Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng không tăng nhiều và nhìn chung đi ngang. Tâm lý thị trường tốt hơn trước thềm quyết định chính sách Fed vào giữa tuần khi NHTW được kỳ vọng sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng trong cuộc họp tháng 9. vậy, USD vẫn giảm nhẹ so với các đồng tiền chính. Đặc biệt, USD/JPY giảm 0.5% xuống gần 140.
USDCAD mở rộng xu hướng tăng sau khi break lên trên kháng cự quan trọng gần 1.3623 vào tuần trước, với các mục tiêu tiếp theo là 1.3859 đỉnh năm 2023 ở mức 1.3898.
Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) lưu ý rằng thị trường tài chính đang ngày một hy vọng nhiều hơn về một nền kinh tế 'hạ cánh mềm', nhưng lạm phát dai dẳng có thể gây ra sự bất ổn. Trong Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu, IMF gợi ý rằng các NHTW nên tránh nới lỏng chính sách quá sớm.
(1).png)
Chứng khoán Hoa Kỳ mở cửa trái chiều trong phiên thứ Ba. Chỉ số Dow Jones tăng 200 điểm (khoảng 0.6%) sau 6 phiên giảm liên tiếp khi các nhà đầu tư chuyển trọng tâm sang loạt báo cáo lợi nhuận doanh nghiệp mới nhất, nhưng hiện đã thu hẹp đà tăng xuống còn hơn 150 điểm (khoảng 0.4%)
Các doanh nghiệp Mỹ đã thúc đẩy tâm lý lạc quan tại Phố Wall trong những ngày đầu của mùa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý I.
Việc hạ lãi suất vào tháng 6 đã được xác nhận, nhưng nếu Iran cắt giảm sản lượng dầu và giá dầu thô tăng đột biến sẽ trở thành mối lo ngại đối với ECB.
Cập nhật:
Phó Chủ tịch Fed Jefferson không đề cập đến việc nới lỏng chính sách. Trong bài phát biểu gần nhất vào ngày 22/2, ông nói rằng việc nới lỏng “có thể sẽ phù hợp vào cuối năm nay”.
Đây là một tin tốt, nhưng tất nhiên Israel có vẻ đang muốn trả đũa.
Số đơn cấp phép xây dựng:
Lượng nhà khởi công xây dựng:
CPI toàn phần:
CPI lõi:
CPI điều chỉnh trung bình:
Cập nhật FX: CAD giảm mạnh hơn 35pip sau tin
Tin tức chính:
Thị trường:
Đồng đô la không biến động quá nhiều trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, đồng tiền này vẫn giữ vững đà tăng và hiện ở mức 106.1 ở thời điểm hiện tại. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn đang khiến USD/JPY tăng lên 154.65. Báo cáo thị trường lao động của Anh hôm nay khá trái chiều khi dữ liệu việc làm yếu nhưng trong khi số liệu tiền lương vẫn ở mức cao. Đồng GBP/USD biến động mạnh ngay sau khi tin tức được công bố và hồi phục nhẹ lên mức 1.24586. Trong khi đó, các đồng tiền hàng hóa như NZD và AUD là những đồng tiền có hiệu suất yếu nhất trong bối khẩu vị rủi ro suy yếu cùng ảnh hưởng từ một số hoạt động bán ra đồng CNY trong phiên giao dịch châu Á.
Ở thị trường chứng khoán, các chỉ số tại châu Âu đều giảm hơn 1% sau đà giảm của Phố Wall hôm qua. Nhưng chúng ta đang thấy tâm lý thị trường đang có một chút thay đổi khi hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ hiện đang tích cực, với hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%.
Đối với hàng hóa, vàng giảm nhẹ trong bối cảnh kim loại quý có một khởi đầu đầy biến động. Bitcoin cũng giảm và kiểm tra mức hỗ trợ trong khoảng $61,000 USD trong ngày.
Giá khí tự nhiên (XNG/USD) hồi phục về mức $1.91 sau khi Israel đưa ra tuyên bố cứng rắn cho biết họ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc trả đũa lại Iran, bất chấp lời kêu gọi của các nhà lãnh đạo G7.
Với rủi ro leo thang căng thẳng địa chính trị vẫn hiện hữu, chỉ số DXY được hưởng lợi khi nhà đầu tư tìm đến USD như một tài sản trú ẩn an toàn. Bên cạnh đó, quan điểm chung của thị trường về lãi suất điều hành của Mỹ đang thay đổi, với việc các nhà đầu tư hiện cho rằng lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian tới hoặc thậm chí tăng cao hơn ngay cả khi các quan chức Fed vẫn cho rằng việc cắt giảm lãi suất trong năm nay là hợp lý. Khoảng cách giữa kỳ vọng của thị trường và Fed là rất lớn, và có thể đồng nghĩa với việc đồng USD sẽ mạnh hơn nữa nếu Chủ tịch Fed Jerome Powell tối nay thừa nhận rằng quá trình nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ bị hõan lại.
