• Trước đó -85.78 tỷ USD
• Thâm hụt thương mại quốc tế trong tháng 10 là 89.8 tỷ USD, tăng 3.0 tỷ USD so với tháng 9. Ước tính là 86.4 tỷ USD
• Xuất khẩu tháng 10 đạt 170.8 tỷ USD, giảm 3.0 tỷ USD so với xuất khẩu tháng 9.
• Nhập khẩu tháng 10 đạt 260.7 tỷ USD, gần như không thay đổi so với tháng 9.

Xu hướng đã quay trở lại đà tăng sau 2 tháng thâm hụt nhẹ. Gia tăng thâm hụt là một yếu tố tiêu cực đối với GDP.

• Sơ bộ quý 2 +4.9%
• Số liệu chính thức của quý 2: +2.1%
• Tiêu dùng cá nhân +3.6, sơ bộ +4.0% 
• Chỉ số giá PCE lõi: +2.3, dự kiến +2.4%
• Giá PCE: +2.8%, sơ bộ +2.9%
• Doanh số cuối cùng của GDP: +3.7%, sơ bộ +3.5%
• Lợi nhuận doanh nghiệp sau thuế: +4.1%, quý 2 +0.5%

Thay đổi phần trăm:

• Thương mại ròng: -0.04 pp, trước đó -0.08 pp 
• Hàng tồn kho: +1.40 pp, trước đó +1.32 pp 
• Chính phủ +0.94 pp, trước đó +0.79 pp

Gia tăng hàng tồn kho và chi tiêu của chính phủ giải thích cho sự điều chỉnh GDP cao hơn. Tại một thời điểm nào đó, khi chi tiêu của chính phủ chậm lại, những mức tăng đó sẽ bị đảo ngược nhưng hàng tồn kho khó dự đoán hơn.

"Bản cập nhật chủ yếu phản ánh sự điều chỉnh tăng đối với đầu tư cố định phi dân cư và chi tiêu của chính quyền tiểu bang và địa phương, một phần được bù trừ bởi sự điều chỉnh giảm đối với chi tiêu của người tiêu dùng."

Về phía thị trường, chi tiêu của người tiêu dùng chậm lại có thể là điểm đáng chú ý từ báo cáo này. Dollar Tree hôm nay cũng nhấn mạnh rằng người tiêu dùng thu nhập thấp đang gặp khó khăn. Cả hai đều cho thấy sự suy thoái của người tiêu dùng trong tương lai, điều này sẽ chấm dứt mối đe dọa lạm phát.

• Trước đó: 3.8%
• CPI: -0.4%, dự kiến -0.1% ​​m/m
• Trước đó: 0.0%
• HICP: +2.3%,  dự kiến +2.6% ​​y/y
• Trước đó: +3.0%
• HICP: -0.7%, dự kiến -0.5% ​​m/m
• Trước đó: -0.2%

Đây là là mức đáy kể từ tháng 6 năm 2021, vì giá tiêu dùng hàng tháng cũng giảm mạnh hơn dự kiến ​​vào tháng 11. Mức 3.2% phù hợp với ước tính từ các số liệu từ Đức đầu ngày hôm nay, cũng thấp hơn nhiều so với dự đoán. Lạm phát cơ bản hàng năm cũng dự kiến ​​sẽ giảm xuống 3.8% trong tháng này, giảm từ 4.3% vào tháng 10, và đó là một diễn biến đáng hoan nghênh khác đối với ECB tại thời điểm này.

Các tin chính:

