USD giảm nhẹ trong bối cảnh Mỹ cùng các đồng minh đang nỗ lực ngăn chặn xung đột Israel-Hamas leo thang:

• DXY giảm 0.18% trong ngày, hiện ở 106.48
• EUR/USD tăng 0.2% lên 1.0528 khi phe mua giữ vững mốc 1.0500. Mức kháng cự trên cùng của mức thoái lui Fib 23.6 ở mức 1.0643 hiện vẫn đang hạn chế đà tăng.
• USD/JPY ổn định ở mức 149.55 
• GBP/USD ít thay đổi, tăng 0.1% lên 1.2157 trong ngày trong khi USD/CAD hiện cũng ổn định ở mức 1.3650.
• AUDUSD tăng lên 0.6328 trong khi NZDUSD tăng 0.63% lên 0.5922 nhờ kết quả bầu cử ở New Zealand.

Nhìn chung, có vẻ như khẩu vị rủi ro vẫn ảm đạm và các nhà đầu tư đang chờ đợi những diễn biến tiếp theo từ cuộc xung đột Israel-Hamas. Thực tế là giá vàng giảm và lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng là những gợi ý cho thấy rằng khẩu vị rủi ro đang được cải thiện nhưng vẫn cần theo dõi xem điều này có được duy trì khi ngày kết thúc hay không?

• Tổng tiền gửi tại SNB tuần kết thúc ngày 13 tháng 10: 483.8 tỷ CHF so với 479.9 tỷ CHF trước đó.
• Tiền gửi trả ngay trong nước là 474.9 tỷ CHF so với 469.1 tỷ CHF trước đó

 

• GDP quý 3 đạt 4.4% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm từ mức 6.3% trong quý 2
• Dự báo GDP quý 3 ở mức 1.0% q/q
• Nền kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng 5.0% vào năm 2023 (tương tự cuộc thăm dò vào tháng 7 và tháng 9)

Điều kiện nhu cầu trong nước tiếp tục chững lại nhưng dự báo tăng trưởng 5.0% trong năm 2023 ít nhất vẫn phù hợp với mục tiêu của Bắc Kinh, khi chính phủ tiếp tục cố gắng tăng cường hỗ trợ cho nền kinh tế.

 

Cần chú ý EUR/USD ở mức 1.0500. Nhưng vào một ngày mà tâm lý giao dịch tập trung hơn vào việc phục hồi khẩu vị rủi ro thì mốc đáo hạn có thể không ảnh hưởng quá nhiều.

• Chỉ số giá bán buôn tháng 9 của Đức: +0.2% m/m
• Trước đó: +0.2%

Tính theo năm, giá bán buôn đã giảm 4.1% và đó là mức giảm lớn nhất theo năm kể từ tháng 5 năm 2020. Nhưng tính riêng trong tháng, giá bán buôn đã tăng 0.2% so với tháng 8, chủ yếu là do sự tăng giá của các sản phẩm dầu khoáng (+2.9%).

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 13:00 - Chỉ số giá bán buôn tháng 9 của Đức
• 15:00 - Tổng số tiền gửi ngay SNB vào ngày 13 tháng 10
• 16:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 8 của Eurozone

NZD/USD mở cửa tăng nhẹ sau cuộc bầu cử cuối tuần dẫn đến sự thay đổi chính phủ, đúng như dự đoán. Christopher Luxon đã dẫn đầu đảng trung hữu giành chiến thắng với 39% phiếu bầu. Đảng Lao động đối lập giành được 27%.

NZD/USD tăng lên mức 0.5925, AUD/USD cũng được kéo nhẹ. USD/JPY không biến động nhiều trong phiên, dao động khoảng 149.49. EUR/USD và GBP/USD đều tăng nhẹ trong phiên

Thị trường vẫn đang lo lắng theo dõi diễn biến ở Trung Đông. Có nhiều thông điệp trái chiều từ Iran về cuộc tấn công sắp xảy ra ở Gaza. Lệnh ngừng bắn nhân đạo kéo dài 5 giờ để cho phép người nước ngoài xuất cảnh và viện trợ nhân đạo vào Gaza qua biên giới Ai Cập được bắt đầu lúc 9 giờ sáng theo giờ địa phương cho đến 2 giờ chiều.

Dầu biến động nhẹ:

Tuyên bố của Bộ Ngoại giao Moscow thông qua phương tiện truyền thông nhà nước rằng: Trung Quốc, Nga và Triều Tiên đang hợp tác hỗ trợ Nga giải quyết cuộc khủng hoảng Ukraine và khủng bố Hamas ở Israel. Vũ khí chiến tranh đang chuyển từ Trung Quốc và Bắc Triều Tiên tới Nga và Hamas.

