UBS lưu ý rằng biên bản họp RBA đề cập đến việc RBA sẽ tham gia thắt chặt định lượng thụ động (QT). QT là khi các ngân hàng trung ương giảm bảng cân đối kế toán bằng cách tích cực bán tài sản. QT 'thụ động' đang cho phép nắm giữ trái phiếu chính phủ được đưa ra khỏi bảng cân đối kế toán của Ngân hàng khi chúng đáo hạn.
UBS kỳ vọng RBA sẽ tích cực tham gia bán trái phiếu từ đầu năm tới, miễn là không có căng thẳng đặc biệt nào xuất hiện trên thị trường.
Đối với lãi suất, UBS mong đợi một đợt tăng lãi suất tại cuộc họp tháng Bảy. Các nhà phân tích tại ngân hàng lập luận rằng RBA đang mong đợi việc 'hạ cánh mềm' cho nền kinh tế và sẽ theo đuổi QT thay vì tăng lãi suất tiền mặt mạnh mẽ để giúp ích cho kịch bản này.
Saudi Arabia bày tỏ sự tức giận với Nga vì đã không tuân thủ đầy đủ cam kết cắt giảm sản lượng để đáp trả các lệnh trừng phạt của phương Tây
Các quan chức Saudi phản ánh ới các quan chức cấp cao của Nga và yêu cầu họ tôn trọng các thỏa thuận cắt giảm, nguồn tin cho biết.
Dữ liệu PCE được công bố vào thứ sáu vừa qua (26.05) được công bố tăng 0.4%, cao hơn mức 0.3% dự kiến. Bên cạnh đó, niềm tin của nhà đầu tư vào việc đạt được một thỏa thuận tránh vỡ nợ cũng đã tác động mạnh lên thị trường, khiến cho cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng mạnh mẽ.
Dow Jones +1%
S&P 500 +1.3%
Nasdaq +2.19%
Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ giới hạn nợ, kết phiên tại 104.226. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận mức tăng đáng kể, trong khi giá trái phiếu chỉnh phủ giảm. Thanh khoản phiên ngày thứ hai sẽ mỏng do thị trường Mỹ và Anh đều đóng cửa nghỉ lễ.
EURUSD -0.03%
GBPUSD +0.18%
AUDUSD +0.19%
NZDUSD -0.3%
USDJPY +0.41%
USDCHF -0.09%
USDCAD -0.2%
Vàng bật tăng tuy nhiên sau đó thoái lui từ đỉnh, kết phiên tại 1946.93. Dầu Brent và WTI cũng đồng loạt tăng giá, kết phiên lần lượt tại 76.1 USD/ thùng và 72.83 USD/ thùng.
BofA tin rằng lạm phát vẫn còn quá dai dẳng khiến Fed không thể cam kết tạm dừng tăng lãi suất trong thời gian dài. Do đó, Fed sẽ cân nhắc việc tăng lãi suất vào tháng 7 sau khi tạm dừng vào tháng 6.
Theo BofA, 3 điều kiện cần phải đáp ứng để Fed tăng lãi suất:
Dữ liệu kinh tế đủ mạnh
Hoa Kỳ nâng trần nợ
Giảm căng thẳng tại khu vực ngân hàng
Cuộc họp chính sách tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ diễn ra vào ngày 13 và 14 tháng 6 tới.
Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) đã công bố báo cáo: Hợp chủng quốc Hoa Kỳ: Tuyên bố kết luận về báo cáo Nhiệm vụ IV năm 2023 vào hôm thứ Sáu.
Báo cáo cho biết 10 lần tăng lãi suất của Fed kể từ tháng 3 năm ngoái có thể không đủ để đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%. Giám đốc điều hành IMF Kristalina Georgieva tiếp tục đưa ra nhận định trong một cuộc họp báo với lời khuyên cho Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC) rằng:
“Lạm phát vẫn ở mức cao một cách dai dẳng, chỉ số PCE trong tháng 5 phản ánh việc thắt chặt vẫn chưa hoàn thành. Thành thật mà nói, chúng ta cần tiếp tục theo dõi dữ liệu và xem cần bao nhiêu lần tăng lãi suất nữa để đưa lạm phát về mục tiêu 2%.”