• Thị trường trái phiếu cho thấy USD sẽ phải chịu thêm nhiều áp lực
• Chủ tịch BOE Bailey: Hiện BOE không ở vị thế để thảo luận về việc cắt giảm lãi suất
• Chủ tịch ECB de Guindos: Mục tiêu là đưa lạm phát trở lại mức 2%
• Quan chức BOJ Adachi: Bất kỳ quyết định chính sách lớn nào cũng phải đợi đến các cuộc đàm phán tiền lương vào năm tới.
• Quan chức BOJ Adachi: Khó có thể chấm dứt tình trạng lãi suất âm cho đến khi chu kỳ lương - lạm phát tích cực bắt đầu
• CPI sơ bộ tháng 11 của Tây Ban Nha tăng 3.2%, dự kiến 3.7% y/y
• CPI tháng 11 của Saxony tăng 3.9%, trước đó 4,5% y/y
• CPI tháng 11 của Bavaria tăng 2.8%, trước đó 3,7% y/y
• Chỉ số giá nhập khẩu tháng 10 của Đức tăng 0.3%, dự kiến ​​là -0.1% m/m
• Lượng phê duyệt cho vay thế chấp tháng 10 của Vương quốc Anh là 47.38K, dự kiến 45.00K
• Yêu cầu cho vay thế chấp của MBA của Hoa Kỳ vào tuần kết thúc ngày 24 tháng 11 tăng 0.3% so với mức 3.0% trước đó
• OECD dự kiến ​​tăng trưởng toàn cầu sẽ tiếp tục chậm lại nhưng có thể tránh được sự hạ cánh cứng
• Hiện không có dự kiến ​​sẽ hoãn cuộc họp OPEC + vào ngày mai

Thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, AUD giảm trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng mạnh; S&P 500 tăng 0.4%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm giảm 4.8 bps xuống 4.288%
• Vàng giảm 0.1% xuống 2,039.32 USD
• Dầu thô WTI tăng 1.9% lên 77.85 USD
• Bitcoin tăng 0.8% lên 38,255 USD

Câu chuyện đáng chú ý nhất trong ngày hôm nay là lợi suất trái phiếu tiếp tục giảm khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất được thúc đẩy giữa các ngân hàng trung ương lớn.

Thị trường nhận được dữ liệu lạm phát yếu hơn từ Úc, Tây Ban Nha và Đức. Tác động từ bài phát biểu của quan chức Fed Waller vẫn còn, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm liên tục trong ngày hôm nay.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới mức trung bình động 100 ngày và điều đó dự báo một đợt phục hồi diễn ra đối với trái phiếu. Nhưng đồng đô la đang xoay sở để tránh một đợt suy yếu nữa, ít nhất là trong phiên Âu. Cặp tiền USD/JPY đã phục hồi từ mức đáy 146.70 ở phiên Á lên mức 147.60 hiện tại, nhưng nếu không có gì thay đổi trên thị trường trái phiếu, thì khó có thể duy trì sự phục hồi này.

Đồng bạc xanh cũng đã khôi phục một phần những tổn thất ban đầu so với đồng euro và đồng bảng Anh, với EUR/USD giảm từ 1.1000 xuống 1.0980 và GBP/USD giảm từ 1.2730 xuống mức 1.2690 hiện tại.

Đồng thời, chứng khoán bắt đầu khởi sắc trong tuần mới khi các chỉ số châu Âu và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng cao hơn trong phiên giao dịch.

Tuy nhiên, đó không phải là một yếu tố quan trọng đối với các đồng tiền chính, khi đồng đô la Úc bị ảnh hưởng sau dữ liệu lạm phát yếu hơn. Trong khi đó, đồng kiwi đang dẫn đầu đà tăng sau khi RBNZ đưa ra lập trường hawkish hơn vào đầu ngày hôm nay.

Trong lĩnh vực hàng hóa, dầu đang tìm kiếm ngày thứ hai liên tiếp tăng trưởng vững chắc khi OPEC+ dường như đã giải quyết xong những bất đồng trước cuộc họp vào ngày mai. Trong khi đó, đà tăng vọt của vàng tạm thời bị kìm hãm do sự phục hồi của đồng đô la, giao dịch ổn định chỉ dưới 2.040 USD.

Đồng đô la Mỹ bất ngờ tìm thấy một số vị thế vững chắc hơn trong phiên Âu, với USD/JPY tăng 0.15% lên 147.70 trong ngày. Đây là một sự phục hồi khá khiêm tốn so với mức đáy 146.90 trong phiên Á. Bên cạnh đó, EUR/USD cũng giảm 0.1% xuống 1.0980 và AUD/USD giảm 0.4% xuống 0.6620. Đồng đô la Úc không hưởng lợi từ dữ liệu lạm phát yếu hơn vào đầu ngày.

Kiwi vẫn dẫn đầu đà tăng trong ngày nhưng đã giảm từ 0.6200 xuống 0.6150 so với đồng đô la, sau khi được thúc đẩy bởi kỳ vọng RBNZ hawkish hơn trước đó.

