Theo ghi nhận trong quý III/2024:

• Dữ liệu công trình xây dựng: +1.6% so với quý trước (Trước đó: 0.1%; Dự kiến: 0.3%) 

Dữ liệu này ghi nhận kết quả tích cực cho nền kinh tế của quóc gia này.    

Sau khi giảm lãi suất 50bps về mức 4.25% như kỳ vọng, ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) vừa công bố báo cáo chính sách tiền tệ với những điểm nhấn quan trọng:

• Lạm phát: Tỷ lệ lạm phát hàng năm đã giảm và đang tiệm cận mục tiêu 1-3%. Kỳ vọng lạm phát và lạm phát lõi đang tiến về mức trung lập. Dự kiến sẽ có thêm các đợt điều chỉnh lãi suất cơ bản vào đầu năm 2025 nếu các điều kiện kinh tế thuận lợi.
• Điều kiện kinh tế: Hoạt động kinh tế của New Zealand hiện đang ở mức thấp, với sản lượng sản xuất dưới mức tiềm năng và áp lạm phát suy yếu được thúc đẩy từ thặng dư công suất. Ngoài ra, các diễn biến như giá nhập khẩu giảm và mức lương trong nước đang góp phần khiến lạm phát suy yếu.
• Triển vọng tương lai: Theo dự báo, nền kinh tế sẽ hồi phục vào năm 2025 nhờ điều kiện lãi suất thấp. Tăng trưởng việc làm nhiều khả năng còn trì trệ cho đến giữa năm 2025.
• Kinh tế toàn cầu: Tăng trưởng kinh tế toàn cầu dự báo duy trì ở mức thấp, với những bất ổn địa chính trị và chính sách có thể làm tăng biến động kinh tế và lạm phát.
• Lập trường chính sách: MPC nhấn mạnh việc duy trì lạm phát gần mức trung lập sẽ hỗ trợ ứng phó với các cú sốc lạm phát trong tương lai.

Dự báo của RBNZ về lãi suất cơ bản:

• 4.07% vào tháng 3/2025
• 3.55% vào tháng 12/2025      

Các dự báo này cho thấy khả năng sẽ còn nhiều đợt cắt giảm lãi suất. Ngân hàng sẽ có một cuộc họp chính sách vào tháng 2 tới. 

Thị trường chứng khoán Mỹ tăng điểm trong phiên giao dịch hôm thứ Ba sau khi Tân Tổng thống Donald Trump công bố chính sách thuế quan mới. hỉ số S&P 500 và Dow Jones đều thiết lập các kỷ lục mới. Chỉ số Dow Jones tăng 123.74 điểm, tương đương 0.28%, đóng cửa ở mức 44,860.31 điểm, sau khi hồi phục từ mức giảm hơn 300 điểm trong phiên. Chỉ số S&P 500 tăng 0.57% lên 6,021.63 điểm. Nasdaq tăng 0.63% lên 19,174.30 điểm. Mặc dù chỉ số S&P 500 tăng điểm, một số cổ phiếu và quỹ đầu tư gặp khó khăn khi các nhà đầu tư phân tích tác động tiềm ẩn từ các chính sách Trump đề xuất. Cổ phiếu hai hãng ô tô Ford và General Motors lần lượt giảm khoảng 2.6% và 9%. Công ty rượu Constellation Brands - được biết đến với các nhãn bia Mexico Corona và Modelo - giảm hơn 3%. Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum Pardo cho biết bất kỳ mức thuế mới nào đối với nước này sẽ được đáp trả bằng thuế nhập khẩu từ Mỹ sang Mexico. Những diễn biến này diễn ra sau khi thông báo về việc ông Trump chọn Scott Bessent - một nhà điều hành quỹ phòng hộ - làm Bộ trưởng Tài chính, giúp củng cố niềm tin vào đợt hồi phục sau bầu cử. Tuy nhiên, chỉ số Russell 2000 tập trung vào các công ty vốn hóa nhỏ, sau khi lập đỉnh hôm thứ Hai, đã giảm 0.73% trong phiên thứ Ba.

• Dow Jones: 0.28%
• S&P 500: 0.57%
• Nasdaq: 0.63%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY tăng nhẹ 0.04%, chạm mức 106.877 sau công bố về một loạt dữ liệu về thị trường bất động sản và niềm tin tiêu dùng cho thấy sự bất ổn của nền kinh tế trước thềm chuyển giao chính quyền. Theo số liệu kinh tế mới nhất, chỉ số giá nhà S&P/Case-Shiller tăng 0.2%, thấp hơn so với dự báo 0.3%. Chỉ số này duy trì đà tăng so với cùng kỳ năm ngoái với mức tăng 4.6% - một xu hướng không giảm kể từ tháng 6/2023. Tuy nhiên, mức tăng này vẫn thấp hơn so với dự báo 4.8% và con số 5.2% của tháng trước. Xu hướng thị trường bất động sản tiếp tục cho thấy sự suy giảm khi số lượng nhà bán mới (ghi nhận theo năm) giảm xuống 0.610 triệu đơn vị, so với 0.738 triệu đơn vị của tháng 10. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng 12/2023. Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 11 đã tăng so với tháng trước, đạt 111.7 điểm so với 109.6 điểm trước đó, và vượt dự báo 111.30 điểm. Ngoài ra, các chuyên gia thị trường nhận định chính sách thuế quan bổ sung của Tổng thống Donald Trump đối với Trung Quốc, Canada và Mexico ngay từ ngày đầu nhiệm kỳ sẽ khởi đầu một giai đoạn biến động mạnh tại thị trường FX. 

• Chỉ số DXY: +0.04% 
• EURUSD: -0.07% 
• GBPUSD không đổi 
• AUDUSD: -0.45%
• NZDUSD: -0.19%
• USDJPY: -0.71% 
• USDCHF: -0.03%
• USDCAD: +0.49%

Trong phiên thứ Ba, giá vàng rơi vào thế "giằng co" khi giảm xuống mức đáy trong tuần  nhu cầu tài sản trú ẩn suy yếu sau thỏa thuận ngừng bắn của Israel-Lebanon. Tuy nhiên, lo ngại về tình hình Ukraine và các kế hoạch áp thuế của Tổng thống Donald Trump đã hạn chế đà giảm. Kết phiên, giá vàng tăng 0.31%, giao dịch ở mức 2,632.78 USD/oz. Cùng với sự kiện Israel-Lebanon, giá dầu cũng tiếp tục ghi nhận mức giảm trong phiên thứ Ba. Theo ghi nhận, HĐTL dầu Brent giảm 0.10 USD, về mức 72.45 USD/thùng. Cùng với đó, HĐTL dầu WTI giảm 0.09 USD, chạm mốc 68.93 USD/thùng. Giá Bitcoin vẫn chưa thể tiến tới mốc 100,000 USD, khi các nhà đầu tư quyết định chốt lời sau những đợt tăng giá sau cuộc bầu cử tổng thống. Trong tháng này, Bitcoin liên tục lập đỉnh mới, và các nhà đầu nắm giữ lâu dài đã gia tăng bán ra với số lượng lớn hơn. Thị trường trái phiếu phản ứng khá trầm lắng sau khi chứng khoán Mỹ ghi nhận đợt tăng lớn thứ hai trong năm. Các quan chức Fed thể hiện sự ủng hộ cho cách tiếp cận thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất, theo biên bản từ cuộc họp chính sách gần đây nhất. Lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ 10y tăng 3 điểm cơ bản lên 4.31%.

• Doanh số bán nhà mới tại Mỹ trong tháng 10: 0.610 triệu căn, thấp hơn nhiều so với dự kiến ​​0.725 triệu
• Doanh số -17.3%

• Lạm phát sẽ ở mức 2% trong thời gian tới
• Điều này sẽ cho phép người tiêu dùng và doanh nghiệp Canada chi tiêu và đầu tư một cách tự tin
• Nếu nền kinh tế tăng trưởng theo dự báo của chúng tôi, thì chúng tôi sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất
• Chúng tôi sẽ đưa ra quyết định trong từng cuộc họp

Tối nay sẽ không có nhiều dữ liệu được công bố. Đối với thị trường FX, những biến động mạnh sau phát biểu của Trump đều đã lắng xuống, DXY giảm trở lại. HĐTL chứng khoán của Hoa Kỳ đang tăng. Lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn đang giảm, điều này cũng đang gây áp lực lên đồng bạc xanh.

Trong phiên giao dịch sắp tới, báo cáo Niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ sẽ là dữ liệu đáng chú ý nhất.

Bloomberg đưa tin rằng Chủ tịch Liam Mallon của Exxon Mobil Corp, phụ trách mảng Upstream (khai thác và sản xuất), đã phát biểu tại một hội nghị ở London rằng khẩu hiệu "khai thác đi, nào khai thác đi" (drill, baby, drill) của Trump sẽ khó có thể xảy ra dưới thời Trump bởi vì "phần lớn, nếu không muốn nói là tất cả nhà sản xuất, đều tập trung vào hiệu quả kinh tế trong hoạt động của họ".

Mỹ đang sản xuất hơn 13 triệu thùng dầu thô mỗi ngày, vượt qua mọi quốc gia khác và tăng gần 45% trong thập kỷ qua.

• Dự kiến lạm phát sẽ đạt mục tiêu của ECB vào năm 2025.
• Nền kinh tế Eurozone sẽ tăng trưởng chậm và phục hồi dần dần.
• Lạm phát tiền lương và dịch vụ vẫn dai dẳng, duy trì rủi ro lạm phát giảm chậm hơn dự kiến.
• Nếu số liệu thống kê và dự báo mới hỗ trợ quan điểm hiện tại về lạm phát và tăng trưởng, ECB nên tiếp tục cắt giảm lãi suất.
• Hướng giảm lãi suất là rõ ràng và tốc độ phụ thuộc vào dữ liệu.
• Chúng tôi có thể cắt giảm vào tháng 12 nếu dữ liệu và dự báo ủng hộ.
• Chúng tôi vẫn đang hướng tới lãi suất mức trung lập

• Nền kinh tế châu Âu đang đối mặt với sự trì trệ.
• Đó là cái giá phải trả để chống lạm phát.

• Công ty này cho biết, dựa trên mô hình của họ, đồng USD sẽ hoạt động kém hiệu quả hơn so với đồng EUR và CHF

Deutsche Bank lưu ý rằng các biến động của tài sản tại Mỹ sau cuộc bầu cử đang tạo ra các tín hiệu tái cơ cấu đáng kể do hiệu suất tương đối tốt của cổ phiếu. Theo các tín hiệu từ mô hình của họ, điều này sẽ cho thấy khả năng nhu cầu lớn đối với EUR và CHF so với USD.

Công ty cũng chỉ ra nhu cầu USD yếu hơn từ các doanh nghiệp. Nhưng nếu điều đó xảy ra, thì dòng tiền cuối tháng này có thể khá im ắng. 

Tuy nhiên, ông Villeroy nói rằng các chính sách của Trump có thể có khả năng tác động đến lãi suất điều hành. Và điều đó đúng, đặc biệt nếu thuế quan làm gia tăng thêm các khó khăn kinh tế cho châu Âu. Hiện tại, các nhà hoạch định chính sách tiếp tục cố gắng và duy trì câu chuyện về một cuộc hạ cánh mềm trong giai đoạn "phục hồi" này. 

Giá vàng ổn định sau khi giảm hơn 3% trong phiên trước. Kim loại quý được hỗ trợ nhờ nhu cầu trú ẩn do những rủi ro đến từ chính sách thuế quan mà Donald Trump áp lên Canada, Mexico và Trung Quốc. Vàng giao ngay giao động quanh mốc 2,619 USD/ounce trong phiên, phục hồi một phần sau khi giá giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 18/11.

Thị trường FX đã có phản ứng mạnh mẽ sáng nay sau khi Tổng thống đắc cử Donald Trump tuyên bố sẽ áp dụng thuế 25% đối với tất cả các sản phẩm từ Mexico và Canada, cùng với thuế 10% bổ sung đối với hàng hóa từ Trung Quốc. Nhìn chung, phản ứng tức thời của thị trường khá nhẹ nhàng, một phần vì mối đe dọa về thuế quan đã được thông báo từ trước. Tuy nhiên, câu hỏi vẫn còn là về thời gian áp dụng thuế và mức độ cụ thể của chúng. Ngoài ra, cũng chưa rõ liệu Trump có đang dùng thuế quan như một công cụ để đạt được các mục tiêu khác hay không, nhằm cân bằng lại các lợi ích kinh tế giữa các quốc gia.

Theo các nhà phân tích OCBC, động lực tăng giá của USD có vẻ đang dần suy yếu. Mặc dù mối lo ngại về thuế quan đã gây ra phản ứng tức thời, nhưng thiếu sự tiếp diễn. Việc đánh giá triển vọng của USD quá tích cực, kết hợp với các tín hiệu kỹ thuật và khả năng ảnh hưởng do yếu tố chu kỳ vào tháng 12 (chỉ số DXY thường giảm từ tháng 10 tháng 12 trước đây) có thể là những yếu tố làm chậm lại hoặc thậm chí đảo ngược đà tăng của USD.

Bitcoin đang đối mặt với nguy cơ giảm giá mạnh nếu phá xuống dưới hỗ trợ 92,500 USD. Dữ liệu từ Cointelegraph và TradingView cho thấy mức giá $92,600 đã hình thành đáy giá BTC trên Bitstamp.

Trong ngày 25/11, BTC/USD đã giảm 5,000 USD. Dù xuất hiện một vài nhịp hồi, nhưng vẫn chưa đủ sức thuyết phục nhà đầu tư rằng giá đã chạm đáy.

Nhà đồng sáng lập của Material Indicators, Keith Alan, nhận định nhịp hồi ngắn hạn này chỉ là cái "bẫy" để các nhà đầu tư mua vào.

Nhà đầu tư nổi tiếng Skew nhấn mạnh vùng hỗ trợ 92,500 - 92,000 USD là khu vực quan trọng để quyết định xem liệu Bitcoin sẽ tiếp tục tăng hay giá hay gặp phải một đợt điều chỉnh sâu hơn. Skew cũng chỉ ra rằng đà giảm hiện tại của Bitcoin có sự tương đồng với đợt điều chỉnh sau khi Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) đầu tiên tại 93,500 USD vào đầu tháng 11. 

Điểm nổi bật chính trong ngày hôm nay là báo cáo Niềm tin người tiêu dùng của Mỹ. Bên cạnh đó, cũng sẽ có một số dữ liệu ít quan trọng hơn như Chỉ số giá nhà tại Mỹ và một số dữ liệu khác từ các ngân hàng trong khu vực. Cuối ngày, Biên bản cuộc họp FOMC sẽ được công bố, tuy nhiên, như thường lệ, không có nhiều thông tin mới được kỳ vọng.

Sự kiện nổi bật hôm nay là các mức thuế mà Trump đề xuất, với một trong những sắc lệnh đầu tiên sẽ là áp thuế 25% lên tất cả các sản phẩm nhập khẩu từ Mexico và Canada, cùng với mức thuế 10% đối với hàng hóa từ Trung Quốc.

Lịch phát biểu của các quan chức ngân hàng trung ương:

• 15:00: Quan chức ECB Villeroy (trung lập - có quyền bỏ phiếu)
• 16:00: Quan chức ECB Centeno (dovish - có quyền bỏ phiếu)
• 17:00: Quan chức ECB Rehn (trung lập - có quyền bỏ phiếu)
• 20:00:  Quan chức ECB Muller (hawkish - có quyền bỏ phiếu)
• 20:05: Quan chức BoC Mendes
• 20:30: Quan chức ECB Kazaks (hawkish - có quyền bỏ phiếu)
• 22:00: Quan chức BoE Pill (trung lập - có quyền bỏ phiếu)

Vào thứ Ba, một quan chức cấp cao của Israel cho biết: 

• Israel có thể sẽ phê duyệt kế hoạch ngừng bắn của Mỹ với Hezbollah, lực lượng được Iran hậu thuẫn.
• Điều này mở đường cho việc kết thúc cuộc chiến đã khiến hàng nghìn người thiệt mạng kể từ khi bùng phát do xung đột ở Gaza 14 tháng trước.

Nội các an ninh của Israel dự kiến sẽ họp vào chiều thứ Ba để thảo luận và có khả năng phê duyệt văn bản này dưới sự chủ trì của Thủ tướng Benjamin Netanyahu. Các nguồn tin từ Lebanon cho biết việc ngừng bắn có thể được công bố bởi Tổng thống Mỹ Joe Biden và Tổng thống Pháp Emmanuel Macron.

Phát ngôn viên an ninh quốc gia Nhà Trắng, John Kirby, cho biết vào thứ Hai rằng "chúng tôi gần đạt được thỏa thuận," nhưng "chưa có gì chắc chắn cho đến khi mọi thứ hoàn tất." Phủ Tổng thống Pháp cho biết các cuộc thảo luận về ngừng bắn đã có những tiến triển quan trọng.

• Chúng tôi sẽ đa ra dự báo mới vào tháng 12, nhưng hiện tại tăng trưởng kinh tế vẫn yếu.
• Rủi ro từ địa chính trị và các thay đổi trong chính sách thương mại của Mỹ đang gia tăng, điều này làm tình hình thêm bất ổn.
• Khi áp thuế, các quốc gia sẽ phải đối mặt với sự trả đũa, và điều này có thể tạo ra một vòng xoáy nguy hiểm.
• Vì vậy, có khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
• Thị trường hiện đang dự đoán khoảng 56% khả năng sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản, 44% khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản.

Cổ phiếu châu Âu giảm điểm khi các nhà đầu tư đánh giá tác động toàn cầu từ kế hoạch của Tổng thống đắc cử Mỹ Donald Trump nhằm tăng thuế đối với hàng hóa từ Trung Quốc, Mexico và Canada. 

Vào tối thứ Hai, Donald Trump tuyên bố rằng một trong những hành động đầu tiên khi nhậm chức sẽ là áp đặt thuế nhập khẩu bổ sung 10% đối với tất cả hàng hóa từ Trung Quốc vào Mỹ. Ông cũng đe dọa sẽ áp dụng mức thuế 25% đối với hàng hóa từ Mexico và Canada, đồng thời chấm dứt thỏa thuận thương mại tự do khu vực (USMCA).

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.7%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.5%
• Chỉ số CAC40 của Pháp giảm 0.8%
• Chỉ số FTSE của Vương quốc Anh giảm 0.3%
• Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha giảm 0.8%
• Chỉ số FTSE MIB của Ý giảm 0.9%

• Liên minh châu Âu cần phải đoàn kết.
• Châu Âu cần phải thương lượng với Mỹ để tránh một cuộc chiến thương mại làm tổn hại tất cả các bên.
• Canada và Mexico là những mục tiêu đầu tiên của Trump, vì vậy châu Âu cần cảnh giác do Trump có thể sẽ nhắm đến khu vực này.

Rabobank nhận định:

• Nền kinh tế khu vực Eurozone, đặc biệt là Đức có thể chịu tác động tiêu cực từ các thuế quan thương mại của Trump 
• Các nhà xuất khẩu Đức sẽ tận dụng được cơ hội EUR suy yếu.
• Điều này có thể thúc đẩy ECB phải cắt giảm lãi suất nhiều hơn.
• Các chính sách tăng cường thuế quan và cắt giảm thuế của Trump có thể làm gia tăng lạm phát và hạn chế việc cắt giảm lãi suất của Fed.
• Fed có thể sẽ tạm dừng nới lỏng sau tháng 1/2025.

Dù các công ty vẫn thận trọng và chờ đợi các chính sách thương mại Donald Trump sẽ đưa ra, theo một khảo sát công bố vào thứ Ba, chỉ số phản ánh tâm lý của ngành xuất khẩu Đức tăng lần đầu tiên sau 6 tháng, với chỉ số kỳ vọng do Viện Ifo công bố tăng từ -6.5 vào tháng 10 lên -5.9 trong tháng 11.

Klaus Wohlrabe, trưởng bộ phận khảo sát của Ifo, cho biết: “Các doanh nghiệp vẫn lo ngại nhưng vẫn đang chờ xem Trump sẽ áp dụng chính sách thương mại như thế nào.”

Ông cũng nói thêm rằng “Đồng USD đã mạnh lên kể từ sau bầu cử, điều này có thể có lợi cho các nhà xuất khẩu.”

Một số chuyên gia dự đoán rằng các công ty Mỹ có thể tăng đơn hàng từ Đức trong thời gian tới, khi họ muốn mua hàng trước khi Trump áp thuế, làm tăng giá hàng hóa.

Trump từng nói trong chiến dịch tranh cử rằng ông sẽ áp thuế cao đối với hàng hóa từ EU, điều này có thể gây ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Đức, vì Mỹ là thị trường xuất khẩu lớn nhất của nước này.

• Vào hôm thứ Ba, quân đội Ukraine cho biết họ đã bắn hạ 76/188 máy bay không người lái mà Nga phóng qua đêm, một con số cao kỷ lục. 
• Lực lượng không quân cho biết 96 máy bay không người lái đã mất dấu, có khả năng do tác động của hoạt động tác chiến điện tử. 
• Ngoài ra, 5 máy bay không người lái được ghi nhận bay về hướng Belarus. 

• HĐTL German DAX giảm 0.6%.
• HĐTL UK FTSE giảm 0.5%.

Đây có lẽ là phản ứng của thị trường chứng khoán châu Âu trước giờ mở cửa hôm nay. Tại Trung Quốc, chỉ số CSI 300 kết thúc phiên giảm 0.2%. Trong khi đó, HĐTL Mỹ cũng cho thấy sự thận trong trong tâm lý của các nhà đầu tư, với S&P 500 hiện đang đi ngang.

• Cân bằng cung-cầu hiện tại không cho phép OPEC+ gia tăng sản lượng trở lại trong năm 2025. Điều này cho thấy nguồn cung dầu vẫn ở mức hạn chế.
• Dự báo nguồn cung khi tự nhiên (LNG) sẽ tăng thêm 40% từ năm 2025-2028. Điều này có thể làm giảm áp lực lên giá LNG vốn đang ở mức cao.
• Tnh trạng dư thừa công suất trên thị trường dầu mỏ sẽ hạn chế lạm phát giá hàng hóa và tài sản, khiến giá khó tăng mạnh trong ngắn hạn.

Nhìn chung, triển vọng năng lượng toàn cầu từ năm 2025 trở đi đang chịu ảnh hưởng việc nguồn cung LNG gia tăng và áp lực từ dư thừa công suất trên thị trường dầu mỏ. 

DXY hồi phục sau tin tức về việc Tổng thống Donald Trump sẽ tăng cường các biện pháp thuế quan đối với Trung Quốc, Mexico và Canada. USD/JPY giảm 0.6% trong tuần, chạm mức 153.82 hôm nay. Hai yếu tố chính ảnh hưởng đến đồng Yên là khả năng BOJ tăng lãi suất vào tháng tới và lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trong tuần này. CAD là đồng tiền mất giá mạnh nhất hôm nay, chịu ảnh hưởng tiêu cực bởi đe dọa thuế quan từ Trump. Phe bán USD/CAD đang nhắm mục tiêu đến mức 1.4100 và có khả năng sẽ phá vỡ hỗ trợ này.

Tâm lý thị trường trong phiên Âu sẽ tiếp tục xoay quanh các câu chuyện hiện tại do không có nhiều thông tin mới. Nhà đầu tư cần chuẩn bị tinh thần cho những diễn biến khó lường từ các động thái của Trump do có thể lặp lại kịch bản tương tự như giai đoạn năm 2016 đến 2020, từ những phát ngôn khó đoán như "Trung Quốc!" đến "covfefe".

Về lịch kinh tế sắp tới, vào 18:00 sẽ có báo cáo doanh số bán lẻ CBI tháng 11 của Anh.

Pha giảm mạnh đầu tuần đã đẩy giá vàng từ 2,700 USD, chạm đáy ở khoảng 2,605 USD, gần với với mức Fibo 38.2% của pha tăng từ giữa tháng 11 là 2,607 USD. Từ đó đến nay, giá liên tục tích lũy quanh đường MA 200 giờ (màu xanh) cho thấy sự "giằng co" giữa phe mua và phe bán để nắm lấy quyền kiểm soát trước khi bước vào phiên Âu.

Mặc dù việc vàng bị bán tháo hôm qua chủ yếu là do Bessent được bổ nhiệm làm Bộ trưởng Tài chính Mỹ, nhưng cũng có khả năng đây là kết quả của hoạt động chốt lời. Trước đó, vàng đã có nhịp hồi từ đường MA 100 ngày kể từ 2 tuần trước, nhưng hành động giá này xuất hiện sau đợt giảm giá mạnh nhất trong năm, được thúc đẩy bởi chiến thắng của Tổng thống tái đắc cử Donald Trump. 

Về cơ bản, giá vàng đã trải qua 6 ngày giảm liên tiếp, sau đó tăng lại trong 5 ngày liên tục, phản ánh sự điều chỉnh trong xu hướng giảm trước đó. Xét về mặt kỹ thuật, đây giống như một nhịp điều chỉnh của chính đợt điều chỉnh ban đầu, được hỗ trợ bởi việc giá bật lên từ đường MA 100 ngày.

Tuy nhiên, với áp lực giảm giá mới, vàng có thể quay trở lại kiểm tra đường MA 100 ngày, hiện ở mức 2,566 USD. Đây là ngưỡng hỗ trợ quan trọng mà phe bán có thể nhắm đến nếu họ giành được nhiều quyền kiểm soát hơn trong ngắn hạn.

Trước khi điều này xảy ra, thị trường có thể chuyển trọng tâm sang các yếu tố mang tính mùa vụ thường thấy trong thời điểm này.

Thị trường Châu Á - Thái Bình Dương giao dịch trái chiều vào thứ Ba.

Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.69%, sau khi đạt mức đóng cửa cao kỷ lục mới vào thứ Hai.

Nikkei 225 giảm 1.21%, trong khi Topix giảm 1.5%. PPI dịch vụ của Nhật Bản tăng 2.9% y/y, cao hơn mức tăng 2.8% của tháng trước.

Kospi giảm 0.48% và Kosdaq giảm 0.9%.

Chỉ số Hang Seng tăng 0.12%, trong khi CSI 300 tăng 0.34%.

Theo dữ liệu của LSEG, sản lượng sản xuất của Singapore tăng 1.2% so với cùng kỳ năm trước, không đạt kỳ vọng tăng 2.2% của Reuters. Con số này cao hơn mức tăng 9.8% của tháng 9.

Giá vàng đang vật lộn để tận dụng đà phục hồi khiêm tốn trong ngày từ mức 2,600 USD/ounce, hoặc mức thấp nhất trong một tuần và vẫn duy trì xu hướng tiêu cực trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba. Mối đe dọa về thuế quan của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đã thúc đẩy một số dòng tiền đổ vào nơi trú ẩn an toàn và hỗ trợ một số cho kim loại quý. Tuy nhiên, nỗ lực phục hồi này không được thúc đẩy bởi động thái mua trong bối cảnh kỳ vọng về một Fed ít dovish hơn.

Các nhà đầu tư dường như tin rằng các chính sách mở rộng của Trump sẽ làm bùng nổ lạm phát và buộc Fed phải cắt giảm lãi suất chậm. Đến lượt mình, điều này lại kích hoạt một đợt tăng mới trong lợi suất TPCP Hoa Kỳ, được coi là động lực thúc đẩy cho USD và làm suy yếu nhu cầu đối với giá Vàng không mang lại lợi suất. Ngoài ra, sự lạc quan về việc đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ và khả năng ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah đã hạn chế XAU/USD.

Nhìn vào phiên giao dịch sắp tới, tâm lý giao dịch sẽ tiếp tục xoay quanh thị trường FX khi không còn tin tức khác để xem xét. Các nhà giao dịch sẽ phải bắt đầu nghĩ về các sự kiện biến động tiếp theo do Trump gây ra nhìn lại thời kỳ tươi đẹp từ năm 2016 đến năm 2020. Từ "Trung Quốc!" đến "covfefe", các nhà đầu tư không bao giờ biết mình sẽ nhận được gì và điều gì có thể làm thay đổi thị trường.

18:00 theo giờ Việt Nam - Báo cáo doanh số bán lẻ CBI tháng 11 của Anh

Thủ tướng Ishiba cho biết chính phủ đang yêu cầu sự hợp tác từ các doanh nghiệp để đạt được mức tăng lương lớn hơn trong các cuộc đàm phán vào mùa xuân. Điều này nhằm tiếp nối thành công của năm ngoái và phá vỡ chu kỳ giảm phát ở Nhật Bản. Điều này cũng sẽ giúp BoJ một chút trong việc cố gắng thuyết phục thị trường về việc tăng lãi suất thêm nữa.

USD tăng cao hơn trong phiên giao dịch đầu ngày sau một tweet của Trump (một bài đăng trên mạng xã hội của riêng ông, tương tự như Twitter, có tên là Truth Social) trong đó ông đe dọa Canada và Mexico sẽ áp thuế 25% và sẽ tăng thêm 10% nữa ngoài thuế đối với Trung Quốc. Chỉ mới ngày hôm qua, việc đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính đã được chào đón với kỳ vọng rộng rãi về ảnh hưởng dovish đối với Trump và USD đã bị bán tháo. Đợt bán tháo đó đã tạo tiền đề cho sự phục hồi mạnh mẽ của USD sau tweet của Trump. 

Các đồng tiền trên toàn thế giới đã giảm mạnh so với USD đang hồi sinh, đặc biệt là các loại tiền tệ hàng hóa trong đó có CAD. USD/CAD tăng vọt (1.3975 - 1.4175 cộng hoặc trừ một vài điểm theo cả hai cách) trước khi ổn định phần nào. Hiện tại, cặp tiền này đã quay trở lại mức 1.4100.

AUD và NZD cũng sụt giảm.

Ngoài ra, không có nhiều tin tức hay dữ liệu. Kashkari đã phát biểu, cho biết việc suy nghĩ về việc cắt giảm lãi suất của FOMC vào tháng 12 có vẻ hợp lý. PPI dịch vụ của Nhật Bản cao hơn dự kiến. Lần này, đồng yên không được chú ý nhiều! Tuy nhiên, USD/JPY vẫn giảm trong phiên giao dịch.

Tất cả sự chú ý đều dành cho EUR/USD tại các mức 1.0415, 1.0475 và 1.0500. Mức 1.0500 liên kết với đường MA 100 giờ hiện tại, do đó có khả năng sẽ hạn chế biến động giá trong phiên giao dịch. Nhưng với việc USD hồi phục một chút hôm nay, EUR/USD có thể bị kìm hãm khi thị trường chuyển từ lựa chọn Bessent sang tập trung vào việc thu hẹp khoảng cách trong ngày hôm qua.

Đối với phiên giao dịch sắp tới, các hợp đồng đáo hạn ở 1.0415 và 1.0475 có thể thu hút biến động giá nên cần lưu ý điều đó. Tuy nhiên, chúng không phải là những mức có ý nghĩa kỹ thuật nào. Vì vậy, cũng cần lưu ý điều đó.