Đà bán tháo trái phiếu tiếp tục diễn ra khiến lợi suất tăng trong phiên châu Âu. Có thể thấy, thị trường trái phiếu đang phản ứng lại với sự suy yếu đáng kể về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong vài tháng qua.
Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed ban đầu được dự báo vào tháng 3, sau đó được chuyển sang tháng 6 và bây giờ là tháng 9. Thậm chí khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay đã không chắc chắn nếu tính đến triển vọng lạm phát. Trong khi đó, mức lãi suất được dự báo cắt giảm trong năm 2024 cũng giảm mạnh từ 1.56% vào tháng 12/2023 hiện chỉ còn 0.42%.
Có thể thấy, xu hướng của thị trường lúc này phụ thuộc phần lớn vào bức tranh lạm phát. Nếu lạm phát tiếp tục ở mức cao, đồng USD sẽ tiếp tục tăng giá và đà tăng của lợi suất cũng được hỗ trợ cho đến khi triển vọng lạm phát thay đổi
Trong tuần này, việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục tăng cao sẽ khiến cặp USD/JPY được chú ý. Cặp tiền này hiện đang tăng lên mức 154.6, khá gần với mốc 155.00 - vùng giá mà các biện pháp can thiệp thị trường ngoại hối của Nhật Bản có thể bắt đầu
Các chỉ số trên khẳng định lại rằng các điều kiện cơ bản trong nền kinh tế Đức vẫn đang gặp khó khăn nhưng sự lạc quan vẫn hiện hữu khi mọi người vẫn kỳ vọng ECB sẽ cắt giảm lãi suất.
Một số trích đoạn từ phiên điều trần sắp tới của Đại diện Thương mại Mỹ Katherine Tai:
Thực tế là Mỹ và Trung Quốc đang đi theo những con đường khác nhau và sẽ tiếp tục xa rời nhau hơn theo thời gian. Câu hỏi đặt ra là điều đó sẽ trở thành rủi ro cho thị trường chung và thế giới vào thời điểm nào trong tương lai?
Chứng khoán đỏ lửa sau phiên thứ Hai các chỉ số Hoa Kỳ bị bán tháo, trước rủi ro địa chính trị tại Trung Đông vào báo cáo Doanh số bán lẻ mạnh mẽ củng cố quan điểm Fed sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Chỉ số FTSE của Anh dẫn đầu đà giảm với hơn 1.7%.
Trên thị trường FX, GBP quét 2 chiều trong biên độ 40pip sau báo cáo việc làm Vương quốc Anh trái chiều. Dù lượng việc làm yếu hơn nhưng tốc độ tăng lương trung bình tuần vẫn vượt kỳ vọng. AUD dẫn đầu đà giảm, theo sau là JPY và CHF. USDJPY đã chạm mức đỉnh mới kể từ năm 1990 tại 154.60. Quan chức ECB Rehn đã lên tiếng khẳng định rằng nếu lạm phát không nóng trở lại (có thể do căng thẳng địa chính trị và giá dầu tăng), lãi suất rất có thể được cắt giảm trong tháng 6.
Trên thị trường hàng hóa, vàng và dầu thô đảo chiều giảm trong ngày khi lo ngại về chiến sự tại Trung Đông giảm bớt trong phiên. Israel chưa có động thái phản ứng ngược lại sau cuộc tấn công của Iran vào cuối tuần qua. Vàng điều chỉnh về $2362/oz, nhưng hiện đã hồi lên trên $2370/oz. Dầu thô duy trì dưới $85.50/thùng. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng cao hơn trong ngày cũng đang hạn chế động lực tăng của vàng, với lợi suất 10 năm tăng 3.7bp lên 4.64%. Lợi suất 2 năm tiệm cận mốc 5%.
Dự báo của Deutsche Bank với tổng mức cắt giảm là 75bp hiện rất phù hợp với kỳ vọng thị trường. Khi mọi thứ ổn định, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng ECB cắt giảm tới 80bp.
Dữ liệu tiền lương quý I được công bố trong tháng này có thể sẽ củng cố triển vọng ECB cắt giảm lãi suất trong tháng 6.
Tại Hoa Kỳ:
Tại Nhật Bản:
Phân tích kỹ thuật:
Trên khung D1, USDJPY đã thoát khỏi biên độ sau báo cáo CPI bùng nổ của Mỹ, đồng thời thu hút thêm lực mua và hiện trước mắt kháng cự quan trọng vẫn là mốc 160. Phe mua hiện đang rất dày tại vùng hợp lưu được hình thành từ đường xu hướng tăng kéo dài từ đầu năm đến nay và hỗ trợ 151.91, với mức Fibo 38.2% của pha tăng từ đáy tháng 3 đến đỉnh tháng 4. Trái lại, phe bán có thế muốn thấy giá giảm sâu hơn, với mục tiêu tiếp theo là 146.
Đà giảm kéo dài từ đầu tháng 4 tiếp tục mở rộng trên thị trường chứng khoán. Căng thẳng địa chính trị tại Israel và Iran vẫn đang làm xói mòn tâm lý các nhà đầu tư. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm nhẹ khoảng 0.2% trong ngày.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen cảnh báo hôm thứ Ba rằng:
Với tình trạng nền kinh tế của hai nước, phương án tốt nhất lúc này là hợp tác đôi bên cùng có lợi, bất chấp Đức và châu Âu nói chung đang cố gắng đa dạng hóa quan hệ kinh tế với Trung Quốc trong những năm gần đây.
Các chỉ số châu Âu đóng cửa ngày hôm qua hầu như không có nhiều biến động trong khi chứng khoán Mỹ sự sụt giảm nặng nề vào cuối phiên. Hiện tại, hợp đồng tương lai S&P 500 vẫn giảm 0.15%.
Giá sỉ tháng 3 tăng nhẹ nhưng không có gì quá nổi bật. So với một năm trước, giá đã giảm 3.0%. Điều đó tiếp tục nhấn mạnh một số áp lực về giá của Đức đã giảm bớt.
Sau khi các dữ liệu về thị trường lao động ở Anh được công bố, GBP/USD đã có một nhịp giật lên trên 1.2446 rồi quay đầu giảm xuống 1.2422.
Đây là một báo cáo có phần trái chiều vì số lượng việc làm khá yếu trong khi tiền lương vẫn ở mức cao. Việc sửa đổi bảng lương tháng 2 cho thấy thị trường lao động Anh liên tục báo cáo bảng lương âm trong Quý 1. Đó là dấu hiệu cho thấy thị trường việc làm đang lỏng lẻo, với tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng cao.
Từ quan điểm đó, nó giúp củng cố quan điểm hướng tới việc cắt giảm lãi suất. Nhưng với những con số lương nóng hơn, BOE có thể cảm thấy được chứng minh là có lý khi tiếp tục củng cố kỳ vọng của thị trường về động thái của tháng 8.
Dữ liệu việc làm ở Vương quốc Anh sắp được công bố nhưng đồng bảng Anh có thể sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều. Việc cắt giảm lãi suất của BOE vẫn vẫn được kỳ vọng vào tháng 8.
Không có nhiều điều cần lưu ý trong ngày. Do đó, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục phụ thuộc nhiều hơn vào tâm trạng chung của thị trường. Và hiện tại, câu chuyện chính đang hỗ trợ đồng đô la mạnh hơn khi thị trường hạ kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong khi căng thẳng địa chính trị vẫn đang leo thang.
Các chỉ số kỹ thuật sẽ là lựa chọn tốt nhất trong việc đánh giá động lượng của những động thái này.
Theo Chánh văn phòng nội các Nhật Bản Hayashi:
Chứng khoán châu Á lao dốc trong đợt bán tháo trên diện rộng, do lo ngại lãi suất của Mỹ có thể duy trì ở mức cao lâu hơn và dấu hiệu cho thấy sự phục hồi tăng trưởng của Trung Quốc đang bị đình trệ.
Trung Quốc nới lỏng quyền kiểm soát đồng nhân dân tệ bằng cách giảm tỷ giá cố định khi đồng đô la tăng giá.
Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang San Francisco Mary Daly phát biểu tại Viện Nghiên cứu Chính sách Kinh tế Stanford, cho biết không cần thiết phải cắt giảm lãi suất của Mỹ khi nền kinh tế và thị trường lao động mạnh mẽ và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed. Bà cảnh báo về sự nguy hiểm của việc cắt giảm lãi suất trong thời gian ngắn.
Vàng đang đi ngang quanh 2,385 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng. Dầu thô WTI đang giảm xuống 85.86 USD. BTC cũng giảm trong phiên xuống 62,560 USD.
Bình luận được đưa ra sau vụ tấn công Israel thất bại
Trước đó, Ngoại trưởng Trung Quốc đã bày tỏ sự ủng hộ trong cuộc điện đàm với người đồng cấp Iran.
Ngoại trưởng Iran cho biết Iran sẵn sàng kiềm chế và không có ý định làm tình hình leo thang thêm.
Các động thái nhằm đảm bảo vai trò của Hồng Kông như một trung tâm tiền điện tử
Theo Cơ quan truyền thông Trung Quốc Caixin:
Cập nhật BTC, sự kiện halving sắp diễn ra trong khoảng tuần tới:
