Thị trường:

• AUD dẫn đầu, USD tụt hậu
• Cổ phiếu châu Âu tăng cao hơn; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.20%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng 2 điểm cơ bản lên 4.309%
• Vàng tăng 0.23% lên 2,742 USD/oz
• Dầu thô WTI tăng 0.35% lên 71.75 USD/oz
• Bitcoin tăng 1.52% lên 68,840 USD/oz

Phiên giao dịch chậm chạp trong bối cảnh thiếu các dữ liệu kinh tế quan trọng và thị trường chờ đợi kết quả bầu cử Hoa Kỳ.

Trong phiên giao dịch tại Mỹ, chúng ta sẽ nhận được chỉ số PMI dịch vụ ISM của Mỹ nhưng thị trường có thể sẽ bỏ qua báo cáo này vì mọi sự chú ý vẫn đổ dồn vào cuộc bầu cử.

Donald Trump đang ở đâu? Ông hiện đang ở Florida tại Trung tâm Hội nghị Quận Palm Beach để tổ chức theo dõi đêm bầu cử.

JD Vance đang ở đâu? Không có gì trong lịch trình công khai của ông ấy.

Kamala Harris đang ở đâu? Tham gia bảy cuộc phỏng vấn trên đài phát thanh tại mỗi tiểu bang chiến trường bao gồm Nevada, Bắc Carolina, Pennsylvania, Wisconsin, Georgia, Michigan và Arizona. Sau đó, bà sẽ tổ chức theo dõi đêm bầu cử tại trường cũ của mình, Đại học Howard ở Washington, D.C.

Tim Walz đang ở đâu? Ở Harrisburg, Pennsylvania, để tham dự một sự kiện chính. Sau đó, ông sẽ đến Washington, D.C., để tham dự buổi tiệc theo dõi đêm bầu cử tại Đại học Howard với Harris.

Theo một cuộc khảo sát của Reuters, sản lượng dầu của Iraq đã giảm xuống dưới 4 triệu thùng/ngày trong tháng 10, do đó đáp ứng các yêu cầu của OPEC+

Lần đầu tiên kể từ đầu năm, cuộc khảo sát cũng cho thấy sản lượng tại 9 quốc gia bị ràng buộc bởi hạn ngạch (OPEC-9) đã giảm về mức đã thỏa thuận. Tuy vậy, tổng sản lượng dầu của OPEC đã tăng 190,000 thùng/ngày do sản lượng ở Libya đã trở lại bình thường sau khi gián đoạn trong hai tháng trước.

Cuộc khảo sát của Bloomberg cũng cho kết quả tương tự, viows tổng sản lượng của OPEC cũng tăng, trong khi sản lượng của nhóm OPEC-9 giảm. Tuy nhiên, sản lượng của Iraq tại khảo sát này vẫn cao hơn 120,000 thùng/ngày so với hạn ngạch

Carsten Fritsch, chuyên viên phân tích hàng hóa của Commerzbank, cho biết trọng tâm của thị trường hiện đang là cuộc bầu cử Mỹ:

• Các cuộc thăm dò đang cho thấy một cuộc đua sát nút giữa Phó Tổng thống Đảng Dân chủ Kamala Harris và cựu Tổng thống Đảng Cộng hòa Donald Trump. Lợi thế của Trump trên thị trường dự báo đã giảm đáng kể gần đây. Điều này cũng sẽ làm xấu đi triển vọng của vàng, bởi lạm phát có thể sẽ cao hơn dưới thời Trump so với dưới thời Harris.
• Hơn nữa, dưới nhiệm kỳ của  Trump, sự độc lập của Fed sẽ bị đặt dấu hỏi chấm, khiến Fed khó khăn hơn trong việc ứng phó với lạm phát cao hơn bằng một chính sách tiền tệ phù hợp. Do đó, chiến thắng của Trump có thể sẽ dẫn đến giá vàng tăng. Ngược lại, chiến thắng của Harris sẽ gây áp lực lên vàng. Nếu kết quả bầu cử không chắc chắn trong nhiều ngày hoặc thậm chí nhiều tuần, vàng sẽ được hưởng lợi từ sự bất ổn đó.
• Cuộc họp của Fed vào thứ Tư và thứ Năm tuần này rõ ràng đang bị lu mờ bởi cuộc bầu cử Mỹ và do đó khó có thể có tác động đáng kể nào đến giá vàng. Việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã được dự báo ở mức 100%. Ngoài ra, Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể sẽ đưa ra triển vọng cắt giảm lãi suất hơn nữa tại cuộc họp báo sau đó. Không có bất ngờ lớn nào được mong đợi từ cuộc họp.

Chuyên viên phân tích ngoại hối Volkmar Baur từ Commerzbank cho hay:

• Nếu Harris thắng, đồng USD nhiều khả năng sẽ suy yếu trong ngắn hạn. Nếu Trump thắng, điều ngược lại sẽ xảy ra.
• Trong khi tại bang Georgia, một trong những "chiến trường" quan trọng, việc bỏ phiếu sẽ kết thúc lúc 11 giờ tối, thì tại các bang khác thậm chí việc bỏ phiếu kéo dài đến nửa đêm. Sẽ có thêm thông tin khi Bắc Carolina và Ohio đóng cửa khu vực bỏ phiếu vào lúc 0:30 sáng. Tại các bang ‘phải thắng’ đầu tiên như Pennsylvania và Michigan, việc bỏ phiếu sẽ diễn ra cho đến 2 giờ sáng.
• Mặt khác, không có gì thực sự mới để nói vì các cuộc thăm dò và các dự báo vẫn không có gì thay đổi với sự cạnh tranh sát sao giữa hai ứng viên. Như vậy, thị trường có thể sẽ ở trong trạng thái chờ đợi và xem xét hôm nay.
• Những nhà đầu tư muốn phòng ngửa rủi ro và những người chắc chắn về dự báo của bản thân có lẽ đã hoàn tất việc cơ cấu lại các vị thế của họ. Vì vậy, hôm nay, tất cả những gì chúng ta có thể làm là chờ đợi.

Cuối tuần qua, một trong những nền tảng dự báo lớn, PredictIt, cho thấy bà Harris trở thành ứng cử viên được yêu thích hơn để giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, vượt qua ông Trump lần đầu tiên kể từ đầu tháng 10. Tuy nhiên, vị trí dẫn đầu này không kéo dài lâu khi ông Trump lại vươn lên dẫn đầu trên nền tảng này, mặc dù với tỷ lệ chênh lệch nhỏ. Mặc dù tỷ lệ này không nên được coi là quan điểm đại diện của cử tri Mỹ, nhưng chúng vẫn có thể kích hoạt các phản ứng trên thị trường tài chính.

Khác với PredictIt, dữ liệu trung bình từ RealCelarPolling hiện cho thấy ông Trump đang dẫn trước bà Harris với tỷ lệ chênh lệch khá lớn, 57.7% so với 40.7%

Trong khi đó, các cuộc thăm dò dư luận cho thấy cuộc đua sát nút hơn nhiều so. Cuộc thăm dò của TIPP cho thấy ông Trump và bà Harris hòa nhau ở mức 48% trên toàn quốc, cuộc thăm dò của Ipsos cho thấy bà Harris dẫn trước hai điểm, 50% so với 48%, và cuộc thăm dò của Atlas Intel cho thấy ông Trump dẫn trước một điểm, 50% so với 49%.

Tại một số bang chiến trường chẳng hạn như Arizona và Bắc Carolina, ông Trump dường như đang dẫn đầu, trong khi bà Harris dường như đã thu hẹp khoảng cách ở các bang khác, chẳng hạn như Nevada, Georgia và Pennsylvania.

• Chỉ số PMI dịch vụ chính thức của Vương quốc Anh trong tháng 10 đạt mức 52.0 (Dự báo sơ bộ: 51.8. Trước đó: 52.4)

Nhận định từ S&P Global:

• Dữ liệu tháng 10 cho thấy tăng trưởng sản lượng tiếp tục chậm lại trong lĩnh vực dịch vụ khi sự bất ổn gia tăng và lo ngại về triển vọng kinh tế chung của Anh đã tác động tiêu cực đến nhu cầu.
• Mức tăng trưởng hoạt động gần đây nhất của lĩnh vực dịch vụ là yếu nhất kể từ tháng 11/2023, trong khi tăng trưởng kinh doanh giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tháng.
• Việc chờ đợi sự rõ ràng về chính sách của chính phủ trước quyết định Ngân sách mùa thu đã ảnh hưởng đến niềm tin và chi tiêu của doanh nghiệp. Những lo ngại địa chính trị và cuộc bầu cử sắp tới của Mỹ cũng góp phần tạo nên tâm lý chờ đợi và xem xét đối với các quyết định đầu tư kinh doanh trong tháng 10. Đồng thời, áp lực chi phí sinh hoạt vẫn hạn chế đối chi tiêu của hộ gia đình.
• Khi các nhà cung cấp dịch vụ phải vật lộn với tăng trưởng đơn đặt hàng mới chậm hơn và kỳ vọng hoạt động kinh doanh kém lạc quan hơn cho năm tới, khảo sát gần đây nhất đã chỉ ra sự sụt giảm số lượng nhân viên lần đầu tiên kể từ tháng 12 năm 2023. Một số công ty cũng lưu ý đến các hạn chế về ngân sách do áp lực lương tăng cao.
• Tiền lương cao hơn dẫn đến lạm phát chi phí đầu vào tăng mạnh trong ngành. Tỷ lệ lạm phát tổng hợp đã tăng lên mức cao nhất trong ba tháng, nhưng vẫn yếu hơn nhiều so với mức trung bình được thấy trong nửa đầu năm 2024. 

UA Zensen, công đoàn thương mại và công nghiệp lớn nhất Nhật Bản, đại diện cho người lao động tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đang kêu gọi mức tăng lương ít nhất 6% trong các cuộc đàm phán lương mùa xuân năm 2025. Động thái này tương tự như đầu năm nay, khi họ cũng yêu cầu mức tăng lương kỷ lục kể từ năm 2013.

Đây sẽ là một cú hích đáng hoan nghênh đối với BoJ, khi họ nhiều khả năng vẫn sẽ tiếp tục lộ trình tăng lãi suất trong năm tới. Động thái tăng lương sẽ hỗ trợ cho mục tiêu lạm phát của BoJ và tạo điều kiện cho việc bình thường hóa chính sách tiền tệ.

Tại thị trấn nhỏ Dixville Notch, bang New Hampshire, Phó Tổng thống Kamala Harris và cựu Tổng thống Donald Trump đã hòa nhau khi mỗi người nhận được 3 phiếu bầu, đánh dấu một kết quả cân bằng trong số các phiếu được báo cáo đầu tiên của Ngày bầu cử.

Dixville Notch là một thị trấn nhỏ không được công nhận về mặt pháp lý, nằm ở phía bắc của bang New Hampshire, gần biên giới với Canada. Thị trấn này chỉ có một số ít cư dân, nhưng đã duy trì truyền thống bỏ phiếu vào nửa đêm vào ngày bầu cử tổng thống từ năm 1960, và luôn là một trong những nơi đầu tiên ở Hoa Kỳ công bố kết quả bầu cử. Như vậy, bang này đã mở và đóng điểm bỏ phiếu vào lúc 12h ngày 5/11 theo giờ Việt Nam.

Cuộc bỏ phiếu có sự tham gia của 6 cử tri, gồm bốn đảng viên Cộng hòa và hai cử tri không đảng phái. Với tổng số phiếu hòa cho cả hai ứng cử viên, kết quả này thể hiện sự phân chia đồng đều trong sự ủng hộ của cử tri tại địa phương. Mặc dù kết quả từ Dixville Notch thường không dự đoán người chiến thắng cuối cùng hoặc thậm chí là lựa chọn của bang, truyền thống bỏ phiếu vào lúc nửa đêm vẫn là một sự kiện mang tính biểu tượng, thu hút sự quan tâm của những người yêu thích chính trị muốn xem kết quả đầu tiên. Dù dân số thị trấn ngày càng giảm, cuộc bỏ phiếu hàng năm vẫn được các lãnh đạo địa phương coi là thành công trong việc duy trì truyền thống lâu đời này. 