Những cảnh báo về cuộc khủng hoảng ngân hàng:
“Các khoản lỗ chưa được bù đắp từ việc nắm giữ chứng khoán dài hạn sẽ tăng lên ở cả ngân hàng và tổ chức phi ngân hàng, với chi phí cấp vốn mới cho cả hộ gia đình và doanh nghiệp có thể trở nên khó kiểm soát”
“Việc thắt chặt các điều kiện tài chính như vậy có thể làm gia tăng các vụ phá sản và làm xấu đi chất lượng tín dụng.”
Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee đã bày tỏ sự lạc quan trong một cuộc phỏng vấn trên "Face the Nation" của CBS:
"Nếu họ không làm điều đó, hậu quả đối với hệ thống tài chính và toàn bộ nền kinh tế sẽ vô cùng tiêu cực"
Ngoài ra, Goolsbee cũng không đề cập đến việc liệu ông có ủng hộ việc tăng lãi suất tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào ngày 13-14/6 tới hay không. Ông cho biết mình vẫn chưa cảm nhận được tác động đầy đủ từ việc Fed tăng lãi suất do độ trễ chính sách:
“Tôi đang cố gắng không đưa ra nhận định nào trong khi còn vài tuần nữa mới diễn ra cuộc họp chính sách"
"Chúng ta sẽ nhận được rất nhiều dữ liệu quan trọng từ bây giờ đến lúc đó"
Theo báo cáo PCE tháng 4 trước đó, lãi suất tăng cao hơn vẫn chưa tác động mạnh mẽ đến người tiêu dùng hoặc đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu. Lạm phát +4.4% so với cùng kỳ năm ngoái, tăng tốc từ mức +4.2% trước đó trong khi chi tiêu cá nhân tăng +0.8%.
Trước đó, Goldman Sachs đã kêu gọi tạm dừng trước sự căng thẳng của khu vực ngân hàng trong tháng 3, nhưng sau đó lãi suất tiếp tục tăng lên đã khiến họ hoang mang hơn về về cuộc họp chính sách tháng 6:
"Mặc dù chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ tạm dừng vào tháng 6, nhưng dữ liệu lạm phát và chi tiêu của người tiêu dùng mạnh hơn dự kiến, cùng với nhiều quan điểm trái chiều từ các quan chức FOMC về lộ trình chính sách phù hợp đã khiến lập trường của chúng tôi bị lung lay".
Thị trường đang định giá 70% cơ hội tăng lãi suất vào tháng 6 và 100% cơ hội lãi suất tăng vào tháng 6 hoặc tháng 7.
IMF đã đưa ra đánh giá mới nhất về nền kinh tế Mỹ với tăng trưởng chậm lại và lạm phát đang dần quay trở lại mục tiêu.
Lạm phát PCE đạt 3.8% vào năm 2023 và 2.6% vào năm 2024
Tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.8% vào năm 2023 và 4.4% vào năm 2024
Lãi suất điều hành của Fed vào cuối năm 2024 là 4.9%
IMF cho biết nền kinh tế Mỹ năm 2022 đã thể hiện khả năng phục hồi trước những thay đổi về chính sách tài khóa và tiền tệ, với nhu cầu của người tiêu dùng tăng lên nhờ việc sử dụng các khoản tiết kiệm bị dồn nén và tăng trưởng thu nhập khả dụng thực tế ổn định. Đáng chú ý là tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống mức đáy trong lịch sử và tiền lương thực tế vượt quá lạm phát kể từ giữa năm 2022. Dự báo tăng trưởng 1,.% cho năm 2024, mặc dù tỷ lệ thất nghiệp dự kiến tăng nhẹ lên khoảng 4.5%.
