Theo Nhà hoạch định chính sách ECB Villeroy:

• Chúng ta phải tiếp tục cuộc chiến chống lạm phát
• Không thể nói trước lãi suất dài hạn sẽ là bao nhiêu nhưng có thể sẽ đạt đỉnh vào mùa hè
• Tốc độ tăng lãi suất có lẽ ít quan trọng hơn trong năm nay
• Mức dự báo tăng lãi suất 50 bps trước đó của Chủ tịch ECB Lagarde vẫn còn ý nghĩa

Đối với thị trường, tốc độ tăng lãi suất gần như là khía cạnh quan trọng nhất hiện nay đối với tất cả các ngân hàng trung ương lớn khi chu kỳ thắt chặt bắt đầu gần kết thúc. Đồng euro đã tăng trở lại vào hôm nay khi đồng đô la được cho là giảm nhẹ trên diện rộng, với tỷ giá EUR/USD hiện tăng gần 0.5% lên 1.0843.

• HĐTL DAX +0.3%
• HĐTL FTSE gần như không biến động

Thời điểm thuận lợi tiếp tục đến với chứng khoán châu Âu, với báo cáo ngày hôm qua rằng ECB dự kiến sẽ bớt diều hâu hơn trong những tháng tới làm tăng thêm sự lạc quan gần đây. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng tăng nhẹ trong ngày hôm nay, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 9 điểm, tương đương 0.2%.

• CPI tháng 12 của Vương quốc Anh là 10.5% y/y như dự kiến.
• GBP/USD tăng sau tin và hiện ở 1.2324.

• CPI tháng 12 của Vương quốc Anh: +10.5% y/y, +0.4% m/m như dự kiến 
• Trước đó: +10.7% y/y, +0.4% m/m
• CPI lõi: +6.3% y/y, +0.5% m/m
•  Dự kiến: +6.2% y/y, +0.4% m/m
• Trước đó +6.3% y/y, +0.3% m/m

Điều này tái khẳng định rằng mặc dù áp lực về giá đang giảm bớt đáng kể ở những nơi khác, nhưng có vẻ như điều đó không đúng với Vương quốc Anh với CPI vẫn ở mức hai con số.

Một chi tiết nổi bật trong báo cáo là lạm phát nhóm hàng thực phẩm và đồ uống có cồn ở mức cao nhất kể từ năm 1977. Điều đó nhấn mạnh quan điểm rằng lạm phát đang ngày càng ảnh hưởng nhiều hơn đến các bộ phận khác của nền kinh tế, không chỉ do giá năng lượng chi phối.

Theo Thống đốc BoJ Kuroda: 

• Nhật Bản hiện chưa đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững
• Không có vấn đề gì với việc tăng cường mua trái phiếu gần đây
• Nới lỏng tiền tệ từ năm 2013 đã tạo điều kiện để không có giảm phát

Kuroda cũng tiếp tục tái khẳng định rằng quyết định này không đại diện cho bất kỳ thay đổi đáng kể nào trong lập trường chính sách. USD/JPY hiện ở mức 130.1 với một số dao động trong khoảng từ 130.60 đến 131.10 khi ông Kuroda phát biểu.

Theo Thống đốc BoJ Kuroda:

• Lạm phát cơ bản hiện ở mức khoảng 3% nhưng dự kiến sẽ giảm xuống dưới 2% trong năm tài khóa tới
• Chưa thể nói rằng Nhật Bản đã đạt đến giai đoạn mà giá cả được kỳ vọng sẽ tăng bền vững
• Kinh tế Nhật Bản vẫn trên đà phục hồi sau đại dịch
• Phấn đấu đạt mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững, song song với tăng trưởng tiền lương
• Tiếp tục nới lỏng tiền tệ để đạt lạm phát bền vững, ổn định
• Sẽ đưa ra các động thái linh hoạt đối với thị trường 

Thị trường có thể phải đợi cho đến sau cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân "Shunto" và có thể cho đến sau khi Kuroda rời khỏi vị trí của mình vào tháng 4 trước khi thấy một thay đổi đáng kể đối với các thông báo từ BOJ.

Theo Thống đốc BoJ Kuroda:

• Không mong đợi lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật 10 năm tiếp tục cao hơn 0.50%
• Kỳ vọng thị trường sẽ cải thiện trong tương lai
• Sẽ thực hiện các điều chỉnh linh hoạt trong hoạt động thị trường bằng cách sử dụng các hoạt động cung cấp quỹ đối với tài sản thế chấp gộp.