Thị trường tài chính đang trong trạng thái lo lắng khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ 2024 trở thành tâm điểm. Các cuộc khảo sát cho thấy Donald Trump và Kamala Harris đang chạy đua sát sao:

• TIPP poll: Trump và Harris đều đạt 48%.
• Ipsos poll: Harris dẫn trước 2 điểm (50 so với 48).
• Atlas Intel poll: Trump dẫn trước 1 điểm (50 so với 49).

Tại một số tiểu bang chiến lược như Arizona và North Carolina, Trump có lợi thế, trong khi Harris thu hẹp khoảng cách ở Nevada, Georgia và Pennsylvania. Các chuyên gia dự đoán có thể mất vài ngày mới có kết quả rõ ràng.

HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, trong khi các chỉ số chính tại châu Âu ít biến động vào đầu ngày. USD suy yếu trong ngày khi DXY giảm xuống dưới 103.80.

AUD/USD hưởng lợi từ sự suy yếu của AUD, kết hợp với dữ liệu kinh tế tích cực tại Úc và Trung Quốc. RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% tháng thứ 8 liên tiếp trước rủi ro lạm phát ở mức cao vẫn còn. Thống đốc Bullock nhấn mạnh rằng chính sách cần đủ chặt chẽ cho đến khi lạm phát ổn định trở lại mức mục tiêu. Lạm phát dự kiến sẽ không trở lại mức mục tiêu cho đến năm 2026.

EUR/USD và GBP/USD lần lượt tăng lên 1.0890 và 1.2980, tương ứng với mức tăng 0.15% và 0.2% trong ngày. Lợi suất TPCP 10 năm ổn định trở lại trên 4.3%.

Vàng tăng hơn 0.2% lên 2,743 USD/oz.

Chứng khoán châu Âu biến động nhẹ khi mở cửa trong bối cảnh tâm lý các nhà đầu tư trở nên thận trọng trong ngày bầu cử ở Mỹ. 

Một nhà đầu tư với tên gọi là “cá voi Pháp” đã đặt cược ít nhất 30 triệu USD vào khả năng Donald Trump thắng cử trên Polymarket.

Trump có thể thu về hoặc mất khoảng 4 tỷ USD thông qua Trump Media and Technology Group, công ty sở hữu ứng dụng mạng xã hội Truth Social. Cổ phiếu DJT của công ty này được coi là một khoản đầu tư mang tính quyết định vào khả năng thắng cử của Trump; nếu ông thắng, cổ phiếu có thể tăng mạnh, nhưng nếu thua, cổ phiếu có nguy cơ giảm về 0.

Trong 2 tháng qua, cổ phiếu DJT đã biến động mạnh, từ mức 12.15 USD khi Harris vượt dẫn đầu vào giữa tháng 9, sau đó tăng vọt lên 51.51 USD khi tỷ lệ cược của Trump đạt 64% vào cuối tháng 10. Hiện tại, tỷ lệ cược giành cho chiến thắng của Trump là khoảng 55%, với cổ phiếu DJT giảm xuống 31 USD. Cuộc bầu cử này không chỉ có ý nghĩa chính trị mà còn ảnh hưởng lớn đến tình hình tài chính của Trump và các nhà đầu tư, khiến nó trở thành một trong những cuộc bầu cử quan trọng nhất trong lịch sử gần đây. 

Dưới đây là thời gian các bang quan trọng của Mỹ đóng cửa điểm bỏ phiếu trong ngày bầu cử theo giờ Việt Nam:

• Georgia: Các điểm bỏ phiếu đóng cửa lúc 7h sáng ngày 6/11. Phiếu bầu sớm và phiếu qua thư sẽ được đếm trước, tiếp theo là phiếu bầu trực tiếp. Quan chức bầu cử của bang ước tính chiếm khoảng 75% số phiếu sẽ được đếm trong vòng 2 giờ đầu tiên và kết quả đầy đủ có thể sẽ có vào cuối đêm.

• North Carolina: Đóng cửa điểm bỏ phiếu lúc 7h30 sáng ngày 6/11. Kết quả dự kiến sẽ có trước cuối đêm, nhưng các khu vực bị ảnh hưởng bởi cơn bão tháng 9 có thể gặp có thể gặp khó khăn, gây ra một số sự chậm trễ trong việc kiểm phiếu.

• Pennsylvania: Kết thúc bỏ phiếu lúc 8h sáng ngày 6/11. Bang này không cho phép bắt đầu đếm phiếu trước ngày bầu cử, do đó kết quả sẽ trễ hơn. Các chuyên gia dự đoán cần ít nhất 24 giờ để có đủ phiếu bầu xác định người chiến thắng. Pennsylvania được coi là bang “chiến trường” quan trọng nhất, nên kết quả của bang này sẽ ảnh hưởng mạnh đến toàn bộ cuộc bầu cử.

• Michigan: Kết thúc bỏ phiếu lúc 9h sáng ngày 6/11. Các quan chức có thể bắt đầu đếm phiếu trước đó 1 tuần nhưng không được công bố kết quả trước khi các điểm đóng cửa. Kết quả cuối cùng có thể sẽ có vào cuối ngày thứ Tư (7/11). Michigan cũng được coi là một bang “chiến trường” quan trọng, do đó thời gian chờ kết quả có thể gây ảnh hưởng lớn đến thị trường và tâm lý cử tri.

• Wisconsin: Kết quả từ các khu vực nhỏ hơn sẽ có ngay sau khi các điểm bỏ phiếu đóng cửa lúc 9h sáng ngày 6/11, nhưng các khu vực dân cư đông đúc sẽ cần thêm thời gian. Kết quả cuối cùng dự kiến sẽ có ít nhất vào ngày thứ Tư.

