và Pháp làm trung gian. Mục tiêu của thỏa thuận này cho phép người dân hai quốc gia quay trở lại các khu vực biên giới bị tàn phá sau 14 tháng giao tranh.

Tuy nhiên, quân đội Israel cho biết thỏa thuận ngừng bắn đã bị vi phạm sau khi một số đối tượng (có sử dụng phương tiện) xuất hiện ở một số khu vực biên giới phía nam Lebanon.

Theo các nguồn truyền thông nhà nước và nguồn an ninh Lebanon, các đợt pháo kích của xe tăng Israel đã nhắm vào sáu khu vực: Markaba, Wazzani, Kfarchouba, Khiyam, Taybe và các vùng nông nghiệp xung quanh Marjayoun. Tất cả các khu vực này đều nằm trong phạm vi 2km so với ranh giới giữa Lebanon và Israel. Một nguồn an ninh cho biết hiện có hai người bị thương tại Markaba.         

Nhà lập pháp Hezbollah Hassan Fadlallah đã buộc tội Israel tấn công những người dân đang quay trở lại các làng mạc ở miền Nam Lebanon. Trong tình thế ấy, quân đội Israel cũng đã kêu gọi cư dân tại các thị trấn dọc dải biên giới chưa nên quay trở lại để đảm bảo an toàn.

Các gia đình Lebanon lưu trú gần biên giới bị di dời trước đó đã cố gắng quay lại để kiểm tra tài sản. Tuy nhiên, quân đội Israel vẫn đóng quân trong lãnh thổ Lebanon tại các thị trấn biên giới. Các phóng viên Reuters cũng đã nghe thấy tiếng máy bay không người lái do thám bay trên một số khu vực miền Nam Lebanon.

Nhu cầu của nhà đầu tư đối với các sản phẩm giao dịch sử dụng đòn bẩy dựa trên Ether đang tăng vọt, cho thấy xu hướng này có thể đưa đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới vượt qua mốc tâm lý $4,000.

Các nhà đầu tư đang ngày càng tìm cách mở các vị thế ETH sử dụng đòn bẩy, nhằm gia tăng quy mô vị thế của họ. Trong đó, nhu cầu đối với quỹ ETF VolatilityShares 2x Ether sử dụng đòn bẩy đã tăng hơn 160% kể từ ngày 5 tháng 11, theo Vetle Lunde, trưởng bộ phận nghiên cứu tại K33 Research. Thậm chí, VolatilityShares hiện nắm giữ một nửa lượng hợp đồng phái sinh ETH trên CME nếu tính theo Open Interest.

Mức tăng 160% trong nhu cầu đòn bẩy xảy ra sau ba tuần kể từ khi Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2024.

Hồng Kông đã đề xuất miễn thuế thu nhập lãi vốn tiền điện tử cho các quỹ đầu cơ, các quỹ sử dụng vốn đầu tư tư nhân và các công cụ đầu tư gia đình để củng cố vị thế của mình như một trung tâm tài chính tiền điện tử hàng đầu. Đề xuất này cũng bao gồm các khoản miễn trừ cho các khoản đầu tư vào tín dụng tư nhân, bất động sản nước ngoài và tín dụng carbon.

Sáng kiến ​​này nhằm mục đích giúp Hồng Kông cạnh tranh với các đối thủ trong khu vực như Singapore, nơi cung cấp các ưu đãi thuế tương tự, và Thụy Sĩ, nơi được biết đến với nghiệp quản lý tài sản.

Theo Financial Times, Hồng Kông đặt mục tiêu trở thành một trong các các trung tâm tài chính hàng đầu trong khu vực Châu Á - Thái Bình Dương và thậm chí trên toàn cầu. Các nhà phân tích cho rằng động thái này có thể củng cố thị trường tiền điện tử châu Á bằng cách khuyến khích dòng vốn chảy vào thành phố này nhiều hơn nếu đề xuất được phê duyệt.

Giá dầu thô tiếp tục giao dịch ở mức thấp, với ICE Brent giao dịch ở mức 72.7 USD/thùng tại thời điểm viết bài và NYMEX WTI giao dịch ở mức khoảng 68.6 USD/thùng, các chuyên viên phân tích hàng hóa của ING, Ewa Manthey và Warren Patterson, lưu ý:

• Dữ liệu hàng tuần từ EIA cho thấy lượng dầu thô tồn kho ở Mỹ đã giảm 1.8 triệu thùng vào tuần trước, giảm mạnh hơn kỳ vọng của thị trường là khoảng 0.5 triệu thùng, chủ yếu là do nhập khẩu giảm. Nhập khẩu dầu thô đã giảm 1.6 triệu thùng/ngày vào tuần trước xuống còn 6.1 triệu thùng/ngày do nhập khẩu từ Mỹ Latinh giảm. Xuất khẩu tăng 0.3 triệu thùng/ngày lên 4.7 triệu thùng/ngày."
• Đối với các sản phẩm tinh chế, tồn kho xăng lên 212.2 triệu thùng trong khi tồn kho sản phẩm chưng cất tăng 0.4 triệu thùng lên mức 114.8 triệu thùng do sản lượng lọc dầu cao hơn. Công suất lọc dầu tăng 0.3% lên 90.5% so với tuần trước. Công suất lọc dầu ở Mỹ trong vài tuần qua vẫn ở mức cao khi so sánh với mức trung bình theo mùa.
• Giá Henry Hub của Mỹ đã giảm khoảng 7% vào hôm qua xuống còn 3.2 USD/MMBtu với giá tiếp tục giảm nhẹ sáng nay do lượng khí tự nhiên được khai thác tăng chậm lại. Dữ liệu hàng tuần từ EIA cho thấy lượng khí tự nhiên tồn kho chỉ giảm 2 tỷ feet khối vào tuần trước, so với mức giảm 3 tỷ feet khối của tuần trước và mức giảm trung bình 5 năm là khoảng 30 tỷ feet khối vào thời điểm này trong năm. Nhu cầu khí tự nhiên đã chậm lại ngay cả khi Mỹ trải qua thời tiết lạnh hơn bình thường.

Hoạt động chốt lời đã khiến USD và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trước kỳ nghỉ lễ Tạ ơn. Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ sẽ đóng cửa vào thứ Năm và thứ Sáu trước khi quay trở lại vào thứ Hai, chuyên viên phân tích từ DBS lưu ý:

• Chỉ số DXY hiện đã hồi phục về mức 106.20 sau khi chạm mức đáy của ngày 11/11. Dữ liệu lạm phát của Mỹ đã đáp ứng kỳ vọng; chỉ số PCE chung và lõi của tháng 10 không thay đổi ở mức 0.2% và 0.3%, tương ứng so với tháng trước ,không thay đổi so với số liệu tháng 9.
• Thị trường tương lai đã tăng xác suất (66.5% so với 52.3% một tuần trước) Fed sẽ hạ lãi suất 25 điểm tại cuộc họp FOMC vào ngày 18 tháng 12.
• Lợi suất 10 năm kết thúc tháng 11 ở mức 4,26%, gần mức đáy trong tháng là 4.22%. Những lo lắng về sự bền vững của ngân sách Mỹ đã giảm bớt sau khi Trump đề cử nhà quản lý quỹ đầu cơ nổi tiếng Steve Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ.