Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng không tăng nhiều và nhìn chung đi ngang. Tâm lý thị trường tốt hơn trước thềm quyết định chính sách Fed vào giữa tuần khi NHTW được kỳ vọng sẽ bắt đầu chu kỳ nới lỏng trong cuộc họp tháng 9. vậy, USD vẫn giảm nhẹ so với các đồng tiền chính. Đặc biệt, USD/JPY giảm 0.5% xuống gần 140.
Tâm lý thận trọng lan tỏa trên thị trường, đặc biệt là khi trái phiếu nhận được lực cầu lớn hơn. Lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm giảm gần 4bp xuống 4.22%. Liệu thị trường đang tái cân bằng dòng tiền vào cuối tháng hay có yếu tố nào khác đang chi phối?
Hầu hết các đồng tiền chính đang biến động trong khi đồng đô la Mỹ hầu như ổn định kể từ cuối tuần trước.
NZD/USD tụt nhẹ khi phe bán đẩy giá phá xuống dưới 0.6200, dưới cả đường trung bình động 100 giờ tại 0.6183 trong bối cảnh quyết định cuộc họp chính sách của RBNZ sẽ được đưa ra vào thứ Tư tuần này.
Trong khi đó, EUR/USD tiếp tục dao động xung quanh các đường trung bình động 100 và 200 ngày là 1.0814-26. Đường trung bình động 100 giờ ở mức 1.0816 cũng là mức quan trọng trong ngắn hạn mà phe mua đang dựa vào để duy trì xu hướng tăng giá cho đến thời điểm hiện tại. Và USD/JPY cũng đang ở ngay trên mốc 150.00 khi trọng tâm hiện chuyển sang giao dịch cuối tháng.
Sự sụt giảm vào thứ Sáu khiến lợi suất hôm nay giảm thêm một chút xuống còn 4.228%, giảm 3 điểm cơ bản trong ngày. Điều đáng ngạc nhiên là hiện tại đồng đô la vẫn đang giữ mức ổn định. Đặc biệt, USD/JPY vượt 150.00, hiện đang ở mức 150.40
Lợi suất đang bị giữ ở dưới đường trung bình động 100 ngày gần 4.32% và thậm chí là gần mốc 4.20%.
Mọi ánh mắt sẽ đồ dồn vào bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sắp được công bố.
NZD/USD giảm trong phiên trong bối cảnh tuyên bố sắp tới của Ngân hàng Trung Ương New Zealand sẽ công bố lãi suất chính sách vào thứ tư tuần này.
Đồng USD đã tăng mạnh hơn trước đó trong phiên so với AUD, EUR, GBP và CAD, nhưng phạm vi chỉ rất nhỏ.
USD/JPY có rất ít thay đổi trong phiên. Dữ liệu từ Nhật Bản hôm nay cho thấy PPI tháng 1 giảm trong bối cảnh dữ liệu CPI tháng 1 sắp được công bố.
Giá khí đốt tự nhiên được hỗ trợ bởi tin tức về đường ống Libya-Châu Âu đóng cửa do các cuộc biểu tình đang diễn ra.
7 giờ 40 sẽ có sự góp mặt của Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas Jeffrey Schmid. Ông sẽ phát biểu về triển vọng chính sách kinh tế và tiền tệ trước Câu lạc bộ Kinh tế Thành phố Oklahoma.
16 giờ: Phó Thống đốc Ngân hàng Anh Sarah Breeden khai mạc hội nghị BoE về nghiên cứu quy định an toàn
18 giờ: Nhà kinh tế trưởng Huw Pill có bài phát biểu quan trọng tại hội nghị BoE về nghiên cứu quy định an toàn
Giá dầu giảm trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai, kéo dài mức giảm sâu so với phiên trước do thị trường vẫn không chắc chắn về nhu cầu. Những lo ngại về nhu cầu chậm lại, đặc biệt là sau những tín hiệu thắt chặt từ Fed đã khiến giá dầu giảm khoảng 3% vào thứ Sáu và hết hy vọng về mọi mức tăng trong tuần.
Hợp đồng tương lai dầu Brent đáo hạn vào tháng 4 đã giảm 0.46% xuống 80.43 USD/thùng, trong khi hợp đồng tương lai dầu thô WTI giảm 0.5% xuống 76.11 USD/thùng.
Dữ liệu CPI của Nhật Bản sẽ được công bố vào lúc 6 giờ 30 ngày 27 tháng 2.
Chỉ số CPI, không bao gồm thực phẩm tươi sống nhưng bao gồm các mặt hàng năng lượng ở mức 1.8%, sẽ nằm dưới mức kỳ vọng 2% của Ngân hàng Nhật Bản lần đầu tiên sau gần hai năm (kể từ tháng 3 năm 2022).
Điều này sẽ làm giảm bớt sự 'cấp bách' của BoJ trong việc thắt chặt chính sách, đặc biệt là khi đất nước này đang trong thời kỳ suy thoái
Goldman Sachs dự đoán dầu thô Brent đạt đỉnh năm 2024 ở 87 USD/ thùng (dự đoán trước đó là 85 USD/ thùng) do sự gián đoạn ở Biển Đỏ khiến lượng tồn kho của OECD giảm lớn hơn dự kiến:
RBNZ sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào 8:00 sáng ngày 29/02. Các nhà phân tích tại BNZ cho biết:
Giá dầu tiếp đà giảm từ thứ 6 tuần trước và ghi nhận mức giảm hàng tuần sau khi quan chức Fed Waller cho biết việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn ít nhất hai tháng nữa, điều này có thể làm chậm tăng trưởng kinh tế và hạn chế nhu cầu dầu mỏ. Trong khi đó, quan chức Fed William khẳng định tầm quan trọng của việc quan sát dữ liệu và tìm thêm các bằng chứng về việc lạm phát giảm xuống mức mục tiêu 2% một cách bền vững trước khi đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất
Fed đã giữ lãi suất chính sách ổn định trong khoảng 5.25% đến 5.5% kể từ tháng 7 năm ngoái. Biên bản cuộc họp tháng trước cho thấy hầu hết các thành viên FOMC đều lo lắng về việc nới lỏng chính sách quá nhanh.
Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều trong bối cảnh các nhà đầu tư sẽ tập trung vào một loạt dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần này, bao gồm chỉ số PMI của Trung Quốc và dữ liệu CPI của Hoa Kỳ:
Quan chức ECB Muller cho biết:
Chủ tịch Fed New York William cho biết:
Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều trong bối cảnh các quan chức Fed tiếp tục nhấn mạnh quan điểm chưa vội cắt giảm lãi suất và các quyết định chính sách tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Cổ phiếu đang bước vào tuần cuối cùng của tháng 2 với tín hiệu tích cực nhờ ảnh hưởng của công bố thu nhập của Nvidia. Dow Jones đóng cửa tại mức đỉnh mọi thời đại ở 39,131.53 trong khi S&P 500 đã có lúc phá vỡ 5,100 và Nasdaq Composite chạm mức đỉnh trong 52 tuần trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu.
Thị trường FX không có nhiều biến động trong một ngày không có các dữ liệu kinh tế quan trọng. DXY đi ngang ở 104.00. AUD mạnh nhất, CAD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. AUDUSD tăng 0.09% lên 0.6562. CAD chịu áp lực từ đà giảm của giá dầu. USDCAD tăng 0.19%, đóng cửa ở 1.3506
Vàng tăng $12 lên $2,035. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 6.7 bps xuống 4.51%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm giảm 9.3 bps và đóng cửa ở mức đáy kể từ ngày 12 tháng 2 ở 4.36%. Giá dầu giảm trong bối cảnh Fedspeak tiếp tục diều hâu. Dầu thô WTI giảm gần 3%, tương đương $2.06 xuống $76.55/ thùng
Các nhà kinh tế tại Commerzbank đã hạ thấp dự báo của họ về tỷ giá EUR/USD.
Chỉ dự kiến 5 lần cắt giảm lãi suất ở Mỹ cho đến cuối năm 2025:
"Chúng tôi hiện dự báo tỷ giá EUR/USD sẽ ở khoảng 1.1000 vào cuối năm 2024 (trước đó: 1.1200) và khoảng 1.0800 vào cuối năm 2025 (trước đó: 1.1000).
Lý do chính cho sự thay đổi dự báo này là việc đánh giá lại chính sách tiền tệ của Mỹ. Thay vì 8 lần cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm 2025, chúng tôi hiện chỉ dự báo 5 lần, thấp hơn so với kỳ vọng hiện tại của thị trường."
Đồng USD giảm nhẹ hôm nay khi thị trường tiếp tục phân tích dữ liệu và phát biểu từ các quan chức Fed trong tuần qua.
Quan chức Fed Waller đã thẳng thắn chia sẻ trong phiên giao dịch Châu Á - Thái Bình Dương. Ông cho biết báo cáo CPI gần đây cho thấy việc kiểm soát lạm phát không dễ dàng, nhưng một lần nữa nhấn mạnh yếu tố mùa vụ có thể là nguyên nhân chính. Waller nói rằng cần thêm dữ liệu để phân biệt liệu đây là "tín hiệu" hay chỉ là "nhiễu".
Quan chức Fed Governor cho biết ông vẫn kỳ vọng nới lỏng chính sách trong năm nay và một số chỉ số cho thấy tăng trưởng có dấu hiệu chậm lại. Tuy nhiên, ông muốn theo dõi thêm dữ liệu lạm phát trong "vài tháng nữa" để đảm bảo tháng 1 chỉ là một biến động bất thường.
Quan chức Fed Harker cũng sử dụng cụm từ "vài" trong phát biểu của mình: "Tôi nghĩ là sắp thôi, chỉ cần cho chúng tôi thêm vài cuộc họp nữa."
Thị trường hiện đang dự đoán 80% khả năng Fed sẽ giảm lãi suất vào tháng 6 và giảm tổng cộng 81 điểm cơ bản trong năm nay. Điều này gần như tương đồng với biểu đồ chấm (dot plot) của Fed, dự báo mức cắt giảm 75 điểm cơ bản trong năm nay.
Bình luận từ các quan chức Fed trong tuần này không có sự khác biệt đáng kể so với các bình luận trước đó, nhưng chúng nhấn mạnh vào dữ liệu kinh tế và nhắc nhở rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nếu/khi dữ liệu kinh tế suy giảm.
Giá dầu WTI giảm 1.40 USD xuống 77.21 USD hôm nay, phần lớn là do khả năng ngừng bắn ở Gaza trong tuần tới.
Các quan chức Israel đã đến Paris để tham dự các cuộc đàm phán với Ai Cập, Qatar và Hoa Kỳ.
Vào cuối tháng 1 đã có đề xuất ngừng bắn trong sáu tuần, thả khoảng 200 đến 300 tù nhân Palestine để đổi lấy 35 đến 40 con tin do Hamas bắt giữ.
Hamas đã yêu cầu ngừng bắn vĩnh viễn nhưng Israel nói rằng sẽ không có thỏa thuận ngừng bắn nào cho đến khi có "chiến thắng toàn diện" và tiêu diệt Hamas.
Hiện tại, thị trường định giá 95% khả năng cắt giảm lãi suất lần đầu vào ngày 6 tháng 6. Tuy nhiên, với các dữ liệu kinh tế yếu kém từ Đức, bao gồm con số GDP -0.3% hôm nay, thì việc cắt giảm sớm hơn có thể được cân nhắc.
Thị trường đang định giá ECB cắt giảm lãi suất tổng cộng 88 điểm cơ bản cho đến cuối năm, tương đương với mức cắt giảm của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Một ngày tuyệt vời cho những ai không thích dữ liệu kinh tế hay phát biểu từ các ngân hàng trung ương. Lịch kinh tế Mỹ hôm nay khá trống, nhưng may mắn thay, báo cáo thu nhập ấn tượng của Nvidia đã khiến thị trường trở nên sôi động hơn.
Giá dầu giảm 1.4% trong ngày, lợi suất TPCP Mỹ cũng đang giảm ở tất cả các kỳ hạn, nhưng thật khó để tưởng tượng rằng thị trường hôm nay sẽ có nhiều diễn biến kịch tính. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 3 điểm.
Các tin chính:
Thị trường:
Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá yên ắng với các đồng tiền chính gần như đi ngang sau những biến động liên tục của đồng USD vào hôm qua.
Đồng USD giảm nhẹ so với lúc mở cửa, nhưng biên độ dao động trong ngày tương đối hẹp, khiến thị trường kém sôi động. Giao dịch trên thị trường trái phiếu và chứng khoán cũng tương tự, không có nhiều biến động đáng kể trước thềm phiên Mỹ. Sau những đợt tăng trưởng mạnh mẽ của chứng khoán, hãy cùng chờ xem liệu Phố Wall có thể tiếp tục đà tăng này vào cuối ngày hay không.
Về dữ liệu, khảo sát Ifo về hoạt động kinh doanh của Đức cho thấy tâm lý doanh nghiệp vẫn ảm đạm tại nền kinh tế lớn nhất châu Âu. Bên cạnh đó, con số GDP chính thức cho thấy nước Đức đã rơi vào suy thoái kỹ thuật trong nửa cuối năm ngoái.
Bên cạnh đó, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tiếp tục kiên định với lập trường thận trọng, khuyến khích thị trường chờ đợi dữ liệu lương tiếp theo vào tháng 5 trước khi có thể tiến hành cắt giảm lãi suất lần đầu tiên vào tháng 6.