• Arizona: Kết quả ban đầu có thể công bố vào khoảng 10h sáng ngày 6/11, nhưng đây chưa phải kết quả cuối cùng. Các phiếu bầu qua bưu điện nộp vào ngày bầu cử có thể mất đến 13 ngày để đếm xong. Điều này có nghĩa là kết quả đầy đủ có thể phải chờ đến ngày 19 tháng 11.

• Nevada: Kết quả có thể mất vài ngày vì bang cho phép phiếu bầu qua thư được tính hợp lệ nếu được gửi vào ngày bầu cử và đến trước ngày 9/11.

Các thời điểm quan trọng cần theo dõi trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ bắt đầu khi các điểm bỏ phiếu đầu tiên đóng cửa vào 6h sáng (theo giờ VN) ngày 6/11 và các điểm cuối cùng đóng cửa vào 13h chiều cùng ngày. Tuy nhiên, do quy trình kiểm phiếu khác nhau ở mỗi bang, kết quả có thể kéo dài một hoặc hai ngày (hoặc lâu hơn) mới được xác nhận. Tâm điểm sẽ là các bang chiến trường như Bắc Carolina, Michigan, Pennsylvania và Wisconsin, vì đây là những bang đóng vai trò quyết định kết quả cuộc bầu cử.

Bắc Carolina sẽ là một thử thách quan trọng cho Trump, trong khi các bang Rust Belt có thể là con đường dễ nhất để Harris giành chiến thắng. Lịch sử cho thấy, giống như năm 2020, kết quả cuối cùng có thể mất vài ngày để xác nhận, nhưng nếu kết quả có sự chênh lệch rõ ràng ngay từ đầu, có thể sẽ có công bố sớm như trong chiến thắng của Trump năm 2016 - vào khoảng 15h chiều ngày hôm sau.

Thị trường sẽ phản ứng với các kết quả ban đầu thay vì chờ đợi công bố cuối cùng, và biến động sẽ xảy ra liên tục khi kết quả từng bang được công bố trong suốt ngày bầu cử.

Hôm nay là Ngày Bầu cử Tổng thống Mỹ nên thị trường khó quan tâm đến điều gì khác. Dù trong tuần này còn có các báo cáo kinh tế quan trọng và quyết định từ các ngân hàng trung ương, tâm điểm vẫn là cuộc bầu cử ở Mỹ.

Tuần này có thể chia thành ba giai đoạn chính: ồn ào trước bầu cử, ngày bầu cử và giao dịch sau bầu cử. 

AUD vững đà tăng của phiên thứ Hai, được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế tích cực. RBA đã quyết định giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4.35% trong tháng thứ 8 liên tiếp, với lý do rủi ro lạm phát vẫn còn, do đó cần duy trì mức lãi suất ở phạm vi thắt chặt. Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh sự cần thiết của việc duy trì lãi suất cao trong bối cảnh thị trường lao động thắt chặt, mặc dù tốc độ tăng lương có dấu hiệu chậm lại.

Nhà đầu tư hiện đang hướng sự chú ý đến cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, khi cựu Tổng thống Donald Trump và Phó Tổng thống Kamala Harris có những chiến dịch cuối cùng tại Pennsylvania trước một cuộc đua sít sao.

Dữ liệu mới nhất từ SECO cho thấy: 

• Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa của Thụy Sĩ trong tháng 10 giữ nguyên ở mức 2.6%, như dự báo.
• Không thay đổi so với mức được ghi nhận trong tháng 9, nhưng đã tăng nhẹ so với mức thấp 1.9% vào năm ngoái.
• Điều này cho thấy tỷ lệ thất nghiệp của Thụy Sĩ đang dần tăng lên so với mức ổn định trước đó. 

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.12%.
• HĐTL chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.50%.

Hợp đồng tương lai của Mỹ tăng nhẹ từ 0.1-0.2% cho thấy tâm lý thị trường không quá xấu trong ngày bầu cử ở Mỹ và trước thềm công bố tuyên bố chính sách tháng 11, nhưng vẫn có phần thận trọng.

Tất cả sự chú ý đều dành cho EUR/USD ở mức 1.0850 và 1.0900. Xem xét sự tập trung đổ dồn vào cuộc bầu cử Hoa Kỳ, điều này sẽ giữ cho biến động giá ổn định hơn khi bước vào phiên giao dịch tại châu Âu và trước khi đến với cuộc bầu cử cuối ngày.

Bên cạnh đó, tâm lý thị trường sẽ phần lớn sẽ được thúc đẩy bởi cuộc bầu cử hơn bất cứ điều gì khác.

Thống đốc RBA Bullock:

• Chúng tôi phải đưa ra dự báo nhưng về bản chất, chúng rất khó
• Bạn dự báo càng xa thì biên độ sai số càng lớn
• Chúng tôi sử dụng định giá của thị trường làm một phần trong dự báo lãi suất của mình
• Dự báo và định giá về lộ trình lãi suất vẫn phù hợp
• Nhưng chúng tôi đã chuẩn bị hành động nếu dữ liệu cho thấy sự cần thiết
• Tiêu dùng suy yếu vẫn là một rủi ro có thể xảy ra khiến chúng tôi phải thay đổi quyết định hành động nhanh hơn
• Năng suất và tiền lương cũng là điều cần cân nhắc 
• Rủi ro chung khá cân bằng giữa lạm phát và chính sách
• Chúng tôi không thể bỏ qua rủi ro từ các diễn biến ở nước ngoài nhưng trọng tâm chính của chúng tôi là mặt trận trong nước

Không có nhiều thông tin mới vì điểm chính cần lưu ý là bà ấy nhấn mạnh rằng RBA linh hoạt trong việc hành động sớm hơn nếu dữ liệu cho thấy điều đó là cần thiết. Nhưng hiện tại, các thiết lập chính sách là những gì họ cho là phù hợp. 

Thống đốc RBA Bullock: 

• Rủi ro lạm phát tăng là vẫn còn
• Còn quá sớm để phân tích bất kỳ kịch bản nào đối với Trump trước khi cuộc bầu cử kết thúc
• Chính phủ và NHTW không bất đồng quan điểm về triển vọng kinh tế
• Chúng tôi có các thiết lập chính sách phù hợp tại thời điểm này
• Nếu nền kinh tế suy yếu nhiều hơn dự kiến, chúng tôi sẽ sẵn sàng hành động
• Thị trường lao động đang suy yếu nhưng không thấy sự thay đổi đột ngột lớn trong các điều kiện cơ bản
• Chúng tôi đang tìm kiếm bằng chứng cho thấy lạm phát đang quay trở lại phạm vi mục tiêu
• Điều đó không nhất thiết có nghĩa là lạm phát cần phải quay trở lại phạm vi trước khi chúng tôi bắt đầu hành động
• Cuộc thảo luận hôm nay tương tự như cuộc họp vào tháng 9
• Cuộc thảo luận tập trung nhiều hơn vào "những gì chúng ta cần thấy để thay đổi suy nghĩ" về chính sách

Không có nhiều điều mới mẻ vì Bullock nhấn mạnh rằng các thiết lập chính sách tiền tệ là phù hợp để giải quyết các điều kiện tại thời điểm này. Và RBA vẫn đang tìm kiếm bằng chứng để thay đổi hướng đi, giống như trước đây vào tháng 9.

AUD/USD đã bật lên một chút quanh mức 0.6580 - 0.6590 sau quyết định nhưng động thái này không phản ánh quá nhiều điều. Cặp tiền này vẫn bị kẹt trong phạm vi 19 pip trong ngày. Vậy có thể rút ra điều gì trước quyết định của RBA?

RBA không thay đổi nhiều trong tuyên bố của mình, vẫn giữ quan điểm hawkish. Tiếp tục nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn còn quá cao. 

Tuy nhiên, lần này NHTW đang nhấn mạnh vào các dự báo mới nhất của họ từ Tuyên bố về Chính sách Tiền tệ (SMP). Họ đang đề cập rằng họ không thấy lạm phát quay trở lại một cách bền vững ở mức giữa của mục tiêu cho đến năm 2026.

Và điều này được nhấn mạnh thêm trong đoạn hướng dẫn của họ, trong đó ghi rằng:

"Dự báo SMP tháng 11 cho thấy sẽ còn lâu nữa trước khi lạm phát duy trì trong phạm vi mục tiêu và tiến gần đến điểm giữa."

Trước khi đề cập lại rằng NHTW không loại trừ bất kỳ điều gì ở giai đoạn này và chính sách sẽ cần phải đủ thắt chặt cho đến khi họ tự tin vào diễn biến lạm phát.

Vì vậy, nhìn chung không có quá nhiều thay đổi trong ngôn từ của RBA. Thị trường lãi suất đang định giá lần cắt giảm tiếp theo vào tháng 5 năm sau, nhưng hãy lưu ý, những kỳ vọng này đã liên tục bị đẩy lùi kể từ giữa năm nay.

RBA giữ nguyên lãi suất ở mức 4.35% đúng như dự kiến:

• Lạm phát vẫn còn quá cao
• Lạm phát không được kỳ vọng sẽ quay trở lại mức trung bình của mục tiêu một cách bền vững cho đến năm 2026
• Thị trường lao động vẫn thắt chặt và nhu cầu lao động vẫn mạnh

Ngân hàng đã hạ một chút dự báo về tăng trưởng và lạm phát chính, mặc dù không đủ để báo hiệu bất kỳ đợt cắt giảm lãi suất nào sắp xảy ra. 

Các nhà phân tích đang mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 2 trước cuộc họp này trong khi thị trường định giá một đợt cắt giảm vào tháng 5. Những kỳ vọng này có thể sẽ không còn được giữ nguyên trước tuyên bố chính sách hôm nay của RBA. S

AUD/USD hầu như đi ngang sau quyết định của RBA.

Trước quyết định của RBA là trọng tâm khác của phiên, PMI Dịch vụ của Trung Quốc trong tháng 10.

Chỉ số PMI Dịch vụ khu vực tư nhân đã tăng trưởng liên tiếp trong 22 tháng, chạm đỉnh trong ba tháng vào tháng 10. Có một số dấu hiệu cho thấy các nỗ lực kích thích của Bắc Kinh đang thúc đẩy các điều kiện kinh doanh.

Các đồng tiền chính giao dịch trong phạm vi hạn chế chờ đợi sự kiện lớn trong tuần. Các khảo sát đang cho thấy động lực dành cho Trump đang giảm sút trong khi động lực dành cho Harris đang được cải thiện. Tuy nhiên, kết quả của các cuộc thăm dò vẫn rất sít sao.

Đồng yên suy yếu một chút:

RBA giữ nguyên lãi suất và không báo hiệu bất kỳ thay đổi nào về chính sách sắp diễn ra:

• Lạm phát chính vẫn ở mức quá cao
• Lạm phát không được dự kiến ​​sẽ quay trở lại mức trung bình của mục tiêu một cách bền vững cho đến năm 2026
• Thị trường lao động vẫn thắt chặt và nhu cầu lao động vẫn mạnh

AUD/USD quét 2 chiều sau tin:

Japan Exchange Group, công ty mẹ của Sàn Giao dịch Chứng khoán Tokyo, xác nhận kéo dài thời gian giao dịch thêm 30 phút, bắt đầu từ hôm nay. Đây là lần đầu tiên trong lịch sử 70 năm công ty này kéo dài thời gian giao dịch.                      

Thời gian giao dịch (giờ Việt Nam): 7:00 - 13:30 (với 1 tiếng nghỉ trưa)                     

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương ghi nhận diễn biến trái chiều trong phiên giao dịch thứ Ba, khi nhà đầu tư thận trọng chờ đợi kết quả bầu cử Tổng thống Mỹ và động thái điều chỉnh lãi suất của Fed trong tuần này.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 1.1% và Topix tiến 0.8%. Ngược lại, chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 0.76%, trong khi Kosdaq đi ngang. Lạm phát tiêu dùng tháng 10 của Hàn Quốc tăng 1.3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với dự báo 1.4% của Reuters.

Tại Hồng Kông, chỉ số Hang Seng giảm nhẹ 0.14% trong giờ giao dịch đầu tiên. Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc đại lục cũng giảm 0.42%.