Ông ấy đang đề cập đến công cụ mới nhất mà họ đã giới thiệu để tăng gấp đôi khả năng bảo vệ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.

BTCUSD tăng 0.68%, hiện ở $21,276.00

Cuộc họp báo của Thống đốc BOJ Kuroda sẽ kết thúc trong nửa giờ tới và khả năng cao ông vẫn sẽ tiếp tục khẳng định lại rằng lập trường chính sách hiện tại của BOJ sẽ không thay đổi. Tuy nhiên, miễn là dữ liệu lạm phát ở Nhật Bản tiếp tục ở mức cao và ngày càng có nhiều thông tin rò rỉ trên các phương tiện truyền thông Nhật Bản về sự thay đổi suy nghĩ của chính quyền địa phương, thì điều đó chắc chắn sẽ khiến các vụ đầu cơ tiếp tục tồn tại.

• 14:00 là Dữ liệu CPI tháng 12 của Vương quốc Anh
• 17:00 là Dữ liệu CPI tháng 12 chính thức của Eurozone
• 19:00 là Số đơn xin thế chấp MBA của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc ngày 13/1

BOJ đã thông báo không thay đổi chính sách vào hôm nay và điều đó đã làm thất vọng những người đầu cơ giá lên JPY và giá trái phiếu. Tuy nhiên, yếu tố bất ngờ là BOJ giữ nguyên chính sách lợi suất thay vì chỉnh sửa hoặc từ bỏ hoàn toàn như nhiều người dự đoán.

 

Điều đó đã làm giảm bớt áp lực bán trái phiếu Nhật Bản khi lợi tức TPCP Nhật Bản 10 năm giảm xuống dưới mức trần 0.50%. Trong khi đó, JPY suy yếu với USD/JPY tăng hơn 2% lên 130.72 tại thời điểm hiện tại.

Định vị thị trường cho thấy rõ ràng rằng các nhà đầu cơ đang đặt cược vào những thay đổi chính sách lớn liên tiếp của BOJ; tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách không thể mạo hiểm thay đổi quá nhiều trong một khoảng thời gian quá ngắn.

Nhiệm kỳ của Kuroda kết thúc vào tháng 4 và các nhà hoạch định chính sách chắc chắn cũng sẽ muốn chờ xem các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân "Shunto" diễn ra như thế nào để quyết định chính sách sắp tới.

• Chỉ số sản xuất công nghiệp chính thức tháng 11 của Nhật Bản: +0.2% m/m
• Dự đoán: -0.1% m/m
• Trước đó: -0.1% m/m

• 16:00 là bài phát biểu của Thành viên Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu Francois Villeroy de Galhau tại Davos
• Vào lúc 17:30, Thành viên Hội đồng ECB Isabel Schnabel sẽ phát biểu trong cuộc họp với ủy ban tài chính của Bundestag Đức
• Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic, phát biểu chào mừng trước Diễn đàn Quản lý Rủi ro Mô hình của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta vào 21:00
• 21:30, Chủ tịch Fed St. Louis James Bullard tham gia cuộc phỏng vấn trên webcast của Wall Street Journal
• 22:00 là bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kansas Esther George về "Cục Dự trữ Liên bang và Nền kinh tế" tại Washington DC
• 2:00 rạng sáng mai, Chủ tịch Fed Philadelphia Patrick Harker phát biểu về triển vọng kinh tế trước năm 2023 tại Trung tâm Dự báo Kinh tế và Giáo dục Kinh tế Doanh nhân Lyons
• Cùng lúc đó, Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu trước sự kiện do Đại học Texas tổ chức
• Tóm tắt bình luận về diều kiện Kinh tế hiện tại của Fed sẽ được công bố lúc 1:00 sáng mai.

Sau khi BOJ công bố giữ nguyên chính sách, XAUUSD giảm 0.56%, hiện ở $1,898.12/ oz

Reuters cho biết:

• Ngân hàng Nhật Bản đã sửa đổi các quy tắc cho hoạt động thị trường cung cấp vốn để sử dụng nó như một công cụ mới nhằm ngăn lãi suất dài hạn tăng quá nhiều, thể hiện quyết tâm duy trì kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) trong thời gian tới. 
• Theo các quy tắc sửa đổi, ngân hàng trung ương có thể cung cấp các khoản vay với thời gian đáo hạn lên đến 10 năm đối với tài sản thế chấp cho các tổ chức tài chính đối với cả các khoản vay có lãi suất cố định và lãi suất thay đổi.
• Sau khi công bố các quy định mới, BOJ cho biết họ sẽ cung cấp các khoản vay 5 năm theo hoạt động cung cấp quỹ với thời hạn từ ngày 24/1/2023 đến ngày 24/1/2028.

Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới 0.4% sau tuyên bố của BOJ

Trong khi đó, USD/JPY tăng mạnh, đạt mức đỉnh trong phiên vào khoảng 131.50.

Cuộc họp báo của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda bắt đầu từ 13:00 chiều nay

USDJPY tăng vọt lên trên 131.20 sau khi BOJ tuyên bố giữ nguyên chính sách:

• Lại lãi suất ngắn hạn ở mức -0.1%
• Lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm không thay đổi mức trần 0.5%. Sau quyết định này của BOJ, lợi suất TPCP 10 năm hiện đã giảm mạnh 10 điểm cơ bản xuống 0.395% (từ mức trên 0,5% trước tuyên bố của BOJ)

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• HĐTL Nikkei 225: +2.2%

• HĐTL Shanghai Composite: -0.02%

• HĐTL Hang Seng: -0.1%

• HĐTL KOSPI: -0.7%

• HĐTL S&P/ASX 200: +0.1%

Quyết định giữ nguyên chính sách của BOJ khiến JPY suy yếu trên diện rộng. USD/JPY vượt trên mức 131.20.

Lợi suất trái phiếu chính phủ trên toàn cầu đã giảm sau thông báo này.

USDJPY tăng 2.42 % lên mức 131.15 sau tuyên bố chính sách của BOJ

Quan chức của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC) cho biết:

• Trung Quốc sẽ đầu tư cơ sở hạ tầng vừa phải trong năm nay
• Tự tin đảm bảo nguồn cung ngũ cốc bất chấp thách thức

EURJPY đang tăng gần 300 pip sau tin BoJ hoàn toàn chính sách tiền tệ.

GBPJPY cũng đang tăng hơn 300 pip

USD/JPY tăng vọt. Đã có một số kỳ vọng của thị trường về việc BOJ sẽ thay đổi chính sách hơn nữa sau khi mở rộng lợi tứctrái phiếu chính phủ 10 năm vào tháng 12 Hãy đọc phạm vi Kỳ hạn này và áp lực bán mạnh hơn sau đó đối với loại trái phiếu này.

USD/JPY đã tăng mạnh ngay lập tức và nó đang giữ gần mức cao nhất trong phiên:

 

GS cho biết họ “rất ngạc nhiên” rằng dữ liệu chính thức của tháng 12 rất tốt bất chấp số ca mắc COVID bùng nổ và số lượng công nhân vắng mặt nhiều trong tháng 12. Các nhà phân tích cho biết nhu cầu một lần đối với thuốc và thiết bị y tế có thể đã giúp thúc đẩy GDP Q4. 

 

Tuyên bố chính sách của Ngân hàng Nhật Bản có thể sẽ được đưa ra trong khoảng thời gian từ 09:30 đến 10:30

Lợi suất một lần nữa tăng ngay trên mức trần 0.5%.

Và USD/JPY đang điều chỉnh sau cú tăng mạnh

 

Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (NDRC):

• nhận định tình hình phát triển kinh tế năm 2023 còn phức tạp
• Áp lực lên kinh tế Trung Quốc còn lớn
• NDRC tự tin và có khả năng thúc đẩy sự phục hồi liên tục và cải thiện tổng thể của nền kinh tế Trung Quốc

Trong khi đó, dữ liệu về mức tiêu thụ điện của Trung Quốc, được sử dụng như một phong vũ biểu quan trọng của hoạt động kinh tế, đã tăng 3.6% so với năm trước

• lên gần 8.64 nghìn tỷ kilowatt giờ vào năm 2022

 

Ngân hàng trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất và không thay đổi giới hạn lợi suất trái phiếu chính phủ.

USDJPY đang tăng rất mạnh sau tin.

Ngay trước thông báo, EURUSD đã giao dịch gần mức cao nhất trong ngày (và cũng gần mức cao nhất trong 4 ngày - gần 1,0863).

EURNZD -0.93%, EURGBP giảm 0.92% và EURCHF giảm 0.69% gần mức đóng cửa trong ngày.

Đồng tiền mạnh nhất trong ngày là GBP đã tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 15 tháng 12. 

Sự sụt giảm bất ngờ đã khiến đồng đô la gặp khó khăn so với hầu hết các loại tiền tệ, ngoại trừ đồng EUR. USD đã giảm 0.77% so với NZD và 0.75% so với GBP hôm nay.