13:30 - Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, Patrick Harker, phát biểu về triển vọng kinh tế trước Hội thảo trực tuyến của Hiệp hội Giám đốc Doanh nghiệp Quốc gia

Lệnh ngừng bắn kéo dài 5 giờ để cho phép người nước ngoài xuất cảnh và viện trợ nhân đạo vào Gaza qua biên giới Ai Cập.

Thông tin qua phương tiện truyền thông Israel cho biết lệnh ngừng bắn nhân đạo sẽ bắt đầu lúc 9h sáng giờ địa phương.

Cựu Chủ tịch Ngân hàng Trung Quốc Liu Liange đã bị bắt giữ hôm nay vì nghi ngờ nhận hối lộ và cho vay bất hợp pháp. Ông là cựu lãnh đạo đầu tiên của một công ty tài chính do trung ương quản lý bị chính quyền Bắc Kinh tiến hành điều tra hồi tháng 3.

Nỗ lực chống tham nhũng của Trung Quốc trong lĩnh vực tài chính đang được tăng cường. Một loạt giám đốc điều hành cấp cao khác từ các ngân hàng quốc doanh lớn cũng đang bị điều tra.

Nhà kinh tế trưởng của BoE Huw Pill sẽ có bài phát biểu tại một hội nghị kinh tế ở London, Anh vào lúc:

• 08:30 GMT hay 15:30 giờ VN
• 04:30 giờ miền Đông Hoa Kỳ

• Giá đóng cửa trước đó: 7.3043
• PBOC bơm 106 tỷ NDT reverse repop kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.8%
• 240 nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn hôm nay
• Một khoản rút ròng trị giá 134 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Các phân tích hiện tại cho thấy hoạt động mua có thể khiến giá dầu Brent tăng lên trên $90.50/thùng
• Phần bù rủi ro xoay quanh xung đột Israel-Hamas khiến chúng tôi kỳ vọng dầu thô WTI sẽ giao dịch trên mốc $90/thùng trong quý 4 của năm 2023, với dầu Brent sẽ tiến gần đến mốc ba chữ số.
• Tại thời điểm này, chúng tôi không thấy giá dầu sẽ tăng đột biến lên trên $100/thùng do kỳ vọng OPEC+ sẽ tiếp tục giữ nguyên nguồn cung dầu thô dự kiến. Đồng thời, sự hiện diện của nhóm tấn công tàu bay Mỹ và máy bay quân sự gần Israel có khả năng sẽ hỗ trợ nguồn cung không bị gián đoạn đáng kể tại khu vực này.
• Nếu bạo lực lan rộng sang eo biển Hormuz sẽ làm gián đoạn nguồn cung và đẩy giá dầu tăng vọt lên các mức đỉnh mới, với nguy cơ chạm mốc $150/thùng 

Vào hôm thứ Sáu, Cựu Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard đã có bài phát biểu tại hội thảo Euro50 ở Marrakech, Maroc, bên lề cuộc họp thường niên của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (WB) và Ngân hàng Thế giới (IMF):

• “Thị trường đang đánh giá thấp tình hình giảm phát đang bị đình trệ hoặc có nguy cơ dừng hoàn toàn. Trong khi đó, lạm phát PCE lõi đang tăng trở lại".
• “Nếu điều này xảy ra, FOMC sẽ phải cân nhắc việc tăng lãi suất lên 6% hoặc 6.5%”

Các nhà phân tích hàng hóa của TD Asset Management không coi xung đột khu vực rộng hơn ở Trung Đông là trường hợp cơ bản:

• Nhiều người cho rằng tình trạng căng thẳng ở Trung Đông sẽ leo thang nếu Iran tham chiến, trong bối cảnh quốc gia này đang sản xuất và xuất khẩu lượng dầu ở mức kỷ lục trong 5 năm qua, hơn 3 triệu thùng/ngày.
• Hy vọng rằng sự kiện này sẽ ít khả năng xảy ra và chỉ đến trong tình huống xấu nhất. Nhưng do lượng hàng tồn kho eo hẹp nên giá tăng lên cũng là điểu hợp lý.

Cập nhật giá dầu khi giao dịch dầu trong tuần vừa mới bắt đầu: 

Vào cuối tuần qua, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Phan Công Thắng đã có bài phát biểu tại cuộc họp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ở Maroc.

• Những yếu tố tích cực đang được tụ lại trong nền kinh tế Trung Quốc, các điểm sáng ngày càng gia tăng và được kỳ vọng sẽ cải thiện.
• PBOC sẽ cung cấp hỗ trợ liên tục để thúc đẩy đà tăng trưởng kinh tế nhằm mở rộng nhu cầu trong nước, gia tăng kỳ vọng và cung cấp hỗ trợ đáng kể hơn cho nền kinh tế thực.