Giảm nghèo đáng kể đã được ghi nhận vào năm 2021 nhờ việc tăng lương cho người lao động có thu nhập thấp, tăng trưởng việc làm và các khoản viện trợ của chính phủ liên quan đến đại dịch. Tuy nhiên, tình hình đã bị đảo ngược vào năm 2022 khi trợ cấp đại dịch hết hạn và tăng trưởng tiền lương thực tế chậm lại đối với những người lao động có thu nhập thấp. Nhu cầu tăng mạnh và tình hình thị trường lao động đã góp phần thúc đẩy lạm phát dai dẳng, với lạm phát hàng hóa ổn định và dự kiến sẽ giảm tốc độ tăng giá trú ẩn. Mặc dù dự kiến sẽ giảm vào năm 2023, nhưng lạm phát sẽ vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang cho đến năm 2024. Để kiềm chế lạm phát, cần tăng cường chính sách tiền tệ thắt chặt, với lãi suất được kỳ vọng nằm trong phạm vi từ 5.25-5.5% cho đến cuối năm 2024. IMF cho biết điều quan trọng đối với Fed hiện nay là mình bạch trong việc đánh giá chính sách lãi suất và duy trì lãi suất ở cao trong một khoảng thời gian dài.
Nga đang nghiêng về việc giữ nguyên khối lượng sản xuất dầu trước thềm cuộc họp chính sách của OPEC+ vào ngày 4/6 vì Moscow hài lòng với giá cả và sản lượng hiện tại.
Tổng thống Nga Vladimir Putin cho biết hôm thứ Tư rằng giá năng lượng đang tiến gần đến mức "hợp lý về mặt kinh tế". Phó Thủ tướng Alexander Novak, cho biết hôm thứ Năm rằng ông không mong đợi động thái mới từ OPEC+.
Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ; Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2%
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 2.6 điểm cơ bản xuống 3.788%
Vàng tăng 0.6% lên 1,952.39 USD
Dầu thô WTI tăng 0.9% lên 72.48 USD
Bitcoin giảm 0.1% xuống còn 26,450 USD
Đồng đô la giảm trong giao dịch buổi sáng ở châu Âu và trong suốt phiên, đồng bảng Anh là đồng được hưởng lợi nhiều nhất. GBP/USD tăng 0.5% lên 1.2380 trong khi AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6538 sau khi kiểm tra mức 0.6500 trước đó trong ngày.
Bên cạnh đó, USD/JPY giảm nhẹ xuống 139.75 với lợi suất trái phiếu giảm cũng gây ra lực cản đối với cặp tiền này.
Theo báo cáo mới đây của S&P Global, sản lượng dầu trong cát của Canada vào năm 2030 có thể sẽ đạt 3.7 triệu thùng/ngày, con số này đã tăng thêm 140,000 thùng/ngày so với triển vọng năm ngoái.
“Cát dầu của Canada đã bước vào một 'kỷ nguyên tối ưu hóa', việc chuyển hướng khai thác sang các khu vực có tiềm năng cao, cùng với sự phát triển hiện tại là yếu tố đóng góp đáng kể nhất cho sự tăng lên của sản lượng”, đại diện S&P Global cho biết.
Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nhận xét vào thứ Sáu rằng lạm phát lương thực dự kiến sẽ "đảo ngược" vào cuối năm nay.
Tại một cuộc thảo luận nhóm được tổ chức tại Hội nghị Kinh tế Dubrovnik lần thứ 29, Lane đã tái khẳng định rằng lạm phát chung sẽ "trở lại mục tiêu một cách kịp thời", đồng thời bổ sung rằng tăng trưởng kinh tế vào năm 2023 sẽ bị giảm bớt.
Trong khi đó, nói về tiền lương, nhà hoạch định chính sách của ECB cho biết "việc điều chỉnh tăng trưởng tiền lương thực tế phải là một quá trình dần dần."
Đó là một sự phục hồi đáng hoan nghênh đối với chứng khoán Pháp, đặc biệt là sau khi nhận được hỗ trợ từ đường trung bình động 100 ngày và đường hỗ trợ chính (như hình bên dưới). Nhưng vẫn không làm mất đi việc đây là một tuần khó khăn đối với các chỉ số châu Âu nói chung, khi gặp phải một đợt giảm đáng chú ý sau khi tăng mạnh kể từ hồi tháng Ba.
