• Bộ tài chính Đức cho biết nội các đã nhất trí về dự thảo ngân sách bổ sung năm 2023.
• Dự định vay thêm 27.4 tỷ EUR và 43.2 tỷ EUR tín dụng ròng cho quỹ Ổn định kinh tế.
• Vẫn đang xem xét những tác động của quyết định tòa án về các quỹ đặc biệt.
• Theo dự thảo của Bộ, ngân sách bổ sung năm 2023 phù hợp với chiến lược bền vững của chính phủ.
• Dự thảo lưu ý rằng những tác động của cuộc chiến tranh Ukraine sẽ tiếp tục ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và chi tiêu của chính phủ trong năm 2023.
• Nêu bật rủi ro dai dẳng: Sự sụt giảm chi tiêu của người tiêu dùng có thể gây ra một vòng xoáy kinh tế đi xuống.
• Bài trình của Bộ tài chính cho thấy có đủ nguồn lực để chi trả cho các chi phí chức năng khí hậu được lên kế hoạch trong năm 2024.

Adobe dự đoán chi tiêu của người tiêu dùng vào Cyber Monday sẽ đạt từ 12 tỷ USD đến 12.4 tỷ USD.

Theo phân tích dữ liệu của Salesforce, dự kiến ​​doanh số bán hàng trực tuyến của Cyber Monday sẽ tăng trưởng với tốc độ hai chữ số trên toàn cầu và ở Mỹ.

Black Friday tại Mỹ chứng kiến ​​sự gia tăng 7.5% doanh số bán hàng trực tuyến so với cùng kỳ năm ngoái, đạt tổng số 9.8 tỷ USD. Ngoài ra, lưu lượng truy cập cửa hàng truyền thống tăng từ 2-5% so với cùng kỳ năm ngoái, theo báo cáo của CNBC dẫn nguồn từ Adobe Analytics.

Theo Bloomberg, sự gia tăng mạnh mẽ của doanh số bán hàng trực tuyến chủ yếu là do nhu cầu cao hơn đối với các mặt hàng điện tử, đồng hồ thông minh, TV và thiết bị âm thanh.

Trong khi đó ở Anh: Các giao dịch thanh toán vào Black Friday giảm 0.63% so với cùng kỳ năm ngoái, dựa trên phân tích của Barclays.

Doanh số nhà ở mới của Hoa Kỳ trong tháng 10 sẽ được công bố vào 22 giờ với dự kiến mức độ thường niên hóa là 0.723M so với 0.759M của tháng trước. Doanh số nhà ở hiện hữu tuần trước đạt 3.79M, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến ​​3.90 triệu và 3.95M vào tháng 9. Tốc độ bán hàng đạt mức đáy trong 13 năm (kể từ năm 2010).

Các tin chính:

• Cable tiến gần đến mức đỉnh trong ba tháng khi đồng đô la suy yếu
• Quan chức BOE Bailey: Hiện tại còn quá sớm để thảo luận về việc cắt giảm lãi suất
• Quan chức BOJ Ueda: Không thể khẳng định rằng lạm phát sẽ đạt mức 2% một cách bền vững
• Ngân hàng trung ương Trung Quốc: Chính sách tiền tệ sẽ thận trọng, mạnh mẽ và chính xác
• Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình dự kiến ​​sẽ có chuyến thăm Thượng Hải đầu tiên trong hai năm
• Sàn giao dịch chứng khoán Bắc Kinh kêu gọi "các cổ đông lớn" hạn chế bán cổ phiếu
• Doanh số bán lẻ tháng 11 của Anh -11 so với -36 trước đó
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB ngày 24 tháng 11 là 473,7 tỷ CHF so với 476,9 tỷ CHF trước đó

Thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, USD giảm trong phiên
• Cổ phiếu châu Âu giảm; S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ 10 năm giảm 1.6 bps xuống 4.468%
• Vàng tăng 0.5% lên 2,012.43 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.2% xuống 74.65 USD
• Bitcoin giảm 2.4% xuống 36,938 USD

USD/JPY tiếp tục dao động quanh dưới mức 149.00, giảm 0.4% xuống 148.90. Trong khi đó, GBP/USD đang tăng nhẹ lên mức 1.2630 - mức đỉnh kể từ đầu tháng 9.

AUD/USD và NZD/USD đều tìm cách vượt qua các mức kháng cự quan trọng, với AUD/USD tăng 0.3% lên 0.6605 trong khi NZD/USD hiện tăng 0.4% lên 0.6095.

