Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Hôm qua, phố Wall đã "đổ máu" khi chúng ta chứng kiến chỉ số S&P 500 giảm 3.6%, Nasdaq giảm 5.0% và chỉ số Dow giảm 3.1%. Diễn biến trên khá tiêu cực, đặc biệt là khi cổ phiếu tăng vọt ngay sau cuộc họp FOMC.

Hiện tại, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đang ổn định trong ngày. Nhưng có một điều đáng lo ngại rằng sự bình yên mà chúng ta đang thấy bây giờ sẽ không kéo dài qua cuối tuần.

Tối nay sẽ có số liệu bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ nhưng tôi không thấy đó là yếu tố dẫn dắt chính đối với cổ phiếu vào lúc này. Tâm lý rủi ro đang ở trên bờ vực và tôi sợ rằng một đợt giảm thiểu đòn bẩy tài chính (ở cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu) sẽ lật ngược mọi thứ.

Đây là một thanh pinbar trông xấu xí xuất hiện trên chart Weekly của Nasdaq:

21h15 Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu khai mạc trước sự kiện Kinh tế và Chính sách Môi trường
23h, Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari tham gia cuộc trò chuyện với Sri Zaheer và hiệu trưởng trường Carlson tại Đại học Minnesota
3h20 sáng, Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic phát biểu trước buổi lễ bắt đầu chương trình Thạc sĩ Georgia Tech 2022
5h15 sáng, Christopher Waller và Chủ tịch James Bullard của Fed St. Louis phát biểu trong một cuộc hội thảo tại Viện Hoover của Đại học Stanford
8h sáng mai, Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly phát biểu khai giảng trước khóa mùa xuân năm 2022 tại Đại học Utah Valley

"Chúng tôi ước tính biên chế lao động phi nông nghiệp đã tăng 300 nghìn việc làm trong tháng Tư."
“Chúng tôi dự báo tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 3.5%, phản ánh sự gia tăng ổn định hoặc mạnh mẽ trong số việc làm hộ gia đình, bên cạnh đó tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 62.5%.”
“Mặc dù nhu cầu lao động vẫn ở mức cao và hoạt động ăn uống đã trở lại bình thường, tăng trưởng việc làm có xu hướng chậm lại khi thị trường lao động bị thắt chặt.”

Đồng tiền dẫn đầu ở phiên giao dịch châu Á là USD. Ngược lại, Yên Nhật yếu nhất, với mức giảm 0.26% trước đồng Dollar. USD/JPY chạm mốc trên 130.75. Các đồng tiền khác không thay đổi nhiều, EUR, GBP, AUD, NZD, CAD, CHF đều giảm nhẹ so với đô la Mỹ.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán trên toàn cầu chìm trong sắc đỏ do dự báo tiêu cực đến từ BoE trong ngày hôm qua và RBA sáng nay.

CPI Nhật Bản tăng nhanh nhất trong gần 30 năm. Chỉ số giá tiêu dùng không bao gồm thực phẩm tươi sống và năng lượng cũng tăng kỷ lục. Thị trường sẽ cần theo dõi dữ liệu nước Nhật sắp tới để xem liệu các con số ở Tokyo có được phản ánh rộng rãi hơn hay không, đồng thời tiếp tục xem liệu lạm phát cơ bản có thể đạt được mục tiêu 2% của BOJ hay không.

RBA dự báo lạm phát cao hơn đáng kể trong khi những dự báo cho GDP bị cắt giảm.

Binance nằm trong số 18 nhà đầu tư tham gia vào thương vụ mua lại Twitter của Elon Musk cùng với các công ty như Quỹ Sequoia Capital và Công ty Fidelity Management and Research.

Sàn giao dịch tiền điện tử Binance đã tham gia vào thương vụ mua lại Twitter trị giá 44 tỷ USD của Elon Musk, theo dữ liệu được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ.

Với số tiền đầu tư 500 triệu USD, Binance là công ty đóng góp lớn thứ tư, sau thLawrence J. Ellison Revocable Trust, công ty đã đầu tư 1 tỷ USD. Sequoia Capital và VyCapital đã quyên góp lần lượt 800 triệu và 700 triệu USD.

HĐTL chỉ số S&P đang chìm trong sắc đỏ, với mức giảm trên 0.5%. Trong khi đó, lợi suất kho bạc Mỹ chạm mốc cuối năm 2018, trên 3.08%.

Dữ liệu BoE đã hỗ trợ tâm lý Risk-off trong bối cảnh dự báo lạm phát tăng cao và những thách thức đối với tăng trưởng.

NFP của Mỹ có thể sẽ giảm vào tháng 4 nhưng nhìn chung dữ liệu việc làm mạnh mẽ có thể bảo vệ phe Bò của đồng bạc xanh.

AUD/USD tiếp tục kéo dài đà giảm sau khi RBA dự báo lạm phát tăng mạnh, đồng thời hạ dự báo tăng trưởng và dự kiến lãi suất sẽ đạt 1.75% vào năm 2022.

Tỷ giá AUD/USD hiện đã xuyên thủng hỗ trợ quan trọng 0.7100, xuống 0.7097, giảm gần 0.15% trong ngày.

Tâm lý thị trường xấu đi sau khi BOE gia tăng lo ngại về lạm phát, tăng trưởng, do đó thị trường đã tiếp tục mua USD trong bối cảnh lợi suất ổn định hơn.

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sẽ cần được theo dõi chặt chẽ khi chủ tịch Fed Powell từ chối mức tăng lãi suất 75 bps.

Các nội dung chính:

•   Tăng thêm lãi suất là cần thiết để kiềm chế lạm phát
•   Tăng mạnh dự báo lạm phát, coi lạm phát cơ bản xung quanh 2-3% cho đến năm 2024
•   Thích hợp để bắt đầu bình thường hóa lãi suất
•   Cho biết áp lực lạm phát ngày càng mở rộng do sự tắc nghẽn của chuỗi cung ứng, nhu cầu mạnh mẽ
•   Nền kinh tế đã phục hồi tốt hơn dự kiến, gần đạt được toàn dụng lao động
•   Dự báo lạm phát trung bình ở mức 4.6% tháng 12 năm 2022, 3.1% tháng 12 năm 2023, 2.9% tháng 6 năm 2024
•   Dự báo lạm phát CPI ở mức 5.9% tháng 12 năm 2022, 3.1% tháng 12 năm 2023, 2.9% tháng 6 năm 2024
•   Dự báo tăng trưởng GDP 4.2% tháng 12 năm 2022, 2.0% tháng 12 năm 2023, 2.0% tháng 6 năm 2024
•   Dự báo lãi suất đạt 1.75% tháng 12 năm 2022, 2.5% tháng 12 năm 2023
•   Cho biết triển vọng kinh doanh/đầu tư chính phủ khả quan nhưng bị hạn chế bởi chuỗi cung ứng

Thị trường chứng khoán Mỹ đêm qua chứng kiến một phiên lao dốc mạnh mẽ với các chỉ số chính chìm trong sắc đỏ. Cụ thể:
•   Chỉ số S&P 500 giảm hơn 3.5% tương đương 153 điểm
•   Chỉ số Nasdaq lao dốc mạnh nhất 5.06% tương đương 685 điểm
•   Chỉ số DowJones giảm 3.12% tương đương 1063 điểm

Và có lẽ động thái này có thể đè năng lên tâm lý của các nhà giao dịch trong phiên Châu Á ngày hôm nay. (thêm vào đó là lo ngại về triển vọng kinh tế mờ nhạt trong bối cảnh lạm phát cao, chi phí đi vay tăng và tình trạng phong tỏa ở Trung Quốc).

Tâm lý Risk-off thống trị thị trường do lo ngại về thanh khoản giảm, với đà lao dốc mạnh đối với các tài sản đầu cơ như Bitcoin vào đêm qua.

Đà bán tháo trái phiếu mạnh mẽ khiến lợi suất 10 năm của Mỹ vượt qua mốc 3%.

Tại Vương quốc Anh, Ngân hàng Trung ương Anh đã nâng lãi suất đi vay lên mức cao nhất kể từ năm 2009 trong khi cảnh báo về khả năng lạm phát hai con số và một thời gian trì trệ hoặc thậm chí suy thoái kéo dài.

Trên thị trường ngoại hối, chỉ số sức mạnh DXY thể hiện sức mạnh vượt trội với đà tăng trên 1% vào ngày thứ 5, lên mức 103.55. Đồng thời, khiến USD trở thành đồng tiền mạnh nhất. Ngược lại, GBP yếu nhất sau quyết định của BoE có phần ôn hòa của BOE trong ngày hôm qua và những dự báo tiêu cực về triển vọng của nền kinh tế nước Anh.

Giá cả hàng hóa tăng cao dẫn đến chi phí gia tăng. Dầu thô West Texas Intermediate vẫn ở mức trên 108 USD/thùng, tăng gần 1% so với ngày thứ Tư, do lo ngại về nguồn cung thiếu hụt từ đề xuất của Liên minh châu Âu về việc trừng phạt dầu của Nga. Ngược lại, giá vàng sụt giảm nhẹ, hiện ở mức 1872.48 USD/oz, giảm 0.24% trong ngày.

Một quan chức Bộ Năng lượng Hoa Kỳ nói với CNN:

Chính phủ Mỹ đang có kế hoạch mua 60 triệu thùng dầu thô (một phần ba trong số 180 triệu thùng được giải phóng khẩn cấp). Đây được xem như là bước đầu tiên trong quá trình kéo dài nhiều năm nhằm bổ sung lượng dầu dự trữ khẩn cấp.

Chỉ số CPI không bao gồm Thực phẩm, Năng lượng (gần đúng với chỉ số CPI “lõi” của Hoa Kỳ). Liệu CPI có được duy trì hay sẽ tăng theo mục tiêu của BOJ về lạm phát cơ bản ở mức 2%?

Ngân hàng Trung ương Chile, Banco Central de Chile tăng lãi suất 125 điểm cơ bản từ 7% lên 8.25%.

Dữ liệu này cao hơn dự báo 100 bps trước đó.

Các quan chức Mỹ nói với NBC News rằng các lực lượng Ukraine đã hỏi người Mỹ về một con tàu đang đi trên Biển Đen ở phía nam Odesa. Phía Mỹ xác định nó là tàu Moskva và giúp xác nhận vị trí của nó, sau đó người Ukraine đã nhắm mục tiêu vào con tàu.
Các quan chức cho biết, Mỹ không biết trước rằng Ukraine sẽ nhắm mục tiêu vào Moskva và họ không liên quan gì đến quyết định tấn công, thông tin tình báo hàng hải được chia sẻ với Ukraine chỉ nhằm giúp nước này chống lại cuộc tấn công từ các tàu của Nga.

Vàng giảm $1 xuống $1880/oz
Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 12 bps lên 3.04%
Dầu thô WTI tăng 29 cent lên 108.13 USD/thùng
S&P 500 giảm 3.6%, Nasdaq giảm 5.2% (tồi tệ nhất kể từ tháng 6 năm 2020)
Bitcoin giảm 9.5%
USD dẫn đầu đà tăng, GBP yếu nhất nhóm các đồng tiền chính

Điều gì đã khiến cả thị trường chìm trong sắc đỏ?

Không có câu trả lời dễ dàng. Đà tăng mạnh ngày hôm qua được truyền cảm hứng bởi một phát biểu ít diều hâu hơn của Powell, nhưng hành động giá của trái phiếu và hợp đồng tương lai lãi suất Fed ngày hôm nay đang nói rằng Powell đã sai và ông ấy sẽ cần phải tăng 75 bps. Thị trường hiện đang định giá 83% khả năng Powell sẽ tăng lãi suất 75 bps và thắt chặt mạnh tay hơn.

Ngân hàng Trung ương Anh chắc chắn là một lời nhắc nhở rằng hạ cánh mềm sẽ rất khó khăn, họ dự báo lạm phát 10% và suy thoái sớm xảy ra vào năm 2023. GBP chắc chắn là đồng tiền yếu nhất khi giảm tới 300 pips, break qua mức thấp nhất trong tháng 5 xuống 1.2335

AUD/USD xóa bỏ toàn bộ đà tăng sau Fed

Nếu có một chút lạc quan nào đó thì đó là việc đô la Mỹ bị bán nhẹ vào cuối ngày. Tỷ giá EUR/USD phục hồi lên 1.0550.

24 giờ trước, thị trường chứng khoán đã mong đợi một pha điều chỉnh tăng sau khi FOMC không nói gì về việc tăng lãi suất 75 điểm cơ bản trong tương lai.

Nhưng hôm nay, các chỉ số mở cửa thấp hơn và một số dữ liệu về năng suất khá kém (tồi tệ nhất kể từ năm 1947) đã biến người mua thành người bán và đà bán tháo đã diễn ra không ngừng nghỉ trong suốt cả phiên

Nasdaq giao dịch ở vùng đáy mới của năm 2022. S&P đã giảm hơn -3.5%. Chỉ số Dow Jones mất 1000 điểm.

Kết phiên:

Dow Jones giảm -1063.11 điểm về mức 32,997.96
S&P giảm 153.30 điểm về mức 4,146.86
Nasdaq giảm 647.15 điểm xuống mức 12317.70
Russell 200 giảm 78.77 điểm xuống mức 1871.14.

Mức giảm 6% đủ để biến hôm nay thành một trong những ngày tồi tệ nhất đối với cổ phiếu.

Nếu các nỗ lực của EU nhằm cấm dầu của Nga bị thất bại, có thể nó sẽ tác động tới xu hướng

Trên đồ thị PTKT trước đó, có vẻ như dầu có thể phá vỡ mô hình cái nêm đã hình thành trong hai tháng rưỡi vừa qua, tuy nhiên dường như đây chỉ là một cú false break

Bitcoin giảm 800 đô la trong thời gian ngắn và chạm mức thấp nhất trong phiên tại 36,038 USD.

Bitcoin trong phiên giao dịch ngày 05 tháng 05 ghi nhận những biến động trái chiều. Giá đồng tiền kỹ thuật số này hiện đang giảm hơn 6%, về mốc 37000 USD/BTC

Động lực thúc đẩy đợt giảm giá này đến từ việc DXY được dự báo sẽ mạnh trở lại, bên cạnh lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 10 năm đang tăng.

Thị trường chứng khoán cũng đang phải chịu áp lực đáng kể, có thể thấy các loại tài sản rủi ro ở thời điểm hiện tại chưa hẳn đã là an toàn với giới đầu tư.

EUR/USD hiện đã giảm xuống dưới mốc MA 100 giờ.

Cặp tiền hiện đang giao dịch tại ngưỡng 1.0540

Trên biểu đồ tuần, 1.0461 - 1.0518 được dự báo sẽ là vùng giá mà cặp tiền sẽ có những biến động trong ngắn hạn.

Nếu giá tiếp tục đi xuống, ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ là mốc 1.0399. Đây là mức thấp nhất được ghi nhận vào năm 2017.

Chủ tịch FED Jerome Powell đang bị thị trường đặt câu hỏi về sự tin cậy trong thời gian tới.

Trong cuộc họp FOMC qua, ông Powell nói. "Mức tăng 75 điểm cơ bản không phải là điều mà FOMC đang xem xét tích cực. Kỳ vọng của chúng tôi là nếu mọi thứ diễn biến như chúng tôi mong đợi, mức tăng 50 điểm cơ bản sẽ được giữ nguyên tại hai cuộc họp tiếp theo".

Mặc dù vậy, công cụ Fed watch của CME cho thấy nhà đầu tư đang định giá 82.9% xác suất Fed sẽ tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản ngay trong tháng Sáu.

Có vẻ như thị trường đang nghi ngờ uy tín của Fed về khả năng xử lý những gì đang xảy ra trong nền kinh tế thời điểm hiện tại.

USD/CHF ghi nhận phiên giảm đầu tiên sau 9 phiên giao dịch tăng liên tiếp

Hiện cặp tiền đang kiểm tra lại vùng đỉnh cũ - mức 0.9851

Động lực tiếp tục thúc đẩy USD/CHF lên vùng giá cao hơn đến từ việc DXY dự kiến sẽ tăng trở lại, khi mà chứng khoán giảm giá và lọi suất trái phiếu kho bạc ngày càng cao hơn

Nasdaq sau 1 giờ giao dịch vẫn chưa ghi nhận bất cứ tín hiệu khả quan nào.

Đà giảm vẫn chưa được chặn lại, minh chứng gần nhất đến từ cây nến đỏ thiết lập tại ngưỡng 12988.806 - khi mà tín hiệu rút chân chưa có.

Sau quyết định đến từ FOMC tối qua, AUD/USD ghi nhận thêm một số động lực thúc đẩy đồng tiền quay trở lại ngưỡng MA 100 giờ.

Cặp tiền hiện tại đang giao dịch quanh mốc 0.7265

Phe bán vẫn đang duy trì áp lực lên AUD/USD, ngưỡng hỗ trợ MA 200 giờ sẽ là chất xúc tác cho việc giữ vững tâm lý của các trader đang nắm giữ.

USD/JPY đã quay trở lại kiểm tra ngưỡng MA 100 giờ.

Cặp tiền trở lại vùng đỉnh cũ gần nhất, thiết lập vào giữa tuần trước

HIện USD/JPY đang giao dịch ở mốc 129.91

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang tăng trở lại là một trong những nguyên nhân chính thúc đẩy cặp tiền này tiếp tục leo dốc mạnh mẽ.

Theo ông Olli Rein:

Nên tăng lãi suất tiền gửi lên 0.25% và đến mùa thu, lãi suất này nên ở mức 0
ECB nên tăng lãi suất trong tháng 7
Sau tháng 7, ECB nên từ từ tăng lãi suất

Token của Manchester City, với mã giao dịch $CITY đã giảm hơn 20% kể từ sau thất bại 1-3 trước Real Madrid trong trận bán kết lượt về cúp C1 châu Âu.

Dù đã có tất cả, có một trong những huấn luyện viên hay bậc nhất thế giới, đội hình đắt giá nhất thế giới, hay những kỷ lục vô tiền khoáng hậu tại Anh, Man City vẫn chưa thể có được thứ Man Utd có, đó là đẳng cấp của cup C1.

OPEC+ đã đồng ý tăng sản lượng trong tháng 6 lên 432 nghìn thùng/ngày tại cuộc họp hôm nay, đúng với kỳ vognj và kế hoạch từ từ tăng nguồn cung vào năm ngoái. Cuộc họp chỉ kéo dài 15 phút.

Trọng tâm vào lúc này là một lệnh cấm vận của EU lên dầu của Nga, có thể làm giảm nguồn cung toàn cầu thêm 1 triệu thùng mỗi ngày. Bulgaria và Hungary phản đối kế hoạch này nhưng một quan chức EU cho biết họ chờ một thỏa thuận vào cuối tuần.

Về mặt kỹ thuật, dầu đã tích lũy sau khi giảm từ $130. Dầu đã có thể giảm do cả triển vọng tăng trưởng suy yếu, nhưng vẫn có thể tăng khi nguồn cung vẫn rất hạn chế. Phe bò sau đó đã kiên cường và tiếp tục đẩy dầu lên cao.

Sau một phiên tăng rất mạnh nhờ việc Fed loại bỏ khả năng tăng lãi suất 75bp, các chỉ số chứng khoán Mỹ đến phiên hôm nay lại lao dốc ngay từ lúc mở cửa. Có vẻ như sự "có phần ôn hòa" của Fed vẫn không là gì trước nỗi lo lạm phát và tăng trưởng trì trệ.

S&P 500 -1.13%
Nasdaq -1.7%
Dow Jones -0.85%

Trên thị trường tiền tệ, sau những dự báo không thể ảm đạm hơn từ BoE như lạm phát 10% hay suy thoái đầu năm 2023, GBP ngay lập tức bị đem ra bán dù ngân hàng trung ương này có tăng lãi suất 25bp (đã được phản ánh vào giá từ trước). USD cũng đang tăng trở lại cùng lợi suất nhờ những nỗi lo về tăng trưởng kinh tế này:

Chỉ số DXY +0.77% lên 103.3 điểm, lấy lại gần như toàn bộ mức giảm hôm qua
EUR -0.56%
GBP -1.7%
AUD -1.1%
NZD -1.07%
JPY -0.82%
CHF -1.1%
CAD -0.2%

Vàng tăng 1%, tiến sát $1,900 trước những nỗi lo lạm phát và suy thoái. Cả dầu Brent và dầu WTI đều đang tăng 3% sau khi Chủ tịch Ủy ban Châu Âu công bố lệnh cấm dầu Nga. Cuộc họp OPEC cùng đàm phán hạt nhân Iran cũng là các sự kiện đáng chú ý với dầu.

Lạm phát 10% và suy thoái đầu năm 2023? Nghe không khả quan lắm nhỉ?

Đồng bảng Anh giảm 2% chắc chắn sẽ tăng thêm áp lực lạm phát, và giá dầu tăng 1.2% nữa sẽ không giúp ích được gì.

Với GBPUSD, từ đây hầu như không có hỗ trợ nào cho tới tận 1.2085 (đáy tháng 5/2020).

Hôm nay, USD trở lại là đồng tiền mạnh nhất trong số các đồng tiền chính (được hỗ trợ bởi đồng GBP giảm), chứng khoán Mỹ giảm và lợi suất tăng.

Trong khi đó tại Anh, Ngân hàng Trung ương Anh Đọc Điều khoản này đã tăng lãi suất lên 25 điểm cơ bản như dự kiến, nhưng vẽ ra một bức tranh lạm phát cao Đọc Điều khoản này và tăng trưởng thấp khiến GBP bị đạp mạnh. GBPUSD giảm 1.84% trong ngày, xóa bỏ mức tăng từ ngày hôm qua, chạm đáy 2022 mới. Cặp tiền này đang giao dịch quanh mức 1.2400 với mức đáy 1.2378.

Dầu và vàng đều tăng. Bitcoin không có nhiều thay đổi.

Các HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ hiện đang giảm điểm:

Dow Jones -137 điểm. Hôm qua chỉ số này đã tăng 932.27 điểm
S&P 500 -22.37 điểm sau khi tăng 124.69 điểm vào ngày hôm qua
NASDAQ -85 điểm sau khi tăng 401.1 điểm trong ngày hôm qua

Trên thị trường chứng khoán châu Âu, các chỉ số tiếp tục củng cố sức mạnh:

DAX của Đức +1.6%
CAC của Pháp +1.9%
FTSE 100 của Anh +1.5%
Ibex của Tây Ban Nha + 1.1%
FTSE MIB của Ý + 1.3%

Trên thị trường trái phiếu Hoa Kỳ, lợi suất đang tăng cao:

2 năm 2.610%, + 3.4 điểm cơ bản
5 năm 2.922%, + 2.9 điểm cơ bản
10 năm 2.932%, +1 điểm điểm cơ bản
30 năm 3.013%, không đổi

Trên thị trường trái phiếu châu Âu, lợi suất 10 năm suy yếu rất nhiều nhờ BOE ôn hòa.

Chi phí lao động sơ bộ Q1 tăng 11.6% so với kỳ vọng tăng 9.9%
Con số này quý trước chỉ là +0.9%
Tuy vậy năng suất lại giảm 7.5% so với kỳ vọng -5.4%

Yêu cầu thất nghiệp hàng tuần ở Hoa Kỳ tăng lên 200 nghìn

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 200 nghìn so với ước tính 179.75 nghìn
Trung bình động 4 tuần đạt 188 nghìn

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey cho biết trong cuộc họp báo rằng vẫn chưa có quyết định nào về việc có thực hiện bán các khoản trái phiếu mà BoE đang nắm giữ.

Thêm nữa:

• Thị trường lao động đang thiếu hụt.

• Câu hỏi tiếp theo là khoản tiết kiệm được trong thời gian Covid sẽ được sử dụng như thế nào.

• Phó Thống đốc BoE Ben Broadbent nói rằng việc gia tăng chi phí thế chấp do lãi suất tăng là một phần nhỏ của tác động từ chi phí năng lượng cao hơn.

• Động lực lớn nhất khiến lạm phát ở Anh giảm sẽ là cú sốc đối với thu nhập thực tế, chứ không phải chính sách tiền tệ.

Thị trường:

•   USD cao nhất, GBP yếu nhất
•   Thị trường chứng khoán châu Âu tích cực; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.6%
•   Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2.9 bps lên 2.944%
•   Vàng tăng 0.9% lên 1,897.50 USD
•   WTI tăng 0.8% lên 107.10 đô la
•   Bitcoin giảm 0.9% xuống 39,461 USD

Các động thái hậu FOMC ngày hôm qua đang đảo chiều khi đồng USD mạnh lên, lợi suất trái phiếu tăng cao hơn và các hợp đồng tương lai của Mỹ tiêu cực trong phiên giao dịch châu Âu.

Tuy nhiên, đồng Bảng Anh đã sụp đổ trong bối cảnh BOE tăng lãi suất ôn hòa, và với việc ngân hàng trung ương vẽ ra một bức tranh khá ảm đạm về nền kinh tế Anh trong tương lai.

Rủi ro lạm phát là trọng tâm khi các nhà hoạch định chính sách Anh dự đoán lạm phát chạm mốc 10% trong năm nay với nền kinh tế sẽ giảm dần vào cuối năm và sẽ chững lại trong giai đoạn đầu năm tới.

Chính những động thái này đã khiến bảng Anh tụt dốc xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020 khi GBP/USD giảm từ 1.2540 xuống dưới 1.2400.

Trong khi đó, vẫn còn một số tranh luận về thông điệp diều hâu từ Fed ngày hôm. Tỷ giá EUR/USD giảm từ 1.0600 xuống 1.0550 trong khi USD/JPY lại tăng từ 129.30 lên gần 130.00.

AUD/USD cũng đảo chiều giảm xuống 0.7190 vào thời điểm hiện tại.

Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu đang ở mức cao với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm nằm ngay dưới mốc 3%.

Nhận xét của nhà kinh tế trưởng ECB, Philip Lane

ECB sẽ thay đổi lãi suất; không chỉ một lần, mà theo thời gian trong một trình tự hợp lý.

Dữ liệu mới nhất do công ty Challenger, Grey và Christmas Inc phát hành ngày 5 tháng 5 năm 2022 cho thấy số liệu nhân viên sa thải trong tháng tư tăng lên 24.29 nghìn, so với mức 21.39 trong tháng trước!

Các nhà tuyển dụng tại Hoa Kỳ đã công bố 24.286 lần cắt giảm trong tháng Tư, tăng 14% so với tháng Ba. Đáng chú ý, đây là lần đầu tiên số việc làm trong năm nay bị cắt giảm cao hơn so với cùng kỳ năm trước (tháng 4 năm 2021 là 22.913).

“Các kế hoạch cắt giảm việc làm dường như đang gia tăng, đặc biệt khi các công ty đánh giá điều kiện thị trường, rủi ro lạm phát và chi tiêu vốn. Mặc dù vậy, tỷ lệ việc làm vẫn ở mức cao kỷ lục.”

Reuters đưa tin, trích dẫn các nguồn tin thân cận với cuộc họp.

Điều này không gây nhiều bất ngờ đối với thị trường. Đồng thời, động thái này có nghĩa là OPEC+ sẽ tiếp tục tăng sản lượng dầu lên 432 nghìn thùng/ngày vào tháng Sáu.

Tỷ giá GBP/USD đã chứng kiến phe Gấu trỗi dậy sau khi BoE công bố quyết định chính sách của mình. Cặp tiền hiện đang dao động quanh mốc 1.2427, giảm hơn 1.57% trong ngày.

Ngân hàng trung ương Anh đã tăng lãi suất thêm 25 bps lần thứ tư liên tiếp kể từ tháng 12. Sáu thành viên BoE MPC đã bỏ phiếu ủng hộ mức tăng 25 bps và ba thành viên bỏ phiếu để tăng tỷ lệ 50 bps. Thêm vào đó, định hướng chính sách tiền tệ gợi ý rằng việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa có thể vẫn phù hợp trong những tháng tới..

Triển vọng ôn hòa đè nặng lên bảng Anh trong bối cảnh nhu cầu USD hồi sinh.

NHTW Anh dự báo nền kinh tế sẽ chậm lại, lạm phát sẽ tăng 10% trong năm nay!

Mặc dù sự thay đổi của chính sách hiện tại và định hướng về lãi suất thoạt nhìn có vẻ diều hâu hơn, nhưng BOE đang vẽ ra một bức tranh khá bi quan về nền kinh tế trong tương lai. Ngân hàng trung ương nhận thấy nền kinh tế Anh đang suy thoái vào năm 2023 do rủi ro lạm phát đình trệ cũng như cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt đang đè nặng lên hoạt động tổng thể.

Và dường như điều này một phần gây ra lực cản đối với đồng bảng Anh vì họ cũng đang trì hoãn về việc cắt giảm bảng cân đối kế toán. Dự báo của BOE:

Tiêu điểm thị trường