• -0.8% y/y (trước đó: -0.4%)
• +0.5% m/m (trước đó: +0.4%).

Trợ lý Thống đốc RBA Brad Jones đã có bài phát biểu về việc mã hóa tài sản và tiền trong thời đại kỹ thuật số tại Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử của Hội đồng Đánh giá tài chính Úc.

• Tiền mã hóa có thể giúp tiết kiệm hàng tỷ đô la chi phí trên thị trường tài chính trong nước
• RBA đang nghiên cứu xem có nên tung ra một loại tiền kỹ thuật số của NHTW hay không và bằng cách nào
• Ưu tiên hàng đầu của RBA là đánh giá mức độ khả dụng của các hình thức tiền kỹ thuật số và các cơ sở hạ tầng trong hỗ trợ sự phát triển của thị trường tài sản mã hóa

Theo Nhật báo Chứng khoán Trung Quốc (CSD), nhiều nhà nghiên cứu kinh tế cho biết PBoC có thể sẽ bổ sung thêm nhiều đợt cắt giảm RRR (tỷ lệ dự trữ bắt buộc) và lãi suất hơn trong năm nay để hỗ trợ cho tăng trưởng kinh tế.

Các nhà phân tích của Bank of America nhận định việc lợi suất TPCP Hoa Kỳ giảm trở lại từ mức đỉnh trong 16 năm là điều đáng mừng:

• Chiến lược gia của BofA giữ quan điểm cơ bản rằng lợi suất TPCP Hoa Kỳ 10 năm nên nằm trong phạm vi từ 4.03 hoặc 4.10 - 4.25% - điều này sẽ đạt được vào cuối năm 2023

Triển vọng đối với chứng khoán Mỹ:

• “Lợi suất có thể giảm vào năm 2024 nhưng sẽ không có thị trường tăng lâu dài cho đến khi Fed/CP bắt đầu giảm thâm hụt"
• Cần lưu ý rằng tỷ lệ tiền mặt và tín phiếu kho bạc tính trong tổng tài sản BofA đã đạt đến mức chưa từng thấy kể từ tháng 3 năm 2020.

Trong khi đó, các nhà kinh tế tại BofA cho biết dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục gây bất ngờ trong khi lạm phát vẫn đang giảm xuống:

• Giữ nguyên quan điểm Mỹ sẽ tránh được suy thoái kinh tế
• Tăng trưởng thấp sẽ xuất hiện vào năm 2024
• Dự kiến tăng trưởng GDP đạt mức 0.5% trong Q2/2 năm 2024

Giám đốc điều hành JP Morgan Jamie Dimon đã đưa ra một số lưu ý về mùa Báo cáo thu nhập quý 3 tại Mỹ:

• Cuộc chiến ở Ukraine kết hợp với các cuộc tấn công vào Israel vào tuần trước có thể có tác động sâu rộng đến thị trường năng lượng và thực phẩm, thương mại toàn cầu và các mối quan hệ địa chính trị.
• Đây có thể là thời điểm nguy hiểm nhất thế giới từng chứng kiến trong nhiều thập kỷ.
• Mặc dù chúng tôi kỳ vọng các doanh nghiệp sẽ có một mùa báo cáo thành công, nhưng vẫn cần sẵn sàng với các kịch bản khác nhau có thể xảy ra. 

Các vấn đề chính sách kinh tế và tiền tệ/tài khóa:

• Hiện tại, người tiêu dùng và doanh nghiệp Hoa Kỳ nhìn chung vẫn mạnh mẽ, mặc dù người tiêu dùng đang chi tiêu ít hơn lượng tiền dự trữ của họ.
• Tuy nhiên, thị trường lao động bị thắt chặt dai dẳng, nợ chính phủ cực cao và mức thâm hụt tài chính trong thời bình lớn nhất từ trước đến nay đang làm gia tăng nguy cơ lạm phát và lãi suất vẫn sẽ tăng cao hơn nữa từ đây.
• Ngoài ra, chúng tôi vẫn chưa lường được hậu quả lâu dài của việc thắt chặt định lượng và làm giảm tính thanh khoản trong hệ thống tại thời điểm khả năng tạo lập thị trường ngày càng bị hạn chế bởi các quy định về chính sách.