Điều này xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ, tuy nhiên cổ phiếu cũng đang có vẻ suy yếu hơn. Cổ phiếu đã tăng mạnh, ghi nhận bốn tuần tăng liên tiếp nhưng hiện đang có dấu hiệu chững lại khi bắt đầu tuần mới.

Gần đến phiên giao dịch Mỹ, đồng bạc xanh giảm so với các loại tiền tệ chính khác.

Trong lĩnh vực hàng hóa, dầu tiếp tục chịu áp lực, giá vàng đang tìm kiếm một sự đột phá mạnh mẽ hơn trên mức 2,000 USD một lần nữa.

Hiện tại, đồng đô la đang có vẻ chật vật khi USD/JPY bị đẩy trở lại xuống dưới 149.00 và giảm 0.4% xuống còn 148.87. Điều này xảy ra khi lợi suất bắt đầu giảm nhẹ trong phiên và các động thái từ những thị trường khác. Điều khiến đồng đô la trở nên suy yếu hơn là do GBP/USD tăng lên mức đỉnh kể từ đầu tháng 9:

Một tin tốt khác gần đây đối với đồng bảng Anh là nền kinh tế của quốc gia này không rơi vào tình trạng tồi tệ hơn nhiều so với dự kiến ​​trong quý 4, và điều đó cũng đang ủng hộ lập luận của BOE về việc giữ lãi suất cao trong thời gian dài.

Điều quan trọng cần lưu ý về thị trường trái phiếu tuần trước là lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm bật khỏi mức trung bình động 100 ngày ngay dưới 4.40%, hiện tại đang giữ ở mức khoảng 4.465% trong ngày, giảm 2 bps khi các dòng chảy kinh doanh bắt đầu quay trở lại sau kỳ nghỉ lễ Tạ ơn.

Mức trung bình động 100 ngày đánh dấu một thử nghiệm quan trọng đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là đối với những người đang cố gắng biện minh cho sự phục hồi kéo dài trên thị trường trái phiếu kể từ cuối tháng 10. Lợi suất 10 năm đã giảm từ 5% xuống mức hiện tại.

Nếu phe mua trái phiếu thực sự muốn giữ vững đà phục hồi gần đây, điều đầu tiên và quan trọng nhất họ phải vượt qua chính là mức được nêu bật ở trên.

PBOC nhận xét trong báo cáo về chính sách tiền tệ quý 3:

• Sẽ chú ý điều chỉnh chính sách phù hợp với chu kỳ tăng trưởng
• Sẽ bổ sung các công cụ chính sách tiền tệ phù hợp
• Nỗ lực tạo ra môi trường tài chính và tiền tệ ổn định
• Hướng đến mục tiêu ổn định tỷ giá 
• Sẽ tăng cường kích thích nhu cầu trong nước

Các phân tích viên tại Rabobank phân tích triển vọng giá dầu trước thềm cuộc họp của OPEC+ vào thứ Năm tuần này

• Nếu các thành viên OPEC+ đạt được thỏa thuận, giá dầu sẽ có sự hỗ trợ mạnh mẽ.
• Nhà giao dịch dầu nên chuẩn bị cho những biến động mạnh sắp tới.
• Chúng tôi dự báo dầu Brent sẽ giảm về mức $72  cho đến quý 1 năm sau và hồi phục trở lại trong nửa sau 2024

• Dữ liệu mới nhất được CBI công bố vào hôm nay
• Số liệu triển vọng doanh số bán lẻ: -11 (Dự báo: -30. Trước đó -36)

Doanh số tiếp tục giảm vào tháng 11 nhưng triển vọng cho thấy sự lạc quan hơn so với tháng trước. Tuy nhiên, đây là tháng thứ bảy liên tiếp chỉ số này sụt giảm, cho thấy các hộ gia đình vẫn đang chịu gánh nặng chi tiêu kể cả khi Lễ Giáng Sinh sắp tới gần.

• Đồng Euro rút lui từ mức cao trước đó so với Đô la Mỹ.
• Cổ phiếu châu Âu mở cửa với tông màu trái chiều vào thứ Hai.
• Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu sau trong phiên.