Đối với những ngày sắp tới, chỉ cần lưu ý rằng Thứ Năm là Ngày Lễ Tạ ơn ở Hoa Kỳ. Do đó, điều đó giải thích tại sao thị trường không mấy quan tâm đến hợp đồng đáo hạn và dòng chảy thị trường nói chung vào giai đoạn cuối tuần.

• Về vấn đề thuế quan của Hoa Kỳ đối với Trung Quốc, Trung Quốc tin rằng hợp tác kinh tế và thương mại Trung Quốc-Hoa Kỳ về bản chất là cùng có lợi
• Không ai có thể thắng trong chiến tranh thương mại hay chiến tranh thuế quan
• Phía Trung Quốc đã thông báo cho phía Hoa Kỳ về tiến triển trong các hoạt động thực thi pháp luật liên quan đến chất cấm
• Tất cả những điều này chứng minh rằng ý tưởng Trung Quốc cố tình cho phép các tiền chất fentanyl chảy vào Hoa Kỳ hoàn toàn trái ngược với sự thật và thực tế

Trump sẽ tuyên thệ nhậm chức vào ngày 20 tháng 1. Tất cả chỉ là ngôn từ ở giai đoạn này.

Tiền tệ hàng hóa và CNY sụt giảm. Đã đến lúc các nhà giao dịch chuẩn bị trước các cơ hội sẽ được phục vụ trong bốn năm tới

Nga sẽ tìm cách làm suy yếu sự ủng hộ dành cho Ukraine trong việc chuẩn bị tiến hành một loạt các cuộc tấn công mạng vào Anh và các thành viên NATO khác.

PPI Dịch vụ tháng 10 của Nhật Bản (Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp) ở mức 2.9% y/y (trước đó: 2.6%)

Chỉ số giá sản xuất dịch vụ của Nhật Bản (PPI) đo lường sự thay đổi trung bình theo thời gian về giá mà các nhà cung cấp dịch vụ (trong khu vực tư nhân) nhận được cho các dịch vụ của họ tại Nhật Bản

• Dữ liệu do BoJ công bố
• bao gồm các dịch vụ như giao thông vận tải và truyền thông, tài chính và bảo hiểm, bán buôn và bán lẻ, cùng các dịch vụ khác

• Dự kiến: 7.2357
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2448
• PBOC bơm 299 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.5%
• 288 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 11 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Các chỉ số chứng khoán của Phố Wall tăng điểm vào thứ Hai, với chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ đạt đỉnh sau khi Scott Bessent được đề cử làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ. Tổng thống đắc cử Donald Trump đã chấm dứt nhiều tuần đồn đoán khi ông nêu tên người được ông lựa chọn vào cuối ngày thứ Sáu, với một số chiến lược gia đầu tư cho biết Bessent có thể thực hiện các biện pháp để hạn chế việc chính phủ tiếp tục vay nợ, ngay cả khi ông thực hiện các cam kết trong chiến dịch tài chính và thương mại. Việc đề cử Bessent đã làm dịu bớt một số lo ngại tài chính về khả năng áp dụng thuế quan mới. "Lần này, trọng tâm là chính sách thuế quan - đặc biệt là khi việc lựa chọn Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính dường như đã xoa dịu những lo ngại lớn về tài chính", James Reilly, chuyên gia kinh tế thị trường cấp cao tại Capital Economics cho biết. S&P 500 tăng 17.81 điểm, đóng cửa ở mức 5,987.15 điểm. Nasdaq Composite tăng 51.50 điểm lên 19,055.15 điểm. Chỉ số Dow Jones tăng 439.02 điểm lên 44,735.53. Chỉ số Russell 2000 vốn hóa nhỏ đạt đỉnh trong ngày tại 2,466.49, vượt qua mức kỷ lục đạt được cách đây ba năm, khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm mạnh. "Những lĩnh vực tụt hậu trong hầu hết năm nay đang bắt đầu hoạt động tốt hơn, chẳng hạn như cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa vừa, không chỉ do Trump mà còn do Fed cắt giảm lãi suất", Adam Sarhan, giám đốc điều hành của 50 Park Investments tại New York cho biết. Kỳ vọng rằng Trump, cùng với Quốc hội Cộng hòa, có thể thực hiện lời hứa về các chính sách thân thiện với doanh nghiệp đã trở thành động lực mới nhất cho các công ty vốn hóa nhỏ. Họ đã trở thành tâm điểm chú ý kể từ khi Fed bắt đầu chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 9.