Trên thị trường hàng hóa, dầu thô tiếp tục giảm giá khi không vượt qua được ngưỡng 78.40-70 USD. Vàng tương đối ổn định quanh mức 2,023 USD, duy trì mức tăng trong tuần.
Phát biểu của Lagarde tiếp tục nhấn mạnh quan điểm rằng ECB muốn chờ đợi dữ liệu tiền lương tiếp theo vào tháng 5 trước khi hành động sớm nhất vào tháng 6.
Các nhà kinh tế tại Commerzbank hiện dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhẹ tay hơn trong thời gian tới:
Giá dầu thô WTI giảm về gần mức $77.50 trong ngày giao dịch cuối cùng của tuần này.
Nhà đầu tư vẫn lo ngại về sự suy yếu của nền kinh tế toàn cầu. Bên cạnh đó, việc chi phí đi vay tiếp tục ở mức cao có thể cản trở hoạt động kinh tế và làm giảm nhu cầu nhiên liệu tại nước tiêu thụ dầu lớn nhất thế giới là những yếu tố chính gây sức ép lên giá hàng hóa này.
Tuy nhiên, những dấu hiệu cho thấy nguồn cung toàn cầu đang thắt chặt do gián đoạn tại Trung Đông có thể hạn chế bất kỳ đà giảm đáng kể nào. Thực tế, cuộc chiến Israel-Hamas vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi các cuộc tấn công vào tàu thương mại của phiến quân Houthi đã làm dấy lên lo ngại về việc giao thương qua tuyến đường thủy quan trọng tại Biển Đỏ.
Trong khi đó, EIA thông báo rằng tồn kho dầu thô của Mỹ đã tăng 3.514 triệu thùng trong tuần trước, giảm mạnh so với mức tăng 12 triệu thùng trước đó. Điều này củng cố kỳ vọng rằng nhu cầu từ các nhà máy lọc dầu của Mỹ sẽ cải thiện sau những sự cố mất điện gần đây.
Các cặp tiền chính ít biến động trong phiên. Chỉ có USD/JPY tăng nhẹ lên 150.71. EUR/USD vẫn giữ mức dưới đường MA 200 ngày là 1.0827.
Không có nhiều thông tin đáng chú ý trong phiên giao dịch này.
Tâm lý rủi ro suy yếu khi chứng khoán châu Âu và hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đi ngang sau đà tăng mạnh ngày hôm qua.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.342%.
Các nhà kinh tế tại Ngân hàng MUFG phân tích triển vọng của đồng Bảng Anh:
Phát biểu của quan chức có quan điểm "hawkish" của ECB, Joachim Nagel:
Phát biểu của quan chức ECB, Isabel Schnabel, cho biết:
Câu hỏi đặt ra bây giờ là liệu điều đó có đủ để đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu mong muốn là 2% hay không. Hiện tại, chúng ta vẫn có thể mong đợi việc cắt giảm lãi suất trong tương lai gần, nhưng tốc độ của quá trình này vẫn đang được đặt câu hỏi.
Tâm lý kinh doanh tại Đức ghi nhận sự cải thiện nhẹ nhàng trong tháng 2. Các điều kiện kinh doanh hiện tại tiếp tục phản ánh những khó khăn của doanh nghiệp nhưng tin vui là kỳ vọng đã cải thiện đôi chút. Kỳ vọng của doanh nghiệp có thể sẽ phục hồi khi ECB hướng tới cắt giảm lãi suất trong những tháng tới.
Dường như bất cứ bình luận nào cũng chỉ có tác dụng duy trì tình thế hiện tại. Các quan chức ECB đã thành công trong việc định hướng kỳ vọng thị trường khỏi đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 4 và hiện mọi sự tập trung đều hướng về tháng 6.
Các chỉ số tương lai tại châu Âu ổn định trở lại sau phiên thứ Năm tăng mạnh, trong đó cả DAX và CAC40 đều đóng cửa ở mức cao kỷ lục mới. HĐTL của Mỹ có vẻ ảm đạm hơn trong hôm nay với Nasdaq giảm 0.1% và S&P 500 không đổi. Các thị trường rộng lớn hơn cũng không có nhiều biến động đáng chú ý trước giờ mở cửa phiên Âu.
Dữ liệu chính thức không thay đổi so với báo cáo sơ bộ, chỉ ra nền kinh tế Đức rơi vào suy thoái kỹ thuật vào nửa cuối năm 2023.