Sự phục hồi nhẹ của đồng đô la diễn ra bất chấp lợi suất trái phiếu giảm một lần nữa trong khi cổ phiếu bắt đầu khởi sắc sau hai ngày đà tăng ảm đạm. Không nên vội vàng khẳng định rằng đồng đô la đã ngừng trượt giá. Đây có vẻ chỉ là một chút nghỉ ngơi trừ khi tình hình trên thị trường trái phiếu thay đổi.

Nếu mọi thứ diễn ra bình thường, việc bán tháo USD có thể diễn ra mạnh mẽ một lần nữa khi bắt đầu phiên giao dịch ở Hoa Kỳ.

Vàng có lúc giảm xuống gần mức $2,036 trước khi quay đầu tăng lên trên $2,040 tại thời điểm hiện tại:

• Số đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Hoa Kỳ: +0.3%
• Trước đó: +3.0%
• Chỉ số thị trường: 176.1 so với 175.6  trước đó
• Chỉ số mua hàng: 144.9 so với 138.4 trước đó
• Chỉ số tái cấp vốn: 327.8 so với 359.9 trước đó
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.37% so với 7.41% trước đó

Việc lãi suất giảm tiếp tục mang lại lợi ích cho hoạt động thế chấp, mặc dù hoạt động mua hàng là nguyên nhân thúc đẩy việc số đơn tăng trong tuần qua khi hoạt động tái cấp vốn giảm. Lãi suất trung bình của khoản vay mua nhà phổ biến nhất ở Mỹ tiếp tục giảm, cách xa mức đỉnh gần 8% vào tháng trước.

Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động, chờ đợi công bố dữ liệu GDP Mỹ tối nay:

• DXY đi ngang trong biên độ 102.80
• EURUSD giảm 0.06% trong ngày xuống 1.0985
• GBPUSD duy trì dưới 1.2700, kéo dài mức thoái lui khỏi mức đỉnh trong nhiều tháng trong phiên Âu vào thứ Hai.
• USDCHF giảm 0.19% trong ngày, hiện ở 0.8763

Giá dầu tăng mạnh do một cơn bão ở khu vực Biển Đen làm gián đoạn xuất khẩu dầu từ Kazakhstan và Nga, làm dấy lên lo ngại về nguồn cung thắt chặt, trong khi các nhà đầu tư chờ đợi quyết định quan trọng của OPEC+

Theo các quan chức bang và dữ liệu đại lý cảng, cơn bão nghiêm trọng ở khu vực Biển Đen đã làm gián đoạn hoạt động xuất khẩu tới 2 triệu thùng dầu mỗi ngày từ Kazakhstan và Nga. Bộ năng lượng Kazakhstan cho biết các mỏ dầu lớn nhất của Kazakhstan đang cắt giảm 56% tổng sản lượng dầu hàng ngày kể từ ngày 27 tháng 11.

Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch NS Trading - một đơn vị của Nissan Securities cho biết:

• “Các nhà đầu tư đảm bảo vị thế bán trước cuộc họp OPEC+ trong bối cảnh lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung từ Kazakhstan”.
• “Mọi con mắt đều đổ dồn vào chính sách của OPEC+ và triển vọng nhu cầu vào cuối năm nay, dầu WTI dự kiến sẽ dao động quanh mức 76 USD, với mức dao động trên và dưới 5 USD, trong thời gian tới trừ khi OPEC+ cắt giảm sản lượng đáng kể”

OPEC+ dự kiến tổ chức một cuộc họp cấp bộ trưởng trực tuyến vào thứ Năm để thảo luận về các mục tiêu sản xuất năm 2024, sau khi trì hoãn cuộc họp từ ngày 26 tháng 11. Bốn nguồn tin của OPEC+ cho biết các cuộc đàm phán sẽ khó khăn và có thể gia hạn thỏa thuận trước đó thay vì cắt giảm sản lượng sâu hơn.