Thị trường Úc chứng kiến chỉ số S&P/ASX 200 giảm 0.56% khi giới đầu tư đang chờ đợi quyết định lãi suất từ NHTW nước này. Các chuyên gia từ HSBC và Ngân hàng Commonwealth của Úc dự báo RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong lần họp này.     

Trong ngày vận động cuối cùng trước thềm bầu cử, cả cựu Tổng thống Donald Trump và Phó Tổng thống Kamala Harris đều tự tin tuyên bố chiến thắng khi tập trung vận động tại bang chiến địa then chốt Pennsylvania.

Hiện tại, các cuộc thăm dò cho thấy sự ủng hộ dành cho ông Trump, 78 tuổi, và bà Harris, 60 tuổi, đang ngang ngửa nhau. Kết quả cuộc bầu cử có thể phải mất nhiều ngày mới xác định được người chiến thắng sau ngày bỏ phiếu thứ Ba. Ông Trump đã ngầm báo hiệu sẽ phản đối kết quả nếu thất bại, tương tự như năm 2020.

Cả hai ứng viên đều tập trung vận động tại Pennsylvania vào phút chót, kêu gọi những cử tri chưa bỏ phiếu hãy đi bầu vào ngày mai. Pennsylvania là bang có số phiếu đại cử tri lớn nhất trong số 7 bang chiến địa được dự báo sẽ quyết định kết quả cuộc đua này.     

Theo Caixin, dữ liệu chính thức tháng 10 ghi nhận như sau:

• PMI dịch vụ: 52.0 (Dự kiến: 50.5; Trước đó: 50.3)
• PMI tổng thể: 51.9 (Trước đó: 50.3)

Theo báo cáo mới công bố, về dữ liệu PMI dịch vụ: 

• Hoạt động kinh doanh và đơn hàng mới của ngành dịch vụ đã duy trì đà tăng trưởng tháng thứ 22 liên tiếp. Đáng chú ý, nhu cầu từ thị trường nước ngoài cũng ghi nhận tháng tăng trưởng thứ 14.
• Giá bán dịch vụ nhìn chung ổn định do một số doanh nghiệp tăng giá trong khi số khác áp dụng chính sách giảm giá.
• Chỉ số kỳ vọng kinh doanh tương lai tăng gần 3 điểm, đạt mức cao nhất trong 5 tháng qua, phản ánh niềm tin tích cực của doanh nghiệp về triển vọng kinh tế ngắn hạn.
• Số lượng việc làm tuyển dụng tăng nhẹ tháng thứ hai liên tiếp khi các doanh nghiệp mở rộng nhân sự đáp ứng đơn hàng mới. 
• Lượng công việc tồn đọng cũng tăng nhẹ tháng thứ ba liên tiếp.
• Chi phí đầu vào tuy vẫn tăng nhưng với tốc độ chậm lại, chủ yếu do giá năng lượng và nguyên vật liệu cao hơn trong khi giá bán đầu ra giữ nguyên. 

Về chỉ số tổng hợp:

• PMI tổng hợp đánh dấu tháng tăng trưởng thứ 12 liên tiếp, trong đó khu vực dịch vụ vượt trội so với sản xuất
• Dữ liệu thị trường lao động bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm lao động trong lĩnh vực sản xuất, dù khu vực dịch vụ vẫn tăng
• Mặt bằng giá cả ổn định, chi phí đầu vào ngành dịch vụ tăng nhẹ
• Niềm tin thị trường phục hồi sau khi chạm đáy kỷ lục trong tháng 9
• Sau khi Bộ Chính trị nhấn mạnh các thách thức kinh tế vào cuối tháng 9, nhiều chính sách mới đã được ban hành nhằm ổn định nhu cầu và cải thiện tâm lý thị trường.
• Thị trường lao động vẫn còn căng thẳng và mặt bằng giá thấp. Việc đạt mục tiêu tăng trưởng 2024 sẽ phụ thuộc vào sự phục hồi bền vững của nhu cầu tiêu dùng, đặc biệt là các giải pháp thúc đẩy thu nhập hộ gia đình.                           

Theo ANZ:

• Chỉ số giá hàng hóa New Zealand tháng 10 tăng 1.4% so với tháng trước (Trước đó: 1.8%). Hầu hết các ngành hàng chủ chốt đều ghi nhận giá tăng, ngoại trừ nhóm thịt và sợi.
• Theo quy đổi NZD: chỉ số này tăng mạnh 3.4% do chỉ số NZD theo trọng số thương mại giảm 1.3%.

Trong báo cáo, ANZ đặc biệt chú ý đến diễn biến cước vận tải biển toàn cầu:

• Chỉ số Baltic Dry đã giảm 32% trong tháng, xuống mức thấp nhất trong 8 tháng qua.
• Chỉ số Container Trung Quốc - đo lường chi phí vận chuyển container vào và ra khỏi Trung Quốc - giảm 16%.
• Nhu cầu vận tải biển thường giảm trong giai đoạn này do đã qua mùa cao điểm, ảnh hưởng trực tiếp đến giá cước.                    
• Riêng với New Zealand, khối lượng xuất khẩu đang phục hồi nhờ sự gia tăng của các mặt hàng như sữa. Đồng thời, nhu cầu nhập khẩu cũng tăng khi các doanh nghiệp bán lẻ tích trữ hàng hóa cho mùa Giáng sinh.           

Theo một báo cáo mới được Hiệp hội Bán lẻ Quốc gia Mỹ (NRF) công bố ngay trước thềm bầu cử, chính sách thuế quan phổ quát của cựu Tổng thống Donald Trump có thể gây ra đợt tăng giá mạnh đối với nhiều mặt hàng thiết yếu như quần áo, đồ chơi, nội thất, đồ gia dụng, giày dép và các vật dụng du lịch.

Nghiên cứu này là một trong nhiều phân tích từ giới kinh tế và ngành hàng, cảnh báo về nguy cơ lạm phát từ chính sách thương mại cứng rắn của ứng viên tổng thống đảng Cộng hòa.

