• NZD mạnh nhất, GBP yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng
• Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.6%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng 3.7 điểm cơ bản lên 4.660%
• Vàng giảm 2.1% xuống còn 2,341.79 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.7% xuống 81.47 USD
• Bitcoin tăng 1.5% lên 65,915 USD

Khi những lo ngại về địa chính trị giảm bớt, tài sản rủi ro đang có xu hướng tăng trở lại để bắt đầu tuần mới. Những tài sản như vàng và dầu đang gặp áp lực, trong khi chứng khoán đang hy vọng sẽ phục hồi tốt sau đợt trượt dốc tuần trước. Hợp đồng tương lai S&P 500 có chút lạc quan với tăng khoảng 0.6% trước phiên giao dịch của Mỹ.

Trong khi đó, vàng giảm mạnh trong phiên, từ 2,370 USD xuống còn 2,341 USD thời điểm hiện tại. Biểu đồ ngắn hạn cũng không quá hứa hẹn đối với vàng vào lúc này.

Trên thị trường FX, đồng đô la ổn định nhưng giao dịch trái chiều hơn trong ngày khi bối cảnh tâm lý risk-on tốt hơn.

EUR/USD giảm 0.2% xuống 1.0633 trong khi GBP/USD giảm 0.4% xuống 1.2313 trong ngày. USD/JPY đang tiếp tục tích lũy ở mức 154.75, với lợi suất trái phiếu tăng cũng là một động lực. Tuy nhiên, mốc 155.00 hiện tại là một khoảng cách quá xa. AUD/USD tăng 0.3% lên 0.6435 và NZD/USD tăng 0.4% lên 0.5905 trong ngày.

Không có nhiều dữ liệu đáng chú ý khác ngày đầu tuần mới nhưng mọi thứ chắc chắn sẽ diễn ra tốt đẹp nếu lịch kinh tế tuần này không có gì thay đổi.

• Giá vàng giảm khi các nhà đầu tư nhận thấy căng thẳng Israel-Iran không leo thang ngay lập tức.
• Triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed kết hợp với địa chính trị giảm bớt đè nặng lên Vàng.
• Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Goolsbee cho biết tiến trình kiềm chế lạm phát đã bị đình trệ.

XAU/USD giảm mạnh sau khi không lấy lại được ngưỡng kháng cự quan trọng tại $2,400 trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay, do nhu cầu trú ẩn an toàn kém đi khi căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt.

Ngoài ra, các thị trường đang ngày càng đánh giá cao khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ lãi suất trong cuộc họp tháng 6 và tháng 7, điều này càng gây áp lực lên Vàng.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.66% do triển vọng chắc chắn rằng Fed có thể chậm trễ trong việc xoay trục cắt giảm lãi suất so với các ngân hàng trung ương khác từ các quốc gia phát triển.

Tuần này, dữ liệu PCE cơ bản của Mỹ trong tháng 3 có thể sẽ tác động đến lợi suất trái phiếu và giá vàng.

GBP/USD chưa thể ngưng đà giảm

Đã có một giai đoạn tích lũy ngắn nhưng cặp tiền này đang giảm thêm 0.44% xuống 1.2312.

Từ góc độ kỹ thuật, có rất ít sự hỗ trợ trong việc ngăn chặn sự sụt giảm ở đây. Mục tiêu hỗ trợ quan trọng tiếp theo sẽ là mức đáy trong tháng 10 tại 1.2037 cách giá hiện tại gần 300 pip.

Christodoulos Patsalides là thành viên mới gia nhập ECB sau khi ông đảm nhận chức thống đốc ngân hàng trung ương Síp vào đầu tháng này. Ông cho biết các quyết định của ngân hàng trung ương châu Âu sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và không có một lộ trình cố định.
Điều đó nói lên khá rõ ràng rằng ECB đang chuẩn bị thực hiện một động thái vào tháng 6, đặc biệt là sau khi dữ liệu tiền lương quý 1 được công bố vào tháng 5.

Kim loại quý giảm 1.4% xuống còn 2,358 USD khi lo ngại địa chính trị giảm bớt

Giá vàng gần đây chủ yếu biến động dưới mốc 2,400 USD.

Đà tăng trong tháng này phần lớn được bảo vệ bởi các đường trung bình động giờ quan trọng. Nếu không ở mức trung bình động 100 giờ, thì ít nhất cũng ở mức trung bình động 200 giờ.

Meta, Microsoft, Alphabet là các công ty công nghệ sẽ công bố báo cáo trong tuần này
Dữ liệu của Hoa Kỳ, bao gồm cả thước đo lạm phát ưa thích của Fed cũng được công bố trong tuần.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng điểm khi sự tập trung của các nhà đầu tư chuyển từ căng thẳng ở Trung Đông sang một loạt báo cáo thu nhập của 4 công ty trong nhóm “Magnificent Seven” gồm các siêu vốn hóa công nghệ đã thống trị thị trường giá lên trong năm qua được công bố trong tuần này.

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng khoảng 0.5% sau khi thước đo của Mỹ ghi nhận tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 3 năm 2023. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng thêm 0.7%. Nhu cầu về tài sản trú ẩn giảm bớt khi căng thẳng từ Iran tạm ngừng leo thang sau cuộc tấn công trả đũa của Israel. Chỉ số đô la Bloomberg ổn định trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 3 điểm cơ bản. Dầu và vàng đều giảm.

GBP/USD giảm xuống đáy ngày tại 1.2343 trong phiên giao dịch châu Âu không có nhiều dữ liệu kinh tế.

• Chúng ta không nên trì hoãn quá lâu việc cắt giảm lãi suất
• ECB có thể điều chỉnh tốc độ nới lỏng để ứng phó với những cú sốc bên ngoài
• Nhưng vẫn không chắc chắn rằng liệu giá dầu tăng có ngăn ECB hạ lãi suất vào tháng 6 không

Khẩu vị rủi ro cải thiện đã hỗ trợ chứng khoán châu Âu tăng điểm đầu phiên thứ Hai khi thị trường lấy lại niềm tin sau cuộc trả đũa của Israel vào cuối tuần qua. Iran tạm thời sẽ chưa vội có hành động đáp trả, và hành động giá trong ngày đã ngay lập tức đảo ngược trong phiên thứ Sáu tuần trước. Chỉ số FTSE của Anh dẫn đầu đà tăng với hơn 1.1%, trong khi FTSE MIB của Ý giảm mạnh gần 1.2%.

Trên thị trường FX, tâm lý thị trường tích cực hơn cũng không hỗ trợ được nhiều cho các cặp tiền chính. Các đồng antipodeans tiếp tục dẫn đầu đà tăng, theo sau là CAD dù giá dầu giảm mạnh, trong khi các đồng còn lại trong nhóm G7 gần như đi ngang. 

Giá hàng hóa tiếp tục giảm mạnh, với vàng giảm hơn $31 xuống gần $2360/oz, với mức thấp nhất trong ngày là gần $2350/oz được thiết lập trước giờ mở cửa phiên Âu. Dầu thô cũng giảm hơn 1.1% trong ngày xuống chỉ còn khoảng $81/thùng.

• Việc giảm một nửa phần thưởng Bitcoin (BTC) sẽ có hiệu lực vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước. Điều này sẽ giảm một nửa số lượng BTC mới được phát hành.
• Các công ty khai thác Bitcoin đã dành nhiều năm để đa dạng hóa mô hình kinh doanh và nâng cấp các phương tiện để chuẩn bị cho lần Halvening thứ 4 
• Một số công ty khai thác đã tiến hành nâng cấp cơ sở hạ tầng thiết yếu (như các trung tâm năng lượng) để kết hợp sử dụng với công nghệ AI.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tăng nhẹ nhưng không phản ánh động thái nào bất thường.

Giá XRP đã tăng lên 0.54 USD vào thứ Hai, vài giờ trước khi Ripple gửi phản hồi tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) về các biện pháp khắc phục yêu cầu mức phạt 2 tỷ USD của SEC. Nội dung bản tóm tắt của Ripple sẽ được công bố chính thức vào thứ Tư, nhưng một phần của biên bản có thể được hé lộ trước như khi SEC trình đơn vào tháng 3 trước đó.

Luật sư Bill Morgan của Pro Ripple cho biết Ripple sẽ phải đóng “một số khoản tiền phạt” vì tòa án phát hiện ra công ty này đã vi phạm luật. Vào năm 2020, SEC đã cáo buộc Ripple đã tổ chức một đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đối với XRP - vốn là một chứng khoán chưa đăng ký tại thời điểm huy động vốn cho một số tổ chức, cụ thể là các quỹ phòng hộ.

Theo dữ liệu từ Coinglass, khối lượng mở hợp đồng quyền chọn XRP đã tăng hơn 15% trong 1 ngày qua, kết hợp với với việc XPR tăng giá thường là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư đang mở nhiều vị thế mua hơn. 

• CHỉ số Eurostoxx tăng 0.6%
• Chỉ số DAX của Đức tăng 0.6%
• Chỉ số CAC40 của Pháp tăng 0.5%
• Chỉ số FTSE của Anh tăng 1.1%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 1%
• Chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 0.6%

Các chỉ số châu Âu mở cửa trong sắc xanh đang phản ánh tâm trạng tích cực hơn, với HĐTL Mỹ cũng tăng co hơn. S&P 500 tăng 0.4% do chứng khoán có thể có nhịp phục hồi sau tuần giao dịch u ám trước đó. Căng thẳng tại Trung Đông hạ nhiệt đang hỗ trợ cho khẩu vị rủi ro, ít nhất là trong thời điểm hiện tại. 

SNB thông báo rằng từ ngày 1/7

• "Các khoản nợ phát sinh từ tiền gửi của khách hàng có thể rút sớm (không bao gồm điều khoản lương hưu ràng buộc) trong tương lai cũng sẽ được đưa vào để tính toán các khoản yêu cầu dự trữ bắt buộc, tương tự trường hợp của các khoản nợ liên quan khác. Đây là sự điều chỉnh đối với trước đó khi chỉ 20% trong số các khoản nợ phải trả được đưa vào tính toán.”

Về động thái này, SNB cho biết "những điều chỉnh này sẽ đảm bảo rằng việc thực thi chính sách tiền tệ vẫn hiệu quả" và nó "sẽ không ảnh hưởng đến quan điểm chính sách tiền tệ hiện tại".

• HĐTL Eurostoxx tăng 0.4% 
• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.4%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.8%

Chứng khoán Mỹ cũng thể hiện tâm lý tích cực với HĐTLS&P 500 hiện tăng 0.4%, mức tăng cao nhất trong ngày

Thị trường đang dần lấy lại tâm lý bình tĩnh, khi các đồng tiền chính chưa biến động nhiều cho đến nay. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%, trong khi vàng và dầu đều giảm.

Dữ liệu kinh tế trong phiên Châu Âu nhiều khả năng sẽ không khiến thị trường biến động mạnh. Cần phải đợi đến thời điểm cuối tuần để có thêm nhiều dữ liệu hơn: 

Các dữ liệu trong phiêu Châu Âu hôm nay: 

• 15h00: Tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB tính đến ngày 19 tháng 4
• 17h00: Kỳ vọng về lượng đơn đặt hàng CBI tháng 4 của Anh

Các chủ sở hữu Bitcoin tại Thụy Sĩ đang tái khởi động nỗ lực yêu cầu SNB nắm giữ Bitcoin (BTC) trong dự trữ của NHTW này bằng cách tổ chức trưng cầu dân ý để thay đổi hiến pháp của đất nước.

Yves Bennaïm, người sáng lập kiêm chủ tịch của 2B4CH, một tổ chức tư vấn phi lợi nhuận đang dẫn đầu nỗ lực này, cho biết việc thêm Bitcoin vào dự trữ của SNB sẽ giúp bảo vệ "chủ quyền và trung lập" của đất nước trong một thế giới ngày càng bất ổn. Cùng với đó, Luzius Meisser, chủ tịch HĐQT của sàn giao dịch tập trung Bitcoin, Bitcoin Suisse, người đang hỗ trợ Bennaïm trong sáng kiến này, cho biết: "Bằng cách đưa Bitcoin vào dự trữ, Thụy Sĩ sẽ đánh dấu sự độc lập của mình khỏi ECB và củng cố sự trung lập của đất nước này

Bennaïm nói với tờ báo Neue Zürcher Zeitung (NZZ) của Thụy Sĩ vào ngày 20/4 rằng họ đang trong quá trình hoàn tất các khâu tổ chức và chuẩn bị các tài liệu cần phải nộp lên Hội đồng Liên bang để bắt đầu kế hoạch. Tuy nhiên, cần phải có 100,000 chữ ký của công dân Thụy Sĩ trong vòng 18 tháng - tương đương với 1.15% dân số nước này để tổ chức trưng cầu dân ý về các vấn đề do công dân hoặc các nhóm công dân Thụy Sĩ đưa ra - điều luật đã cản trở nỗ lực đầu tiên của 2B4CH vào tháng 10 năm 2021. Trước đó, tổ chức này đã có lần đầu tiên khởi động "Sáng kiến Bitcoin", tuyên bố sứ mệnh của họ là đưa Bitcoin trở thành đồng dự trữ trong Điều 99-3 của Hiến pháp Liên bang Thụy Sĩ.

Chủ tịch SNB, Thomas Jordan, được cho là đã phát biểu rằng Bitcoin không đáp ứng các yêu cầu của NHTW này trong việc trở thành đồng tiền dự trữ.

Thứ Ba: Dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ sơ bộ của Nhật Bản, khu vực Eurozone, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ sẽ được công bố. Ngoài ra, Mỹ sẽ công bố doanh số bán nhà mới (Dự kiến tăng từ 662,000 lên 668,000)và chỉ số sản xuất Richmond.

Thứ Tư: Sự chú ý của phiên Châu Á sẽ là dữ liệu lạm phát Australia, được dự báo duy trì ở mức 3.4%. Trong khi đó tại Mỹ, trọng tâm sẽ là lượng đơn đặt hàng của ngành hàng lâu bền.

Thứ Năm: Mỹ sẽ công bố dữ liệu GDP dự kiến của quý 1 (dự kiến giảm từ 3.4% xuống còn 2.5%), lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và doanh số bán nhà.

Thứ Sáu: Sự kiện được mong đợi nhất trong tuần sẽ là quyết định chính sách tiền tệ của BOJ. Ngoài ra, Chủ tịch SNB Jordan sẽ phát biểu tại Đại hội đồng cổ đông của SNB ở Bern. Mặc dù bài phát biểu của ông không được dự đoán sẽ tác động đến thị trường, nhưng ông đôi khi đưa ra những tuyên bố gây bất ngờ cho thị trường. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ bài phát biểu của ông để tìm kiếm bất kỳ đề cập nào liên quan đến lạm phát và việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Bên cạnh đó, các dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ cũng sẽ được công bố, với dữ liệu PCE lõi (dự báo ở mức 0.3% m/m) và niềm tin người tiêu dùng (đã điều chỉnh) của Đại học Michigan

Với việc không có bất kỳ hành động đáp trả nào đến từ cả hai bên vào tuần trước, tình hình có vẻ trở nên tích cực hơn. Có thể nói, khu vực Trung Đông ở trong một chế độ địa chính trị mới. Nhưng khi Iran không muốn căng thẳng giữa hai nước tiếp tục leo thang, thị trường chung có thể sẽ dần làm quen được với tình hình hiện tại.

Khẩu vị rủi ro cũng cho thấy tín hiệu tích cực. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% trong khi NZD/USD và AUD/USD đang duy trì mức tăng tốt trong. Vàng hiện giảm 0.8%, trong khi dầu cũng giảm 0.6% xuống mức $81.55.  

Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đáng để theo dõi trong những ngày tới. Lần cuối cùng S&P 500 có sáu phiên giảm điểm liên tiếp là vào tháng 9 năm 2022. Ngày hôm sau, chỉ số này đã phục hồi gần 2%. Biểu đồ cũng cho thấy rằng chỉ số có thể đang tiếp cận một ngưỡng giá hỗ trợ quan trọng mà phe mua có thể bắt đầu vị thế của mình:

Tin tức chính:

• Vàng giảm giá mạnh trong phiên Châu Á đầu tuần
• SBV hủy phiên đấu giá vàng đầu tiên sau 11 năm
• BMO dự báo BOC sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn dự báo trước
• Allianz: USD/JPY có thể lên tới 158, nhưng cần cảnh giác với rủi ro can thiệp
• Giai đoạn các quan chức Fed bị hạn chế phát biểu trước cuộc họp chính sách tháng 5 đã bắt đầu
• Trung Quốc giữ nguyên LPR kỳ hạn 1 và 5 năm 
• Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 7.1043
• Kim ngạch thương mại của Hàn Quốc tăng mạnh trong 20 ngày đầu tháng 4
• Chiến tranh thương mại Mỹ-Trung leo thang: Trung Quốc áp thuế 43% đối với hóa chất của Mỹ
• Thống đốc Ueda: BoJ sẽ giảm lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản bất chấp dữ liệu
• Phó Giám đốc IMF Gopinath: Thâm hụt cao của Mỹ thúc đẩy nhu cầu, tăng trưởng toàn cầu, lãi suất cao và sức mạnh của USD
• Sự kiện halving Bitcoin đã diễn ra vào cuối tuần qua
• Dữ liệu kinh tế nổi bật trong tuần tới sẽ có chỉ số PCE và GDP Mỹ, Quyết định lãi suất của BoJ, Dữ liệu PMI Châu Âu và Mỹ