Dầu cũng nhận được sự hỗ trợ từ sự suy yếu của đồng đô la và lượng dầu thô tồn kho của Mỹ giảm. USD giảm xuống gần mức đáy ba tháng do kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường với kịch bản Fed có thể bắt đầu hạ lãi suất vào đầu năm tới. Trong khi đó, tồn kho dầu thô của Mỹ giảm 817,000 thùng trong tuần trước, theo các nguồn tin thị trường trích dẫn số liệu của Viện Dầu mỏ Mỹ. Tám nhà phân tích được Reuters thăm dò ước tính trung bình tồn kho dầu thô giảm khoảng 900,000 thùng trong tuần tính đến ngày 24 tháng 11. Dữ liệu tồn kho dầu hàng tuần của chính phủ Mỹ sẽ được công bố vào tối nay.

OECD (Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế) hạ tăng trưởng GDP toàn cầu trong năm nay, giữ nguyên dự báo cho năm tới:

• Tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2023 giảm xuống 2.9% từ 3.0% trước đó
• Tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2024 không đổi ở mức 2.7%
• Tăng trưởng GDP toàn cầu năm 2025 dự kiến ở mức 3.0% 
• Tăng trưởng GDP của Mỹ năm 2023 tăng lên 2.4% từ 2.2% trước đó
• Tăng trưởng GDP của Mỹ năm 2024 tăng lên 1.5% từ 1.3% trước đó
• Tăng trưởng GDP khu vực đồng euro năm 2023 không đổi ở mức 0.6%
• Tăng trưởng GDP khu vực đồng Euro năm 2024 giảm xuống 0.9% từ 1.1% trước đó
• Tăng trưởng GDP năm 2023 của Vương quốc Anh tăng lên 0.5% từ 0.3% trước đó
• Tăng trưởng GDP năm 2024 của Vương quốc Anh giảm xuống 0.7% từ 0.8% trước đó
• Tăng trưởng GDP của Nhật Bản năm 2023 giảm xuống 1.7% từ 1.8% trước đó
• Tăng trưởng GDP của Nhật Bản năm 2024 không đổi ở mức 1.0%
• Tăng trưởng GDP năm 2023 của Trung Quốc tăng lên 5.2% từ 5.1% trước đó
• Tăng trưởng GDP năm 2024 của Trung Quốc tăng lên 4.7% từ 4.6% trước đó

Trong khi triển vọng của hầu hết các nền kinh tế lớn đều được cải thiện, dự báo tăng trưởng toàn cầu vẫn được dự đoán sẽ chậm lại so với dự báo trước đó. Tổ chức này cho biết các nền kinh tế phát triển đang hướng tới một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng, đặc biệt là nền kinh tế Mỹ đang phát triển tốt hơn dự kiến. Dù vậy, OECD cho rằng nguy cơ suy thoái kinh tế vẫn chưa được loại bỏ.

• Niềm tin người tiêu dùng Eurozone tháng 11: -16.9
• Sơ bộ: -16.9
• Niềm tin kinh tế 93.8 so với 93.7 dự kiến
• Trước đó: 93.3 (sửa đổi thành 93.5)
• Niềm tin công nghiệp: -9.5 so với -8.9 dự kiến
• Trước đó: -9.3 (sửa đổi thành -9.2)
• Niềm tin dịch vụ 4.9 so với 4.3 dự kiến
• Trước đó 4.5 (sửa đổi thành 4.6)

Tâm lý kinh tế khu vực đồng Euro cải thiện trong tháng 11, với sự cải thiện về điều kiện của khu vực dịch vụ bù đắp cho sự suy giảm trong sản xuất. Tin tốt là nền kinh tế nói chung đang hoạt động tốt hơn dự kiến khi so sánh với triển vọng trong mùa hè năm nay.

• Số đơn cấp phép vay thế chấp tháng 10: 47.38K
• Dự kiến: 45.00K
• Trước đó: 43.33K (được chỉnh sửa thành 43.68K)
• Tín dụng tiêu dùng: 1.3 tỷ bảng so với 1.5 tỷ bảng dự kiến
• Trước đó: 1.4 tỷ bảng

Tổng lượng cho vay đã giảm xuống 16.2 tỷ bảng từ mức 18.1 tỷ bảng trong tháng 9 khi các cá nhân trả ròng 0.1 tỷ bảng nợ thế chấp trong tháng – trái ngược với 1.0 tỷ bảng trả nợ ròng trong tháng trước. Trong khi đó, tăng trưởng tín dụng tiêu dùng hàng năm được dự báo sẽ tăng lên 8.1% - cao nhất kể từ tháng 10 năm 2018.