EUR/USD có nhịp điều chỉnh nhẹ sau khi tiếp cận vùng 1.0960 ngay trong ngày hôm nay

Trong khi đó, Đồng USD hồi phục sau khi chỉ số DXY chạm mức đáy của ba tháng vừa qua là 103.20 trong bối cảnh tâm lý risk-on vẫn bao trùm thị trường

Tại Châu Âu, Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu trước Nghị viện châu Âu vào 21h00 tối nay. Còn tại Mỹ, doanh số Nhà ờ mới cho tháng Mười Một sẽ được công bố trong phiên tới

• Đồng USD tiếp tục đà giảm khi thị trường cho rằng Fed đã kết thúc chu kỳ tăng lãi suất.
• Sức mạnh của đồng Bảng được hỗ trợ bởi quan điểm "hawkish" từ Thống đốc BoE Andrew Bailey.
• Các quan chức BoE nhấn mạnh rằng còn quá sớm để cắt giảm lãi suất.

GBP/USD tiếp tục tích lũy quanh 1.2610 trong phiên. Đồng tiền này đang nhận được sự hỗ trợ từ phía các quan chức BoE. Trong một cuộc phỏng vấn vào hôm nay, thống đốc BoE Bailey cho rằng “Giảm lạm phát xuống 2% sẽ là công việc khó khăn” và nhấn mạnh rằng còn quá sớm để bàn luận về việc cắt giảm lãi suất. Ngoài ra, kinh tế trưởng Huw Pill cũng thể thể hiện cam kết của ngân hàng trung ương về việc duy trì quan điểm cứng rắn đối với lạm phát và hiện chưa phải lúc để họ có thể nới lỏng chính sách tiền tệ của mình.

Trong khi đó, đồng USD tiếp tục chịu áp lực giảm giá mặc các quan chức Fed đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục chính sách tiền tệ siết chặt và đảm bảo rằng Fed đánh giá cẩn thận mọi dữ liệu trước khi đưa ra bất kỳ quyết định chính sách nào.

Nhà giao dịch cần thận trọng trước một loạt các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ, bao gồm: GDP Quý ba và Chỉ số PCE, sẽ cung cấp cái nhìn toàn diện về nền kinh tế của nước này

• Tổng tiền gửi tại SNB tuần kết thúc ngày 24 tháng 11: 473.7 tỷ CHF so với 476.9 tỷ CHF trước đó
• Tiền gửi trả ngay trong nước: 465.3 tỷ CHF so với 467.7 tỷ CHF trước đó.

Tiền gửi trả ngay của Thụy Sĩ giảm trong tuần qua nhưng vẫn nằm trong phạm vi được ghi nhận kể từ cuối tháng 10.

GBP/USD duy trì trên mức đỉnh trong hai tháng ở 1.2600 trong phiên giao dịch châu Âu. Cặp tiền này nhận được sự hỗ trợ từ bình luận diều hâu của BoE và việc USD suy yếu nhẹ. 

Giá dầu giảm trong bối cảnh thị trường chờ đợi cuộc họp của OPEC+ diễn ra vào ngày 30/11.

Các nhà phân tích của Goldman Sachs cho biết: “Chúng tôi vẫn kỳ vọng việc gia hạn cắt giảm đơn phương của Saudi và Nga cho đến ít nhất là đến quý 1 năm 2024 và các đợt cắt giảm của nhóm không thay đổi”.

Trước cuộc họp OPEC+, xuất khẩu ước tính của các nước OPEC đã giảm xuống 1.3 triệu thùng/ngày, phù hợp với mục tiêu nguồn cung của nhóm.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế cho biết họ dự kiến sẽ có thặng dư nhẹ trên thị trường dầu mỏ toàn cầu vào năm 2024 ngay cả khi các quốc gia OPEC+ gia hạn cắt giảm sang năm tới.

Nhà phân tích Vivek Dhar của Commonwealth Bank cho biết, “với việc IEA dự báo nhu cầu dầu toàn cầu sẽ chỉ tăng 0.9 triệu thùng/ngày vào năm tới, giảm từ mức tăng trưởng 2.4 triệu thùng/ngày vào năm 2023, OPEC+ sẽ phải thể hiện việc tuân thủ cam kết cắt giảm nguồn cung để giảm bớt lo lắng của thị trường về tình trạng dư thừa sâu trên thị trường dầu mỏ vào năm tới.”

ING cho biết:

• Dữ liệu nổi bật của tuần này sẽ là CPI sơ bộ tháng 11 được công bố vào thứ Năm. Dự kiến ​​sẽ ghi nhận giảm phát ở cả dữ liệu toàn phần và cốt lõi, giảm xuống lần lượt là 2.7% và 3.9%. Những số liệu này có thể  hỗ trợ mức giảm 70 điểm cơ bản của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào năm tới.
• Chúng tôi ủng hộ việc EUR/USD điều chỉnh về khu vực 1.0825/1.0850 trong tuần này.