HĐTL Chứng khoán Mỹ, AUD/USD và NZD/USD đều tăng mạnh trong phiên, trong khi EUR, GBP và CAD có mức tăng không đáng kể so với đồng bạc xanh. Giá vàng và giá dầu suy yếu theo khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông chưa có dấu hiệu tiếp tục leo thang.

Trong khi đó, PBOC đã giữ nguyên LPR kỳ hạn 1 và 5 năm ở mức 3.45% và 3.95% đúng như dự báo. Sự phục hồi của dữ liệu kinh tế Trung Quốc được chứng kiến ​​vào những tuần qua đã làm suy yếu kỳ vọng về các gói kích thích bổ sung sắp tới.

USD/JPY không biến động nhiều trong ngày hôm nay, đi ngang dưới mốc 155.00:

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết phục hồi sau đợt bán tháo hôm thứ Sáu khi các nhà đầu tư tìm kiếm những điểm dữ liệu mới từ Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc trong tuần này.

Hôm thứ Sáu, thị trường trong khu vực sụt giảm sau khi Israel tiến hành cuộc tấn công vào Iran, khiến chứng khoán sụt giảm và tài sản trú ẩn an toàn tăng giá.

Vào thứ Hai, lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm và 5 năm của Trung Quốc không thay đổi ở mức lần lượt là 3.45% và 3.95%. LPR kỳ hạn 5 năm đóng vai trò là mức chốt cho hầu hết các khoản thế chấp tài sản.

• Hang Seng tăng 1.83%. CSI 300 giao dịch gần như đi ngang sau công bố LPR. Shanghai Composite giảm 0.38%
• Nikkei 225 tăng 0.72%. Topix tăng 0.95%.
• Kospi tăng 0.84%, trong khi Kosdaq tăng 0.49%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.99%

Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho biết sẽ hủy phiên đấu giá vàng đầu tiên sau 11 năm do thiếu sự quan tâm từ người mua

Ngân hàng nói thêm rằng cuộc đấu giá dự kiến ​​sẽ diễn ra vào thứ 3.

Vàng giảm gần 1% trong ngày xuống $2,370 trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông âm ỉ, Iran hạ thấp tính nghiêm trọng của cuộc tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa chưa từng có của Isarel.

Hạ viện Mỹ đã thông qua các biện pháp trừng phạt lên dầu mỏ của Iran và đang thúc đẩy để các biện pháp này được Thượng viện thông qua trong những ngày tới

Koji Nakatsuka, giám đốc đầu tư cổ phiếu Nhật Bản tại Allianz Global Investor bình luận:

• Về chứng khoán Nhật Bản:
  • Coi căng thẳng ở Trung Đông và biến động tiền tệ chỉ là tạm thời
  • Nhận thấy các yếu tố cơ bản vững chắc của công ty và triển vọng trí tuệ nhân tạo dài hạn sẽ hỗ trợ
  • “Nếu mọi thứ được bình thường hóa, thị trường chứng khoán Nhật Bản có tiềm năng tăng giá vào cuối năm. Chỉ số Nikkei 225 có thể trở lại mức cao kỷ lục.”
• Về thị trường FX:
  • Rất có thể USDJPY sẽ tăng lên vùng 155-158
  • Nhưng “hầu hết những người tham gia thị trường đều mong đợi chính phủ can thiệp, vì vậy rất khó để tiếp tục mua USD và bán khống JPY”

USDJPY hiện ở 154.66, không có nhiều biến động sau phát ngôn giảm lượng mua JGB bất chấp dữ liệu của Thống đốc BoJ Ueda

FOMC sẽ có cuộc họp và công bố quyết định chính sách vào ngày 1/5

• Dự kiến: 7.2359
• PBOC bơm 2 tỷ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay

• Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm: 3.45%
• Dự kiến và trước đó: 3.45%
• Lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 5 năm: 3.95%
• Dự kiến và trước đó: 3.95%

Trung Quốc đã áp mức thuế 43.5% với việc nhập khẩu axit propionic từ Hoa Kỳ. Hóa chất này được sử dụng rộng rãi trong thực phẩm, thức ăn chăn nuôi, thuốc trừ sâu và lĩnh vực y tế.