Ông Trump đã tuyên bố sẽ áp thuế 10% hoặc 20% đối với tất cả hàng nhập khẩu. Đặc biệt, đối với hàng hóa từ Trung Quốc, mức thuế có thể lên tới 60-100%.

NRF đánh giá tác động của các mức thuế này sẽ "rất nghiêm trọng", có thể khiến giá cả trong cả 6 nhóm hàng bán lẻ được khảo sát tăng vọt hai con số.

Giá đóng cửa trước đó: 7.1011

PBOC bơm 18 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
383 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 365 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.             

Theo các chuyên gia phân tích tại Citi: 

• Nếu Cựu Tổng thống Donald Trump - người đã đề xuất các gói cắt giảm thuế - tái đắc cử, giá cổ phiếu có thể được hỗ trợ thay vì giá vàng. 
• Giá vàng đã từng giảm 8.2% trong tháng đắc cử của Cựu Tổng thống Donald Trump hồi 2016. 
• Vàng đóng vai trò như một tài sản trú ẩn an toàn. Kể từ những năm 1980, giá vàng thường có xu hướng mất giá sau khi có kết quả Tổng thống Hoa Kỳ. 

Citi dự dịnh mua vàng tại đáy, do: 

• Điều kiện tăng giá vẫn được duy trì.                         
• Giá vàng dự kiến tăng lên 3,000 USD/oz trong sáu tháng tới (khi dự báo thị trường lao động Hoa Kỳ suy yếu và nhu cầu đầu tư ETF tăng).

Theo Judo Bank: 

• PMI dịch vụ tháng 10 (chính thức): 51 (Trước đó: 50.5) 
• PMI tổng thể tháng 10 (chính thức): 50.2 (Trước đó: 49.6) 

Tổng kết: 

• PMI lĩnh vực dịch vụ tăng trưởng mạnh mẽ hơn so với kết quả sơ bộ, cho thấy điều kiện kinh doanh được cải thiện vào cuối tháng 10.
• Các chỉ số chính đang bước vào vùng tăng trưởng, dự báo tích cực cho nền kinh tế từ giờ đến cuối năm.
• Cả hoạt động kinh doanh và việc làm đều phục hồi kể từ mức đáy hồi tháng 7, với số lượng hoạt động kinh doanh mới đạt mức cao nhất kể từ khi lãi suất được điều chỉnh tăng vào năm 2022.
• Niềm tin kinh doanh tăng vào tháng 10, mặc dù vẫn thấp hơn mức cao kỷ lục ghi nhận trước đó. Tuy nhiên, dữ liệu này cho thấy sự lạc quan cho năm 2025.
• Áp lực chi phí kinh doanh giảm, với giá đầu vào ghi nhận ở mức đáy trong ba năm. Điều này cho thấy khả năng tình trạng lạm phát có thể suy yếu trong dài hạn.
• Mặc dù PMI chính thức cho thấy sự tích cực, nhưng vẫn thấp hơn so với các năm trước. Điều này cho thấy lạm phát đang chậm lại. Nếu dữ liệu tiếp tục duy trì ở mức thấp như hiện tại, lạm phát có thể trở lại mục tiêu trong vòng 12-18 tháng.

Theo đánh giá của DZ Banks, nếu Cựu Tổng thống Trump tái đắc cử: 

• Kế hoạch áp thuế quan và thắt chặt nhập cư của ông Trump được dự báo sẽ tạo áp lực lên lạm phát. 
• Các gói cắt giảm thuế mới có thể tạo ra một đợt bùng nổ kinh tế ngắn hạn. 
• Theo các chuyên gia của DZ Bank, những yếu tố trên sẽ "đáng kể thu hẹp dư địa cắt giảm lãi suất của Fed".
• Trong kịch bản này, đồng USD được dự báo sẽ có phản ứng "tích cực rõ rệt và mạnh mẽ" trên thị trường FX.                        

Chứng khoán phố Wall đang có những diễn biến thận trọng khi cuộc đua vào Nhà Trắng giữa ông Donald Trump và bà Kamala Harris đang dần đi đến hồi kết và Fed sắp đưa ra quyết định về lãi suất. Cả 3 chỉ số chính đều ghi nhận mức giảm nhẹ, dường như là để chuẩn bị cho kết quả Tổng thống chính thức. Cụ thể, chỉ số Dow Jones giảm 257.59 điểm (0.61%), xuống 41,794.60. Chỉ số S&P 500 và Nasdaq ghi nhận mức giảm nhẹ hơn, lần lượt giảm 0.28% và 0.33%. Gần cuối phiên, cổ phiếu Palantir Technologies tăng giá nhờ báo cáo lợi nhuận tăng bất chấp sự trì trệ trong tăng trưởng nhu cầu về trí tuệ nhân tạo. Ngược lại, cổ phiếu NXP Semiconductors NV giảm sau khi thất bại trong việc gây ấn tượng với các nhà đầu tư thông qua dự báo về hoạt động kinh doanh quý IV. Hiện tại, các nhà đầu tư cổ phiếu đã chọn đứng ngoài cuộc chơi trong ngày bầu cử thứ Ba này, khi các cuộc thăm dò cho thấy cử tri Mỹ vẫn đang chia rẽ sâu sắc. Nhiều chuyên gia nhận định khả năng xảy ra tranh chấp kết quả bầu cử có thể kéo dài quá trình kiểm phiếu tới nhiều tuần, thậm chí nhiều tháng, dẫn đến nguy cơ thị trường biến động mạnh. Ngoài yếu tố bầu cử, giới đầu tư còn đang dõi theo nhiều sự kiện quan trọng khác. Nổi bật nhất, vào thứ Năm, Fed sẽ công bố quyết định về lãi suất, và Chủ tịch Jerome Powell sẽ họp báo về lộ trình điều hành chính sách tiền tệ sắp tới. Bên cạnh đó, một loạt doanh nghiệp lớn của Mỹ vẫn chưa công bố báo cáo kết quả kinh doanh. 

• S&P 500: -0.28%
• Nasdaq: -0.33%
• Dow Jones: -0.61%

Trên thị trường FX, đồng USD giảm trên diện rộng trong bối cảnh cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đang diễn ra vô cùng căng thẳng, khi cả kết quả ủng hộ của hai ứng cử viên thông qua các cuộc thăm dò tại các địa phương cho thấy sự bất phân thắng bại. Tâm lý thị trường e ngại trước diễn biến này, do nhận định thị trường biến động mạnh sau cuộc bầu cử nếu Đảng của Tân Tổng Thống cũng đồng thời kiểm soát Quốc hội. Trước bối cảnh này, diễn biến của hầu hết các cặp tiền FX đều khá trầm lắng. Cặp tiền AUD/USD hưởng lợi sau khi chỉ số lạm phát Viện Melbourne Úc tháng 10 ghi nhận mức tăng mạnh so với tháng trước, đặc biệt trong bối cảnh thị trường chờ đợi động thái điều chỉnh lãi suất của RBA trong đầu năm tới. 

• Chỉ số DXY -0.42% 
• EURUSD  +0.42%
• GBPUSD +0.34%
• AUDUSD +0.40%
• NZDUSD +0.17%
• USDJPY -0.53% 
• USDCHF -0.65%
• USDCAD -0.36%

Trong phiên giao dịch ngày thứ Hai, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ giảm trên diện rộng khi thị trường vẫn đang tiếp tục theo dõi diễn biến những thời khắc cuối cùng của cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Lợi suất trái phiếu chỉnh phủ 10 năm giảm hơn 6bp, xuống 4.295%. Cùng lúc đó, lợi suất trái phiếu chỉnh phủ 2 năm giảm 3bp, xuống 4.176%. Giá vàng hưởng lợi trong giai đoạn này, giao dịch khá ổn định vào thứ Hai, tăng 0.05%, lên mức 2,736.49 USD/oz. Sau quyết định gia hạn kế hoạch sản lượng của OPEC+, giá dầu chuyển biến tích cực. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 1.42 USD, lên mức 75.91 USD/ thùng. Cùng lúc đó, hợp đồng tương lai dầu WTI tăng 2.37 USD, lên mức 71.66 USD/ thùng. 

Tâm điểm thị trường hôm nay là cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, với tin tức cuối tuần cho thấy cuộc đua giữa Harris và Trump đang sát sao hơn bao giờ hết. USD mở cửa với gap giảm vào đầu tuần và tiếp tục giảm sâu hơn trong ngày so với các đồng tiền chính khác. Chỉ số DXY hiện giảm 0.65% xuống 103.65. Các đồng tiền trú ẩn an toàn, dẫn đầu là CHF và JPY, được đà tăng giá nhờ lợi suất TPCP Mỹ và Châu Âu giảm.

Thị trường trái phiếu Mỹ cũng chịu ảnh hưởng lớn khi lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm hơn 10bps xuống 4.28%, một pha đảo chiều giảm mạnh so với đà tăng vọt vào thứ Sáu tuần trước. Đây là dấu hiệu cho thấy nhiều khả năng trái phiếu sẽ biến động mạnh trong những phiên tới khi kết quả bầu cử được công bố.

Trong bối cảnh đó, tâm lý thận trọng bao trùm lên toàn thị trường chứng khoán, với các chỉ số chính giảm nhẹ trước thềm công bố kết quả bầu cử và quyết định chính sách FOMC vào giữa tuần. 

Cập nhật các thị trường khác: 

• CHF dẫn đầu đà tăng trong nhóm G7, theo sau là JPY 
• Vàng tăng 0.3% lên 2,746 USD/oz
• Dầu WTI tăng 2.7% lên 71.40 USD/thùng
• BTC giảm 0.5% xuống 68,400 USD

Các chỉ số chính trên phố Wall giảm nhẹ khi kết quả khảo sát bất ngờ từ bang Iowa dẫn đến việc giảm kỳ vọng và đặt cược vào các giao dịch đầu tư từng được thúc đẩy bởi khả năng Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử. "Trump trade" là thuật ngữ chỉ chiến lược đầu tư dựa vào các lĩnh vực nhất định hưởng lợi từ chính sách hỗ trợ của Trump như tài chính, quốc phòng hay USD.

Các nhà đầu tư tập trung vào cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ rất được mong đợi vào thứ Ba và cuộc họp chính sách của FOMC vào thứ Tư và thứ Năm. Thị trường phần lớn dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25bps. 

Thị trường dầu mỏ đã khởi đầu tuần mới với đà tăng mạnh khoảng 3%. Giá dầu WTI mở cửa với gap tăng gần 1 USD, đạt 70.30 USD/thùng khi phiên Á bắt đầu, và tiếp tục tăng tốc lên 71.80 USD/thùng trước giờ mở cửa phiên Mỹ. Hiện tại, giá dầu đang tăng khoảng 2.7% trong ngày, đạt 71.40 USD/thùng, mức cao nhất kể từ ngày 25/10.

Nguyên nhân chính thúc đẩy giá dầu tăng cao hơn là quyết định trì hoãn kế hoạch gia tăng sản lượng của OPEC+ vào cuối tuần qua, kéo dài thêm một tháng hoặc có thể lâu hơn. Điều này cũng cho thấy rằng nhu cầu có thể không đạt kỳ vọng của OPEC, đồng thời làm nổi bật rủi ro dư cung trong tương lai.

Ngoài ra, những lo ngại liên quan đến khả năng Iran trả đũa Israel cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Một báo cáo từ Haaretz cho biết Iran sẵn sàng đáp trả, nhưng thời điểm cụ thể vẫn chưa rõ ràng. 

Dù vậy, giá dầu hiện vẫn nằm đang dao động quanh vùng thấp nhất trong biên độ giá năm 2024. Được biết, giá thường sụt giảm vào tháng 11 do yếu tố mùa vụ. Tin tốt cho những nhà đầu tư giá lên là hỗ trợ "cứng" vẫn đang nằm trong khoảng từ 65-67 USD, và tác động từ các yếu tố chu kỳ sẽ giảm dần từ tháng 12.