Ở các thị trường khác hôm nay, chứng khoán Mỹ đóng cửa trái chiều với Dow Jones và S&P chịu áp lực bán nhưng Nasdaq đã tăng trước khi kết thúc phiên.

Nasdaq tiếp tục duy trì chuỗi chiến thắng của mình. Nó hiện đã đóng cửa ở mức cao hơn trong 7 ngày liên tiếp, nhưng mức tăng 0.14% không có gì đáng ngạc nhiên.

• Bitcoin cao hơn trong ngày khoảng 120 đô la ở mức 21310 đô la. Nên nhớ đồng tiền kỹ thuật số đã mở đầu năm mới ở mức $16530.

Trên thị trường nợ của Hoa Kỳ, lợi suất đang đóng xen kẽ với một đường cong dốc hơn:

• 2 năm 4.204%, -3.6 bps
• 5 năm 3.588%, +2.4 bps
• 10 năm 3.549%, +3.8 bps
• 30 năm 3.660%, +3.8 bps

ING về cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản hôm nay:

• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến sẽ giữ vững quan điểm trong ngày hôm nay sau khi thông báo mở rộng biên độ bất ngờ vào tháng 12.
• Lợi tức trái phiếu chính phủ 10 năm đã giao dịch trên 0.50% trong vài ngày qua, điều này cho thấy thị trường đang mong đợi một đợt nới rộng lợi tức khác Lợi tức Lợi suất thể hiện thu nhập được tạo ra bởi một khoản đầu tư hoặc chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi tức thường được hiển thị theo tỷ lệ phần trăm và ở dạng tiền lãi hoặc cổ tức nhận được từ nó. Những số liệu này không bao gồm các biến thể giá, tách biệt nó với tổng lợi nhuận. Do đó, lợi tức áp dụng cho các tỷ lệ hoàn vốn đã nêu khác nhau đối với cổ phiếu, công cụ thu nhập cố định như trái phiếu và các loại sản phẩm đầu tư khác. Lợi suất có thể được tính theo tỷ lệ hoặc tỷ lệ hoàn vốn nội bộ, cũng có thể được sử dụng để biểu thị tổng lợi nhuận hoặc một phần thu nhập của chủ sở hữu. Tại sao Lợi tức lại quan trọng? Tại bất kỳ thời điểm nào, tất cả các công cụ tài chính đều cạnh tranh với nhau trên thị trường công khai. Phân tích lợi suất là một trong nhiều số liệu được các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng và phản ánh một phần duy nhất trong tổng lợi nhuận của việc nắm giữ chứng khoán. Ví dụ, lợi suất cao hơn cho phép chủ sở hữu thu hồi vốn đầu tư sớm hơn và do đó giảm thiểu rủi ro. Nói rộng ra, lợi suất cao có thể là kết quả của việc giảm giá trị thị trường của chứng khoán do rủi ro cao hơn. Mức năng suất cũng bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng lạm phát. Những lo ngại về mức độ lạm phát cao hơn trong tương lai cho thấy rằng các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi suất cao hoặc giá thấp hơn so với phiếu giảm giá hôm nay. Thời gian đáo hạn của công cụ cũng là một trong những yếu tố quyết định rủi ro. Mối quan hệ giữa lợi suất và thời gian đáo hạn của các công cụ có giá trị tín dụng tương tự, được mô tả bằng đường cong lợi suất. Các công cụ trong khoảng thời gian dài hơn thường có lợi suất cao hơn các công cụ có thời hạn ngắn. Lợi tức của một công cụ nợ thường liên quan đến mức độ tín nhiệm và xác suất vỡ nợ của tổ chức phát hành. Rủi ro vỡ nợ càng nhiều thì lợi suất sẽ càng cao trong hầu hết các trường hợp vì các tổ chức phát hành cần phải cung cấp cho các nhà đầu tư một số khoản bồi thường cho rủi ro. Lợi suất thể hiện thu nhập được tạo ra bởi một khoản đầu tư hoặc chứng khoán trong một khoảng thời gian nhất định. Lợi tức thường được hiển thị theo tỷ lệ phần trăm và ở dạng tiền lãi hoặc cổ tức nhận được từ nó. Những số liệu này không bao gồm các biến thể giá, tách biệt nó với tổng lợi nhuận. Do đó, lợi tức áp dụng cho các tỷ lệ hoàn vốn đã nêu khác nhau đối với cổ phiếu, công cụ thu nhập cố định như trái phiếu và các loại sản phẩm đầu tư khác. Lợi suất có thể được tính theo tỷ lệ hoặc tỷ lệ hoàn vốn nội bộ, cũng có thể được sử dụng để biểu thị tổng lợi nhuận hoặc một phần thu nhập của chủ sở hữu. Tại sao Lợi tức lại quan trọng? Tại bất kỳ thời điểm nào, tất cả các công cụ tài chính đều cạnh tranh với nhau trên thị trường công khai. Phân tích lợi suất là một trong nhiều số liệu được các nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng và phản ánh một phần duy nhất trong tổng lợi nhuận của việc nắm giữ chứng khoán. Ví dụ, lợi suất cao hơn cho phép chủ sở hữu thu hồi vốn đầu tư sớm hơn và do đó giảm thiểu rủi ro. Nói rộng ra, lợi suất cao có thể là kết quả của việc giảm giá trị thị trường của chứng khoán do rủi ro cao hơn. Mức năng suất cũng bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng lạm phát. Những lo ngại về mức độ lạm phát cao hơn trong tương lai cho thấy rằng các nhà đầu tư sẽ yêu cầu lợi suất cao hoặc giá thấp hơn so với phiếu giảm giá hôm nay. Thời gian đáo hạn của công cụ cũng là một trong những yếu tố quyết định rủi ro. Mối quan hệ giữa lợi suất và thời gian đáo hạn của các công cụ có giá trị tín dụng tương tự, được mô tả bằng đường cong lợi suất. Các công cụ trong khoảng thời gian dài hơn thường có lợi suất cao hơn các công cụ có thời hạn ngắn. Lợi tức của một công cụ nợ thường liên quan đến mức độ tín nhiệm và xác suất vỡ nợ của tổ chức phát hành. Rủi ro vỡ nợ càng nhiều thì lợi suất sẽ càng cao trong hầu hết các trường hợp vì các tổ chức phát hành cần phải cung cấp cho các nhà đầu tư một số khoản bồi thường cho rủi ro. Đọc Dải hạn này hoặc thậm chí từ bỏ đường cong lợi suất Đường cong lợi suất Đường cong lợi suất là một đường được sử dụng để giúp xác định lãi suất của lãi suất cho một trái phiếu cụ thể, được phân biệt bởi thời hạn hợp đồng. Điều này rất hữu ích để đối chiếu các ngày đáo hạn, ví dụ 1 tháng, 1 năm, v.v. Đặc biệt, các đường cong lợi suất giúp nhấn mạnh mối quan hệ giữa lãi suất hoặc chi phí đi vay và thời gian đáo hạn. Một số ví dụ điển hình về điều này bao gồm Chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ , nằm trong số những thứ được các nhà giao dịch quan sát nhiều nhất trên toàn thế giới. Bằng cách xác định độ dốc của đường cong lợi suất, có thể vẽ đồ thị hoặc dự đoán những thay đổi lãi suất trong tương lai. Có ba loại đường cong lợi suất được nghiên cứu chủ yếu, được phân loại là bình thường, đảo ngược hoặc phẳng. Tại sao Đường cong lợi suất lại quan trọng? Đường cong lợi suất giống như các tiêu chuẩn khác giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích xác định thêm thông tin về các cấu trúc cụ thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Ví dụ: đường cong bình thường hoặc dốc lên chỉ ra sự mở rộng kinh tế. Kỳ vọng về lợi suất trở nên cao hơn trong tương lai giúp thu hút vốn đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn với hy vọng mua trái phiếu dài hạn sau đó để có lợi suất cao hơn. Điều ngược lại là đúng trong trường hợp đường cong đảo ngược hoặc dốc xuống, theo truyền thống chỉ ra đến suy thoái kinh tế. Nếu lợi suất dự kiến cuối cùng sẽ thấp hơn, các nhà đầu tư chọn mua trái phiếu dài hạn để giúp định giá lợi suất trước khi tiếp tục giảm. Sau đó, đây là những dự đoán về sản lượng và tăng trưởng kinh tế và do đó là công cụ trong phân tích tài chính. Những đường cong này cũng được sử dụng chủ yếu như một phong vũ biểu cho các hình thức nợ khác trên thị trường, bao gồm lãi suất cho vay ngân hàng, lãi suất thế chấp và các tiêu chuẩn khác. Đường cong lợi suất được báo cáo nhiều nhất liên quan đến nợ Kho bạc Hoa Kỳ, so sánh kỳ hạn 3 tháng, 2 năm, 5 năm, khoảng thời gian 10 năm và 30 năm. Thông tin này được công bố hàng ngày. Đường cong lợi suất là một đường được sử dụng để giúp xác định lãi suất của lãi suất cho một trái phiếu cụ thể, được phân biệt bởi thời hạn hợp đồng. Điều này rất hữu ích để đối chiếu các ngày đáo hạn, ví dụ 1 tháng, 1 năm, v.v. Đặc biệt, các đường cong lợi suất giúp nhấn mạnh mối quan hệ giữa lãi suất hoặc chi phí đi vay và thời gian đáo hạn. Một số ví dụ điển hình về điều này bao gồm Chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ , nằm trong số những thứ được các nhà giao dịch quan sát nhiều nhất trên toàn thế giới. Bằng cách xác định độ dốc của đường cong lợi suất, có thể vẽ đồ thị hoặc dự đoán những thay đổi lãi suất trong tương lai. Có ba loại đường cong lợi suất được nghiên cứu chủ yếu, được phân loại là bình thường, đảo ngược hoặc phẳng. Tại sao Đường cong lợi suất lại quan trọng? Đường cong lợi suất giống như các tiêu chuẩn khác giúp các nhà đầu tư và nhà phân tích xác định thêm thông tin về các cấu trúc cụ thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Ví dụ: đường cong bình thường hoặc dốc lên chỉ ra sự mở rộng kinh tế. Kỳ vọng về lợi suất trở nên cao hơn trong tương lai giúp thu hút vốn đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn với hy vọng mua trái phiếu dài hạn sau đó để có lợi suất cao hơn. Điều ngược lại là đúng trong trường hợp đường cong đảo ngược hoặc dốc xuống, theo truyền thống chỉ ra đến suy thoái kinh tế. Nếu lợi suất dự kiến cuối cùng sẽ thấp hơn, các nhà đầu tư chọn mua trái phiếu dài hạn để giúp định giá lợi suất trước khi tiếp tục giảm. Sau đó, đây là những dự đoán về sản lượng và tăng trưởng kinh tế và do đó là công cụ trong phân tích tài chính. Những đường cong này cũng được sử dụng chủ yếu như một phong vũ biểu cho các hình thức nợ khác trên thị trường, bao gồm lãi suất cho vay ngân hàng, lãi suất thế chấp và các tiêu chuẩn khác. Đường cong lợi suất được báo cáo nhiều nhất liên quan đến nợ Kho bạc Hoa Kỳ, so sánh kỳ hạn 3 tháng, 2 năm, 5 năm, khoảng thời gian 10 năm và 30 năm. Thông tin này được công bố hàng ngày. Đọc chính sách Kiểm soát điều khoản (YCC) này trong tương lai gần.
• Nền kinh tế chưa sẵn sàng cho việc cắt giảm kích thích. Dữ liệu đơn đặt hàng máy móc cốt lõi của ngày hôm nay ghi nhận mức giảm 8.3% so với tháng trước (so với 5,4% trong tháng 10 và -1.0% theo sự đồng thuận của thị trường) và các dữ liệu hoạt động khác gần đây cũng tỏ ra khá yếu.
• Hy vọng dự báo GDP của BoJ cho năm 2022 và năm 2023 sẽ được điều chỉnh thấp hơn. Đối với CPI, chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ điều chỉnh dự báo của họ lên một chút, nhưng để nó duy trì ở mức dưới 2.0% trong năm tới.
• Một lý do khác để BoJ bỏ qua chính sách ngày hôm nay là một sự điều chỉnh biên độ khác có thể sẽ chỉ làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc thắt chặt chính sách hơn nữa sau đó, và đây không phải là điều mà BoJ muốn thấy.

 

Ngân hàng Nhật Bản đang mua Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản như một phần trong nỗ lực kìm hãm lợi suất, kiểm soát đường cong lợi suất.

USD/JPY đã tăng cao hơn:

 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc:

bơm 133 tỷ RR trong nghiệp vụ thị trường mở (OMO), lãi suất không đổi ở mức 2.0%
bơm 447 tỷ nhân dân tệ RRS kỳ hạn 14 ngày, tỷ lệ không đổi ở mức 2.15%

65 tỷ nhân dân tệ RR đáo hạn ngày hôm nay

Hơn nữa, khoản bơm ròng 515 tỷ nhân dân tệ.đã được công bố

Đợt bơm tiền khổng lồ diễn ra trước kỳ nghỉ Tết Nguyên đán kéo dài bắt đầu từ ngày 21 tháng 1. Nhu cầu về tiền mặt tăng cao trong kỳ nghỉ lễ này.

 

Các chỉ số chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều trong phiên thứ Ba, với chỉ số Dow Jones giảm sâu sau khi Goldman Sachs công bố báo cáo tài chính quý IV kém khả quan, tuy nhiên chỉ số Nasdaq vẫn chốt phiên tăng điểm, đồng thời là phiên tăng thứ 7 liên tiếp, khi cổ phiếu Tesla tăng mạnh 7.4% nhờ quyết định giảm giá bán các dòng xe phố biến nhất của mình:

• Chỉ số Dow Jones -1.14%
• Chỉ số S&P 500 -0.20%
• Chỉ số Nasdaq +0.14%

Trên thị trường tiền tệ, USD tiếp tục có một phiên diễn biến trái chiều, bị chi phối bởi tâm lý thị trường chung và dữ liệu kinh tế. Sau khi suy yếu trong phiên Á và  u, chỉ số sản xuất Fed New York được công bố giảm sâu hơn dự kiến lần này lại gây lo ngại về suy thoái sâu thay vì đơn thuần là kinh tế đang hạ nhiệt và Fed sẽ sớm hạ lãi suất, hỗ trợ USD hồi phục trong phiên Mỹ. Báo cáo CPI Canada công bố đúng bằng kỳ vọng đã phần nào hỗ trợ đồng tiền tăng so với đồng bạc xanh. Nhìn chung, USD tiếp tục có một phiên tiêu cực, chỉ tăng so với EUR, giảm so với tất cả đồng tiền khác.

• Chỉ số DXY -0.17%
• EURUSD -0.31%
• GBPUSD +0.78%
• AUDUSD +0.49%
• NZDUSD +0.75%
• USDJPY -0.32%
• USDCHF -0.40%
• USDCAD -0.14%

Dù USD suy yếu, vàng cũng giảm hơn $9/oz xuống $1,908.2. Lợi suất diễn biến khó lường là xúc tác chính tới vàng, khi có thời điểm lợi suất 10 năm tăng tới 9bp từ đáy, nhưng chốt phiên có thoái lui và tăng 6bp từ đáy và 1bp từ mức đóng cửa hôm qua. Dầu WTI cũng có một phiên đầy biến động, quét 2 chiều trong biên độ $2.7, chốt phiên tăng nhẹ $0.32/thùng, lần đầu tiên đóng cửa trên $80 kể từ đầu năm.

SBF nói trước công chúng:

• cho biết FTX US đã và đang có khả năng thanh toán nợ
• có thể có hàng trăm triệu đô la vượt quá số dư của khách hàng
• FTX US có ít nhất 11 triệu đô la, có khả năng là khoảng 400 triệu đô la, tiền mặt ngoài giờ được yêu cầu để phù hợp với số dư của khách hàng
• cho biết số dư của khách hàng có khả năng khoảng 199 triệu đô la và chắc chắn ít hơn 497 triệu đô la
• cho biết đã ước tính có nhiều hơn khoảng 350 triệu đô la tiền mặt so với số dư khách hàng yêu cầu (NAV)

Tiêu đề của Reuters từ một bài đăng trên blog trong khi SBF đang chờ xét xử.

 

Một nhà kinh tế của Morgan Stanley, phát biểu tại sự kiện của Liên đoàn Bán lẻ Quốc gia năm 2023 ở New York:

• "Chúng tôi thấy lạm phát sẽ giảm xuống khoảng 3% vào cuối năm 2023 và khoảng 2% vào cuối năm 2024,"
• "Chúng tôi cho rằng Fed sẽ không xem xét giảm lãi suất cho đến khi Mỹ đạt đến mức lạm phát 3% đó"

---

 

Cuộc họp của BoJ cho thấy JPY sẽ tiếp tục tăng.

• Nếu BoJ quyết định điều chỉnh thêm YCC, Barclays ước tính rằng đồng Yên có thể tăng giá tới 5%
• Ngay cả khi việc không hành động dẫn đến một đợt tăng giá đột ngột của USD/JPY, kỳ vọng về sự điều chỉnh có thể sẽ không thay đổi và USD/JPY có thể tiếp tục xu hướng giảm, đặc biệt là trong bối cảnh đồng USD suy yếu trên diện rộng

 

• -12.1% so với cùng kỳ trong tháng 12
• Giá -0.6% so với tháng trước

Đây không phải là một dấu hiệu tốt.

Với sự gia tăng lãi suất trên toàn cầu vào năm 2022 và tiếp tục vào năm 2023, lĩnh vực nhà ở là một nguồn quan tâm chính. 

Biểu đồ từ BCA Research đã làm nổi bật tỷ lệ các khoản thế chấp có lãi suất linh hoạt và khoản nợ hộ gia đình.

 

 

Hợp đồng tương lai dầu thô WTI ổn định trên 80 đô la ở mức 80.18 đô la, mức giá đóng cửa gần đây nhất trên mức đó vào ngày 30 tháng 12.

Nhìn vào biểu đồ hàng ngày, giá cao nhất trong năm xuất hiện vào ngày 3 tháng 1 ở mức 81.5 đô la. Di chuyển lên trên mức đó và đường trung bình động 100 ngày tiếp theo ở mức 82,.85 đô la sẽlà mục tiêu. Đây là mức cao tháng 12 (từ ngày 1 tháng 12 đạt $83.34)

Giá dầu thô đóng cửa ở mức cao trong tám ngày liên tiếp. Từ mức thấp gần đây nhất vào ngày 5 tháng 1, giá đã tăng lên $8.50 tương đương 1176%

Chứng khoán Mỹ tăng điểm tại đầu phiên giao dịch ngày thứ ba khi nhà đầu tư đánh giá triển vọng thu nhập doanh nghiệp cũng như chính sách thắt chặt của ngân hàng trung ương trong thời gian sắp tới. Hai trong số ba chỉ số chứng khoán Mỹ tăng điểm tích cực.

• S&P 500 +0.28%
• Dow Jones -0.55%
• Nasdaq +0.40%

Đồng bạc xanh giảm điểm nhẹ. Trên thị trường tiền tệ, USD/CHF đang là cặp tiền giảm điểm mạnh nhất. Ở chiều ngược lại, GBP/USD đang là cặp tiền tăng điểm tích cực nhất

• EUR/USD -0.02%
• GBP/USD +0.72%
• AUD/USD +0.30%
• NZD/USD +0.69%
• USD/JPY +0.02%
• USD/CAD -0.22%
• USD/CHF -0.40%

Vàng giảm nhẹ, hiện ở ngưỡng 1,910.81 USD/Oz.

BTC tăng điểm tích cực, giao dịch tại 21,318 USD.

Dầu WTI và dầu Brent đồng loạt tăng, lần lượt ở các ngưỡng 80.69 USD/thùng và 86.24 USD/thùng.

Các nhà hoạch định chính sách đang cân nhắc tốc độ tăng lãi suất chậm hơn so với trước đây, theo một báo cáo từ 'các nguồn của ECB' cho biết ý tưởng về một động thái tăng chậm hơn vào tháng 3 đang 'nhận được sự ủng hộ'.

Tại cuộc họp ECB gần đây nhất, Chủ tịch Lagarde đã khiến thị trường ngạc nhiên với lập trường hawkish của bà, đây là cơ sở cho một loạt đợt tăng 50 điểm cơ bản sắp tới.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm, lợi suất kì hạn hai năm giảm mạnh nhất với 5.3 điểm cơ bản.

Bộ trưởng Giao thông vận tải Pháp Clement Beaune hôm thứ Ba (17/1) cho biết, nguồn cung xăng dầu trong nước đang được đảm bảo khi một cuộc đình công toàn quốc có thể xảy ra trong tuần này.

Được biết trong tuần trước, công đoàn CGT Pháp đã kêu gọi các cuộc đình công nhằm phản đối kế hoạch cải cách lương hưu người lao động của chính phủ, trong đó có công nhân ngành năng lượng và vận tải.

Reuters đưa ra một báo cáo cho thấy các nhân viên của ECB đang mất niềm tin vào ban lãnh đạo vì họ không kiểm soát được lạm phát và việc tăng lương không theo kịp lạm phát.

Báo cáo trích dẫn một cuộc khảo sát của công đoàn IPSO, tổ chức nắm giữ 6 trên 9 ghế trong ủy ban nhân viên của ECB. Kết quả cho thấy hai phần ba trong số 1600 người được hỏi cho biết niềm tin vào Lagarde và Ban điều hành đã giảm do những diễn biến gần đây về việc không kiểm soát được lạm phát và việc tăng lương không phù hợp với mức tăng của lạm phát. 40% nhân viên cho biết họ "ít" hoặc "không" tin tưởng vào lãnh đạo.