Cặp tiền hiện ở 1.0941:

• Eurostoxx -0.1%
• DAX -0.1%
• CAC 40 đi ngang
• FTSE -0.2%
• IBEX -0.1%
• FTSE MIB -0.1%

Điều này xảy ra khi hợp đồng tương lai của Mỹ cũng có vẻ khá trầm lắng, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0.2%. Cần lưu ý rằng cổ phiếu đang có chuỗi 4 tuần tăng liên tiếp và thời điểm cuối tháng đang đến gần.

Thống đốc BoE Bailey cho biết:

• Việc giảm lạm phát xuống mức mục tiêu 2% sẽ là một công việc khó khăn
• Lạm phát giảm gần đây phần lớn là do việc giảm chi phí năng lượng
• Còn quá sớm để thảo luận về việc cắt giảm lãi suất
• Nền kinh tế Anh không hoạt động kém như dự đoán

• Hợp đồng tương lai DAX: -0.2%
• Hợp đồng tương lai FTSE: -0.3%

Điều này xảy ra khi hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.3%, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0.4% trong bối cảnh thời điểm cuối tháng đang đến gần, đặc biệt là sau khi cổ phiếu đạt mức tăng bốn tuần liên tiếp.

Thống đốc BOJ Ueda tiếp tục bi quan về khả năng Nhật Bản đạt được mục tiêu lạm phát 2% một cách bền vững:

• Kinh tế Nhật Bản đang phục hồi vừa phải
• Có một số dấu hiệu tích cực về tiền lương và lạm phát
• Nhưng vẫn còn nhiều sự không chắc chắn

Có vẻ như hiện tại, Thống đốc không muốn tạo thêm hy vọng cho thị trường về việc BOJ thay đổi chính sách trong tương lai. Trước đó, các nhà hoạch định chính sách đã đảm bảo rằng các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân vào năm tới có thể sẽ là động lực của sự thay đổi. Câu hỏi bây giờ là liệu đó có thực sự là bàn đạp thực sự để BOJ bắt đầu thắt chặt hay không.

• USDJPY hiện đang ở mức 149.030
• USDCAD dao động quanh 1.3646

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

• 16:00 - Tổng số tiền gửi SNB kết thúc ngày 24 tháng 11
• 18:00 - Doanh số bán lẻ CBI tháng 11 tại Anh 

Chuyến thăm sẽ bắt đầu vào ngày mai. Với việc nền kinh tế Trung Quốc vẫn đang trên đà phục hồi trong Quý 4, có lẽ đó là dấu hiệu cho thấy ông Tập đang cố gắng gửi thông điệp tới phần còn lại của đất nước. Trong một số bối cảnh, Thượng Hải còn được biết đến là trung tâm thương mại của Trung Quốc. Ông dự kiến sẽ ở đó trong ba ngày và chuyến thăm sẽ trùng với dịp kỷ niệm 10 năm thành lập khu vực thương mại tự do của Thượng Hải. Dự kiến, ông Tập sẽ cố gắng khuyến khích các quan chức thành phố thúc đẩy nhiều dòng vốn hơn thông qua tự do hóa thị trường.

Chỉ số giá dịch vụ doanh nghiệp tháng 10 (tức là PPI dịch vụ) của Nhật Bản, tăng 2.3% so với cùng kỳ so với mức +2.1% dự kiến. Dữ liệu này thường không có tác động quá lớn đến đồng Yên. Các chi tiết tiết lộ sự gia tăng chi phí lao động. Ngân hàng Nhật Bản đang chú ý đến các cuộc đàm phán tiền lương vào mùa xuân vì các dấu hiệu áp lực lạm phát đang được duy trì bởi các yếu tố kéo cầu như việc tăng lương. Nếu Ngân hàng tin rằng tiền lương sẽ hỗ trợ lạm phát ổn định và bền vững ở mức bằng hoặc cao hơn mục tiêu 2% thì Ngân hàng có thể thoát khỏi lãi suất âm.

Lợi nhuận tại các công ty công nghiệp Trung Quốc trong tháng 10 tăng với tốc độ chậm hơn nhiều so với tháng 9. Mặc dù, sự gia tăng này được hoan nghênh nhưng tốc độ này cho thấy sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc vẫn còn mong manh. Trung Quốc lưu ý nhiều cơ quan chính phủ trung ương cam kết hỗ trợ tăng trưởng của các doanh nghiệp tư nhân, bao gồm cả Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc. Cơ quan y tế Trung Quốc cho biết sự gia tăng bệnh viêm phổi do mycoplasma ở trẻ em có dấu hiệu giảm bớt, cảnh báo rằng các bệnh về đường hô hấp khác có thể xảy ra trong mùa đông và đợt bùng phát hiện nay không phải do một loại virus mới gây ra.

Tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ không tham dự cuộc họp về khí hậu Cop28 ở Dubai. Hải quân Hoa Kỳ đã can thiệp vào một vụ cướp biển tấn công một tàu chở dầu ở vùng biển Trung Đông, bắt giữ những tên không tặc. Đã có một cuộc trao đổi con tin do Hamas bắt giữ để lấy tù nhân vào cuối tuần qua.

ICYMI: Liu Chong, Chủ tịch của Công ty TNHH Phát triển Vận tải Cosco được niêm yết ở Thượng Hải và Hồng Kông, đã bị chính quyền bắt giữ để điều tra.

Truyền thông Trung Quốc đã đưa tin vào cuối tuần qua.

• COSCO Shipping Development, bộ phận tài chính và cho thuê của chủ tàu lớn nhất thế giới, COSCO, cho biết trong một hồ sơ hồi đầu tuần rằng ông Liu đã nộp đơn từ chức bằng văn bản khỏi mọi nhiệm vụ trong công ty, với “lý do cá nhân”.
• Liu cũng từ bỏ vị trí hội đồng quản trị của mình tại China Merchants Securities và Everbright Bank.

Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock sẽ phát biểu vào Thứ Ba, ngày 28 tháng 11 năm 2023 với tư cách là thành viên của hội thảo về "Lạm phát, Ổn định Tài chính và Việc làm".

Địa điểm ở Cơ quan tiền tệ Hồng Kông (HKMA) và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) Hội nghị cấp cao HKMA-BIS tại Hồng Kông để kỷ niệm 30 năm thành lập HKMA và 25 năm thành lập Văn phòng đại diện BIS tại Châu Á và Thái Bình Dương.

• Hơn 300 người tham dự
• Hội nghị sẽ thảo luận về những thách thức chính mà các ngân hàng trung ương và các nhà hoạch định chính sách đang phải đối mặt, như áp lực lạm phát dai dẳng và môi trường lãi suất “cao hơn trong thời gian dài hơn”, tương lai của hệ thống tiền tệ trong bối cảnh đổi mới tài chính, bài học rút ra từ các cuộc khủng hoảng tài chính trong quá khứ, cũng như cũng như những thay đổi về cơ cấu định hình bối cảnh kinh tế.

• Người đứng đầu Ban quản lý thị trường của Ngân hàng Anh (BoE), ông Andrew Hauser đã được bổ nhiệm làm tân Phó Thống đốc của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA)
• Ông Hauser dự kiến ​​sẽ bắt đầu làm việc tại Ngân hàng trước cuộc họp RBA năm 2024 (cuộc họp đó diễn ra vào ngày 5-6/2)
• Phó Thống đốc RBA trước đó là bà Michele Bullock đã trở thành Tân Thống đốc của  Ngân hàng

Bộ Y tế Trung Quốc tuyên bố:

• Sự gia tăng các bệnh về đường hô hấp trên khắp Trung Quốc khiến Tổ chức Y tế Thế giới chú ý là do bệnh cúm và các mầm bệnh đã biết khác gây ra chứ không phải do một loại vi rút mới.

Được biết, dịch viêm phổi cấp  đang tràn ngập bệnh viện ở 2 thành phố phía bắc Trung Quốc.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) ra thông báo tăng cường hỗ trợ tài chính cho doanh nghiệp tư nhân

• Hỗ trợ các doanh nghiệp tư nhân niêm yết và cấp vốn, mua bán, sáp nhập và tái cơ cấu
• Sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ và hộ trợ tài chính để khuyến khích các tổ chức tài chính phục vụ các công ty tư nhân
• Trung Quốc hỗ trợ M&A (mua bán & sáp nhập), IPO (phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng) và tái cấp vốn cho các công ty tư nhân
• Cam kết thúc đẩy quá trình phát hành và chào bán trái phiếu của các công ty tư nhân
• Khuyến khích người cho vay không cắt giảm, tạm dừng cho vay đối với doanh nghiệp tư nhân tạm thời gặp khó khăn nhưng có công nghệ cạnh tranh
• Đáp ứng hợp lý nhu cầu tài chính của các công ty sở hữu tư nhân

Những hỗ trợ bổ sung từ PBOC sẽ là tín hiệu tích cực đối với các tài sản rủi ro liên quan đến Trung Quốc, chẳng hạn như chứng khoán hay AUD.