Bộ Thương mại trích dẫn một cuộc điều tra cho thấy ngành công nghiệp axit propionic nội địa của Trung Quốc "bị thiệt hại".

Trước đó, Bộ thương mại Trung Quốc cho biết họ kiên quyết phản đối việc Mỹ tăng thuế và sẽ thực hiện mọi biện pháp cần thiết để bảo vệ quyền và lợi ích của mình.

Thống đốc BoJ Ueda phát biểu tại một hội thảo do Viện Kinh tế Quốc tế Peterson tổ chức vào thứ 6:

• BoJ phải duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng trong thời điểm hiện tại vì lạm phát cơ bản vẫn "thấp hơn một chút" mục tiêu 2% và kỳ vọng lạm phát dài hạn vẫn ở mức gần 1.5%.
• BoJ cũng sẽ bắt đầu cắt giảm việc mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) (thời gian và mức độ cắt giảm vẫn chưa được xác định)
• "Bất kể dữ liệu cho thấy điều gì trong tương lai gần, chúng tôi sẽ muốn tìm cách và thời điểm để giảm lượng mua JGB"
• “Nếu lạm phát cơ bản tiếp tục tăng, rất có thể chúng tôi sẽ tăng lãi suất”

Phó Giám đốc điều hành thứ nhất của IMF Gita Gopinath đã phát biểu tại một diễn đàn tài chính tại cuộc họp mùa xuân của IMF và World Bank vào thứ Bảy:

• Thâm hụt của Mỹ dự kiến sẽ tăng trong nhiều năm với một trong những đường cong nợ dốc nhất thế giới
• “Mức thâm hụt cao cũng đang hỗ trợ tăng trưởng và nhu cầu ở Mỹ, từ đó có tác động tích cực đến phần còn lại của thế giới,”
• “Nhưng cùng với sự tăng trưởng đó, sẽ phải chịu lãi suất cao và USD mạnh hơn và điều này đang tạo ra nhiều phức tạp hơn cho thế giới.”
• IMF ước tính thâm hụt của Mỹ năm 2024 sẽ lên tới 6.67% GDP và tăng lên 7.06% vào năm 2025 (gấp đôi con số 3.5% của năm 2015).

Fed không công bố chi tiết về báo cáo ổn định tài chính nửa năm. Tuy nhiên, cho biết rằng:

• Lạm phát dai dẳng, chính sách tiền tệ thắt chặt vẫn là rủi ro tiềm ẩn được nhắc đến nhiều nhất đối với hệ thống tài chính
• 'Sự không chắc chắn về chính sách' cũng như căng thẳng địa chính trị leo thang và các cuộc bầu cử sắp tới ở Hoa Kỳ, được 60% số người được hỏi coi là rủi ro ổn định tài chính tiềm ẩn
• Căng thẳng trong lĩnh vực ngân hàng và bất động sản thương mại ít được coi là rủi ro so với cuộc khảo sát mùa thu năm 2023 của Fed
• Gần 2/3 số người được hỏi coi sự không chắc chắn về chính sách là một rủi ro, cao hơn đáng kể so với báo cáo tháng 10
• Các cuộc tấn công mạng, căng thẳng Mỹ-Trung, xung đột ở Trung Đông cũng được liệt vào danh sách rủi ro, trong khi chiến tranh Ukraine-Nga đã được loại khỏi danh sách rủi ro.
• Đòn bẩy tại các quỹ phòng hộ đạt mức cao nhất kể từ khi bắt đầu thu thập dữ liệu
• Những lo ngại về tiền gửi không được bảo hiểm và các yếu tố khác tiếp tục tạo ra áp lực tài chính cho một nhóm nhỏ các ngân hàng
• 1,804 trong số hơn 9,000 tổ chức đủ điều kiện đã khai thác Chương trình tài trợ có kỳ hạn của Fed; 95% trong số đó có tài sản dưới 10 tỷ USD

Thị trường chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi các chỉ số lạm phát gần đây làm giảm hy vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần vào năm 2024. Quan chức Fed Goolsbee nêu bật tình trạng lạm phát đang bị đình trệ và ủng hộ cách tiếp cận thận trọng đối với lãi suất cho đến khi đạt được sự rõ ràng hơn. Ông khẳng định chính sách tiền tệ thắt chặt hiện tại của Fed vẫn phù hợp và những điều chỉnh chính sách trong tương lai sẽ dựa trên dữ liệu. Quyết định chính sách tiếp theo của Fed sẽ được công bố vào ngày 1 tháng 5. Thời gian tạm dừng Fedspeak đã bắt đầu. S&P 500 và Nasdaq Composite giảm lần lượt 3.05% và 5.52% vào tuần trước và đều đang có chuỗi thua lỗ sáu ngày. Chỉ số Nasdaq đã giảm 2% chỉ trong ngày thứ Sáu, trong đó gã khổng lồ chip Nvidia giảm 10%. Dow Jones, chỉ số có mức độ tiếp xúc với công nghệ ít hơn so với hai chỉ số còn lại, không có nhiều biến động trong tuần.

• Dow Jones: +0.56%
• S&P 500: -0.88%
• Nasdaq: -2.05%

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ trong một ngày không có dữ liệu kinh tế đáng chú ý. DXY giảm 0.04% xuống 106.05. CHF mạnh nhất, GBP yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Quan chức BoE Ramsden cho biết ngày càng tin tưởng hơn vào bằng chứng cho thấy áp lực lạm phát trong nước đang giảm dần. GBP suy yếu trước triển vọng BoE cắt giảm lãi suất. Cặp tiền kiểm tra mức tăng 61.8% của mức tăng từ mức đáy vào tháng 10 năm 2023 ở 1.23635 và mức cao của khu vực dao động tính từ quý đầu tiên của năm 2023 ở 1.2368. GBPUSD đóng cửa ở 1.2366. Các quan chức ECB bao gồm Lagarge, Muller và Wunsch ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều lần bắt đầu từ tháng 6.

• DXY: -0.04%
• EURUSD +0.12%
• GBPUSD -0.57%
• AUDUSD -0.11%
• NZDUSD -0.24%
• USDJPY -0.03%
• USDCHF -0.28%
• USDCAD -0.15%

Vàng tăng $11 lên $2,392. Bitcoin duy trì quanh $65,000, sự kiện halving diễn ra vào cuối tuần trước không có nhiều tác động đến BTCUSDT. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 2.4 bps lên 4.62%. Giá dầu giảm trong tuần do các nhà giao dịch nhận thấy có ít khả năng cuộc tấn công trả đũa của Israel nhằm vào Iran sẽ gây ra một cuộc chiến tranh rộng hơn làm gián đoạn nguồn cung dầu thô. Dầu thô WTI và dầu Brent đã giảm lần lượt 3% và 3.4% kể từ thứ Sáu tuần trước, xóa sạch đà tăng do lo ngại rằng Israel và Iran đang trên bờ vực của một cuộc chiến lớn.

Cập nhật thêm thông tin từ Chủ tịch Fed Chicago:

• Có một số biện pháp trong nền kinh tế mà trước đây không hiệu quả, bao gồm cả việc gia tăng nợ quá hạn
• Tuy nhiên, mức độ phạm pháp không khác mấy so với thời kỳ tiền Covid
• Tôi tin các ngân hàng có đủ vốn.

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee trả lời các câu hỏi:

• Chúng tôi đã thực hiện rất tốt nhiệm vụ ngăn chặn tình trạng thất nghiệp, nhưng đã không thành công trong việc thực hiện nhiệm vụ kiểm soát lạm phát.
• Nếu duy trì mức độ hạn chế này quá lâu, sẽ phải bắt đầu nghĩ đến tác động đến việc làm
• Sự xung đột chính sách càng khó khăn hơn trong năm nay
• Lãi suất thực của Fed trong lịch sử khá cao
• Đưa lạm phát lên 2% trong một khoảng thời gian hợp lý
• Nếu lạm phát bắt đầu gia tăng trên toàn cầu, điều đó cho thấy nó được thúc đẩy bởi những cú sốc về nguồn cung hoặc những nguyên nhân khác
• Sẽ không hiệu quả nếu suy đoán về các điều kiện để tăng hoặc cắt giảm lãi suất.

Giám đốc IMF Kamme hiện đang phát biểu:

• “Ăn miếng trả miếng” về thương mại và trợ cấp sẽ gây mất tập trung cho nền kinh tế châu Âu, cần phải cải cách cơ cấu
• Chúng tôi đang kỳ vọng giảm dần lãi suất chính sách
• ECB cần phải sẵn sàng thắt chặt hơn hoặc nới lỏng hơn về chính sách tiền tệ dựa trên những điều không chắc chắn
• Nếu lộ trình thắt chặt của Mỹ khác với mức cơ bản, nguy cơ lạm phát ở châu Âu sẽ tăng lên.

IMF phát biểu về kinh tế châu Âu:

• Nền kinh tế châu Âu hạ cánh nhẹ nhàng trong tầm tay nhưng không đảm bảo
• Các nền kinh tế châu Âu có nợ cao nên củng cố chính sách tài khóa nhanh hơn dự kiến ​​
• Chính sách tiền tệ ở châu Âu phát triển cần phải phù hợp với các điều kiện đang diễn ra, nới lỏng không quá nhanh cũng không quá chậm
• Các ngân hàng trung ương ở phần còn lại của châu Âu sẽ cần duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn để hoàn toàn tăng trong lạm phát
• Cố gắng khắc phục vấn đề cạnh tranh thông qua cuộc chạy đua trợ cấp với các đối tác thương mại sẽ gây hại nhiều hơn là có lợi

EURUSD đang đạt mức cao mới trong ngày vào đầu phiên giao dịch tại Hoa Kỳ, khoảng từ 1.0655 đến 1.0675. Di chuyển lên trên sẽ mang lại nhiều lợi ích hơn cho cặp tiền này.

Giai đoạn "im lặng" của Fed trước thềm quyết định lãi suất vào ngày 1 tháng 5 bắt đầu từ cuối ngày hôm nay.

Mặc dù giai đoạn im lặng sắp bắt đầu, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee vẫn muốn đưa ra thêm một số phát biểu. Gần đây, quan điểm ôn hòa của Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee đã cứng rắn hơn, song hành với các quan chức Fed khác, nhưng nhìn chung vẫn ôn hòa hơn.

Chỉ số chính của Mỹ mở cửa giao dịch với diễn biến trái chiều. Nasdaq giảm, Dow Jones Industrial Average tăng nhẹ và S&P 500 gần như đi ngang nhưng có xu hướng giảm nhẹ.

• Dow Jones tăng 112 điểm, tương đương 0.29%
• S&P 500 giảm 6.25 điểm, tương đương 0.12%
• Nasdaq giảm 111.75 điểm, tương đương -0.64%

Các hợp đồng tương lai chính đang giảm. S&P 500 đang hướng đến tuần giảm thứ 3 liên tiếp. Nasdaq đang có tuần giảm thứ 4 liên tiếp và là mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2023.

Biến động lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.977%, giảm 1.3 điểm cơ sở
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.655%, giảm 3.0 điểm cơ sở
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.604%, giảm 4.3 điểm cơ sở
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.699%, giảm 4.6 điểm cơ sở

Các thị trường khác:

• Dầu thô giảm 0.62 đô la Mỹ xuống 81.48 đô la Mỹ/thùng
• Vàng gần như đi ngang ở mức 2378.25 đô la Mỹ
• Bitcoin tăng lên 64,780 đô la Mỹ.

Thị trường ngoại hối biến động sau hành động đáp trả của Israel

Thị trường ngoại hối đang có biến động gia tăng sau hành động đáp trả của Israel đối với cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Iran vào cuối tuần. EURUSD và GBPUSD ban đầu giảm giá (USD tăng), nhưng sau đó đã phục hồi. USDJPY giảm xuống do dòng tiền đổ vào JPY được coi là an toàn hơn sau tin tức, nhưng khi chứng khoán phục hồi thì USDJPY cũng tăng theo.

Ngày thứ Sáu không có dữ liệu kinh tế nào được công bố

Tuần giao dịch chỉ còn phiên hôm nay, thị trường sẽ tập trung vào các tin tức nóng hổi và rủi ro leo thang căng thẳng vào cuối tuần.