Vào cuối tuần qua, Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey đã có phát biểu tại cuộc thảo luận bên lề trong cuộc họp của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ở Maroc:

• Cảm thấy bối rối trước tốc độ tăng lương liên tục ở Anh
• Thị trường vẫn chưa phản ứng với các đợt tăng lãi suất của BoE
• Chi phí vay gia tăng đã dần tác động đến số lượng việc làm và thị trường nhà đất
• Tăng trưởng tiềm năng ở Anh đã giảm từ 2.25-2.5% trong quá khứ xuống "tốt nhất là 1.5%" và "điều đó đang làm phức tạp thêm triển vongj chính"
• Dự kiến mức đỉnh lãi suất hiện sẽ ở mức 5.25% do  chính sách “phải thắt chặt” để đưa lạm phát trở lại mức 2%.
• “Chặng cuối cùng trong cuộc chiến chống lạm phát bao giờ cũng là khó khăn nhất”

Theo Reuters trích dẫn nguồn tin từ hai hãng thông tấn chính thức của WAFA, Tổng thống Chính quyền Palestine Mahmoud Abbas cho biết các hành động và chính sách của Hamas không đại diện cho người dân Palestine. Nhận xét của ông Abbas được rút ra từ cuộc điện đàm với Tổng thống Venezuela Nicolas Maduro.

Theo Reuters, các quan chức Mỹ và Israel đang thảo luận về khả năng sẽ sớm có chuyến thăm từ Tổng thống Mỹ Biden tại Israel trong thời gian tới. Ngoại trưởng Mỹ Antony Blinken hiện đang có mặt tại Israel trong chuyến công du nhiều nước Trung Đông nhằm tìm cách ngăn chặn xung đột leo thang tại khu vực.

Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ (PSI) của BNZ – BusinessNZ ghi nhận sự tăng trưởng sau ba tháng suy giảm.

• Đạt 50.7 điểm trong tháng 9 (trước đó: 47.1 điểm)

Giám đốc điều hành BusinessNZ Kirk Hope nhận định:

• “Tỷ lệ bình luận tiêu cực ở mức 61.8% trong tháng 9, giảm nhẹ so với 63.9% trong tháng 8"
• "Nhìn chung, các bình luận tiêu cực tiếp tục bị chi phối mạnh mẽ bởi sự mơ hồ về cuộc Tổng tuyển cử sắp tới cũng như chi phí sinh hoạt”.

Chuyên gia kinh tế cấp cao của BNZ Craig Ebert cho biết:

• “Số liệu được điều chỉnh theo mùa là 50.7 điểm - tốt hơn hẳng so với mức thấp nhất trong 19 tháng qua được ghi nhận trong tháng 8 là 47.7 điểm"
• Tuy nhiên, dữ liệu vẫn thấp so với mức trung bình dài hạn là 53.5 điểm. Ổn định nhưng không quá khởi sắc."

Vào cuối tuần qua, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết lạm phát cơ bản ở khu vực đồng Euro vẫn còn mạnh và tốc độ tăng tiền lương "ở mức cao trong lịch sử”,  tại cuộc họp thường niên của Quỹ Tiền tệ Quốc tế ở Marrakech, Maroc.

Các bình luận bổ sung không có gì mới mẻ mà chủ yếu lặp lại đánh giá trước đây của bà về nền kinh tế, đồng thời nhấn mạnh rằng vẫn cần có tiến bộ trong việc kiềm chế giá tiêu dùng.

• "Thị trường lao động vẫn chưa có dấu hiệu suy yếu thực sự"
• "Só lượng người lao động thất nghiệp danh nghĩa khá ấn tượng"

Theo dự báo cảu ECB, kỳ vọng lạm phát sẽ chậm lại về mục tiêu 2% vào năm 2025.

Ngoài ra:

• “Lạm phát giảm nhờ nhu cầu yếu hơn, ví dụ do thị trường cảm nhận mạnh mẽ với chính sách tiền tệ hoặc do môi trường kinh tế quốc tế xấu đi”
• “Tăng trưởng có thể chậm hơn nếu tác động của chính sách tiền tệ vượt dự kiến hoặc nếu nền kinh tế thế giới suy yếu hơn nữa với rủi ro địa chính trị gia tăng”
• “Tăng trưởng cũng có thể cao hơn dự kiến nếu thị trường lao động mạnh mẽ, thu nhập thực tế tăng và tình trạng bất ổn giảm dần, thúc đẩy niềm tin của người tiêu dùng và doanh nghiệp, đồng thời khiến họ chi tiêu nhiều hơn”.

Bà Lagarde tiếp tục bỏ ngỏ về triển vọng chính sách:

• “Vấn đề không phải là hawkish hay dovish, mà là vào thời điểm này chúng ta cần phải kiên nhẫn, khi các cú sốc nguồn cung đi ngược dự kiến và những cú sốc kính tế mới xuất hiện".
• "Đồng thời cần chú ý kỳ vọng lạm phát vẫn được giữ vững do áp lực vẫn còn quá cao.”