Vàng giảm xuống dưới $2,037 khi USD hồi phục nhẹ, thị trường chờ đợi dữ liệu GDP sơ bộ của Mỹ được công bố tối nay

Chỉ số CPI tháng 11 của các bang còn lại tiếp tục được công bố:

• CPI tháng 11 bang Bavaria tăng 2.8% so với cùng kỳ. (Trước đó: +3.7%)
• CPI tháng 11 bang Hesse tăng 2.9% so với cùng kỳ.  (Trước đó: +3.6%)
• CPI tháng 11 bang Brandenburg tăng 3.4% so với cùng kỳ. (Trước đó: 4.6%)
• CPI tháng 11 bang Baden Wuerttemberg tăng 3.4% (Trước đó: 4.4%)
• CPI tháng 11 bang Saxony tăng 3.9% (Trước đó: 4.5%) 

Số liệu tại các vùng cho thấy áp lực lạm phát tại Đức trong tháng 11 sẽ giảm đáng kể so với dự báo cũng như số liệu của tháng trước lần lượt là 3.5% và 3.8%

Tuy nhiên, cổ phiếu Anh giảm tương đối khi đồng bảng trở nên mạnh hơn:

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.2%
• Chỉ số DAX Đức tăng 0.3%
• Chỉ số CAC 40 Pháp giảm 0.1%
• Chỉ số FTSE Anh giảm 0.3%
• Chỉ số IBEX Tây Ban Nha tăng 0.4%
• Chỉ số FTSE MIB Ý tăng 0.2%

Đà giảm lợi suất trái phiếu đã hỗ trợ cho cổ phiếu trong phiên này. Tuy vậy tâm lý thị trường vẫn khá ảm đạm bởi ảnh hưởng từ dòng tiền cân đối danh mục vào cuối tháng

• Chỉ số CPI Sơ bộ Tây Ban Nha tăng 3.2% so với cùng kỳ (Dự báo: 3.7%. Trước đó: 3.5%)
• Chỉ số HICP tăng 3.2% so với cùng kỳ (Dự kiến: 3.7%. Trước đó +3.5%)
• Mức lạm phát cốt lõi hàng năm cũng giảm xuống 4.5% trong tháng này, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2022.

• Giá vàng tăng sáu liên tiếp và tiếp cận mức đỉnh trong nhiều tháng
• Kỳ vọng về Fed khiến lãi suất trái phiếu Mỹ và USD chịu áp lực 

Giá vàng (XAU/USD) tích lũy trước phiên Châu Âu sau khi tiếp cận mức đỉnh của bảy tháng vừa qua là $2,052. Bên cạnh đó, đồng USD hồi phục cũng hạn chế đà tăng kim loại quý này.

Thị trường tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ có bất kỳ một đợt tăng lãi suất nào nữa, nhất là sau bài phát biểu ít "hawkish" đêm qua của Thống đốc Fed Christopher Waller càng khiến thị trường tin rằng việc nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ diễn ra sớm nhất vào tháng 3/2024. 

Số liệu GDP sơ bộ lần 2 sẽ được công bố trong phiên Mỹ với mức tăng trong quý 3 dự kiến là 5% so với cùng kỳ (Trước đó: 4.9%). Dữ liệu này sẽ ảnh hưởng đến triển vọng chính sách của Fed và cung cấp động lực mới cho đà tăng của vàng.

Phát biểu của Thống đốc BoE Andrew Bailey:

• Chúng tôi chưa thấy đủ bằng chứng về việc lạm phát sẽ trở về mức 2% 

Hiện tại, với việc lãi suất vẫn ở mức cao, các quan chức BoE có thể sẽ thể hiện quan điểm tương tự trong thời gian tới. Trong khi đó, thị trường hiện kỳ vọng BoE sẽ đạt được mục tiêu 2% vào giữa năm 2024.

Phát biểu của Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos trong một cuộc phỏng vấn mới đây:

• Các quyết định tăng lãi suất đều hướng tới người đi vay và người tiết kiệm
• Đó là một phần trong chính sách tiền tệ của chúng tôi
• Nếu việc tiết kiệm trở nên hấp dẫn hơn, nhu cầu của người tiêu dùng sẽ giảm
• Biện pháp trên nhằm chống lại lạm phát cầu kéo.

Ông ấy còn lưu ý rằng ECB vẫn đang chuẩn bị cho việc giới thiệu đồng euro kỹ thuật số trong hai năm tới.

• Tâm lý thị trường tiếp tục trầm lắng trước phiên giao dịch cuối tháng
• Hợp đồng tương lai DAX Đức giảm 0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE Anh giảm 0.3%

Trong khi đó, hợp đồng tương lai Chứng khoán Mỹ tăng 0.1%. Mặc dù lợi suất trái phiếu đang tiếp tục đà giảm của mình, nhưng dòng tiền cuối tháng có vẻ như ảnh hưởng đến hành động của nhà đầu tư.

• Chỉ số CPI tháng 11 của Bang Nordrhein-Westfalen giảm 0.3% so với tháng trước 
• So với cùng kỳ, lạm phát tăng 3.0%. (Trước đó: +3.1%)

Nhìn chung, số liệu này phù hợp với những gì mà thị trường đã dự báo về lạm phát tại Đức. Hãy cùng chờ đợi số liệu từ các bang còn lại, số liệu sơ bộ của CPI Đức sẽ được công bố trong ngày hôm nay

• NZDUSD hiện đang ở mức 0.6187
• AUDUSD dao động quanh 0.6640

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 14:00 - Chỉ số giá nhập khẩu tháng 10 của Đức
• 15:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 11 của Tây Ban Nha
• 16:00 - Tâm lý nhà đầu tư Credit Suisse tháng 11 của Thụy Sĩ
• 16:30 - Dữ liệu tín dụng, phê duyệt thế chấp tháng 10 của Vương quốc Anh
• 17:00 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 11 tại Eurozone
• 17:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ tháng 11 của Eurozone
• 19:00 - Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ kết thúc ngày 24 tháng 11
• 20:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 11 của Đức

• Có lẽ sẽ phải đợi đến đầu năm tài chính tiếp theo để xác định kết quả đàm phán về tiền lương
• Kết quả sẽ rất quan trọng trong việc đưa ra bất kỳ quyết định chính sách lớn nào
• Không nghĩ rằng BOJ đang ở giai đoạn thảo luận về việc chấm dứt lãi suất âm

Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm hiện giảm xuống mức thấp nhất trong 4 tháng.

Vào lúc 22:00:

• Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey và người đứng đầu bộ phận thị trường Andrew Hauser sẽ phát biểu
• Tại một sự kiện được tổ chức bởi Ủy ban Thường vụ Ngoại hối Luân Đôn

Ngân hàng Anh chủ trì Ủy ban Thường vụ Ngoại hối Luân Đôn (FXJSC). Đây là diễn đàn dành cho những người tham gia thị trường, nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và các cơ quan công quyền có liên quan của Vương quốc Anh để thảo luận về các vấn đề mang tính thời sự và cơ cấu liên quan đến thị trường ngoại hối bán buôn và cơ sở hạ tầng hỗ trợ liên quan.

Adachi nhấn mạnh rằng:

• Những điều chỉnh gần đây đối với YCC không phải là thay đổi chính sách
• Bây giờ không phải là lúc để nói mục tiêu lạm phát của Ngân hàng đã đạt được
• Chính sách sẽ vẫn nới lỏng

USD/JPY quay đầu lên trên mức 147.20.

Chứng khoán châu Á giảm phần lớn sau loạt bình luận trái chiều từ quan chức Fed, trong đó Thành viên Hội đồng thống đốc Waller đã gây bất ngờ khi nói rằng nếu có đủ bằng chứng chỉ ra lạm phát tiếp tục giảm trong vài tháng nữa thì Fed có thể hạ lãi suất chính sách. Đồng thời, bày tỏ niềm tin vào việc chính sách hiện đang được thiết lập tốt để làm chậm lại nền kinh tế và đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%.

Cuộc họp chính sách tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ diễn ra vào ngày 28/2, tức là còn khoảng 3 tháng nữa mới đến ngày họp. Orr cho biết Ngân hàng có thể điều chỉnh chính sách ngoài cuộc họp đã lên lịch nếu cần thiết. 

• Lãi suất toàn cầu ảnh hưởng đáng kể tới định hướng chính sách của chúng tôi
• Sẽ đưa ra quyết định về nợ để hạn chế thu nhập vào đầu năm tới
• Nhận thấy tăng trưởng tín dụng chậm lại nhanh chóng và thông điệp chính sách đang được theo dõi chặt chẽ
• Chúng tôi cho rằng lãi suất cần phải ở mức cao như vậy trong thời gian tới
• Chúng tôi không bị ràng buộc bởi ngày họp chính sách và có thể xử lý các cú sốc nếu cần thiết
• Thong thải chờ đợi cho đến cuộc họp tháng Hai 
• Lạm phát trong nước đang gây ra thách thức cho nền kinh tế, phần lớn trong số đó đén từ chi phí nhà ở

• Ông Orr đã có cuộc thảo luận mang tính xây dựng cao với Tân Thủ tướng
• Chúng tôi đã kiên quyết giữ lãi suất ở mức cao trong năm tới
• Lãi suất chưa được thỏa thuận trước sẽ tăng lên ngay cả khi RBNZ nâng dự báo
• Rủi ro lạm phát vẫn tăng cao hơn
• Đã có một cuộc thảo luận sôi nổi về lãi suất
• Chúng tôi đã thảo luận về việc tăng lãi suất tại cuộc họp này
• Lo lắng vì lạm phát đã nằm ngoài biên độ mục tiêu quá lâu
• Lo ngại rằng kỳ vọng lạm phát dài hạn đang tăng lên

Bình luận từ Westpac sau quyết định chính sách của RBNZ:

• RBNZ đã tỏ ra diều hâu hơn về triển vọng lãi suất tương lai
• Các dự báo của RBNZ tiếp tục phản ánh nguy cơ lãi suất điều hành (OCR) tăng thêm vào năm 2024. Chu kỳ nới lỏng có vẻ sẽ còn khá lâu nữa mới diễn ra.
• Các dự báo của RBNZ đối với OCR đã được tăng cao hơn 10 bp, với mức đỉnh chu kỳ là 5.69% vào tháng 9/2024, ngụ ý khoảng 75% khả năng tăng lãi suất thêm 25bp.
• Các dự báo cũng gợi ý việc nới lỏng dần dần chính sách từ nửa đầu năm 2025.
• OCR trung bình dài hạn được điều chỉnh tăng 25bp lên 2.5%.
• Có thể cần phải thắt chặt hơn nữa để đảm bảo lạm phát nhanh chóng quay trở lại mục tiêu 1-3%

Giám đốc Quỹ phòng hộ Bill Ackman đã có buổi phỏng vấn trên Bloomberg TV:

• "Tôi nghĩ nền kinh tế đang suy yếu thông qua một số bằng chứng tại nhiều doanh nghiệp khác nhau".
• "Điều thú vị là hãy xem điều gì xảy ra khi người ta phải định giá lại khoản nợ của mình.Trong lĩnh vực bất động sản, thị trường đang giả định rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào năm tới, nhưng không phải lúc nào giả định cũng đúng."
• "Tôi nghĩ Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm hơn mọi người mong đợi"
• "Tôi nghĩ thị trường đang kỳ vọng vào khoảng giữa năm tới, nhưng theo quan điểm của tôi thì nhiều khả năng là sớm nhất là vào Q1/2024"

Vào thứ Ba, Chủ tịch UBS Colm Kelleher đã phát biểu tại Hội nghị thượng đỉnh ngân hàng toàn cầu của Financial Times ở London. Ông cảnh báo rằng bong bóng tín dụng tư nhân ngày càng gia tăng có nguy cơ trở thành nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo.

• "Không còn nghi ngờ gì nữa, lĩnh vực tín dụng tư nhân đang chứng kiến bong bóng tài sản với đòn bẩy tăng lên."
• Một sự cố đơn lẻ có thể gây ra "cuộc khủng hoảng niềm tin" và dẫn đến một vụ sụp đổ tài chính lớn với "rủi ro đang gia tăng"
• Cảnh báo có "nhiều bong bóng tài sản khác đang hình thành" (ví dụ như bất động sản thương mại)