• Dow Jones +0.99%
• S&P 500 +0.30%
• Nasdaq +0.27%

Trên thị trường FX, CHF mạnh nhất, USD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD đã giảm từ mức đỉnh trong hai năm vào thứ Hai, theo sau sự sụt giảm mạnh trong lợi suất TPCP Hoa Kỳ trong bối cảnh tin tưởng rằng sự lựa chọn của Donald Trump cho vị trí Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ tiếp theo sẽ thúc đẩy kỷ luật tài chính nhiều hơn so với những gì các nhà đầu tư lo sợ. EUR/USD tăng 0.8% lên 1.0503, phục hồi sau khi chạm đáy kể từ ngày 30 tháng 11 năm 2022 vào thứ Sáu. USD/JPY giảm 0.4% xuống còn 154.11. Tuy nhiên, Bessent cũng công khai ủng hộ chính sách USD mạnh và thuế quan, cho rằng bất kỳ sự thoái lui nào của đồng tiền này có thể chỉ là thoáng qua. “Tôi nghĩ đây là phản ứng thái quá. Chúng ta vẫn chưa biết Nhà Trắng sẽ nắm bao nhiêu quyền lực và nội các sẽ được trao bao nhiêu quyền lực”, Marc Chandler, chiến lược gia thị trường trưởng tại Bannockburn Global Forex ở New York cho biết. Chỉ số DXY đã giảm 0.68% xuống 106.83, giảm hơn 1% so với mức đỉnh trong hai năm tại 108.09 vào thứ Sáu. Giao dịch khá mỏng trước kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn của Hoa Kỳ vào thứ Năm và thứ Sáu. Dữ liệu chính duy nhất được công bố trong tuần này là vào thứ Tư, với số liệu thứ hai về GDP quý 3 của Hoa Kỳ và chỉ số PCE tháng Mười. Chỉ số DXY đã tăng trong tám tuần liên tiếp với nhiều chỉ báo kỹ thuật nhấp nháy mức mua quá mức khi đặt cược rằng các chính sách của Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và hỗ trợ thêm cho USD.

• Chỉ số DXY -0.61% 
• EURUSD +0.77% 
• GBPUSD +0.35% 
• AUDUSD +0.10%
• NZDUSD +0.17%
• USDJPY -0.35% 
• USDCHF -0.81%
• USDCAD +0.04%

Giá vàng giảm khoảng 3% vào thứ Hai, phá vỡ đợt tăng giá kéo dài năm phiên lên mức đỉnh trong gần ba tuần, khi có thông tin Israel sắp đạt được lệnh ngừng bắn với Hezbollah, cùng với việc Trump đề cử Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ đã làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý này như một tài sản trú ẩn an toàn. Giá Vàng giảm 3.4% xuống 2,619.43 USD/ounce, mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ ngày 6 tháng 11. Vàng đã chuẩn bị cho một đợt bán tháo do tình trạng mua cạn kiệt sau đợt tăng giá tuần trước. Daniel Ghali, chiến lược gia hàng hóa tại TD Securities cho biết việc bổ nhiệm Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính đã tiếp tục loại bỏ một số khoản phí bảo hiểm rủi ro liên quan đến Hoa Kỳ: "Và thậm chí còn hơn thế nữa, các báo cáo rằng Israel và Lebanon đã đồng ý về các điều khoản của một thỏa thuận chấm dứt xung đột giữa Israel và Hezbollah đã đẩy giá vàng xuống thấp hơn nữa". Lợi suất TPCP Hoa Kỳ đã giảm vào thứ Hai khi các nhà đầu tư cân nhắc lựa chọn Bộ trưởng Tài chính của Tổng thống đắc cử Donald Trump và để mắt đến số liệu lạm phát quan trọng sẽ được công bố vào cuối tuần. Lợi suất 10y đã giảm hơn 14 bps xuống còn 4.265%. Lợi suất 2y giảm hơn 10 bps xuống 4.264%. Giá dầu giảm gần 3% vào thứ Hai sau nhiều báo cáo rằng Israel và Lebanon đã đồng ý các điều khoản của một thỏa thuận chấm dứt xung đột Israel-Hezbollah, trích dẫn lời các quan chức cấp cao giấu tên của Hoa Kỳ. Israel cho biết vào thứ Hai rằng họ đang tiến tới lệnh ngừng bắn trong cuộc chiến với Hezbollah nhưng vẫn còn nhiều vấn đề cần giải quyết, trong khi các quan chức Lebanon bày tỏ sự lạc quan thận trọng nhưng cho biết Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu không đáng tin cậy. Giovanni Staunovo của UBS cho biết: "Có vẻ như tin tức về lệnh ngừng bắn giữa Israel và Lebanon là nguyên nhân khiến giá giảm, mặc dù không có nguồn cung nào bị gián đoạn do xung đột giữa hai nước và mức phí bảo hiểm rủi ro đối với dầu đã ở mức thấp trước khi giá giảm gần đây nhất". Dầu thô WTI giảm 2.96% xuống 69.01 USD/thùng.

Nhóm ngành công nghệ có mức tăng có phần khiêm tốn tuy nhiên lại ổn định với Microsoft (MSFT) giữ vững ở mức +0.04%, trong khi các gã khổng lồ công nghệ khác như Adobe (ADBE) và Oracle (ORCL) lần lượt đạt mức tăng 1.26% và 1.13%. Trong khi đó Nvidia (NVDA) giảm 0.85%, trái ngược với AMD (AMD) tăng 1.21% và Micron Technology (MU) dẫn đầu với mức tăng đáng kể là 2.02%.

Ngành tiêu dùng theo chu kỳ có mức tăng ấn tượng, dẫn đầu là Amazon (AMZN) tăng 1.45%, trong khi Tesla (TSLA) tăng vọt 2.62%. Tương tự, ngành công nghiệp chứng kiến ​​General Electric (GE) tăng nhẹ 0.37% và Lockheed Martin (LMT) giảm 1.46%, cho thấy một số biến động trong ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng.