Lợi nhuận công nghiệp của Trung Quốc:
Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) cho biết lợi nhuận bị ảnh hưởng do thiếu hụt về nhu cầu, nhưng đang có dấu hiệu cải thiện so với tháng 4.
Các nhà phân tích tại ANZ bày tỏ nhiều sự lạc quan hơn về các biện pháp kích thích từ phía Trung Quốc:
Dữ liệu lạm phát tháng 5 năm 2023 từ Canada:
Nhận định của RBC về ý nghĩa của báo cáo này đối với BoC:
Cuộc họp chính sách tiếp theo của Ngân hàng Canada (BoC) sẽ diễn ra vào vào Thứ Tư, ngày 12 tháng 7 tới. Biên bản Chính sách Tiền tệ của Ngân hàng cũng sẽ đồng thời được công bố với quyết định lãi suất.
Chứng khoán Hoa Kỳ khởi sắc trở lại khi nhóm cổ phiếu công nghệ nhanh chóng lấy lại sức hút và thị trường tiêu hóa các dữ liệu kinh tế tích cực trong ngày. Số lượng đơn đặt hàng lâu bền bất ngờ tăng trong tháng 5 (+1.7% so với dự báo -0.8%), tâm lý người tiêu dùng có sự cải thiện (đạt 109.7 so với dự báo 104 điểm) và doanh số bán nhà vượt kỳ vọng (+763K so với dự báo 677K) khi chạm mức cao nhất trong hơn 1 năm trở lại đây. Có thể thấy, bất chấp những lo ngại suy thoái kinh tế âm ỉ từ đầu năm đến nay do Fed liên tục tăng lãi suất và sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng, nền kinh tế vẫn trên đà tăng trưởng vững chắc. Kết phiên, chỉ số Dow Jones kết thúc chuỗi 07 ngày giảm liên tiếp:
Trên thị trường FX, USD giảm ngày thứ hai liên tiếp trên diện rộng sau pha giảm hơn 25 pip đầu phiên Á, bất chấp một loạt các dữ liệu kinh tế có lợi chỉ giúp đồng bạc xanh phục hồi từ đáy. NZD thoái lui phần lớn mức tăng đầu phiên Á và kết phiên ở gần mức giá mở cửa trong ngày. CAD suy yếu từ đầu phiên Âu và tiếp tục mở rộng đà giảm do báo cáo CPI tháng 5 ghi nhận dấu hiệu hạ nhiệt (+3.4 y/y so với tháng trước là +4.4%). Cặp tỷ giá USD/JPY đã chạm mốc 144 sau dữ liệu doanh số bán nhà mạnh mẽ trong phiên Mỹ, 145 sẽ là ngưỡng mà thị trường kỳ vọng chính phủ Nhật Bản sẽ có động thái can thiệp bằng lời nói để tránh JPY tiếp tục mất giá quá nhanh.
Lợi suất đảo chiều tăng vọt nhờ sức nóng của dữ liệu doanh số bán nhà Hoa Kỳ đã khiến vàng lao dốc xuống còn hơn $1910/oz, xóa sạch mức tăng gần $7 đầu phiên Á do lợi suất 2 năm bất ngờ giảm gần 7bp. Chốt phiên, kim loại quý giảm $8.79 xuống $1913.46/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 1.2bp và 4.3bp lên 4.758% và 3.768%. Dầu thô giảm sâu và suy yếu trong ngày thứ 04 liên tiếp khi thị trường căng thẳng về tình trạng dư cung. Chốt phiên, dầu WTI giảm $1.67 xuống $67.70/thùng. BTC gần như đi ngang quanh vùng 30.6K sau nỗ lực break 40K không thành.
Nhà đầu tư JP Morgan Kolanovic nhận định nửa cuối năm nay thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức:
Nguyên nhân đến từ việc:
Kolanovic dự đoán tăng trưởng sẽ chậm lại trong nửa cuối năm do lạm phát liên tục gia tăng buộc các NHTW phải duy trì xu hướng thắt chặt hơn nữa.
Nhận định từ Ngân hàng Quốc gia Úc (NAB) về đồng yên:
Ngoài ra, tổng thống Hoa Kỳ Biden sẽ có bài phát biểu về chính sách kinh tế vào thứ Tư, ngày 28 tháng 6 năm 2023 theo giờ Hoa Kỳ. "Bidenomics" là cụm từ mà các trợ lý của tổng thống Biden sử dụng để mô tả các chính sách kinh tế của ông.
Goldman Sachs đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế quý 2 sau các dữ liệu kinh tế tốt hơn tại Mỹ:
ANZ:
NAB:
CBA:
Thị trường hiện đang định giá 92% cơ hội ECB tăng lãi suất 25bp trong cuộc họp diễn ra vào ngày 27 tháng 7. Ngoài ra, quan chức ECB Panetta dự kiến sẽ được bổ nhiệm làm người đứng đầu Ngân hàng Ý, thay thế thống đốc đương nhiệm Visco.
Một nguồn tin từ ECB thông qua bài đăng trên trang Reuters cho biết:
Tập đoàn Năng lượng Pháp TotalEnergies mới đây đã phải đối mặt với vụ kiện thứ hai liên quan đến các dự án dầu mỏ của mình ở Uganda và Tanzania tại một tòa án dân sự ở Paris.
Theo đó, năm nhóm hoạt động vì môi trường của Pháp và Uganda cáo buộc công ty này đã không bảo vệ môi trường và con người khỏi quá trình phát triển dầu Tilenga và Đường ống dẫn dầu thô Đông Phi trị giá 3.5 tỷ USD.
Quan chức ECB, Wunsch cho biết:
Không có gì quá ngạc nhiên khi thấy các nhà hoạch định chính sách bỏ qua hiệu quả kinh tế yếu hơn vào cuối quý 2 khi một đợt tăng lãi suất vào tháng 7 gần như chắc chắn sẽ xảy ra,
EUR đã giảm vào thứ Sáu sau dữ liệu PMI đáng thất vọng. Tuy nhiên, EUR/USD hiện tăng 0.4% lên 1.0945, được hỗ trợ bởi tâm trạng thị trường bình tĩnh hơn và USD suy yếu nhẹ.
Nhưng nếu muốn có một tín hiệu rõ ràng về niềm tin chính sách, chỉ cần hướng tới EUR/JPY vì sự khác biệt giữa ECB và BOJ đã đưa cặp tiền này tăng trở lại lên mức cao mới kể từ năm 2008 khi những người đầu cơ giá lên đồng yên ngày càng thất vọng khi chờ đợi một sự xoay trục dưới chế độ Ueda, điều đã không xảy ra kể từ tháng Tư.
EUR/USD tăng 0,4% lên 1.0945.
USD/JPY hiện giảm xuống 143.51 trong khi GBPUSD tăng 0.1% lên 1.2725.
EUR/JPY là một trong những cặp tiền nổi bật nhất hiện nay khi nó tăng vọt lên trên 157.00, mức cao nhất kể từ năm 2008.
AUD và NZD tăng sau khi Trung Quốc quyết định can thiệp để hỗ trợ đồng nhân dân tệ ngày hôm nay. AUD/USD đã tăng lên khoảng 0.6720 khi bắt đầu phiên Âu nhưng hiện chỉ tăng 0.2% ở mức 0.6680.
Có vẻ như thị trường đang muốn xả hơi một chút nhưng chứng khoán châu Âu hiện đang giao dịch trái chiều với một số chỉ số chính giảm. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng đã giảm trước đó và điều đó cho thấy cần thận trọng hơn khi phiên Mỹ mở cửa.
USDCAD tăng 0.1% trong ngày, hiện ở 1.3166.
Thị trường chờ đợi công bố dữ liệu lạm phát Canada. Lạm phát toàn phần dự kiến giảm từ 4.4% xuống 3.4%, trong khi lạm phát cốt lõi được kì vọng ở quanh khoảng 4.0%. CAD sẽ được hỗ trợ nếu BoC thực hiện một đợt tăng lãi suất vào tháng 7 khi lạm phát cốt lõi không giảm như dự kiến.
Lãi suất của Mỹ là phép thử đối với nền kinh tế thế giới
Một điều ảnh hưởng đến thị trường tài chính toàn cầu là tình hình nền kinh tế Mỹ được kiểm soát bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Nếu nền kinh tế Mỹ ổn, USD suy yếu và thị trường vốn toàn cầu tăng. Fed kiểm soát nền kinh tế toàn cầu bằng cách thay đổi lãi suất cơ bản, dẫn đến các giai đoạn tăng trưởng hoặc suy giảm được gọi là chu kỳ kinh tế. Theo nghiên cứu của Alan S. Blinder, một chu kỳ trung bình kéo dài sáu năm và bao gồm ba giai đoạn:
Giờ đây, nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong chu kỳ thắt chặt: Fed bắt đầu mạnh tay tăng lãi suất vào tháng 3 năm 2022—lần đầu tiên kể từ những năm 1980. Điều này có thể kết thúc với sự tăng trưởng toàn cầu của thị trường chứng khoán hoặc ít nhất là một năm suy thoái nữa và USD mạnh lên.
Các chỉ số kinh tế vĩ mô cho thấy khả năng thứ hai có nhiều khả năng xảy ra hơn: vào năm 2022, lạm phát của Mỹ đạt mức cao nhất trong 40 năm và các nhà phân tích vẫn thấy tác động của đại dịch và xung đột vũ trang ở Ukraine. IMF, Ngân hàng Thế giới và WTO đồng ý rằng nền kinh tế toàn cầu có thể sẽ suy thoái.
Quyết định lãi suất tiếp theo của Fed sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu, bao gồm lạm phát toàn cầu, tăng trưởng GDP và dữ liệu thất nghiệp. Bây giờ, lần đầu tiên trong 14 tháng qua, Fed đã tạm dừng tăng lãi suất. Nếu lãi suất ổn định cho đến tháng 9, đó sẽ là thời điểm kết thúc chu kỳ thắt chặt. Sau đó, các nhà đầu tư sẽ đẩy thị trường vốn lên mức cao mới khiến USD suy yếu.
Căng thẳng Mỹ-Trung khiến thị trường vốn châu Á hấp dẫn hơn
Châu Á đang dần trở thành nền kinh tế quan trọng nhất thế giới. Trong 20 năm qua, các quốc gia châu Á đã tăng gấp đôi tỷ trọng GDP thế giới, chủ yếu là nhờ Trung Quốc và Ấn Độ, hai quốc gia đã lọt vào top 5 toàn cầu.
Các quốc gia châu Á gia tăng sức mạnh của mình với sự hội nhập sâu hơn về thương mại, đầu tư, đổi mới và dòng chảy tri thức. Các chuyên gia tin rằng châu Á sẽ quyết định giai đoạn tiếp theo của quá trình toàn cầu hóa. Đồng thời, sự nổi lên của châu Á với tư cách là một lực lượng cạnh tranh tạo ra xung đột với một bên là Trung Quốc và một bên là Mỹ. Xung đột kinh tế này có thể sẽ tiếp tục trong tương lai.
Xem xét rằng thị trường châu Á đã qua giai đoạn suy thoái, các nhà đầu tư rất lạc quan về thị trường chứng khoán của nó. Hơn nữa, do sự xuất hiện của các biện pháp kiểm soát tiền tệ mới, CNY và INR sẽ có xu hướng mạnh lên trong dài hạn. Do đó, USD sẽ trở nên hấp dẫn hơn để phòng ngừa rủi ro trong quý tới, trong khi CNY hấp dẫn hơn vào cuối năm.
Khí tự nhiên là nhiên liệu cầu nối của thế giới
Giai đoạn hiện tại của chu kỳ kinh tế đặc trưng bởi nhu cầu dầu mỏ và than đá thấp hơn. Các nguồn năng lượng khác sẽ được hưởng lợi từ nhu cầu gia tăng trong bối cảnh hình thành cân bằng năng lượng mới.
Do xung đột Ukraine, Nga đã chuyển hướng dầu khí từ châu Âu sang các thị trường châu Á. Đồng thời, Mỹ tăng mạnh xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng sang châu Âu. Những thay đổi này trong thương mại toàn cầu vào năm 2022 đã dẫn đến sự thiếu hụt trầm trọng các nguồn năng lượng. Do đó, tính bền vững về môi trường trong năng lượng đã trở thành yếu tố thứ yếu, trong khi độ tin cậy và hiệu quả kinh tế lại một lần nữa chiếm vị trí trung tâm.
Thế giới đang trải qua quá trình chuyển đổi năng lượng, với khí tự nhiên thay thế than và dầu một cách có hệ thống. Than giảm giá sẽ mất vị thế vì các lý do môi trường, công nghệ và kinh tế. Vai trò của các nguồn năng lượng tái tạo và điện hạt nhân có thể tăng lên trong dài hạn, nhưng khí đốt là nguồn năng lượng cân bằng duy nhất có thể đảm bảo đáp ứng nhu cầu cao điểm. Nhu cầu ngày càng tăng đối với nó sẽ góp phần làm tăng giá trong nửa cuối năm 2023 và hơn thế nữa.
Hôm qua, có một số thông tin cho biết OPEC đã gửi lời mời Guyana, một trong những nhà sản xuất dầu đang phát triển nhanh trên toàn cầu vào thời điểm hiện tại, tham gia liên minh. Tuy nhiên, điều đó đã nhanh chóng bị chính nước này phủ nhận:
Dữ liệu lạm phát của Canada được công bố 19:30 sẽ là chìa khóa thúc đẩy kỳ vọng của thị trường đối với quyết định của BoC vào tháng 7. Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng CAD:
USDCAD hiện ở 1.3146
Các nhà kinh tế tại Commerzbank thảo luận về triển vọng EUR/USD:
EURUSD tăng 0.33% trong ngày, hiện ở 1.0942 trong bối cảnh USD suy yếu khi khẩu vị rủi ro được cải thiện.
Quan chức ECB Simkus cho biết:
ECB sẽ không từ bỏ những luận điệu diều hâu cho đến khi dữ liệu lạm phát và dữ liệu kinh tế được công bố vào tháng 7.
